10年債利回り：3.606↓0.019

債券は上昇。朝方に予想より小幅増加の小売売上高を受け、その後株式相場も軟調なため買いの展開となった。住宅市場指数が前月と同水準で、一部の改善見通しに至らなかったのも支援。ただ、輸入物価指数の上昇は買いムードに水を差す。このため、一本調子の買いは見送りだった。

相場は小売売上高の発表に続いて強含んだ。10年債利回りは午前の取引で前日の最低水準に低下。昼にかけてややも下げ渋り、午後に上昇に転じる場面もあった。しかし、すぐに下げモードに戻り、最後は本日の下限で終了。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：83.76、ユーロ/ドル：1.3485、ユーロ/円：112.94 （NY17:00）

為替は円全面安。インフレに対する懸念が高まる中、日本と欧米の金利差拡大観測を背景に円が大きく売られる展開となった。ドル/円は東京から買いが先行、ロンドンでは83円台半ばまで値を伸ばした。NY朝には改めて買いが集まる格好となり、83.80円台まで上げ幅を拡大。その後はドル高の勢いも止まったものの、大きく売りが膨らむこともない。結局中盤から午後にかけて83円台後半の水準を維持したままのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台前半までレンジを切り上げての推移。ロンドン朝には英消費者物価指数が08年11月以来の伸びとなったのを受け大きく売りが膨らんだものの、早々に買い戻しが集まりNY早朝には1.35ドル台半ばまで上昇。その後はやや売りに押される格好となったが、1.35ドル台前半で下げ止まった。ユーロ/円は東京では112円台半ばから後半で推移。ロンドンでは朝方一時的に売りが膨らんだものの、直後から大きく買いが集まりNY朝には113円台前半まで値を伸ばした。その後は買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される格好となったが、113円を割り込んだあたりでは下げ止まった。

CBOT大豆3月限終値：1368-0↓34-3/4

シカゴ大豆は大幅続落。14ドルの節目を割り込んだことでテクニカルな売りが加速したほか、中国からの買い付けがしばらく止まっていることも弱気に作用、1月11日以来の安値まで一気に値を下げた。3月限は夜間取引では買いが先行したものの早々に息切れ。早朝にマイナス転落した相場は通常取引開始直後からまとまった売りに押され、1380セント台まで値を崩した。その後一旦は下げ止まるかに見えたものの、中盤以降は改めて売りが加速、最後は1360セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：690-1/2↓5-1/4

シカゴコーンは続落。前日の流れを継ぎファンドを中心にポジション整理の売りが大きく先行した。3月限は夜間取引では買い戻しが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は売り一色の展開、中盤には一時680セント割れをうかがうまで下げ幅を広げる場面も見られた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては急速に下げ幅を縮小した

CBOT小麦3月限終値：840-1/4↓31-3/4

シカゴ小麦は大幅反落。中東諸国の買い付けのニュースなど新たな強気材料が出てこなかったこともあり、買われ過ぎ感からファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引からやや売りが優勢。通常取引開始早々に860セントの節目を割り込むと後は弱気一色の展開、昼過ぎには一時830セント割れをうかがうまで一気に下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：12,226.64↓41.55
S&P500：1,328.01↓4.31
NASDAQ：2,804.35↓12.83

NY 株は下落。朝方に1月の小売売上高が予想以下の伸びだったことや輸入物価指数の上昇ペース加速を受けて売りが先行した。買われ過ぎの見方から売り圧力も強まりやすい。ただ、景気回復シナリオ自体は残り、大きく売り込むのは見送り。相場は終日、マイナス圏での推移となったが、日中は下げ幅の拡大、縮小を繰り返した。最後はダウ平均が続落し、S&P500とNASDAQ指数は4日ぶりの反落。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス3月限終値：3.976↑0.051

NY天然ガスは続伸。天気予報がやや強気に傾いたことなどを好感、前日に続きポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引ではやや売りが先行する場面も見られたものの、朝方にはプラス圏を回復。その後も来週以降再び北東部などで平年以下に気温が下がるとの予報が出てきたことなどを手掛かりに買いが先行、午後には4ドル台をうかがうところまで値を回復した。

RBOBガソリン3月限：2.4888↓0.0286
暖房油3月限：2.7290↓0.0214

NY石油製品は反落。朝方には中東の情勢不安などを手掛かりに上昇した原油に買いが先行したものの、前日の高値手前では伸び悩み。中盤以降は原油が下落に転じたこともあり売りが台頭、今週の在庫統計でガソリンの積み増しが予想されていることなどもポジション整理の売りを誘う格好となり、大きくマイナス転落した。

NYMEX原油3月限終値：84.32↓0.49

NY原油は続落。中東情勢の不安拡大を手掛かりに買いが先行したものの、最後はこれまでの流れを継いだポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが先行し85ドル台を回復、バーレーンなどでデモが拡大しているのを受け朝方には86ドルに迫るまで値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して売りが優勢の展開。今週の在庫統計で再び原油積み増しが予想されていることや、買われ過ぎ感の高まっていたブレント原油に価格調整が進んだのが売りを誘う格好となり、昼前にはマイナス転落。午後には下げ足を速め、一時84ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。

米不動産情報リアルティトラックによると、1月の米住宅差し押さえ件数は26万1333件となった。前月比1.39%増加で、2010年9月以来のプラス転換。しかし、前年同月との比較だと17.23%減少し、4ヶ月連続のマイナスである。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが15日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、2月11日までの週の米国内ガソリン需要は日量846.6万バレルと前週から3.0%減少、1月7日までの週以来の低水準となった。前年比では2.8%の増加となる。過去4週平均は日量 878.6万バレルと前年を3.3%上回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.13ドルと前週から3セント上昇、前年に比べると19.5%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

COMEX金4月限終値：1,374.1↑9.0

NY金は大幅続伸。英消費者物価指数が08年11月以来の伸びとなったことを受けて買いが加速、終値ベースで1月13日以来約一ヶ月ぶりの高値を更新した。4月限は夜間取引の開始から買いが優勢。中国の消費者物価の伸びが予想をやや下回ったことにはおおきく反応はしなかったが、ロンドン朝に英消費者物価が発表されると薄商いの中でまとまった買いが入り、1,370ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。通常取引開始後には一時1,377ドル台まで値を伸ばしたが、その後買いも一服。中盤にかけては1,370ドル台前半まで売りに押し戻されての推移となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：258.05↓0.60

NYコーヒーは反落。これまでの上昇も一服、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始時からこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には260セント台前半まで一気に値を伸ばす展開となった。しかしその後は売りが台頭、中盤にかけては260セント台をなんとか維持していたものの、昼過ぎからは他の農産物市場の急落につれて売りが加速。最後はマイナ転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：28.21↓0.57

NY砂糖は続落。インドの白糖輸出プログラムについてやや弱気の見方が出てきたことなどを嫌気、前日に続きポジション整理の売りが先行する展開となった。5月限は夜間の取引開始からやや上値の重い展開。NY朝にはまとまった売りが出て、28セント割れを試すまで一気に値を下げた。その後は下落も一服、中盤にかけては28セント台前半から半ばで上下を繰り返していたものの、午後からは改めて売り意欲が強まり、一時28セントを割り込むまで値を下げた。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）は15日、2010/11年度(10-9月)のコーヒー輸出が2月14日時点で133万袋になったと発表した。前年同期から62%増加という。2010/11年度は最終的に353万袋を出荷する見通しで、これは一年前を12%上回る見方である。

エルサルバドルコーヒー評議会は15日、2010/11年度のコーヒー生産を175万袋と見越していることを発表した。一年前から約75%増加の見方で、前年度は暴風雨などの悪天候による被害が酷かったためという。しかも、最新推定はシーズン初めの予測165万袋から引き上げた。また、生産のうち165万袋を輸出すると見通した。

評議会によると、2010/11年度産コーヒーの129万袋が2月11日までに先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期の約2.2倍としている。

世界再生可能燃料連合は独調査会社FOリヒトとの共同調査により、2011年の世界エタノール生産が前年比3.4%増の887億1900万リットルになるとの見通しを発表した。増加基調を続ける見方だが、前年の17.4%と比べて2011年には著しく伸び悩むのをみている。

米欧、アジア、アフリカ揃って前年比プラスを見越す。生産の大半を占める米州で一年前を1.5%上回る790億500万リットルの予想。欧州は54億6700万リットル、アジア・太平洋が40億7700万リットルとなるのをみている。それぞれで、18.5%、28.1%と米州よりペースの速い伸びの見通しだ。アフリカの生産予想は3.0%増の1億7000万リットル。

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が2月11日時点で13万7900トンとなった。前年同期の4万5900トンの3倍。年初から加工した粗糖は14万500トンで、一年前の4万6700トンを上回る。

米農務省（USDA）は14日、民間業者からエジプト向けで12万トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明の11万トンの2010/11年度産大豆成約はキャンセルになったとの報告もあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国外交部の広報は15日、国内の小麦生産が減少しても需要を満たすのに十分な備蓄があると述べた。干ばつによる生産への影響懸念から浮上している輸入観測を牽制した格好になる。中国では8省が干ばつに見舞われ、最近の降雨でも農務部は週末に情勢改善には不足との見方を示していた。

米小売調査レッドブック・リサーチが15日に発表したレポートによると、2月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月比1.4%増加した。前年同期との比較では2.4%のプラス。いずれも事前予想より若干低い伸びという。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ECBが15日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は2月11日現在 3,674億3,200万ユーロと前週から100万ユーロ増加した。増加はユーロシステム内の中銀1行が金貨取引を行った結果によるもの。

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

オーストラリア政府機関ABARESは15日、四半期ごとのクロップレポートで2010/11年度小麦生産が前年比20.1%増の2632万5000トンになるのを見越した。12月に発表した前回報告で2682万4000トンとしていたのから下方修正。だが、その前の9月時点での予測 2509万9000トンはまだ上回る。また、過去最高を記録する見方も変わらない。

州別には、生産規模が国内最大のニューサウスウェールズ州の生産予測を1185万トンから1060万トンに引き下げた。このほか、ビクトリア州とクイーンズランド州の生産もそれぞれ前回報告時の予測を下回る408万9000トン、130万5000トン。しかし、ウェスタンオーストラリア州の生産は110万トン引き上げて170万トンとし、サウスオーストラリア州は547万5000トンから560万トンに修正した。

作付推定は1337万 4000ヘクタールで据え置いた。イールドは2.01トンから1.97トンに引き下げたが、2009/10年度の推定1.56トン（修正値）からの改善見通しは維持している。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は15日、同日の政府主催コーン競売で16万34トンを売却したと発表した。売り出した119万トンの13.4%に当たる。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した2月12日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.4%低下した。前週に5週間ぶりの上昇となったのが、再びマイナス転落である。一方、販売指数は前年同期との比較だと2.7%上昇し、これで49週間続けて前年より高く推移。しかも、伸び率は前週の2.5%を上回った。

トルコの鉱物金属輸出業組合が15日に明らかにしたデータによると、同国の1月金宝飾品輸出は3.64トンと前年比で20.23%増加した。2010年度の輸出量が53.2トンと、前年の49.7トンから7.04%増加した。

経済指標
・1月小売売上高 (08:30 )
・1月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・2月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・12月対米証券投資 (09:00 )
・12月企業在庫・在庫率 (10:00 )
・2月住宅市場指数（HMI) (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・1月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )

納会日
・砂糖 3月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.623↓0.013

債券市場で長期債相場が続伸した。引き続き売られすぎの感が強胃のが背景にある。朝方にニューヨーク連銀総裁の講演がほかの連銀高官同様に雇用の弱さを示す内容だったのや米予算教書の赤字削減計画を好感した向きもあ。早朝には売りもあったが、午前の取引で相場は持ち直し。10年債利回りはじりじりと下げ、午後の取引終盤に3.60%まで低下した。

一方、期間が短めの債券には売り圧力が強まった。明日以降に主要経済指標の発表が目白押しであり、利回り曲線に着目した取引が進んだ。2年債利回りは上昇して終了。

ドル/円：83.31、ユーロ/ドル：1.3488、ユーロ/円：112.37 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。欧州で安定化基金（EFSF）の強化策など、問題国の財政問題解決に向けた動きが遅々として進んでいないことを嫌気、欧州債の下落と共に大きくユーロ売りが先行した。ドル/円は東京では83円台前半の水準で推移。日本の10-12月期GDPがマイナス成長となったことも特に大きな材料とならず、狭いレンジ内でもみ合う展開となった。ロンドンに入るあたりから徐々にドル買いが強まり、NY朝には83.40円まで上昇。しかしそれ以上積極的な動きもなく、午後には83.20円台まで押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台半ばで推移。ロンドンに入ると急速に売り圧力が強まり、NY朝には1.34ドル台前半まで一気に値を下げた。その後は売りの勢いも一服、中盤にかけて安値から買い戻される格好となったものの、反発は限定的。1.35ドル手前では急速に伸び悩んだ。ユーロ/円は東京では112円台後半で推移、ロンドンに入ると売りが加速、112円割れを試すまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、NYに入ってからは112円台前半の比較的狭いレンジ内での推移が続いた。

CBOT大豆3月限終値：1402-3/4↓13-0

シカゴ大豆は続落。新たな買い材料に欠ける中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引こそ買いが先行したものの、1420セント台まで値を伸ばしたところで早々に息切れ。通常取引開始後は売り一色の相場展開となった。ブラジルで生育が順調に進んでいることから、中国が調達先を南米産に切り替えるとの見方も弱気に作用、最後は14ドルの節目割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：695-3/4↓10-3/4

シカゴコーンは反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まったことから、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では先週末の流れを継いだ買いが先行したものの、710セントまで値を伸ばしたところで伸び悩み。通常取引開始後は一転した大きく売りに押される展開、USDAが長期アウトルックで弱気の見通しを示したことも弱気に作用し午後には7ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。

CBOT小麦3月限終値：872-0↑5-0

シカゴ小麦は続伸。現物市場で新たな買い付けのニュースが出たことや、米国の作柄に対する懸念が改めて材料視される格好となり、夜間取引から買いが先行した。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に880セント台を回復。それ以上積極的な動きは見られなかったものの、通常取引開始後も高日中高値近辺での推移が続いた。中盤以降はコーンなどの下落に連れる形で手仕舞い売りが膨らんだが、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：12,268.19↓5.07
S&P500：1,332.32↑3.17
NASDAQ：2,817.18↑7.74

NY 株はまちまち。米景気回復期待が根強いため買いの流れは続くものの、目新しい材料に乏しいのが響いた。中国の経済指標改善は好感しても、米国では指標の発表ゼロであり、朝方のニューヨーク連銀総裁の講演では新味に欠ける景気見通しだ。企業サイドでも新たな買収ニュースの一方、ウォルマート・ストアーズがアナリストの投資評価引き下げを受けるなどで売り買い交錯となった。

ダウ平均は構成銘柄ウォルマートの値下がりを背景に反落で始まるなど、相場はマイナス圏でのスタートとなった。しかし、NASDAQ指数がすぐに持ち直し、S&P500も上下に振れてから昼前には回復。午後は揃って限定的ながら先週末より高く推移した。NASDAQ指数は2007年11月6日以来の高値、S&P500終値は2008年6月19日以来の高水準である。ダウ平均はじりじりと下げ幅を縮め、取引終盤にプラス転換する場面も。しかし、結局は小反落の終了だった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス3月限終値：3.925↑0.015

NY天然ガスは小幅反発。弱気の天気予報を手がかりにこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、最後は売られ過ぎ感からテクニカルな買いが集まりしっかりとプラス圏を回復した。3月限は夜間取引から売りが先行、一時昨年11月以来の安値を更新する場面も見られたが、この水準では売られ過ぎ感も強くしっかりと下げ止まり。早朝からは原油の上昇などを好感した買いが加速、通常取引開始後は一気にプラス圏まで値を回復した。その後一旦は売りに押し戻される場面も見られたが、午後からは改めて買いが集まり、プラス圏まで戻して取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：2.5174↑0.0522
暖房油3月限：2.7504↑0.0546

NY石油製品は大幅反発、中東情勢不安の拡大懸念が根強く残るロンドンのブレント原油の上昇などに連れて朝方から大きく買いが先行、ガソリンは一時直近の高値を上回るまで値を伸ばした。その後は原油の下落を嫌気した売りに押し戻されたが、下げ幅は極めて限定的なものにとどまった。

NYMEX原油3月限終値：84.81↓0.77

NY原油は続落。中東の情勢不安を手掛かりとしたロンドンのブレント原油の上昇に連れて買いが先行したものの、最後はこれまでの流れを継いだポジション整理の売りに押し戻された。3月限は夜間取引では先週末の終値近辺でのレンジ内で推移。通常取引開始後には大きく買いが集まり、86ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。しかし中盤以降は一転して売り一色の展開。石油製品がしっかりと高止まりを続けるのも下支えとはならず、最後は85ドルの節目を割り込んで取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,365.1↑4.7

NY金は小幅反発。朝方にはドル高の進行を嫌気し売りが先行したものの、押し目では買いが集まり中盤以降はしっかりの展開となった。4月限は夜間取引では売りが先行、ドル高などを嫌気し1,350ドル台後半で上値の重い展開となった。通常取引開始後は一転した買いが加速し早々に1,360ドル台を回復、中盤にはそのまま1,367ドル台まで値を伸ばした。しかしこれだという買い材料も見当たらない中、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは徐々に売りに押し戻される格好となったが、最後はプラス圏を維持して取引を終了した。

米農務省（USDA）の経済調査局（ERS）は14日、向こう10年間の国内農産物見通しを発表し、2020年にコーンと大豆の生産増加を見越した。コーンは現行の2010/11年度に125億4000万ブッシェル、イールド15.3ブッシェルと推定するのから、2020/21年度に152億8000万ブッシェル、180.0ブッシェルとなる見方だ。期末在庫は2010/11年度の推定8億2700万ブッシェルから10年後に12億4200万ブッシェルに膨らむと予想する。

大豆生産とイールドは2010/11年度の推定で33億7500万ブッシェル、43.9ブッシェルに対し、2020/21年度見通しを37億3500万ブッシェル、47.6ブッシェルとした。期末在庫は2011年9月30日付けで26億5300万トンから2021年9月30日時点に20億4300万ブッシェルに縮小とみる。

一方、2020/21年度の小麦生産は10年前の22億800万ブッシェルから20億3000万ブッシェルに減少の見通しとした。イールドは2010/11年度の47.6ブッシェルから2011/12年度に43.4ブッシェルにダウンの予想。期末在庫は2010//11年度に8億4800万ブッシェルと見越しており、10年後には6億4600万ブッシェルに取り崩しとした。

ICE-USコーヒー3月限終値：258.65↑6.70

NYコーヒーは大幅反発。特に決め手となる材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にこれまでの流れを継いだ買いが加速、97年6月以来の高値を大きく更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢。朝方にはやや売りに押される場面も見られたが、しっかりとプラス圏は維持した。中盤にかけては商いの薄い中がまとまった買いが入り、257セント台まで一気に上げ幅を拡大、引け前にはそのままの流れで260セントに迫るまでに至った。

ICE-US砂糖5月限終値：28.78↓0.61

NY砂糖は続落、ドル高の進行などを嫌気、先週末の流れを継いだポジション整理の売りが大きく先行した。5月限は夜間の取引開始時から売りが優勢の展開、早朝からは売り圧力が強まり、NYに入ると28セント割れを試すまで一気に下げ幅を拡大した。その後は一転して買いが先行、中盤には29セント台まで一気に値を回復したものの、新たな買い材料が見当たらなかったこともあり、それ以上積極的な動きにはつながらず。最後は再び売りに押し戻された。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは14日、 2010/11年度の国内大豆収穫が9%終わったと発表した。前年同期の15%を下回り、天候要因で作業が遅れているとコメント。セレレスは2010/11年度の生産見通しを前週に6980万トンに上方修正していた。セレレスによると、2010/11 年度産の同国大豆売却は現時点で52%。前年同期の27%の2倍近い。

ドイツのコーヒー小売とコーヒーショップチェーンを手掛けるチボーは14日、生豆価格の高騰を理由に値上げすると発表した。2月28日付けで1ポンド0.50ユーロ引き上げる。値上げ幅は最小限にとどめたとし、また生豆価格がさがった場合には値下げするともいう。

ニューヨーク連銀のダドリー総裁は14日の講演で、米景気について現状はまだ満足できないとの見方を示した。景気の2番底のリスクは後退しており、2011年と2012年の経済成長を見通す。それでも、住宅不振や高失業率を抱えたままであることを指摘した。

ダドリー総裁は、1月の雇用統計は悪天候による影響を認識する反面、失業率低下の背景に職探ししている失業者の減少があったとした。失業率が下がるには景気がこれまで以上に速いペースで伸びる必要があるといし、需給改善に時間がかかるとの見方。さらに、年初からのニューヨーク州およびニューヨーク市の経済活動に関し、前年同期を上回るが、前四半期で停滞していると述べた。ニューヨーク内の雇用は全国の伸び率より低いともした。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は14日、2010/11年度のロブスタコーヒー輸出が1月までの4ヶ月間で66万53211袋になったと発表した。前年同期を11.4%下回る。201年終わりからの干ばつ、また害虫被害が広がっており、イールド低下に及んでいるためという。しかし、アラビカ種に関する2010/11年度の年初4ヶ月間の輸出は前年同期比11.3%増の24万2344袋。価格上昇により設備投資が増えたためとしている。

米農務省（USDA）は14日、民間業者からメキシコ向けで計14万5000トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。内訳は6万5000トンの2010/11年度産と8万トンの2011/12年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

国際砂糖機関（ISO）は14日、エジプトで開催予定だった砂糖会議を同国の政変を理由に延期すると発表した。新しい日程は2012年3月3-6日。当初予定していたのは今年3月5-8日であり、一年遅らせることになった。

イラク穀物局の関係者は14日に米通信社に対し、当局が20万トンの米産小麦と15万トンのオーストラリア産小麦を買い付けたことを明かした。今年に入り最大の購入規模という。当局は年初から併せて85万トンを買い付け済みともした。

チュニジアが10万トンの軟質小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、出荷は4月。原産国は売却側の選択としているが、欧州産となる見通しという。

中国税関総局は14日、1月の大豆輸入が前年同月比26%増の514万トンになったとの暫定データを発表した。1月のコーン輸出は655袋で、一年前の4万1981袋から大きく落ち込んだという。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

全米油種加工業組合（NOPA）が14日に発表したデータによると、1月の組合員業者による大豆圧搾高は1億4,464万ブッシェルと前月比で0.62%減少した。市場の事前予想はやや上回った。大豆油の在庫は30億9,841万ポンドと2.59%増加した。

欧州コーヒー協会は14日、欧州のコーヒー在庫が2010年12月末時点で1010万袋だったと発表した。前月から4万1871袋増加という。

UAEのアル・ハミリ石油相は14日、石油業界のイベントの石油質問に答え、石油市場に供給は十分にあるとした上で、最近の価格変動はエジプト情勢などファンダメンタルズ以外の要因によるものとの見方を示した。ブレント原油とWTIの価格差が拡大している事については、我々は常に両方の動向を注視しているが、かなりの歪みが生じているのは明らかだとした。また、来週にサウジのリヤドで開かれる生産国、輸出国会議では供給の問題について協議されるとの見方を示したものの、一方では6月の定例総会までOPECの会合が開かれるとは聞いていないとも述べた。

ノルウェー石油評議会（NPD）が14日に明らかにした速報データによると、同国の1月石油生産量は日量184万バレルと前月の181万バレルから小幅増加した。天然ガスの生産は104億立方メートルと前月の108億立方メートルから増加、天然ガス液の生産は25.9万バレル、コンデンセートは6.9万バレル、どちらも前月から増加している。

中国税関総局が発表した速報データによると、同国の1月原油輸入は2,180万トン(日量515.5万バレル)と前年比で27.5%増加した。石油製品の輸入は385万トンと同51.6%¥増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・1月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：83.41、ユーロ/ドル：1.3548、ユーロ/円：113.08 （NY17:00）

為替はドル高が進行。エジプト情勢を睨みながら上下に振れる不安定な相場展開となったが、最後まで対ユーロ、対円共にドル買いが優勢の状況が続いた。ドル/円は東京からロンドンにかけてドル買いが優勢の展開。前日にムバラク大統領が早期辞任を否定したことを受けエジプトで抗議運動が拡大したことなどが支えとなり、83.60円台まで値を伸ばした。NY朝には一旦売りに押し戻されたものの、中盤以降は株高の進行などを手掛かりに改めて買いが加速し83円台半ばを回復。午後からはやや売りが優勢となったが、大きく値を下げることもなく取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて売りが先行、エジプトでデモ拡大の動きが出てきたことを嫌気、リスク回避の動きから1.35ドル台前半まで値を下げた。NYに入ると一旦1.35ドル台半ばまで値を戻したものの、ムバラク大統領辞任が伝わると先行き不透明感から再び売りが強まり一時1.35ドルを割り込むまで急落。しかし午後からは株高の進行などを好感し1.35ドル台半ばまで値を回復した。ユーロ/円は東京では113円台半ばで推移していたが、ロンドンに入るとエジプトのでも拡大などを嫌気し売りが加速、113円台を割り込むまで値を下げた。NYに入ってからは113円を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開、特に大きな動きが出てくることもなく、そのまま取引を終了した。

10年債利回り：3.636↓0.066

債券は反発。売られすぎの感が強く、週末前の調整もあって買い戻しが進んだ。朝方にミシガン大消費者指数の改善を受けたが、一部予想より低めだったこともあり相場への影響は限定的、また、昼前にエジプトのムバラク大統領辞任を嫌気しも、エジプトの政情不安が完全に払拭するわけではないとの見方で売りは限定的だった。

相場は上昇して始まり、10年債利回りが3.6%割れに近付く場面があった。その直後にムバラク大統領辞任が伝わり、低下一服。3.6%台後半に下げ幅を縮めたが、午後は改めて本日のレンジ下限に向いた。

CBOT大豆3月限終値：1417-0↓17-0

シカゴ大豆は続落。弱気の輸出成約やブラジルの生育が順調に進んでいることなどを嫌気した前日の流れを継ぎ、期近限月を中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引ではテクニカルな買いが先行する場面も見られたものの、早朝にはマイナス転落。通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には1410セント割れをうかがうまで一気に下げ幅を拡大した。引けにかけてはコーンの急伸などを好感しやや買い戻しが集まったものの、反発は極めて限定的なものにとどまった。

CBOTコーン3月限終値：706-0↑8-0

シカゴコーンは続伸。メキシコでの冷害が伝わったことで足元の需給逼迫が改めて材料視される格好となり、7ドルの節目を大きく上抜けた。3月限は夜間取引ではやや売りが先行したものの、通常取引開始後はしっかりと買いが集まりすぐにプラス圏を回復、そのまま前日の高値をあっさりと更新した。中盤にかけては手仕舞い売りに押される場面も見られたが、買いの勢いは衰えず、最後は一段高となって取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：867-0↑4-1/4

シカゴ小麦は反発。エジプトの買い付けやコーンの上昇を好感し買いが集まった。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、ドル高の進行も嫌気され、通常取引開始後には860セントを大きく割り込むまで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。エジプトが米産を含む買い付けを行うなど現物市場での需要の強さが確認されたことも強気に作用、引けにかけてはコーンの上昇につれて買いが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,273.26↑43.97
S&P500：1,329.15↑7.28
NASDAQ：2,809.44↑18.99

NY株は上昇。エジプトのムバラク大統領辞任を受けて買い戻しが集まった。ムバラク大統領は前日の演説で反政府派の即時退任要請に応じない構えを示していたため、市場ではエジプト情勢の緊迫化を懸念し、売り先行でスタートした。しかし、ミシガン大消費者指数の改善で景気回復期待が下支えし、さらに午前の取引終盤にムバラク前大統領の辞任発表に続いて一段の買いの展開である。

相場は安く始まってから、比較的早くに下げ渋った。ムバラク大統領辞任が伝わるなりプラス転換。昼過ぎまで限定的な値上がりだったが、午後は本日のレンジを切り上げていった。最後はダウ平均が反発して2008年6月16日以来の高値引けだ。NASDAQ指数は続伸し、2007年11月6日以来で2800を超えた。S&P500終値は2008年6月19日以来の高水準。前週比較では主要株価指標揃って続伸した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

NYMEX天然ガス3月限終値：3.910↓0.076

ＮＹ天然ガスは続落。弱気の予報を嫌気した売りの流れが継続し直近の安値を更新した。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は3.90ドル台前半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開となったが、来週以降気温が上昇するとの見通しが大きな重石となり上値は重い。原油の下落も弱気に作用し、最後は3.90ドル割れを試すまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン3月限：2.4652↓0.0046
暖房油3月限：2.6958↓0.0149

ＮＹ石油製品は続落。エジプト大統領辞任を受けた原油の下落を嫌気、週末を前にしたポジション整理の売りが膨らんだ。夜間取引では買いが先行したものの、前日の急落の流れを継いだ売り意欲も強く、早々に伸び悩み。通常取引開始後は原油につれて大きく値を下げたものの、前日の安値を割り込む水準では下げ止まり。午後からは値動きも落ち着き、日中安値近辺で推移した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油3月限終値：85.58↓1.15

NY原油は大幅安。エジプトのムバラク大統領辞任の報を受け、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引から買いが先行。前日の演説でムバラク大統領が副大統領に権限を委譲するとしたものの、辞任は否定したことを不服として抗議活動が拡大したのを受け、一時87ドル台後半まで値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して売りが先行、昼前に大統領辞任の報が伝わるとポジション整理の動きも加速、85ドル台前半まで一気に値を崩した。午後には売りも一服したものの、最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

COMEX金4月限終値：1,360.4↓2.1

NY金は続落。エジプト情勢を睨みながら上下に振れる不安定な展開となったが、最後はムバラク大統領辞任を受けて手仕舞い売りが膨らんだ。4月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、基本的には前日の終値近辺でもみ合う展開。エジプトのデモが拡大する中、通常取引開始後には一時1,370ドルを試すまで買い進まれたものの、それ以上積極的な動きは見られず。昼前にムバラク大統領辞任のニュースが伝わると改めて売り圧力が強まり、引け前には一時1,350ドル台半ばまで値を下げた。

ICE-USコーヒー3月限終値：251.95↓3.65

NYコーヒーは反落。需給面で材料が見当たらない中、ドル高の進行などを嫌気し週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始から売りが先行。朝方には前日の安値近辺まで下げたあたりで買い戻す動きが見られたが、一気にプラス圏を回復するには至らず。中盤以降は再び売りが膨らみ、日中安値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：31.30↓0.75

NY砂糖は反落。需給面で新たな材料に欠ける中、ドル高の進行などを嫌気しポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯には買いが先行する場面も見られたものの、前日の高値を試すこともなく早々に息切れ。NYの時間帯に入ってからは週末を前にした手仕舞い売りが加速、エジプトのムバラク大統領辞任の報を受け原油が下落したのも弱気に作用し、引け前には31セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

メキシコのコーン農家を代表するNational Confederation of Corn Producersの幹部は11日、シナロア州の420万トンのコーン、面積にして45万ヘクタールが寒波被害を受けたと発表した。約95%が食用のホワイトコーンとしている。また、同州の減産分は国内生産の16%になるという。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が11日に発表した貿易収支によると、12月の金輸入は3,327万5,560キログラムと前月から88.3%増加した。前年同月の874万2,361キログラムからは4倍近い増加となる。

エクアドルコーヒー協会は11日、2010年のコーヒー輸出が前年比6%増の120万袋になったと発表した。12月だけで11万3960袋を出荷し、これは前年同月を17.2%上回る。

米農務省（USDA）は11日、民間業者からメキシコ向けで21万トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は2月5日時点で207万トンとなった。前年同期と比べて28%増加。事前予想を8%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは5日時点で11%。一年前の10%より高い。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

ウクライナの農務省は11日、10日時点での2011年冬穀物作柄について、808万8000ヘクタール作付したうちの56.2%に相当する454万ヘクタールが良好と発表した。1月下旬での報告と同じである。一方、304万ヘクタール、37.6%はまずまずとして、これは若干アップ。不良は50万ヘクタール、6.2%という。小麦の作柄に関しては、375万ヘクタール、57.4%が良好で、不良は38万6800ヘクタール、5.9%としている。

エジプト商品供給公社（GASC）は11日、計17万トンの小麦を買い付けたことを発表した。このうち5万5000トンが米産軟質赤色冬小麦で、価格は1トン354.44ドル。また、同じく5万5000トンのオーストラリア産を同345ドル、6万トンのカナダ産を同358.50ドルで購入したという。出荷は4月1-10日の予定。

欧州銀ラボバンクは11日、2010/11年度オーストラリア小麦生産を2300万トンと見越しており、このうち最大1200万トンが飼料向けに格下げとなる見通しを示した。過去の平均では生産の3割が飼料向け、比率が高まったのは12月の洪水による品質低下が理由という。

チュニジアが5万トンの製粉用小麦を物色していると報じられた。関係者によると、3月25日-4月25日に出荷できるものを求めており、原産国に条件はなく、売却側の選択になる。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

韓国のNOFIが5万5000トンのカナダ産飼料用小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると価格は1トン約305ドルで、5月末に納入予定だ。同社はまた、5万5000トンのコーン買い付けも成立させたという。原産国は売却側の選択になるようで、価格はCBOT5月限に1ブッシェル約168.75セント上乗せで合意したもよう。

カザフスタン統計局は11日、国内穀物在庫が2月1日時点で864万5000トンになったと発表した。前月比7.4%減少という。このうち、製粉用が前月より8.6%少ない624万7000トン、種子がほぼ横ばいの184万5000トン。また飼料用の在庫が一ヶ月から15.5%落ちて55万2361トンだったとしている。

インドの農業長官は11日に記者団に対し、ベトナムが害虫の発見を理由に納入拒否したインド産コーンと大豆ミールの調査で関係者をベトナムに派遣すると明かした。ベトナムの駐インド大使と調整しているともいう。ベトナムが拒否したのは2万1000トンのコーンと2万500トンのコーンおよび大豆ミールの二つのカーゴ。

ハルピン穀物・油種トレードセンターが11日の大豆競売で5万9281トンを売却したと伝わっている。売り出したうちの74%に相当。中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は需要が徐々に高まっているとの見方を示した。

メキシココーヒー協会（Amecafe）によると、1月のコーヒー輸出が前年同月比39%減の15万8181袋になった。10月に始まった2010/11年度は1月までの4ヶ月間に49万4686袋を出荷し、これは前年同期を26%下回るという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月貿易収支 (08:30 )
・2月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )