ドル/円：76.19、ユーロ/ドル：1.3143、ユーロ/円：100.14 （NY17:00）

為替は前日からほぼ変わらずの展開。決め手となる材料に欠ける中、雇用統計の発表を前にポジション整理の動きを中心とした売り買いが交錯する状態が続いた。ドル/円は東京からロンドンにかけて76.10円を中心とした狭いレンジ内で推移。NYに入ってからも大きな変化はなく、失業保険申請件数などの経済指標やバーナンキFRB議長の議会証言にもほとんど反応することのないまま小動きが続いた。午後遅くにはやや買いが強まり、76.20円台まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台後半でのもみ合い。ロンドンに入ると売りが強まり1.31ドル台
前半まで下落。NY朝には一時1.31ドルを割り込む場面も見られた。しかしその後は一転して買いが先行する展開、バーナンキ証言後は買い意欲も強まり、1.31ドル台後半までしっかりと値を伸ばした。午後には1.31ドル台半ばまで売りに押し戻され、再び動意が薄くなった。ユーロ/円は東京では100円台前半のレンジ内での小動き。ロンドンに入るとユーロ/ドルの下落につれて売りが膨らみ、NY朝には99円台後半まで値を下げた。その後は買い戻しが集まり昼前には100円台前半まで値を回復。午後からは改めて売りに押し戻されたものの、100円台は維持しての推移となった。

10年債利回り：1.826↓0.004

債券はまちまち。明朝に雇用統計、来週に国債入札を控えていることに着目し、基本的に様子見ムードが強まった。その中で、予想を下回る失業保険申請件数や方向感に乏しい株式相場をにらみながら売り買い交錯。債券相場も上下に振れた。10年債利回りは朝方の上昇から昼にかけて低下に転換だ。一時、1.81%に下がり、ただ、利回りダウンにも限界があり、午後は1.8%前半でもみ合い。30年債利回りは上昇で引けた一方、2年債は横ばいの終了だった。

CBOT大豆3月限終値：1217-0↑1-3/4

シカゴ大豆は小幅続伸。朝方発表された輸出成約は低調な内容に終わったが、前日までの流れを継いだ買いが相場を主導した。3月限は夜間取引では売りが先行、1210セントを割り込むまでに値を下げたものの、通常取引開始後は買いが加速、1220セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。買い一服後は中盤にかけて売りに押し戻されたものの、最後までしっかりとプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：643-0↑1-0

シカゴコーンは小幅続伸。朝方発表された輸出成約が比較的好調な内容だったことなどを支えに買いが集まった。3月限は夜間取引ではポジション整理の売りが先行、630セント台半ばまで値を下げた。通常取引開始後は一転して買いが集まりプラス圏を回復、そのまま640セント台後半まで値を伸ばす展開に。小麦が値を下げたこともあって中盤以降は売りに押し戻される格好となったが、最後はしっかりとプラス圏を維持して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：662-3/4↓11-1/2

シカゴ小麦は反落。ここまでの上昇の流れも一服、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。目先東欧を中心とした寒波がやや緩むとの予報が出たことも弱気に作用した。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は一旦買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復する手前で息切れ。中盤以降は改めて売りが膨らみ、最後は一時660セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.554↑0.172

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想より強気の内容だったことを好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが大きく集まった。3月限は夜間取引からやや買いが優勢。朝方には売りに押し戻される場面も見られたが、通常取引開始後はすぐにプラス圏まで値を戻した。在庫統計発表後は改めて騰勢を強める格好となり、昼過ぎには2.50ドル台を回復、そのまま2.50ドル台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、1月の同国コーヒー輸出は前年比8%減の24万4200袋だった。昨年10月に始まった2011/12年度の輸出は1月まであわせて62万5700袋となり、前年同期を4%上回るという。

RBOBガソリン3月限：2.8689↓0.0233
暖房油3月限：3.0529↑0.0074

石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は小幅反発。取引前半は足元の需要減少を嫌気した原油の急落につれて大きく売りが先行したものの、昼前には下げ止まり。午後からはしっかりと買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。特に暖房油は寒波の続く欧州で需要が高まっていることや、強気の在庫統計を手掛かりに天然ガスが急反発したことが支えとなり、最後はプラス圏を回復した。

NYMEX原油3月限終値：96.36↓1.25

NY原油は続落。景気減速に伴う足元の需要減少が改めて弱気材料視される中、投機的な売りが加速、昨年12月20日以来の安値まで値を下げた。3月限は夜間取引から前日の在庫統計の弱気サプライズを受けた下落の流れを継いだ売りが先行、通常取引開始後しばらくは96ドル台半ばを中心としたレンジでの推移が続いた。昼前には改めて売りが加速、95ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。引け間際にはテクニカルな買い戻しが集まり、96ドル台を回復して取引を終了した。

米小売チェーン各社が発表した1月の販結果は、まだら模様だった。振るわなかったのはアパレルで、天気が要因。1月は記録的に高い気温となり、冬物衣料の販売に響いた。また、春物がまだ出揃ってないのもマイナスに作用したようだ。アバクロンビー･アンド･フィッチは予想以下の販売となり、加えて市場予想を下回る業績を見通す。

一方、好調だったのはサックスやノードスロムといった高級百貨店、ディスカウントストアのターゲット、会員制ホールセールのコストコである。国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた1月の小売既存店売上高は前年同月比4.8%%増となり、事前予想を上回った。ただ、1月は一年で最も売上高が小さい月であり、比較がぶれやすいともいう。

COMEX金4限終値：1,759.3↑9.8

NY金は続伸。バーナンキFRB議長が2014年後半までの超低金利政策継続見通しを改めて示したほか、米財政赤字削減の必要性を唱えたことなどを手掛かりに、これまでの 流れを継いだ投機的な買いが加速した。4月限は夜間取引から前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後しばらくは大きな動きも見られなかったが、中盤にかけては買いが加速、一気に1,760ドル台まで値を伸ばした。昼過ぎには手仕舞い売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては1,750ドル台後半まで値を回復して取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は2日に下院予算委員会で証言し、財政赤字対策の重要性を強調した。欧州の債務問題を指摘し、赤字縮小が進まなくても議会はせめて拡大を抑えることを最優先させるべきだとコメント。投資家の米国に対する信頼が薄れれば、国債利回りが一気に上昇する可能性もあるという。ただ、景気回復の妨げとなるような緊縮政策には反対姿勢も示した。

バーナンキ議長は目先の経済成長が前年以上になると見通しながら、景気回復ペースが鈍いことも認識した。消費者心理は過去と見比べて、昨夏から改善はしたものの、引き続き低調と見通す。家計の支出は雇用次第ともした。また、住宅市場に関し、差し押さえに伴う住宅ストックが大量にあるため価格の下げ圧力がつよいままとの見方だった。一方、ビジネス環境はまだ明るさがあると指摘。製造業の拡大、設備投資の増加基調に言及した。

ICE-USコーヒー3月限終値：215.60↑1.50

NYコーヒーは小幅反発。これまでの流れを継いだうりが先行したものの、最後はポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。NYに入ってもしばらくは大きな動きは見られなかったが、昼前に直近の安値を割り込むとファンドなどの売りストップがヒット、210セント台まで一気に下げ幅を拡大した。しかしこの水準では売られ過ぎ感も強く、引けにかけてはポジション整理の買い戻しが加速、一気にプラス圏まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.48↓0.11

NY砂糖は小幅続落。原油が大きく値を下げる中、投機的な売りが相場を押し下げた。3月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ売りが優勢の展開。朝方には一時23.40セント台まで値を下げる場面も見られた。その後は売りの流れも一服、商いの薄い中でまとまった買い戻しが入り23セント台後半まで一気に値を回復する場面も見られたが、流れを変えるには至らず。中盤以降は改めて売りに押し戻される展開となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は1月31日時点で810万トンだった。前年同期から36%減少。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

国際商社ザルニコフは2日、価格下落を受けて世界砂糖需要が増加するとの見通しを示した。世界市場の供給過剰を受けて2012年は価格下落を予想している一方、経済成長が鈍化する中でも需要増加に寄与する可能性を指摘。2009-2011年の需要は平均して1.1%の増加と人口増加のペースを下回ったが、目先は伸びのペースが速まるとした。

パキスタン製糖所協会幹部は米通信社ダウ･ジョーンズに対し、2011/12年度の国内砂糖生産が470-480万トンになるとの見通しを示した。前年比約17%増加になり、砂糖きびの増反、イールド改善を理由にしている。また、政府が2日に砂糖輸出を解禁したことを明かした。潤沢な在庫が背景にあり、民間製糖所による約10万トンの白糖輸出を認可したとコメント。目先の追加輸出許可が見込まれるともいう。

中国の中央農村指導グループ高官は2日の記者会見で、国内市場においてコーン不足することはないと述べた。コーンベースのスターチやアルコール、コーン飼料で育った動物製品の輸出を指摘し、コーンの輸入以上であるともコメント。また、地方によっては需給バランスを保つためにコーンを輸入しているともいう。

