ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：77.58、ユーロ/ドル：1.3185、ユーロ/円：102.27 （NY17:00）

為替は先週末からほぼ変わらず。ギリシャ議会が金融支援の前提条件となる財政緊縮法案を承認したことを好感しユーロに買いが先行したものの、同国のデフォールト懸念が完全に払拭されたわけではないとの見方から売りに押し戻された。ドル/円は東京からロンドンにかけて、77円台後半の比較的狭いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ってもしばらくは同水準での推移が続いた。昼前には77円台前半まで売りに押される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。午後からは77円台半ばのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、ギリシャ不安後退を好感、ロンドン朝には1.32ドル台後半まで値を伸ばした。しかしその後は買いも一巡、一転して売りに押し戻される展開。NYに入っても軟調な流れは変わらず、午後遅くには1.32ドル台を割り込んだ。ユーロ/円は東京から買いが先行、ロンドン朝には103円台前半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は一転して軟調な値動きとなり、NY午前には102円台前半まで下落。その後は動意も薄くなった。

CBOT大豆3月限終値：1252-0↑23-0

シカゴ大豆は大幅続伸。ギリシャのデフォールト懸念が後退し市場全体に投機資金の流入が進む中、南米の供給不安や米国の次年度作付減少見通しなどを手掛かりに大きく値を伸ばした。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は1250セントを試すまで一気に値を伸ばす展開となった。中盤にかけては売りが台頭、午後には1240セントを割り込むまで値を下げたものの、しっかりとプラス圏は維持。引け間際には米農務省が次年度の作付が減少するとの見通しを出したことを手掛かりに改めて買いが加速、1250セント台前半まで一気に値を伸ばして取引を終了した。

10年債利回り：1.98.3↓0.007

債券はまちまち。ギリシャ議会による緊縮策法案をめぐり売り買いが交錯した。法案が議会通過したことで、同国への国際支援が前進するとの見方は重しであり、このため夜間から売りの展開。しかし、ギリシャの財政再建見通しに慎重な向きも少なくないことで、下支えである。

特に、長期債には買いが集まりやすかった。この結果、10年債利回りは夜間取引似2%も超える上昇だったのから、朝方に低下。日中は再び上がる場面もみながら、最後は僅かに先週末より低く終わった。一方、短期債には売り圧力が残り、2年債利回りが上昇した。

CBOTコーン3月限終値：639-1/2↑7-3/4

シカゴコーンは反発。ギリシャのデフォールト懸念が後退し市場全体に投機資金の流入が加速する中、大豆の急伸につれる形で大きく買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には640セント台前半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は一転して売りに押し戻される展開、午後には630セント台半ばまで値を下げたものの、プラス圏はしっかりと維持。引けにかけては大豆の急伸につれて640セントに迫るまで値を回復した。

CBOT小麦3月限終値：641-1/4↑11-1/4

シカゴ小麦は反発。ギリシャで財政緊縮法案が可決され市場の不安が後退する中、次年度の作付減少見通しなどを手掛かりに急伸した大豆につれてテクニカルな買い戻しが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には640セント台まで値を回復した。その後は売りに押し戻される展開となったものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。引け間際には大豆につれて買いが加速、640セント台前半まで一気に値を戻して取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス3月限終値：2.431↓0.046

NY天然ガスは反落。目先北東部を中心に平年以上の気温が続くとの予報が改めて弱気材料視される格好となり、ファンドを中心に幅広く売りが先行した。3月限は夜間取引から売りが先行、朝方には一時2.40ドルを割り込むまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。その後再び売りに押し戻される展開、中盤以降は2.40ドル台前半から半ばのレンジ内での推移となった。

ダウ工業平均：12,874.04↑72.81
S&P500：1,351.77↑9.13
NASDAQ：2,931.39↑27.51

NY 株は反発。ギリシャ議会が財政緊縮法案を可決し、同国への追加金融支援計画が進むとの見方から買い優勢となった。欧州株の上昇も寄与している。相場は寄り付きからしっかり。それでも、朝方には伸び悩む場面もあったが、午後にかけてじわりと上昇幅を広げていった。NASDAQ指数は僅かにも先週末に下げた以上の値上がりで終了。この結果、2000年12月12日以来の高値更新となった。

