CBOT大豆7月限終値：1084-0↓49-1/2、11月限：892-0↓3-0

シカゴ大豆は続落。期近限月を中心に投機筋のポジション整理の売りが加速、一方新穀限月は小幅安にとどまった。11月限はとり引き開始直後こそ前日の反動もあってテクニカルな買いが先行したものの、早々に息切れ。中盤にかけて売りが膨らみマイナス転落したが、一気に値を崩すような動きにもつながらなかった。一方ここまでの上昇で買われ過ぎ感の強い期近限月は前日に続きファンドのポジション整理が加速、下げ幅も大きく広がった。

CBOTコーン12月限終値：334-1/4↓1-1/2

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。期近限月が買われる一方、期先は総じて続落。これまでの大きな売りの流れも一服、前日終値を中心に比較的小幅なレンジで上下を繰り返す展開となった。12月限は取引開始から買いが先行。中盤には前日終値近辺で方向感無くもみ合う展開となった。特に大きな材料も見当たらず、基本的にポジション整理が中心の展開。引けにかけては原油安の進行などを嫌気し一段安となった。

10年債利回り：3.31↓0.15

債券は大幅上昇。景気の先行き不透明感や不安定な株価や原油相場を支えに朝方から買いが先行し、午後に10年債入札の好調でピッチが加速した。経済指標など最新ニュースは見当たらないものの、景気不安は根強く、前日の買いの流れを引き継いでのスタート。入札結果の発表が近付く中では一服したが、発表後に相場一段高である。

長期金利の指標10年債利回りは寄り付きから低下した。午前の取引終盤に3.4%を割り込み、また午後の入札結果を受けて3.3%も下抜け。引けにかけてやや下げ渋ったが、それでも5月下旬以来の低水準で終了。また、長短金利差も一段と縮んだ。

CBOT小麦9月限終値：517-1/4↑4-3/4

シカゴ小麦は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていることもあり、テクニカルな買い戻しが膨らんだ。9月限は取引開始から買いが先行。これといった買いの手掛かりが出た訳でもなく、一気に流れを変えてしまうような強い上昇は見られなかったものの、日中を通じてしっかりとプラス圏で推移した。

ドル/円：92.85、ユーロ/ドル：1.3881、ユーロ/円：128.87 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。景気の先行き不透明感が高まり投資家のリスク回避志向が高まる中、円が大きく買い進まれた。ドル/円は東京から売りが進みロンドンでは94円台前半まで下落。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、昼前から急速に下げ足を速め、92円を割り込むまで一気に円高が進んだ。午後にはポジション調整の動きから92円台後半まで値を戻したものの、それ以上大きな動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.39ドルを挟んで上下に方向感無く振れる展開。NYに入ると原油安や株安も嫌気され昼過ぎには1.38ドル台前半まで下げ幅を拡大。午後には株の反発につれて値を戻したものの、1.39ドル台を回復するには至っていない。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては131円台を中心とした比較的狭い値幅で推移。NYに入ると急速に下げ幅を拡大、一時127円割れを試す場面も見られた。

ダウ工業平均：8,178.41↑14.81
S&P500：879.56↓1.47
NASDAQ：1,747.17↑1.00

NY 株はもみ合い。一連の不透明材料に慎重に構えた売りと値ごろ感からの買い戻しで相場は上下に振れる一日だった。前日の安値更新後で売り一服感が寄り付きは寄与。反面、景気の先行き不安が根強く、また今夕にアルコア決算を控えていることが買いにブレーキをかけ、日中は売りが優勢となったほどだ。

朝方の相場上昇から昼前にマイナス転落である。午後に10年債入札好調で一時、下げ渋り、また最後の約1時間で前日終値を超える動きになった。ダウ平均がプラス引けを確保し、NASDAQ指数も僅かながら4日ぶりに前日終値より高く終了。S&P500だけが値上がりを維持できず、5月1日以来の安値も更新した。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.353↓0.076

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報や原油安の進行を嫌気、4月末以来の安値まで値を崩した。8月限は夜間取引から売りが加速し通常取引開始時には3.30ドル台半ばまで下落。安値ではテクニカルな買い戻しが入るものの、一気に流れを変えるには至らない。結局最後までマイナス圏で方向感無く上下を繰り返す展開が続いた。

USDA輸出成約高市場予想
9日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

NYMEX原油8月限終値：60.14↓2.79

NY原油は大幅続落。在庫統計が弱気の内容だったことを嫌気、ファンドを中心に売りが加速し60ドルの大台割れ目前まで値を崩した。6月限は夜間取引から売りが優勢の展開。世界経済の回復に不透明感が強まっているなか、需要が引き続き伸び悩むとの懸念が大きな重石となった。午前中に発表された在庫統計では原油こそ取り崩しとなったものの、石油製品在庫がそれ以上に急増したことの方が売り材料視され、発表直後から売りが加速、引け間際には60ドル割れ目前まで下げ幅を拡大した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金8月限終値：909.3↓19.8

NY金は大幅反落。原油安の進行や対ユーロを中心にドルが買い進まれるのを嫌気、900ドルの節目割れを意識する水準まで値を下げた。8月限は夜間取引からジリジリと売りに押される展開。通常取引が始まると同時にまとまった売りが出て、920ドルの節目を大きく割り込んだ。その後しばらくは大きな動きも見られなかったものの、昼前あたりから円高、ドル高の傾向が強まると売りが加速。原油が弱気の在庫統計を受けて値を崩したことも嫌気され、昼過ぎには一時904ドル台まで値を崩した。

ICE-USコーヒー9月限終値：115.20↓1.50

NYコーヒーは続落。ブラジルの収穫に伴う売りが引き続き重石となる中、原油をはじめと商品市場全体が大きく値を下げたのを嫌気、今年3月以来の安値を簡単に更新した。9月限は夜間取引ではしばらくテクニカルな買いによってプラス圏を維持していたものの、通常取引が開始する少し前あたりから徐々に売り圧力も強まった。朝方116セント前半まで下げた後、一旦117セントを回復する動きも見られたが、その後は売り一色の展開。最後は115セントの節目を割り込むまでに値を崩した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は8日、最近の雨による2009/10年度の小麦作付への効果を報告した。降雨があったのはブエノスアイレス州東部とエントレリオス州、サンタフェ州南部で、作付期間がほぼ終わる中で作業を進められたという。

ただ、水不足の状態は続いており、このため作柄は全国的に不良とコメントしている。取引所によると、今シーズンの作付はこれまでのところ160万ヘクタールで、前年同期の300万ヘクタールを大きく下回る。とりあえず最終的な作付推定を280万ヘクタールで維持しているが、引き下げの可能性を示唆した。

取引所はこのほか、2008/09年度コーンの収穫が8日時点で97.7%終了したと伝えている。大豆は終了し、3200万トンにとどまったという。

ICE-US砂糖10月限終値：17.21↑0.25

NY砂糖は反発。ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが相場を押し上げた。10月限は夜間の時間帯からジリジリと買いが集まる相場展開。インドの生産不安が改めて材料視されたことも後押しとなり、NY早朝には17セントの節目を回復した。その後は原油の急落を嫌気して直近の安値を更新するまで値を下げる場面も見られたものの、17セントを下回る水準ではかい意欲も強く、最後はしっかりとプラス圏を回復して取引を終了した。

ブラジル政府は8日、15日に今年初めてとなるコーヒー競売を設けると発表した。100万袋を売り出すという。競売での売り上げは農家支援が目的。輸出拡大、国内消費の増加にもかかわらず、農家はコスト高で採算がとれないと訴えている。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が8日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の6月国内販売台数は26万208台と前月比で23.6%増加した。前年同月との比較でも22.4%上回っている。年初からの累計は123万994台と、前年同期より5.04%多い。ガソリン車の販売は1万 8,030台と前月から9.7%増加、前年比では1.4%減少となった。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

メドベージェフ・ロシア大統領の広報は8日、主要8カ国（G8）の間で石油の適正価格は1バレル70-80ドルで合意し手いることを明かした。イタリアで開催のG8サミットでは英仏が石油価格の安定化策を打ち出すことを呼びかけている。しかし、広報によると、メドベージェフ大統領は価格規制に現実的でないと否定の構えだ。

石油輸出国機構（OPEC）のエルバドリ事務総長は8日の記者会見で、現行の石油価格を十分と評価した。ただ、設備投資意欲を高める水準ではないことも認識。このほか、2009年に需要が底入れし、2010年から2011年にかけて緩やかな回復となることを見通す。同氏は2012年に正常化するだろうと述べた。

インド政府が粗糖の免税輸入期限を来年3月31日に延長する見通しが伝わっている。米通信社ダウ・ジョーンズによると、地元の業界関係者が明かしたもので、政府は早期に延長案を承認するという。現時点で期限は7月31日となっている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

エジプト商品供給公社（GASC）は8日、5万5000トンの米産小麦と12万トンのフランス産小麦、あわせて17万5000トンを買い付けたと発表した。同社幹部によると、米産は1トン181.99ドルで購入。フランス産は商社2社と6万トン契約だが、価格はいずれも同186.45ドルだったという。納入は8月1-10日としている。

ECBが8日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月3日現在 2321億2800万ユーロとなった。期末調整に伴い前週から84億9500万ユーロ減少した。また、ユーロシステムの中央銀行1行が欧州中銀金協定（CBGA）に基づいて保有金の売却を行ったのを反映して前週比500万ユーロ減。あわせて85億ドル一週間前を下回っている。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から7月6日までに輸入粗糖から126万1000トンの精製糖を生産した。前年同期を16.3%下回る。製糖所がこれまで受け取った粗糖は90万5700トン、前年度から持ち越した分とあわせて128万6000トンの粗糖を加工済みとしている。

インドのウッタルプラデシュ州では雨不足で2009/10年度の砂糖生産が当初見通しに届かない可能性が出ていると報じられた。地元関係者は向こう2-3週間も雨が降らないようなら、現時点で見越す500万トンから400万-4100万トンに引き下げるかもしれないという。ウッタルプラデシュ州は国内の砂糖生産で2番目に規模が大きい。

コロンビア砂糖生産者協会によると、5月の国内砂糖生産は前年同月比42.2%増の18万8738トンになった。1月からあわせて99万7099トンで、前年同期を17.5%上回るという。

米農務省（USDA）は8日、民間業者から中国向けで18万トンの2009/10年産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このほか、報告済みの12万トンの2008/09年度産コーン仕向け先が不明から韓国に変更があったともいう。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

フランス政府機関FranceAgriMerは8日、2008/09年度の国内軟質小麦期末在庫見通しを一段と引き下げた。前月の報告で見越していた323万7000トンから278万3000トンに改定。前年度の268万 8000トンを上回る見方は維持した。コーン在庫は275万7000トンと見通しており、これは400万トンの下方修正。前年度は218万9000 トンだった。。

2008/09年度の輸出推定については、小麦の欧州連合（EU）向けを前年比9.4%減の662万トンとし、前月の報告での643万5000トンから引き上げた。EU圏外向けの推定は98.4%増の975万トンで据え置き。コーンはEU内で6万トン引き上げて577万トンをみる。前年を15.8%上回る。非EUには前年比37.0%増の30万トン出荷と従来推定を維持した。

FranceAgriMerは仏穀物局（ONIGC）など5つの政府機関を一つに統合して設立たものである。4月にONIGCがそれまで手掛けていた月次穀物報告を引き継いだ。

ロシアのコロレフ副農相は8日、2009年の穀物収穫見通しを従来の9000万トンから8500万トンに引き下げた。前年比21.4%減の見方である。景気悪化、気温低下で春の作付がスローダウンしていることを理由にしている。農務省によると、春の作付は5月30日時点で推定面積の=88%に相当する2750万ヘクタール。これは一年前を200万ヘクタール下回るという。

インドコーヒー生産最大手タタ・コーヒーの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の同社コーヒー生産が36%増加して約1万5000トンとなる見通しを示した。モンスーンの降雨が遅れたが、３がつから4月にかけての順調な開花が寄与するとの見方だ。また、2009/10年度に収穫の9割の生豆を輸出する計画という。同氏はアフリカでの輸入拡大、また中国でも規模は小さいながらやはり伸びつつあることを認識した。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2008/09年度コーヒー先渡し契約は7日時点で292万8595袋が売却済みとなった。前年同期に比べて13.3%減少。

ナイジェリアの武装勢力ニジェールデルタ解放運動（MEND）は8日、石油大手ロイヤルダッチシェルとイタリアEniの子会社のアジップの主要パイプラインを爆破したことを明らかにした。この2週間で7回目の石油施設攻撃となる。なお、シェルとアジップは現時点で攻撃に関する声明を出していない。

ゴールドフィールズ・ミネラルサービス（GFMS）は8日、金価格が年内に過去最高を更新する見通しを発表した。インフレ圧力が強まるまでに900ドルあたりでもみ合うのをみることも予想しながら、堅調な投資需要により1,000ドルを超えて昨年3月に記録した高値を超えるとの見方だ。

GFMSは2009年の供給増加を見越している。中央銀行の保有金売却の縮小に加え、鉱山での生産が小幅増加することや合金の再利用が記録的な規模になることを理由にしている。一方、世界経済のスローダウンに伴い価格変動が激しくなり、宝飾需要は減少と予想。しかし、各国の金融緩和政策や財政政策を背景に長期的なインフレ台頭のシナリオで投資需要が支えられるとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・5月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

CBOT大豆11月限終値：895-0↓68-0

シカゴ大豆は大幅続落。株や原油安の進行を嫌気しファンドを中心にポジション整理の売りが加速、9ドルの節目を割り込む4月27日以来の安値をつけた。11月限は寄付きから売り一色の相場展開。中盤一気に9ドルの節目を割り込むまでに値を下げた後には買い戻しが入る場面が見られたものの、売り意欲は強く反発は限定的。引け間際には改めて売りが膨らみ最後は日中安値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：335-3/4↓8/1/2

シカゴコーンは続落。日中を通じて売り買いが交錯する相場展開となったものの、最後は原油や大豆の下落を嫌気した売りに押された。12月限は取引前半不安定な上下を繰り返しながらも下げ圧力を強め、中盤には一時340セントを下抜けるまでに値を下げた。下落局面では期近を中心にテクニカルな買い意欲も強く、午後には一時プラス転換し350セントまで値を伸ばす場面も見られたが、最後は急速に売りが膨らんだ。

10年債利回り：3.45↓0.05

債券市場では長期債を中心とした買いが優勢となった。株式相場の一段安、3年債入札の好調が寄与。また利回り曲線のスティープニングが進んだ分を戻す取引もある。日中は足元の景気不安などから短期債が前日に続いて相場上昇を牽引する展開だったが、取引終盤に長期債の買いに弾みがついた。

指標の10年債利回りは取引の早い段階に3.5%台半ばに上昇してからじりじりと下げた。3.5%前後で一時もみ合い、昼にかけて3.4%台半ばに低下。入札の結果発表に続いて利食い売りが広がる場面もあったが、間もなくして買いが戻って利回り低下も再開である。最後は5月下旬以来の低水準で引けた。一方、2年債利回りが上昇に転じ、このため長短金利差も前日の拡大分以上に縮んだ。

CBOT小麦9月限終値：512-1/2↓6-3/4

シカゴ小麦は続落。冬小麦の収穫に伴う売り圧力が相場の重石となる中、原油や大豆など商品市場全体が大きく値を下げたことが嫌気された。9月限は取引中盤までテクニカルな買いがやや優勢の展開、一気に値を回復するような動きこそ見られなかったものの、ややプラス圏に入ったあたりで安定的に推移した。しかし引けにかけては他市場の下落につれた売りが加速、前日の安値をあっさりと割り込んで取引を終了した。

ドル/円：94.88、ユーロ/ドル：1.3919、ユーロ/円：132.06 （NY17:00）

為替は円高、ドル高が進行。株安や目先の景気先行きに対する不安から、投資家のリスク回避志向が高まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて95円台前半で推移。NYに入ると株安の進行につれてドル売りが加速、午後には94円台後半まで値を崩した。経済指標の発表もなく、決め手となる材料が見当たらなかったこともあり、値幅は比較的小幅なものにとどまった。

ユーロ/ドルは東京では1.39ドル台後半の水準で方向感無く推移。ロンドン市場で一時1.40ドル台半ばまでユーロが買われた。しかしNYに入ると株安の進行を嫌気しユーロ安が加速、午後遅くには1.39ドル割れを試すまでに値を下げた。ユーロ/円はユーロ/ドルの動きを追随する展開。NY朝には133円台後半まで値を伸ばしたものの、その後は売り一色の展開となり午後遅くには132円台を割り込んだ。

ダウ工業平均：8,163.60↓161.27
S&P500：881.03↓17.69
NASDAQ：1,746.17↓41.23

NY 株は大幅下落。景気不安が改めて重しとなり、売りの展開となった。原油価格下落を嫌気した石油株など素材株の下落が相場全体を一段と押し下げる。寄り付きから軟調に始まり、午前の取引はそのままじりじりと下落。午後に入ってしばらく下げ足が鈍ったが、取引終盤に下値を試す展開を再開した。

前日とは対照的に主要株価指標揃って最後まで弱気の値動きで、最終的にダウ平均が4月28日以来の安値で引けた。S&P500終値が5月1日以来の低水準。NASDAQ指数は3日続落して、5月27日以来の水準に下げた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス8月限終値：3.429↓0.058

NY天然ガスは続落。原油や株式市場の下落、弱気の天気予報を受けた売りが膨らんだ。8月限は通常取引中盤までは上下を繰り返す展開。強い売り圧力を受ける一方で値下がり局面ではテクニカルな買い意欲も強く、昼過ぎにはプラス圏を回復する場面も見られた。しかし引けにかけては急速に売り圧力が強まり、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：62.93↓1.12

NY原油は続落。株安の進行を嫌気、目先の景気回復期待後退か日中を通じて軟調に推移した。朝方には電子取引で買いが先行する場面が見られたものの、通常取引開始後は終始売りが先行する展開。株式市場が開くと下げ足も速まり、あっさりと63ドル台を割り込んだ。売り一巡後は62ドル台後半を中心にもみ合う展開となったが、最後まで上値は重いままだった。

COMEX金8月限終値：929.1↑4.8

NY金は反発。原油安やドル高の進行が相場の大きな重石となる中にもかかわらず、920ドル台でしっかりの展開となった。8月限は夜間取引では基本的に売りが先行NY早朝には前日の高値を試す動きも見られたものの、930ドルを超えて積極的に買い進む向きもなく早々に息切れした。中盤には原油やドルの動きを嫌気し値を下げたものの、920ドルの節目割れを試すこと無く下げ止まり。最後は再び買いが優勢となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：116.70↓1.40

NYコーヒーは小幅続落。手掛かりとなる材料に欠け全体的に動意の薄い中、原油をはじめとした商品市場全体の下落を嫌気し軟調に推移した。夜間の時間帯にはテクニカルな買い戻しが先行する場面も見られたものの、119セント台を回復するのが精一杯。その後やや値を崩し、朝方から中盤にかけては117セント台前半で推移した。引け前にはまとまった売りが出て116.50セントの日中安値まで値を下げる場面も見られるなど、最後まで売り意欲は強まった。

ICE-US砂糖10月限終値：16.96↓0.36

NY砂糖は続落。原油安の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。夜間の時間帯にはテクニカルな買いが集まり前日の高値を上抜けるまでに値を伸ばしたものの、NY早朝までに買いは一巡。その後は原油の下落につれて売りが膨らむパターンとなり、午後には17セントの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）は7日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、先月28日のクーデター発生から依然として国内の政情不安が続いていると伝えた。大統領職から追放されたセラヤ氏が二日前に帰国を試みてから緊迫が改めて高まっているという。セラヤ氏を支持するデモ隊の抗議が改めて活発化しているため。ダウ社によると、輸出業者などコーヒー産業の関係者の間では、クーデターによる政治的および経済的影響懸念が強まっており、また世界各国のホンジュラスに対する経済制裁も警戒している。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

南アフリカの産金大手と労働者組合の間で労使交渉が7日に再開した。仲裁役を務める鉱山会議所広報によると、アングロゴールドとゴールド・フィールズは最低レベルの労働者に9%、その他の労働者に8%の賃金引き上げを提案。ハーモニー・ゴールド・マイニングは金価格に連動させた賞与など他社とは別の提案を出しているという。組合は15%の賃金引き上げなどを要請しており、このため産金会社が当初提案した7%の賃金引き上げは拒否。また仲裁を通じての交渉で合意に至らなければ15万人の組合メンバーがストライキを実施すると警告している。

米商品先物取引委員会（CFTC）のゲンスラー委員長は7日、エネルギーなど商品の投機的な取引規制を強化する方向で検討していることを明かした。このため、7月と8月に複数の公聴会を開くという。このほか、毎週金曜に発表する建玉報告の改訂を計画しているとも指摘。スワップ取引やヘッジ取引も報告に盛り込むというが、近日中に修正版を発表するとして具体的な日程は記していない。

ロシア砂糖生産者組合が7日に明らかにしたビートテストの結果によると、7月1日現在の平均根重量は69グラムとなった。前年同期の83グラムを下回る。葉重も163グラムと、前年の201グラムよりダウン。組合は、3月から4月初めにかけての気温低下や4月終わりの降霜、また雨不足で今年の作付が2-3週間遅れたと記している。

中国砂糖協会によると、2008/09年度の濃くない砂糖生産は1243万トンとなった。前年度の1484万トンより減少となるものの、協会が4月に見越していた1234万トンはやや上回る。

米小売調査レッドブック・リサーチが7日に発表したレポートによると、6月の国内チェーンストア売上高は5週ベースで前月比4.3%減少した。事前見通しを上回るマイナスでもあったという。前年同期比較で4.4%とやはり予想していた以上の減少。

ベトナムコーヒー協会の会長は7日、コーヒー農家補助を政府に要請していることを明かした。価格下落、また生産見通しの不透明を背景に輸出業者が買い付けに消極的なことによる影響を挙げている。

ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE）の暫定データによると、6月に終わった2008/09年度のコーヒー生豆輸出が3138万505袋となった。2002/03年度につけた過去最高2950万トンを超えて、記録更新であるという。

ロシア農務省は7日、同日付の国内穀物収穫が630万トンになったと発表した。前年同期を110万トン上回るという。面積にして190万ヘクタールで、やはり一年前より60万ヘクタールアップ。イールドは1ヘクタール3.31トンとしている。

ウクライナ農務省は7日、国内の穀物収穫が6日時点で437万5000トンになったと発表した。面積にして176万ヘクタールで、これは推定される全体の13.6%に相当する。イールドは1ヘクタール2.54トン。小麦が118万トンで、7.2%になる48万7000ヘクタールという。小麦イールドが2.51トン。昨年7月7日付けの穀物収穫は404万トン、イールド3.04トンだった。

オーストラリア統計局によると、5月の小麦輸出は前月比16.7%減の134万6300トンだったと発表した。4月の輸出が速報の167万5800トンから161万6300トンに改定。2008/09年度の輸出は10月の年度初めからあわせて970万6300トンとなった。国内消費は5月だけで前月を1.2%上回る39万3300トン、年初から累計で325万9100トン。国内の家畜・家禽業者などが抱える在庫は5月末時点で49万6900トンとなった。一ヶ月前が53万9800トン。

データは豪州農業資源経済局（ABARE）が国内の小麦産業に関する統計作成のベースとするため、2月に記録が始まった。このため前年比較が不明である。

フィリピンの通商長官は7日、飼料用小麦の輸入関税を再導入したことを発表した。税率は昨年終わりに一時撤廃する前の7%。小麦とともに飼料用となるコーンの国内生産増加見通しが背景にあるという。一方、食用小麦の免税輸入期限を6ヶ月延長することも決定。政府は昨年末に国内の価格安定化を目的に飼料用と食用の小麦を関税と食用

ワールドゴールドカウンシル（WGC）は7日、インドの金輸入増税案による同国需要への影響に懸念を表明した。WGCのインド担当者によると、インドの金市場は価格に極めて敏感。増税が値上がりにつながり、さらには消費者需要に響くのが必至との見方である。同氏はまた、インドで金価格が最近、過去最高となり、また世界的な景気後退で需要が著しく後退したことを指摘した。

ロシアの生産者組合が7日に発表したデータによると、1月から5月までの国内金生産が57.59トンとなった。前年同期を37.6%上回る。このうち金鉱からの生産が一年前から44％増えて49.02トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した7月4日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.1%上昇した。2週続伸だが、前週の1.6%を大きく下回る伸びである。前年同期との比較で0.5%上がった。

経済指標
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・ブラジルCONAB農産物生産推定

g>農産物
・USDA輸出検証高 (7/6 - 11:00 )

CBOT大豆7月限終値：1200-0↓43-0、11月限：963-0↓43-0

シカゴ大豆は大幅続落。弱気の経済見通しや原油をはじめとした商品全体の下落を嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。11月限は寄付きから大きく売りが先行。しばらくは980セント近辺で推移していたものの、昼過ぎから急速に売りが加速。目先生育に適した天候が続くとの予報も売りを後押しする格好となり、最後は960セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：344-1/4↓13-1/4

シカゴコーンは続落。原油をはじめとした商品全体の下落や弱気の天気予報を嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。12月限は寄付きから売りが先行し350セントの節目をあっさりと下抜け。中盤にかけて340セント台後半を中心とした水準で上値の重い展開が続いた。引けにかけては改めて売りが加速、下げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：519-1/4↓9-3/4

シカゴ小麦は続落。特にこれといった買いの手掛かりが見当たらない中、原油をはじめとした商品市場全体の下落に連れ売りが膨らんだ。9月限は寄付きから大きく売りが先行。安値ではまとまった買い戻しが入る場面も見られたものの、プラス圏を回復するには至らず、日中を通じて軟調に推移。引け間際に520セントの節目を割り込むと売りストップヒット、一気に下げ幅を拡大して取引を終了した。

10年債利回り：3.51↑0.01

債券市場では中短期債に買いが集まる一方､長期債の売り圧力が根強かった。景気不透明感が根強く取引の早い段階から利回り曲線に着目した取引である。また、米連邦準備理事会(FRB)の国債買い入れ、10年物インフレ連動債(TIPS)入札が好調だったことなども支援。

入札結果は長期債にもプラスに作用したが、10年債利回りの方向を大きく変えるほどではない。一時、3.5%台半ばまで上昇したのが、午後にほぼ横ばいの水準に回復。金利差拡大にブレーキが掛かりはしても、縮小には至らなかった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：95.35、ユーロ/ドル：1.3982、ユーロ/円：133.30 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。先週2日の雇用統計の弱気サプライズを受けて景気回復に対する先行き不透明感が高まったのを引きずる格好となり、投資家のリスク回避の動きが強まった。ドル/円は東京からジリジリとドルを売り動きが強まり、ロンドンでは95円台割れをうかがう水準で推移。NYでは株式市場の取引開始前にまとまったドル売りが出て94円台後半まで一気に値を崩した。その後は株が安値から値を戻したことなども好感、95円台前半までドルが反発した。

ユーロ/ドルは東京では1.39ドル台後半で推移。ロンドンに入るあたりからジリジリとユーロを売る動きが強まり、NY早朝には1.38ドル台後半まで値を下げる場面も見られた。しかしその後はNY株が安値からやや値を戻したことを好感しユーロを買う動きが強まり、午後には1.39ドル台後半まで値を回復した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて一貫して円高が進行、NY午前には一時132円台後半まで値を崩した。その後はユーロを買い戻す動きが強まり133円台前半まで値を回復した。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.487↓0.128

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報や原油の急落を嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らみ5月1日以来の安値まで値を崩した。8月限は弱気の雇用統計を受け大きく下落した先週の流れを継ぎ夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には3.40ドルを大きく割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は安値から買い戻されたものの、プラス圏を回復するには至らず。目先平年以下の気温が続くとの予報も重石となり、午後からは3.50ドルをやや下回ったあたりでの推移が続いた。

ダウ工業平均：8,324.87↑44.13
S&P500：898.72↑2.30
NASDAQ：1,787.40↓9.12

NY 株はまちまち。景気の先行き不透明感を懸念しながらも、目先は経済指標に加えて企業決算の発表も控えているため売りを進めるのにも慎重な空気が強まった。朝方は先週終わりにみた予想以上の雇用減少になお気を揉み、また原油など商品相場下落で素材株が売られるのが相場全体に重し。しかし、2日に大きく下げた反動で買い戻しもまばらに入って下げを抑えた。さらに、国債入札の好調で債券相場が強含むのも下支えである。

相場は軟調に始まってから、米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想を上回ったのを受けて下げ渋った。この時点ではまだ売りの流れも切れず、すぐに下値を試す展開に戻る。午前の取引終盤から大型株を中心に下げ幅縮小となった。午後に入って前日終値を挟んでのもみ合い。引けが近づく中、ダウ平均とS&P500は小高くなり、小反発で終わった。NASDAQ指数は終日､マイナス圏で推移したが、やはり引けにかけて値下がりは鈍化した｡

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

7月5日現在

NYMEX原油8月限終値：64.05↓2.68

NY原油は大幅続落。景気低迷が長引き原油需要も伸び悩むとの懸念を受けた売りが、引き続き相場の大きな重石となった。特に大きな材料が出た訳ではなかったものの、立ち会いが休みの中電子取引で売りが進んだ先週金曜の流れを継ぎ夜間から売りに押される展開、8月限は朝方64ドルを割り込む場面も見られた。通常取引開始後は買い戻しが目立つようになったものの上値は重く、日中を通じて64ドル台前半を中心とした上下に終始した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月30日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金8月限終値：924.3↓6.7

NY金は続落。原油をはじめ商品市場全体に大きく値を下げたのを嫌気、ファンドを中心に売りが先行した。8月限は夜間取引前半930ドル台を維持していたものの、ロンドンの時間帯に入るあたりから売り圧力が強まり、920ドル台前半まで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、920ドルを割り込むこと無くしっかりと下げ止まり。通常取引に入っても状況に変化はなく、920ドル台前半から半ばにかけての狭い範囲でもみ合う格好となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：118.10↑0.30

ＮＹコーヒーは小幅反発、商品市場全体の下落を嫌気し売りが先行したものの、最後はテクニカルな買い戻しが相場を主導した。9月限は夜間の取引開始から軟調に推移、原油が大きく値を崩すのにつれ朝方には117セントの節目を下抜け、4月28日以来の安値をつけた。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤にかけ急速に反発。一時120セントの節目を超えるまでに値を伸ばす場面も見られた。

ICE-US砂糖10月限終値：17.32↓0.18

NY砂糖は続落。原油をはじめ商品市場全体が大きく下落したのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間の時間帯から下げが先行し朝方には一時17セントを割り込むまでに下げ幅を拡大、しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤以降下げ幅を縮小した。

ナイジェリア南部を拠点とする武装勢力ニジェールデルタ解放運動（MEND)は6日、週末に石化タンカーを襲撃し乗組員6名を人質にしたことを明らかにした。人質のうち3名はロシア人、2名はフィリピン人、1名はインド人だという。

10年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ペルーのエネルギー鉱山省は6日、5月の同国金生産が1万5608キログラムになったと発表した。前年同月から5.77%増加。銀の生産は4.60%増えて32万5060キログラム、銅生産は0.14%増の10万6,027トンとなった。

アルゼンチン農業局は週次作柄報告で、2009/10年度小麦の作付情勢が悪化しているとの見解を示した。多くの地域で雨不足から土壌水分の低下が進んでおり、作業を進められないという。

農業局によると、2008/09年度コーンは2日時点で94%終了となっている。一週間から変わらない。大豆の収穫はすでに終わった。

国際コーヒー機関（ICO）は6日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の世界コーヒー生産推定を引き上げた。最新予測は前年比9.1%増の1億2879万袋。前月時点に見越していたのが1億2609万袋だった。ICOは、インドネシアの生産改定が全体の上方修正につながったという。583万3000袋から863万8000袋に引き上げ､従来は前年割れの見方が11.1%増に転じた。エクアドルや一部中米の生産も引き上げた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米大手ブローカーのFCストーンは6日、 2009/10年のブラジル中部および南部の砂糖生産が前年比20.5%増の3230万トンになるとの見通しを発表した。3月時点で見越していた3130万トンから引き上げた格好になる。砂糖きび圧搾が前年を9.7%上回る5億5400万トンとみる。これは従来予測に比べ1400万トン多い。

生産比率は砂糖生産用が43%、エタノール57.%と見越しており、3月からほぼ据え置きだ。一年前の比率が39.5%、60.5%だった。砂糖とエタノールの価格差を背景に砂糖の増産にシフトという。

インド砂糖大手Rajshreeは6日、2009/10年度(4-3月)に6万-7万トンの粗糖輸入を計画していることを明かした。現時点では国内価格が国際価格より低いために輸入需要が盛り上がらないが､めさきは上昇を見通しているという。ただ､具体的な予想は振れなかった。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

インド財務相が6日に発表した予算案によると、金地金の輸入税を10グラム100インドルピーから同200ルピーに引き上げた｡銀地金も２ばいの増税で1キロ1000ルピーとしている。予算案を受けて地元関係者の間では輸入減少見通しが強まっており、今年は前年比40-50%減になるとのトレーダーの見方も伝わっている。

インド農務省が6日発表したデータによると、6月1日-7月3日の砂糖きび作付は422万ヘクタールとなった。前年同期を3.0%下回る。夏の作付は6月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

国際商社ED&Fマンは、インドのブラジル産砂糖輸入が2009年に過去最高を更新する見通しを示した。インドでは2009/10年度の砂糖生産が1500万-1800万トンと当初予想レンジの1800万-2200万トンを下回るとみられ、今年は既に800万トンの供給不足の予想であるが、さらなる需給ギャップとなり得るという。一方、ブラジルの生産はこれまでのところ一年前より200万トン多い675万トン。インドへの供給に問題はないとの見方である。

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は6日、2009/10年度豪州小麦生産見通しを20万トン引き下げたと発表した。エルニーニョ現象による影響懸念を理由にしており､最新予測は前年比6.5%増の2280万トン。

同社はこのほか、中国が国内外の価格差から2009年に小麦純輸入国となる可能性があるとの見方も示した。国内価格は政府の買い取りプログラムによって高止まりしていることを指摘する。このため、年初から4月までの輸入が一年前のゼロから15万6000トンに膨らみ、一方、同期間の輸出が97%落ちて3万6000トンという。2009年の中国小麦作付が前年比0.4%増の2700万ヘクタール、収穫0.7%増の1億1320万トンと見越す。

インド政府関係者によると、国営フード・コーポレーションが4月から7月5日までに地元農家から買い取った小麦が 2504万トンとなった。前年同期比12%増加。

インド政府は来年3月31日までに最高90万トンの小麦輸出を認可すると発表した。国営MMPCとPEC、SPCの3社が30万トンずつ出荷の計画という。また､同期間に最高65万トンの小麦製品輸出も承認。これは国営だけでなく民間業者にも出荷を許可する模様。

欧州連合（EU）のデータによると、6月で終わった2008/09年度は1910万トンの穀物純輸出となった。前年同期は850万トンの純輸入だった。軟質小麦の輸出許可は2200万トン、輸入が590万トン。

インド農務省が6日発表したデータによると、6月1日-7月3日の大豆作付は142万ヘクタールとなった。前年同期比67.4%減。インドでは夏の作付が6 月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

アルゼンチンの農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）の5月輸出データによると、大豆は前年同月比37.7% 減の99万5124トンとなった｡大豆ミールは129万3796トンで、こちらは前年同月から1.7%増加した。大豆油は25万8084トン。一年前を16.0%下回る。

アルゼンチンの農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）の5月輸出データによると、コーンは前年同月比48.4%減の118万1681トンとなった。一方、小麦は32万5595トンで、こちらは前年同月に2367トン出荷しただけだったのを大きく上回る。

ウクライナ農務省は6日、国内の穀物収穫が3日時点で280万トンになったと発表した。面積にして113万ヘクタールで、これは全体の8.8%に相当するという。イールドは2.51トン。農務省によると、収穫は前年同期を26.1%上回るが、イールドが一年前の3.08トンより低い。

中国穀物局の幹部によると、2009年後半も大量の大豆を輸入する見通しである。需給逼迫が進んでいるため。一方、小麦やコーン､コメの供給は需要以上という。2009年の夏作物は1億2250万トンとなり、6年連続増加を見越していることを示した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、6月のコーヒー輸出は前年同月比4.9%増の27万袋となった。2008/09年度の出荷は10月の年度始めからあわせて275万5746袋で、前年同期を7.2%下回る。

日本の農林水産省が発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は5月末時点で12万5075トンとなった。4月末時点での11万9096トンから5.0%増加。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

・CFTC建玉報告 (15:30 )