ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：958-0↓1-0

シカゴ大豆は小幅反落。これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場の重石となった。11月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後はドル安を手掛りに買い戻しが集まったものの、上値ではこれまで同様手仕舞い売りの圧力が強く、相場は伸び悩み。後半再び値を下げた後、引けにかけて反発したものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOTコーン12月限終値：327-1/2↑5-0

シカゴコーンは続伸。原油の急騰などを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが膨らんだ。12月限は寄付きから大きく買いが先行、ドル安の進行も後押しする格好となり、中盤にはは一時330セント台に迫るまでに値を回復する場面も見られた。その後CFTCの規制強化を嫌気した売りに押されたものの、押し目では買い意欲が強く、引けにかけては改めて騰勢を強め日中高値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：493-1/2↓4-3/4

シカゴ小麦は続落。ドル安の進行を好感しポジション整理の買いが先行したものの、CFTCによる規制強化を嫌気した売りが出て最後は限月安値を更新した。12月限は寄付きから買いが先行、ドル安を好感し昼前には508セントの日中高値まで値を伸ばした。しかしドイツバンクなどが投機ポジション規制の適用除外からはずれるとのCFTCの決定を受け売りが加速、480セント台後半まで一気に値を崩した。

10年債利回り：3.45↓0.06

債券は反発。中国の株式相場が再び弱含んだのを受けて買いの流れが再開した。中国の株安はほかの国の株式相場にも影響を及ぼし、この結果、世界経済の回復見通しを曇らせるとの見方が改めて安全資産を求めさせる。しかも、米国では経済指標の発表もなく、買いムードに水を差されることもなった。

相場は早くから強含み、長期金利の指標10年債利回りは3.4%割れに迫る場面もあった。その後下げ足もやや鈍化。午後には米国株の回復もあり、3.5%まで戻した。それでも、前日の水準を超える前に再び本日のレンジ半ばに下がった。最後は先月半ば以来の低水準を更新して終了。

ドル/円：94.07、ユーロ/ドル：1.4222、ユーロ/円：133.78 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。株高の進行を手掛かりに、対ユーロだけでなく対円でも大きくドル売りが広がった。ドル/円は東京からロンドンにかけて売りが先行、中国株が主導する形で株安が進行したのを嫌気、NY朝には7月23日以来で94円を割り込む展開となった。NYに入るとNY株の上昇を手掛りにドル買いが集まる場面が見られたものの上げ幅は限定的、日中のほとんどは93円台後半の水準で上値の重い展開となった。

ユーロ/ドルはアジア株の下落を嫌気し東京からロンドンにかけて軟調に推移したものの、1.41ドルを支持線に下げ渋り。NYに入ると株高の進行を手掛りにユーロを買う動きが強まり、昼前には1.42ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。午後には買いも一服したものの、1.42ドル台で底堅く推移した。ユーロ/円はアジア株の下落を嫌気し東京からロンドンにかけて売りが先行、NY朝には132円台前半まで値を崩した。その後はNY株の上昇につれて値を回復、午後には133円台後半まで値を回復、そのまま高止まりを続けた。

天然ガス在庫統計市場予想
20 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス9月限終値：3.119↑0.023

NY天然ガスは小幅反発。原油の急騰などを好感、日中を通じてポジション整理の買いが相場の下支えとなった。9月限は夜間取引でやや売りが先行したものの、通常取引開始後は早々にプラス圏を回復。目先中西部や北東部で気温が低下するとの予報が出ていることが大きな重石となり、一気に流れを強気に変えるような動きこそ見られなかったものの、日中を通じてプラス圏で底堅く推移した。

ダウ工業平均：9,279.16↑61.22
S&P500：996.46↑6.79
NASDAQ：1,969.24↑13.32

NY 株は続伸。原油価格の上昇で石油株が強含み、相場全体もつれ高した。取引開始時は中国をはじめ世界の株式相場が再び下げたのを嫌気して売り先行だが、ほかに材料もなく間もなくしてペースは鈍化。そのまま、石油株が全体を引き上げる格好で、相場は午前の軟調な値動きから昼にプラス転換である。午後は小じっかりと推移し、最終的に先週末以来の高値引けとなった。

NYMEX原油9月限終値：72.42↑3.23

NY原油は大幅続伸。強気の在庫統計や株高の進行を好感、ファンドを中心に大きく買いが集まり期近終値ベースで6月11日以来の高値をつけた。9月限は夜間取引では手仕舞い売りに押され軟調に推移。通常取引開始後は在庫統計で原油が800万バレルを超える大幅取り崩しになたことを手掛かりに買いが加速。株が上昇しドル安が進んだことも後押しする格好となり、午後には72ドル台まで一気に値を伸ばした。

COMEX金12月限終値：944.8↑5.6

NY金は小幅続伸。株高やドル安の進行を好感、ファンドを中心に買いが膨らんだ。12月限は夜間取引では売りが優勢となっていたものの、株式市場で上昇して始まると買いが加速、一気に940ドル台半ばまで値を回復した。中盤以降はそれ以上積極的な買いも見られず相場は伸び悩んだものの、最後までしっかりと日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

米先物商品取引委員会（CFTC）は19日、ドイツ銀行傘下の商品会社など2社に対し、投機的ポジションの規制を再適用させると発表した。2006年からコーンと大豆、小麦の投資でポジション規制対象外としていたが、今回その適用免除を取り止めるという。CFTCは本日の決定はあくまで個別例であると強調した。

ICE-USコーヒー12月限終値：128.70↑0.60

NYコーヒーは小幅反発。株や原油の上昇やドル安の進行を支えに、ポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間の時間帯こそこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、前日の安値手前でしっかりと下げ止まり。NYに入ると他市場の動きを手掛かりに騰勢を強め、最後は128セント台まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖10月限終値：22.67↑0.89

NY砂糖は大幅反発。原油や株の上昇を好感しファンドや実需筋などから幅広く買いが集まった。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開。NYに入って早々に22セントの節目を上抜けた。その後もポジション整理の売りをこなしながら力強く上昇を続け、最後は22セント台後半まで上げ幅を拡大した。

プロファーマーが主催する2009年度米中西部クロップツアーは19日、アイオワ州のコーンと大豆作柄についてまずまずと評価していることを明かした。ただ、コーンの生育は18日に調査を行ったネブラスカ州南東部でみられたものよりやや遅れているという。

ツアーはネブラスカ州ネブラスカシティから始まり、週間高速道路29号線を北上してアイオワ州に入った。ツアーに参加した研究者は生育の遅れを認識しながらも、水分が十分なため大きな懸念ではないとコメント。このほか、害虫被害は少ないことも伝わっている。

別のグルーブからは作柄良好のレポートがあり、コーンイールドは156-232ブッシェルという。これは米農務省が8月の需給報告で見越していた185ブッシェル前後になる。大豆はより好調という。ただ、病害がいくつかあったことも認識している。

今シーズンに米本土に上陸した最初の熱帯性暴風雨「クローデット」がアジア大豆さび病の拡大懸念を強めると報じられた。クローデットは17日にフロリダ州に上陸。米農務省（USDA）は、クローデットに伴う風でさび病胞子がメキシコ湾から北上し、ミシシッピ・リバー・バレーに到達する可能性を示唆。また、ミズーリ州中部まで広がることも十分あり得るという。さび病胞子は日光が外敵である一方、雨で勢力が増す。ミズーリ大学の研究者によると、最近の降雨の中でさび病調査員が監視態勢を強めている。

USDAのさび病サイトでは、18日時点で7州、57郡で感染例が発見済みとなっており、全てが南部である。

ブラジルのエタノールパイプライン建設・運営を手掛けるウニドゥットの社長は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010年7月に600キロメートルのパイプライン建設を開始する計画を明かした。パイプラインはまずサンパウロ州からサントス港をつなぎ、年間180億リットルの輸送能力を備えるという。さらにマットグロッソ州やゴイアス州、ミナスジェライス州まで伸ばすのを正当化させるためには大量輸送を可能にしなければならないとコメント。

建設前には土地の確保や環境面での保証など各種手続きが必要である。ウニドゥット社長は土地の購入は70日以内に完了し、ほかの手続きは年末までに住むことを見通す。ただ、環境保証絡みの許可を入手するのは通常、時間を要することを指摘。来年6月をめどにしているとのことだ。ウニドゥットはブラジル砂糖大手コサンなど12の企業が合同出資して設立した。

USDA輸出成約高市場予想
20日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ドイツ調査会社WVZは19日、2009/10年度砂糖ビートの14日付けテスト結果で糖分含有率が16.2%だったと発表した。前年同期の15.7%を上回り、また1999-2008年の10年平均15.5%と比べても高い。1ヘクタールあたりの砂糖イールドは9.53トン。一年前の8.22トン、10年平均7.7トンいずれからもアップだ。テストは今シーズン初めて。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

エジプト商品供給公社（GASC）は19日、計27万トンの小麦を買い付けたと発表した。このうち6万トンがフランス産で、価格は1トン169.50ドル。また、計12万トンの米産を同162ドル、カナダ産6万トンを同165.32ドルで購入したという。このほか、3万トンのロシア産もあり、こちらの価格は同172ドルだったとしている。納入は9月11-20日としている。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から中国向けで20万5000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ナイジェリアの有力武装勢力ニジェールデルタ解放運動（MEND）は19日、月曜に武器を持たない若者が政府の精鋭部隊ジョイントタスクフォ-スに追い詰められ自殺した事件に抗議、休戦協定を破棄し攻撃再開も辞さない姿勢を示した。こうした非合法な事件が続けば、現在政府との間で結ばれている休戦協定を危ういものにさせるという。

インドのパワール農相は19日、モンスーンの雨不足により砂糖きびなど今年の夏に作付した作物の生産に影響が及ぶ見方を示した。農相によると、625ある行政地区の4割近い246地区が干ばつに見舞われている。また、気象庁では、6月１日から8月12日までの降水量が過去50年平均を27%下回ると報告。ただ、西部にある砂糖きびや綿花の主要生産地で20日以降に降雨予報が出ているともした。

インドコーヒー局の幹部は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009年の同国コーヒー輸出が前年比13%減の18万5000トンとなる見通しを明かした。世界の景気減速で需要が細っていることを挙げており、特にロシアなど旧ソ連国への出荷が落ちているという。なお、当局データによると、年初からの輸出は今月18日時点で前年同期を21%下回る12万4974トンとなった。

同氏はまた、国内の消費が伸びていることも理由に挙げた。年間5%と着実に増加しており、2008年には9万4400トンとなった。一方、9月に終わる2008/09年度の生産が悪天候や害虫問題で不振とみられる。昨年11月時点で27万6600トンの生産を見越していたのが、現時点の推定は26万2300トンとのこと。

2009/10年度の生産についても6月に30万6300トンを見通していたが、同氏は一部主要生産地からの大雨の影響報告があることを指摘し10月に修正するという。

クウェートのアル・サバ-石油相は19日、石油価格は好ましい水準で推移しており、来月9日の総会でOPECは現在の生産枠を据え置くべきとの考えを示した。ダウジョーンズが伝えた。また、価格は1バレル70-80ドルで推移するのを望んでいるとも述べた。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・プラチナ 9月限OP 納会

プロファーマーが主催する今年度の中西部クロップツアーは18日、第二日目を終了。西部担当のキャラバン隊はネブラスカ州の平均イールドを1エーカー158.82ブッシェルと推定した。前年の141.82ブッシェル、過去3年平均の139.45ブッシェルを大きく上回る。農務省の推定は1エーカー166ブッシェル、前年は163ブッシェルだった。大豆の平均鞘数は9平方フィートあたり1,238.90個だった。

プロファーマーが主催する今年度の中西部クロップツアーは18日、第二日目を終了。東部担当のキャラバン隊はインディアナ州の平均イールドを1エーカー157.35ブッシェルと推定した。前年の163.82ブッシェルは下回るものの過去3年平均の154.13ブッシェルは上回る。農務省の推定は1エーカー163ブッシェル、前年は160ブッシェルだった。大豆の平均鞘数は9平方フィートあたり1,194.92個と前年の1,298.77個、過去3年平均の1,261.56個を下回る。州内の作柄はコーン、大豆共にかつて見られなかったほどばらつきが激しく、農場の端から端まで調査は出来ないとの声も上がっている。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.51↑0.04

債券は反落。世界の株式相場が持ち直したことや小売り大手による予想以上の決算発表が利食い売りを誘った。経済指標にしても、住宅着工及び建築許可は減少したが、主力の一戸建ては一段と増加。住宅市場の底入れシナリオを支えるとの判断で債券取引にはマイナス作用だ。

このところしっかりした相場展開だった反動で早くから利食い売りが出やすかった。相場は下げてスタート。それでも午前の取引では生産者物価指数の下落などが下支えなって買いもみられ、相場が持ち直す場面もあった。しかし、買いは長続きせず、昼から再び軟調相場。長期金利の指標10年債利回りは上がり、3.5%台にも戻った。

ドル/円：94.67、ユーロ/ドル：1.4131、ユーロ/円：133.78 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。株高の進行を好感、前日までの反動もありユーロを買って円やドルを売る動きが強まった。ドル円は東京からロンドンにかけてドルを買い戻す動きが強まり、95円台前半まで上げ幅を拡大。NYでは朝方発表された住宅着工件数が予想を下回ったことを嫌気し、94円台後半までドルが売られた。その後はNY株が堅調に推移したにもかかわらず反応は限定的、94.70円を中心とした比較的狭い値幅内での上下に終始した。

ユーロドルは東京からロンドンにかけてユーロ買いが優勢、独ZEW 景況感指数が予想を大きく上回ると一時1.41ドル台まで上げ幅を拡大した。しかしNY朝にかけては株が軟調に推移したのに連れ1.40ドル台後半まで反落、NYでは改めて買いが集まり、午後には1.41ドル台半ばの水準を回復した。ユーロ/円は東京からユーロ高が進行しロンドンでは134円台後半まで上昇。NYにかけてはやや値を戻し、133円台後半の水準で値動きも落ち着いた。

CBOT大豆11月限終値：959-0↑4-1/2

シカゴ大豆は小幅反発。手掛かりとなる材料に欠ける中、ドル安や株高の進行を手掛かりにテクニカルな買い戻しが相場を主導した。11月限は寄付きから前日終値を中心に方向感なく上下を繰り返す展開。中盤以降はじりじりと買い意欲が強まる格好となり、最後はプラス圏で取引を終了した。ここまでの急落から一転、値幅は前日の半分程度という小さなものにとどまった。

CBOTコーン12月限終値：322-1/2↑0-3/4

シカゴコーンは小幅反発。これまでの流れを継いだ売りが先行したものの、ドル安の進行や原油高が下支えとなった。12月限は寄付きで売りが先行したものの、早々に下げ止まり。その後は原油高の進行を支えにポジション整理の買い戻しが集まり、じりじりと値を切り上げていく展開となった。需給面で特に材料が出た訳でもなく、値幅は前日の半分にも満たない動意の薄い一日。最後はかろうじてプラス圏で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：198-1/4↓1-1/4

シカゴ小麦は小幅続落。ポジション整理の動きを中心に上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後はやや売りが優勢となった。12月限は安く寄付いた直後に買い戻されるなど、取引開始から不安定な展開。しかしどちらの方向の動きとも、前日の値幅内に収まる小幅なものにとどまった。中盤にかけてはじりじりと売りに押される格好となり、最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は18日、5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、オーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、カナダ、フランス産を対象に9月11-20日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でロシア、カザフスタン、ウクライナあるいはシリア産で3万-6万トンの買い付けも予定していると述べた。いずれも提示の受付は19日まで。

ダウ工業平均：9,217.94↑82.60
S&P500：989.67↑9.94
NASDAQ：1,955.92↑25.08

NY 株は反発。世界の株価回復、ホーム・デポやターゲットなど小売り大手の予想を上回る決算を背景に買い戻しが集まった。世界株式や小売りセクターは最近の不安要因であったために相場に貢献しやすい。ただ、朝方には住宅着工及び建築許可が予想外に減少したのを受けており、大きく買い進むのは見送りだった。相場は小高く始まってから、日中もじり高。最後まで値上がりの流れは維持して3日ぶりのプラス引けであるが、前日の値下がりより小さい上昇幅で終わった。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.096↓0.067

NY天然ガスは続落、大西洋上に発生したハリケーンが生産に影響しないとの見方が広がったことを受け、弱気の需給見通しが改めて売りの手掛かりとなった。9月限は夜間取引でややテクニカルな買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は常に売りが先行。上下を繰り返しながらじりじりと値を切り下げていく展開が続き、最後は3.10ドルを割り込み2002年8月以来の安値を更新して取引を終了した。

プロファーマーが主催する2008年度米中西部クロップツアーは 18日、インディアナ州のコーンと大豆に乾燥による影響が出ていることを報告した。フィッシャーズから北上したルートでの調査結果、コーンのイールドが平均して1エーカー155.5ブッシェル。マイアミ郡で205.4ブッシェルだったという。

一方、ホワイトとジャスパー郡ではより低いイールドで、ホワイト郡にある一つの農地では83.3ブッシェルにとどまったとしている。カビや窒素不足のサインがみられたことを指摘し、グループ代表者はホワイト郡でコーンに触るのも敬遠されたほどひどかったコメント。作付直後に大雨に見舞われ、その後には乾燥と変化の激しい天気による影響と説明する。

同じグループによると、大豆の鞘数は平均して981.8だった。ツアー参加者は、17日に調査したオハイオ州やこの日のインディアナ州に比べて病害が不在なことに印象を受けたという。イリノイとの州境に近い所までツアーは進み、作柄がさらに改善したとのレポートもある。

NYMEX原油9月限終値：69.19↑2.44

NY原油は大幅反発。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、株価の上昇を好感しファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。9月限は夜間取引から買いが優勢。朝方にはやや売りに押される場面も見られたものの、株式市場が開いた後は買い一色の展開。昼前に68ドル台を回復した相場はその後も上昇の勢いは衰えず、最後は69ドル台まで値を伸ばして取引を終了した。

COMEX金12月限終値：939.2↑3.4

NY金は反発、株が買い戻されドル安が進行したのを好感、日中を通じて堅調な相場展開となった。12月限は夜間の取引開始からポジション整理の動きを中心に買いが先行、940ドル台を回復した。その後NY朝にかけては一旦売りに押されたものの、しっかりとプラス圏は維持。通常取引が始まると改めて騰勢を強めた。ただ、940ドルを超える水準では売り意欲も強く、一気に流れを変えるような動きともならなかった。

インド製糖所協会幹部は18日、国内の製糖所が長期的に生産能力を引き上げる計画であることを明かした。国内需要の増加を満たすのが目的という。国内の砂糖きび増反を促進する一方、向こう2日間に政府との話し合いも設けられるとコメント。ただ、詳細に言及することは避けた。

インドでは9月に終わる2008/09年度の砂糖生産が前年比43.7%減の1480万トンと推定され、年間消費2250万トンを大きく下回る。この6ヶ月間にモンスーン絡みで価格は約4割上昇したと伝わっている。

プロファーマーが主催する2008年度米中西部クロップツアーは 18日、ネブラスカ州のコーンと大豆の生育が順調と報告した。グランドアイランドから国道34号線、さらに州道66号線を東に向かったグループによると、雹の被害が多くみられたが、高イールド見通しへの影響はない。コーンは記録的な収穫にならないまでもしっかりと参加者はコメント。1エーカーあたり97.8-208ブッシェルのイールドとした。また、地元農家などが大豆に前向きな見方を示している。大豆の鞘数は9平方フィートあたり739-1242。前年並みという。

フランクリンとナッコル郡で調査を行ったグループは、十分な水分でコーンの生育が州北部に比べて進んでいると伝えている。イールドは180-215ブッシェル、潅漑してない農地で110-140ブッシェルという。大豆も順調と評価。ただ、いずれの郡でも東のほうでは乾燥による影響があることも記している。

ICE-USコーヒー12月限終値：128.25↓0.70

NYコーヒーは続落。ここまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始から大きく売りが先行、126セント台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後はドル安の進行なども支えに買いが集まり128セント台まで値を回復。NYの時間帯に入ると動意も薄くなり、128セントを挟んだ狭い値幅で上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：21.78↓0.05

NY砂糖は小幅続落。ここまでの流れを継いだポジション整理の売りが常に先行する展開となったものの、最後は原油高の進行を好感した買いが集まり下げ幅を縮小した。10月限は夜間の取引開始から大きく上下に振れながらも値を切り下げる展開。NYの午前中には21.50セントまで値を下げたものの、前日の安値を試すには至らなかった。昼前からは急速に買いが集まり下げ幅を縮小、引けにかけてはプラス圏を回復する場面も見られた。

ノルウェーのスタットオイルCEOは18日、ダウジョーンズのインタビューに答え、1バレル70ドルという石油価格は世界経済の回復にも、石油天然ガス業界への投資の面でも好ましい水準との見方を示した。しかし、ここ数ヶ月の上昇は需給バランスの変化よりも世界経済の回復に対する期待による部分が多く、景気回復が期待通りに進まなかった場合は価格下落のリスクが高いという。

現物市場関係者が18日にダウジョーンズの取材に答えたところによると、アンゴラの10月の石油輸出量は輸出スケジュールから推測して日量181万バレルに達すると見られる。9月の185万バレルからはやや減少するものの、OPECの輸出枠の日量151.7万バレルは依然として大幅に上回る見通しだ。

インド砂糖会社Simbhaoliの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、最近の大雨により2009/10年度の砂糖生産見通しをやや改善させるとの見方を示した。また、雨が害虫対策となり得ることも指摘。殺虫剤の消費を減らすだろうと述べた。

ブラジルの農業コンサルタントセレレスは18日、2009/10年度の大豆生産コストが前年から約1割減となる見通しを発表した。同社アナリストは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、肥料の値下がりが主因とコメント。前年度は肥料価格の高騰で、投資削減を余儀なくされたのと対照的だという。生産コスト比率で肥料は2008/09年度に49%だったのから2009/10年度に38%にさがるのを見越す。

英穀物局（HGCA）は18日2008年7月から今年6月の間にあわせて350万9000トンの小麦を出荷したと発表した。れは前年同期の2.2倍。6月の輸出が24万943トンで、半分近くがスペイン向け。

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インド政府の閣僚が小麦備蓄から国内市場に300万トン放出することで合意したと報じられた。モンスーンの雨不足で食品価格が上がっているのが背景にある模様。ただ、関係者によると売り出しの日程など詳細は現時点で不明である。

米農務省（USDA）は18日、民間業者から中国向けで17万5000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

フィリピンの農業統計局は18日、国内のコーン生産が2009年後半に改善する見通しを示した。1-6月の間は前年同期を2.27%下回る329万トンで、これは減反が背景にあったという。しかし、7月以降に持ち直し、年間の生産も最終的に前年より2.26%増えて709万トンになるとの見方である。

コートジボワールの公式データによると、7月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比17.4%増の1万1541トンだった。生豆だけで1年前から5.4%増えて8996トン。10月に始まった2008/09年度は7月まであわせて7万2723トンを出荷し、前年同期から29.1%ダウン。年度始めからの生豆輸出は前年同期を39.2%下回って5万1447トンとなった。

ECBが18日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は8月14日現在 2,321億1,800万ユーロと前週から変わらずとなった。

米小売調査レッドブック・リサーチが18日に発表したレポートによると、8月最初の2週間の国内チェーンストア売上高は前月比0.7%減少した。事前見通し以上のマイナス幅だったという。前年同期比較で4.4%ダウン。こちらも予想していたよりも大きな落ち込みだったとしている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した8月15日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.9%下がった。前週に横ばいだったのからマイナス転落。前年同期との比較で0.6%低下。前週に5週間ぶりのプラス転換となりながら、再び販売が落ちたことになる。ICSCのチーフエコノミストは天気が良かったにもかかわらず販売が振るわなかったことについて、消費者の慎重姿勢が根強いためとの見方を示した。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・7月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

プロファーマーが主催する今年度の中西部クロップツアーは17日、第一日目を終了。西部担当のキャラバン隊はサウスダコタ州のコーン平均イールドを1エーカー146.96ブッシェルと推定した。前年の147.62ブッシェルはやや下回るものの、過去3年の平均の120.57ブッシェルは大きく上回る。大豆の平均鞘数は9平方フィートあたり981.68個と前年の860.82個、過去3年平均の950.84個を上回る。

プロファーマーが主催する今年度の中西部クロップツアーは17日、第一日目を終了。東部担当のキャラバン隊はオハイオ州のコーン平均イールドを1エーカー159.73ブッシェルと推定した。前年の148.75ブッシェル、過去3年の平均の149.04ブッシェルを大きく上回る。農務省の推定は1エーカー165ブッシェル、前年は135ブッシェルだった。大豆の平均鞘数は9平方フィートあたり1,268.35個とやはり前年の1,103.61個、過去3年平均の1,225.50個を上回る。コーン、大豆共にイールドが高いのは州中央部と西部で、北部に行くと葉の一部が巻き上がるなど乾燥気候の影響が見られるという。ただ、こうした乾燥気候にもかかわらず生育状況は極めて良好としている。また病害の懸念も低く、今年は今後の土壌水分がイールドの大きな鍵を握るという。

CBOT大豆11月限終値：954-1/2↓27-0

シカゴ大豆は大幅続落。ドル高や株安の進行を嫌気、ファンドを中心に前週の流れを継いだ手仕舞い売りが加速した。11月限は寄付きから大きく売りが先行950セントの節目を大きくした抜け。安値では買い意欲も強く値を戻したものの、流れを強気に変えるだけの勢いもない。中西部で目先降雨予報が出ている事も売りを誘う格好となり、中盤以降は950セント台前半を中心に上値の重い展開が続いた。

10年債利回り：3.47↓0.10

債券は大幅続伸。世界の株式相場下落を受けて安全資産を求めた買いが優勢となる一日となった。米国では予想以下の小売り決算が先週末のミシガン大消費者指数などとあわせて消費見通しに影を落としたこともプラスに作用。取引の早い段階から相場上昇に弾みがつき、日中もしっかりした動きが止まることはなかった。

改めて米景気の先行き不透明感がちらつくのを背景に、中長期債を中心に買いが進んだ。指標の10年債利回りは朝方から3.5%を割り込む低下。日中には何度か節目に戻す場面もあったが、先週末の引けより低い展開は続いた。最終的に7月半ば以来の低水準で終了だ。

CBOTコーン12月限終値：321-3/4↓6-0

シカゴコーンは続落。株や原油の下落を嫌気しファンドを中心に売りが先行、一時7月の安値を更新した。12月限は寄付きから大きく売りが先行。中西部でクロップツアーが始まるのを前に弱気の需給見通しが改めて材料視され、310セント台前半まで値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤以降は原油が安値から反発したのも支えに力強く値を回復、320セント台まで戻して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：499-1/2↓10-0

シカゴ小麦は続落。対ユーロでのドル高の進行や他の商品市場の下落を嫌気、ファンドを中心に大きく売りが先行する相場展開となった。12月限は寄付きから売りが先行しあっさりと5ドルの節目を下抜け、そのまま492セント台前半まで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降はテクニカルな買いが集まり下げ幅を縮小したものの、引け間際に5ドルの節目まで回復するのが精一杯だった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：94.51、ユーロ/ドル：1.4081、ユーロ/円：133.05 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が加速。世界的に株安が進行する中、リスク回避の目的から円やドルを買ってユーロを売る動きが強まった。ドル/円は東京でドルが売られ94円台半ばまで下落。その後はロンドンにかけて94円台半ばから後半の水準で方向感なく上下を繰り返す展開となった。NYでは午前中にドルが一段と売られ94円台前半まで値を下げたものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後遅くには94円台半ばまで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて株安を嫌気したユーロ売りが加速、NY朝には1.40ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後はユーロ安の流れも一服、安値からやや買い戻されたものの、1.41ドル台を回復するまでには至らなかった。ユーロ/円もユーロ/ドルとほぼ同様の展開。東京で134円台後半だった相場は、NY昼前に132円台半ばまで下落。その後はやや値を戻し、午後遅くには133円近辺での上下となった。

ダウ工業平均：9,135.34↓186.06
S&P500：979.73↓24.36
NASDAQ：1930.84↓54.68

NY 株は大幅続落。買われ過ぎの見方が強まる中、個人消費を巡る不透明感が売り圧力を強めた。先週に消費関連で気掛かりニュースが並び、本日も朝方にホームセンター大手ロウズによる予想以下の決算発表を受けたことで市場心理に重くのしかかる。相場は寄り付きに急ピッチで下落。すぐに落ち着いた値下がりにはなったが、そのまま引けまで低迷した。最後はダウ平均とS&P500が先月29日以来の安値で終わり、NASDAQ指数終値が先月22日以来の低水準である。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.163↓0.075

NY天然ガスは続落、株安の進行を受けて目先の需要が伸び悩むとの懸念が改めて浮上、期近ベースで2002年9月以来の安値を更新した。9月限はアジアや欧州株の下落を嫌気し夜間取引から売りが優勢。週末に今期初めてとなる熱帯性暴風雨がまとまった発生したこともあってそのご買い戻しが集まりプラス圏で通常取引を開始したものの、それ以上の動きにはつながらず。中盤にかけて改めて売りが広がり、3.10ドル台まで下げ幅を拡大した。引けにかけてはややまとまった買い戻しが入ったが、流れを変えるには至らなかった。

プロファーマーが主催する2008年度米中西部クロップツアーは 17日にスタートし、オハイオ州からのグループは全般にイールド改善の見通しであることを示した。コロンバスから北上したグループからは、土壌がやや乾燥気味なことを記し、雨が望ましいことを指摘。それでも、コーンのイヤー数、大豆の鞘数はしっかりという。また、ある参加者は作柄が良好ともコメントしている。

ツアーグループによると、コーンのイールドが5つのルートを経て175.2ブッシェルだった。前年に141ブッシェルだったのを上回る。大豆の9平方フィートあたり鞘数は1330で、これも一年前の953よりアップだ。

プロファーマーが主催する2008年度米中西部クロップツアーが17日に始まり、サウスダコタ州のグループからは作柄が良好と伝わった。ただ、大豆とコーンとも生育不安が根強いことも挙がった。コーンイールドが162-231ブッシェルと報告。一方、大豆の9平方フィートあたり鞘数は57-144と開きが大きいことを記している。

生育が懸念される背景にあるのが作付が遅れたことや7月の気温低下である。平均して10日から2週間遅い指摘。また、生育が遅いために早い降霜による被害が生じるリスクもあるという。グループ参加者によると、土壌水分は現時点で問題なく、収穫まで保たれる見通し。反面、別のグループが大豆の鞘数はまずまずだが、特筆することもないとコメント。同時に病害はみられなかったとしている。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

8月16日現在

国際商社ED&Fマンは17日、2009/10年の中国砂糖生産不作の見通しを示した。2008/09年度に前年比19%減の1240万トンとなり、2009/10年度には1200万トンにも届かないだろうとコメント。最大生産地である広西チワン族自治区の作付が6%落ちたのを理由にしている。

ただ、中国では景気減速や価格高騰から砂糖需要の伸びペースが鈍っていることも指摘した。在庫も潤沢なことから、大量の輸入の必要もないとしている。また、高価格を背景に砂糖からほかの甘味料にシフトすることを見越す。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX原油9月限終値：66.75↓0.76

NY原油は続落。株の下落や対ユーロを中心としたドル高の進行を嫌気、ポジション整理の売りが膨らみ7月29日以来の安値を更新した。9月限はアジアや欧州市場で株価が下落したことを受け夜間取引から売りが先行、通常取引が始まってもこの流れは変わらず昼前には65ドル台前半まで下げ幅を拡大した。しかし午後に入るとガソリンが主導する形で買い戻しが加速、66ドル台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：935.8↓12.9

NY金は続落。株価下落やドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にテクニカルな売りが膨らんだ。12月限はアジアや欧州株の下落を嫌気し夜間取引から売りが先行、通常取引開始直後には931.3ドルの日中安値まで値を崩した。その後は売りの勢いも一服したものの流れを変えるには至らず、午前中は日中安値近辺で推移した。午後からはやや買い戻しが優勢となったが、反発は限定的なものにとどまった。

ICE-USコーヒー12月限終値：125.45↓3.50

NYコーヒーは続落。株や原油の下落にドル高の進行といった外部要因を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間の取引開始から大きく売りが先行。その後しばらくは130セントの節目を支持線に下げ渋る展開が続いたが、NYの時間帯に入ったあたりで節目を下抜けると改めて売りが加速、128セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。中盤以降は下げも一服したものの売り圧力は強く、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開となった。

ICE-US砂糖10月限終値：21.83↓0.15

NY砂糖は小幅続落。株や原油安の進行を受けて大きく売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く、力強く値を回復した。10月限は夜間の時間帯から売り一色の展開、先週金曜の安値を割り込んで21セント台前半まで下げ幅を拡大した。NYの時間帯に入ってもしばらくは安値圏で推移していたものの、引けにかけては強気の需給見通しを手掛かりとした買いが加速、一時プラス圏を回復する場面も見られた。

ニカラグア輸出センターが17日に明らかにしたデータによると、7月の同国コーヒー輸出は前年同月比13.9%減の11万5184袋となった。2008/09年度の出荷は7月までの10ヶ月間で116万袋で、これは前年同期を8.4%上回る。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY13:00発表

世界最大の製糖所アルハリージの幹部は17日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、世界の砂糖価格高騰でインドやパキスタンをはじめとする輸入国の需要が後退しているとの見方を示した。同社は現在、生産能力の70%で稼働。しかし、白糖需要のスローダウンで貯蔵施設にも限界があるため、ここ数ヵ月間に創業来初めてとなる一時的な作業停止を行っているという。先物市場では投機的な動きしか見られず、一方で現物市場は極めて低調ともコメントした。

米連邦準備理事会（FRB）と財務省は17日、ターム物資産担保証券融資制度（TALF）の期限延長を承認した。ここ数ヵ月間で金融市場の回復はみられるものの、資産担保証券（ABS）や商業住宅ローン担保証券（CMBS）といった市場は依然として低迷していると指摘。消費者や企業の資金調達を改善させるために従来今年12月31日に設定していたTALFの期限を新規発行ABSと既存CMBSについて来年3月31日、新規発行のCMBSは2010年6月30日にそれぞれ変更するという。なお、FRBと財務省はとりあえずTALFの拡充計画はないとも記している。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

エクアドル中銀が17日に明らかにしたデータによると、同国の年初から6月末間での石油収入は23億9,000万ドルと前年同期の61億9,000万ドルの半分以下に減少した。この間の平均価格1バレル39.99ドルと、前年の93.45ドルから57%下落したのが背景にある。輸出量は5,973万バレル（日量33万バレル）と前年の6,621万バレル(日量36.6万バレル)から9.8%減少している。

インドのパワール農相は17日に記者団に対し、国内の砂糖供給を改善するために政府が地元製糖所と交渉中であることを明かした。話し合いは建設的とコメント。ただ、具体的に触れることは見送った。

パキスタンの国営TCP関係者は17日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同社が7万5000トンの白糖を物色していることを明かした。国内価格の上昇を抑えるためという。今月29日までに提示を受け付けている模様。

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

中国農務部は2009年秋作物の一部に干ばつ被害の懸念が強まっていることを示した。週末に発表した声明では、干ばつは北部と北東部の主要生産地である5つの省で7月終わりから急速に広がっていることを指摘。政府が対策に努めていることも強調した。秋作物は全体の7割を占め、このうち干ばつに見舞われている生産地が3割を占めるという。

アルゼンチン農業局は、西部を除く国内小麦生産地帯での情勢改善を報告した。ブエノスアイレス州のコロネルドレーゴ地区での2009/10年度小麦作付は当初4割減の見通しだったが、最近の雨により27%減少にとどまったという。しかし、コルドバ州では雨不足と8月の典型的な風により情勢が悪化している地域があることも認識した。

農業局はこのほか、2009/10年度のコーン作付がサンタフェ州で始まったことを示した。当局によると、13日時点で1000ヘクタール相当の作業が終了。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・6月対米証券投資 (09:00 )
・8月住宅市場指数（HMI) (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・7月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・砂糖 9月限OP 納会
・原油 9月限OP 納会