RBOBガソリン3月限：3.0125↑0.0376
暖房油3月限：3.1600↓0.00221

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。夜間取引ではギリシャの懸念後退を好感し原油や株が大きく値を伸ばすのにつれて買いが大きく先行したものの、通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開。ガソリンはプラス圏を維持したまま終了したが、暖房油は最後まで売り圧力が衰えることはなく、下げ幅も200pt以上に広がった。

米農務省（USDA）の経済調査局（ERS）は13日、向こう10年間の国内農産物見通しを発表し、2021/22年度にかけて大豆イールドが伸びるとの見方を示した。2011/12年度の推定41.3ブッシェルから2012/13年度に44.0ブッシェル、2021/22年度には48.1ブッシェルに改善を見込む。作付は2012/13年度に前年度を下回る7400万エーカーとなってから、その後2年間増加の見通し。しかし、2015/16年度から2021/22年度は7600万エーカーに据え置きとなるのを見越す。生産は2012/13年度が一年前から5.5%増えて32億1500ブッシェルとなり、2021/22年度に36億1000万ブシェルと予想する。

国内圧搾予測が2012/13年度に前年比0.9%増の16億5000万ブッシェル、10年後に18億8500万ブッシェルに伸びるとした。輸出は2012/13年度に7.9%増の14億3000万ブッシェル、2021/22年度には15億9500ブッシェルに上向くのを予想している。

期末在庫予測に関すると、2012/13年度が2億900万ブッシェルで、前年度の1億9500万ブッシェルから膨らむことになる。だが、10年後には2億700万ブッシェルの見通しだ。在庫率の予測が2012/13年度に6.5%となり、2021/22年度に5.7%に改善と見込む。

米農務省（USDA）の経済調査局（ERS）は13日、向こう10年間の国内農産物見通しを発表し、2021/22年度に小麦の作付が現行を下回る一方、イールドは改善しているとの見通しを示した。作付予測は2.12/13年度に前年比3.9%増の5650万エーカーであり、しかし2021/22年度には5100万エーカーに縮小。一方、イールドは2011/12年度推定43.7ブッシェルから次年度にまず44.6ブッシェル、10年後に47.8ブッシェルと一段の改善を見込む。生産は2012/13年度が一年前から6.1%増えて21億2000ブッシェルとなりながら、2021/22年度に20億5000万ブシェルと予想する。

国内消費は2012/13年度に前年比3.7%増の12億2100万ブッシェル、10年後に12億8900万ブッシェルに伸びると見通した。飼料用で2012/13年度に2億ブッシェルに増えてから、次年度にダウン。しかし、2020/21年度に再び2億ブッシェルに膨らみ、2021/22年度には前年比横ばいの見通しとした。食用では2012/13年度に前年を0.9%上回る9億4800万ブッシェル、2021/22年度に10億2000万ブッシェルに増加の見方だ。輸出は2012/13年度に前年比2.6%減の9億5000万ブッシェル、2021/22年度には9億ブッシェルに落ちるとみている。

期末在庫予測に関すると、2012/13年度が8億8700万ブッシェルの見通しで、前年度の8億2800万ブッシェルから拡大である。だが、10年後には7億1700万ブッシェルに縮小の予想。在庫率の予測が2012/13年度に40.9%となり、2021/22年度に32.8%に改善と見通す。

NYMEX原油3月限終値：100.91↑2.24

NY原油は大幅反発。週末にギリシャ議会が緊縮財政法案を可決したことを好感、投機的な買いが加速し終値ベースで1月11日以来の高値を更新した。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は一気に100ドルの節目を上抜けるまでに値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、99ドル台半ばでしっかりと下げ止まり。昼前には再び100ドル台を回復、引け間際には商いの薄い中でまとまった買いが入り、101ドルを試す格好で取引を終了した。

米農務省（USDA）の経済調査局（ERS）は13日、向こう10年間の国内農産物見通しを発表し、コーンの持続的なイールド上昇見通しを示した。2011/12年度推定の146.7ブッシェルから2012/13年度に164.0ブッシェルに改善し、さらに2021/22年度には182.0ブッシェルに伸びると予想する。作付は2012/13年度に前年比2.3%増の9400万エーカーになり、一方、10年後には9200万エーカーに縮小。イールド上昇により、生産は2012/13年度に一年前を15.6%上回る142億3500万ブッシェル、2021/22年度に154億3500万ブッシェルに増加とみている。

国内消費見通しは2012/13年度に5.3%増の115億9500万ブッシェル、10年後に129億7500万ブッシェルに膨らむとした。飼料用で2012/13年度に52億2500万ブッシェル、2021/22年度に60億ブッシェルに増加していくとの見方だ。しかし、食用・種子・工業用で2012/13年度に0.6%減少し63億7000万ブッシェルとなる見通し。このうちエタノールが49億5000万ブッシェルで、これも一年前より5000万ブッシェル少ないとの見方である。しかし、10年後には69億7500万ブッシェル、エタノールだけで54億7500万ブッシェルに拡大の予想とした。輸出は2012/13年度に前年比17.2%増の18億7500万ブッシェル、2021/22年度に24億2500万ブッシェルに増える見通し。

期末在庫予測は、2012/13年度に16億2300万ブッシェルに増えるとし、これは前年度から9割膨らむ見方だ。しかし、10年後には15億1800万ブッシェルに縮小するとした。在庫率の予測が2012/13年度に12.0%となり、2021/22年度に9.9%に改善と見通す。

COMEX金4月限終値：1,724.9↓0.4

NY金は小幅反落。週末にギリシャ議会が緊縮財政法案を可決したことを好感した買いが先行したものの、デフォールト懸念は完全に払拭されないとの見方からその後大きく売りに押し戻された。4月限は夜間取引から買いが先行、朝方には1,730ドル台前半まで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開となり、早々にマイナス転落。その後再びプラス圏まで値を回復するなど、不安定な相場展開が続いた。中盤以降は値動きも落ち着き、先週末の終値近辺でもみ合う展開、最後はやや売りが優勢となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：212.30↓3.00

NYコーヒーは大幅続落。ファンドを中心に前週後半の流れを継いだ売り先行、直近の安値を大きく更新した。3月限は夜間の時間帯では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。NYの時間帯に入ってしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては売りが加速、210セントまで一気に値を崩す展開となった。結局は節目を割り込むことなく下げ止まり、昼にかけて買い戻しが集まったものの、反発は限定的。最後は改めて売りが膨らんだ。

ICE-US砂糖3月限終値：24.64↓0.03

NY砂糖は小幅反落。ギリシャ懸念後退を好感した原油の上昇などにつれて買いが先行する展開となったものの、最後は手仕舞い売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯から先週末の終値をはさんだレンジ内での推移。朝方には買いが集まり24.80セント台まで値を伸ばしたが、先週の高値を一気に上抜けるだけの勢いも見られない。中盤には一時マイナス転落する場面も見られた。その後はプラス圏を回復しての推移が続いたが、引けにかけては再び売りに押し戻される展開、最後は日中安値を大きく割り込んだ。

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

クウェート国営石油（KPC）のCEOは13日、現在原油価格が安定して推移していることは、石油開発投資を後押しする格好となっているとの見方を示した。開発コストが高止まりしているために、利益とコストの間で価格が膠着しているという。また、1月の石油生産は日量290-300万バレル、生産余力は現在日量310万バレルあるとした上で、この水準は長期に渡って維持できるともも述べた。

オバマ米大統領が13日に議会に提出した予算教書によると、2013会計年度（2012年10月-2013年9月）の財政赤字は9010億ドルの見通しとなった。2012年の赤字予測1兆3270億ドルから縮小になる。オバマ大統領は、2012年度に3兆7960億ドル、2013年度には3兆8030億ドルの歳出を提案している。

予算教書では、米実質国内総生産（GDP）が2012年度に前年比2.7%増加、2013年度には3.0%増になると予想とした。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ウガンダ大統領府のスポークスマンは13日、インドのNuziveedu Seeds社がウガンダに砂糖工場の建設を検討していることを明かした。ムセベニ大統領は同社幹部と12日に合弁について話し合ったと発表。ウガンダ政府は需要増加を満たすために砂糖セクターへの投資を促進している。

ロシア港湾局は13日、ノボロシスク港からの穀物輸出が1月に57万トンとなり、昨年12月の102万トンから大きく落ち込んだことを明かした。これは、暴風雨の影響によるもので、1月には計12日間作業を妨げる格好になったという。

ウクライナ農務省は13日、2012年穀物の発芽率が9日時点で85.5%になったと発表した。面積にして720万ヘクタール。このうち、66.2%である480万ヘクタールの作柄が良好あるいはまずまずと評価、不良が33.8%、240万ヘクタールとなっている。

カザフスタン統計局は13日、国内穀物在庫が1月1日時点で1898万4000トンになったと発表した。前月比8.3%減少という。品種別では、小麦在庫が1551万2000トンで、製粉用小麦だけなら1532万2000トン。

米農務省（USDA）は13日、民間業者から仕向け先不明で12万トンの2012/13年度産大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド政府の小麦調査機関高官は13日に米通信社ダウ･ジョーンズに対し、北部の小麦生産地でさらなる黄さび病の感染が懸念されていることを明かした。向こう2-3日は天気も手伝って感染が増えるかもしれないとの見方だ。それでも、2011/12年度（7-6月）の生産は依然として過去最高更新の見通しであるという。同氏によると、9000万トンの生産もあり得る。農務省は前年比1.7%増の8831万トンを見越す。

欧州銀ラボバンクは13日に発表した月次レポートで、オーストラリアの中国向け2011/12年度（10-9月）小麦輸出が120万トンとなる見通しを示した。前年度の2倍に膨らむ可能性を見ている格好で、米産コーンより価格が低いことを理由にしている。特に10%たんぱく質の標準白色種小麦が割安という。輸出全体で2100万トンと、過去最高の予想である。また、ラボバンクによるオーストラリアの2011/12年度（4-3月）小麦生産推定は2770万トンで、これも記録更新の見方だ。

韓国の飼料メーカーが計38万5000トンの飼料用小麦買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、6月終わりから7月にかけて納入できるものを求めている。

エジプト商品供給公社（GASC）は11日に5万5000トンの米産小麦を1トン262ドルで買い付けたことを発表した。出荷は4月1-10日の予定。

インドコーヒー局は13日、2011/12年度の国内コーヒー生産を32万トンと見越していることを発表した。従来推定の32万2250トンから引き下げで、主要生産地での縮小が背景にあるという。ただし、下方修正でも前年度の30万2000トンから増加の見方だ。品種別には、ロブスタ生産推定を21万7725トンから21万6725トン、アラビカは10万4525トンから10万3725にそれぞれ引き下げた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が発表した保有金推定によると、世界中銀および公的機関の保有金は2月現在3万877.2トンと前月から87.3トン増加した。主要保有国にではロシアの保有金が9.7万トン増加した。ECBを含む欧州圏の保有金も1万788.0トンと、前月から増減は見られなかった。

ドル/円：77.58、ユーロ/ドル：1.3194、ユーロ/円：102.39 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ギリシャの金融支援に関してEUが支援策の即時承認を見送ったことを嫌気、先行き不透明感が改めて高まる中でユーロを売る動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて77円台半ばから後半にかけてのレンジ内で推移。NY朝には77.80円まで値を伸ばす場面も見られたが、その後はNY株の下落につれて売りが膨らみ、77.50円台まで値を下げた。午後に入ると週末を前に参加者も減少、動意の薄いまま取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドル台後半でやや上値の重い値動き。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY朝には1.32ドルを割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもない。結局最後まで1.31ドル台後半のレンジ内で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて103円を挟んだレンジ内でもみ合う展開。NY朝にかけては急速に売り圧力が強まり、102円台前半まで一気に値を下げた。NYに入って一応は下げ止まったものの、売り圧力は衰えず。最後まで安値圏で低迷する格好となった。

10年債利回り：1.978↓0.062

債券は反発。9日のユーロ圏財務相会合でギリシャへの追加支援決定が先送りとなり、ギリシャの債務問題を改めて意識させて買い戻しにつながった。株式相場の反落もプラスに作用。夜間取引からの買いの流れを引き継ぎ、通常取引でも相場はしっかりと推移した。10年債利回りは朝方に2%を割り込み、日中もじりじり低下。一時、1.95%まで下がった。

CBOT大豆3月限終値：1229-0↑1-1/2

シカゴ大豆は小幅反発。ギリシャ支援に関する先行き不透明感が高まる中でリスク回避の売りが先行したものの、最後は南米の供給不安などを手掛かりに大きく買い戻された。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には1210セント台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は売りの流れも一服、1220セントをはさんだレンジまで戻しての推移が続いたが、引けにかけてはまとまった買いが入り、プラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：631-3/4↓5-1/4

シカゴコーンは続落。ギリシャ支援に対する市場の不安が再燃、株や原油が大きく値を崩す中でリスク回避の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復したところで早々に息切れ。その後は改めて売りに押される展開となり、引け前には一時630セントを割り込む場面も見られた。

CBOT小麦3月限終値：630-0↓16-0

シカゴ小麦は続落。前日のUSDA需給報告でファンダメンタルズの弱さに改めて注目が集まる中、ギリシャ支援に関する先行き不透明感が高まったのを嫌気したリスク回避の売りが相場を大きく押し下げた。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、早々に息切れ。中盤にかけて改めて売り圧力が強まる格好となり、引け間際には630セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス3月限終値：2.477→0.000

NY天然ガスは前日から変わらず。週末を前にポジション整理の売り買いが交錯、日中を通じて前日終値を中心に上下に振れる展開となった。3月限は夜間取引で早朝に2.50ドル台前半まで買いが集まる場面がみられたものの、通常取引開始時にはマイナス転落。その後は2.40ドル台後半の比較的狭いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す値動きが続いた。

ダウ工業平均：12,801.23↓89.23
S&P500：1,342.64↓9.31
NASDAQ：2,903.88↓23.35

NY 株は反落。ギリシャの債務問題に対する警戒感が改めて強まり、売りの展開となった。9日のユーロ圏財務相会合でギリシャへの追加支援の決定が先送りとなり、先行きは依然不透明との見方につながり、重くのしかかる。高値更新を含め強気相場が続いた反動で売りに弾みもつきやすかった。また、ミシガン大消費者指数が予想を下回り、余計に売り圧力を強めた。

相場は寄り付きから急ピッチで下落した。日中も弱気の値動きで、最終的に4日ぶりの反落。週ベースでも下げ、S&P500とNASDAQ指数は6週間ぶりのマイナス転落だ。ただ、相場は昼にかけて下げ渋った。午後に入りダウ平均など一時、本日のレンジ切り下げがありながら、終了近くで下げ幅縮小となった。

エジプト商品供給公社（GASC）は、11日に小麦買い付けを計画していることを明かした。4月1-10日に出荷できる小麦で、フランス、ドイツ、米国、カナダ、オーストラリア、英国、カザフスタン、ロシア、ルーマニア、ウクライナ、あるいはアルゼンチン産を物色するという。買い付け予定の規模は不明。

RBOBガソリン3月限：2.9749↓0.0379
暖房油3月限：3.1821↓0.0264

NY石油製品は反落。EU財務相会合でギリシャに対する金融支援の承認が先送りされるなど、先行き不透明感が高まったのを嫌気、原油や株の下落につれてリスク回避の売りが膨らんだ。夜間取引から大きく売りが先行。通常取引開始後は原油が下げ幅を縮小したものの、ここまでの上昇で買われ過ぎ感がかなり高まっていたこともあって売りの勢いは衰えず。最後まで日中安値圏での動きが続いた。

NYMEX原油3月限終値：98.67↓1.17

NY原油は反落。ギリシャ救済に関する先行き不透明感が改めて高まったことや、IEAが石油需要見通しを引き下げたことを嫌気、ファンドを中心に大きく売りが先行した。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には97ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服中盤には98ドル台後半まで値を回復したものの、流れを強気に戻すには至らず。午後には週末を前に動意も薄くなった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月7日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金4月限終値：1,725.3↓15.9

NY金は反落、ギリシャの金融支援に関して先行き不透明感が改めて高まったのを嫌気、リスク回避の売りが大きく先行した。4月限は夜間取引から売りが先行、EUが財務相会合でギリシャ救済策の承認を見送り、財政緊縮策の実施状況を見極めるとしたことを受けて市場の不安が再燃、通常取引開始時には1,710ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤には1,720ドル台まで値を戻したものの、プラス圏回復を試すような動きには至らず。引けにかけて上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：215.30↓.70

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料に欠ける中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯には買いが先行したものの、218セントまで値を伸ばしたところで早々に伸び悩み。その後は売りに押し戻される格好となり早朝にはマイナス転落した。NYに入ってからしばらくは215セントをやや下回ったあたりでのもみ合い、中盤にかけて再び買いが集まる場面が見られたが、日中高値を更新することなく息切れ。午後からは改めて売りが膨らんだ。

ICE-US砂糖3月限終値：24.67↑0.14

NY砂糖は続伸。週末を前にポジション整理の売り買いが交錯する不安定な相場展開となったが、最後はしっかりとプラス圏を回復した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、原油や株の下落を嫌気し朝方には24セント台前半まで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤にはプラス圏まで一気に値を回復。その後再び売りに押し戻されるなど、値動きの荒い展開となったが、最後は日中高値を更新して取引を終了した。

メキシコ政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAは10日、同国の 2011/12年度砂糖生産見通しを20万トン引き下げた。最新予測は510万トンで、前年度の520万トンを下回る見方にシフトした格好になる。砂糖きび収穫が4575万トン、面積で71万6890ヘクタールになるのを見越す。砂糖きび1トンあたりの生産イールド予測は11.15%とした

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が10日に発表した貿易収支によると、12月の金輸入は7,791.844キログラムと前月の5,065.743キログラムから53.8%増加した。前年同月の3万3,275.560キログラムからは76.6%の減少となる。

米商務省が10日に発表した昨年12月の貿易収支で、コーヒー輸入は8万7112トン(145万1873袋)となった。前月比7.2%増加し、前年同月も15.0%上回る。

ロシアとベラルーシ、カザフの粗糖輸入関税は5-7月に1トン140ドルで設定することになった。関税は3国の関税同盟に基づく。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

米農務省（USDA）は10日、民間業者からエジプト向けで24万トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを表した。このほか、中国向けで12万トンの2011/12年度産大豆を売却したとのレポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省によると、2011/12年度（7-6月）の同国穀物輸出が9日までに1176万トンとなった。前年同期を63.2%上回る。コーンが674万トン、小麦296万トンだった。

中国税関総局が10日に発表した暫定データによると、1月の同国コーン輸出は2310トンだった。前年同月の3.5倍になる。

中国税関総局が10日に発表した暫定データによると、1月の同国大豆輸入は461万トンだった。前年同月から10%減少。春節が前年割れの要因とみられている。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

ベトナム飼料メーカーが約8万5000トンの飼料用小麦買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、物色するのは3月出荷の小麦。ベトナムの飼料用小麦購入の大勢はオーストラリア産である。

韓国MFGが22万トンに相当する4カーゴの飼料用小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、1カーゴずつ1トン301ドル、同296.75ドル、同297.65ドル、同298.50ドルで合意した。納入は5月終わりの見通し。また、同国の飼料協会KFAが5万5000トンの飼料用小麦を同299.99ドルで購入とも伝わっている。5月の納入になるようだ。いずれの買い付けでも、原産国は売却側の選択となっているが、コストが割安という点で体制が米産となる見通しといわれる。

ベトナム税関データによると、1月の同国コーヒー輸出は11万2182トンだった。前年同月比23％減、前月比核で28%ダウンになる。また、輸出は事前推定の13万トンより少ない。輸出は2011/12年度（10-9月）最初の4ヶ月間で37万1000トンになり、前年同期を15%下回る。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、2011年2月から2012年１月までのコロンビアコーヒー輸出は前年比9%減の742万袋になった。同期間の生産が一年前を20%下回る744万袋。

国際エネルギー機関（IEA）は10日に発表した月報で、2012年度の世界石油需要を日量8,990万バレルと推定、前月から30万バレル下方修正した。世界経済成長見通しの引き下げが背景にある。前年比では80万バレル、0.9%の増加となった。

中国税関総局が10日に明らかにした速報データによると、同国の1月原油輸入は2,341万トン(日量553.5万バレル)と前年同月比で7.4%増加した。前月からも6.8%の増加となる。石油製品の輸入は295万トンとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月貿易収支 (08:30 )
・2月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )
・1月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 3月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.040↑0.051

債券は続落。ギリシャ政府等連立与党が緊縮策を合意と伝わり、同国への追加支援が進むのを期待する空気が重石となった。さらに、米失業保険申請件数の減少を受け、雇用改善シナリオから一段と売り拡大。相場は夜間取引から軟化し、失業保険データの発表に続いてさらに弱含んだ。

午後は30年債入札結果がさえなかったことを嫌気し、10年債利回り上昇が加速した。一時、2.08と前月下旬以来の高水準。ただ、急ピッチに挙げた反動で買い戻しもみられ、その後はやや伸び悩んだ。

ドル/円：77.65、ユーロ/ドル：1.3285、ユーロ/円：103.17 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。ギリシャ与党がEUによる救済の前提条件となる緊縮財政策で合意に至ったのを受け、同国のデフォールト懸念が後退したとの見方からユーロを買う動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけては77円台前半の狭いレンジ内でもみ合う展開。NYに入るとギリシャの緊縮財政合意を受けて投資家のリスク志向が強まるなかで買いが加速、朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容だったことも後押しとなり午後には77円台後半まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドル台半ばで推移、午後には一時1.33ドル台まで値を伸ばす場面も見られたが、ロンドンに入ると再び売りに押し戻された。NYではギリシャ懸念後退で再び1.33ドルまで値を戻したが、それ以上積極的な買いが入ることはなかった。ユーロ/円は東京から買いが先行、午後には102円台後半まで値を伸ばす展開に。ロンドンではジリジリと売りに押し戻され、NY朝には102円前半まで値を下げたものの、その後はギリシャ財政緊縮策合意を受けて改めて買いが加速、午後には103円台前半まで上げ幅を拡大した。

CBOT大豆3月限終値：1227-1/2↓4-0

シカゴ大豆は小幅続落。需給報告で南米の生産見通しが引き下げられたのを手掛かりに買いが先行したが、最後は穀物の下落につれて手仕舞い売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では前日の終値近辺での小動き。通常取引開始後は買いが集まり昨年10月末以来の高値を更新するまでに値を伸ばしたが、早々に伸び悩み。中盤にかけては売りに押し戻される展開となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：637-0↓5-1/2

シカゴコーンは下落。USDA需給報告が特に強気のサプライズという訳ではなかったこともあり、中盤以降ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。3月限は夜間取引ではやや売りが優勢。通常取引開始後は需給報告で期末在庫がひきさげられたことやアルゼンチンの生産引き下げを手掛かりに買いが先行したものの、650セントの節目まで値を伸ばしたところ早々に息切れ。中盤にかけては一転して売りに押し戻される展開となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：646-0↓14-3/4

シカゴ小麦は続落。朝方発表されたUSDA需給報告で世界生産や期末在庫が引き上げられるなど、全体的に弱気の内容だったことを嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引ではやや買いが先行する場面も見られたが、通常取引開始後は売り一色の展開。途中買い戻しが集まるような場面もほとんどないままに値下がりを続け、最後は640セント台前半まで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：12,890.46↑6.51
S&P500：1,351.95↑1.99
NASDAQ：2,927.23↑11.37

NY 株は小幅続伸。ギリシャの緊縮策合意報道、米国では予想を下回る失業保険申請件数を受け、買いにつながった。前日の高値更新の反動で売りに押される場面はあったが、買いの流れも切れない。相場は上昇スタートから一時、マイナス転落し、比較的早くに持ち直した。午後の小高い推移を経て、最後は限定的にも3日連続上昇である。本日の挙げにより、ダウ平均が2008年5月19日以来、S&P500が昨年7月7日以来の高値を更新し、NASDAQ指数終値は2000年12月12日以降最高となった。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.477↑0.029

NY天然ガスは小幅反発。在庫統計が弱気の内容だったにも関わらず、生産大手のチェサピーク社が追加減産の可能性を示唆したことなどを手掛かりにポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引から買いが優勢。通常取引開始後もしばらくはややプラス圏に入ったあたりでの もみ合いが続いた。在庫統計発表後は取り崩し量が予想を大幅に下回ったことを嫌気し当初売りが膨らんだものの、直後にまとまった買いが入ると一気に2.50ドル台を回復、そのまま2.50ドル台後半まで値を伸ばした。買い一巡後は2.50ドルを割り込むまで売りに押し戻されたが、最後までしっかりとプラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：3.0128↑0.0376
暖房油3月限：3.2085↑0.0190

NY石油製品は上昇。ギリシャ懸念が後退し原油や株が値を伸ばすのを好感した買いが相場を主導、日中を通じてしっかりの展開となった。ガソリンは期近終値ベースで昨年8月31日、暖房油は5月2日以来の高値を更新している。

NYMEX原油3月限終値：99.84↑1.13

NY原油は続伸。ギリシャ与党が財政緊縮策で合意、同国のデフォールトが回避されるとの楽観的な見方が強まる中、ユーロや株の上昇と共に投機的な買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが優勢。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、昼前には100ドルの節目を回復する展開となった、その後は買いも一巡、手仕舞い売りに押し戻される格好となったものの、最後まで99ドル台後半の水準を維持したまま取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,741.2↑9.9

NY金は反発。ギリシャ与党が救済の前提となる緊縮財政策で合意に至ったことを好感、ユーロの上昇ともに投機的な買いが先行した。4月限は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始後は財政緊縮策の合意によってギリシャのデフォールトが回避されるとの期待から買いが加速、1,750ドル台まで一気に値を伸ばした。中盤にかけては買いも一服、1,750ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いたが、最後は一転して手仕舞い売りに押し戻された。

ICE-USコーヒー3月限終値：216.00↓4.05

NYコーヒーは大幅続落。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややプラス圏に入ったあたりで底堅い値動きとなった。NYの時間帯に入っても大きな動きは見られず、午前中はそのままの水準でのもみ合いが続いたが、午後に入ると商いの薄い中でポジション整理の売りが加速、215セントを割り込むまで一気に値を崩した。

ICE-US砂糖3月限終値：24.53↑0.05

NY砂糖は小幅続伸。ギリシャ与党内で緊縮財政案が合意されたことを好感、ユーロや他の商品市場の上昇につれて投機的な買い先行する展開となったが、最後は売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯はやや買いが優勢で推移。NYに入るとギリシャ懸念が後退したのを受けて更に騰勢を強める格好となり、中盤には24セント台後半まで値を伸ばした。しかしそれ以上の動きは見られず、買いも息切れ。引けにかけては売りが膨らみ、マイナス転落を試すまで値を下げた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は9日付けクロップレポートで、2011/12年度の国内コーン生産が2130万トンになるとの見通しを発表した。初回予測の2200万トンから下方修正。昨年12月から今年1月に続いた干ばつの被害を理由にしている。それでも、取引所アナリストは最近の大雨が救いであることも認識した。

また、降雨は2011/12年度大豆の生育に寄与する見通しを示した。大豆生産予測を4620万トンで据え置き、しかも今後の天気次第では上方修正もあり得るという。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

オーストラリア統計局によると、昨年12月の小麦輸出は205万6200トンだった。前年同月比65.0%増加し、前月と比較すると16.7%アップ。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は7日時点で835万トンだった。前年同期から35%減少。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

イラク穀物局幹部は9日に米通信社ダウ･ジョーンズに対し、5日に締め切った小麦買い付けで10万トンのオーストラリア産購入を成立させたことを明かした。1トン349.75ドルで合意したもよう。同氏はまた、新たに5万トンのルーマニア産以外の小麦買い付けを計画しているともいう。また、テクニカルな問題が解決したとして、前回外していた米産も今回は物色対象にするようだ。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル、OPEC生産は1,000バレル

南アフリカ統計局が9日に発表した月次データによると、同国の12月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で60.0と前月から3.2%低下した。季節調整前の指数は60.2で、前年同月比で8.2%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から3.5%上昇、季節調整前では前年比で0.9%上昇した。

ロシア中銀が2日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月3日時点で5,070億ドルと前週から30億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは96億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・12月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・30年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報 (08:00 )
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )