ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.489↑0.028

債券は反落。5年債入札が低調に終わったことに失望して売りが膨らんだ。朝方はリビアの情勢緊迫で原油価格が再び強含み、株式相場は一段安となるのを手掛かりに買いの展開。しかし、入札で需要がぱっとしないことを確認して売りモードにシフトした。

夜間取引に利食い売りの場面もありながら、結局はリビア絡みで買いが戻って相場続伸となった。10年債利回りは3.4%台前半に低下。午後に入札結果の発表に続いて方向転換し、午後は3.4%台後半に上昇。2年債も上昇に転じた。ただ、30年債だけは地政学リスクや景気への影響懸念から最後まで買いの流れを維持し、利回りは今月最低にダウンとなった。

ドル/円：82.51、ユーロ/ドル：1.3745、ユーロ/円：113.45 （NY17:00）

為替はドル全面安。リビア情勢の緊迫を嫌気し米株が前日に続き大きく値を下げるのに連れ、ドルを売る動きが加速した。ドル/円は東京朝に82円台半ばまで売りに押し戻されたものの、その後はしっかりと値を回復、ロンドンでは82.80円台まで値を回復した。しかしNYに入ると改めて売りが膨らみ昼過ぎには82.30円割れを試すまでに反落。売り一巡後も82円台半ばで上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.37ドルをやや割り込んだあたりでの小動き。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY早朝には1.37ドル台半ばまで値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、午前中には1.37ドル台後半まで上げ幅を拡大、午後にはやや売りに押し戻されたものの、1.37ドル台半ばの水準は維持したまま取引を終了した。ユーロ/円は東京ではやや売り優勢となったものの113台は維持。ロンドンに入ると騰勢を強め、NY早朝には113円台後半まで値を伸ばした。その後は買いの流れも一巡、午後には113円台半ばの水準で値動きも落ち着いた。

CBOT大豆5月限終値：1331-1/2↑20-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。リビアの情勢不安を受けたリスク回避の売りも一巡、足元の需要の強さを支えに買いが集まり値を回復した。5月限は早朝に売りが膨らみ13ドルの節目を割り込む場面も見られたが、安値ではしっかりと買いが集まり通常取引開始時にはプラス圏を回復。その後もしっかりとした買いに支えられ上昇を継続、最後は1330セント台を回復して取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：702-1/4↑12-0

シカゴコーンは反発。リビア情勢緊迫を受けたポジション整理の売りも一巡、安値からしっかりと値を回復した。5月限は早朝に大きく売りに押し込まれたものの、670セントを割り込んだところでしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は一気に690セント台後半まで値を回復、中盤はやや伸び悩む場面も見られたが、強気の需給見通しを支えに買い意欲は強く、最後は7ドル台まで値を伸ばした。

CBOT小麦5月限終値：798-1/4↑2-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。前日のストップ安を誘発したリビア情勢緊迫を嫌気したリスク回避の売りも一巡、他アフリカ諸国の需要の強さも支えとなり僅かながらも値を回復した。5月限は夜間取引で早朝に大きく値を崩す場面も見られたが、通常取引開始時には前日終値近辺まで値を回復、僅かにプラス転換する場面も見られた。中盤にかけては再び売りに押し戻されたものの、エジプトが米産を含む大口買い付けを行ったことなどを支えに買い意欲も強く、最後はプラス圏で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,105.78↓107.01
S&P500：1,307.40↓8.04
NASDAQ：2,722.99↓33.43

NY 株は続落。リビアの情勢緊迫がなお強く、原油高が進むのを嫌気して売りが優勢となる一日だった。特に原油価格の100ドル突破時には売り圧力もさらに強まっている。また、ヒューレット・パッカードが前夕に発表した決算や売上高見通しもマイナスに作用した。

取引開始時の一時的なプラス圏での推移を除いて、相場は朝方から下げの流れを続けた。しかも、原油高が進むのを背景に午前の取引終盤からレンジ切り下げ。午後に原油価格が100ドル台に上昇する際には、ダウ平均が150ドル近い値下がりとなった。その後は原油価格が伸び悩んだため株式相場も下げ渋り。それでも、ダウ平均は100ドル強安く終わり、4日以来の安値を更新した。S&P500は3日以来の安値引け。NASDAQ指数終値は今月最低である。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

センサス大豆圧搾高市場予想
28日 NY8:00発表、季節調整値、ダウジョーンズ調査
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

NYMEX天然ガス4月限終値：3.936↑0.029

NY天然ガスは小幅高。リビアの情勢不安を受けた原油の高騰が下支えとなる中、天気予報がやや強気に変化したことなどを手掛かりに買いが集まった。4月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが優勢、3.80ドル後半を中心に上値の重い展開となった。通常取引開始後もしばらくは動きがなかったものの、中盤以降は3月初めにかけて平年以下の気温が続くとの予報などを手掛かりに買いが加速、プラス圏を回復して取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが23日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、2月18日までの週の米国内ガソリン需要は日量884.7万バレルと前週から4.5%増加した。前年比では0.8%の増加となる。過去4週平均は日量 876.2万バレルと前年を2.5%上回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.15ドルと前週から2セント上昇、前年に比べると21.2%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

RBOBガソリン3月限：2.7149↑0.1128
暖房油3月限：2.9049↑0.1125

NY石油製品は大幅続伸。リビアの情勢不安拡大や石油生産停止を手掛かりとした買いが加速、ガソリン、暖房油共に直近の高値を大きく上抜けて取引を終了した。

NYMEX原油4月限終値：98.10↑2.68

NY原油は続伸。情勢が緊迫するリビアで石油生産の停止が拡大、供給不安から大きく買いが先行した。4月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでの小動き。通常取引開始後は改めて買いが集まり、昼過ぎには100ドルの大台をつけるまでに値を伸ばした。その後は買いも一服、引けにかけては手仕舞い売りに押し戻される格好となったが、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,414.0↑12.9

NY金は続伸。リビアの情勢緊迫を受けた安全資産としての買いの流れが継続、1月3日以来の高値を更新して取引を終了した。4月限は夜間取引では手仕舞い売りが優勢となる場面も見られたが、下げ幅は限定的。通常取引開始時にはしっかりとプラス圏を回復した。その後は中盤にかけて買い意欲が強まり1,410ドル台まで上昇、そのまま昼過ぎには1,417ドルまで値を伸ばした。引けにかけてはやや売りに押し戻された。

ICE-USコーヒー5月限終値：269.45↓4.90

NYコーヒーは反落。リビア情勢の緊迫を嫌気したリスク回避の動きが強まる中、ポジション整理の売りが大きく相場を押し下げた。5月限は夜間の取引開始から売りが先行、早々に270セントの節目を割り込むまでに値を下げた。この水準では買い意欲も強く、朝方には270セント台前半まで値を回復、その後も上下に方向感なく振れる展開が続いたが、引けにかけては改めて売りが膨らみ、日中安値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：27.36↓1.02

NY砂糖は続落。北アフリカや中東情勢不安拡大を嫌気したリスク回避の動きが進む中、インドの輸出が承認されるとの見通しなどを手掛かりに売りが膨らんだ。5月限は夜間の時間帯は28セント台前半でジリジリと売りに押される展開。NYの時間帯に入ると売り圧力が強まり直近の安値を下抜け、27セント割れを試すまで一気に値を崩した。中盤にかけては売りも一服、昼に27セント台後半まで買い戻される場面も見られたが、最後は再び売りが膨らんだ。

天然ガス在庫統計市場予想
24 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米商務省国勢局は予算の理由から国内大豆ミールと大豆油の生産推定発表を8月で停止すると報じられた。国勢局の調査担当者が米通信社ダウ・ジョーンズに提供した当局声明によると、新しいプログラムの予算確保などのために既存プログラムの一部を停止あるいは削減することに決定。バイオディーゼル生産に向けた大豆油の消費比率もデータ発表も止めるという。同氏は停止となる統計について、政府や業界アナリストなどが重視しているとコメント。また、米農務省（USDA）のアナリストは、USDAが需給を試算する際、国勢局の統計への依存度が高いと述べている。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

チュニジアが7万5000トンの製粉用小麦買い付けを計画していると報じられた。市場関係者によると、原産国はロシアとウクライナ以外。4月25日-5月25日に出荷できるものを望んでいるという。

エジプト商品供給公社（GASC）は23日、計23万5000トンの小麦を買い付けたことを発表した。このうち11万5000トンが米軟質赤色冬小麦で、価格は1トン315ドル。残る12万トンはフランス産。同325.84ドルで合意したという。出荷は4月21-30日の予定。

ベネズエラのラミレス石油相は地元紙に対し、中東の政情不安でも石油輸出国機構（OPEC）の緊急会議を開く必要はないとの見方を示した。サウジアラビアのヌアイミ石油相とは、石油供給への影響懸念がないことで合意しているとコメントし、また潤沢な在庫があることを指摘した。このほか、ベネズエラの石油生産は日量300万万バレル近くを保っており、来年には同350万バレルに伸ばすのを目指すという。

独化学大手BASFの石油子会社は23日、リビアの石油生産を停止したと発表した。国内の政情不安を理由にしており、リビア以外の国籍を持つ社員の大勢を国外退去させたともいう。同社の生産量は日量約10万バレル。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

リビア北東部のベンガジに拠点を置く反体制派は23日、国内の石油や天然ガスの生産継続を望んでいると述べた。反体制勢力は国内の石油産業が重要なことを理解しているといい、またカダフィ政権を支持することさえなければ外国企業を攻撃する意向がないという。反体制勢力が制圧した東部の石油施設では、会社幹部がカダフィ政権からの離脱を宣言したことで正常稼働していると伝わっている。

国際通貨基金（IMF）高官は米ブルームバーグとのインタビューで、世界経済見通しがとりあえず原油価格の高騰でも大きく変化することはないとの見方を示した。ただ、これは中東や北アフリカの政情不安が短期的な物であることを前提にしている。同氏は1バレル95ドルの原油価格で2011年の世界経済成長率を4.4%と見通した。

米小売調査レッドブック・リサーチが23日に発表したレポートによると、2月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月比1.5%増加した。前年同期との比較では2.5%のプラス。

中国砂糖協会幹部は23日の砂糖会議で、2010/11年度の国内砂糖生産が1100万トンになるとの見通しを示した。前年度の1070万トンをやや上回る見方。国内の食品産業拡大が砂糖消費を押し上げており、政府は備蓄の一部放出を余儀なくされているという。それでも、砂糖価格が現行水準から大きく上下することはないとの見通しも示した。

中国商務部の高官は23日の砂糖会議で、国内の砂糖価格を正常レベルであると述べた。在庫は潤沢で、需要を満たすのに十分とコメント。また、政府が砂糖価格の安定化を狙っているともした。

中国の広東砂糖協会幹部は23日の砂糖会議で、広東省の2010/11年度砂糖生産が90万トン以下となる見通しを示した。当初予測の100万トンから下方修正である。前年度の生産は85万7700トンだった。同氏によると、10日時点で62万トンを生産済み。このほか、国内の砂糖生産全般に減少の可能性がある一方で、消費は増加の見通しであることを指摘。人手不足が増産のハードルであるとし、ただ価格上昇から来年の広東省の砂糖きび作付は最低10%の増加となり得るとの見方で娃もある。

中国の雲南砂糖協会幹部は23日の砂糖会議で、雲南省の砂糖生産が2010/11年度に200万トンを下回るとの見通しを示した。同氏によると、生産は20日時点で64万トン。

中国の広西砂糖協会幹部は23日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の広西チワン族自治区砂糖生産が680万トンになるとの見通しを示した。前年度の710万トンから減少の見方で、人手不足が全国的な砂糖生産への影響に至っているとコメント。また、水不足による影響も挙げ、自治区内で砂糖きびから砂糖への生産比率は22日時点で12.02%と一年前の12.57%から下がったという。

同氏はこのほか、自治区が年初から216万トンの砂糖を売却済みであることを明かした。前年同期より35万トン素kないという。ただ、国内の砂糖生産の大半で減少となっても、政府野比地区放出によって国内需要を補えるとした。国際価格の上昇で中国の砂糖輸入を制限させるとともに、国内消費の減少につながるとの見方も示している。

同氏はこの日の砂糖会議で2011年の広西自治区さとうきび作付が前年比0.5%増の110万ヘクタールになると見通した。また、広西砂糖開発局幹部が同じ会議で、自治区の砂糖生産について2015年までに1100万トンに増えるとの見通しを示した。

中国の政府系経済シンクタンクCCIEEのエコノミストは23日の会議で、国際穀物価格の上昇一服のサインがみられないとの見方を示した。ドル安と世界需要、投機筋を理由にしている。このほか、原油価格は1バレル70-100ドルで推移するとの見通し。同氏は、商品高が中国内のインフレ圧力を強めると述べた。

スタンダード・チャータードは23日、中国のコーン在庫が歴史的な低水準にあり、目先の大量輸入の可能性があるとの見方を示した。同社アナリストは米農務省（USDA）による2010/11年度の在庫率が37%とのデータを指摘。これは1993-2003年の平均93%を大きく下回る。また、過去5年平均の29%より高いのは2010年の輸入拡大が背景にあるという。

一方、小麦在庫は6000万トンと推定しており、在庫率は55%とした。2010/11年度の世界の小麦在庫率26.8%以上であることを指摘。ただ、中国の収穫は干ばつ被害により前年の1億1400万トンから9800万トンに減少する可能性を示し、在庫率が45%に下がるかもしれないとした。急速な小麦買い付けはなくても、輸入は増加し得るという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

インドのパワール農相は23日、潤沢な在庫と生産増加見通しから限定的な小麦とコメの輸出を検討する可能性を示した。2010/11年度の国内小麦生産が政府予測の8147万トンを超える可能性があり、また現行の低気温が3月半ばから4月まで続くなら過去最高の8400万トンに到達もあり得るという。一方、政府データによると、2月1日付けで小麦とコメの政府在庫が4717万トンとなり、これは福祉プログラムで義務付けている在庫の2倍近い。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した2月19日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.6%上昇した。前週の1.4%低下から改善。販売指数は前年同期との比較だと3.0%上がり、これで50週間続けて前年より高く推移。しかも、伸び率は前週の2.7%を上回った。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・1月中古住宅販売 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・メタル 3月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 3月限OP 納会

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.463↓0.121

債券は大幅上昇。リビアの情勢緊迫が強まり、世界的な株安となっていることを背景に安全資産を求めた買いが優勢となった。リビア政府による反政府デモの弾圧が背景にある。午後の2年債入札もまずまずの結果当家止められ、買いを支援した。

3連休明けであるため、夜間取引から急速な相場上昇となった。10年債利回りは早くから3.5%台に下がり、昼前には3.4%台に低下。午後も下向きの展開を続け、最後は今月初め以来の低水準である。2年債や30年債なも揃って今月のレンジ下限に利回り低下となった。

ドル/円：82.77、ユーロ/ドル：1.3648、ユーロ/円：112.97 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。リビア情勢が緊迫し原油や金が急騰、株価の下落が進む中、リスク回避の円買い、ドル買い相場を主導した。ドル/円は東京では83円台前半から半ばの水準で推移。ロンドンでは一時82円台こうはんまで値を下げたものの、NY朝には再び83円台を回復した。その後はNY株の下落に連れるようにドル売りが膨らみ、昼過ぎには82円台半ばまで下げ幅を拡大。午後には82円台後半まで値を戻したものの、ドルの上値は重いままだった。

ユーロ/ドルは東京から大きく売りが先行、リビア情勢の緊迫が伝わる中、ロンドンでは一時1.35ドル台前半まで値を崩した。その後は一転してユーロの買い戻しが集まりNY午前には1.36ドル台後半まで急反発。午後からは1.36ドル台半ばの水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では113円台をはさんだレンジ内で小動き。ロンドンにかけてユーロ売りがふくらみ112円台前半まで値を下げたものの、その後は急速に買い戻されNY朝には113円台後半まで値を回復した。しかしそれ以上積極的なうごきも見られず、午後からは113円をはさんだ水準でのもみ合いとなった。

CBOT大豆5月限終値：1311↓70-0

シカゴ大豆は大幅続落。リビア情勢の緊迫を受け、北アフリカや中東情勢不安を嫌気した投資家からのリスク回避の売りが殺到、期近4限月は70セントの値幅制限いっぱいまで値を下げた。5月限は夜間取引では原油高の進行につれ大きく買いが先行したものの、早々に息切れ。通常取引開始後は売り一色の展開となり、午後遅くにはストップ安に張り付く状況となった。

CBOT大豆5月限終値：1311↓70-0

シカゴ大豆は大幅続落。リビア情勢の緊迫を受け、北アフリカや中東情勢不安を嫌気した投資家からのリスク回避の売りが殺到、期近4限月は70セントの値幅制限一杯まで値を下げた。5月限は夜間取引では原油高の進行につれ大きく買いが先行したものの、早々に息切れ。通常取引開始後は売り一色の展開となり、午後遅くにはストップ安に張り付く状況となった。

CBOTコーン5月限終値：690-1/4↓30-0

シカゴコーンは大幅続落。リビア情勢の緊迫を嫌気し投資家がリスクポジションの縮小を進める中、30セントの値幅制限まで大きくに値を崩した。5月限は夜間取引の開始直後にいきなり740セント台まで急騰したものの、早々に買いは息切れ。早朝にマイナス転落した相場は通常取引開始後も売りが大きく先行、中盤以降はストップ安に張り付いたままの状態が続いた。

CBOT小麦5月限終値：795-3/4↓60-0

シカゴ小麦は大幅続落。リビア情勢が緊迫する中、投資家の間にリスク回避の動きが強まり手仕舞い売りが加速、60セントの値幅制限まで一気に値を下げた。5月限は夜間取引こそ原油の急騰に連れた買いが先行したものの、早々に息切れ。早朝にマイナス転落した相場は通常取引開始後も売りの流れが止まらず、中盤にはストップ安近辺まで一気に下げ幅を拡大した。その後はやや買い戻す動きも見られたものの、最後はストップ安にはりついたまま取引を終了した。

ダウ工業平均：12,212.79↓178.46
S&P500：1,315.44↓27.57
NASDAQ：2,756.42↓77.53

NY 株は大幅反落。リビアの情勢緊迫、原油価格は高騰しているのを受けて売りが広がった。世界経済への影響を懸念しており、のため、朝方に発表された2月の消費者物価指数が予想以上に改善したものの、市場の反応は限定的。先週末まで高値更新を繰り返していた反動もあり、売りのピッチが速かった。

3連休明けの相場は原油高や世界の株安などを嫌気し下げて始まった。早い段階で下げ渋る場面もあったが、午前の取引終盤に再び弱含み。そのまま午後にかけて下げ幅を広げる展開だ。相場は4日ぶりに下げ、ダウ平均が7日以来の安値引け。S&P500終値は4日以来、NASDAQ指数が3日以来の低水準だった。

NYMEX天然ガス3月限終値：3.867↓0.009

NY天然ガスは小幅安。夜間取引では原油の急騰に連れて買いが先行したものの、先週の気温上昇で在庫の取り崩しペースが鈍るとの見方などから売りが台頭、最後はマイナス圏で取引を終了した。3月限は夜間取引では4ドルの節目に迫るとことまで買いが先行したものの、通常取引の開始までに息切れ。その後は改めて売りが膨らむ格好となり、昼過ぎには3.80ドル台前半まで値を下げた。午後からはやや買い戻しが優勢となったが、プラス圏を回復するのが精一杯、最後はわずかながらもマイナス圏で終了した。

ブラジルのアグロコンサルトは22日、 2010/11年度の国内大豆生産が7200万トンになると見越していることを発表した。前年度に過去最高と記録した6900万トン弱を上回り、また、従来推定の7030万トンから引き上げである。12月終わりから1月にかけての降雨がシーズン初めの乾燥による影響を緩和したという。同社幹部によると、作柄は良好で、雨不足を訴える向きななかったとしている。

RBOBガソリン3月限：2.6021↑0.0508
暖房油3月限：2.7924↑0.0795

NY石油製品は続伸。リビア情勢の緊迫を受けた原油の急騰に連れ高、直近の高値を一気に更新する展開となった。相場は夜間取引から買い一色の展開、ガソリンは2.60ドル台後半、暖房油は2.80ドル台半ばまで値を伸ばした。買い一服後はポジション整理の売りにジリジリと押し戻される値動きが続いたが、下げ幅は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油4月限終値：95.42↑5.71

NY原油は大幅続伸。リビア情勢が緊迫し石油や天然ガス生産の一部停止が伝えられる中で大きく買いが先行、2008年10月以来の高値を一気に更新した。4月限は夜間取引から大きく買いが先行、開始直後に98ドル台まで値を伸ばした。買い一巡後もしっかりと90ドル台後半の水準を維持、通常取引開始後は売り圧力が強まり93ドル台まで押し戻されたものの、それ以上大きく値を崩すには至らず。最後は95ドル台まで値を回復した。

COMEX金4月限終値：1,401.1↑12.5

NY金は続伸。リビア情勢緊迫を受け、安全資産としての需要が高まり大きく買いが先行した。4月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行、一時1,410ドル台を上回る場面も見られた。買い一服後は1,400ドルを割り込むまで押し戻されたものの、通常取引開始時にはしっかりと値を回復。昼前には再び高値をうかがう動きも見られたが、1,410ドルに届くことなく息切れ。その後は改めて売りに押されたものの、最後は1,400ドル台を維持して取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：274.35↑1.35

NYコーヒーは続伸。リビアの情勢不安を受けた原油の急騰などにつれ投機的な買いが先行。終盤はポジション整理の売りに押し戻されたが、最後はプラス圏を維持して終了した。5月限は夜間の取引開始早々に270セント台後半まで値を伸ばす展開。朝方には270セント台半ばまで売りに押し戻された。NYの時間帯に入ってしばらくは動きの鈍い展開。昼にかけてはまとまった手仕舞い売りが出て一時マイナス転落する場面も見られたが、最後はしっかりと買い戻された。

ICE-US砂糖5月限終値：28.38↓0.04

NY砂糖は小幅安。リビア情勢緊迫を受けた原油の急騰に連れて夜間から買いが先行したものの、日中は市場全体にリスク回避の動きが強まる中で売りが膨らみ、マイナス転落するまで値を下げた。5月限は夜間の取引開始時には29セント台前半まで買い進まれたものの、早々に息切れ。早朝には28セント台後半まで値を下げた。NYの時間帯に入ってからもジリジリと売りに押される展開が続き、最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

米農務省（USDA）は22日、民間業者からエジプト向けで12万トンの2011/12年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国国家開発改革委員会（NDRC）は22日、国内のガソリンとディーゼル燃料価格の引き上げを発表した。ガソリン価格は従来の1トン7730元から8080元に改定。引き上げ率は4.5%で、昨年12月の前回改定で4.2%だった以上である。ディーゼル燃料の最新価格は7330元になり、これまでの6980元から5.0%上昇。12月の4.4%を大きく上回る上方改定だ。このほか、ジェット燃料は9140元から9550元上げた。引き上げ率は12月に4.2%だったのが4.5%に拡大。中国は2010年にエネルギー価格を3回上げていた。

ロシアのズブコフ副首相は22日のプーチン首相などとの閣僚会議後に、穀物輸出禁止の延長について話し合ったと明かした。ただ、詳細は不明。現時点で輸出禁止は7月1日までの予定となっている。

アルゼンチン農務省は、700万トンの2010/11年度産コーン輸出を承認する見通しを発表した。500万トンの出荷はすでに認可済みであり、あわせて1200万トンになるという。追加輸出の許可はドミンゲス農相のコメントとして地元メディアが事前に報じていた。正式な承認は23日の見通しという。

フランスのベッソン・エネルギー相は22日に仏ラジオとのインタビューで、リビアやアルジェリアの政情不安でもひとまず世界の石油供給に問題はないとの見解を示した。フランス政府はリビアに滞在するフランス国民に国外退去を命じる計画はないとコメント。ただ、企業側の措置はあり得るとした。

米エネルギー省のポネマン副長官は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、米国が中東や北アフリカの政情を監視していると述べた。また、産油国は情勢緊迫に対応する必要があるともコメント。ただ、リビア情勢が現時点で石油需給に影響していることはないともした。

リビアのザウィーヤの反政府デモ隊が3つの国営油田を掌握したと報じられている。ザウィーヤは首都トリポリの西に位置する。

スペイン最大手のレプソルは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、リビアでの石油と天然ガスの生産を全て止めたと明かした。このうち、フランスのトタル、オーストリアのOMVと合資している日量20万バレルの油田があるという。リビアはレプソルの生産の約3.8%を占め、スペインの石油消費の7%に相当すると伝わっている。

イタリア石油会社Eniは22日、リビアにおける石油と天然ガスの一部生産を停止したと発表した。政情不安を理由にしている。停止したの一つは80億立方メートルの輸送能力を持つリビアとイタリアを結ぶ天然ガスのパイプラインというが、ほかについては不明。

英国のヘンドリー・エネルギー相は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、リビアの政情不安による欧州への石油供給が不足する可能性はないとの見方を示した。リビアは世界生産の比率で小さく、また、サウジアラビアの石油相が補充を保証していることなどを指摘。ただ、中東情勢の緊迫を反映して石油価格の上昇継続となれば、英国などの景気回復が難しくなるともコメントした。

イランの石油輸出国機構（OPEC）代表は21日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、ロンドン市場での石油価格高騰でもOPECの緊急会合要請はないと述べた。産油国の政情不安についてOPECは何もできないともコメント。OPECは市場が必要とする以上の石油を生産しているという。

バーレーンの石油相は22日、国内の石油生産について反政府デモによる影響はないとの見方を示した。また、石油労働者組合の呼びかけにもかかわらずストライキは起きていないとコメントし、石油セクターは通常稼働していると強調。反政府デモは一時的とも述べた。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米エネルギー省のポネマン副長官は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、米国が中東や北アフリカの政情を監視していると述べた。また、産油国は情勢緊迫に対応する必要があるともコメント。ただ、リビア情勢が現時点で石油需給に影響していることはないともした。

クウェートの石油相は22日にメディアに対し、現行の価格変動を投機筋や政情によるものであり、産油国にどうすることもできないと述べた。石油価格が受け入れがたい水準に上がった場合に石油輸出国機構（OPEC）の緊急会議を検討するともコメント。ただ、具体的な価格水準は触れなかった。同相はこの日、サウジアラビアの首都で開かれている石油会議に出席。OPEC加盟国石油相の会議で増産や備蓄放出に関する話し合いはなかったとした。

国際エネルギー機関の田中事務局長は22日に記者団に対し、リビアで政情不安の影響が石油生産に及べば石油価格高騰につながるとの見方を示した。しかし、石油輸出国（OPEC）は戦略備蓄の放出準備があるともコメント。OPECのエルバドリ事務局長が供給問題発生の場合に対応する意向を示したともいう。

石油輸出国機構(OPEC)関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、OPECが中東情勢の緊迫を懸念していると述べた。ただ、多くの加盟国は現時点で様子見しているともいい、OPECが石油需給に対応する可能性が小さいことを示している。

アラブ首長国連邦（UAE）の石油相は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、石油輸出国機構（OPEC）がリビアの政情不安を懸念していると述べた。また、OPECの対応が必要であるか石油市場を注視しているとコメントしながらも、現時点で供給は潤沢であり、OPECの追加供給や6月の総会前に会議を開く必要はないとしている。

サウジアラビアのヌアイミ石油相は22日の記者会見で、リビアの情勢緊迫に伴う石油供給不足が起きた場合に石油輸出国機構（OPEC）が補う用意があると述べた。現行の不安は極めて短期的なものであり、長期の影響はないとコメント。供給不足は起きていないとも断言した。同相はまた、OPECが緊急会議を開く予定はないともいう。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ECBは22日、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)が2月18日現在3674億3200万ユーロになったと発表した。前週比横ばいという。

中国の広西砂糖ネットワークは22日、2010/11年度の国内砂糖生産が1090万-1110万トンになると見越していることを発表した。中国砂糖協会による昨年11月の予測1200万トンを下回る見方だ。また、砂糖輸入が100万-120万トンに減少と予想。政府は2011年に備蓄から70万-80万トン放出するかもしれないといい、これは前年の61万トン以上をみている格好になる。

インドの砂糖輸出は少なくとも2週間遅れる見通しであると報じられた。食糧省関係者によると、手続き上の問題が背景にある。

アラビア語日刊紙は22日、エジプトの120万トン粗糖輸入計画を報じた。国内の供給を伸ばすために政府が地元砂糖会社に買い付けを指示しているという。

欧州連合（EU）農業局によると、今週中に砂糖の追加輸入採決を行う見通しとなった。欧州委員会はEU内の供給不安を抑えるために無制限の輸入枠外で50万トンの販売を提案している。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

ブラジル砂糖産業顧問のデータグロは2011/12年度の国内砂糖きび圧搾が前年比1%減の6億1100万トンになるとの見通しを発表した。中南部だけで5億5000万トン、北東部で6100万トンの見方。減産予想の背景にあるのが干ばつで、生育が遅れ、また肥料や殺虫剤の使用にも影響したという。3月と4月の降水量がカギともコメントし、現時点で見越す6億1100万トンは3-4月の例年並みの雨量を前提にしているとのこと。

中国の雲南砂糖ネットワークによると、28日に国家砂糖備蓄から15万トンを売り出す計画となった。砂糖競売は中国国家開発改革委員会（NDRC）と財政部、商務部が開催し、食品加工会社を対象に行う。2010/11年度に入って4回目の競売。過去3回で約62万トンを売却した。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

モロッコの国営ONICLが28万トンの製粉用小麦買い付けを計画していると報じられた。モロッコの軟質小麦在庫が60日間の需要をカバーするだけの104万トンに縮小し、メディアによるとONICLは輸入を増やす意向である

中国農業部は22日、河北や江蘇など8省の主要小麦生産で干ばつが続いていることを報告した。被害は8省あわせて610万ヘクタールの冬小麦で、このうち110万トンは特にひどいという。

日本政府は22日にSBS方式で6万9315トンの食用小麦と2万6976トンのオオムギを買い付けた。5月31日までに出荷の予定。

ナショナル・オーストラリア・バンク（NAB）は 22日、2010/11年度の国内小麦生産を2450万トンと見越していることを発表した。前月時点での推定から50万トン引き上げ。しかし、政府予測の2630万トンを下回る見方である。洪水による食用から飼料用への格下げなどの影響が大きいとしながら、最終的な在庫を見通しにくいとした。

韓国が7万トンのオーストラリア産食用小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、3-4月に出荷予定。

インド政府の科学者は2019/20年度までに国内の小麦生産を少なくとも10%引き上げ9000万トンとする計画を明かした。増反、高イールド種の生産を促進するという。

イラク穀物局幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011年の小麦輸入が前年の180万トン以上になるとの見通しを示した。イラクは年初から米国とオーストら離散を中心に約85万トンの小麦を買い付け済みという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は22日、同日の政府主催大豆競売で売り出した29万9072トンの2%をさばいたと発表した。大豆需要は1月25日の前回競売とほぼ同水準だったという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は22日、同日の政府主催コーン競売で20万8190トンを売却したと発表した。売り出した110万トンの18%に当たる。

中国メディアによると、中国当局は大豆と大豆油の輸入関税引き下げ案を拒否した。中国大豆協会幹部は減税について、政府の大豆備蓄が600万トン以上あり、供給が潤沢な中で非合理的とコメントしたという。また、農家は売却先を模索していることも指摘したとしている。

イラク穀物局の広報は、3月5日に10万トンの小麦買い付けを計画していると明かした。原産国は問わないという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・2月消費者信頼感指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

納会日
・原油 3月限納会

10年債利回り：3.582↑0.004

債券はまちまち。欧州で利上げ観測から債券安となったことや米国株の一段高が期間の長い債券を中心に売り圧力を強めたながら、中東情勢の先行き不透明感が根強いため買いも入った。21日のプレジデントでーに伴う3連休前で調整も出やすい。

展開朝方の相場は弱含み、10年債利回りは3.6%台に上昇した。昼過ぎに買いが優勢となって2年債など短期債相場はそのまま午後まで小じっかり。しかし、10年債や30年債は取引終盤にじわりと上向いた。

ドル/円：83.15、ユーロ/ドル：1.3691、ユーロ/円：113.87 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。ECB高官発言を受け、早期利上げ転換観測が改めてユーロ買いを誘う格好となった。ドル/円は東京では83.30円を挟んだ狭いレンジ内で推移。ロンドンに入るとやや買い意欲が強まり、83.40円台までレンジを切り上げた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、昼前あたりからは売りが先行。中東情勢不安などから米国債に買いが集まるのにつれ、金利差が縮小するとの見方から83円割れを試すまでに値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドルを挟んだレンジ内で推移。ロンドンでは欧州の金融不安や中東情勢を嫌気した売りが膨らみ、NY朝には1.35ドル台半ばまで値を下げた。しかしその後はECBのビニスマギ理事が早期利上げの必要性が生じる可能性に言及したことを受けて買いが加速、午後には1.37ドル台を上抜けるまで一気に値を伸ばした。ユーロ/円は東京では113円台前半の水準で推移。ロンドンでは売りが優勢となりNY早朝には113円を割り込むまで値を下げたが、その後は一転して買いが加速、113円台後半まで値を伸ばした。午後に入っても買い意欲は衰えず、最後までしっかりと高値圏を維持したまま越週となった。

CBOT大豆3月限終値：1361-1/2↓43-0

シカゴ大豆は期近中心に大幅反落。中国が預金準備率を引き上げたことを受け、同国の需要伸び悩み懸念が改めて売りを誘う格好となり、前日の上昇分をほぼ下げる格好となった。3月限は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後はやや買いが集まったものの、14ドル台回復を試すこともなく息切れとなった。中盤以降は改めて売りが加速、プレジデントデーの連休を前にしたポジション整理の動きも加わり、最後は1360セント前半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：709-3/4↓3-0

シカゴコーンは小幅反落。中国の預金準備率引き上げを嫌気し大豆や小麦が大きく値を下げる中、ポジション整理の売りが先行する展開となったが、下げ幅は限定的なものにとどまった。3月限は夜間取引から売りが先行したものの、705セントあたりでしっかりと下げ止まり。通常取引開始後はまとまった買いが入り、プラス圏まで一気に値を回復した。中盤にかけては再び売りが膨らんだものの、押し目では需給見通しの強さを支えに買い意欲も強く、7ドルの節目割れを試すことなくしっかりと下げ止まり。最後は下げ幅を縮小して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：822-1/4↓28-1/2

シカゴ小麦は大幅反落。需給面で新たな買い材料に欠ける中、プレジデントデーの3連休を前にポジション整理の売りが加速、終値ベースで1月20日以来の安値まで値を下げた。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は買いが集まったものの、プラス圏を回復するのが精一杯。その後は売り一色の展開となり、午後には820セント割れを試すまで一気に値を崩した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ダウ工業平均：12,391.25↑73.11
S&P500：1,343.01↑2.58
NASDAQ：2,833.95↑2.37

NY 株は3日続伸。目新しい材料には乏しいものの、買いの流れが切れずに相場は再び高値更新する強気の展開となった。21日のプレジデントデーに伴い3連休を控え、また週末の20カ国・地域財務相・中銀総裁会議に関心も向いて寄り付きは売り先行。しかし、根強い景気回復見通しからすぐに買いが集まり、結局、上昇に乗り遅れまいとさらに買いが進む格好だ。キャタピラーが世界販売増加から上昇など個別銘柄の動きも寄与した。

相場は取引開始時のもみ合いから上値を追う展開にシフトした。午後にNASDAQ指数とS&P500がマイナス転落。ダウ平均も一時、伸び悩んだが、構成銘柄であるキャタピラー効果などで取引終盤に再び上向いている。最後は主要株価指標揃って3日続伸確保した。

ダウ平均が2008年6月5日以来の高値を更新し、S&P500終値は2008年6月17日以来の高水準となった。NASDAQ指数は2007年10月31日以降最高だ。また、主要株価指標はいずれもこれで3週続伸である。

NYMEX天然ガス3月限終値：3.876↑0.008

NY天然ガスは小幅反発。プレジデントデーの3連休を前にポジション整理の買い戻しが下支えとなる一方、弱気の天気予報やこれまでの流れを継いだ売りが上値を押さえる格好となり、日中を通じて狭いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。3月限は夜間取引では売りが先行したものの、3.80ドル台半ばで下げ止まり。早朝から買いが集まり通常取引開始時には大きくプラス転換したものの、3.90ドル台手前で息切れ。その後はややプラス圏に入ったあたりのレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

RBOBガソリン3月限：2.5513↑0.0236
暖房油3月限：2.7129↓0.0195

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油が続落。中東情勢不安が大きな下支えとなる中、プレジデントデーの3連休を前にポジション整理の動きが相場を主導、方向感なく上下を繰り返す不安定な展開となった。

アルゼンチン農務省は18日、2010/11年度の国内小麦生産を1470万トンと見越していることを発表した、従来予測から70万トンの上方修正。前年から68%増加する見方で、25%の増反、イールドが過去最高という。国内消費に約700万トンあて、同規模を輸出用にするとした。

NYMEX原油3月限終値：86.20↓0.16、4月限：89.71↑0.87

NY原油は期近のみ小幅反落。北アフリカや中東で反政府、民主化運動が広がりを見せる中、情勢不安を手掛かりに大きく買いが先行した。3月限は夜間取引ではやや売りが優勢、中国の預金準備率引き上げなども弱気に作用した。しかし押し目では買い意欲も強く、早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始後も買いの流れは変わらず、昼前には87ドル台後半まで値を伸ばした。昼前あたりからはプレジデントデーの3連休を前にポジション整理の売りが膨らみ、僅かながらマイナス転落して取引を終了した。期先限月はプラス圏を維持した。

COMEX金4月限終値：1,388.6↑3.5

NY金は続伸。反政府運動が急速広がりを見せている北アフリカや中東情勢不安を手掛かりに買いが先行、1月13日以来の高値を更新した。4月限は夜間取引では中国の預金準備率引き上げを嫌気して売りが膨らむ場面も見られたものの、1,380ドル台でしっかりと下げ止まり。通常取引開始後はしばらく前日終値近辺での値動きが続いていたが、昼前からは買い意欲が強まり1,390ドル台まで一気に値を伸ばした。その後はプレジデントデーの3連休を前にした手仕舞い売りが膨らんだものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月15日 現在、 先物 + オプション サマリー

ICE-USコーヒー3月限終値：271.65↑4.30

NYコーヒーは続伸。相変わらずの材料難の中ながら、これまでの流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導、終値ベースで1997年5月以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での小動き。NYに入ると徐々に買い圧力が強まった相場は昼にかけて騰勢を強め、一気に270セントを大きく超えるまで値を伸ばした。午後からはプレジデントデーの3連休を前にポジション整理の売りに押されたものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖5月限終値：28.42↓0.44

NY砂糖は続落。需給面で特に大きな材料もなく、プレジデントデーの3連休を前にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間の取引開始から売りが先行、中国の預金準備率引き上げなどを嫌気し、28セント台前半まで値を下げた。NYの時間帯に入ってからは原油の上昇などに連れる形で買いが集まり、中盤には一時プラス圏を回復する場面も見られたものの、流れを強気に変えるには至らず。後半は再び売りに押される展開となり、日中安値近辺まで値を下げた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロシア砂糖生産者組合は18日、2011年の国産ビートからの砂糖生産が400万420万トンになるとの見通しを発表した。前年の270万トンから大きく増加の見方であり、また最高予測は前月下旬時点での410万トンよりやや多い。国内砂糖ビート作付を前年比1.4%増の117万6000ヘクタールとしている。なお、前年は夏の干ばつで当初見越していた400万トンを大きく下回っていた。

米農務省（USDA）は18日、民間業者からメキシコ向けで13万3800トンの2010/11年度産コーンと2万2300トンの2011/12年度産コーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、トルコ向けで10万トンの2010/12年度産小麦の売却レポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インドの政府データよると、小麦作付は18日時点で2928万ヘクタールになった。前年同期に比べて3.2%増加。

中国が12万5000トンのオーストラリア産小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、2-4月に出荷予定。中国の主要小麦生産地が干ばつに見舞われており、需給やインフレ対策に食用と飼料用の輸入が必要な状態にある。これまでに50万トンのオーストラリア産を購入みといい、また目先さらなる買い付けの見通しも伝わっている。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は18日、同日に黒竜江省で行われた2万700トンの大豆競売結果について応札がゼロだったと発表した。同省では昨年12月から計9回の入札で16万7000トンの大豆を売却したと報じられている。

ベトナムが品質問題で納入を拒否したインド産コーンと大豆ミールの燻蒸消毒を承認したと伝わっている。関係者によると、ベトナムとインドで合同調査した結果、改めて消毒が必要との判断に至った。

中国農業科学院の高官は18日、過去10年間で干ばつの発生頻度や被害の深刻度が高まり、穀物の安全保障を脅かすとの見方を示す報告書を発表した。穀物損失の6割近くの要因は干ばつという。同氏によると、10年間で自然災害がほぼ500万ヘクタールの耕作地に影響をおよぼした。また、2003年から2009年の間に自然災害から3億335万トンの穀物を失い、干ばつだけの被害が1億8538万トンとしている。

一方、中国銀行業務監督管理委員会（CBRC）では、穀物供給を確保するのに干ばつ対策などに絡む融資を拡充する必要があるとの声明を発表。銀行は地方の融資で水源保全と穀物生産を優先するべきであるという。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2009/10年度（12-11月）の同国ロブスタコーヒー輸出は4万4966トンとなった。前年比53.2%増加。2009/10年度のロブスタ生産は前年度から53.4%増えて3万44トンだったという。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、10月に始まった2010/11年度の中南米9ヶ国コーヒー輸出は1月までの4ヶ月間で790万袋となった。前年同期を23%上回るという。

輸出データはコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国で構成する。 9カ国が生産するのは主に水洗式アラビカコーヒーである。水洗式アラビカ種は中南米の輸出のうち85%-90%、世界全体でも70%-80%のシェアを占めている。なお、Anacafeがまとめる統計にブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2009/10年度（10-9月）の同国アラビカコーヒー輸出は3198トンとなった。前年比5.5%減少。2009/10年度のアラビカ生産は前年度を70.8%上回る6396トンだった。

国際エネルギー機関（IEA）の田中事務局長は18日に開いた会見で、もし石油価格が今の水準で高止まりを続ければ、世界経済への影響も続くことになると、価格高騰への警戒感を示した。1バレル100ドル以上の価格が継続すると、2008年に150ドル近くまで急騰した時に匹敵する景気への影響が見られる可能性があり、特に新興国で顕著になるという。ただ、OPECがここへきて生産量を増やしてきているほか、在庫も高水準にあり、パニックに陥る必要はないとも述べた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・穀物・大豆 3月限OP 納会
・長期金利先物 3月限OP 納会