NYMEX天然ガス10月限終値：3.206↓0.088

NY天然ガスは反落。弱気の在庫統計を嫌気し大きく売りが膨らんだ。10月限は原油が軟調に推移したこともあり、夜間取引から売りが優勢の展開。通常取引開始後には一旦安値から持ち直す場面も見られたが、在庫統計で予想以上の積み増しが確認されると売りが加速、直近の安値を一気に割り込んだ。売り一服後もしばらくは日中安値圏で推移していたが、引けにかけては原油が大きく反発したことも支えとなり買い戻しが加速、急速に下げ幅を縮小した。

10年債利回り：3.45↑0.02

債券市場では短期債に買いが入る一報、中長期債は売られた。朝方に予想を上回る4-6月期実質国内総生産（GDP）改定値が重しとなり、午後には株式相場の朝安からの回復が売り圧力を強めた。7年債入札が好調に終わり、大量供給が一巡したために短期債はじわりと買いの展開である。しかし、中長期債は入札結果発表の前に好調との思惑で買い戻しが大きく入っていた反動から売りが膨らんだ。

相場はもみ合いのスタートからGDPを受けて弱含んだ。この局面では長期金利の指標10年債利回りが3.5%を超える上昇に進んでいる。昼過ぎに持ち直しながら、入札で底堅い需要を確認するとすぐに一服。むしろ株価がしっかりするのが響いて利回りは再び上がった。

CBOT大豆11月限終値：996-0↓0-1/2

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。弱気の天気予報を手掛かりに売りが先行する展開となったが、最後はドル安などを手掛かりに安値から値を回復した。11月限は10ドル台を回復して通常取引を開始したものの、直後から大きく売りが膨らみ990セントを割り込むまで一気に値を崩した。新穀の生育が順調なことが弱気に作用するものの、旧穀の需給逼迫見通しや好調な輸出成約、ドル安の進行などが大きな支えとなりそれ以上大きく値を崩すこともない｡引け間際には一時プラス圏を回復する場面も見られた。

CBOTコーン12月限終値：329-1/4↑3-0

シカゴコーンは反発。ドル安や原油高の進行を好感し引け間際に大きく買いが集まった。12月限は寄付きから大きく売りが先行し前日の安値を下抜け。IGCが生産見通しを上方修正したことを受け、弱気の需給が改めて材料視された。中盤にかけては日中安値圏でもみ合う展開が続いたが、引け間際には原油高の進行に連れるように買いが集まり、一気にプラス圏を回復した。

CBOT小麦12月限終値：503-0↓3-3/4

シカゴ小麦は反落。弱気の需給見通しが改めて売り材料視された。12月限は輸出成約が強気の内容だったことを好感し寄付きでは買いが先行したものの、直後から大きく売りが加速、あっさりと5ドル節目を割りこんだ。売り一服後もしばらくは日中安値圏で推移、引け間際には原油高やドル安の進行を好感しまとまった買いが入ったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：93.49、ユーロ/ドル：1.4342、ユーロ/円：134.09 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。強気の経済指標やNY株の上昇を受け対ユーロで大きくドルが売られたほか、対円でも売りが加速した。ドル/円はアジア株の下落を嫌気し東京ではドル売りが加速、ロンドンに入ることには93円台前半まで値を崩した。その後は93円台後半まで値を回復、NY朝には4-6月期GDPの強気サプライズを受け94円台をうかがうまでに値を伸ばしたものの、流れを変えるまでには至らなかった。午後にはまとまったドル売りが出て93円台前半まで急落、その後はドルが買い戻されたものの、93円台半ばまで戻すのが精一杯だった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.42ドル台半ばを中心とした比較的狭いレンジ内で推移。NY朝にかけてやや買いが強まったものの、その後はNY株に売りが先行したこともあり1.42ドル台前半まで値を戻した。しかし午後に入ると株が安値から値を回復したことを手掛かりにまとまったユーロ買いが入り、1.44ドルまで一気に上昇。その後はやや値を戻したものの、1.43ドル台半ばの水準は維持した。ユーロ/円はアジア株の下落を嫌気し東京からロンドンにかけて売りが先行、NYに入っても流れは変わらず一時133円を割り込むまでに値を崩した。しかし午後に入るとNY株の上昇を好感しユーロを買い戻す動きが加速、134円台前半まで値を戻した。

ダウ工業平均：9,580.63↑37.11
S&P500：1,030.98↑2.86
NASDAQ：2,027.73↑3.30

NY 株はもみ合い。米国債入札が好調だったことを好感し、朝方の売りから午後は買いの展開にシフトした。アメリカン・エキスプレスがアナリストの投資評価引き上げで上昇、ボーイングの最新機初飛行及び納入時期発表を手掛かりにした買いなど個別銘柄も寄与。前日までの値上がり続きの反動から利食い売りが先行して立ち会いが始まったが、限定的だった。

相場は下げてスタートしたが、比較的速い段階で下げ止まった。じりじりと下落幅を縮め、午後にプラス転換だ。取引終盤に伸び悩みつつも、ダウ平均は8連騰を確保。昨年11月4日以来の高値を再び更新して終了した。S&P500も小幅続伸し、終値は昨年10月6日以来の高水準。NASDAQ指数は引け際に一時マイナス転落となりながら、立ち直って昨年10月1日以来の高値引けである。

NYMEX原油10月限終値：72.49↑1.06

NY原油は反発。株高の進行を好感しファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。10月限は通常取引の開始時からこれまでの流れを継いだ売りが先行、GDP改定値が強気の内容になるなど買い材料があったにもかかわらず株が値を下げたことも後押しとなり、一時70ドルの節目を割り込むまでに値を下げた。しかし昼前からは株価の上昇につれて買いが集まり急速に値を回復、最後は72ドル台まで一気に値を伸ばした。

COMEX金12月限終値：947.3↑1.5

NY金は反発、ドル安や株高の進行を好感した買いが相場を主導した。12月限は買い先行で通常取引を開始したものの、株に売りが先行したのを嫌気し940ドル台前半まで値を下げるなど、値動きの激しい展開。中盤以降はGDP改定値が強気の内容だったことを手掛かりに株が安値から値を回復したことを好感した買いが加速、最後はプラス圏まで値を戻して取引を終了した。

米連邦預金保険公社（FDIC）は27日、問題があると判断された銀行の数が15年ぶりの高水準になったことを発表した。当局によると、4-6月期に前期比較で111行増加し、年初からあわせて416行。1994年6月末時点での434行に次ぐ。資産総額が2998億ドルと1993年12月末時点以来の水準にアップである。また、FDICの保険基金は6月末時点で前期比26多くドル、20%減の104億ドルとなった。

ICE-USコーヒー12月限終値：121.35↓3.15

NYコーヒーは反落。ファンドを中心にテクニカルな売りが加速、前日の反発分のほとんどを戻す格好となった。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での小動きに終始していたが、オプションのピットが開くと売りが加速、121セント割れを試すまで一気に値を崩した。ただ、前日安値を割り込んでしまうほどの勢いもなく、中盤には売りも一服。その後は121セント台後半を中心に動意の薄い展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：22.49↑0.12

NY砂糖は続伸、強気のファンダメンタルズを手掛りに幅広く買いが集まった。10月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には22セント台後半まで値を伸ばした。その後は原油に売りが先行したことなどを嫌気し高値から値を戻したものの、22.50セントを支持線にしっかりと下げ止まり。中盤以降は動意も薄くなった。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は25日時点で穀物輸出が輸入を140万トン上回った。前週に116万トンの純輸出だったのからギャップは拡大。前年同期に120万トンの純輸出だったのと比べてもアップだ。

軟質小麦だけで輸出が前週の230万トンから260万トンに増えた。一年前の240万トンも上回る。輸入が一週間前の82万9000トンに対し83万5000トン。前年同期が67万3000トンだった。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が27日に明らかにしたデータによると、9月12日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量2,253万バレルと8月15日までの4週から14万バレル減少する。前週は増減なしから4万バレルの減少に下方修正された。欧州や米国の夏場の需要期が終わるにつれ、出荷は目先更に鈍化すると見られる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

米農務省（USDA）は27日、民間業者から韓国向けで10万5000トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

リビアのガーネム国営石油代表は27日、市場は依然として変動が激しく不安定な状態が続いていることもあり、OPECは9月の定例総会で生産量据え置きを決定するとの見通しを示した。ダウジョーンズが伝えた。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

企業収益
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)改定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

インドのマハラシュトラ州政府は地元トレーダーから砂糖や食糧油などを押収したと報じられた。地元紙によると、これは業者が売り渋っていた分。金額ベースで3000万ルピーに相当するようだ。また、ナシク州では約20トンの砂糖差し押さえもあったという。政府は価格上昇を抑制するため在庫を規制している。

センサス大豆圧搾高
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

ロシア砂糖生産者組合が27日に発表したデータによると、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産は26日時点で 2万2700トンとなった。組合は前年同期との比較に触れていない。しかし、一年前に発表した前年同期の報告では13万7300トンとなっており、今年度の生産が遅れている格好になる。組合もこれは認識しており、ただ一週間前によりペース速まっているとコメントした。

これまで製糖所に送られたビートが21万1000トン、加工済みビートは32万7000トンとそれぞれ一年前より少ない。稼動中の製糖所は前年同期に19だったのに対し、今年度はこれまでのところ10である。

ゴールドフィールズミネラルサービス（GFMS）が27日に明らかにしたヘッジレポートによると、4-6月期末時点における金生産会社のヘッジ量は1,473万トロイオンスと前期から98万オンス、6.2%減少した。アングロゴールド・アシャンティ、リヒール・ゴールド、ノースクイーンズランド・メタルズなどのディヘッジングが目立ったというが、ディヘッジングのペースは前年に比べるとかなり穏やかになっている。

中国政府は北部と北東部の生産地で577万トンのコーン備蓄を放出すると報じられた。関係者の話によると、地元の圧搾業者に売却が目的で、また対象となるのは年間10万トン以下の加工能力をもつ小規模の業者。週次競売と別の販売になり、価格は一緒になるが、1トン150人民元前後の補助を設けるという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は26日に発表した作柄報告で、2009/10年度のコーン作付が200万ヘクタールにとどまると見通した。これは前年比19%減の見方になり、西部の干ばつ、不安定な相場で農家の生産意欲も盛り上がらず、また大豆と比べて生産コストが割高なことを減反の理由に挙げている。ただ、作付は始まったばかりで、後で予測を修正する可能性もあるとした。

2009/10年度の小麦作付はほぼ完了という。取引所は前年から40.2%減の275万ヘクタールと推定しており、これは100年以上さかのぼる小幅作付になるとしている。作柄はまちまちで、西部で高温乾燥による影響がみられる一方、東部ではまだ降水量が多い分、情勢も好調と評価。

ロシア中銀が27日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は8月21日時点で3,983億ドルと前週から23億ドル減少した。昨年末時点からは288億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・4-6月期GDP改定値 (08:30 )
・4-6月期企業収益速報値 (08:30 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・7月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・メタル 8月限納会
・天然ガス 9月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.43↓0.00

債券はまちまち。様子見ムードが強まる中で売り買い交錯に終始した。朝方は予想以上の耐久財受注増加をみたが、民間航空機を除けばさえない内容だったことで下支え。しかし、同じ経済指標でも新築住宅販売の改善とあって買いは限られた。5年債入札も控えているために昼にかけて売りにシフトである。入札結果は好調と受け止められて買いにつながったが、ピッチは鈍いままだった。売りも段増的にみられた。長期金利の指標10年債利回りは限定的な範囲での上下に振れる一日となり、最後は前日比横ばいで終わった。

ドル/円：94.28、ユーロ/ドル：1.4254、ユーロ/円：134.40 （NY17:00）

為替はユーロが小幅安。中国が過剰投資と見なされる分野への対策を強化する方針を打ち出したことを受けて世界の経済成長に対する懸念が浮上、投資家のリスク回避志向が高まりユーロを売る動きにつながった。ドル/円は東京からロンドンにかけて94円台前半を中心に上下を繰り返す展開。NYに入ると強気の経済指標などを好感し94円台後半まで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きにはつながらず。午後には94円台前半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京ではユーロがじり高、ロンドンでは一時1.43ドル台半ばまで上昇したものの、その後は一転して売り圧力が強まりNY朝には1.42ドル台前半まで値を戻した。その後は動意も薄くなり、午後にかけては小幅ながらもジリジリとユーロが買い戻される値動きとなった。ユーロ/円はロンドンにかけて135円台まで買い進まれたものの、その後はユーロ売りに押されNY朝には134円割れを試すまでに下落。NYに入ってもユーロの上値の重さは火あらず、134円台前半を中心にもみ合う展開となった。

CBOT大豆11月限終値：996-1/2↓2-1/2

シカゴ大豆は小幅続落。新たな買い材料に欠ける中、ファンドを中心にポジション整理の売りに押される展開となった。寄付き後しばらくは買いが先行し10ドルの節目を回復したものの、特に買いを誘う手掛りもないことからまもなく息切れ。その後はテクニカルな売りに押され、終始上値のおもいてんかいがつ付いた。ただ前日の安値を試すあたりでは買い意欲も強く、一気に値を崩す事もないままに取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：326-1/4↓0-1/2

シカゴコーンは小幅続落。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて前日終値を中心に方向感なくもみ合う展開が続いた。12月限は寄付きでは小麦につれて買いが集まったものの、原油の下落やドル高を嫌気しすぐにマイナス転落。その後も320セント台の比較的狭い値幅で上下を繰り返す展開が続いた。

CBOT小麦12月限終値：506-3/4↑8-0

シカゴ小麦は反発。エジプトが競売で前回に続き米産の購入を決めたことを受け、目先需要が回復するとの期待が高まった。12月限は寄付きから大きく買いが先行、500セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は高値で積極的な買いは見られなかったものの、日中を通じて高値圏を維持。大きく値を崩すことなく取引を終了した。

センサス大豆圧搾高市場予想
27日 NY8:00発表、季節調整値、ダウジョーンズ調査
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

USDA輸出成約高市場予想
27日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ダウ工業平均：9,543.52↑4.23
S&P500：1,028.12↑0.12
NASDAQ：2,024.43↑0.20

NY 株はもみ合い。まだら模様の経済指標で取引が決まらず、売り買いが交錯する一日だった。取引開始前に発表の耐久財受注は予想以上の伸びとなったが、民間航空機の増加によるところが大きい。市場はむしろ利食い売りのチャンスと受け止めた。その後の新築住宅販売の改善は好感しても、買い意欲が盛り上がるきっかけにはならず。この結果、相場は方向感の定まらない展開となった。

下げ相場で始まってから、住宅データで急反発と朝方は大きく振れた。しかし、午前の取引が終盤にさしかかるあたりでペースの鈍い値動きにシフト。そのまま午後にかけて前日終値を挟んだ小幅レンジで上下し、最後は辛うじて前日比プラスで終了した。僅かな値上がりでありながらも、ダウ平均は7連騰。終値は昨年11月4日以来の高水準を更新だ。また、S&P500とNASDAQ指数が揃って昨年10月以来の高値引けである。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.910↑0.028

NY天然ガスは小幅反発。手掛りとなる材料に欠ける中、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。9月限は通常取引開始から売りが先行、前日の安値近辺では買い意欲も見られ、中盤には一時プラス転換する場面も見られたものの、原油の下落を嫌気した売りは強く、その後は日中安値近辺でのもみ合いとなった。しかし引けにかけてはポジション整理に伴うまとまった買いが入り、一気にプラス圏を回復して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
27 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX原油10月限終値：71.43↓0.62

NY原油は続落。強気の経済指標や在庫統計の結果にもかかわらず、日中を通じてファンドを中心としたポジション整理の売りに押される展開となった。10月限は夜間取引で買いが先行したものの、通常取引が始まることにはマイナス転落、そのまま71ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。在庫統計で原油の積み増しが小幅にとどまったことを好感し発表直後に反発する場面も見られたが、午後には再び71ドルを割り込むなど、最後まで上値は重いままだった。

COMEX金12月限終値：945.8↓0.2

NY金は前日からほぼ変わらず、日中を通じて上値の重い展開となった。12月限は買いが優勢で通常取引を開始したものの、株式市場が開く直前から売りが膨らみ940ドル台前半まで下落。売り一服後はジリジリと値を戻す展開となったが、株が伸び悩んだ事やドル高の進行、原油の急落などが重石となり、前日終値近辺まで値を戻すのが精一杯だった。

ICE-USコーヒー12月限終値：124.50↑3.10

NYコーヒーは反発。砂糖の急伸などを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが大きく膨らんだ。12月限は夜間でやや買いが優勢となったものの、その後はドル高の進行は原油安を嫌気しじりじりと売りに押される展開、中盤には前日の安値を下抜け121セントを割り込むまでに値を下げた。この水準でしばらく下げ渋っていた相場は、昼前から砂糖に大きく買いが集まったことなどを手掛りに買い戻しが加速、ファンドの買いストップを巻き込みながら124セント台まで一気に値を伸ばした。

ICE-US砂糖10月限終値：22.37↑0.45

NY砂糖は続伸。強気の需給見通しが改めて材料視され、大きく買いが集まった。10月限は買い先行で夜間の取引を開始。朝方から中盤にかけては原油安の進行などを嫌気した売りに押され、昼前には一時マイナス転落する場面もみられた。しかしその後はまとまった買いが入り相場は急反発、前日の高値を上抜けて取引を終了した。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ロシア金生産者協会が26日に明らかにしたデータによると、同国の年初から7月までの金生産量は101.768トンと前年同期比で21.0%増加した。このうち鉱山からの生産は前年比21.7%増の89.183トン、スクラップ供給は2.9%増の4.002トン、他の金属の精錬に伴う生産は23.4%増の8.583トンだった。

オーストラリアのマッコーリー銀行は26日、世界の砂糖供給不足が2010/11年度まで続く可能性があるとの見方を発表した。ただ、2009/10年度に比べて需給ギャップは縮むとコメント。2009/10年度については天候要因による2大生産国ブラジルとインドの生産見通し下方修正を挙げている。

同社は2009/10年度のブラジル生産見通しを3200万-3300万トンから3030万トンにひきさげた。インドは従来予測1750万トンに対して1600万トン荷改定。ただ、インドでは2010/11年度の生産が2300万トンに増加するのを見込んでおり、これは価格上昇で作付意欲が高まるとみられるためという。

エジプト商品供給公社（GASC）は26日、計12万トンの小麦を買い付けたと発表した。このうち6万トンが米産で、価格は1トン161.49ドル。また、ロシア産を3万トンずつ2社から同169.50ドル、同172ドルで購入したという。納入は9月21-30日としている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

インドのウッタルプラデシュ州政府高官は26日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の州内砂糖きび収穫面積が前年比16%減の180万ヘクタールになるとの見方を示した。モンスーンの降雨不足により作付が落ちたことを指摘している。ただ、モンスーンシーズン終盤に入って降雨が続きイールドが改善したことから、砂糖生産は400万-450万トンと、前年度の405万トンを上回る可能性があるとの見方も示している。ウッタルプラデシュ州は国内砂糖生産で2番目に大きい。

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ドイツ調査会社WVZは26日、2009/10年度の国内砂糖生産を414万6000トンと見通していることを発表した。前年比13.9%増の見方。作付が前年度の36万3834ヘクタールを上回る37万9563ヘクタールだった。

ロシア砂糖生産者組合が24日に明らかにしたビートテストの結果によると、8月21日時点での平均根重量は383グラムとなった。前年同期の429グラムを10.7%下回る。葉重も310グラムと、前年の376グラムより17.5%ダウン。糖分含有率は一年前の15.2%に対して14.74%で、これも僅かに低い。

組合は、3月から4月初めにかけての気温低下や4月終わりの降霜、また雨不足で今年の作付が2-3週間遅れたと記している。

ベトナムコーヒー業界で、2009/10年度のベトナムコーヒー生産は事前見通しを上回るとの見方がでていると報じられた。コーヒー協会は前年から15-20%減となり、1500万トン袋前後を見越している。しかし、協会の事前見通しは保守的といわれ、協会がみているほど落ち込まないのではないかとする関係者が少なくない模様。ある商社トレーダーは1600万-1700万袋の予想レンジを挙げ、別の商社関係者も2000万袋近くになるとしている。

ベラルーシ農務省は26日、国内の穀物収穫が同日付けで806万トンになったと発表した。前年同期の850万トンを下回る。面積にして214万8000ヘクタールで、全体の93.3%に相当。平均イールドは3.76トンという。2008年の生産が前年から21.5%増え、独立以降の17年間で最大となる892万トンを記録。農務省はシーズン初めに今年の生産を900万トンと、記録更新を見越していた。

台湾のMIPAは26日、ブラジル産コーン5万トンの買い付けを成立させたことを発表した。2150トン分が1トン211.40ドル、残る5万7850トンはCBOT12月限に1ブッシェル2.04ドル上乗せで合意したという。いずれも納入は10月見通し。

韓国飼料メーカーのトレーダーによると、同社は11万トンのコーンを購入した。納入は5万5000トンずつ2つのカーゴに分け、3月5日と3月15日になるという。最初のカーゴ価格がCBOT2010年3月限に1ブッシェル1.7288ドル、次のカーゴも同じCBOT限月に1.7388ドル上乗せで合意したことも明かしている。

中国政府が25日の競売で、大豆は売り出した49万6800トンの2%にあたる9600トンをさばいていたことが報じられた。価格上昇で応札が限られたという。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、季節調整値、単位1,000戸

カタールのアティーヤ石油相は26日、OPECは9月の定例総会で生産料据え置きを決定するとの見方を示した。ダウジョーンズが伝えた。市場は現在の需要と供給のバランスを保つことを必要としているという。

イランのハティビOPEC理事は26日、来月9日に開かれるOPEC総会では2010年1-3月期に石油市場が供給過剰になると予想されている問題について協議が行われるとの見方を示した。暖房需要がピークを迎える2010年1-3月期のOPECに対する石油需要が日量2,800万バレルと予想されているのに対し、7月のOPEC産油量が日量2,870万バレルだったことを示し、OPECが今の生産量を維持すれば毎日供給過剰分の70万バレルずつ在庫が積み上がっていくと指摘した。2010年に需要が50-100万バレル増加するとの予想も出ているが、非OPEC産油国の生産量も増加すると予想されており、需要増加分を吸収してしまうとした。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・7月建築許可件数修正値 (07:30 )
・7月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・7月新築住宅販売 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・メタル 9月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 9月限OP 納会

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが25日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、8月21までの週の米国内ガソリン需要は日量937.3万バレルと前週から1.0%減少した。前年比では2.2%の減少となる。もっとも、年初からの累計では前年同期を0.2%上回っている。全米平均の小売価格は1ガロン2.61ドルと前週から2セント下落、前年に比べると29.5%低い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.43↓0.04

債券は続伸。2年債入札の結果が底堅い需要を示したとの判断で買いの展開になった。朝方はS&Pケースシラー住宅価格指数や消費者物価指数が景気底入れ観測を支えたのを嫌気。ただ売りが先行したが、入札を意識し大きく売り込むのは見送りだ。昼にかけて買い戻しもみられ、午後に入札結果を消化してから弾みがついた。相場も上昇ピッチが速まったのは午後に入ってからである。長期金利の指標10年債利回りはもみ合いから低下に転じ、3.4%台半ばに低下した。

CBOT大豆11月限終値：999-0↓8-1/2

シカゴ大豆は反落、前日までの上昇も一服、弱気の天気予報や豊作見通しを手掛りに売りが膨らんだ。11月限は寄付き越しばらくは買いの流れが継続、前日の高値を上抜け1,016セントまで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後は中西部に弱気の天気予報が出ている事や目先イールドが上昇するとの見方を背景に売りが加速、ファンドなどのポジション整理の動きも後押しとなり、一気に10ドルの節目を割り込んだ。ただこの水準では買い意欲も強く、結局前日の安値を試すことなく取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：326-3/4↓8-3/4

シカゴコーンは反落、原油の急落などを嫌気しファンドを中心に売りが広がった。寄付きでは株高の進行などを手掛りに買いが先行し前日の高値を上抜けたものの、その後は一転して売り一色の展開。中西部に弱気の天気予報が出ている事などで需給見通しの弱さが改めて売り材料視される格好となり、引け前には前日の安値を割り込むまでに値を崩した。

CBOT小麦12月限終値：498-3/4↓0-1/2

シカゴ小麦は小幅反落。ポジション整理の買い戻しや他市場の下落に連れた売りが交錯、日中を通じて大きく上下に振れる展開となった。12月限は寄付きからテクニカルな買いが加速、一気に510セント台半ばまで値を伸ばす展開となった。しかし特に材料がない中での上昇だけに、買いが一服した後に下支えとなるものがない。中盤以降原油やコーンなどの下落を嫌気した売りが加速、最後はマイナス圏まで値を戻して取引を終了した。

ドル/円：94.16、ユーロ/ドル：1.4297、ユーロ/円：134.63 （NY17:00）

為替は円小幅高。FRB議長再任や強気の経済指標を好感したにも関わらず、結果的に円が買われる展開となった。ドル/円は東京から売りが先行し早々に94円台を割り込むまでに下落。ロンドンに入ると94円台半ばまで買い戻されたものの、NY朝にかけて再び弱含むなど、上値の重い展開が続いた。NYではバーナンキFRB議長議長再任や消費者信頼感指数の強気サプライズを受けた株高の進行につれ94円台後半まで買い進まれる場面も見られたものの、昼過ぎには再び94円を割り込むなど最後まで方向感は定まらなかった。

ユーロ/ドルは東京では株安の進行を嫌気し1.42ドル台後半の水準で上値の重い展開。ロンドンでも同様の展開が続いたがNY早朝あたりからユーロを買う動きが加速、そのまま1.43ドル台半ばまで値を伸ばした。しかし消費者信頼感指数発表後は強気の内容を受けてリスク志向が強まったものの、逆にドルに買いが集まる展開。ユーロは午後にかけてじりじりと値を戻し、遅くには1.43ドルも割り込んだ。ユーロ/円は東京では134円台前半で推移した後、ロンドンからNY朝にかけてユーロ高が進行、消費者信頼感指数発表後は135円台後半まで値を伸ばした。その後はユーロに売りが広がり、午後からは134円台後半の水準で落ち着きを取り戻した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は25日、5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、オーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、カナダ、フランス産を対象に9月21-30日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でロシア、カザフスタン、ウクライナあるいはシリア産で3万-6万トンの買い付けも予定していると述べた。いずれも提示の受付は26日まで。

ダウ工業平均：9,539.29↑30.01
S&P500：1,028.00↑2.43
NASDAQ：2,024.23↑6.25

NY 株は小幅高。朝方に予想以上の改善を示す経済指標の発表が続き、買いの展開になった。住宅価格指数、消費信頼感指数それぞれ予想を上回ったためである。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の再任発表もプラスに作用。ただ、明日以降にも注目データを控えていることから、日が進むにつれて買いのペースは鈍っていった。

相場は寄り付きから急速な値上がりとなり、消費者指数の発表後にピークをつけて急速に伸び悩んだ。昼にかけて再びしっかりしても、上値が重たい。午後は再び上昇幅縮小。それでも、ダウ平均は6連騰を達成し、終値は昨年11月4日以来の高水準更新である。S&P500とNASDAQ指数は前日の値下がり以上のプラスによって、それぞれ昨年10月以来の高値引け。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.882↓0.041

NY天然ガスは反落。目先の気温低下予報など、弱気のファンダメンタルズが改めて材料視された。9月限は通常取引開始から大きく売りが先行、2.819ドルの日中安値まで一気に値を崩す展開となった。中盤にかけては安値からやや値を持ち直したものの、原油に売りが膨らんだことが嫌気され大きく買いが集まる事もない。引けにかけては朝方の下落分の半分ほどは値を回復したものの、最後まで上値の重さが払拭されることはなかった。

NYMEX原油9月限終値：72.05↓2.32

NY原油は大幅反落。強気の経済指標を受け一時昨年10月以来となる75ドルの高値をつけたものの、その後は達成感からポジション整理の売りが加速した。10月限は朝方からドル安やNY株の上昇を好感し強含みで推移。消費者信頼感指数が強気のサプライズとなると一気に75ドルまで値を伸ばしたが、直後から手仕舞い売りが膨らみ74ドル割れまで急反落した。午後には高値を維持できなかった失望感も加わり改めて売りが加速、72ドルを下回るまで一気に下げ幅を拡大した。

ブラジルの砂糖きび生産者協会（Unica）は25日、2009/10年度の国内中南部砂糖きび圧搾が8月16日時点で前年同期比17.2%増の2億8660万トンになったと発表した。8月に入ってからだけなら圧搾は一年前を34.3%上回る4000万トンで、これは過去最高という。もっとも7月の降雨の影響により収穫済みの砂糖きび1トンあたりの糖分は低下、前年同期より 2.65%低い129.6キログラムにとどまっているという。

砂糖生産がこれまであわせて1530万トンで、一年前より23.4%増えた。エタノール生産は前年比8.4%増の123億リットル。16日時点で砂糖きびのエタノール生産用消費が56.67%、砂糖生産用43.33%となった。前年同期の比率は59.93%対40.08%で、エタノール向けの砂糖きび消費がダウンしている格好だ。

COMEX金12月限終値：946.0↑2.3

NY金は小幅反発。株高やドル安の進行を好感した買いが先行したものの、原油の急落が嫌気され高値から大きく値を戻した。12月限は通常取引の開始早々から大きく買いが加速、950ドル台半ばまで一気に伸ばす展開となった。しかし高値では依然として売り圧力も強く、早々に950ドルを割り込むあたりまで反落。その後は原油に大きく売りが集まったことも弱気に作用、午後にかけて940ドル台半ばまでじりじりと下げ幅を拡大した。

米議会予算局（CBO）は25日、2010-2019会計年度の財政赤字が7兆1370億ドルになるとの見通しを発表した。景気回復とインフレ抑制を見越して従来の9兆1000億ドルから下方修正したという。

ICE-USコーヒー12月限終値：121.40↓1.10

NYコーヒーは続落、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導、4日連続で直近の安値を更新した。12月限は朝方にかけて買い戻しが先行する場面も見られたものの、124セント台を回復する事なく息切れ。その後は改めて売り圧力が高まり、前日の安値をあっさりと下抜けた。昼にかけてやや買い戻す動きも見られたものの、最後は再びまとまった売りが出て、日中安値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：21.92↑0.13

NY砂糖は小幅反発。株高の進行などを好感、テクニカルな買いが相場の下支えとなった。10月限は夜間の取引開始から買いが先行、前日の高値を一気に抜けるような動きにはならなかったものの、中盤まではプラス圏で堅調に推移した。その後は原油が大幅に下落したことを嫌気し売りに押されたものの、一気に値を崩すには至らず。期先限月は一時マイナス転落する場面も見られたが、最後はかろうじてプラス圏を維持して取引を終了した。

ECBが25日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は8月21日現在 2,321億900万ユーロと前週から800万ユーロ減少した。ユーロシステム内の中央銀行1行が欧州中銀金協定に基づき保有金を売却した。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

カザフスタンの国営買い付け業者は25日、2009/10年度の穀物輸出が約700万トンになるとの見通しを明かした。前年度から14.8%増加の見方になり、増反による結果という。

サウジアラビアでは2009/10年度（10-9月）に小麦供給が消費を約180万トン下回る見通しであると報じられた。地元紙が政府関係者の話として伝え、年間消費280万トンに対し、2009/10年度の生産が100万トンにとどまる見通しという。背景にあるのが政府の年間12.5%減産計画。30年間続けた増産政策で小麦自給に到達したものの、貴重な水の消費が響いたとしている。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表

中国政府は25日の週次競売でコーンを予定していた252万トンのうち62%にあたる157万トンをさばいたと発表した。7月から始めた在庫放出で最大の規模という。

韓国飼料メーカーのトレーダーは25日、11万トンのコーンを物色していることを明かした。3月納入を希望という。

米農務省（USDA）は25日、民間業者から中国向けで11万トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが25日に発表したレポートによると、8月最初の3週間の国内チェーンストア売上高は前月比0.7%減少した。事前見通し以上のマイナス幅だったという。前年同期比較で4.5%ダウン。こちらも予想していたよりも大きな落ち込みだったとしている。

インド農務省が25日発表したデータによると、6月1日-8月20日の大豆作付は前年同期と同じ940万ヘクタールとなった。コーンが一年前より2.5%増加し、688万ヘクタールという。インドでは夏の作付が6 月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

インド農務省が25日発表したデータによると、6月1日-8月20日の砂糖きび作付は420万ヘクタールとなった。前年同期に比べて2.3%減少。インドでは夏の作付が6 月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

S&Pケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表

オバマ米大統領は25日、バーナンキ米連歩婦準備理事会（FRB）議長の再任を発表した。同日の会見では金融危機が深刻化する中で議長の采配によって最悪の事態を免れたことを評価。会見に同席したバーナンキ議長も2期目も改めて景気改善に努める意向を示した。議長の任期は来年1月末に切れる。再任には上院の承認が必要だ。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から8月24日までに輸入粗糖から170万5000トンの精製糖を生産した。前年同期を21.1%下回る。製糖所がこれまで受け取った粗糖は122万5000トン、前年度から持ち越した分とあわせて173万4000トンの粗糖を加工済みとしており、いずれも前年からダウン。

インド製糖所協会幹部は25日の同国農相との会談後で記者団に対し、菓子や飲料品メーカーによる砂糖在庫の規制に反対していることを明かした。政府は需給を理由に在庫の保管期限設定を決めた。

インド砂糖会社Simbhaoliの幹部は25日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、この10日以内に3万トンの粗糖を1トン500ドル以上で買い付けていたことを明かした。同社はこれで計16万3000トンを購入済みという。また、11月15日から来年3月31日の間に8万-9万トンの粗糖輸入も計画していると述べた。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）の幹部は25日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度のコーヒー生産が干ばつ要因で事前見通し340万袋から下方修正を計画していることを明かした。現在、状況を査定中といい、具体的な改定値は約4週間後に発表するという。

UCDAによると、ウガンダ東部と中部の生産地帯では2009年1-4月に干ばつに見舞われた。2008/09年度のメインクロップに被害が生じ、また2009/10年度の開花期にも影響が及んだ。一方、西部と南部では5月の干ばつで2009/10年度のイールド低下に至ったとしている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した8月22日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.6%上昇した。前週の0.9%低下から改善。前年同期との比較で0.2%、2週連続ダウンだが、下げペースは前週の0.6%より鈍い。ICSCのチーフエコノミストは8月の売上高について前年を3.5-4%下回るのを見通している。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月S&Pケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・8月消費者信頼感指数 (10:00 )
・4-6月期米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )