ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.61↓0.05

債券は上昇。7年債入札結果が底堅い需要を示したことから買い安心感が強まった。2年債と5年債の入札が不調だったために、朝方は本日の入札をにらんで慎重ムードが先行。しかも、失業保険申請件数で継続受給の3週連続減少、株高とあって売り圧力が強まった。しかし、午後に入札結果を受けて速いピッチでの買いにシフト。相場も朝安からプラス転換である。長期金利の指標10年債利回りは午前の取引で3.7%台に乗せる上昇だったのが、引けは3.6%台前半に低下した。先週半ば以来の低水準で終了。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は29日時点で134万2,964トンと前週の98万9,684トンから増加した。荷積みを予定している船舶数は前週から7隻増えて50隻となった。

ドル/円：95.55、ユーロ/ドル：1.4073、ユーロ/円：134.47 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。強気の企業決算を受け株が直近の高値を更新して上昇したのを好感、投資家のリスク回避志向が後退しユーロを買って円やドルを売る動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけては95円を挟んだ比較的狭い値幅内での上下に終始していたものの、NYに入ると株高の進行につれるようにドル買いが加速、昼過ぎには95.90円を試すところまで値を伸ばした。その後はポジション調整の動きからじりじりとドルが売られ、午後遅くには95円台半ばまで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京でユーロじり高の展開となり午後には1.41ドルをうかがう水準まで上昇。ロンドンでは売り買いが交錯し1.40ドル台の広い値幅で上下を繰り返すとなった。NYでは株式の取引開始直後に1.40ドル台前半まで急落したものの、その後は株高を支えにユーロが買い戻され、午後には1.40ドル台後半まで回復した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて133円台半ばを中心とした比較的広い値幅内での上下に終始。NYに入ると株高の進行につれてユーロを買う動きが強まり、昼過ぎには134.90円を試すまでに値を伸ばした。

CBOT大豆11月限終値：971-0↑55-0

シカゴ大豆は大幅反発。強気の輸出成約を受け足元の需給逼迫が改めて材料視され、期近を中心に買い一色の展開となった。11月限は寄付きから大きく買いが先行、需給面以外にもドル安や株高の進行が後押しする格好となり、昼過ぎには一時980セント台まで値を伸ばす場面も見られた。引けにかけてはやや売りに押されたものの、最後は今月2日以来の水準で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：342-1/4↑14-1/4

シカゴコーンは大幅反発。ドル安の進行に加え、株や原油、大豆といった他市場の急騰支えとなり、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。12月限は寄付きから買い一色の展開、340セントの節目を上抜け今月15日以来の高値まで一気に値を伸ばした。中盤にかけてはやや売りに押されたものの買いの勢いは衰えず、しっかりと日中高値圏を維持。引けにかけては再びじりじりと値を伸ばした。

CBOT小麦9月限終値：516-1/4↑4-3/4

シカゴ小麦は小幅反発。株や原油が大きく上昇、ドル安が進行したのを好感した買いが先行したもの、高値では売り意欲も強く早々に値を戻した。9月限は寄付きでいきなり520セント台後半まで値を伸ばすなど大きく買いが先行したものの、早々に息切れ。高値では需給見通しの弱さを背景とした売りに押された。中盤に510セント台半ばまで値を戻したあたりで値動きも一服。朝方発表された輸出成約が好調だったことが下支えとなりマイナス転落するには至らなかったものの、春小麦の生育が順調なことが重石となり、後半は狭いレンジでの上下に終始した。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.743↑0.195

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまったことを好感、ここまでの下落の反動もあり買い戻しが加速した。9月限は通常取引開始後しばらくは前日終値近辺で推移していたものの、在庫統計の発表を受け一気に10セント以上急伸。その後も株や原油高の進行が後押しする格好となり強気の流れが継続、最後は前日の高値を大きく上抜け3.70ドル台後半まで値を回復した。

ダウ工業平均：9,154.46↑83.74
S&P500：986.75↑11.60
NASDAQ：1,984.30↑16.54

NY 株は反発。景気や企業絡みで明るいニュースが並び、買いの展開となった。失業保険申請件数で継続受給が一段と減少したことが雇用不安を一服させ、また午後には7年物米国債入札が好調だったことが安心感を支えている。企業サイドではモトローラ、マスターカード、ダウ・ケミカルと業種を超えて予想以上の決算を発表。ゼネラル・エレクトリックはアナリストの投資評価引き上げを受けるなどもあって相場に支援となった。

相場は寄り付きから急速に上昇し、日中もペースこそ落ち着きながらしっかりと推移した。しかし、取引終盤に上昇鈍化。朝方にNASDAQ指数が昨年10月以来で2000を超えてから上昇にブレーキが掛かり、引けにかけてダウ平均やS&P500の値上がりも鈍らせたためだ。主要株価指標揃って本日高値より伸び悩んでの終了。それでも、ダウ平均とS&P500の終値が昨年11月4日以来、NASDAQ指数は同10月1日以来の高水準である。

NYMEX原油9月限終値：66.94↑3.59

NY原油は大幅反発。株高の進行を好感、前日の急落の反動もあって投機的な買い戻しが加速した。9月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には65ドル台を試すまでに値を回復した。中盤以降もNY株の上昇に連れるように買いが膨らみ昼前には66ドル台を上抜け、午後に入っても勢いは止まらず最後は67ドル台をうかがう水準まで上げ幅を拡大した。

COMEX金8月限終値：934.9↑7.7

NY金は反発。ドル安の進行を好感、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが膨らんだ。8月限は夜間取引前半930ドルを挟んだ狭い値幅でのもみ合いが続いた後、ロンドンの時間帯に入ってしばらくしたあたりから徐々に値を切り上げる展開。通常取引開始後も流れは変わらず、昼前には937ドルの日中高値まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的に買いを仕掛ける向きもなく、午後からは935ドル近辺で伸び悩む格好のまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：124.95↑2.10

NYコーヒーは上昇。株や他の商品市場の上昇やドル安の進行を好感、ファンドを中心に買いが集まった。9月限や夜間の時間帯から買いが先行する展開。オプションのピット取引が始まると上げ足を速め、125セント台後半まで一気に値を伸ばした。特にこれといった材料が見当たらない中、中盤以降はポジション整理の売りに押されたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：18.75↑0.19

NY砂糖は続伸、前日までの流れを継ぎ、ファンドを中心に投機的な買いが相場を主導した。10月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行。オプションのピットが開いた後には一時18.90セントまで上げ幅を拡大した。その後は買いの勢いも一服、ポジション整理の売りに押される展開となったものの、原油や株高の進行を支えに最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ウルグアイ農業局は30日、2009/10年度の国内穀物生産が大幅増加となる見通しを発表した。記録的な作付を理由にしている。当局の小麦作付推定は前年比14%増の71万1000ヘクタール。1970年代以来の規模に拡大するという。大豆は前年度を3.2%上回る59万6,500ヘクタール、コーンが15.2%増えて10万800ヘクタールとの見方だ｡

欧州銀フォルティス・バンクは30日に発表した市場レポートで、2009/10年度(10-9月)の世界コーヒー生産が消費を1468万袋上回るとの見通しを示した。従来見越していたよりも246万トン多い供給過剰予想になり、ベトナム生産の見通しを16770万袋から1900万袋に上方修正した野によるところが大きいという。

2009/10年度の世界消費見通しを36万引き下げ1億2854万袋に改定した。米国やドイツ､ブラジルといった主要消費国で景気後退から需要が落ちているためと解説。消費は前年比較で1%以下の伸びにとどまるともした｡

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が30日に明らかにしたデータによると、8月15日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量2,253万バレルと7月18日までの4週から15万バレル減少する。生産した石油の多くは産油国内にとどまっており、残りもアジア向けが中心だという。

エジプト商品供給公社（GASC）は30日、計29万5000トンで買い付けたと発表した。24万トンのフランス産を1トン181.80ドル、5万5000トンの米産小麦を同177.89ドルで合意したという。納入は8月16-31日としている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

米農務省（USDA）は30日、民間業者から中国向けで192万トンの大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このうち180万トンが2009/10年度産、残る12万トンが2008/09年度産。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド政府は8月の国内砂糖販売枠を165万トンに設定した。前月の149万トンから拡大し、前年同月も上回る。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

カザフスタン農務省は30日、2009年の小麦生産が150万-200万トンになるとの見通しを発表した。予想レンジの下限でも前年の１２5万トンを上回る。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米ノースダコタ州の2009年硬質春小麦およびデュラム小麦クロップツアーは30日に2 日目を終え、農家の間で天候による影響懸念が強まっているとの見解を示した。日中の報告にあったようにほかの地域でも高イールドがみられ、2日目は全体で149の春小麦サンプルに基づき44.6ブッシェル。前年の34.4ブッシェルを上回る。デュラム小麦は28のサンプルから35.4ブッシェル。こちらも一年間の23.3ブッシェルより高い。

春の降雨と夏の気温低下で土壌水分が上がったことがイールド上昇に寄与しているという。豊作の可能性があるとの見方もある。ただ、今年は作付が遅れたために生育も例年より遅いとの指摘。収穫が始まる前に降水量が多すぎることや冷夏で作柄が悪化するリスクもあると農家が懸念しているとのことだ。

このほか、イールド上昇がタンパク質の低下につながることを危惧する空気が出ているとのレポートもあった。肥料の消費が不十分だったとみられることも品質シナリオにマイナス。ただ、品質に関しては収穫まで判断できないとする。

ロシア農務省は30日、29日付けの国内穀物収穫が3200万トンになったと発表した。前年同期を10.7%上回るという。面積にして全体の23.6%に当たる1130万ヘクタール。イールドは一年前より0.82トン低い2.83トンだった。

センサス大豆油在庫修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、2008/09年度コーヒー生産は7月29日時点で前年同期比9.3%減の297万8353袋となった。季節外れの大雨と強風で収穫が遅れているうえ、降霜によるコーヒー作柄への影響もあるという。

コスタリカコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は7月19日時点で25万9967.袋が売却済みとなった。前年同期に比べて8.6%減少。

ロシア中銀が30日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月24日時点で4,024億ドルと前週から43億ドル増加した。昨年末時点からは247億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・6月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.66↓0.03

債券はまちまち。5年債入札の不調を背景に中短期債に売り圧力が強まる一方、長期債には買い戻しが入った。朝方に耐久財受注が予想以上に落ち込んだのを受けて買い先行。午後は入札結果の発表に続いて売りが膨らんだが、前日同様に長期債には下値で買いが集まった。経済絡みでは地区連銀経済報告が依然としてさえない情勢にあることを示し、やはり支援である

相場は早くから上昇していたのが入札結果に続いて一時、急速に弱含んだ。長期金利の指標10年債利回りは3.6%台前半での推移から一転して3.7%に戻す展開だ。しかし、間もなくして買いの流れが再開し、3.6%台半ばに持ち直した。利回り曲線のスティープニングも再び一服。長短金利差の目安である 2年債と10年債の利回り格差がじわりと縮んだ。

ドル/円：94.98、ユーロ/ドル：1.4045、ユーロ/円：133.43 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。中国株の急落や弱気の耐久財受注などを受け、リスク回避のドル買いが加速した。ドル/円は東京では前日の流れを継いだドル安がじりじりと進行、午後には94円割れを試すまでに値を下げた。しかしロンドンに入ると欧州株に買いが先行したのを好感しドル買い圧力が強まり95円台まで一気に値を回復。NYに入ってもドル高の流れは続き昼過ぎには95円台前半まで値を伸ばした。午後にはやや値を戻したものの、95円近辺を維持したまま推移した。

ユーロ/ドルは東京午前に1.42ドル台をうかがう動きを見せた後は、売り移植の相場展開。ロンドンでは上下を繰り返しながらも1.41ドル割れを試すまでに下落、NYに入ってもユーロ安の流れは変わらず、午後には1.40ドル割れをうかがうまでに下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京で134円台前半から132円台後半まで値を下げた後、ロンドンでは134円台まで買い戻されるなど方向感に欠ける不安定な展開。NYでは再びユーロ売りの動きが強まり午後には133円まで値を下げたが、その後再び買い戻された。

CBOT大豆11月限終値：916-0↓11-0

シカゴ大豆は反落。原油安やドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にテクニカルな売りが膨らんだ。11月限は寄付きから大きく売りが先行、いきなり910セントの節目を割り込む展開となった。押し目では買い意欲も強く、前日の安値手前では下げ止まったものの、一気に流れを変えてしまうだけの勢いもない。需給面での材料が見当たらない中後半には910セント台後半まで下げ幅を縮小したものの、それ以上の動きが見られることはなかった。

CBOTコーン12月限終値：328-0↓1-3/4

シカゴコーンは続落。原油の急落やドル高の進行を嫌気、ファンドを中心に改めて売りが膨らんだ。12月限は寄付きから大きく売りが先行し320セント台前半まで値を下げたものの、早々に下げ止まり。そのまま一気に直近の安値を試す様な積極的な動きも見られず、中盤にかけて320セント台半ばの水準でもみ合う展開となった。引け間際にはまとまった買い戻しが入り、前日終値近辺まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：511-1/2↓4-3/4

シカゴ小麦は続落。原油をはじめとした商品全体の下落やドル高の進行を嫌気、限月安値を更新した。9月限は寄付きから大きく売りが先行し直近の安値をあっさりと下抜け、そのまま505セントの日中安値まで下げ幅を拡大した。売り一巡後はしばらく日中安値近辺でのもみあいが続いたが、引けにかけてはまとまった買い戻しが入り下げ幅を縮小した。

NYMEX原油9月限終値：63.35↓3.88

NY原油は大幅続落。株安の進行や弱気の在庫統計を嫌気、ファンドを中心に売り一色の相場展開となった。9月限は夜間取引から売りが先行、中国株が急落したことで同国の需要に対する懸念が浮上した。通常取引開始後も弱気の流れは継続、在庫統計で原油在庫が予想を大きく上回る積み増しとなると改めて売りが加速、63ドル台半ばまで一気に値を崩した。午後には売りも一服したものの上値は重く、最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：9,070.72↓26.00
S&P500：975.15↓4.47
NASDAQ：1,967.76↓7.75

NY 株は下落。朝方に耐久財受注の予想以上の落ち込みを受け、売りムードが強まった。最近の高値を更新する強気相場が続いた後で買われ過ぎの見方も売りを出しやすくする。企業決算は好調、不調とまちまちで相場全体での決め手には物足りない。このため、売り圧力の強い一日だった。

ただ、目先になお主要経済指標の発表を控えているため積極的な売りも手控え気味だ。相場は終日、前日比マイナスでの展開だが、値下がりは比較的限られた。日中には下げ幅を縮める場面も何度かみられ、引けにかけても下げ渋り。主要株価指標はいずれも小幅安で終わった。

NYMEX天然ガス8限終値：3.379↓0.156

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報や株や原油の下落を嫌気、目先需要が伸び悩むとの見方から大きく売りが膨らんだ。本日納会を迎える8月限は通常取引開始早々に3.50ドルの節目を下抜け、そのまま原油安などにつれて売りが膨らみ、昼過ぎには3.30ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大した。引けにかけて買い戻されたものの反発は限定的、最後まで売り圧力が強いまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
30 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は29日、5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、オーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、カザフスタン、カナダ、フランス産を対象に8月16-31日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でロシア、シリアあるいは英国産で3万-6万トンの買い付けも予定していると述べた。いずれも提示の受付は30日まで。

COMEX金8月限終値：927.2↓11.9

NY金は続落。株や原油の下落やドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。8月限は夜間取引から売りが優勢、中国株の急落などが嫌気され上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は弱気の耐久財受注が改めて売りを誘う格好となり、930ドル割れを試すまでに下落。その後は何とか下げ止まるかに見えたものの、昼前にまとまった売りが出て925ドルまで一気に下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー9月限終値：122.85↑0.05

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。ドル高が進行し原油をはじめとした商品全体に売り圧力が強まる一方、これまでの流れを継いだ投機的な買いが下支えとなった。9月限は夜間の時間帯には売りが先行したものの、122セントあたりを支持線にしっかりと下げ止まり。その後はここまでの流れを継いだ投機的な買いが膨らみ124セント台まで値を伸ばした。その後再び売りに押されマイナス転落するも、下げ幅は限定的。午後からはややプラス圏に入ったあたりでしっかりの展開となった。

ICE-US砂糖10月限終値：18.56↑0.06

NY砂糖は小幅続伸。原油の急落を嫌気し日中を通じて売りに押される展開となったが、最後は強気の需給見通しを手掛かりにプラス転換した。10月限は夜間の取引開始から売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く相場は下げ渋り。日中を通じてマイナス圏で上値の重い動きが続いたが、前日の安値割れを試す程に大きく値を崩すこともなかった。引けにかけては下値の堅さを好感した向きからの買いが加速、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は29日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、夏の景気低迷が続く見通しを示しながらも、12ある連銀の大勢が経済活動の縮小ペース鈍化あるいは安定化を伝えたことも明かした。5つの連銀が経済情勢についてスロー、抑制、弱いと評価。シカゴとセントルイスは落ち込み度合いが緩和してきたようだとレポートしている。また、ニューヨークとクリーブランド、カンザス・シティ、サンフランシスコが落ち着きのサインを報告した。一方、ミネアポリス連銀が前回ベージュブックより後退したとの判断である。

今回のベージュブックは7月20日までに収集した情報データをもとにボストン連銀が取りまとめた。8月11-12日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

USDA輸出成約高市場予想
30日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

米ノースダコタ州の2009年硬質春小麦およびデュラム小麦クロップツアー2日目は29日に中部マンダンで始まり、収穫見通しが明るいとの参加者コメントが伝わっている。イールドは1エーカーあたり41.7ブッシェルで、これは前年の33.1ブッシェルを上回る。

ビスマーク郡から20マイル北上したグループの一つからは52.6ブッシェルのイールド報告が伝わっている。ただ、作付が遅れたために、例年に比べて生育も遅いという。ウィルトンで調査中のグループによると、イールドは46.9ブッシェル。アブラムシ発生のサインであるテントウムシが見付かったとのことだ。

害虫に関しては、ほぼ全ての農地でムギキモグリバエの被害がある模様。ただ、問題は深刻視するほどでないとしている。実際、病害がみられやすい地域でありながら、問題は極めて限られているとのコメントが伝わっている。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

インドの大豆加工協会（SOPA）広報は29日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の国内大豆生産が前年比横ばいになる可能性が強いとの見方を示した。主要生産地で6月の水不足からここ2-3週間、降水量が増えていることを理由にしている。収穫のスタートはやや遅れるかもしれないが、降雨でイールド改善が見込まれるとコメント。ただ、今後の降雨次第ともいい、まだ生産見通しに不透明感があることも指摘した。前年度の生産は1080万トンだった。

米農務省（USDA）は29日、民間業者から中国で23万2000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ウクライナ農務省は29日、7月の穀物輸出が165万-170万トンとなる見方を示した。これまでに150万トン出荷したのをベースに試算。7月は年度初めであり、通常は輸出も限られるが、今年は需要増加により例年以上を出荷しているという。また、2009年の収穫が4200万-4300万トンの推定通りなら2009/10年度の輸出は1700万トンになると見通した。これは前年度の2450万トンを下回る見方だ。

インド製糖所Balrampur Chiniの幹部は29日、2009/10年度の加工用に8万5000トンの粗糖を輸入すると明かした。ただ、現時点では価格上昇を理由に物色していないという。同氏はこのほか、2009/10年度も砂糖供給の不足が続く見通しを示した。生産を1600万-1700万トンと業界予想より低めにみている。これは作付減少を理由にしており、また主要生産地ウッタル・プラデシュ州の例年以下の降雨も指摘した。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から7月27日までに輸入粗糖から156万2000トンの精製糖を生産した。前年同期を12.3%下回る。製糖所がこれまで受け取った粗糖は114万1000トン、前年度から持ち越した分とあわせて170万9000トンの粗糖を加工済みとしており、いずれも前年からダウン。

インドの国営PECが8万トンの白糖追加輸入を計画していると同社関係者が明かした。PECは5月に政府が白糖の免税輸入を認可してから2万7100トンを購入済み。このほか、1万2000トンのブラジル産粗糖の輸入も計画しているという。白糖、粗糖いずれも8月までに輸入の予定。

タイの砂糖きび砂糖公社（TCSC）は来週に輸出向け粗糖の競売を設ける計画を明かした。売り出すのは2009/10年度収穫の粗糖8万666トン。TCSCはこれまでに2009/10年度産を26万5500トン売却済みである。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2008/09年度コーヒー先渡し契約は27日時点で298万106袋が売却済みとなった。前年同期に比べて12.8%減少。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

米ノースダコタ州で28日に始まった2009年硬質春小麦およびデュラム小麦のクロップツアーによると、イールドがここ数年みることのなかった水準に上がる可能性がある。ツアー初日では、165のサンプルをもとに、硬質赤色春小麦の平均イールドが1エーカー45.7ブッシェルと一年前の37.6ブッシェル大幅に上回り、ツアー初日のイールドとして少なくとも2001年以来の高水準だという。

春に雨天が続いた後で土壌水分も上がり、また夏軒音程かで生育状況が良好とコメント。豊作を見込むとしている。

ツアーはファルゴから始まり、州内だけでなくミネソタ州西部やサウスダコタ北部にも及んだ。デュラム小麦のイールドは44.2ブッシェルで、これも昨年のツアー初日での27.4ブッシェルより高い。全般に病害は限られているとの報告である。

ノースダコタ州東部など一部では最近の雨不足で土壌の乾燥がみられたとのレポートもある。ファルゴから西に向かったツアーからは作柄がまだらとの指摘が聞かれた。殺虫剤や肥料の消費量で開きがあるためとの見解がある。地域によってまちまちである。北に向かったツアーは乾燥による影響がみられたともいう。

中国商務部は29日、業者報告に基づいて7月の大豆輸入が482万216トンと推定されることを発表した。6月に記録した月間輸入での過去最高を更新する見通しという。また、これは今月上旬時点での予測428万1301トンから引き上げである。8月の輸入は189万3961トンを見越す。大豆油の輸入は7月分推定を25万7591トンから33万2640トンに上方修正。8月には12万2000トンになるとの見通しである。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が29日に明らかにしたデータによると、昨年9月からの欧州中銀金協定（CBGA）による保有金の売却は、7月24日現在140トンに上っている。このうちフランスが79.0トンを売却、ECBも35.5トンを売却した。この他、オランダが9.0トン、スウェーデンが9.6トン売却、売却元が明らかになっていないものが7.0トンとなっている。CBGAでは年間の売却量の上限を500トンと定めている。今のものは2004年に合意された第2次協定で、今年9月26日で5年の期間が終了する。第3次協定の合意はまだ出来上がっていない。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・6月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・5年債入札 (13:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・メタル 7月限納会
・天然ガス 8月限納会

ブラジル農業顧問セレレスは28日、2008/09 年度の大豆販売で24日までに成約済みは83%となったと発表した。過去5年平均の80%を上回る。セレレスによると、国際価格の上昇により、これまで前年以下のペースにあった販売が速まった。最大生産地マットグロッソ州で94%を売却済みとしている。2位のパラナ州では79%、3位リオ・グランデ・ド・スル57%という。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.69↓0.03

債券はまちまち。2年債入札が不調に終わったために売り圧力が強まったものの、長期債には朝方の消費者信頼感指数低下を手掛かりにした買いが戻った。景気は依然として不透明との見方が下支えになる。朝方の小じっかりした相場から午後の入札結果発表に続いて反落。しかし、取引終盤には短期債売り・長期債買いが進んだ。

長期金利の指標10年債利回りは午前に一時、3.6%台前半まで下がった。入札結果を背景に前日の水準を超える場面もあったが、最後は3.7%を下回って終了。利回り曲線のスティープニングも一服し、長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差は先週半ば以来の水準に縮んだ。

ドル/円：94.54、ユーロ/ドル：1.4166、ユーロ/円：133.93 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。株安や弱気の経済指標を受け投資家のリスク回避志向が強まり、円やドルを買ってユーロを売る動きが強まった。ドル/円は東京では95円を挟んだ比較的狭い値幅での上下に終始。ロンドンに入ると欧州株の下落などを嫌気しドルを売る動きが強まり、NY朝には94円台半ばまで下落。その後も弱気の消費者信頼感指数などを手掛かりにドル売りの流れが加速、昼前には一時94円割れを試すまでに下げ幅を拡大した。午後に入るとドル売りも一服、株が安値から値を回復した事もあり94円台後半まで買い戻された。

ユーロ/ドルは東京ではユーロが買われ一時1.43ドル台まで上昇。しかしロンドンに入ると欧州株の下落を嫌気しユーロ売りが加速、NYに入ってもこの流れは止まらず昼前には1.41ドル台半ばまで値を崩した。午後にはやや値を持ち直したもののユーロの上値は重く、1.4160ドル台を中心とした非常に狭い値幅での小動きに終始した。ユーロ/円は東京ではユーロ高が進み136円を試すに至ったものの、その後はユーロ安に転換。ロンドンからNY昼にかけて133円割れを試すまで一気に値を崩した。午後にはやや値を持ち直し、遅くには134円台を回復した。

CBOT大豆11月限終値：927-0↑20-1/2

シカゴ大豆は反発。手掛かりとなる材料に欠ける中ながら、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。11月限は寄付きから買いが先行、中盤に920セント節目を上抜けたあたりでは買いストップも巻き込み930セント台まで一気に値を伸ばした。中盤以降は株安の進行やドル高が重石となり伸び悩んだものの大きく売りに押されることもなく、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：329-3/4↓4-0

シカゴコーンは反落。新たな材料が見当たらない中、ポジション整理の動きを中心に上下に激しく振れる展開となったが、最後は売りに押された。12月限は安く寄付いた後、中盤にかけて買いが膨らみプラス圏を回復。しかし午後からは改めて売りに押される格好となり、最後は日中安値を更新して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：516-1/4↓4-1/4

シカゴ小麦は反落。手掛かりとなる材料に欠ける中、前日終値を中心に上下に方向感なく上下を繰り返したものの、最後はドル高の進行などを嫌気した。9月限は売り先行で通常取引を開始した後、中盤にかけてはテクニカルな買いが加速しあっさりとプラス転換、そのまま一気に520セント台後半まで値を伸ばす展開となった。しかし買いの勢いは長続きせず、その後は株安やドル高の進行を嫌気する格好で改めて売りが膨らみ、朝方の安値を更新して取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：9,096.72↓11.79
S&P500：979.62↓2.56
NASDAQ：1,975.51↑7.62

NY 株はまちまち。企業決算や経済指標などを消化しながら売り買いにもまれる一日だった。USスチールの慎重な業績見通し、オフィス・デポやコーチといった小売り決算を背景に売り先行で始まり、間もなくして消費者信頼感指数の低下がさらなる重しだ。しかし、下値では買い戻しも集まり午後は売り買い交錯となった。

取引の早い段階では、S&Pケース・シラー住宅価格指数の前月比下落などが下支えして下げ相場のスタートから立ち直ったが、消費者指数の発表に続いて値下がり再開である。前日のレンジを下抜けるところまで落ちてから相場は下げ渋り。取引終盤に前日の終値水準に戻した。ひけにかけてもみ合い、最終的にダウ平均とS&P500が反落した。NASDAQ指数は続伸。3日前につけた年初来高値を僅かに上回り、昨年10月2日以来の高水準を更新した。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.535↓0.069

NY天然ガスは続落。株や原油の下落を嫌気した売りが相場を主導した。8月限は夜間取引でテクニカルな買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は大きく売りが先行。株安の進行に加え、目先中西部や 北東部で平年以下の気温が続くとの予報が出ている事も売りを後押しした。中盤に3.50ドルの節目を割り込んだあたりでようやく下げ止まり。午後には安値で買い戻す動きも見られ、最後は3.50ドル台まで値を戻して取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：67.23↓1.15

NY原油は反落。株安の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。9月限は夜間取引で買いが先行する場面が見られたものの、その後売りが優勢となり通常取引開始時には68ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。中盤には消費者信頼感指数が弱気のサプライズだったことを受け、一気に66ドル台後半まで値を崩した。昼前には売りの勢いも一服したものの売りの勢いは強く、午後からも日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

COMEX金8月限終値：939.4↓14.4

NY金は大幅反落。株や原油の下落やドル高の進行を嫌気、ポジション整理の売りが一気に加速した。8月限は夜間取引では買いが優勢となる場面も見られたものの、NY早朝あたりからはじりジリと売りに押される展開。株式市場が開く直前にはまとまった売りが出て大きく値を崩すなど、日中を通じて弱気一色の相場展開となった。昼前に933.8ドルの日中安値をつけた後は値を回復したものの、最後まで上値は重いままだった。

ICE-USコーヒー9月限終値：122.80↓1.65

NYコーヒーは反落。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、株や原油の下落やドル高を嫌気しファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。夜間の時間帯には前日までの流れを継いだ買いが先行、126セント台まで値を伸ばす場面も見られた。しかしそれ以上積極的に買い進む向きもなく、その後は朝にかけてじりじりと売りに押される展開。NYの時間帯に入っても軟調な流れは変わらず、昼前にはまとまった売りが出て120セント台まで急落。節目を割り込むには至らなかったものの、最後まで上値は重かった。

ICE-US砂糖10月限終値：18.50↑0.05

NY砂糖は小幅続伸。株や原油の下落やインドで降雨が見られたことなどを嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売りに押される展開となった。10月限は夜間の時間帯には買いが先行したものの、前日の高値まで値を伸ばしたところで息切れ。その後は手仕舞い売りが広がり早朝にはマイナス転落した。中盤には弱気の消費者信頼感指数の発表を受けて18.10セントを割り込むまでに値を崩したものの、押し目では中長期的な需給の強さを背景に買い意欲も強く、引けにかけて下げ幅を縮小。最後はプラス圏を回復するに至った。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

仏砂糖ブローカーのSucdenは28日、2009/10年度の世界砂糖市場で400万トンの供給不足となる見通しを発表した。前年度の800万トンからギャップが縮小する見方だが、4月時点での予測200万トンからは引き上げとなる。インドの生産改善が限定的とみられるほか、インドの繰り越し在庫が低水準にとどまることを指摘した。

2009/10 年度のインド生産を前年比14.3%増の1680万トンと見込む。2007/08年度に記録した2640万トンは下回り、前年度に落ち込んだ分の一部回復にとどまる見方だ。9月の年度末時点で在庫は消費の2.3ヶ月分に縮小をみており、これは過去最低という。インドは2009/10年度に約400万トンの砂糖を輸入する見通しで、前年度の270万トンの2倍近くに拡大するとの見方。

ブラジルの砂糖きび生産者協会（Unica）は28日、2009/10年度の国内中南部砂糖きび圧搾が16日時点で2億979万トンになったと発表した。前年同期を18.9%上回るという。砂糖生産がこれまであわせて一年前より25.9%増えて1060万トン、エタノール生産は前年比12.6%増の89億リットル。Unicaによると、7月前半のさとうきび収穫は降雨の影響で遅れており、従来の5億5,000万トンという予想を修正するには至っていないものの、生産に影響が出る可能性を示している。

ECBが28日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月24日現在 2,321億2,600万ユーロと2週連続して前週から横ばいとなった。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表

中国国家開発改革委員会（NDRC）は28日、国内のガソリンとディーゼル燃料価格の引き下げを発表した。ガソリン価格は従来の1トン6,730元から6,510元に、ディーゼル燃料は5,990元から5,770元にそれぞれ引き下げられる。政府は6月に2回国内価格の引き上げを行ったが、ここへ来て国際価格の下落傾向が強まったため、引き下げに踏み切ったという。新価格は、29日の午前零時より適用となる。

インドの砂糖メーカーTriveniが8月までに5万トンのブラジル酸素等を輸入すると伝わっている。関係者によると、同社は9万トンを買い付け、このうち4万トンはすでに納入済み。

インド政府高官は28日に国会で、国営商社が11万5563トンの白糖を買い付けたことを明かした。このほか、民間商社が250万トンの粗糖を購入し、このうち18万トンはすでに納入済みあるいは今月中にインドに到着見通しという。

S&Pケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表

米小売調査レッドブック・リサーチが28日に発表したレポートによると、7月最初の3週間の国内チェーンストア売上高は前月比1.6%減少した。事前見通しを上回るマイナスでもあったという。前年同期比較で5.6%とやはり予想していた以上の減少。

ナイジェリア南部油田地帯を拠点とする武装勢力、共同革命評議会（JRC）は28日、英国を拠点とする独立系石油生産会社のアフレンに対し、72時間以内に操業を中止し、南部油田地帯から退去するよう警告を発した。アフレン社は現在同国の石油相を務めるルクマン氏が共同創業者であるが、同社の方針が南部油田地帯の利益に反するものであることが退去を求める理由だという。

インドコーヒー輸出協会幹部は28日、2009/10年度の国内コーヒー生産が約29万トンになるとの見通しを発表した。政府傘下のコーヒー局推定30万6300トンを下回る見方で、これは降雨が地域間でばらついているためという。ケララ州では大雨に見舞われ、一方、タミールナドゥ州では雨不足により生産が落ちると見越す。カルナタカ州では平年並みの降雨で、生産も政府推定内に収まるとした。

輸出に関しては価格上昇の影響から引き続き振るわないだろうと述べた。同氏は、2009年の輸出を前年より11%減の21万2817トンと見通す。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）は27日に発表した声明で、2009/10年度の国内コーヒー生産が前年比2.7%増の383万袋になるとの見通しを示した。2008/09年度の生産不振からやや改善の見方だ。ただ、2008/09年度も当初は増加もあり得ると見込まれていたのが天候要因で2回下方修正となった経緯がある。

インドの有力科学者は28日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10会計年度（4-3月）の国内食用穀物生産について、降雨不足でも前年並みを確保する可能性蓋然としてあると述べた。灌漑水、肥料など政府の農家支援強化が情勢改善につながるという。2008/09年度の生産推定は2億3388万トンである。同氏はこのほか、政府の備蓄積み増しを指摘し、食糧保障に問題はないとの見方も示した。

ロシア農務省は28日、23日付けの国内穀物収穫が2650万トンになったと発表した。前年同期を9.1%上回るという。面積にして全体の約19%に当たる900万ヘクタールで、これも前年同期より250万ヘクタールアップ。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した7月25日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.0%上昇した。2週連続プラスで、また伸び率は前週の0.5%を上回る。しかし、前年同期との比較では0.5%ダウン。3週続けて前年比マイナスであり、また前週の0.3%より下げペースがやや速い。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月S&Pケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・7月消費者信頼感指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・メタル 8月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 8月限OP 納会