ドル/円：82.56、ユーロ/ドル：1.3619、ユーロ/円：112.44 （NY17:00）

為替はドル全面安、特に大きな材料が出た訳ではなかったが、前日の上昇の反動もありポジション調整の売りが強まった。インフレ懸念の高まりに伴うECBの金融引き締め観測が引き続き対ユーロでのドル売りに拍車をかけた。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリと売りに押される軟調な値動き。東京朝には83円台をうかがう水準だったのから、NY朝には82円台半ばまで値を下げた。その後は株価の動向をにらみながら上下に方向感なく振れる展開、午後遅くには売り圧力が強まり、82円台半ばまで値を下げて越週となった。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドルをはさんだレンジ内で推移、ロンドンでは1.35ドル台前半まで徐々に値を伸ばす展開となった。NYに入っても強気の流れは変わらず、午後遅くには昨年11月後半以来で1.36ドル台を回復した。ユーロ/円は東京では111円台後半で推移。ロンドンでは112円台を回復する場面も見られたが、NYに入るとユーロ買い一色の相場展開、最後は112円台半ばまで値を伸ばした。

10年債利回り：3.412↓0.045

週末を控えて買い戻しが優勢となった。前日に相場が落ち込んだ後で売られすぎの感が強まっているところへ米連邦準備理事会（FRB）の国債購入が需給不安一服となり、より買いが集まりやすい。相場はほぼ終日としっかりした。午前の取引で10年債利回りは上昇の場面もあったが、昼には再び低下。午後はじりじりと下がった。

CBOT大豆3月限終値：1412-1/4↓5-1/4、11月限：1348-1/4↑6-1/2

シカゴ大豆は期近が小幅反落となる一方、新穀限月は続伸。強気の輸出成約や小麦の上昇などを好感した買いが相場の下支えとなったものの、最後は最近の降雨により南米の生産が増加するとの見通しが嫌気され手仕舞い売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は小麦の急伸に連れて買いが集まる場面も見られたものの、早々に息切れとなった。中盤にかけては前日終値近辺で上下を繰り返す展開、最後は再び売り圧力が強まった。

CBOTコーン3月限終値：657-1/4↑3-1/4

シカゴコーンは続伸。ドル安や小麦の上昇を好感した買いが先行、強気の輸出成約やエタノール需要の増加期待も上昇を後押しする格好となった。3月限は夜間取引ではやや売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後は大きく買いが先行、660セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は前日終値近辺まで急落するなど激しい値動きが続いたが、中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、660セント台を回復した。引けにかけては再び売りに押されたが最後までしっかりとプラス圏を維持したまま終了した。

CBOT小麦3月限終値：824-1/2↑21-0

シカゴ小麦は大幅続伸。国内価格の急騰を抑えるため、中東やアフリカ諸国がこの先買い付けを加速させるとの見方から改めて買いが加速、2008年8月以来の高値を更新した。3月限は夜間取引こそ前日終値近辺で上下を繰り返していたものの、通常取引開始後はまとまった買いが入り820セント台まで一気に値を伸ばす展開となった。その後一旦は買いの流れも一服したが、しっかりと高値圏を維持。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、引け前には830セントの高値をつける場面も見られた。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.736↑0.041

NY天然ガスは続伸。目先厳しい寒さが続くとの予報を手掛かりに買いが集まり昨年8月以来の高値を更新した。2月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行。通常取引開始後には原油の下落につれ手仕舞い売りに押される場面も見られたが、昼前にはまとまった買いが入りあっさりとプラス圏を回復。午後からは値動きも落ち着き、4.70ドル台前半から半ばの水準での推移となった。

ダウ工業平均：11,871.84↑49.04
S&P500：1,283.35↑3.09
NASDAQ：2,689.54↓14.75

NY 株はまちまち。ゼネラル・エレクトリック（GE）の強気決算がダウ平均の上昇を支援する格好となった。また、地銀のサントラストやBB＆Tなども好決算を発表。同じ金融でもバンク・オブ・アメリカの赤字拡大とさえない報告もあったが、セクター全体は底堅く、相場にもマイナス作用するに至らなかった。ただ、来週も多数の主要決算の発表予定であり、また米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を控えていることなどから慎重ムードもあって売りが段階的にみられている。

このため、相場は高く始まっても比較的早い段階で上昇ペースが緩んだ。ダウ平均とS&P500は伸び悩みながら、最後までプラス圏での推移は維持。揃って3日ぶりのプラス引けで、ダウ平均に関しては2008年6月23日以来の高値となった。しかし、NASDAQ指数は昼前に下げに転じ、グーグルが予想以上の決算でもマイナス転落するなどハイテク株の売りが響いたためである。午後も軟調で、3日続落となって2700割れ。終値は4日以来の低水準である。

前週比較だとダウ平均が8週続伸だが、S&P500は8週間ぶり、NASDAQ指数は3週間ぶりにそれぞれ下げた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

米大豆輸出評議会は21日、中国が2日間で計1152万トンの米産大豆を購入したことを発表した。20日に307万トンで契約し、21日に買い付けたのが845万トンという。2010/11年度産と2011/12年度産の成約で、20日に購入分のほとんどが2011/12年産だったもよう。評議会広報によると、2日あわせて61億8000万ドルに相当する。

RBOBガソリン2月限：2.4589↑0.0364
暖房油2月限：2.6508↑0.0276

NY石油製品は反発。目先北東部を中心に厳しい寒さが続くとの予報を受け、暖房需要の増加期待から大きく買いが集まる展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方には原油の下落に連れて売りに押される場面も見られたが、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買いが集まった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月18日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油3月限終値：89.11↓0.48

NY原油は続落。ドル安が進行し石油製品に大きく買いが集まる強気の状況にもかかわらず、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。3月限は夜間取引では90ドル台を回復するまでに買い戻しが先行したものの、通常取引開始時には前日終値近辺まで下落。しばらくは方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。その後やや売りが優勢となり、昼前には89ドルを割り込む場面も見られたが、それ以上積極的な売りは見られず。午後からはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

COMEX金2月限終値：1,341.0↓5.5

NY金は続落。ドル安の進行や長期金利の低下も相場の下支えとはならず、日中を通じてこれまでの流れを継いだポジション整理の売りに押される上値の重い展開が続いた。2月限は夜間取引では前半こそやや買いが優勢となったものの、早朝にかけてジリジリと売りに押される展開。通常取引開始後には売り圧力が強まり、1,340ドルを割り込むまで値を下げた。その後はドル安などを支えに安値から買い戻す動きも見られたものの、流れを強気に変えるには至らない。中盤以降は動意も薄くなり、1,340ドル台前半でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：240.40↑8.60

NYコーヒーは大幅反発。ドル安の進行などを手掛かりにファンドをはじめとした投機的な買いが加速、終値ベースで直近の高値を更新するまで一気に値を伸ばした。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開。通常取引開始後には商いの薄い中でまとまった買いが入り急伸、ストップも巻き込みながら240セント台まで一気に値を伸ばした。買い一服後はやや売りに押されたものの、しっかりと高値圏を維持、最後は改めて240セントを回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：32.33↑1.02

NY砂糖は続伸。ドル安の進行や支えとなる中、ファンダメンタルズの強さが再確認される格好となり、32セント台まで一気に値を伸ばした。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での小動きが続いたが、NYに入ると前日後半の流れを継いだ買いがまとまって入り31セント台後半まで上昇。中盤にかけては32セントの節目手前で伸び悩む展開が続いたが、引けにかけては改めて買い意欲が強まった。

ブラジル農業コンサルティングのインフォーマ・エコノミクスFNP（アグラFNPから改名）のアナリストは21日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度のブラジル大豆生産が過去最高を更新する可能性があることを示した。リオ・グランデ・ド・スル州での最近の降雨を理由にしており、12月の雨不足から見通し改善に至っていることを指摘。同氏は国内生産を6800万-6900万トンのレンジでみており、2009/10年度に記録した過去最高の6870万トンを超えるかもしれないという。

同氏はリオ・グランデ・ド・スル州の生産性が前年から5-7%城主する見通しを示した。また、リオ・グランデ・ド・スル州の地元アナリストもダウ・ジョーンズとのインタビューで、ここ10-12日間ほぼ毎日雨天で、気温も高く、生育に適した状態であると述べた。ブラジルの収穫はまだ序盤である。南部のリオ・グランデ・ド・スル州で収穫は後になり、5月に終わる見通し。

インフォーマ社のアナリストはこのほか、2010/11年度のブラジル大豆輸出が3100万トンになるとの見通しを示した。これも過去最高になるとの実方で、中国の需要増加のためという。同氏によると、2009/10年度の輸出は2910万トンだった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米環境保護局（EPA）は21日、15%のエタノールを混合するガソリン（E15）を2001-2006年モデルの車で使用することを許可すると発表した。長期間にわたる安全性のテストで二酸化炭素の排出を管理する機能にダメージを及ぼすことがないとの結果に至り、E15の対象拡大を決めたという。EPAは昨年、2007年以降のモデルによる使用を対象にエタノールの混合比率を10%から15%に引き上げていた。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2011年の米コーン作付を9090万エーカーと見越していることが報じられた。従来予測の9075万5000エーカーからやや上方修正になる。米農務省（USDA）による2010年の推定と比較して3.1%増加の見方だ。

一方、2011年の米大豆作付見通しは7756万5000エーカーから7665万エーカーに引き下げたという。前年から1.4%減少をみている格好になる。

2011年冬小麦作付を4099万エーカーと見越し、これは従来推定の3950万2000エーカー以上だ。USDAの4100万エーカー推定とほぼ変わらない。しかし、インフォーマは春小麦の作付に関すると1410万エーカーから1433万エーカーに引き上げ、反面、デュラム小麦を250万エーカーから232万エーカーに下方修正したもよう。

インドの政府データよると、小麦作付は20日時点で2905万ヘクタールになった。前年同期に比べて3.3%増加。過去最大の作付面積を記録する。地元の調査機関WPPS幹部は増産を見込むが、一方で、天候要因から収穫が2週間遅れる見通しを示した。

フィリピン農務省は21日、2011年1-6月の国内コーン生産を前年同期比36.3%増の329万トンと見通していることを発表した。2010年1-6月の生産が前年比25%減、2010年通年で一年前を9.3%下回る640万トンとなったのから改善の見方だ。2011年の作付は15.6%増加の予想。生産とともに見通しは前月の調査に基づいて居るという。

中国黒竜江省政府が21日の大豆競売で3万4733トンを売却したと地元大豆協会が明かした。黒竜江省政府は前月から8週間で計10万3754トンを売却済みと伝わっている。

米農務省（USDA）は21日、民間業者からヨルダン向けで15万トンの2010/11年度産赤色硬質小麦の輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

新華社通信が20日に伝えたところによると、中国は2010年に政府備蓄用に穀物と油種をあわせて3,070万トンを買いつけた。政府は価格上昇を理由に年度途中に買い付けを中止しており。2009年の9,200万トンからは大幅に減少した。

中国税関総局が21日に明らかにした詳細データによると、2010年12月の同国原油輸入は2,085万7,068トン(日量493.1万バレル)と前年同月比で1.9%¥減少した。2010年通年では2億3,930万8,577トン(日量480.6万バレル)と前年比で17.5%の増加となる。ジェット燃料輸入は12月が37万8,484トンと前年から23.7%減少、通年では15.5%前年を下回った。ディーゼル燃料輸入は46万628トンと前年比で6倍以上に増加、通年では2.1%の減少となった。ガソリンの輸出は12月が36万4,765トンと前年比で61.8%減少、通年では前年を5.1%上回った。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

中国税関総局が21日に明らかにした詳細データによると、2010年12月の同国大豆輸入は542万6,107トンと前月から1%減少した。前年同月比では13.5%の増加となる。2010年通年では5,479万7,100トンと前年比で28.8%の増加となる。大豆油の輸入は12月が14万3,627トンと前年比で30.5%減少、通年では134万909トンと同43.9%の減少となる。大豆ミールは12月が6万5,270トンと前年の6倍以上に急増、通年では41.3%増の18万7,743トンとなった。コーンの輸出は6,535トンと前年同月比で82.0%減少、通年では12万7,315トンと1.71%減少した。

中国税関総局が21日に明らかにした詳細データによると、2010年12月の同国砂糖輸入は12万4,988トンと前月の5倍以上、前年同月の6倍以上に急増した。2010年の通年では177万トンを、前年を66%上回った。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

米財務省は20日、25日に実施の2年債入札予定額を350億ドルに決めた｡前月と同額である。5 年債と7年債もそれぞれ350億、290億ドルで据え置き。総額990億ドルとなる。5年債入札を26日、7年債は27日に行う。

10年債利回り：3.453↑0.108

債券は大幅反落。失業保険新規申請件数が予想を下回り、反面、中古住宅販売は予想以上と景気回復見通しを支える経済指標が続いて朝方から売りの展開となった。午後には10年物インフレ連動債の入札結果に失望。来週に控える2年債などの国債入札を意識し、余計に売り圧力が強まった。

10年債利回りは午前の取引で3.4%を超えた。入札結果を受けた後には利回りの上昇ピッチも速まり、3.4%台後半にアップ。引けにかけてやや伸び悩んだが、それでも今月初め以来の高水準である。また、30年債利回りは昨年4月以来の高水準となった。

ドル/円：82.99、ユーロ/ドル：1.3471、ユーロ/円：111.81 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。中国の追加利上げ観測や米国の経済指標が強気のサプライズとなったことを受け、円を売る動きにつながった。ドル/円は東京からロンドンにかけては82円台前半の非常に狭いレンジ内でのもみ合い。NYに入ると共に強気のサプライズとなった失業保険申請件数と中古住宅販売の発表後にそれぞれまとまった買いが入り、83円台を試すまで一気にドル高が進んだ。中盤以降は再び動きがなくなったものの、しっかりと高値水準は維持。83円近辺での推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドル台半ばを中心にやや幅に広いレンジ内で上下する展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.35ドル台を試す展開となった。しかしNY早朝には再び売りが優勢、強気の経済指標もドル高の方に作用し一時1.34ドルを割り込むまでに下落。しかしこの水準では買い意欲も強く、午後には1.34ドル台後半まで値を回復した。ユーロ/円は東京では110円半ばを中心としたレンジ内で推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり111円台を回復、NYでも強気の流れは変わらず、午後には111円台後半まで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆3月限終値：1414-1/4↑2-3/4

シカゴ大豆は小幅反発。追加利上げ観測から中国株が大幅安となったのを嫌気し売りが先行したものの、最後はアルゼンチンの供給不安を手掛かりしたコーンの急反発につれ買いが集まった。3月限は夜間取引の前半は買いが先行したものの、その後は売りが膨らみ早々にマイナス転落。通常取引開始時には売りが殺到し、1380セント台前半まで一気に値を崩した。直後には買い戻しが集まり1390セント台を回復、しばらくは小動きが続いていたが、昼過ぎから徐々に騰勢を強める格好となり、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：654-0↑12-3/4

シカゴコーンは大幅反発、中国の金融引き締め観測などを嫌気しポジション整理の売りが大きく先行したものの、その後はアルゼンチンの生産見通し引き下げを受けて買いが加速した。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には一気に630セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。売り一巡後もしばらくは630セント台前半でのもみ合いが続いたが、中盤以降は買いが加速、アルゼンチンのブエノスアイレス取引所が生産見通しを大幅に引き下げたことが材料視され、朝方につけた安値から30セント近い急騰を見せた。

CBOT小麦3月限終値：803-1/2↑6-1/4

シカゴ小麦は続伸。取引前半は中国の利上げ観測を嫌気しポジション整理の売りが大きく先行したものの、中盤以降はアルゼンチンの供給不安を手掛かりとしたコーンの急反発につれて一気に値を回復した。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は下げ足を速め780セント台前半まで一気に値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く、780セントの節目を割り込むことなく下げ止まり。昼からはコーンの上昇につれて急速に騰勢を強め、最後は8ドル台を回復してとりひきを終了した。

ダウ工業平均：11,822.80↓2.49
S&P500：1,280.26↓1.66
NASDAQ：2,704.29↓21.07

NY 株は小幅続落。中国で強気の経済指標を背景に利上げ観測が強まり、世界経済への影響懸念から売りの展開となった。ドル高で原油など主要商品相場が下落したことも重し。ただ、シーゲート・テクノロジー、ザイリンクスといったハイテク決算は予想以下となる一方、モルガン・スタンレー、イーベイは予想を上回り、まちまち。経済指標で予想以上にしっかりしたデータもあって、このため売りも比較的限られた。

相場は下落のスタートからいったん下落ペースが鈍り、しかしすぐにマイナス幅を拡大する展開にシフトした。午後にかけて改めて戻りを試み、ダウ平均とS&P500は一時、プラス転換。上昇を維持できず、最後は限定的にも前日より安い終了となった。NASDAQ指数は終日、マイナス圏で推移。終値は7日以来の低水準だった。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.695↑0.134

NY天然ガスは大幅続伸。目先厳しい寒さが続くとの予報が出る中、在庫統計で予想を上回る大幅取り崩しが見られたことを手掛かりに買いが加速、昨年8月4日以来の高値まで一気に値を伸ばした。2月限は夜間取引では前日終値近辺での狭いレンジ内で推移。通常取引開始後も在庫統計を前に様子見気分の強い展開が続いた。在庫発表後は買いが加速し4.60ドル台後半まで急伸、直後に売りに押し戻される場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり、午後には4.70ドル台をつけるまでに値を伸ばした。

NY石油製品は大幅下落。中国の金融引き締め観測を嫌気した株や原油の急落を嫌気しポジション整理の売りが加速、ガソリンは8日ぶり、暖房油は4日ぶりの安値まで値を下げた。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は一気に下げ足が早まった。予想以上の積み増しとなった在庫統計発表後は逆に売り材料出尽くし感から買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油3月限終値：89.59↓2.22

NY原油は大幅続落。追加金融引き締め観測から中国株が大幅に値を下げたのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らみ8日ぶりの安値まで一気に値を下げた。3月限は夜間取引から売りが先行。失業保険申請件数が強気のサプライズとなったのも下支えとはならず、通常取引開始後はドル高の進行なども手掛かりとなり売りが加速、89ドル割れを試すまで一気に下げ幅を拡大した。その後発表された在庫統計も弱気の内容となったが、売り材料出尽くし感もあって逆に買い戻しを誘う展開に。株が値を戻したことも支えとなり引け間際には一時90ドル台を回復する場面も見られた。

COMEX金2月限終値：1,346.5↓23.7

NY金は大幅続落、中国のGDPの伸びが予想を上回ったことなどから目先の金融引き締め観測が強まったのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らみ昨年11月17日以来の安値を更新した。2月限は夜間取引から売りが優勢の展開。NY早朝あたりから売り圧力が強まった相場は1,360ドルを簡単に下抜け。通常取引開始後は失業保険申請件数が強気の内容だったことを受け急速に下げ足を速め、1,340ドル台前半まで下げ幅を拡大した。売り一巡後は安値で買い戻す動きが見られたものの、1,350ドルを回復するのが精一杯。午後からは再び売りが膨らんだ。

ICE-USコーヒー3月限終値：231.80↓0.70

NYコーヒーは小幅続落。目先の金融引き締め観測を嫌気した商品全体の下落につれてポジション整理の売りが大きく先行したもの、中盤以降はテクニカルな買いが集まり一気に下げ幅を縮小した。3月限は夜間の時間帯は前日の終値近辺での小動き。NYに入ると売り買いが交錯し激しく上下に振れる展開、その後まとまった売りが出て226セント台まで大きく値を崩した。しかしこの水準では売られ過ぎ感も強く、中盤以降はファンドを中心に買いが加速、セトルを付けた後にはプラス圏を回復するまでに至った。

ICE-US砂糖3月限終値：31.31↑0.13

砂糖は小幅続伸。取引前半は商品市場が全面安となったのにつれ大きく売りが先行したものの、中盤以降は割安感から買いが集まり急速に下げ幅を縮小した。3月限は夜間の時間帯はやや買いが先行、しかしNYの時間帯に入ると原油や金などが大きく値を崩すなかでポジション整理の売りが加速、30セント割れを試すまで一気に値を崩した。売り一巡後もしばらくは安値圏でのもみ合いが続いたが、引けにかけては割安感からしっかりとかいが集まり、最後はプラス転換して取引を終了した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は1月19日時点で62万2250トンとなった。前週の71万5753トンから減少。一方、荷積みを予定している船舶数は24隻で、一週間前から4隻減った。

USDA輸出成約高市場予想
21日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は20日、2010/11年度の国内コーン生産見通しを85万トン引き下げたことを発表した。最新予測は1950万トンになる。先月の干ばつで、収穫を断念して牧草地に変える農家があるためという。ただ、最近の雨天に加え、来週も降雨見通しであることも記している。取引所によると、作付は97.2%終了した。

2010/11年度の大豆生産見通しは4700万トンで据え置いた。作付はほぼ完了しているという。また、冬小麦の収穫もほとんど終わりとした。取引所は１500万トンの生産推定を保っている。

10年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は1月19日時点で1730万トン、穀物輸入は670万トンとなった。1060万トンの純輸出で、前年同期に600万トンの純輸出だったのからアップ。19日までの小麦輸出が前年同期比26%増の950万トンだった。

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は1月15日時点で133万トンとなった。前年同期と比べて33%増加。事前予想を10%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは15日時点で11%。一年前の10%より高い。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、11月の全米自動車走行距離は 2,418億1,600万マイルと前年同月に比べ1.1%、26億3,100万マイル増加した。年初来では2兆7,562億3,300万マイルと前年を 0.69%上回っている。地域別では北東部が前年比1.9%増の360億900万マイル、南東部が2.3%増の 509億800万マイル、中西部が0.6%増の535億2,900万マイル、南部メキシコ湾岸が1.3%増の475億3,200万マイル。一方西部は前年から0.2%減って538億3,800万マイルとなった。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

インドのウッタルプラデシュ州製糖所協会幹部は20日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、州内の砂糖生産が2010年10月1日から2011年1月15日までの間で前年同期を11.6%上回る240万トンになったと明かした。同期間の砂糖きび圧搾は1割増えて2700万トンという。また、砂糖きびからの砂糖生産率は一年前の8.81%から8.86%に改善したことも示した。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）は20日の粗糖競売で計6万3333.34トンを売却したと伝わっている。同社関係者によると、今年7-9月に出荷の粗糖をICE7月限に4.55-4.80セント上乗せで売却した。また、2012年3-5月に出荷の粗糖をICE 3月限（2012年）に1.01-1.15セント上乗せることで合意したという。

中国統計局は20日、2010年12月の国内精製糖生産が238万トンになったと発表した。前年同月に比べて8.9%減少。2010年の生産は1105万トンで、これは前年同期を15.9%下回るという。

オーストラリアのマッコーリー銀行調査部は20日、3月に終わる2010/11年度の国内冬小麦収穫が前年比9.6%増の2400万トンになるとの見通しを発表した。このうち飼料向けを通常以上の34%とみている。洪水により収穫が進まず、品質低下で比率がさらに上向く可能性も示した。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

フィリピン農務省は20日、2010年の国内コーン生産が前年比9.3%減の637万トンになったと発表した。天候要因からの減産というが、統計局が見越していた635万トンは僅かに上回る。

ストラテジーグレインは20日、2011/12年度の欧州連合（EU）小麦生産が1億3560万トンになるとの見通しを発表した。初回予測から90万トンの下方修正になり、西欧とギリシャの減反を理由にしている。しかも、ドイツ、ハンガリーなど中欧や南東にかけてでは1月の気温上昇によりほとんどの雪が溶けていることを指摘し、目先に気温低下が進むようなら作柄への影響懸念がさらに強まるという。一方、ストラテジーグレインは2011/12年度のEUコーン生産見通しを50万トン引き上げて5860万トンとし、これは増反のためという。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、10月に始まった2010/11年度の中南米9ヶ国コーヒー輸出は12月までの3ヶ月間で540万袋となった。前年同期比23%増加。

輸出データはコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国で構成する。 9カ国が生産するのは主に水洗式アラビカコーヒーである。水洗式アラビカ種は中南米の輸出のうち85%-90%、世界全体でも70%-80%のシェアを占めている。なお、Anacafeがまとめる統計にブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。

ロシア中銀が13日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月7日時点で4,775億ドルと前週から32億ドル減少した。年初の4,794億ドルからは19億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・12月中古住宅販売 (10:00 )
・1月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・12月景気先行指数 (10:00 )
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (11:00 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告

納会日
・原油 2月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.339↓0.033

債券は反発。予想を下回る住宅着工件数やゴールドマン・サックスの決算を背景に株式相場が下げたため、安全資産を求めた債券買いにつながった。米連邦準備理事会（FRB）の新たな国債購入を手掛かりにした買いもある。相場は朝方からしっかり。10年債利回りは3.3%台前半に低下した。

ドル/円：82.01、ユーロ/ドル：1.3473、ユーロ/円：110.49 （NY17:00）

為替はドル全面安。米株の下落や弱気の住宅指標が嫌気されたほか、欧州の金融危機解決に向けた動きや米中首脳会談に絡んだ人民元切り上げ観測もドルに対し弱気に作用した。ドル/円は東京朝から大きく売りが先行、ロンドンにかけて82円台前半を中心としたレンジでの推移が続いた。NYに入っても弱気の流れは変わらず、ゴールドマンサックスの弱気決算や住宅着工件数が予想を大きく下回ったことなどを嫌気した株安の進行につれる形でジリジリと値を切り下げ、午後には一時82円を大きく割り込む場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行し1.34ドル台後半まで一気に上昇。ロンドンではあまり大きな動きは見られなかったものの、NY朝にかけては一段高、1.35ドル台前半まで値を伸ばした。その後は1.34ドル台後半まで押し戻されての推移。午後にはややユーロを売る動きが強まり、1.34ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、110円台半ばから後半の比較的広い値幅内で上下を繰り返す展開。NYに入ると株安の進行を嫌気したユーロ売りが膨らみ、午後には110円台半ばまで値を下げた。

CBOT大豆3月限終値：1411-1/2↓0-1/4、11月限：1336-0↑10-0

シカゴ大豆は期先が続伸も、期近は小幅安。これまで同様にアルゼンチンの乾燥懸念などを手掛かりとした買いが大きく先行したものの、中盤以降は中国の輸入に不透明感が生じたこともあり、期近中心に手仕舞い売りに押し戻された。3月限は夜間取引から大きく買いが先行、1430セントを上抜けるまでに値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して売りが先行、コーンの下落や中国の需要に対する不透明感などからずるずると値を切り下げる格好となり、引け間際には14ドル割れをうかがう水準まで下げ幅を広げる場面も見られた。

CBOTコーン3月限終値：641-1/4↓18-1/4

シカゴコーンは大幅反落。中国が豪州から大量の飼料を買い付けるとの噂などを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。3月限は夜間取引では前日までの流れを継いだ買いが先行、660セント台後半まで値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して売り一色の展開、途中安値で買い戻すような動きもほとんど見られないまま値下がりを続け、最後は640セント割れを試す格好で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：797-1/4↑4-0

シカゴ小麦は続伸。豪州の洪水による新たな供給不安や現物市場で需要が高まっていることを手掛かりとした買いが先行した。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、8ドルの節目を大きく上抜けるまでに値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りが先行、コーンの急落につれるように軟調な展開が続いたが、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.561↑0.136

NY天然ガスは大幅反発、目先北東部を中心に厳しい寒さが続くとの予報や、明日の在庫統計で大幅取り崩しが見られるとの見通しを手掛かりに買いが先行、終値ベースで1月4日以来の高値を更新して取引を終了した。2月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には原油につれ売りに押し戻される場面も見られたが、早々に下げ止まり。中盤以降もしっかりと買いが集まり、最後は4.50ドル台後半まで値を伸ばした。

ダウ工業平均：11,825.29↓12.64
S&P500：1,281.92↓13.10
NASDAQ：2,725.36↓40.49

NY 株は3日ぶりの反落。ゴールドマン・サックスの減益決算、アメリカン・エキスプレスはリストラコスト増加の影響を理由に市場予想を下回る利益見通しを発表したことなどで、金融セクターを中心に売りが膨らんだ。朝方に発表の12月の住宅着工件数が予想を下回ったのも重し。一方、同じ決算でもIBM、アップルは予想以上だったが、買い意欲を盛り上げるには物足りなかった。

しかも、IBMは高くても、アップルは朝高を維持できず、また半導体株が過剰在庫や将来の需要を巡る懸念から売りを浴びルなどハイテク株が金融株とともに相場の下げ圧力を強めた。ダウ平均は取引開始時から弱含み、日中もじりじり下落。S&P500もほぼ終日、軟調な値動きだった。NASDAQ指数とS&P500は11日以来の安値引けである。ダウ平均は朝方に何度か上昇の場面を見ながら、結局、午後はマイナス圏で推移した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン2月限：2.4816↑0.0024
暖房油2月限：2.6562↑0.0103

NY石油製品は反発。朝方にはドル安の進行を好感し買いが先行。その後原油がポジション整理の売りに押され軟調に推移したことが重石となったものの、目先厳しい寒さが続くとの予報などを手掛かりに、暖房油中心に最後まで底堅く推移した。

NYMEX原油2月限終値：90.86↓0.52

NY原油は続落。ドル安の進行や強気の天気予報も下支えとはならず、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引では買いが先行、早朝には92ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は大きく売りが膨らみ90ドル台半ばまで急落、昼前には91ドル台半ばまで買い戻されるなど、しばらくは非常に値動きの激しい展開。午後からは改めて売りに押される格好となり、最後は91ドルを割り込んで取引を終了した。明日の在庫統計が弱気の内容になるとの見方も嫌気された。

天然ガス在庫統計市場予想
20 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金2月限終値：1,370.2↑2.0

NY金は小幅続伸。中盤にかけポジション整理の売り圧力強まるも、ドル安の進行支えに最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。2月限は夜間取引からドル安を好感し買いが先行、通常取引開始後には住宅着工件数が予想を大きく下回ったことを受け買いが加速、1,380ドル台をうかがうまでに値を伸ばした。その後はポジション整理の売りが膨らみ、1,370ドルを割り込むまで急落。中盤にかけては値動きも落ち着き1,370ドルをやや上回るあたりでのもみ合いが
続いたが、最後まで上値は重いままだった。

ICE-USコーヒー3月限終値：232.50↓2.85

NYコーヒーは大幅反落。ドル安の進行も下支えとはならず、商品市場全体にポジション整理の売り圧力が強まる中日中を通じて軟調な相場展開となった。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行したものの、前日の高値を試すことなく早々に伸び悩み。その後は手仕舞い売りが膨らみ朝方には231セント台まで一気に値を崩した。中盤にかけてはテクニカルな買い戻しが入ったものの、プラス圏まで値を回復するに至らず。昼前あたりからは再び売りが膨らみ、日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：31.18↑0.06

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。ドル安の進行を好感し買いが先行したものの、最後は手仕舞い売りに押し戻される展開となった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行。早朝にかけてやや売りに押される場面も見られたものの下げ幅は限定的、NYの時間帯に入ると改めて買いが集まり、31セント台後半まで値を伸ばした。しかし昼にかけては株安につれ原油をはじめ商品市場全体にポジション整理の動きが強まったこともあって売りが加速、31セント割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、安値から買い戻されたものの、プラス圏を回復するのが精一杯だった。期先限月は下落して終了している。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが19日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、1月14日までの週の米国内ガソリン需要は日量866.9万バレルと前週から3.3%増加した。前年比では0.2%の増加となる。過去4週平均は日量 877.0万バレルと前年比で0.3%の増加となった。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.09ドルと前週から2セント上昇、前年に比べると12.4%高い水準にある。なお、今回の発表では、前年度のデータが修正されている。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

香港ベースのCCSインフォメーションセンターは19日、2010年12月の中国砂糖輸入が前年同月比66%増の12万トンになったと発表した。2010年通年で177万トンを輸入したという。

タイ政府は2010/11年度の国内砂糖生産見通しを約10万トン引き上げる可能性があると報じられた。政府関係者によると、イールド改善と増反が背景にあり、上方修正の場合に予測は約7000万トンになる。政府は来月に最新予測を発表する予定ともいう。

インドの砂糖生産が2010年10月1日から今年1月15日までに840万トンになったと報じられた。政府関係者によると、前年同期を15%上回る。天候要因で砂糖きびの圧搾が一ヶ月以上遅れたにもかかわらず、増反により生産が上向いているという。同国食糧長官は砂糖生産が政府の2450万トンへの増加見通し達成に自信を示している。

中国政府系の穀物備蓄管理機関（Sinograin）が2010年に約180の穀物・油種競売を設け、8370万トンを売却したと報じられている。競売は物価安定化が目的であり、小麦とコーン、大豆、コメなどを売り出したと機関高官が述べたという。ただ、新華報道によると、同高官は種類別の売却規模など詳細は触れなかった。

新華はこのほか、Sinograinが政府備蓄積み増しのため2010年に2458万トンの小麦やコーンなどの穀物、1028万トンの大豆と菜種を購入したとも報じている。ただ、価格上昇を理由に小麦と菜種の買い付けは2010年半ばに停止していたという。

英国の税関データによると、2010/11年度の同国小麦輸出は11月時点で166万トンとなった。前年同期の2倍を超え、農務省の事前見通しも上回る。小麦輸出は11月だけで前年同月比45.6%増の47万2023トンだった。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は19日、同日の安徽省と河南省小麦競売であわせて13万6900トンを売却したと発表した。売り出したうちの3%に相当。前週の2.1%をやや上回る。

オーストラリアの小麦輸出を管理する政府機関WEA (Wheat Exports Australia)は19日、2009/10年度のオーストラリア小麦輸出を世界で5番目に規模が大きかったと発表した。36カ国に向けて1210万トンをバルク出荷し、またコンテナでの出荷が46カ国に向けて250万トンだったという。

WEAによると、中国への輸出は64万7000トンとなった。前年度の3倍近い。ただ、中東では国産増加を反映し、10年間で輸入が約1000万トンに縮小。このため、オーストラリアによる中東向けの出荷比率が歴史的に4割であるのが2005/06-2009/10年度の5年間で14%に落ちたともいう。

ウクライナのプリシャジニュク農相が穀物輸出枠拡大の可能性を示したと報じられている。ロシア通信社のRIAノボスティ報道によると、現行枠に変更はないが、将来に広げるかもしれないと述べた。ウクライナは3月末までの小麦輸出を100万トン、コーンを300万トンに制限している。

香港ベースのCCSインフォメーションセンターは19日、2010年の中国穀物輸入がコーンを中心に大きく拡大したと発表した。同社データによると、コーン輸入が157万トンで、前年の8万3582トンから激増。一方、コーンの輸出は一年前の6分の1にとどまったという。このほか、小麦輸入が前年比15%増の123万トンとなった。

米小売調査レッドブック・リサーチが19日に発表したレポートによると、1月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月比0.6%減少した。事前予想に比べるとやや小幅マイナス。前年同期との比較では2.7%増加で、これは事前に見越していた以上の伸びという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した1月15日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.1%低下した。2週連続で下げたが、マイナス幅は前週の3.2%より小さい。一方、販売指数は前年同期との比較だと1.4%上昇で、45週間続けて前年より高く推移しているが、前週の3.5%から大きく伸び悩んだ。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・12月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )