ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.483↑0.040

債券は続落。ADPが発表した1月の民間雇用データが予想以上の増加だったのを受け、雇用回復のシナリオで売りの展開となった。週末に労働省の雇用統計を控えて慎重姿勢が強まる。また、ユーロの対ドル上昇、アイルランドやギリシャなどの国債利回りは低下とあり、欧州の財務問題で不透明感がやや後退との見方から米国債の売りが出やすかったようだ。

エジプトで反政府派と大統領支持者が衝突したことを背景に早朝の取引では買いもあったが、ADPのデータなどで相場は間もなくして軟化した。10年債利回りはじりじりと上昇し、昼過ぎに昨年12月半ば以来で3.5%を上抜け。午後は伸び悩みながら、それでも前日より高い推移は続いた。

ドル/円：81.54、ユーロ/ドル：1.3809、ユーロ/円：112.61 （NY17:00）

為替はドル小幅高。ADP雇用レポートが強気の内容だったことを好感、前日の反動もあってポジション調整のドル買いが相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけては81.40円台を中心とした狭いレンジ内で推移。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後やや買い意欲が強まり、昼前には81.80円台まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、午後には再び81円台半ばまで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.38ドル台前半から半ばのレンジ内で推移。ロンドンに入ると売り圧力が強まりNY早朝には1.38ドルを下抜け、そのまま昼にかけて1.3760ドル台まで下げ幅を広げた。その後は買い戻しが集まり、午後遅くには1.38ドル台を回復した。ユーロ/円は東京では112円台後半の狭いレンジ内で推移。ロンドンに入ると徐々に売りが強まり、NY朝には112円台前半まで下げ幅を拡大した。その後は値を回復、午後からは112円台後半の水準で値動きも落ち着いた。

CBOT大豆3月限終値：1444-0↑6-0

シカゴ大豆は続伸。小麦の上昇につれて大きく買いが先行した。アルゼンチンのストが解決に向かったことが売りを誘ったものの、中国向けで大口の輸出成約報告などを支えに最後までしっかりと推移した。3月限は夜間取引から買いが先行し1450セント台まで上げ幅を拡大。早朝からは手仕舞い売りが膨らみ、通常取引開始後は一時マイナス転落するまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤以降は再び買いが集まった。

CBOTコーン3月限終値：669-1/4↑3-1/4

シカゴコーンは続伸。中西部の冷害懸念を受けた小麦の上昇につれ大きく買いが先行、2008年7月以来の高値更新した。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には670セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。その後は買いの勢いも一服、アルゼンチンのストに解決の兆しが見えたことも嫌気され中盤にはマイナス圏まで値を下げたものの、最後はしっかりとプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：863-0↑27-1/4

シカゴ小麦は大幅反発。中西部の生産地域が目先厳しい寒波に見舞われるとの予報を受け冷害に対する懸念が浮上、一気に直近の高値を上抜けるまで値を伸ばした。3月限は夜間取引から買いが先行、850セント近辺でのもみ合い、通常取引開始後は改めて買いが強まる展開となった。中盤以降は860セントの節目で伸び悩んだものの、しっかりと高値圏は維持。引けにかけては一段高となった。

ダウ工業平均：12,041.97↑1.81
S&P500：1,304.03↓3.56
NASDAQ：2,750.16↓1.03

NY株はまちまち。景気回復期待が根強いながら、高値警戒感も出始めて売り買い交錯となった。取引の早い段階はエジプト反政府派とムバラク大統領支持者の衝突を背景にした同国の情勢緊迫化懸念でピッチの速い売り。しかし、朝方にADPが発表した1月の民間雇用数が予想を上回る増加だったことや、タイム・ワーナーなどの予想以上の決算が下支えした。

相場は取引開始時に弱含んでから午前の取引中に持ち直した。大型株を中心に上向くが、マイナス転落の場面も何度かあり、方向感はやや乏しい展開。引けにかけて再び足元が不安定になった。ダウ平均は辛うじて前日より高く終了したが、S&P500とNASDAQ指数は小反落。

天然ガス在庫統計市場予想
3 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

アルゼンチンのサンタフェ州にあるサンロレンゾで、連邦政府による労使交渉の仲介に続いて港湾労働者のストライキが終了したと報じられている。労働組合幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、輸送港や港内の大豆圧搾工場が徐々に再開していることを明かし、24時間以内に正常化する見通しを示した。

NYMEX天然ガス3月限終値：4.429↑0.082

NY天然ガスは反発、目先中西部から北東部にかけて厳しい寒さが続くとの予報を受け、暖房需要の増加見通しを手掛かりに改めて買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には前日の高値を大きく上抜けるまで値を伸ばした。その後は一転して売りに押される展開となり、昼には一時マイナス転落する場面も見られたが、午後に入ると改めて買いが加速、日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：2.4985↓0.0209
暖房油3月限：2.7807↑0.0237

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は反発。夜間取引から朝方にかけては原油の上昇につれ買いが先行。在庫統計発表後はガソリンが予想以上の積み増しとなったのを嫌気して大きく値を下げたのに対して、暖房油は強気の内容を手掛かりに更に買いが集まるという、対照的な展開となった。

NYMEX原油3月限終値：90.86↑0.09

NY原油は小幅反発。弱気の在庫統計を嫌気した売りが大きな重石となったものの、エジプトの情勢不安が他の中東産油国に広がるとの懸念が支えとなり最後は買いが優勢となった。3月限は夜間取引ではやや買いが優勢。通常取引開始後には買いが強まり、91ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。その後は在庫統計が弱気の内容だったこともあり、90ドル台前半まで一気に値を崩す展開となったが、引けにかけては改めて買いが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,332.1↓8.2

NY金は反落。エジプトの混乱拡大も安全資産としての買いを大きく集めるには至らず、朝方発表されたADP雇用レポートが強気の内容だったことなどを嫌気し市場からの資金流出が強まった。4月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には買いが集まる場面も見られたが、前日終値まで戻すのが精一杯。その後は上下を繰り返しながらも着実に値を切り下げる展開となり、昼にかけては1,330ドルを大きく割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、1,330ドル台までは値を戻したものの、流れを強気に戻すことはなかった。

ICE-USコーヒー3月限終値：240.40↑1.00

NYコーヒーは続伸。手掛かりとなる材料には欠ける中ながら、砂糖をはじめ農産物市場全体が大きく上昇する中でこれまでの流れを継いだ投機的な買いが先行、1997年6月以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行。250セントの節目手前では伸び悩む格好となり、朝方には大きく売りに押し戻される場面も見られたが、直後にそれ以上に買いが集まり一気に250セント台を上抜けるなど、値動きの激しい展開となった。中盤以降は250セントをやや下回るあたりのレンジ内でのもみ合い、引け間際には改めて買いが集まった。

ICE-US砂糖3月限終値：35.31↑1.35

NY砂糖は大幅高。豪州の砂糖生産地を超大型サイクロンが直撃したことを受けて供給不安が拡大、1980年以来の高値を大きく更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には35セントの節目をうかがう水準まで値を伸ばした。NYの時間帯に入ってしばらくするとまとまった買いが入りあっさりと大台を上抜け、ファンドを買いストップを巻き込みながら36セント台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、昼には手仕舞い売りに大きく押し戻される場面も見られたものの、35セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは顧客へのレポートで、2010/11年度のアルゼンチンコーン生産予測を2100万トンで据え置いたと報じられている。また、2010/11年度のアルゼンチン大豆生産も4900万トンの見方を維持。関係者によると、1月後半の平均以上の降雨が見通しを改善させたと判断したのが背景にある。さらに、向こう4-6週間が通常並の降水量となれば大豆生産予測を引き上げるかもしれないという。

インフォーマはこのほかブラジルの見通しについて、大豆生産を6930万トン、コーン5320万トンで据え置いた。オーストラリアとアルゼンチンの小麦生産も従来と同じ2600万トン、1500万トン。

オーストラリア砂糖農家を代表するケーングローワーズの幹部は2日、熱帯性サイクロン「ヤシ」による国内の砂糖きびセクターへの被害が少なくとも5億豪ドルになるとの見通しを発表した。これは収穫損失、また倉庫や機材などインフラストラクチャーのダメージを見積もったもので、道路や鉄道、家屋、製糖所、港などの被害は含まないという。過去一世紀で最大規模と伝わっている「ヤシ」はオーストラリアの砂糖生産で約3割を占めるタウンズビル市北部を直撃する見通しである。

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が1月31日時点で11万トンとなった。前年同期の2万2100トンのほぼ5倍。年初から加工した粗糖は11万4100トン。前年同期は2万2600トンだった。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米財務省は2日、連邦債務が4月5日から5月31日の間に上限に到達するとの見通しを発表した。1月6日にガイトナー財務長官が議会に対し警告していた3月31日-5月16日からやや後ろにずれたが、これは歳入が事前予想を上回ったことを理由の一つだという。債務予測については、3月第一週に最新版を発表するとした。

米財務省は2日、8日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。9日入札の10年債を240億ドル、10日の30年債発行額は160億ドルとした。10年債と30年債が新規発行となるこのたびの四半期ごとの入札は総額720億ドル。昨年11月の前回定例入札と同額である。なお、1月の3年債入札でも320億ドルの発行だったほか、10年債と30年債のリオープンでは210億ドル、130億ドルそれぞれ発行していた。

米農務省（USDA）は2日、民間業者から中国向けで44万トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシアエネルギー省が2日に明らかにしたデータによると、同国の1月石油生産は4,318.9万トン(日量1,021.2万バレル)と前年同月比で1.6%増加した。前月からも小幅増加となったが、昨年10月に記録した日量1,026万バレルには届かなかった。このうち石油輸出は1,971万トン(日量466.1万バレル)と前年から5.6%減少する一方、国内製油所への供給は2,163万トン(日量511.4万バレル)と4.5%増加した。天然ガスの生産は636億9,700万立方メートルと、前年同月から0.3%減少した。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は1月29日時点で182万トンとなった。前年同期と比べて25%増加。事前予想を9%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは29日時点で11%。一年前の10%より高い。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

インドのパワール農相は2日に記者団に対し、2010/11年度の国内小麦生産が8200万トンになるとの見通しを明かした。前年度の8071万トンから1.6%増加の見方になる。作柄は全国的に良好とコメントし、生産見通し到達に自信を示した。

日本政府は2日にSBS方式で1万6240トンの飼料用小麦と7万7885トンの飼料用オオムギを買い付けた。5月末までに出荷の予定。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・1月米企業解雇予定数 (07:30 )
・1月ADP全米雇用レポート (08:15 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

10年債利回り：3.437↑0.059

債券は続落。欧州の経済指標改善、米国では供給管理協会（ISM）製造業指数が2004年5月以来の高水準に改善したことを受け、世界的な景気回復期待で売り圧力が強まった。夜間取引から相場は弱含み、そのまま通常取引でも流れを引き継ぎ。米株式相場が強含み、また明日に来週の国債入札予定額発表を控えていることなどから日中も慎重に構えて軟調な相場展開だった。

エジプトで反政府デモが過去最大規模になったと伝わったが、市場は事前に危惧していた深刻な情勢には至っていないとみている。このため、エジプト絡みで買っていた分を戻す動きもあった。10年債利回りはじりじりと上昇し、昼前には3.4%台後半に上がった。午後はやや伸び悩んだが、それでも3.4%台での終了である。

ドル/円：81.34、ユーロ/ドル：1.3827、ユーロ/円：112.49 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。強気の経済指標を受けて投資家のリスク志向が高まったことに加え、ECB理事会を前にインフレ懸念を受けた将来的な利上げ転換観測が更に高まったことがユーロを買う動きにつながった。ドル/円は東京からジリジリとドル安が進行、エジプトの情勢不安がリスク回避の円買いを誘う中、ロンドンでは81円台半ばまで下げ幅を拡大した。NYではISM指数が予想を上回る伸びとなったことを好感し買い戻される場面も見られたものの、直後には改めて売りが膨らむなど弱気の流れは変わらず、昼過ぎに81.30円台まで値を下げたあたりでようやく値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では1.37ドル近辺の狭いレンジ内で小動き。ロンドンではやや買いが強まり、1.37ドル半ばまで値を伸ばした。NYに入ってもしばらくはこの水準を維持していたが、昼にかけては強気のISM指数を手掛かりに買いが加速、1.38ドル台前半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京では112円台半ばを中心に推移。ロンドンでは一時112円を割り込むまで売りが膨らむ場面も見られたが、すぐに112円台を回復。NYに入ると徐々に買いが集まり、112円台半ばまで値を戻した。

CBOT大豆3月限終値：1438-0↑25-0

シカゴ大豆は大幅続伸。アルゼンチンの港湾労働者ストや中国向けを中心とした輸出需要の強さを手掛かりに買いが加速、2008年7月以来の高値を一気に更新した。3月限は夜間取引では前日終値近辺での小動きに終始。通常取引開始後は急速に騰勢を強め、1430セント台まで一気に値を伸ばした。中盤にはしばらく伸び悩む格好が続いたものの、引けにかけては改めて買いが集まり、1440セント台まで値を伸ばした。

CBOTコーン3月限終値：666-0↑3-1/2

シカゴコーンは続伸。アルゼンチンの港湾労働者ストが長期化の様相を呈してきたことで供給不安が拡大、終値ベースで2008年7月以来の高値を更新した。3月限は夜間取引ではやや売りが優勢だったものの、通常取引開始後は改めて買いが集まり一気に660セント台を回復。中盤以降はややペースが鈍ったが買いの勢いは止まらず、上下を繰り返しながら660セント台後半まで上げ幅を拡大した。

CBOT小麦3月限終値：835-3/4↓5-0

シカゴ小麦は反落。新たな買い材料に欠ける中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。エジプトの情勢不安で、同国の買い付けがしばらくないとの見方も改めて弱気に作用した。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引の開始時に一瞬プラス転換する場面が見られたが、直後には売りに押されマイナス転落。その後は830セント台後半を中心としたレンジ内で上値の重い展開が続いた。

ダウ工業平均：12,040.16↑148.23
S&P500：1,307.59↑21.47
NASDAQ：2,751.19↑51.11

NY 株は大幅続伸。強気の経済指標、決算を背景に買いが進んだ。前夕に発表となったノベラス・システムズから本日朝にはファイザーやUPSなど予想以上の決算が相次ぎ、市場心理を上向かせている。取引開始後には米供給管理協会（ISM）製造業指数（PMI）の改善も寄与。なお、エジプトで反政府デモが過去最大級となったが、情勢が深刻化するには及んでいないため、取引への影響は小さかった。

上昇相場で始まり、昼過ぎまで上値を追う展開である。ダウ平均が1万2000ドル台に乗せ、S&P500は1300を超えてもなお値上がりを継続。午後は上昇も落ち着いたが、そのまま本日の高値圏で推移した。最後はダウ平均が2008年6月19日以降最高となり、S&P500は2008ね6月25日以来の高値引け。NASDAQ指数の終値は3日ぶりの高水準となった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス3月限終値：4.347↓0.073

NY天然ガスは反落。2月中旬には厳しい寒さも一服すると、天気予報が弱気に傾いたことを嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行、朝方には4.30ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始後は4.30ドル台半ばら後半の比較的広い値幅内で上値の重い展開、昼過ぎにはやや買いが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。最後は4.30ドル台半ばで動意も薄くなった。

RBOBガソリン3月限：2.5194↑0.0193
暖房油3月限：2.7570↑0.0167

NY石油製品は続伸。原油にポジション整理の売りが大きく膨らんだにも関わらず、目先北東部や中西部で厳しい寒さが続くとの予報を手掛かりに、目先の需要増への期待などからしっかりと買いが集まった。

NYMEX原油3月限終値：90.77↓1.42

NY原油は反落。エジプトの情勢不安を手掛かりにロンドンのブレント原油が上昇を続ける中にもかかわらず、今週の在庫統計で大幅な積み増しになるとの見方などが弱気に作用しポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始時には買いが集まる場面も見られたが、プラス圏まで値を戻すのが精一杯、その後は91ドル台後半を中心に方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。午後からは改めて売りが加速、91ドル台を割り込んで取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが1日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、1月28日までの週の米国内ガソリン需要は日量900.4万バレルと前週から0.7%、3週連続で増加した。前年比では3.2%の増加となる。過去4週平均は日量 875.1万バレルと前年比で1.1%増加した。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.10ドルと前週から横ばい、前年に比べると15.7%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

COMEX金4月限終値：1,340.3↑5.8

NY金は反発。エジプト情勢を睨みながら、1,330ドル台後半を中心とした比較的広いレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。4月限は夜間取引から買いが先行、1,330ドル台後半でのもみ合いが続いた。通常取引開始後にはまとまった売りが出て1,320ドル後半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと値を回復、昼過ぎには1,340ドルを大きく上回るまで値を伸ばす場面も見られた。引けにかけては再び売りに押し戻されたものの、1,340ドル台を維持して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：249.60↑4.60

NYコーヒーは反発。相変わらずの材料難の中ながら、これまでの流れを継いだ投機的な買いが改めて相場を押し上げる格好となり、1997年7月以来の高値を大きく更新した。3月限は夜間の取引かいしから買いが先行、240セント台後半の比較的狭いレンジ内での推移が続いた。NYの時間帯に入ってもしばらくは動きが見られなかったが、昼過ぎからは改めて買いが加速、引け前には250セントをうかがうまで値を伸ばす場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：33.96↓0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。日中を通じてポジション整理の売りに押される上値の重い展開が続いたものの、最後は強気の需給見通しを背景に値を回復した。3月限は夜間の時間帯は売りが先行、新たな材料に欠ける中、33セント台半ばから後半の狭いレンジ内での上下が続いた。NYに入ると買いが集まり34セント台前半まで値を伸ばしたものの、直近の高値を試すことなく息切れ。中盤には再びマイナス転落したが、夜間につけた安値手前でしっかりと下げ止まり。最後はやや買い意欲が強まった。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月のコーヒー輸出は前年同月比23.9%増の258万7100袋となった。しかし、前月と比較すると13.8%減少になる。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月の大豆輸出は20万8100トンとなった。前年同月の2.2倍だが、前月比較だと28.9%減少。大豆ミールの輸出は95万4900トンだった。一年前を50.6%上回り、一ヶ月前からは10.8%増加。大豆油は7万5100トンで、これは前年同月の5.3倍である。前月からは54.5%アップ。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月の砂糖輸出は129万5900トンとなった。前年同月比27.2%減少し、前月からは34.0%のマイナスである。粗糖が89万5400トンで、前年より30.5%少ない。前月比だと44.4%ダウン。精製糖の出荷は40万500 トンだった。前年から18.3%減ったが、前月比較で12.8%増加。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月のエタノール輸出は9530万リットルだった。前年同月との比較で37.7%減少し、前月からは60.3%ダウン。

ECBが1日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は1月28日現在 3,674億3,200万ユーロと2週連続で前週から変わらずとなった。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリア銀行のアナリストは1日、熱帯性サイクロン「ヤシ」がオーストラリアの北東海岸を通過した場合に、砂糖生産にさらなる被害となる可能性があることを示した。特に被害が危惧されているのは国内生産の3分の1を占めるクイーンスランド州タウンスビル北部の砂糖きび生産地域。さとうきびは暴風雨などへの耐性が比較的高いとはいえ、「ヤシ」の勢力は極めて大きく損失が出るのは必至という。

米農務省（USDA）は1日、民間業者から仕向け先不明で12万トンの2010/11年度産コーンと11万トンの2010/11年度産大豆の輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、中国向けで2万トンの2010/11年度産大豆油を売却したとのレポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約(大豆油は2万トン以上)について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが1日に発表したレポートによると、1月の国内チェーンストア売上高は前月比0.9%減少した。前年同期との比較では2.3%増加。

ロシア経済開発省広報によると、クレパッチ次官は1日、一ヶ月後には穀物輸出を解禁するかどうかの検討を開始できるとの見方を示した。条件は、2011年の国内収穫が少なくとも8000万トンになることとしている。

ロシア農務省は1日、4日に介入在庫から250万トンの穀物売却を開始すると発表した。売り出すのは製粉用と飼料用で、2005/06年度と2008/09年度に収穫した穀物。月50万トンのペースにするという。また、昨年の干ばつ被害がもっとも酷い地域では、300万トンを直接支給することも明らかにした。

中国農業部の韓部長は1日の政府機関紙に対し、国内の穀物供給の安全保障を考えると、輸入に依存することはできないとの見方を示し、小麦とコーン、コメについては95%の自給が基本方針であると述べた。現時点で小麦はやや供給過剰、コーンの需給バランスは安定しているという。中国の国際市場における穀物買い付けは価格を押し上げる上、輸送コストが高いこともあり同国にとって有益とはいえないとしている。

インドコーヒー局は1日、1月の同国コーヒー輸出がインスタントも含めて前年同月比45%増の2万957トンになったと発表した。アラビカが40%増えて7404トン。ロブスタは7637トンで、一年前のほぼ2倍だったという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した1月29日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.0%低下した。4週連続ダウンになる。販売指数は前年同期との比較だと1.6%上昇し、これで47週間続けて前年より高く推移。ただし、前週の2.8%より低い伸びである。

リビアのガーネム国営石油代表は1日、ダウジョーンズのインタビューに答え、市場が供給不足に陥った場合、OPECには生産量を引き上げる準備が整っていると述べた。供給不足が確認されたり、市場がそれを要求したりした場合には、臨時総会を開き速やかに増産を行うという。また、非OPEC産油国の生産減少が供給不足をもたらした場合にも、OPECは進んで増産を行うとした。ただ、現時点では臨時総会を開く予定はないとないとも述べた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月建設支出 (10:00 )
・1月ISM製造業指数 (10:00 )
・1月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

国際商社ザルニコフは31日、2011/12年度の世界砂糖市場で供給が需要を小幅上回るのを見込むものの、価格変動も引き続き激しくなるとの見通しを示した。2010/11年度に3年連続の供給不足となった後で需給改善余地が限られ、中東や東アジアでは在庫薄などから2011年にかけて小売不安が残ると指摘。天候によって生産が事前予想を2%下回るだけで、需給が差し引きゼロになるともいう。このほか、インドの白糖生産増加予想でも、同国政府はインフレ対策として輸出を制限する可能性を取り上げた。

RBOBガソリン3月限：2.5001↑0.0142
暖房油3月限：2.7403↑0.0461

NY石油製品は大幅続伸。夜間取引ではやや売りに押される場面も見られたが、通常取引開始後は中東情勢不安を手掛かりとした原油の上昇に連れ高、買い一色の展開となった。暖房油は先週末に続き直近の高値を更新、ガソリンも一時大きく高値を上抜ける場面が見られた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.382↑0.051

債券は反落。個人所得・消費支出、シカゴPMIと米経済指標の改善、株式相場は底堅い展開となるのを受けて売り圧力が強まった。エジプトで反政府デモが週末明けもなお続いており、国際情勢や世界経済への影響などの懸念がある。ただ、現時点でエジプト情勢は特に悪化もなく、それよりも米国内のデータや株価に関心が向いた格好となった。

朝方はまだ小口の買いをみて相場ももみ合う場面があったが、昼にかけて軟化した。10年債利回りは上昇。3.4%を超えて一服。午後は3.3%台後半で推移した。

ドル/円：82.01、ユーロ/ドル：、1.3693ユーロ/円：112.32 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。欧州圏の1月の消費者物価が2008年10月以来の伸びを示したことを受けECBの早期利上げ観測が高まり、ユーロを買う動きが強まった。ドル/円は東京では82円台前半を中心に推移。午後には82円を割り込む場面も見られたが、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY早朝には82円台半ばまで値を伸ばした。しかしNYに入ると再び売りが膨らむなど、方向感ははっきりしない。午後には82円台前半の水準で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドルを挟んだ水準でジリ高の展開。ロンドンに入ると騰勢を強め、NY朝には1.37ドル台を回復した。その後は買い一服となったものの、しばらくは1.37ドル台を維持。午後にはやや売りが優勢となったものの、大きく値を崩すことはなかった。ユーロ/円は東京では111円台後半の狭いレンジ内で推移。ロンドンに入ると強気の消費者物価指数を手掛かりに買いが集まり、112円台後半まで値を伸ばした。NYに入ると買いも一服、徐々に売りに押し戻される格好となり、112円台前半まで値を下げた。

CBOT大豆3月限終値：1413-0↑15-0

シカゴ大豆は反発。ドル安や原油高の進行が支えとなる中、南米の供給不安や中国の需要の強さが改めて買いを誘った。3月限は夜間取引から買いが先行し14ドル台を回復。通常取引開始後は売りに押される場面も見られたものの、14ドルを維持したまましっかりと下げ止まり。アルゼンチンの港湾労働者ストや悪天候によるブラジルの収穫の遅れなどが買いを誘う格好となり、中盤には1410セント台前半まで値を伸ばした。後半は買いも一服、やや手仕舞い売りが膨らむ場面も見られたが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：659-1/2↑15-1/2

シカゴコーンは大幅反発。原油が大きく値を伸ばす中、強気の需給見通しが改めて買いを誘った。3月限は夜間取引から買いが先行し650セント台を回復。通常取引開始後は強気一色の展開となり、引け前に660セントをうかがう水準まで一貫して上昇を続けた。エタノール需要の堅調さが確認されたことや、中西部で寒波が続いていることから飼料需要が増加するとの見方も買いを後押しした。

CBOT小麦3月限終値：840-3/4↑15-0

シカゴ小麦は反発。北アフリカや中東を中心とした需要の強さを背景とした世界市場の需給見通しの強さが改めて買いを誘う格好となり、先週末の下落分の半分以上を戻して取引を終了した。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一気に840セント台を回復、そのまま847セント台まで値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、引けにかけては手仕舞い売りに押し戻されたものの、840セント台は維持したまま取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：11,891.93↑68.23
S&P500：1,286.12↑9.78
NASDAQ：2,700.08↑13.19

NY 株は反発。エクソンモービルの好決算、アルファ・ナチュラル・リソーシズによるマッセー・エナジーの買収でエネルギーセクターの買いが進み、相場全体を押し上げる格好となった。エジプト情勢がなお不安定なため積極的な買いを手控えさせるが、エジプト絡みで原油価格一段高となったことから石油株には買い材料だ。また、個人所得・消費支出やシカゴPMIが予想を上回ったのも相場全体にプラスに働いている。

取引の早い段階では弱気の相場展開となる場面もあったが、値下がりは続かなかった。昼にかけてはじわりと上昇幅を広げる展開。午後に伸び悩んでも、最後までプラス圏での推移は維持した。主要株価指標は揃ってプラス引けである。また、いずれの株価指標も2ヶ月続伸。ダウ平均の上昇率が2.7%で、1月のパフォーマンスとしては1997年以来の好調と伝わっている。S&P500が2.3%上がり、NASDAQ指数は前月より1.8%高い。

NYMEX天然ガス3月限終値：4.420↑0.097

NY天然ガスは続伸。2月に入っても厳しい寒さが続くとの天予報や原油の急伸を手掛かりに、ファンドを中心に買いが先行した。3月限は夜間取引かが買いが先行、通常取引開始後には4.46ドルの日中高値まで一気に値を伸ばした。その後は一転して売りが台頭、昼過ぎにはマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて騰勢を強めた。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは31日、国内最大の大豆生産地マットグロッソ州の大豆収穫が雨で遅れていると発表した。27日時点で収穫は5.8%終わり、一年前の16%の半分にも満たない。国内全体で収穫の2%が終了。やはり前年同期の5%を下回る。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは31日、2010/11 年度産の同国大豆売却が28日時点で47%になったと発表した。前年同期の25%を上回る。

NYMEX原油3月限終値：92.19↑2.85

NY原油は大幅続伸。エジプトの情勢不安が他の中東産油国にも飛び火、供給不安が高まるのではとの見方から、ファンドを中心に大きく買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、朝方には一時マイナス転落する場面も見られたものの、通常取引開始後は早々に90ドル台を回復。その後も力強く買いが集まり、引け前には92ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

COMEX金4月限終値：1,334.5↓7.2

NY金は反落。エジプトの情勢不安を受け急伸した先週金曜の勢いは早々に息切れ、ファンドを中心としたポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。4月限は夜間取引の開始時には買いが先行したものの、先週末の高値手前で息切れ。その後はジリジリと売りに押される展開となり、通常取引開始後には1,320ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。中盤以降は原油の上昇につれるように改めて買いが集まったものの、プラス圏を回復するには至らないまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：244.80↓0.20

NYコーヒーは小幅反落。相変わらずの材料難の中、これまでの流れを継いだ買いが大きく先行。中盤にかけて売りに押し戻されたものの最後はしっかりとプラス圏で終了した。3月限は夜間の時間帯から堅調に推移、朝方には250セントの節目を上抜けるまで一気に値を伸ばした。その後は一転して手仕舞い売りに押される展開、中盤にはマイナス転落するまで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後はややマイナス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：33.97↑0.03

NY砂糖は小幅続落。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、月末ということもありファンドを中心にポジション整理の売りが大きく先行したが、取引後半は原油の急伸などにつれて一気に値を回復した。3月限は夜間の取引開始から売りが先行、朝方には買いが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復することなく息切れ。NYの時間帯に入るとまとまった売りが出て、33セントを割り込むまで一気に値を崩した。中盤に33セント台を回復した相場は、午後に入ると原油の上昇につれて急速に下げ幅を縮小、一時34セントをつける場面も見られた。

エジプト貨物輸送業者協会会長は31日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、国内の反政府デモの影響で穀物納入が遅れていることを明らかにした。エジプトではスエズ運河以外の港湾施設が閉鎖となっているため。また、夜間外出禁止令もあり、荷下ろしするにしても日中に限られているという。

国際エネルギー機関（IEA）のエグゼクティブ・ディレクターは31日、最近の石油価格上昇はファンダメンタルズによるものであり、相場はこれまでの1バレル65-85ドルの価格レンジを上抜け100ドルに向かうとの強気の見方を示した。投機筋の動向について語ることはできるが、一方でファンダメンタルズが好転しているという事実を見ることもできると述べた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

インドネシアの国営PTPN XIは31日に予定していた2万3700トンの白糖買い付けを見送ったと報じられている。関係者によると、提示のあった砂糖の品質が条件を満たず、しかも3月第一週納入が保証できなかったため。

インド政府によると、2月の国内砂糖販売枠は162万トンに決まった。前月の170万トンを下回る。販売枠で自国生産は130万トン、輸入粗糖からの精製糖が2万3000トンという。加えて、1月に売り残した約30万トンを2月14日までの期限で販売を許可するという。このほか、福祉プログラムの下で21万6000トン販売する。

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

中国の雲南砂糖ネットワークによると、2010/11年度（10-9月）最初の4ヶ月間の国内砂糖生産が前年比8%減の565万トンになった。広西チワン族自治区で382万トン。こちらの前年比は不明である。中国の2010/11年度砂糖生産は1200万トンの見通し。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は30日の米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューでし、反政府デモが起きていても緊急の小麦買い付けの必要はないとの見方を示した。国内備蓄は2011年半ばまで潤沢とコメント。また、今シーズンの国内生産が約300万トンの見通しで、これは3-4ヶ月分の国内需要を満たすという。このほか、カイロベースのトレーダーは地元の小麦取引が通常通り継続する見通しを示した。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

ウクライナの農務省は31日、27日時点で808万8000ヘクタール作付した2011年の冬穀物が100%発芽したと発表した。このうち454万ヘクタール、56.2%の作柄を良好とし、301万ヘクタール、37.3%はまずまずという。不調は53万ヘクタール、6.5%としている。種類別には小麦の発芽が27日時点で655万ヘクタールとなり、99.95とほぼ完了。

中国商務部は1月1-15日の輸入業者報告に基づいて1月の大豆輸入推定を455万3908トンから478万9635トンに引き上げた。大豆ミールは5万2986トン、大豆油9万5601トンと見越す。それぞれ従来推定の4万46426トン、12万8000トンから改定である。

また、当局は2月の輸入に関して大豆が272万8704トンになると見通した。大豆ミールが3334トン、大豆油8万8003トンになるとしている。

中国穀物局は31日、2010年終値時点での国内穀物貯蔵能力が約3億2000万トンになったと発表した。2005年末から23%増加になる。食用油は1180万トンで、これは5年前の2.45倍に膨らんだという。当局によると、2006-10年の第11回5カ年計画で食用油と大豆の備蓄を積み増したが、規模など詳細は不明。

ヨルダン貿易省は31日、小麦とオオムギを物色すると発表した。それぞれ10万トン買い付けの予定。

OPECのエル・バドリ事務総長は31日、エジプトの情勢不安が拡大した場合には供給不安が生じる恐れはあるが、その際にOPECにはいつでも供給を増やす用意があると述べた。スエズ運河とそれに平行して敷設されているスムド・パイプラインは西欧市場への需要な石油供給ルートで、これが閉鎖されれば実際に供給不安が生じるとする一方、その際にはOPECが行動を起こす必要があると指摘。ただ、現時点で状況は制御不可能な状態ではないとも述べた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・1月シカゴPMI (09:45 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

納会日
・石油製品 2月限納会