米農務省（USDA）は2日、民間業者から日本向けで10万7340トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

インド政府関係者によると、国内の2011/12年度小麦生産は8831万トンになり、前年度に記録した過去最高の8593万トンを上回る見通しとなった。2年連続の記録更新の見方でもある。気温低下、またモンスーン後の土壌水分も十分なことが生産見通し改善につながったもよう。食用穀物生産は前年比3.6％　像の2億5042万トンと、政府目標の2億4500万トンを超える見通しという。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

ヨルダン政府関係者は2日に米通信社ダウ･ジョーンズに対し、貿易省が15万トンの小麦を買い付けたことを明かした。5万トンずつ1トン320ドル、同321.50ドル、318..69ドルで合意したという。納入は4月前半と後半の2回になるもよう。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

台湾シュガーが2日に2万3000トンの米産コーンと1万2000トンの米産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、コーンと大豆ともに購入した半分の価格が1トン303.63ドル。残る半分に関すると、CBOT5月限にコーンで1ブッシェル12550ドル、大豆なら同1.650ドルを上乗せすることで合意したという。メキシコ湾からの出荷なら2月21日-3月6日、北西部からの出荷の場合に3月7-21日になるようだ。

ベトナム税関データによると、1月の同国コーヒー輸出は13万トン、217万袋だった。前月の15万6000トン（修正値）から16.7%減少。輸出は2011/12年度（10-9月）最初の4ヶ月間で38万9000トンになり、前年同期を10.6%下回る。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ロシア中銀が2日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月27日時点で5,040億ドルと前週から43億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは66億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月米企業解雇予定数 (07:30 )
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10-12月期労働生産性速報値 (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ドル/円：76.19、ユーロ/ドル：1.3159、ユーロ/円：100.29 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行、欧州圏の製造業景況感指数がまずまずの内容だったことや、ポルトガル国債の入札で利回りが低下したことなどを好感、欧州株の上昇につれてユーロを買う動きが強まった。ドル/円は東京からやや売りが優勢76.10円台後半の狭いレンジ内でのもみ合いとなった。ロンドンに入ると売りが強まり、76円割れを試すまでに下落、そのままNY午前中まで76円をやや上回ったあたりでの推移が続いた。午後には買い戻しが集まり76.30円台まで値を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京ではやや売りが優勢、1.30ドル台後半から半ばにかけてのレンジ内で上値の重い展開となった。午後には一時1.30ドル前半まで値を下げる場面も見られたが、ロンドンに入ると一転して買いが加速、1.31ドル台半ばまで一気に値を回復した。NY早朝には1.31ドル台後半まで上昇、昼前には一時1.32ドル台を回復する展開となったが、午後からはジリジリと売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では99円台半ばの水準で推移。午後には売り圧力が強まったものの、ロンドンに入ると反転、NY朝には100円台半ばまで一気に値を回復した。その後も買いの流れは止まらず、午後には100.60円台まで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻された。

10年債利回り：1.833↑0.034

債券は反落。米供給管理協会（ISM）製造業指数が7ヶ月ぶりの高水準となり、中国や欧州の製造業データも改善したのを嫌気した。ギリシャ政府と民間債権者の債務交渉での合意期待も重し。先週から買いの流れが続いていたこともあり、売り圧力の強い一日だった。

相場は早くから弱含み、10年債利回りがじりじりと上昇する展開だ。昼に1.85%まで上がった。ただ、週末に1月の米雇用統計を控え、大きく売り込むのも見送り。午後に入り利回り上昇はスローダウンした。

CBOT大豆3月限終値：1215-1/4↑16-1/4

シカゴ大豆は続伸。対ユーロでドル安が進行する中、南米の供給不安などを手掛かりとした買いが改めて相場を押し上げた。中国がまとまった量の買い付けを行ったことも下支えとなった。3月限は夜間取引から買いが先行、欧州の債務不安が後退する中、通常取引開始時には1220セントに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。中盤にかけては買いも一服、1210セント台前半を中心としたレンジ内での上下が続いたが、それ以上大きく値を崩すような動きも見られない。引けにかけては再び買い意欲が強まった。

CBOTコーン3月限終値：642-0↑3-0

シカゴコーンは小幅続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行や小麦の上昇を好感、ファンドを中心とした投機的な下支えとなった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始直後には650セントの節目まで値を伸ばす場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される展開、原油が大きく値を下げたことなどが嫌気され、中盤には640セントを割り込む場面も見られたが、プラス圏は維持して下げ止まり。引けにかけては再び買いが優勢となった。

CBOT小麦3月限終値：674-1/4↑8-1/4

シカゴ小麦は続伸、ロシアの輸出削減観測や東欧諸国の供給不安を手掛かりとした買いの流れが継続、昨年11月8日以来の高値まで一気に値を伸ばした。3月限は夜間取引から買いが先行、対ユーロでのドル安の進行も後押しとなり、通常取引開始時には一時680セント台を回復する場面も見られた。その後は買いも一服、中盤にかけて売りに押し戻されたものの、670セント割れを試すところでしっかりと下げ止まり。引けにかけては再び買いが集まった。

ダウ工業平均：12,716.46↑83.55
S&P500：1,324.08↑11.67
NASDAQ：2,848.27↑34.43

NY 株は上昇。世界景気の先行き不安をやや一服させる経済指標が相次ぎ、買いの展開となった。中国や欧州から製造業指数改善が伝わり、米国でも1月の米供給管理協会（ISM）製造業指数が昨年6月以来の高水準。大型株を中心に先週末から下げ続けていた反動から買い戻しも入りやすい。

相場は寄り付きから急速に上がった。ペースが落ち着いてからも、上昇は続いて先月25日につけた年初来高値を狙う展開だ。NASDAQ指数は今年最高を更新し、引けでも昨年7月22日以来の高水準である。ダウ平均とS&P500は引けにかけて伸び悩んだが、それでも5日ぶりに反発し、年初からの上限で終了した。

メキシコのコーン生産者組合幹部は、シナロア州で12月終わりの降霜被害があったコーン全ては作付のやり直しとなったことを明かした。生産への悪影響はないだろうとコメント。むしろ、南部の増産で北部の干ばつに伴う損失を補うとの見方を示す。価格上昇で作付が増えるともいう。それでも、メキシコ農相が見通す前年比13%増の2180万トンは楽観的過ぎるともコメント。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.382↓0.121

NY天然ガスは続落。記録的な暖冬が相場の大きな重石となる中、在庫統計の発表を前に投機的な売りが改めて加速、終値ベースで直近の安値を試すまで一気に下げ幅を拡大した。3月限は夜間取引から大きく売りが先行、早朝には2.30ドル台後半まで一気に値を崩した。通常取引開始後にはテクニカルな買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らず。中盤にかけて2.40ドル台前半のレンジ内でのもみ合いが続いたあと、最後は再び日中安値を試す格好で取引を終了した。

コーヒー商社ECOMアグロインダストリアルのトレーダーは1日、2011/12年度のペルーコーヒー生産が前年比3%減の398万袋になるとの見通しを示した。前年割れは生産周期を理由にしているが、価格上昇を背景に生産者が念入りに管理しているため減少幅は限られるとの見方でもある。

USDA輸出成約高市場予想
2日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン3月限：2.8922↑0.0013
暖房油3月限：3.0455↓0.0054

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引から欧州株やユーロの上昇につれて大きく買いが先行。ガソリンは前日の高値を一気に上抜けるまで値を伸ばした。しかし在庫統計発表後は需要の大幅な落ち込みなどを嫌気し売り一色の展開。ガソリンはかろうじてプラス圏を維持したが、暖房油はマイナス転落して終了した。

NYMEX原油3月限終値：97.61↓0.87

NY原油は続落、弱気の石油在庫統計を受けて売りが加速、イランに対する制裁に絡んだ供給不安から大きく買いが集まった昨年12月20日以来の安値まで値を下げた。3月限は夜間取引では買いが先行、欧州株やユーロが上昇するのにつれ、通常取引開始後には99.40ドル台まで値を伸ばした。その後は買いも一服、在庫統計で原油やガソリンが大幅積み増しとなり需要が大幅に落ち込んだことが確認されると売りが加速、午後には98ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

COMEX金4限終値：1,749.5↑9.1

NY金は続伸。欧州の債務不安がやや後退、対ユーロを中心にドル安が進む中、投機的な買いが集まり12月8日以来の高値を更新した。4月限は夜間取引から買いが先行、強気の経済指標を受けて欧州株が上昇ポルトガル国債の入札がまずまずの結果に終わりイールドが低下する中でリスク志向が高まり、1,750ドル台まで一気に値を伸ばした。しかしこの水準では買われ過ぎ感も強く、通常取引開始後は伸び悩み。中盤以降は1,740ドル台後半で上値の重い展開が続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
2 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの1月金輸入は2,956.838kgと前月から13.66%増加した。前年同月は1万1,124.327kgの輸入があった。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

ICE-USコーヒー3月限終値：214.10↓0.95

NYコーヒーは続落。需給面では相変わらずの材料難の中、ドル安の進行にも関わらず日中を通じてややマイナス圏に入ったあたりでの上値の重い展開が続いた。3月限は夜間の取引開始から売りが優勢。NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入り215セント台まで値を伸ばす場面が見られたものの、すぐに売りに押し戻されマイナス圏に逆戻り。中盤以降は改めて動意が薄くなり、214セントをはさんだ狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：23.59↓0.05

NY砂糖は小幅続落。インドの大幅増産など、足元の需給の弱さが改めて材料視される格好となり、日中を通じて上値の重い展開が続いた。3月限は夜間の取引開始時にはユーロの上昇を好感し買いが先行したものの、早々に伸び悩み。早朝からは徐々に売り圧力が強まり、NYに入ると一気に23.40セント台まで値を崩した。売り一巡後は前日終値近辺まで値を戻したものの、それ以上積極的な動きは見られない。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月のエタノール輸出は8860万リットルだった。前年同月に比べて7.0%減少し、前月からは55.8%ダウン。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月の砂糖輸出は123万1100トンとなった。前年同月比5.0%減少し、前月からは32.8%ダウン。粗糖が95万700トンで、前年から6.2%増加した。しかし、前月比だと35.0%ダウン。精製糖の出荷は28万400トンだった。前年同月から30.0%、前月比較で24.4%それぞれ減少である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月の大豆輸出は101万1700トンとなった。前年同月の20万8100トンの3.9倍である。ただ、前月に比べると31.2%減少になる。大豆ミールの輸出は105万1700トンだった。一年前から10.1%増え、一ヶ月前との比較では7.4%アップ。大豆油は8万7600トンで、これは前年同月を16.6%上回る。また、前月に比べて16.2%増加。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月のコーヒー輸出は前年同月比24.6%減の195万1600袋となった。前月と比較すると25.8%少ない。

米財務省は1日、7日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。8日入札の10年債を240億ドル、9日の30年債は160億ドルそれぞれ発行するとした。10年債と30年債が新規発行となるこのたびの四半期ごとの入札は総額720億ドル。昨年11月の前回定例入札と同額である。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は1日、2011/12年度の国内中南部における砂糖きび圧搾が1月16日時点で前年同期を11.4%下回る4億9270万トンになったと発表した。シーズンがほぼ終了することから、昨年12月末時点での4憶9220万トンからやや増えただけである。2011/12年度の砂糖生産はこれまでで3119万トンとなり、前年同期から6.9%減少。エタノール生産が19%ダウンの205億9000万リットルという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表
ISM製造業指数

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

中国農業部の調査によると、4大生産地における2011/12年度の砂糖きび作付は前年から7.9%増加した。広西チワン族自治区と広東省、雲南省、海南省あわせて170万ヘクターだったという。調査は昨年9-12月に行われたもよう。

インド製糖所協会は1日、国内の2011/12年度砂糖生産が1月までに前年同期比17%増の1328万トンになったと発表した。主要生産地の圧搾増加を理由にしている。協会は2011/12年度の砂糖生産を引き続き2600万トンと見通しているという。

インド政府によると、2月の国内砂糖販売枠は140万トンに決まった。1月の150万トンを下回る。販売枠で自国生産は125万トン。15万トンが1月に売り残した分で、2月15日までの販売期限としている。このほか、福祉プログラムの下で21万2000トン販売する。

中国紙は1日、150万トンの砂糖在庫積み増し計画を報じた。中国国務院が計画を承認済みと関係者が明かしたという。同紙によると、地元農家や圧搾業者の支援が目的で、近日中に1トン6550人民元で買い取りを始める。

米農務省（USDA）アタシェによると、2011/12年度のモロッコ穀物生産は公式予測を下回る可能性がある。現時点で生産に決め手となる生育段階にあるが、雨不足と気温低下による影響が懸念されているため。1月半ばの降雨でも、干ばつ被害を抑えるのに物足りないと見られる尾kとを指摘した。昨年9月からの1月17日までの累計降水量は148ミリメートルと前年同期を約43%下回るという。

日本政府はSBS方式での小麦とオオムギ買い付けを取り止めた。売り手と買い手ともに乏しいのを理由にしている。計画していたのは10万トンの飼料用小麦と20万トンの飼料用オオムギだった。これで3回連続キャンセルした格好になる。

米農務省（USDA）は1日、民間業者から中国向けで12万トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを表した。このほか、仕向け先不明で12万トンの2011/12年度産小麦を売却したとのレポートもある、USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は1日、国内の大豆圧搾能力が年内に10%以上、1200万トン超拡大する見通しを示した。しかし、圧搾能力は需要の2倍を超えることになるという。中国の油種圧搾能力は2011年に1500万トンと2004年以降最大の引き上げとなっていた。

ウクライナ農業組合によると、1月の同国穀物輸出は前月比27%減の191万トンだった。コーンが前月から35%減って130万トン、小麦は前月比ほぼ横ばいの54万トン。2011/12年度（7-6月）の穀物輸出は1月までに1160万トン。このうち、小麦が330万トン、コーンは620万トンとしている。

ロシアの農務省は、2011/12年度の穀物輸出（7-6月）が1日時点で1908万トンになったと発表した。前年同期から80%増加。

ウェスタン･オーストラリア州で展開する穀物協同組合CBHによると、ウェスタン・オーストラリア州の穀物収穫が2011/12年度に初めて1500万トンに到達する見通しとなった。200ある貯蔵施設と4カ所の輸出ターミナルにこれまでに送られた小麦などの冬穀物が1495万トン。すでに2003/04年度に記録した過去最高は超えている。

ベトナムコーヒー協会は1日、2012/13年度の国内コーヒー生産が大きく落ち込むとの見通しを示した。最近の降雨で1-2ヶ月早い開花となったためという。また、樹の3割は古く、品質の高いコーヒーを生産できないことも指摘した。ただ、具体的な予測値は明かしていない。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 ( 07:00 )
・1月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・12月建設支出 (10:00 )
・1月ISM製造業指数 (10:00 )
・1月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.797↓0.050

債券は続伸。低調な米経済指標が相次ぎ、買いが進んだ。S&Pケース･シラー住宅価格指数の下落に始まり、消費者信頼感指数が予想外の低下、シカゴPMIも前月から下がったのが安全資産を求める空気につながったのである。

相場は早朝から小じっかりとし、経済指標の発表に続いて上昇に弾みがつく展開となった。午後は一段と強含んだ。この結果、10年債利回りが取引終了近くで1.8%割れ。昨年10月4日以来の低水準を記録した。

ドル/円：76.26、ユーロ/ドル：1.3082、ユーロ/円：99.77 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行、米国の経済指標に弱気のサプライズが相次いだことを嫌気、リスク回避のユーロ売りが膨らんだ。ドル/円は東京では76.20円を中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンに入ると買いが強まりNY早朝には76.40円台まで値を伸ばしたが、その後はNY株の下落に連れてジリジリと売りに押し戻される格好となり、午後には一時76.10円台まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行し1.31ドル台後半まで上昇。欧州首脳会合で新たな財政規律案が合意されたことを好感、ロンドンでは一時1.32ドル台を回復する場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、NY朝にかけてジリジリと売りに押し戻される展開。シカゴPMIや消費者信頼感指数が弱気のサプライズになると株安の進行とともに売りが加速、昼には1.30ドル台半ばまで一気に値を崩した。午後からは売りも一服となったものの、積極的に買い戻す動きもなく、1.30ドル台後半で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では100円台半ばのレンジ内で推移。ロンドンに入ると100円台後半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。NYでは弱気の経済指標を嫌気して売りが加速、99円台後半まで一気に値を崩した。午後からは売りも一巡、動意も急速に薄くなった。

CBOT大豆3月限終値：1199-0↑13-3/4

シカゴ大豆は反発。弱気の経済指標を嫌気し株やユーロに売りが先行する中にも関わらず、南米の生育状況が改めて相場の下支えとなった。小麦の急騰も投機的な買いを後押しした。3月限は夜間取引からやや買いが先行する展開。通常取引開始後は売りに押し戻されマイナス転落したものの、この水準では買い意欲も強くすぐに値を回復。中盤以降は騰勢を強め、最後は12ドル台回復を試す形で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：639-0↑7-1/4

シカゴコーンは反発。弱気の経済指標を嫌気し原油が下落、対ユーロでドル高が進む中にも関わらず、ロシアの輸出減少懸念を手掛かりとした小麦の急騰に連れて買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に640セント台を回復。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買いが集まり、日中高値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：666-0↑21-1/4

シカゴ小麦は大幅続伸。ロシアが輸出抑制のため輸出課税を検討しているとの報道を受け、同国の供給不安が改めて買いを呼び込む格好となった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一気に660セント台後半まで値を伸ばした。その後は弱気の経済指標を嫌気し株や原油が値を下げる中で手仕舞い売りに押し戻される展開となったものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤以降はあらためて騰勢を強め、日中高値を更新する格好で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,632.91↓20.81
S&P500：1,312.41↓0.61
NASDAQ：2,813.84↑1.90

NY 株はまちまち。予想を下回る経済指標が相次いだのが重石となった、消費者信頼感指数の予想外の低下、シカゴPMIが低下したことなどが背景にある。取引の早い段階で欧州株上昇や決算を手掛かりにした買いは早々に売りに転じた。

しかし、アップルの最高値更新などハイテク株が前日に続いてしっかりとして相場を下支える。相場はマイナス転落しても、午後に下げ幅縮小。NASDAQ指数が前日終値を超え、プラス引けも確保した。ダウ平均とS&P500はわずかにも前日より低く終了し、4日続落である。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス3月限終値：2.503↓0.210

NY天然ガスは続落。足元の平年以上の気温が続いていることを受け、弱気の需給見通しが改めて売り材料視される格好となり、7日ぶりの安値まで値を下げた。3月限は夜間取引から売りが先行、早朝には前日の安値をあっさりと割り込む展開となった。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、昼前には2.50ドルの節目を割り込むまで下げ幅を拡大。その後安値からやや買い戻されたものの、引けにかけては改めて売りに押し戻された。

RBOBガソリン3月限：2.8908↑0.0182
暖房油3月限：3.0509↑0.0131

NY石油製品は反発。相場は夜間取引から欧州の債務不安が後退したことを好感した投機的な買いが先行。通常取引開始後は弱気の経済指標を嫌気した株や原油の下落につれて売りに押される場面も見られたものの、在庫統計で石油製品の取り崩しが予想されていることが支えとなり、しっかりとプラス圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油3月限終値：98.48↓0.30

NY原油は小幅続落。弱気の経済指標を嫌気、リスク回避の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引では買いが先行、欧州の債務危機回避に向けた取り組みが進むとの期待が高まる中、通常取引開始後には101ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後はシカゴPMIや消費者信頼感指数が弱気のサプライズとなったことを受けた株やユーロの下落につれて売りが膨らみ、昼前にはマイナス転落。午後は一時98ドルを割り込むまで下げ幅を広げる展開となった。在庫統計で原油の大幅積み増しが予想されていることも弱気に作用した。

COMEX金4限終値：1,740.4↑6.0

NY金は反発。弱気の経済指標を嫌気した株やユーロの下落につれ中盤にかけて売りが膨らんだものの、最後はこれまでの流れを継いだ買いが優勢となりプラス圏を回復した。4月限は夜間取引から買いが先行、欧州首脳会合で新たな財政規律強化策が合意に至ったことなどを好感、通常取引開始後には一時1,750ドル台をつける場面も見られた。その後はシカゴPMIや消費者信頼感指数が弱気のサプライズとなったことを受けてリスク回避の売りが加速、昼前には1,730ドルを割り込むまで一気に値を下げた。しかし押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。最後はプラス圏まで戻して取引を終了した。

米議会予算局（CBO）は31日、2012会計年度の米財政赤字を1兆790億ドルと見通していることを発表した。2011年度の1兆2960億ドルから縮小になる。米連邦実質国内総生産（GDP）を占める比率は2011年度の8.75から7.0%にダウンの見方。さらに、2013年には5850億ドルと前年の約半分に縮小を見込む。

歳入が2011年度に2兆3020億ドルだったのから2012年度には2兆5230億ドルに増加し、2013年度には2兆9880億ドルにアップとの予想だ。歳出に関すると、2012年度を3兆6010ドルとみており、これは前年度の3兆5980億ドル以上だ。しかし、2013年度には3兆5730億ドルに減少を見越している。

ICE-USコーヒー3月限終値：215.05↓1.55

NYコーヒーは続落。株安や対ユーロでドル高が進む中でリスク回避の売りが加速、終値ベースで昨年12月半ばの安値を更新した。3月限は夜間の時間帯は買いが先行、欧州の債務不安が後退する中、朝方には220セントに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。しかし中盤以降は流れが一転、シカゴPMIや消費者信頼指数が弱気のサプライズとなり株安が進むのにつれて投機売りが加速、210セント台前半まで一気に値を崩す展開となった。昼からは売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.64↓0.21

NY砂糖は続落。朝方まではしっかりの展開となったものの、その後は弱気の経済指標を嫌気した株やユーロの下落につれて投機的な売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、早朝には24セント台前半まで値を伸ばした。NYの時間帯に入ると売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。中盤以降は下落ペースも速まり、最後は23.60セント台まで下げ幅を拡大した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが31日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、1月27日までの週の米国内ガソリン需要は日量850.8万バレルと前週から0.4%増加した。前年比では5.5%の減少と、2009年7月以降最大の減少となる。過去4週平均は日量835.0万バレルと前年を4.6%下回っている。年初来の累計では、前年同期を4.6%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.39ドルと2週連続で前週からかわらず、前年に比べると9.4%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

メキシコ農相は31日、2012年の国内コーン生産が2180万トンになるとの見通しを示した。南部と南東部の増産を理由にしており、前年の生産が干ばつの影響から1920万トンにとどまったのから改善の見方である。ホワイトコーン輸入は2011年の140万トンから108万2000トンに減少を見越した。

ロシア砂糖生産者組合は31日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が30日時点で500万トンだったと発表した。過去最高を更新し、また世界最大のビート糖生産国になったという。

台湾シュガー関係者は31日、同社が2月か3月に4万トンの粗糖買い付けを計画していることを明かした。2011年の輸入は約30万8000トンで、2012年もほぼ同水準になる見通しという。同氏によると、台湾シュガーは年初からこれまで1万1400トンを輸入済み。

フィリピン砂糖管理局は31日、2011/12年度の国内粗糖生産を224万トンと見越していることを発表した。従来の240万トンから引き下げ、修正は砂糖きびの18-20%減少のためという。

国際コーヒー機関（ICO）によると、昨年12月の世界コーヒー輸出は前年比0.6%減の919万5637袋となった。10月に始まった2011/12年度最初の3ヶ月間の輸出はあわせて2439万2016袋。前年同期を1.4%下回る。

ロシアの穀物組合幹部は31日、同国政府が穀物輸出への課税を検討していることを明かした。2011/12年度の輸出枠2500万トンを4月までに超過する見通しのためという。国内価格の安定化を狙っての関税導入案であるが、現行の世界市場を考えると政府が課税のメドとなる1トン7000ルーブルまで上昇する可能性は小さいとの見方を示した。また、ロシアの輸出能力が約3000万トン、実際に出荷が可能なのは2700万-2800万トンとしても上限以上としている。それよりも、課税によって在庫が膨らみ、農家にとっては経済的な問題になり、また夏の新穀貯蔵にも影響する可能性を指摘した。

イラン向け小麦など穀物を載せた貨物船少なくとも24隻が同国沖合いに停留していると報じられた。関係者によると、米欧の対イラン経済対策に伴い、業者への支払いが難しくなっているため。この結果、あわせて48万トンの穀物を降ろせないでいるという。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

ECBが31日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は1月27日現在4,234億4,600万ユーロと前週から400万ユーロ減少した。減少は主にユーロシステム内の中銀1行が金貨販売を行った結果によるもの。

米小売調査レッドブック・リサーチが31日に発表したレポートによると、1月の国内チェーンストア売上高は前月比1.8%減少した。前年との比較では2.7%増加。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

中国金協会が31日に明らかにしたデータによると、同国の2011年度金生産量は360.96トンと前年比で5.9%増加した。

日本が1-3月期に欧州産飼料用コーンを少なくとも150万トン輸入する見通しが報じられた。関係者によると、四半期ベースで欧州からのコーン買い付けとして過去最高になる。通常は米産の依存度が高いものの、価格差から欧州さんにシフトしたという。ただ、バルト海や黒海からの出荷能力に限界があり、また新穀も限られるため、今後の欧州産買い付けはスローダウンするともみられる。日本の四半期ごとのコーン買い付けは約330万トン。1-3月期は約110万トン購入しているだけで、また大半が米産という。

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

日本が計33万トンに相当する6カーゴのアルゼンチン産コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、4-6月に出荷予定。

ロシア政府が1月24日時点で計36万315トンの製粉用小麦を買い取ったと報じられた。政府は2011/12年度に140万−150万トンの介入を計画しており、31日の介入だけで1万4850トンを購入したという。

イラク穀物局幹部は31日に米通信社ダウ･ジョーンズに対し、5万トンの小麦買い付けを計画していることを明かした。米産とルーマニア産以外の原産国を条件にしている。ただ、これはテクニカルな問題によるもので、政治的理由ではないとコメント。問題解決後に米国とルーマニアからの輸入を再開する意向を示した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した1月28日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.1%上昇した。前週の1.4%低下から回復。前年同期との比較だと3.9%上がった。100週間連続上昇になり、また、伸び率は昨年12月31日までの週以降最も大きい。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10-12月期雇用コスト指数 (08:30 )
・11月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・1月シカゴPMI (09:45 )
・1月消費者信頼感指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・石油製品 2月限納会