ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.623↓0.013

債券市場で長期債相場が続伸した。引き続き売られすぎの感が強胃のが背景にある。朝方にニューヨーク連銀総裁の講演がほかの連銀高官同様に雇用の弱さを示す内容だったのや米予算教書の赤字削減計画を好感した向きもあ。早朝には売りもあったが、午前の取引で相場は持ち直し。10年債利回りはじりじりと下げ、午後の取引終盤に3.60%まで低下した。

一方、期間が短めの債券には売り圧力が強まった。明日以降に主要経済指標の発表が目白押しであり、利回り曲線に着目した取引が進んだ。2年債利回りは上昇して終了。

ドル/円：83.31、ユーロ/ドル：1.3488、ユーロ/円：112.37 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。欧州で安定化基金（EFSF）の強化策など、問題国の財政問題解決に向けた動きが遅々として進んでいないことを嫌気、欧州債の下落と共に大きくユーロ売りが先行した。ドル/円は東京では83円台前半の水準で推移。日本の10-12月期GDPがマイナス成長となったことも特に大きな材料とならず、狭いレンジ内でもみ合う展開となった。ロンドンに入るあたりから徐々にドル買いが強まり、NY朝には83.40円まで上昇。しかしそれ以上積極的な動きもなく、午後には83.20円台まで押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台半ばで推移。ロンドンに入ると急速に売り圧力が強まり、NY朝には1.34ドル台前半まで一気に値を下げた。その後は売りの勢いも一服、中盤にかけて安値から買い戻される格好となったものの、反発は限定的。1.35ドル手前では急速に伸び悩んだ。ユーロ/円は東京では112円台後半で推移、ロンドンに入ると売りが加速、112円割れを試すまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、NYに入ってからは112円台前半の比較的狭いレンジ内での推移が続いた。

CBOT大豆3月限終値：1402-3/4↓13-0

シカゴ大豆は続落。新たな買い材料に欠ける中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引こそ買いが先行したものの、1420セント台まで値を伸ばしたところで早々に息切れ。通常取引開始後は売り一色の相場展開となった。ブラジルで生育が順調に進んでいることから、中国が調達先を南米産に切り替えるとの見方も弱気に作用、最後は14ドルの節目割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：695-3/4↓10-3/4

シカゴコーンは反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まったことから、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では先週末の流れを継いだ買いが先行したものの、710セントまで値を伸ばしたところで伸び悩み。通常取引開始後は一転した大きく売りに押される展開、USDAが長期アウトルックで弱気の見通しを示したことも弱気に作用し午後には7ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。

CBOT小麦3月限終値：872-0↑5-0

シカゴ小麦は続伸。現物市場で新たな買い付けのニュースが出たことや、米国の作柄に対する懸念が改めて材料視される格好となり、夜間取引から買いが先行した。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に880セント台を回復。それ以上積極的な動きは見られなかったものの、通常取引開始後も高日中高値近辺での推移が続いた。中盤以降はコーンなどの下落に連れる形で手仕舞い売りが膨らんだが、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：12,268.19↓5.07
S&P500：1,332.32↑3.17
NASDAQ：2,817.18↑7.74

NY 株はまちまち。米景気回復期待が根強いため買いの流れは続くものの、目新しい材料に乏しいのが響いた。中国の経済指標改善は好感しても、米国では指標の発表ゼロであり、朝方のニューヨーク連銀総裁の講演では新味に欠ける景気見通しだ。企業サイドでも新たな買収ニュースの一方、ウォルマート・ストアーズがアナリストの投資評価引き下げを受けるなどで売り買い交錯となった。

ダウ平均は構成銘柄ウォルマートの値下がりを背景に反落で始まるなど、相場はマイナス圏でのスタートとなった。しかし、NASDAQ指数がすぐに持ち直し、S&P500も上下に振れてから昼前には回復。午後は揃って限定的ながら先週末より高く推移した。NASDAQ指数は2007年11月6日以来の高値、S&P500終値は2008年6月19日以来の高水準である。ダウ平均はじりじりと下げ幅を縮め、取引終盤にプラス転換する場面も。しかし、結局は小反落の終了だった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス3月限終値：3.925↑0.015

NY天然ガスは小幅反発。弱気の天気予報を手がかりにこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、最後は売られ過ぎ感からテクニカルな買いが集まりしっかりとプラス圏を回復した。3月限は夜間取引から売りが先行、一時昨年11月以来の安値を更新する場面も見られたが、この水準では売られ過ぎ感も強くしっかりと下げ止まり。早朝からは原油の上昇などを好感した買いが加速、通常取引開始後は一気にプラス圏まで値を回復した。その後一旦は売りに押し戻される場面も見られたが、午後からは改めて買いが集まり、プラス圏まで戻して取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：2.5174↑0.0522
暖房油3月限：2.7504↑0.0546

NY石油製品は大幅反発、中東情勢不安の拡大懸念が根強く残るロンドンのブレント原油の上昇などに連れて朝方から大きく買いが先行、ガソリンは一時直近の高値を上回るまで値を伸ばした。その後は原油の下落を嫌気した売りに押し戻されたが、下げ幅は極めて限定的なものにとどまった。

NYMEX原油3月限終値：84.81↓0.77

NY原油は続落。中東の情勢不安を手掛かりとしたロンドンのブレント原油の上昇に連れて買いが先行したものの、最後はこれまでの流れを継いだポジション整理の売りに押し戻された。3月限は夜間取引では先週末の終値近辺でのレンジ内で推移。通常取引開始後には大きく買いが集まり、86ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。しかし中盤以降は一転して売り一色の展開。石油製品がしっかりと高止まりを続けるのも下支えとはならず、最後は85ドルの節目を割り込んで取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,365.1↑4.7

NY金は小幅反発。朝方にはドル高の進行を嫌気し売りが先行したものの、押し目では買いが集まり中盤以降はしっかりの展開となった。4月限は夜間取引では売りが先行、ドル高などを嫌気し1,350ドル台後半で上値の重い展開となった。通常取引開始後は一転した買いが加速し早々に1,360ドル台を回復、中盤にはそのまま1,367ドル台まで値を伸ばした。しかしこれだという買い材料も見当たらない中、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは徐々に売りに押し戻される格好となったが、最後はプラス圏を維持して取引を終了した。

米農務省（USDA）の経済調査局（ERS）は14日、向こう10年間の国内農産物見通しを発表し、2020年にコーンと大豆の生産増加を見越した。コーンは現行の2010/11年度に125億4000万ブッシェル、イールド15.3ブッシェルと推定するのから、2020/21年度に152億8000万ブッシェル、180.0ブッシェルとなる見方だ。期末在庫は2010/11年度の推定8億2700万ブッシェルから10年後に12億4200万ブッシェルに膨らむと予想する。

大豆生産とイールドは2010/11年度の推定で33億7500万ブッシェル、43.9ブッシェルに対し、2020/21年度見通しを37億3500万ブッシェル、47.6ブッシェルとした。期末在庫は2011年9月30日付けで26億5300万トンから2021年9月30日時点に20億4300万ブッシェルに縮小とみる。

一方、2020/21年度の小麦生産は10年前の22億800万ブッシェルから20億3000万ブッシェルに減少の見通しとした。イールドは2010/11年度の47.6ブッシェルから2011/12年度に43.4ブッシェルにダウンの予想。期末在庫は2010//11年度に8億4800万ブッシェルと見越しており、10年後には6億4600万ブッシェルに取り崩しとした。

ICE-USコーヒー3月限終値：258.65↑6.70

NYコーヒーは大幅反発。特に決め手となる材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にこれまでの流れを継いだ買いが加速、97年6月以来の高値を大きく更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢。朝方にはやや売りに押される場面も見られたが、しっかりとプラス圏は維持した。中盤にかけては商いの薄い中がまとまった買いが入り、257セント台まで一気に上げ幅を拡大、引け前にはそのままの流れで260セントに迫るまでに至った。

ICE-US砂糖5月限終値：28.78↓0.61

NY砂糖は続落、ドル高の進行などを嫌気、先週末の流れを継いだポジション整理の売りが大きく先行した。5月限は夜間の取引開始時から売りが優勢の展開、早朝からは売り圧力が強まり、NYに入ると28セント割れを試すまで一気に下げ幅を拡大した。その後は一転して買いが先行、中盤には29セント台まで一気に値を回復したものの、新たな買い材料が見当たらなかったこともあり、それ以上積極的な動きにはつながらず。最後は再び売りに押し戻された。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは14日、 2010/11年度の国内大豆収穫が9%終わったと発表した。前年同期の15%を下回り、天候要因で作業が遅れているとコメント。セレレスは2010/11年度の生産見通しを前週に6980万トンに上方修正していた。セレレスによると、2010/11 年度産の同国大豆売却は現時点で52%。前年同期の27%の2倍近い。

ドイツのコーヒー小売とコーヒーショップチェーンを手掛けるチボーは14日、生豆価格の高騰を理由に値上げすると発表した。2月28日付けで1ポンド0.50ユーロ引き上げる。値上げ幅は最小限にとどめたとし、また生豆価格がさがった場合には値下げするともいう。

ニューヨーク連銀のダドリー総裁は14日の講演で、米景気について現状はまだ満足できないとの見方を示した。景気の2番底のリスクは後退しており、2011年と2012年の経済成長を見通す。それでも、住宅不振や高失業率を抱えたままであることを指摘した。

ダドリー総裁は、1月の雇用統計は悪天候による影響を認識する反面、失業率低下の背景に職探ししている失業者の減少があったとした。失業率が下がるには景気がこれまで以上に速いペースで伸びる必要があるといし、需給改善に時間がかかるとの見方。さらに、年初からのニューヨーク州およびニューヨーク市の経済活動に関し、前年同期を上回るが、前四半期で停滞していると述べた。ニューヨーク内の雇用は全国の伸び率より低いともした。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は14日、2010/11年度のロブスタコーヒー輸出が1月までの4ヶ月間で66万53211袋になったと発表した。前年同期を11.4%下回る。201年終わりからの干ばつ、また害虫被害が広がっており、イールド低下に及んでいるためという。しかし、アラビカ種に関する2010/11年度の年初4ヶ月間の輸出は前年同期比11.3%増の24万2344袋。価格上昇により設備投資が増えたためとしている。

米農務省（USDA）は14日、民間業者からメキシコ向けで計14万5000トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。内訳は6万5000トンの2010/11年度産と8万トンの2011/12年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

国際砂糖機関（ISO）は14日、エジプトで開催予定だった砂糖会議を同国の政変を理由に延期すると発表した。新しい日程は2012年3月3-6日。当初予定していたのは今年3月5-8日であり、一年遅らせることになった。

イラク穀物局の関係者は14日に米通信社に対し、当局が20万トンの米産小麦と15万トンのオーストラリア産小麦を買い付けたことを明かした。今年に入り最大の購入規模という。当局は年初から併せて85万トンを買い付け済みともした。

チュニジアが10万トンの軟質小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、出荷は4月。原産国は売却側の選択としているが、欧州産となる見通しという。

中国税関総局は14日、1月の大豆輸入が前年同月比26%増の514万トンになったとの暫定データを発表した。1月のコーン輸出は655袋で、一年前の4万1981袋から大きく落ち込んだという。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

全米油種加工業組合（NOPA）が14日に発表したデータによると、1月の組合員業者による大豆圧搾高は1億4,464万ブッシェルと前月比で0.62%減少した。市場の事前予想はやや上回った。大豆油の在庫は30億9,841万ポンドと2.59%増加した。

欧州コーヒー協会は14日、欧州のコーヒー在庫が2010年12月末時点で1010万袋だったと発表した。前月から4万1871袋増加という。

UAEのアル・ハミリ石油相は14日、石油業界のイベントの石油質問に答え、石油市場に供給は十分にあるとした上で、最近の価格変動はエジプト情勢などファンダメンタルズ以外の要因によるものとの見方を示した。ブレント原油とWTIの価格差が拡大している事については、我々は常に両方の動向を注視しているが、かなりの歪みが生じているのは明らかだとした。また、来週にサウジのリヤドで開かれる生産国、輸出国会議では供給の問題について協議されるとの見方を示したものの、一方では6月の定例総会までOPECの会合が開かれるとは聞いていないとも述べた。

ノルウェー石油評議会（NPD）が14日に明らかにした速報データによると、同国の1月石油生産量は日量184万バレルと前月の181万バレルから小幅増加した。天然ガスの生産は104億立方メートルと前月の108億立方メートルから増加、天然ガス液の生産は25.9万バレル、コンデンセートは6.9万バレル、どちらも前月から増加している。

中国税関総局が発表した速報データによると、同国の1月原油輸入は2,180万トン(日量515.5万バレル)と前年比で27.5%増加した。石油製品の輸入は385万トンと同51.6%¥増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・1月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：83.41、ユーロ/ドル：1.3548、ユーロ/円：113.08 （NY17:00）

為替はドル高が進行。エジプト情勢を睨みながら上下に振れる不安定な相場展開となったが、最後まで対ユーロ、対円共にドル買いが優勢の状況が続いた。ドル/円は東京からロンドンにかけてドル買いが優勢の展開。前日にムバラク大統領が早期辞任を否定したことを受けエジプトで抗議運動が拡大したことなどが支えとなり、83.60円台まで値を伸ばした。NY朝には一旦売りに押し戻されたものの、中盤以降は株高の進行などを手掛かりに改めて買いが加速し83円台半ばを回復。午後からはやや売りが優勢となったが、大きく値を下げることもなく取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて売りが先行、エジプトでデモ拡大の動きが出てきたことを嫌気、リスク回避の動きから1.35ドル台前半まで値を下げた。NYに入ると一旦1.35ドル台半ばまで値を戻したものの、ムバラク大統領辞任が伝わると先行き不透明感から再び売りが強まり一時1.35ドルを割り込むまで急落。しかし午後からは株高の進行などを好感し1.35ドル台半ばまで値を回復した。ユーロ/円は東京では113円台半ばで推移していたが、ロンドンに入るとエジプトのでも拡大などを嫌気し売りが加速、113円台を割り込むまで値を下げた。NYに入ってからは113円を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開、特に大きな動きが出てくることもなく、そのまま取引を終了した。

10年債利回り：3.636↓0.066

債券は反発。売られすぎの感が強く、週末前の調整もあって買い戻しが進んだ。朝方にミシガン大消費者指数の改善を受けたが、一部予想より低めだったこともあり相場への影響は限定的、また、昼前にエジプトのムバラク大統領辞任を嫌気しも、エジプトの政情不安が完全に払拭するわけではないとの見方で売りは限定的だった。

相場は上昇して始まり、10年債利回りが3.6%割れに近付く場面があった。その直後にムバラク大統領辞任が伝わり、低下一服。3.6%台後半に下げ幅を縮めたが、午後は改めて本日のレンジ下限に向いた。

CBOT大豆3月限終値：1417-0↓17-0

シカゴ大豆は続落。弱気の輸出成約やブラジルの生育が順調に進んでいることなどを嫌気した前日の流れを継ぎ、期近限月を中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引ではテクニカルな買いが先行する場面も見られたものの、早朝にはマイナス転落。通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には1410セント割れをうかがうまで一気に下げ幅を拡大した。引けにかけてはコーンの急伸などを好感しやや買い戻しが集まったものの、反発は極めて限定的なものにとどまった。

CBOTコーン3月限終値：706-0↑8-0

シカゴコーンは続伸。メキシコでの冷害が伝わったことで足元の需給逼迫が改めて材料視される格好となり、7ドルの節目を大きく上抜けた。3月限は夜間取引ではやや売りが先行したものの、通常取引開始後はしっかりと買いが集まりすぐにプラス圏を回復、そのまま前日の高値をあっさりと更新した。中盤にかけては手仕舞い売りに押される場面も見られたが、買いの勢いは衰えず、最後は一段高となって取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：867-0↑4-1/4

シカゴ小麦は反発。エジプトの買い付けやコーンの上昇を好感し買いが集まった。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、ドル高の進行も嫌気され、通常取引開始後には860セントを大きく割り込むまで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。エジプトが米産を含む買い付けを行うなど現物市場での需要の強さが確認されたことも強気に作用、引けにかけてはコーンの上昇につれて買いが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,273.26↑43.97
S&P500：1,329.15↑7.28
NASDAQ：2,809.44↑18.99

NY株は上昇。エジプトのムバラク大統領辞任を受けて買い戻しが集まった。ムバラク大統領は前日の演説で反政府派の即時退任要請に応じない構えを示していたため、市場ではエジプト情勢の緊迫化を懸念し、売り先行でスタートした。しかし、ミシガン大消費者指数の改善で景気回復期待が下支えし、さらに午前の取引終盤にムバラク前大統領の辞任発表に続いて一段の買いの展開である。

相場は安く始まってから、比較的早くに下げ渋った。ムバラク大統領辞任が伝わるなりプラス転換。昼過ぎまで限定的な値上がりだったが、午後は本日のレンジを切り上げていった。最後はダウ平均が反発して2008年6月16日以来の高値引けだ。NASDAQ指数は続伸し、2007年11月6日以来で2800を超えた。S&P500終値は2008年6月19日以来の高水準。前週比較では主要株価指標揃って続伸した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

NYMEX天然ガス3月限終値：3.910↓0.076

ＮＹ天然ガスは続落。弱気の予報を嫌気した売りの流れが継続し直近の安値を更新した。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は3.90ドル台前半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開となったが、来週以降気温が上昇するとの見通しが大きな重石となり上値は重い。原油の下落も弱気に作用し、最後は3.90ドル割れを試すまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン3月限：2.4652↓0.0046
暖房油3月限：2.6958↓0.0149

ＮＹ石油製品は続落。エジプト大統領辞任を受けた原油の下落を嫌気、週末を前にしたポジション整理の売りが膨らんだ。夜間取引では買いが先行したものの、前日の急落の流れを継いだ売り意欲も強く、早々に伸び悩み。通常取引開始後は原油につれて大きく値を下げたものの、前日の安値を割り込む水準では下げ止まり。午後からは値動きも落ち着き、日中安値近辺で推移した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油3月限終値：85.58↓1.15

NY原油は大幅安。エジプトのムバラク大統領辞任の報を受け、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引から買いが先行。前日の演説でムバラク大統領が副大統領に権限を委譲するとしたものの、辞任は否定したことを不服として抗議活動が拡大したのを受け、一時87ドル台後半まで値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して売りが先行、昼前に大統領辞任の報が伝わるとポジション整理の動きも加速、85ドル台前半まで一気に値を崩した。午後には売りも一服したものの、最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

COMEX金4月限終値：1,360.4↓2.1

NY金は続落。エジプト情勢を睨みながら上下に振れる不安定な展開となったが、最後はムバラク大統領辞任を受けて手仕舞い売りが膨らんだ。4月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、基本的には前日の終値近辺でもみ合う展開。エジプトのデモが拡大する中、通常取引開始後には一時1,370ドルを試すまで買い進まれたものの、それ以上積極的な動きは見られず。昼前にムバラク大統領辞任のニュースが伝わると改めて売り圧力が強まり、引け前には一時1,350ドル台半ばまで値を下げた。

ICE-USコーヒー3月限終値：251.95↓3.65

NYコーヒーは反落。需給面で材料が見当たらない中、ドル高の進行などを嫌気し週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始から売りが先行。朝方には前日の安値近辺まで下げたあたりで買い戻す動きが見られたが、一気にプラス圏を回復するには至らず。中盤以降は再び売りが膨らみ、日中安値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：31.30↓0.75

NY砂糖は反落。需給面で新たな材料に欠ける中、ドル高の進行などを嫌気しポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯には買いが先行する場面も見られたものの、前日の高値を試すこともなく早々に息切れ。NYの時間帯に入ってからは週末を前にした手仕舞い売りが加速、エジプトのムバラク大統領辞任の報を受け原油が下落したのも弱気に作用し、引け前には31セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

メキシコのコーン農家を代表するNational Confederation of Corn Producersの幹部は11日、シナロア州の420万トンのコーン、面積にして45万ヘクタールが寒波被害を受けたと発表した。約95%が食用のホワイトコーンとしている。また、同州の減産分は国内生産の16%になるという。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が11日に発表した貿易収支によると、12月の金輸入は3,327万5,560キログラムと前月から88.3%増加した。前年同月の874万2,361キログラムからは4倍近い増加となる。

エクアドルコーヒー協会は11日、2010年のコーヒー輸出が前年比6%増の120万袋になったと発表した。12月だけで11万3960袋を出荷し、これは前年同月を17.2%上回る。

米農務省（USDA）は11日、民間業者からメキシコ向けで21万トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は2月5日時点で207万トンとなった。前年同期と比べて28%増加。事前予想を8%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは5日時点で11%。一年前の10%より高い。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

ウクライナの農務省は11日、10日時点での2011年冬穀物作柄について、808万8000ヘクタール作付したうちの56.2%に相当する454万ヘクタールが良好と発表した。1月下旬での報告と同じである。一方、304万ヘクタール、37.6%はまずまずとして、これは若干アップ。不良は50万ヘクタール、6.2%という。小麦の作柄に関しては、375万ヘクタール、57.4%が良好で、不良は38万6800ヘクタール、5.9%としている。

エジプト商品供給公社（GASC）は11日、計17万トンの小麦を買い付けたことを発表した。このうち5万5000トンが米産軟質赤色冬小麦で、価格は1トン354.44ドル。また、同じく5万5000トンのオーストラリア産を同345ドル、6万トンのカナダ産を同358.50ドルで購入したという。出荷は4月1-10日の予定。

欧州銀ラボバンクは11日、2010/11年度オーストラリア小麦生産を2300万トンと見越しており、このうち最大1200万トンが飼料向けに格下げとなる見通しを示した。過去の平均では生産の3割が飼料向け、比率が高まったのは12月の洪水による品質低下が理由という。

チュニジアが5万トンの製粉用小麦を物色していると報じられた。関係者によると、3月25日-4月25日に出荷できるものを求めており、原産国に条件はなく、売却側の選択になる。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

韓国のNOFIが5万5000トンのカナダ産飼料用小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると価格は1トン約305ドルで、5月末に納入予定だ。同社はまた、5万5000トンのコーン買い付けも成立させたという。原産国は売却側の選択になるようで、価格はCBOT5月限に1ブッシェル約168.75セント上乗せで合意したもよう。

カザフスタン統計局は11日、国内穀物在庫が2月1日時点で864万5000トンになったと発表した。前月比7.4%減少という。このうち、製粉用が前月より8.6%少ない624万7000トン、種子がほぼ横ばいの184万5000トン。また飼料用の在庫が一ヶ月から15.5%落ちて55万2361トンだったとしている。

インドの農業長官は11日に記者団に対し、ベトナムが害虫の発見を理由に納入拒否したインド産コーンと大豆ミールの調査で関係者をベトナムに派遣すると明かした。ベトナムの駐インド大使と調整しているともいう。ベトナムが拒否したのは2万1000トンのコーンと2万500トンのコーンおよび大豆ミールの二つのカーゴ。

ハルピン穀物・油種トレードセンターが11日の大豆競売で5万9281トンを売却したと伝わっている。売り出したうちの74%に相当。中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は需要が徐々に高まっているとの見方を示した。

メキシココーヒー協会（Amecafe）によると、1月のコーヒー輸出が前年同月比39%減の15万8181袋になった。10月に始まった2010/11年度は1月までの4ヶ月間に49万4686袋を出荷し、これは前年同期を26%下回るという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月貿易収支 (08:30 )
・2月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.702↑0.045

債券は反落。景気回復シナリオが根強いうえ、30年債入札結果がさえなかったことや米連邦準備理事会（FRB）の国債購入予定額に失望して売りが膨らんだ。朝方に失業保険新規申請件数が予想を下回ったのを嫌気し、相場が速いピッチで弱含み。そのまま需給を意識して軟調な展開だ。

入札結果発表後に買いが集まる場面もあった。応札倍率が前回を上回ったためだが、落札利回りが事前予想以上とあり売りの流れも切れない。さらに、FRBの国債購入予定額を受けて相場は一段安。10年債利回りは日中こそ3.7%近くで買い戻しが入っていたが、引けにかけて節目を超えた。

ドル/円：83.22、ユーロ/ドル：1.3602、ユーロ/円：113.1 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容だったことなどを好感、長期金利の上昇も後押しとなりドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京では82円台半ばでの狭いレンジ内で推移。ロンドンでは82.70円近辺までレンジを切り上げたものの、それ以上大きな動きは見られなかった。しかしNYに入るとドル買いが加速、失業保険申請件数の強気サプライズも後押しとなり一気に83円台を回復した。午後に入っても流れは変わらず、83円台前半の水準でしっかりの展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京からジリ安出推移。ロンドンに入るあたりからは下げ足を速める展開、欧州の財政問題が改めて嫌気される格好となり、1.36ドル台前半まで一気に値を下げた。NY午前には再び売りが膨らみ1.35ドル台後半まで下げ幅を拡大。その後はエジプトのムバラク大統領辞任観測もあって1.36ドル台前半まで回復する場面も見られたが、午後遅くには再び1.36ドルを割り込んだ。ユーロ/円は東京では113円台前半での小動き。ロンドンでは売りが膨らみ112円台半ばまで値を下げたものの、NYに入ると一転して買いが加速、昼には113円台前半まで値を回復した。

COMEX金4月限終値：1,362.5↓3.0

NY金は反落。これまでの買いの流れも一服、ドル高の進行も嫌気されポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引から売りが先行。ドル高がジリジリと進行するのが重石となる中、通常取引開始後には失業保険申請件数が強気の内容だったことを嫌気して1,351ドル台まで下げ幅を拡大した。その後しばらくは安値圏でのもみ合いが続いたが、中盤にかけてはドル高の流れが止まったこともあり買いが加速、一時プラス圏を回復する場面も見られた。

ダウ工業平均：12,229.29↓10.60
S&P500：1,321.87↑0.99
NASDAQ：2,790.45↑1.38

NY株はまちまち。前夕に発表されたシスコ・システムズ決算に失望して売り先行で始まったが、下値では買いが入り、日中は狭いレンジでのもみ合い相場となった。高値警戒感がある一方、朝方に失業保険新規申請件数の減少を受けて景気回復期待も根強く、売り買い交錯である。

取引開始時はピッチの速い相場下落となりながら、下げ幅を縮めるのも早かった。ダウ平均はそのまま限定的な値下がりの展開。最後は小幅にも9日ぶりに下げた。一方、S&P500とNASDAQ指数は朝方に一時、プラス転換し、午後も小安く推移してから引けにかけて持ち直した。いずれも前日より高く終了。

CBOT大豆3月限終値：1433-0↓18-0

シカゴ大豆は反落。ドル高の進行に加え、朝方発表された輸出成約がやや弱気の内容だった
ことを嫌気、期近限月を中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引からやや売りが優勢。通常取引開始後にはコーンの上昇につれプラス圏を回復する場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤にかけては大きく売りに押される展開となった。引けにかけては急速に下げ足を速め、最後は1430セント割れを試す格好で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：698-1/2↑0-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。強気の需給報告を受け急伸した前日の流れを継いだ買いが先行、一時7ドルを大きく上抜けるまで値を伸ばした。3月限は夜間取引では手仕舞い売りが先行したものの、下げ幅は限定的。輸出成約が強気の内容だったことも後押しとなり通常取引開始後には改めて買いが加速、704セント台まで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、中盤以降は7ドル割れをうかがう辺りまで反落。ドル高や小麦、大豆の下落も嫌気され引けにかけてはマイナス転落するまでに値を下げたが、最後はプラス圏で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：862-3/4↓23-1/4

シカゴ小麦は反落。現物市場での新たな買い付けのニュースや中国の供給不安もこれ以上買いの手掛かりとならず、ドル高の進行を嫌気しポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には買いが集まる場面も見られたものの、プラス圏回復を試すのが精一杯。買い一服後は、改めて大きく売りが膨らんだ。中盤には一旦870セント台前半で下げ止まるかに見えたものの、午後からは下げ幅を拡大、最後は860セント台前半まで値を崩した。

NYMEX天然ガス3月限終値：3.986↓0.058

NY天然ガスは反落。在庫統計が予想を上回る大幅取り崩しとなったにもかかわらず、目先気温が上昇するとの予報を受けた売りが加速、4ドルの節目を割り込んだ。3月限は夜間取引から売りが優勢の展開。通常取引開始後にはやや値を戻した相場は、在庫統計発表後には一気に10セント以上値を伸ばす展開となったが、直後には売りが膨らみ4ドル割れを試すまでに急落した。その後は4ドルをやや上回るあたりでの小動きが続いたが、午後には改めて売りが膨らみ3.90ドル台後半まで値を下げた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は10日に発表した週次クロップレポートで、2010/11年度の大豆生産予測を4700万トンで据え置いた。1月の降雨が寄与し、作柄もまずまずという。ただ、来週の気温上昇、乾燥見通しによる影響に懸念を示した。作付は1850万ヘクタールで完了したとしている。

取引所はまた、2010/11年度のコーン生産予測も1950万トンを維持した。315万ヘクタールのうち55%が早い段階での作付であり、昨年12月の干ばつ被害があることを挙げている。しかし、45%は襲い作付で、作柄は良好との見方を示した。

NY石油製品は反落。ここまでの買いの流れも一服。ドル高の進行などを嫌気しファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引ではフォロースルーの買いが先行したものの、大きく値を伸ばすには至らず。通常取引開始後は流れが一転、日中を通じて売りが先行する展開となり、前日の安値を大きく割り込んで取引を終了した。

NYMEX原油3月限終値：86.73↑0.02

NY原油は期近が小幅高となったのを除いて下落。IEAやOPECによる強気の需要見通しを好感し買いが集まる場面も見られたが、エジプトのムバラク大統領辞任観測やドル高の進行が大きな重石となった。3月限は夜間取引から売りが先行したものの、86ドルの節目でしっかりと下げ止まり。早朝にはIEAの需要見通し引き上げを受けて買いが加速、失業保険申請件数が強気の内容だったことも後押しとなり、通常取引開始後には87ドル台後半まで値を伸ばした。中盤以降はエジプト情勢をにらみながらポジション整理の売りに押される展開、前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：225.60↑2.00

NYコーヒーは続伸。ファンドを中心にこれまでの流れを継いだ買いが加速、97年6月以来の高値を更新して取引を終了した。3月限は夜間の取引開始時はポジション整理の売りが先行したものの、250セント台でしっかりと下げ止まり。NYの時間帯に入ってもしばらくは安値圏でのもみ合いが続いたが、中盤以降は騰勢を強め、250セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：32.05↑0.55

NY砂糖は続伸。ここまでの急落で割安感が高まったことから、大きく買いが先行した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行し早々に32セント台を回復、その後も買いの勢いは衰えず、朝方には一時33セント台を回復する場面も見られた。中盤にかけては32セント台後半の水準をしっかりと維持していたが、午後からはポジション整理の売りに押し戻され、最後は32セント割れを試すまでに値を下げた。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は10日、 2010/11年度の国内中南部砂糖きび圧搾が1月31日時点で前年同期比4.5%増の5億5600万トンになったと発表した。2月1日時点で依然として稼働中の圧搾所は一年前に42ヶ所だったのに対し、今年度は7ヶ所としており、収穫はほぼ完了したと指摘。2010/11年度が終わる3月までにある程度圧搾高が増えたとしても、5億6000万トンを下回るとしている。昨年8月に5億7019万トンと予想していたのから大幅な引き下げとなる格好だ。

Unicaによると、2010/11年度の砂糖生産が前年比18%増の3348万トンになり、エタノール生産は一年前より9.1%多い253億4000万リットルだった。砂糖生産での砂糖きび消費比率は一年前の42.9%に対し、44.7%となっている。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

アルジェリアが20万トン以上の製粉用小麦を買い付けたと報じられている。アルジェリアは5万トンの購入を計画していたことから、予定して以上にもなる。市場関係者によると、

フランス政府機関FranceAgriMeの広報は10日、欧州連合（EU）運営委員会が非公式会議で飼料用小麦輸入への課税停止を提案したと発表した。6月30日付けの実施になるという。フランスは以前から1トン12ユーロの関税撤廃を要請してきた。同氏は世界需給の逼迫から欧州内の不安を緩和するために委員会での討議対象になったことを指摘。採決は次回会議というが、具体的な日程は不明。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は2月8日時点で1830万トン、穀物輸入は750万トンとなった。1080万トンの純輸出で、前年同期に730万トンの純輸出だったのからアップ。8日までの小麦輸出が前年同期比19%増の1070万トンだった。

南アフリカ統計局が10日に発表した月次データによると、同国の2010年12月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で66.8と前月から0.1%低下した。季節調整前の指数は66.8で、前年同月比で2.8%の上昇となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から1.7%上昇、季節調整前では前年比で12.2%上昇した。

米連邦準備理事会（FRB）は10日、ウォーシュ理事が3月31日付けで退任すると発表した。ウォーシュ理事は2006年に就任。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は2月9日時点で47万151トンとなった。前週の54万5500トンから減少。一方、荷積みを予定している船舶数は17隻で、一週間前から2隻減った。

欧州連合（EU）関係者は米通信社に対し、運営委員会の非公式会議で砂糖輸入の上限撤廃案が出たことを明かした。昨夏の猛暑、在庫も記録的な低水準に取り崩しが進んでいるのを背景に需給不安が強まっており、EU内で砂糖価格は今月に入って高騰している。

ロシア中銀が10日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月4日時点で4,870億ドルと前週から23億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは76億ドルの増加となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国の農業部によると、9日時点で国内冬小麦への干ばつ被害が9日時点で773万ヘクタールになった。4日時点で640万ヘクタールだったのから拡大。干ばつに見舞われているのは河北、山西、江蘇、安徽、山東、河南、陝西、甘粛の8省。 8省の作付をあわせたうちの42%に相当するという。

中国メディアによると、温家宝首相は10日に穀物など農産物生産の安定化が消費者物価の安定化維持のカギとの見方を示した。また、社会秩序にもつながるとし、地方政府も含めて政府の関連機関全てに穀物などの増産を促進したという。

国際エネルギー機関は10日に発表した月報で、2011年度の世界石油需要を日量8,925万バレルと推定、前月から12万バレル引き上げた。アジアの新興国や北米の見通しの引き上げが背景にある。2010年度の需要見通しも12万バレル引き上げられ、日量8,784万バレルとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・12月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・30年債入札 (13:00 )
・1月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・コーヒー 3月限OP 納会