ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.644↑0.004

債券はまちまち。相次ぐ企業買収などで株式相場が上昇しているのを背景に、安全資産とみられる債券は売りに押された。エジプト情勢についても一部銀行の営業再開、株式取引所は13日に再開などを背景にこのまま落ち着くとの見方が重し。今週は定例国債入札実施となることから、余計に慎重に構える。ただ、急速な相場下落で午後には買い戻しも入り始めた。

時間外取引から軟調な相場展開で、10年債利回りは3.7%目前に上がった。通常取引でも再び3.7%に一時近付いたが、節目を超える前に上昇一服。買い戻しで午後に伸び悩み、先週末より僅かに高い水準での終了にとどまった。30年債利回りは一時、4月以来の高水準を更新してから下げに転じた.しかし、2年債など短期債は最後まで売りの流れが続いた。

ドル/円：82.31、ユーロ/ドル：1.3581、ユーロ/円：111.80 （NY17:00）

為替は円小幅安。NYでは経済指標の発表も少なく手掛かりとなる材料に欠ける中、ポジション調整の動きを中心にやや円売りが優勢の展開となった。ドル/円は東京では82円台前半の狭いレンジ内でのもみ合いに終始、ロンドンではやや買いが優勢となったものの、買いの流れを作り出すには至らなかった。NYに入っても特に大きな動きは見られず、82円台前半でややレンジを広げて上下を繰り返す展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台をやや上回ったあたりでの推移。午後からロンドン猪かけては徐々に売り圧力が強まり、NY午前には1.35ドル台前半まで下げ幅を拡大した。しかしその後は一転してドルが買い戻される展開、午後遅くには1.36ドル台をうかがう水準まで値を回復した。ユーロ/ドル円は東京では112円近辺で比較的しっかりと推移。昼過儀には112円前半まで値を伸ばす場面も見られた。しかしロンドンに入ると一転して売りが膨らみ、NY午前には111円台前半まであっさりと値を下げた。その後は111円台後半まで値を戻すなど、明確な方向感が出る事はなかった。

CBOT大豆3月限終値：1425-3/4↓7-3/4

シカゴ大豆は期近限月中心に続落。需給面で大きな材料が見当たらない中、ファンドを中心にしたポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引では買いが先行、1440セント台を回復しての取引が続いた。しかし通常取引開始後は一転して売り一色の展開、反発らしい反発もないままに値下がりを続け、最後1420セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：675-0↓3-1/2

シカゴコーンは反落。先週末の急伸の流れを継いだ買いが先行したものの、中盤以降は原油の下落などにつれてポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引の開始早々に先週末の高値を上抜け、そのまま680セント台前半まで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して手仕舞い売りに押される展開、昼過ぎには一時670セントを割り込むまで値を下げる場面も見られたが、引けにかけては下げ幅を縮小した。

CBOT小麦3月限終値：858-3/4↑5-0

シカゴ小麦は反発。現物市場でエジプトをはじめ北アフリカや中東諸国の買い付けが相次いだことを好感、大きく買いが先行した。3月限は夜間取引から買いが先行、860セント台後半まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後はコーンの下落などにつれて手仕舞い売りが膨らみ、午後には一時マイナス転落するまで値を下げる場面も見られたが、最後はしっかりとプラス圏を回復して取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス3月限終値：4.104↓0.206

NY天然ガスは大幅続落。2月後半にかけて寒さが緩むとの天気予報を受け、ファンドを中心に改めて売りが膨らみ昨年12月23日以来の安値で取引を終了した。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は早々に4.20ドルの節目を割り込んだ。中盤以降も売りの流れは衰えを知らず、最後は4.10ドル割れをうかがうまでに下げ幅を拡大して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,161.63↑69.48
S&P500：1,319.05↑8.18
NASDAQ：2,783.99↑14.69

NY株は続伸。朝方から買収関連のニュースが相次いだのを好感し買いの展開となった。買収は製造やエネルギー、メディアと業種を超え、このため市場は企業の資本市場における活動回復と受け止めている。このほか、エジプトで一部銀行が営業再開と伝わり、市場は同国の情勢安定化を先取りした。

相場は寄り付きから上値を追う展開となり、昼前にダウ平均の上昇幅が100ドル近くに広がった。午後に入りNASDAQ指数を中心に伸び悩んだが、最後までしっかり。最終的にダウ平均が6日続伸し、2008年6月16日以来の高値引けである。S&P500とNASDAQ指数が3日続伸。それぞれの終値は2008年6月25日以来、2007年11月6日以来の高水準だった。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは7日、2010/11年度の国内コーン生産を5350万トンと見越していることを発表した。従来推定の5260万トンから上方修正。当初はラニーニャ現象絡みの天候不順が悪影響を及ぼすとみていたが、サマーコーンの収穫が始まって意外に好調とコメントしている。同社はサマーコーンの生産だけで3100万トンとみており、前年比6.6%減の見方だが、従来推定からは3.6%引き上げた。サマーコーンの収穫は4日時点で2.7%終了した。

RBOBガソリン3月限：2.4505↑0.0152
暖房油3月限：2.7061↓0.0106

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。夜間取引では買いが先行するも、通常取引開始後はエジプト情勢不安後退を受けた原油の急落に連れたポジション整理の売りに押される展開。ガソリンは最後までプラス圏を維持したが、暖房油は目先寒さが緩むとの予報も嫌気され、大きくマイナス転落して終了した。

NYMEX原油3月限終値：87.48↓1.55

NY原油は大幅続落。エジプト情勢がやや落ち着きを取り戻す中、ファンドを中心に手仕舞い売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、89ドル台半ばで早々に伸び悩み。通常取引開始後はしばらく88ドル台後半の水準で推移していたが、昼前からは徐々に売りが加速。エジプトで新たな情勢不安が見られないこともポジション整理の動きを強め、最後は87ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金4月限終値：1,348.2↓0.8

NY金はほぼ変わらず。経済指標の発表もなく、他市場の値動きの影響も特に見られることのない中、日中を通じて先週末の終値を中心とした比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。4月限は夜間取引ではやや売りが先行。通常取引開始後はまとまった買いが入り1,350ドル台半ばまで一気に値を伸ばしたものの、直後には高値から10ドル近く売りに押し戻されるなど、値動きの荒い展開となった。中盤に再び1,350ドル台を回復したが、午後にかけては再び売りが優勢、最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：249.75↑0.45

NYコーヒーは小幅反発。需給面で特に大きな手掛かりのない中、これまでの流れを継いだテクニカルな買いが先行する展開となったが、最後は他の商品の下落につれたポジション整理の売りに押し戻された。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、250セント台半ばから後半を中心に推移した。NYの時間帯に入ると買い意欲が強まり251セント台後半まで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きもなく伸び悩み。午後からは原油や砂糖などに売りが膨らんだのを嫌気、一時マイナス転落するまでに値を下げた。

ICE-US砂糖3月限終値：32.68↑0.04

NY砂糖は小幅続伸。豪州のサイクロンによる被害状況が伝わるにつれ、供給不安から改めて買いが先行した。3月限は夜間の取引から買いが先行し33セント台前半まで上昇。NYに入るとやや売りに押し戻されたものの、31セントをやや上回ったあたりでの底堅い値動きが続いた。午後からは原油の下落などを嫌気しポジション整理の売りが膨らみ、一時マイナス転落する場面も見られた。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の1月国内販売台数は19万3,511台と前月比で37.4%減少した。前年同月比では27.5%の増加となる。ガソリン車の販売は2万3,475台と前月から28.5%減少、前年比では12.5%増加した。

ウクライナの調査会社UkrAgroConsultは7日、1月の同国穀物輸出が前月比75.1%減の36万6100トンだったと発表した。最も出荷規模の大きいコーンが31万5000トン。小麦は3万7000トンで、一ヶ月前の約1割にとどまったとしている。

ウクライナの調査会社UkrAgroConsultは7日、1月の同国大豆輸出が16万3900トンとなり、月間の出荷量として過去最大を記録したと発表した。前年同月の1万900トンから激増し、前月の15万9600トンからもアップ。9月に始まった2010/11年度の輸出は1月まであわせて44万9000トン。2006/07年度に41万7600トンと過去最大の年間輸出をすでに上回っているという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

インド製糖所協会関係者によると、2010年10月から今年1月31日までの国内砂糖生産が1120万トンになった。前年同期比12.0%増加。

インドの砂糖大手Balrampurは7日のアナリスト説明会で、2010/11年度の国内砂糖生産が2400万トンになるとの見通しを示した。マハラシュトラやウッタルプラデシュといった主要生産地でのイールド低下を理由にしている。業界や政府の予想レンジが2450万-2550万トンであることから、同社の予測はやや低めになる。

オーストラリアのクイーンズランド・シュガー（QSL）は2011/12年度の国内砂糖生産について、大型サイクロン「ヤシ」の影響で減少する見通しを示した。具体的なダメージを見越すのは尚早としながらも、2010/11年度に続いて生産不調を警戒しているという。QSLによると、2010年後半の落ち込みで、輸出にも響いている。同社幹部は、信頼性を保つためにブラジルやタイなどから40万トンを購入し、出荷にあてていることも明かした。

アルジェリア穀物局が5万トンの製粉用小麦を物色していると報じられた。市場関係者によると、5-6月に納入できるものを求めており、原産国は売却側の選択にする。

エジプト商品供給公社（GASC）は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、計17万トンの小麦を買い付けたことを明かした。同社幹部によると、このうち、5万5000トンが米産軟質白色小麦で、価格は1トン345.50ドル。また、同じく5万5000トンのオーストラリア産を同347ドル、6万トンのアルゼンチン産を同354.80ドルで購入したという。

トルコ穀物局が30万トンの製粉用小麦を物色していると報じられた。市場関係者によると、当局は3月1日から25日の間に納入できるモノを条件にしており、原産国は売却側の選択になる。

ウクライナ政府は7日、農業基金が穀物の介入買い付けを計画していると発表した。このうち、小麦や小麦などを混ぜた雑穀が105万トンで前年を下回るが、コーンは3万トンは前年以上という。

イラク穀物局広報は7日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、10万トンの小麦買い付けを計画していると明かした。原産国の条件はないという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は7日、1月のコーヒー輸出が21万5180袋になったと発表した。前年同月から18%減少。少なくとも25万袋になるとの事前予想に届かず、当局によると、中部と東部における干ばつや害虫の影響によるイールド低下のため。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2010/11年度（12-11月）最初の同国ロブスタコーヒー輸出は3247トンとなった。前年比10.7%減少。一方、10月が年度初めとなるロブスタの2010/11年度輸出は12月までにあわせて18トンとなり、これは前年同期と同じである。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

10年債利回り：3.642↑0.089

債券は5日続落。景気回復見通しから売り圧力は強まり、また来週に国債入札を控えているため余計に相場が弱含んだ。朝方に発表の雇用統計で非農業部門雇用数は予想を大きく下回る増加だったが、予想外の失業率改善が響いた。鈍い雇用増を手掛かりに一時、買いもみられたが、ペースが緩やかながらも雇用創出が続いていることに着目して長続きしなかったようだ。午後は株式相場の回復もマイナスに作用している。

雇用統計の発表直後の相場は急ピッチで上向く場面もありながら、すぐにマイナス圏での推移となった。10年債利回りは3.6%を超えた。いったん伸び悩んでも、再び利回り上昇するのも早い。午後は3.6%台後半で推移。2010年5月上旬以来の高水準である。30年債利回りは2010年4月半ば以降最高を付けた。

ブラジル油種加工業協会（ABIOVE）は4日、2010/11年度の国内大豆生産が6880万トンになるとの見通しを発表した。従来見越していた6720万トンから上方修正し、前年度に記録した過去最高の6870万トンを僅かにも上回る見方にシフト。協会幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、マットグロッソ州などの天候リスクが小さくなったと判断して上方修正したという。Abioveは2010/11年度の大豆加工に関すると従来見越す3100万トンを維持した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：82.17、ユーロ/ドル：1.3579、ユーロ/円：111.57 （NY17:00）

為替はドル全面高。雇用統計で失業率が大幅に低下したことを好感、発表後はドル買い一色の展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて81円台後半の比較的狭いレンジ内で推移。NYでは雇用統計発表直後に81円割れを試すまで一気に値を崩したものの、その後急速にドルが買い戻された。昼過ぎに82円台を上抜けた相場はそのまま82円台半ばまで上げ幅を拡大、遅くには値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.36ドル台前半のレンジ内で小動き。NYでは雇用統計発表後に1.36ドル台後半まで値を伸ばしたものの、直後から売りが膨らみ1.35ドル台半ばまで値を崩した。午後には1.35ドル台後半まで値を回復、そのまま動意も薄くなった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて111円台前半で推移NYでは雇用統計発表後に110円台後半まで値を下げたものの、その後は一転して買いが集まり112円台を試すまで値を伸ばした。

CBOT大豆3月限終値：1433-1/2↓2-0

大豆は期近が続落となる一方、新穀限月は小幅反発。決め手となる材料に欠ける中、週末を前にポジション整理の売りが先行した。主要需要国の中国が春節の休みに入ったことも、期近を中心に弱気に作用した。3月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には1,420セント台前半まで値を崩した。引けにかけてはテクニカルな買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らず。一方11月限は僅かながらもプラス転換して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：678-1/2↑16-0

シカゴコーンは大幅反発。中国が国内需給の逼迫を受けて大量の輸入を行うとの観測を受け買いが加速、2008年7月以来の高値を大きく更新した。3月限は夜間取引ではテクニカルな買いが優勢。通常取引開始後にはやや売りに押される場面も見られたが、早々にプラス圏を回復。中盤以降は急速に騰勢を強め、最後は680セントをうかがうまでに値を伸ばした。

CBOT小麦3月限終値：853-3/4↓5-1/4

シカゴ小麦は続落。特に新たな買い材料が出てこなかったこともあり、週末を前にポジション整理の売りに押される展開となった。主要輸入国であるエジプトで混乱が続いていることも弱気に作用した。3月限は夜間取引からやや売りが先行。通常取引開始後はしばらく850セント台前半を中心に上下を繰り返す展開が続いた後、中盤にはまとまった売りがでて840セント台前半まで一気に値を崩した。引けにかけては安値から買い戻されたものの、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

NYMEX天然ガス3月限終値：4.310↓0.027

NY天然ガスは続落。2月中旬以降寒さが緩むとの天気予報を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りに押される展開となった。2月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、早朝からは売りが膨らみ通常取引開始後にはマイナス転落。その後も4.30ドル台前半を中心に上下を繰り返しながらも徐々に値を切り下げる、軟調な展開が続いた。

ダウ工業平均：12,092.15↑29.89
S&P500：1,310.87↑3.77
NASDAQ：2,769.30↑15.42

NY株は上昇。雇用統計がまちまちの内容だったため昼過ぎまで売り買いが交錯する一日だったのから、午後は景気や業績の回復シナリオを手掛かりにじわりと買いが優勢となった。雇用統計で非農業部門雇用数は予想を大きく下回る増加だったが、失業率は予想外の改善。一時は失望ムードが強まる場面もあったが、緩慢ペースでも景気が立ち直りつつあることや、目先の量的緩和政策継続見通しが支えだ。また、通信関連のJDSユニフェーズや保険のエトナなどの好決算も寄与した。

相場は取引開始時のスタート後、下落に転じた。しかし、NASDAQ指数がJDSユニフェーズの高騰などハイテク高によって下げても小幅にとどまる。ダウ平均、S&:P500も午後に回復、小じっかりとした。最後はダウ平均が5日続伸し、2008年6月6月17日以来の高値引け。S&P500終値は2008年6月25日以来の高水準で、NASDAQ指数が2007年11月6以降最高だった。S&P500とNASDAQ指数は3週間ぶりの反発でもある。ダウ平均は一週間前に9週間ぶりに下げたのから回復した。

RBOBガソリン3月限：2.4353↓0.0681
暖房油3月限：2.7167↓0.0507

NY石油製品は大幅安。朝方には買いが先行したものの、その後はドル高の進行を嫌気した原油の急落につれポジション整理の売りが加速、週の安値を更新して取引を終了した。

NYMEX原油3月限終値：89.03↓1.51

原油は大幅反落。エジプトで情勢不安が続く中にもかかわらず、ドル高の進行などを嫌気し週末を前にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には91ドル台半ばまで値を伸ばした。しかし中盤にかけては雇用統計で失業率が低下したことなどを手掛かりにドル高が進んだことなどを嫌気し売りが加速、88ドル台後半まで一気に値を崩す展開に。午後には安値から買い戻される場面も見られたものの、流れを変えるには至らず、最後は再び売りが膨らみ日中安値近辺で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月1日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金4月限終値：1,349.0↓4.0

NY金は小幅反落。エジプトでムバラク大統領が即時辞任、亡命するの噂が流れたことなどをきっかけにポジション整理の売りに押し戻された。4月限は夜間取引ではやや売りが先行。通常取引開始後は雇用統計で非農業雇用数の伸びが予想を大きく下回ったことを受けて買いが加速、一時1,360ドル台を回復するまでに値を伸ばした。しかしその後はドル高の進行やムバラク大統領辞任の噂が流れたことなどから売りが膨らみマイナス転落。午後からは1,350ドルをやや下回ったあたりでの推移が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：249.30↓2.05

NYコーヒーは反落。ドル高の進行を嫌気しファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだが、下げ幅は限定的なものにとどまった。3月限は夜間の取引開始から売りが先行。相変わらずの材料難の中、朝方には一時248セントを割り込む場面も見られた。押し目ではこれまでの流れを継いだ買い意欲も強く、中盤には250セント台を回復する場面も見られたが、一気にプラス圏を回復するには至らず。昼前あたりからは再び売りが優勢となったものの、最後まで大きく値を崩すような場面は見られなかった。

ICE-US砂糖3月限終値：32.64↑0.60

NY砂糖は反発。超大型サイクロンが生産地を直撃した豪州の供給不安が下支えとなる中、前日の急落の反動もあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが日中を通じて相場を主導した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行。朝方には売りが膨らみマイナス転落する場面も見られたものの、前日の安値手前でしっかりと下げ止まり。その後は改めて買いが集まり33セント台を回復する場面も見られた。ドル高や原油安の進行が嫌気され、それ以上積極的な動きは見られなかったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

カナダ統計局穀物在庫
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

米農務省（USDA）は4日、民間業者から日本向けで計10万1000トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。2010/11年度産と2011/12年度産を5万500トンずつの売却だったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

イランのアリ・ハティビOPEC理事は4日、現時点で2011年度のOPEC議長国を努めるイランに対して加盟国から臨時総会を求める声は上がっていないことを明らかにした。もしそうした要望があれば、議長であるミルカゼリ石油相はエル・バドリOPEC事務総長や他の加盟国との協議することになるという。また、価格上昇の一番重要な要因はドルの下落だが、エジプトの情勢不安でスエズ運河が閉鎖されるとの懸念が高まっていることも、相場を押し上げているとも述べた。

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

サマリー

米穀物評議会（USGC）は4日、中国が2011年に300万-900万トンのコーンを輸入する可能性を示した。国内在庫取り崩しが進み、通常は在庫率を30%で保っているのが、現在5%をやや上回る程度まで逼迫していることを指摘。輸入が必要となるのは避けられないとした。

インドの政府データよると、小麦作付は4日時点で2918万ヘクタールになった。前年同期に比べて3.0%増加。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月失業率 (08:30 )
・1月非農業雇用数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・カナダ統計局穀物在庫 (8:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.551↑0.068

債券は4日続落。朝方から週間失業保険申請件数の減少や米供給管理協会（ISM）非製造業指数改善と景気見通しを上向かせるニュースが続いて売りが広がった。小売チェーンの多くが1月の販売好調を発表し、株式相場が朝安から立ち直ったのも響く。明朝に控える雇用統計、また来週の国債入札をにらみ、売り圧力も強まるだけで、相場は朝方から弱含んだ。

10年債利回りは昼にかけて一時、伸びペースが鈍ったが、それでも上昇の流れが切れることはなかった。むしろ、午後の取引では本日のレンジを切り上げる展開。3.56%まで上がり、昨年12月以来の高水準を更新した。30年債利回りは昨年4月下旬以来の高水準となる場面をみている。

ドル/円：81.61、ユーロ/ドル：1.3633、ユーロ/円：111.27 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。ECB理事会後の会見でトリシェ総裁が早期の利上げ転換に否定的な見方を示したことを受け、ユーロ売りが大きく膨らんだ。ドル/円は東京からロンドンにかけては81円台半ばから後半のレンジ内で推移。NY早朝あたりから徐々に買い意欲が強まった相場は、失業保険申請件数やISMサービスといった指標が強気の内容だったこともあり、82円台を回復するまで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りが加速、バーナンキFRB議長の量的緩和継続示唆発言もあって81円台半ばまで値を崩した。午後には81.60台まで回復、値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.38ドルを挟んだ比較的狭い値幅内で推移。NY早朝から徐々に売り圧力が強まった相場は、トリシェ発言を受け1.36ドル台前半まで一気に値を崩した。昼前には売りも一服したものの、積極的にユーロを買い戻す動きは見当たらず。そのまま安値圏でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて112円台後半を中心にややユーロの上値が重い展開。NYではトリシェ発言を受け売りが加速、昼には111円割れを試すまでに値を下げた。

CBOT大豆3月限終値：1435-1/2↓8-1/2

シカゴ大豆は反落。強気の輸出成約を好感し買いが先行したものの、その後は対ユーロでのドル高の進行を嫌気したポジション整理の売りに押され大きく値を下げた。3月限は夜間取引では大きな動きは見られず。通常取引開始後は一気に値を伸ばしたが、前日の高値を上抜けたところで息切れ。その後はドル高の進行と共に売りが膨らむ展開となり、最後は1430セント台まで値を下げた。

CBOTコーン3月限終値：662-1/2↓6-1/2

シカゴコーンは反落。強気の輸出成約を好感して買いが先行したものの、対ユーロ中心にドル高が進んだことを嫌気した手仕舞い売りに押し戻された。3月限は通常取引の開始から買いが先行し早々に670セント台を回復したものの、前日の高値手前で伸び悩み。その後はドル高が進むに連れて売りが膨らむ格好となり、午後には一時660セントを割り込むまで値を崩した。

CBOT小麦3月限終値：859-0↓4-0

シカゴ小麦は反落。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったことや対ユーロでのドル高の進行を嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが優勢で推移。通常取引開始後は850セントを割り込むまで値を下げた後プラス圏まで急反発と、値動きの激しい展開。中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりで落ち着きを取り戻したかに見えたものの、午後には改めて売りが膨らみ850セントを下抜け、引け間際には下げ幅を縮小と、最後まで不安定な展開が続いた。

ダウ工業平均：12,062.26↑20.29
S&P500：1,307.10↑3.07
NASDAQ：2,753.88↑4.32

NY株は上昇。高値警戒感、なお続くエジプト情勢の先行き不透明感などで朝方は利食い売りの展開だったのが、景気回復期待を支えるニュースが続き、じわりと買いが優勢となった。1月の既存店売上高で予想を上回ったものが多かったのが市場の安心感を誘った格好になる。また、週間失業保険新規申請件数の減少、米供給管理協会（ISM）非製造業指数は予想以上に改善したこともプラスに作用した。

朝方はしっかりした経済指標でもまだ売りが止まらず、相場は弱含んだ。しかし、ダウ平均が1万2000ドルを割り込んでから下げ一服。昼から前日の終値近くでもみ合い、午後にプラス転換した。限定的にもダウ平均は4日続伸し、2008年6月6月19日以来の高値を更新した。S&P500とNASDAQ指数が小反発。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は3日、2010/11年度の国内大豆生産見通しを4700万トンで据え置いた。作付は前年度を僅かに下回る1850万ヘクタールで完了。1月の降雨により改善がみられるとコメントしている。

また、2010/11年度のコーン生産についても従来通り1950万トンを見通した。コーン作付は315万ヘクタールで完了し、このうち20万ヘクタールは12月の干ばつ被害により収穫できないとみている。ただ、最近の降雨によりさらなる作柄悪化は食い止められているという。

NYMEX天然ガス3月限終値：4.337↓0.092

NY天然ガスは反落。在庫統計が平年を上回る大幅取り崩しとなったにも関わらず、発表後は買い材料出尽くし感から手仕舞い売りが膨らみ大きく値を下げた。3月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。朝方には買いが集まり4.50ドル台をうかがう場面も見られた。通常取引開始後もしばらくはプラス圏での推移が続いたが、在庫統計発表後はポジション整理の売りが加速、一気に4.30ドル台半ばまで値を崩した。その後安値からは一旦買い戻されたものの、4.40ドル台を回復するに至らず、最後は日中安値近辺まで押し戻されて取引を終了した。

ダラス連銀のフィッシャー総裁は3日にベイブルームバーグ・ラジオとのインタビューで、米連邦準備理事会（FRB）による量的緩和の拡大を支持しない意向を示した。現行の6000億ドルの購入は6月に完了する予定であり、これまでの経済指標などを考慮し、現時点で一段と購入規模を増やすことを正当化しがたいとの見解である。

フィッシャー総裁はまた、昨年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーであったら、量的緩和の第二弾を支持していいなかったともコメント。総裁は今年のFOMCメンバーを務める。1月のFOMC会合では全会一致でゼロ金利政策と国債購入を計画通り続けることを決めた。

RBOBガソリン3月限：2.5034↑0.0049
暖房油3月限：2.7674↓0.0133

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は反落。夜間取引ではエジプトの情勢不安などを手掛かりとした原油の上昇に連れ高、暖房油は直近の高値を大きく上抜ける展開に。通常取引開始後は原油が下落に転じたのにつれポジション整理の売りに押される展開となったが、前日に弱気の在庫統計を受け大きく値を下げていたガソリンは下げ幅を限定的、プラス圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油3月限終値：90.54↓0.32

NY原油は反落。エジプトの情勢不安が改めて買いを誘う展開となったものの、対ユーロを中心としたドル高の進行などが嫌気されポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが先行、エジプトの情勢不安に収束の兆しが見えない中、早朝には92ドル台まで値を伸ばした。通常取引開始後はECB総裁会見や強気の経済指標を受けてユーロ/ドルが大きく値を下げたのにつれて売りが膨らみ90ドル台前半まで急落。その後は売りの流れこそ一服したものの、最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

米小売チェーン各社が発表した1月の販売結果から、各地で記録的な大雪に見舞われるなど悪天国の中で消費支出が上向いたとみられている。国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた1月の小売既存店売上高は前年同期比4.8%%増加。ICISが当初見越していた1.5-2%増を大きく上回る。また、昨年11-12月の年末商戦に4年ぶりの好パフォーマンスと記録した以上の伸びでもある。

百貨店や会員制ホールセールクラブ、カジュアル衣料専門、また高級百貨店とタイプを超えて予想以上の結果が並んだ。アナリストなどは天候に恵まれなかった月であっただけに、消費者の需要が底堅いと評価する。ICSCのチーフエコノミストは消費者の需要が堅調なサインとコメント。しかし、1月の販売が通常低調なこと、また天候要因などから事前予想が低めだったとみる向きもあるようだ。

COMEX金4月限終値：1,353.0↑20.9

NY金は大幅反発。バーナンキFRB議長が講演で量的緩和策の継続を示唆したことを好感、投機的な買いが集まり1,350ドル台を一気に回復した。4月限は夜間取引から前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後にはトリシェECB総裁が早期の利上げに否定的な見方を示したことを手掛かり買いが先行。その後一旦は売りに押し戻されたが、バーナンキ議長の講演内容が伝わると改めて買いが加速、1,350ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。

ICE-USコーヒー3月限終値：251.35↑0.95

NYコーヒーは小幅ながら続伸。相変わらずの材料難ながらも、これまでの流れを継いだ投機的な買いが先行、3日連続で1997年6月以来の高値を更新して取引を終了した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には253セント台半ばまで値を伸ばした。その後は対ユーロでドル高が進んだことなどを嫌気し手仕舞い売りが膨らんだものの、下げ幅は限定的。最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：32.04↓3.27

NY砂糖は大幅反落。超大型サイクロンが豪州の生産地を直撃したことで、当面の買い材料出尽くし感からポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間の取引開始からやや売りが優勢の展開。NYに入ってもしばらくは35セント近辺の水準で下げ渋っていたものの、その後はまとまった売りが出て34セントを割り込むまでに値を下げた。中盤にかけても軟調な値動きが続いた相場は、引けにかけては売りが加速、32セント前半まで一気に下げ幅を拡大して取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は3日に首都ワシントンの記者クラブで講演し、景気の回復ペースが年内に速まる見通しを示した。最近の経済指標が前向きな雇用見通しを支えるといい、また最近の個人消費が広範に及ぶとコメント。消費者とともに企業の支出も戻っていることを指摘している。それでも雇用になると、企業はなお消極的と認識した。失業率がより通常な水準に戻るまで数年かかるといい、持続的な雇用創出なくしては景気回復も限定的なものにとどまるとした。

議長はインフレ全般に低すぎると述べた。12月のインフレ上昇率が1.2%にとどまったことや食品とエネルギーを除くコアに限れば2007年に約2.5%上昇だったのに対して2010年は0.7%だったことに触れ、商品相場の上昇に懸念を示すことはなかった。高失業率と低インフレが続く限りはFRBの緩和政策が必要との見方を示した。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が27日に発表したデータによると、2月19日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,416万バレルと1月22日までの4週から41万バレル増加する。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は2月1日時点で1810万トン、穀物輸入は730万トンとなった。1080万トンの純輸出で、前年同期に680万トンの純輸出だったのからアップ。1日までの小麦輸出が前年同期比22%増の1030万トンだった。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は2月2日時点で54万5500トンとなった。前週の77万696トンから減少。一方、荷積みを予定している船舶数は19隻で、一週間前から9隻減った。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ANZ（オーストラリア・ニュージーランド銀行）は3日、2011/12年度のオーストラリア砂糖生産が事前見通しを最高10%下回る可能性を示した。大型サイクロン「ヤシ」が主要生産地を襲ったことを理由にしており、最少で380万トンにとどまるという。それでも、2010/11年度の推定360万トンからは増加の見方でもある。2011/12年度の輸出は250万トンを下回ると見通した。

インドのウッタルプラデシュ州製糖所協会幹部は3日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の州内国内砂糖生産が事前予想の660万トンを10万-20万トン下回る見通しを示した。一部地域での砂糖きびイールド低下を理由にしている。ただ、下方修正でも前年度の517万トンからは増加ともコメント。同氏によると、砂糖生産は昨年10月1日から今年1月31日までに320万トンとなり、前年同期を13%上回った。

インドのマハラシュトラ州砂糖組合幹部は3日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の州内砂糖生産が事前予想の950万トンを下回る見通しを示した。最新予測は900万トンとし、前年度の700万トンから増加の見方には変わらない。同氏は下方修正を降雨による砂糖きびへの影響のためとしている。昨年10月に始まった生産は2月2日時点で400万トンとなり、前年同期の350万トン以上という。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシアの国営UGCが極秘にアルゼンチンから大豆ミールを購入と伝わっている。報道によると、ロシア向けの2万5000トンがアルゼンチンのサンロレンゾ港で出荷待ちと港の記録が示した。2月終わりにロシアに到着する予定だが、サンロレンゾ港における港湾労働者ストライキの影響で遅れる可能性があるとみられる。UGCはコメントを避けている。

国際コーヒー協会（ICO）は、世界的にコーヒー産業を強化し、持続的な拡大を促進するとの計画が必要としていた3分の2の加盟国による承認を確保し、3日に有効となったことを発表した。ICOは財政面でコンサルティングなどを提供し、市場を監視する委員会を設ける計画。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、1月の同国コーヒー輸出が前年同月比15.1%減の26 万5324袋だった.。10月に始まった2010/11年度の輸出は1月まであわせて60万4171袋。前年同期を4%下回る。

センサス大豆油在庫修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

ロシア金生産者協会が3日に明らかにしたデータによると、同国の2010年度の金生産量は201トンと前年比で1.89%減少した。このうち鉱山からの生産は175トンと前年比で1.72%減少、スクラップ生産は10トンと17.15%減少した。一方他の金属の精錬に伴う生産は14.853トンと9%増加した。

ロシア中銀が3日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月28日時点で4,847億ドルと前週から27億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは53億ドルの増加となる。

イスタンブール金取引所が3日に明らかにしたデータによると、トルコの1月金輸入は1万1,124.327kgと前月の700.0kgから大幅に増加した。前年同月の輸入量は60.0kgだった。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10-12月期労働生産性速報値 (08:30 )
・12月製造業受注 (10:00 )
・1月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・12月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )