ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：79.97、ユーロ/ドル：1.3370、ユーロ/円：106.93 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。ドイツの景況感指数が強気の内容だったことなどを好感し投資家のリスク志向が強まる中、対ドル、対円共にユーロを買う動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて80円台前半のレンジ内での小動き。NYに入ると失業保険申請件数が強気の内容だったこともあって80.30円まで値を伸ばしたが、それ以上積極的な動きは見られず。中盤以降はジリジリと売りに押し戻される格好となり、午後には80円の節目を割り込んだ。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドル台前半から半ばの水準で推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、独ifo指数が発表された後には1.33ドル台前半まで一気に値を伸ばした。NYでは午前中1.33ドルを挟んだレンジ内でもみ合う展開。午後からは改めて騰勢を強め、1.33ドル台後半まで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では106円台前半のレンジ内で推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、106円台後半まで値を伸ばした。NYに入ってもしっかりと高値圏を維持、午後遅くには107円を試す展開となった。

CBOT大豆5月限終値：1283-1/2↑4-3/4

シカゴ大豆は続伸USDAフォーラムでの作付見通しはそれほど強気の内容ではなかったものの、南米の供給不安やそれに伴う米国の輸出増加観測などを支えに買いが集まった。5月限は夜間取引では手仕舞い売りが先行したものの、早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始後は降り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開となった、中盤以降はしっかりとプラス圏維持しての推移が続いた。

10年債利回り：1.998↓0.009

債券は長期債を中心に相場上昇となった。7年債入札結果が好調だったことを手掛かりに買いが進んだ。需給をにらみ神経質な空気もあっただけに、買いに弾みがつきやすい。朝方は予想以下の失業保険新規申請件数、字住宅価格指数の前月比上昇などを嫌気し相場は弱含み。10年債利回りは一時、2.04%に上昇したが、入札結果の発表に続いて2%も割り込む展開にシフトした。1.97%まで下がる場面があった。

CBOTコーン5月限終値：642-1/2↑1-1/4

シカゴコーンは小幅続伸。USDAアウトルックフォーラムで弱気の作付見通しが示されたことを嫌気し売りが先行したものの、最後は好調な輸出や原油の上昇などを手掛かりに買いが集まった。5月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。通常取引開始後はしばらく上下に激しく振れる不安定な展開が続いた後、中盤にかけて630セント台半ばまで売りに押し戻される格好となった。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。ひけにかけてはしっかりと値を回復、プラス圏で取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：641-0↓4-3/4

シカゴ小麦は反落。USDAアウトルックフォーラムで弱気の作付見通しが示されたことを嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが先行した。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後はフォーラムでの見通し発表を受け売りが加速、630セント台半ばまで一気に値を崩す展開となった。その後は一旦買い戻しが集まったものの、中盤には日中安値を更新するまで下げ幅を拡大。引けにかけては再び反発が見られたが、640セント台まで戻すのが精一杯だった。

ダウ工業平均：12,984.69↑46.02
S&P500：1,363.46↑5.80
NASDAQ：2,956.98↑23.81

NY 株は反発。景気回復シナリオを支える経済指標を手掛かりに、買いの展開となった。失業保険申請件数は予想を下回り、昨年12月の米連邦住宅金融庁（FHFA）住宅価格指数が前月から上昇し他のが背景にある。ドイツの企業景観指数上昇も寄与。取引の早い段階ではヒューレット・パッカードの減益や慎重な業績見通しなど決算絡みの売りもあったが、長続きしなかった。

相場は下げて始まったが、午前の取引中に持ち直した。そのまま上昇幅拡大。午後に入り一時、伸び悩んでから、取引終盤に本日のレンジ上限に戻った。主要株価指標は揃って前日の下落以上の値上がりで終了。ダウ平均とS&P500は高値更新も果たした。ダウ平均終値は2008年5月19日以来、S&P500が昨年4月29日以来の高水準だ。NASDAQ指数が4日ぶりに反発した。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.621↓0.022

NY天然ガスは反落。在庫統計では予想以上の大幅取り崩しが見られたものの、絶対的な需給の弱さが改めて材料視される格好となり、ポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、通常取引開始後もしばらくは2.60ドル台後半で底堅い推移となった。在庫統計発表後は強気の内容にもかかわらず売りが加速、昼前には2.50ドル台後半まで一気に値を崩す展開。その後は徐々に下げ幅を縮小する格好となり、最後は2.60ドル台を回復して取引を終了した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は23日付けクロップレポートで、2011/12年度の国内コーンと大豆の生産予測をそれぞれ2130万トン、4620万トンで据え置いたことを発表した。コーンは昨年12月から今年一月にかけての干ばつ被害を最近の降雨でも抑えられないとしながら、大豆に関すると生育回復につながっているとコメント。

RBOBガソリン3月限：3.1186↑0.0259
暖房油3月限：3.2949↑0.0225

NY石油製品は続伸。強気の経済指標を好感、原油の上昇につれる形で買いが先行した。相場は夜間取引から大きく買いが先行。朝方には手仕舞い売りに押し戻される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。午後からはガソリンを中心に改めて買いが集まった。

NYMEX原油4月限終値：1073.83↑1.55

NY原油は続伸。イランの情勢不安が相場の大きな下支えとなる中、強気の経済指標やドル安の進行などを手掛かりに買いが加速、昨年5月以来の高値を更新した。4月限は夜間取引では朝方にかけて手仕舞い売りが先行する展開となったものの、通常取引開始後はしっかりと値を回復。昼にはプラス転換した。その後は107ドル台を回復したところで一旦伸び悩む場面も見られたが、引けにかけては一段高、最後は108ドル台を試す格好で取引を終了した。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2011/12年度の世界大豆生産を2億4650万トンと見越していることを発表した。1月の前回報告で2億5640万万トンとしていたのから引き下げ。前年比較で8%減少という。主要生産地の生産ダウンという。

2011/12年度の大豆貿易は過去最高の9170万トンの見通しとした。中国をはじめアジアの需要増加を理由にしている。大豆ミールの貿易も極東アジア需要を反映して5840万トンと過去最高を更新すると見越す。

COMEX金4月限終値：1,786.3↑15.0

NY金は続伸、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、3ヶ月ぶりの高値を更新した。ドイツの景況感指数が強気の内容だったことを受けて対ユーロでドル安が進んだことや、原油の上昇も強気に作用した。4月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は1,780ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。その後一旦は大きく売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤にかけては改めて騰勢を強め、昼過ぎには1,790ドルをうかがうところまで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー5月限終値：202.05↑0.20

NYコーヒーは小幅反発。需給面で特に大きな材料が 見当たらない中、朝方にかけてテクニカルな買い戻しが先行したが、その後はジリジリと売りに押し戻された。5月限は夜間の取引開始から買いが先行、朝方には205セント台まで値を伸ばした。その後は買いも一服、しばらくは204セント近辺で上下する展開。引けにかけては改めて売り圧力が強まり、一時マイナス転落する場面も見られたが、最後はプラス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.86↑0.15

NY砂糖は続伸。投機的な売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる値動きが続いたが、最後はしっかりと買いが集まった。5月限は夜間の取引開始時には前日の流れを継いだ買いが先行、早々に24.80セント台まで値を伸ばした。その後は売りに押し戻されマイナス転落、NYに入ってからは再びプラス圏まで買い戻されたものの、中盤には一気に24.40セント台まで値を崩すなど、不安定な相場展開が続いた。午後には再びマイナス転落、そのまま取引を終了するかに思われたが、最後の最後で買いが集まり日中高値を更新した。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2011/12年度の世界コーン生産推定を8億6400万トンと発表した。1月時点の推定から300万トン引き上げである。前年比較で4.3%増加の見方だ。米国は振るわないながらも、平均をやや上回るとコメント。また、中国、ウクライナ、欧州連合で豊作だったとしている。南米の干ばつによるイールド低下の可能性を示す一方、ブラジルでは引き続き記録更新見通しであるという。

具体的には、米国の生産を3億1390万トンと見越す。ブラジルとアルゼンチンの予測が6050万トン、2200万トン。欧州は10万トン引き上げて6510万トンとし、過去最高を更新するという。ウクライナは従来推定を180万トン上回る2280万トン。中国は1億9180万トンを見越す。

2011/12年度世界消費見通しは400万トン引き上げ、8億7100万トンとした。過去最高になるという。飼料用が平均以上のペースで伸びるのを見込む。しかし、米国のエタノール生産が小幅減少するのを背景に工業用でトレンドを下回る見通しとした。貿易見通しは200万トンの上方修正で、9500万トンと前年度の9300万トン以上になる。期末在庫予測は100万トン引き上げて1億2600万トン。しかし、前年度の1億3300万トンから縮小の見方だ。

2012/13年度の世界コーン作付は前年比0.6%増の1億6700万ヘクタールと見通していることを明かした。これは過去最高の見方である。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2011/12年度の世界小麦生産推定を6億9500万トンと発表した。1月時点の推定から500万トンの上方修正。前年比較で6.4%増加になる。

2011/12年度世界消費予測は6億8100万トンで据え置いた。しかし、飼料用を２00万トン引き上げて1億3100万トンとし、IGCによるとこれは1990年代初め以来の高水準という。

2011/12年度の貿易見通しは200万トン上方修正した。この結果、前年比8.7%増の1億3700万トンと、200/09年度以来の高水準になる。期末在庫予測は2億1100万トン。1999/2000年に記録した過去最高を超える見方である。最新予測は前年度の1億9600万トンを上回り、また従来予測の2億400万トンから引き上げだ。

IGCはこのほか、2012/13年度の世界小麦作付が前年比1.5%増になるとの見通しを示した。北米と独立国家共同体（CIS）での増反を見越しているという。しかし、生産予測は前年度を1500万トン下回る6億8000万トン。北半球のほとんどの生産が順調としながら、米国やウクライナなどで干ばつによる影響が懸念される地域があることやイールドダウンの可能性を指摘した。

USDA輸出成約高市場予想
24日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は21日時点で870万トンだった。前年同期から36%減少。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）は23日、年次フォーラム向けの2012年農産物作付見通しで、コーン作付を前年比2.1%増の9400万エーカーと発表した。USDAチーフエコノミストによると、これは1944年以降最大規模になる。USDA経済調査局（ERS）が今月中旬に発表したベースラインアウトルックと同じ。同氏は小麦作付は前年を3.5%上回る5800万エーカー、大豆を前年比横ばいの7500万エーカーと見越す。いずれもERSの見通しである5650万エーカー、7400万エーカーを上回った。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

インド政府は23日、2011/12年度に100万トンの砂糖を輸出すると正式に発表した。これはすでに設けている100万トンの輸出枠に追加となる。インドは2011/12年度に300万-400万トンの砂糖供給過剰が見込まれている。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から中国向けで11万744トン、仕向け先不明で11万744トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

カザフスタンの主要輸出業者は23日にメディアに対し、2011/12年度のカザフスタン小麦輸出が1050万トンになるとの見通しを示した。前年度の600万トンから大きく増加の見方で、これは2011/12年度の生産が前年比52%増の1900万トンとなったためという。同氏によると、カザフスタンはすでに700万トン近い小麦を出荷済み。なおデータは小麦粉輸出も含むと伝わっている。

ロシアの農業顧問IKAR幹部は23日、2012/13年度の国内小麦生産と輸出が減少する可能性を示した。寒波による冬の作付への影響を指摘する。また、南部では天候要因から出荷に支障が起きており、輸出はすでにスローダウン。2011/12年度に2000万トンを超えることはないだろうという。同氏によると、2011/12年度輸出は2月15日時点で1630万トン。

インドの製粉所組合によると、同国は昨年9月から今年1月の4ヶ月間に4万5000-5万トンの小麦製粉を輸出向けで売却した。このうち2万5000-3万トンは中東とインドネシア向けだったという。3月までにあわせて6万トンになると見通す。

オーストラリアの駐サウジアラビア貿易委員は米系通信社に対し、オーストラリアによるサウジアラビア向け小麦輸出の増加を見通した。昨年暮れに100万トン出荷したが、要請があればサウジ向けに年100万トンの供給が可能とコメント。サウジアラビアは2012年に250万トンの小麦輸入需要があり、また国内生産を減らすことで将来は年500万トンの需要に膨らむ見通しである。

ウクライナの国営穀物会社は23日にメディアに対し、2012/13年度のコーン輸出が2年連続で過去最高になるとの見通しを示した。増産、大量の在庫を理由にしており、1400万トンから最高1500万トンとなる可能性もあるという。2011/12年度の輸出は1250万トン、期末在庫を470万トンと見越している。ウクライナのコーンは米産に比べて非常に割安であり、販売を押し上げていると述べた。

同氏はこのほか、2011/12年度の国内小麦生産が前年度から500万トン増えて2200万トンとなったが、輸出は600万トン以下にとどまると見通した。コーン需要が大きいことを理由にしている。このため、期末在庫は前年度の280万トンから740万トンに膨らむかのう性があるとした。

サウジのアブドラジズ石油担当副大臣は23日、インドの石油副大臣との会談後に開いた会見で、同国は世界市場に対して十分な石油供給を維持できる、現時点でやや懸念をもっていることを明らかにした。現在同国の石油生産は日量980万バレル、生産余力は250万バレルという。また、イランの生産が減少した場合に増産を行うのかとの問いに対しては、回答を避けた。

ロシア中銀が16日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月10日時点で5,044億ドルと前週から47億ドル減少した。年初の4,974億ドルからは70億ドルの増加となる。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

欧州コーヒー連盟によると、欧州内のコーヒー在庫が昨年12月に1003万3118袋になった。前月から62万5880袋減少。地域別には、最も規模の大きいアントワープで33万7383袋減り、マイナス幅でも最大だった。トリエステの在庫が12万3897袋縮小し、ブレーメン、ハンブルグ、ル・アーブルもそろって前月からダウン。ジェノバの在庫だけは前月比1万9250袋増加した。

主要コーヒー業者Mercon Coffeeのトレーダーは、2011/12年度のニカラグアコーヒー生産が好調との見方を示した。人手不足で収穫が遅れたが、1月にはペースも正常化。また、天気の改善も寄与した。収穫は約93%終了しているが、大半がいまだに売却も出荷もされていないという。2011/12年度（10-9月）の輸出は最初の4ヶ月間で前年同期を45%下回る21万9479袋と伝わっている。2011/12年度の生産推定は前年比24.4%増の153万袋。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10-12月期米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )
・EIA石油在庫統計 (11:00 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告

納会日
・メタル 3月限OP 納会

10年債利回り：2.005↓0.059

債券は反発。ギリシャの債務問題を巡る不透明感が改めて注目を集め、買いの展開となった。ギリシャへの追加金融支援合意でも、同国の財政不安が根強いとの見方、さらには格付け大手フィッチがギリシャ格付けをデフォルト（債務不履行）不可避とする水準に引き下げたのが背景にある。

連日の相場下落で値ごろ感から買いも入りやすい。また、午後には5年債入札がまずまずと受け止められ、取引を支えた。相場は早朝から強含み、10年債利回りは低下。昼辺りに入札結果を見極めたいとやや慎重ムードが強まったが、入札結果の発表後で利回りは再びダウン。2.00%まで下がった。

ドル/円：80.25、ユーロ/ドル：1.3246、ユーロ/円：106.37 （NY17:00）

為替は円が続落。ギリシャの救済案がまとまり市場が次の材料を模索する中、先の日銀による追加緩和サプライズを背景とした円売りの流れが引き続き相場を主導した。ドル/円は東京から買いが先行し早々に80円の節目を回復。ロンドンに入ると80.20円台まで値を伸ばす展開となった。その後一旦は買いも一服したかに見えたものの、NY早朝あたりから改めて買い意欲が強まり、80.30円台まで値を伸ばした。午後にはやや売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドル台前半を中心としたもみ合い。ロンドン朝には1.32ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、すぐにもとの水準まで売りに押し戻された。NYに入ってもしばらくは同水準で上下を繰り返す展開、昼前には1.32ドル台半ばまで値を伸ばしたが、それ以上の動きは見られなかった。ユーロ/円は東京から買いが先行、ロンドン朝には106円台を回復するまでに値を伸ばした。その後は東京午前にかけて106円台前半のレンジ内でのもみ合い。昼前には106円台半ばまで値を伸ばしたが、それ以上積極的な動きは見られなかった。

CBOT大豆5月限終値：1278-3/4↑1-3/4

シカゴ大豆は小幅続伸。USDAアウトルックフォーラムで次年度の需給見通しが発表されるのを前に手仕舞い売りが先行したものの、最後はコーンや小麦の上昇につれる格好で投機的な買いが集まった。5月限は夜間取引から軟調に推移、通常取引開始後には一時1267セント台まで値を下げる場面も見られた。売り一巡後は上下を繰り返しながらもしっかりと値を切り上げる展開。中盤には一旦プラス圏目前で売りに押し戻される格好となったものの、引けにかけては改めて買いが加速、最後はプラス転換して取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：641-1/4↑7-3/4

シカゴコーンは反発。明日のUSDAアウトルックフォーラムで次年度の需給見通しが発表されるのを前に、投機的な買い戻しが改めて相場を押し上げた。5月限は夜間取引では売りが先行したものの、通常取引開始後はすぐにプラス圏を回復、中盤前では630セント台半ばから後半にかけてのレンジ内での推移となった。引けにかけては商いの薄い中でまとまった買いが入り、一気に640セント台まで上げ幅を拡大、そのまま取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：645-3/4↑9-0

シカゴ小麦は反発。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、前日の下落の反動もありファンドを中心に投機的な買いが先行した。5月限は夜間取引ではやや売りが優勢となったものの、通常取引開始後はプラス圏を回復。中盤にかけてジリジリと騰勢を強める格好となり、昼過ぎには640セント台まで値を伸ばした。引けにかけては商いの薄い中でまとまった買いが入り、640セント台後半まで一気に上げ幅を拡大して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,938.67↓27.02
S&P500：1,357.66↓4.55
NASDAQ：2,933.17↓15.40

NY 株は下落。先週後半から大型株を中心に上昇が続いた反動で売り圧力が強まった。米中古住宅販売が予想を下回り、中国やユーロ圏のPMIも売り材料。ダウ平均とS&P500は4日ぶりに下げ、NASDAQ指数が3日続落となった。ただ、米景気の先行きに前向きな見方は根強く、下値で買いも入った。取引の早い段階では上昇場面もある限定的な値下がり。その後、昼にかけて下落幅拡大したが、午後に下げ渋った。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.643↑0.017

NY天然ガスは小幅反発。目先の気温上昇を嫌気した売りが先行したものの、最後は在庫統計で平年以上の取り崩しが予想されていることなどを手掛かりに買い戻しが集まった。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、通常取引開始後も上値の重さは変わらず、中盤にはまとまった売りが出て2.50ドル台前半まで値を崩す場面も見られた。その後は売りも一服となり2.50ドル台後半まで値を回復。引けにかけては改めて買いが加速、最後はプラス転換して取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン3月限：3.0877↑0.0175
暖房油3月限：3.2724↑0.0331

NY石油製品は続伸。在庫統計で留出油やガソリンが取り崩しになるとの見方を支えに、暖房油を中心にしっかりと推移した。午前中までは原油に手仕舞い売りが膨らんだこともあり動きは鈍かったが、中盤以降は徐々に騰勢を強める展開。引けにかけては投機的な買いが加速、一気に上げ幅を拡大して取引を終了した。

NYMEX原油4月限終値：106.28↑0.03

NY原油は前日からほぼ変わらず。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる不安定な値動きが続いた。4月限は夜間取引では売りが優勢、106ドルをやや割り込んだあたりでの上値の重い展開。通常取引開始後は買いが集まりプラス圏を回復したものの早々に息切れ、昼前には再びマイナス転落するなど、方向性は定まらない。午後遅くにはまとまった買いが入り106ドル台後半まで急伸する場面も見られたが、結局は前日終値近辺まで売りに押し戻されて取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,771.3↑12.8

NY金は続伸。昼過ぎまでポジション整理の売りに押される上値の重い展開が続いたが、引け間際にまとまった買いが入ると一気に値を回復した。4月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は一時1,750ドル割れを試すまでに値を下げる場面も見られた。その後は値を回復したものの、ややマイナス圏に入ったあたりの狭いレンジ内で推移。昼過ぎには商いの薄くなったところでまとまった買いが入り、1,770ドル台まで一気に値を伸ばして取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：201.85↓4.20

NYコーヒーは反落。前日の買い戻しの勢いはあっさりと息切れ。弱気の需給見通しを背景に改めて売りが膨らむ展開となった。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢の展開。朝方には買いが集まりプラス転換する場面も見られたが、NYの時間帯に入ると改めて売りが加速、200セント台前半まで一気に値を崩す展開となった。中盤以降はペースこそ鈍ったものの、売りの流れが継続。最後は日中安値を更新する格好で取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.71↑0.24

NY砂糖は続伸。需給面では特に大きな材料はなかったが、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、昨年11月前半以来の高値を大きく更新した。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢。NYの時間帯に入ってからは売りに押し戻されたものの、24セント台前半の水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。昼過ぎには改めて騰勢を強め、24セント台後半まで一気に値を伸ばした。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが22日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、2月17日までの週の米国内ガソリン需要は日量828.1万バレルと2004年7月の調査開始以降最低となった前週から3.4%増加した。もっとも前年比では6.4%の減少と前週の5.4%から下落幅は拡大、価格上昇の影響がジワジワと出始めている。過去4週平均は日量826.7万バレルと前年を5.7%、年初来の累計では、前年同期を5.1%それぞれ下回る水準となっている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.53ドルと前週から3セント上昇、前年に比べて12.1%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

天然ガス在庫統計市場予想
23 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、2011/12年度のコーヒー輸出は20日時点で156万袋になった。前年同期を18%上回るという。まだ出荷されていないものも含めて2011/12年度の輸出向けコーヒー販売は現時点で271万袋という。

日本が180万トンの米産飼料用コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、4-6月に出荷の予定。一方、日本が購入したウクライナ産コーンの出荷が少なくとも2週間遅れているといわれる。寒波による影響で、3月に到着予定だったものには4月にずれ込むものがあると伝わっている。

米農務省（USDA）は22日、民間業者から中国向けで17万5000トンの2012/13年度産大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

台湾BSPA高雄支部が22日に5万8000トンのブラジル産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、CBOT7月限に1ブッシェル1.83ドル上乗せで購入を合意。出荷は3月終わりから4月の予定という。

インドが中東向けに約1万5000トンの小麦を出荷する予定と報じられた。関係者によると、1トン268-270ドルで成立。インドは9月に小麦輸出を課員してからこれまで45万-50万トンを出荷済みである。

インドの小麦輸出ペースは6月以降に速まるとの見通しが報じられた。関係者によると、トレーダーが政府の在庫積み増しプログラム終了まで買取を見送るとの見方が背景にある。政府は2012/13会計年度（4-3月）に3189万トンの小麦購入を計画しており、6月末に完了するとみられている。

出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸
中古住宅販売

ロシアのアゾフ海で約100万トンの穀物を中心とする農産物の輸出がこの一ヶ月間、寒波の影響で遅れていると報じられた。港湾施設幹部は22日にメディアに対し、荷積み済みの穀物のほか、港の倉庫に放置状態の穀物もあるとコメント。輸出業者がフォースマジュールに踏み切っているともいう。

ロシア穀物協会（グレイン・ユニオン）幹部は22日にメディアに対し、国内穀物の寒波被害でも輸出への影響は小さいとの見方を示した。同氏は今月20日から2011/12年度末である6.30日までにさらに400万トンの小麦輸出を見通す。また、天気に恵まれることを前提に、2012/13年度には2200万トンの小麦を輸出し、穀物全体で2500万トンになると予想。いずれも、前年度とほぼ同水準の見方である。

同氏はこのほか、ロシアの2011/12年度穀物輸出で東アジアと南味向けが約100万トンになるとの見通しを示した。2010/11年度は干ばつ被害の影響でないに等しかったのから大きく拡大の格好になる。両地域への輸出は2012/13年度も伸び続けるのを見越しているという。

米小売調査レッドブック・リサーチが22日に発表したレポートによると、2月の国内チェーンストア売上高は最初3週間で前月比1.4%増加した。前年との比較では2.7%アップ。いずれも事前予想より低い伸びという。

ロシア農務省高官は22日にメディアに対し、国連が禁止しない限り同国のイラン向け穀物輸出を停止する計画はないと明かした。イランへの食糧品供給を制限したりするのは非人道的であり、意味がないとコメント。イランに対する経済制裁を背景に、イランによる支払能力を懸念する向きがあるが、同氏は今のところ穀物出荷への支払いに問題ないと述べた。

同氏はこのほか、潤沢な供給を指摘してロシアが穀物輸出関税を設ける可能性は小さいとの見方を示した。2011/12年（7-6月）の穀物期末在庫は1500万1800万トンになると見通し、これは前年度とほぼ同水準。ロシアの穀物生産は2010/11年度の6100万トンから2011/12年度に9400万トンに増加するのを見越した。また2012/13年度には22万3000ヘクタールの作付増加により生産が9000万トンを上回るとした。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、2011年12月の全米自動車走行距離は 2,463億6,300万マイルと前年同月に比べ1.3%、32億4,300万マイル増加した。2011年の走行距離は2兆9,628億7,300万マイルと前年同期を1.2%下回っている。地域別では北東部が前年比2.6%増の384億2,000万マイル、南東部が1.2%増の 527億6,400万マイル、中西部が2.6%増の547億6,000万マイル、南部メキシコ湾岸が452億9,100万マイルと前年からほぼ変わらず、西部は0.4%増の551億2,300万マイルとなった。

中国国務院は、遺伝子組み換え（GM）穀物の管理強化を狙った新しい法案を発表した。法案ではまた、アルコールや澱粉などの生産を目的とするコーンや小麦、コメの加工に政府承認を義務付け、また必要な場合には規模を制限するという。

ロシア砂糖生産者組合は22日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が同日時点で502万8000トンだったと発表した。すでに過去最高を更新しており、また世界最大のビート糖生産国になったという。これまでに加工したビートが3968万6000トン、現時点の製糖所のビート在庫は6万3400トン。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）関係者は22日の粗糖競売で3万8397トンを売却したことを明かした。売却したのは3月16日から5月15日と5月1日-7月15日に受け渡しの粗糖という。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した2月18日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比3.0%上昇した。2週間ぶりのプラス転換であり、しかも伸び率は昨年12月20日までの週以降最も大きい。前年同期との比較だと3.2%上がり、前週時の報告で2.8%上昇だったのからペースが速まった。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・1月中古住宅販売 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

ドル/円：79.72、ユーロ/ドル：1.3230、ユーロ/円：105.48 （NY17:00）

為替はドル小幅高。ギリシャ救済案が合意されたことを好感、株高の進行につれて対円を中心にドル買いが優勢となった。ユーロもギリシャ救済を好感する形で買いが先行したが、買い材料出尽くし感もあって伸び悩んだ。ドル/円は東京では79円台後半のレンジ内で上下する展開、ロンドン朝には79.80円台まで値を伸ばしたが、それ以上積極的な動きは見られず、NY早朝には79.50円台まで売りに押し戻された。NYに入っても大きな動きは見られず、79.70円を中心とした小動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京午前にギリシャ救済案合意のニュースを受けて買いが加速、1.32ドル台後半まで一気に値を伸ばす展開。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、ロンドンに入ると再び売りに押し戻される展開となった。NY早朝に一時1.32ドルを割り込むまでに下落、その後は1.32ドル台後半まで値を回復したものの、流れを作るには至らず。午後からは再び売りが優勢となった。ユーロ/円は東京朝からギリシャ救済案合意を好感した買いが先行、午後には106円台を回復する場面も見られた。ロンドンに入ると売りが台頭、NY朝には105円割れをうかがうまでに値を下げたものの、その水準ではしっかりと下げ止まり、中盤にかけては再び105円台後半まで値を回復した。

10年債利回り：2.066↑0.059

債券は続落。ギリシャへの追加金融支援が決まり、売り圧力の強い一日となった。午後に発表の2年債入札結果も低調で、一段と重くのしかかる。相場は夜間取引から弱気の展開。10年債利回りは速いピッチで上がった。入札結果を受けて、一時、2.08%と1月下旬以来の高水準に上昇。その後、株式相場が値を消しているのを背景に買いもみられたが、それでも最後まで先週末より高く推移した。

CBOT大豆5月限終値：1277-0↑3-1/4

シカゴ大豆は小幅続伸。コーンの下落につれて売りが先行する場面も見られたが、南米の供給不安や好調な輸出を背景に最後はしっかりと買いが集まった。5月限は夜間取引では1280セント台まで値を伸ばしたものの、その後は売りに押し戻される展開。通常取引開始後には1260セント台後半まで一気に値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。昼過ぎには再び1280セント台まで値を回復する展開、その後もプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：633-1/2↓11-3/4

シカゴコーンは反落。大豆からの転作などによって次年度の米国作付が増加するとの見通しが改めて材料視され、ポジション整理の売りを呼び込んだ。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には一時630セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：636-3/4↓11-0

シカゴ小麦は反落。需給面で特に大きな材料はなかったが、足元の世界需給の弱さが改めて売りを誘う格好となった。次年度の作付増加観測を嫌気したコーンの下落も弱気に作用した。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は下げ足を速め、中盤には630セントを割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一巡、引けにかけては買い戻しも集まったが、プラス圏回復をうかがうこともないまま取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：12,965.69↑15.82
S&P500：1,362.21↑0.98
NASDAQ：2,948.57↓3.21

NY 株はまちまち。ギリシャへの追加金融支援合意を好感しながら、同国の債務問題を巡る不透明感も根強く、売り買い交錯となった。高値警戒感も買いにブレーキをかけやすい。取引の早い段階から上値の重たい展開であり、主要株価指標の間で値動きがばらついた。

上昇のスタートからいったん値を消した後、再び強含んだ。ダウ平均は一時、2008年5月以来で1万3000ドルを突破。ここで買いも一服し、午後に主要株価指標揃って反落した。NASDAQ指数はそのまま続落で終了だ。しかし、ダウ平均とS&P500は引け際に立ち直り、それぞれ高値更新も果たしている。ダウ平均の終値が2008年5月19日以来、S&P500は昨年4月29日以来の高水準だ。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.626↓0.058

NY天然ガスは反落。目先平年を大きく上回る気温が続くとの天気予報が改めて弱気材料視される中り、日中を通じてポジション整理の売りに押される展開となった。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引後は中盤にかけて2.50ドル台後半まで値を下げる展開となった。その後は売りも一服となり、昼には2.60ドル台前半まで値を回復。その後も引けにかけて底堅く推移したが、最後までプラス圏回復を試すような動きは見られなかった。

RBOBガソリン3月限：3.0702↑0.0546
暖房油3月限：3.2393↑0.0504

NY石油製品は大幅反発。中国の金融緩和やギリシャ救済案合意を好感した原油や株の上昇につれて投機的な買いが加速、ガソリン、暖房油共に直近の高値を更新するまで一気に値を伸ばす展開となった。

NYMEX原油4月限終値：106.25↑2.65

NY原油は大幅続伸。イランの供給不安や中国の金融緩和、ギリシャ救済案の合意などを手掛かりに投機的な買いが加速、昨年5月以来の高値を一気に更新した。4月限は夜間取引から大きく買いが先行し105ドル台前半まで上昇。その後は買いも一服となり、通常取引開始後は105ドルを挟んだレンジ内での推移となった。昼過ぎにまとまった買いが入ると一気に106ドル台半ばまで上げ幅を拡大、そのまま取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,758.5↑32.6

NY金は大幅反発。中国の金融緩和やギリシャの救済案がまとまったことを好感、投機資金の流入が加速し1,760ドル手前まで一気に値を伸ばした。4月限は夜間取引から買いが先行、1,740ドルをやや上回ったあたりを中心とした推移が続いた。通常取引開始後は断続的にまとまった買いが入り、中盤には1,750ドル台半ばまで急伸。この水準では売り意欲も強く、2月初めにつけた直近の高値を更新するには至らなかったものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：206.05↑3.70

NYコーヒーは続伸。中国の金融緩和やギリシャ救済案合意を好感し株や商品市場に投機資金が流入する中、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともありポジション整理の買い戻しが一気に加速した。5月限は夜間の時間帯はやや買いが優勢の展開。朝方には一旦マイナス転落する場面も見られたものの、その後はまとまった買いが入り、206セント台まで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服となったが、再び大きく売りに押し戻されることもない。結局最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.47↑0.70

NY砂糖は大幅続伸。中国の追加金融緩和やギリシャ救済案がまとまったことを背景に投機資金の流入が加速、原油や株の上昇と共に終値ベースで直近の高値を一気に上抜けた。5月限は夜間の時間帯からやや買いが先行。NYに入るとあっさりと24セント台を回復した。中盤にかけては24セント台前半のレンジ内で上下を繰り返しながらも、下値はしっかりと切り上げる展開。引けにかけては改めて買いが加速、24セント台半ばまで値を伸ばした。

エル・サルバドルコーヒー輸出最大手Ibero El Salvadorの幹部は21日、2011/12年度の国内コーヒー生産が天候要因から事前予測を下回る見方を示した。従来推定の110万袋から100万袋に引き下げ、前年比は39%%減。2011/12年度は生産周期の裏作に当たる。

ただ、2012/13年度は150ま袋に増加する見通しを示した。2月から3月初めにかけてのさらなる降雨に恵まれれば、順調な開花を迎えられるという。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ナイジェリア国営石油（NNPC）の開発生産部門の幹部は21日、ダウジョーンズのインタビューに答え、2012年の原油生産が日量250万バレルになるとの見通しを示した。前年の240万バレルから小幅の増加にとどまるが、2020年には日量400万バレルまで生産量を増やすという政府目標は、十分に達成可能とも述べた。

ECBが21日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は2月17日現在4,234億4,500万ユーロと前週から100万ユーロ減少した。減少はユーロシステム内の中銀1行が金貨販売を行った結果によるもの。

米農務省（USDA）は21日、民間業者から中国向けで25万トンの2012/13年度産大豆輸出成約報告を受けたことを表した。このほか、仕向け先不明で11万744トンの2011/12年度産コーンを売却したレポートもあったことを記している。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

欧州銀ラボバンクによると、2012/13年度の国内粗糖生産が463万トンになるとの見通しを示した。前年比18.7%増加になる。砂糖きび生産は一年前を17.9%上回る3300万トン。10%の増反や天気に恵まれているためという。国内消費は2010/11年度までの過去5年平均にして120万トン。消費分を差し引き、2012/13年年度に約340万トンを輸出に当てられるとみる。

メキシコの砂糖生産者組合幹部によると、大雨で稼動を停止していた製糖所のほとんどが週末に再開した。天候による作業への支障が特にひどかったのは西部やメキシコ湾岸の一角という。ただ、干ばつの後の降雨による効果もあることを指摘。2012/13年度の生産性が改善するのを見通す。

国際砂糖機関（ISO）は、2011/12年度に世界砂糖市場において供給が需要を517万トン上回る見通しを示した。従来予測の446万トンから上方修正。ブラジルの減産が予想されていながら、世界生産は1億7300万トンと過去最高になるのを見越している。これは、ビートからの砂糖生産増加見通しが背景にあり、前年から610万トン以上増えるとしている。一方、砂糖きびからの砂糖生産は190万トンの増加となる見方だ。

世界消費は、前年比2.32%増の1億6783万トンと推定。伸び率は2010/11年度の0.34%や2009/10年度の0.93%から大きくなる。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、1月の同国砂糖輸入は14万1768トンとなった。前年同月のほぼ10倍という。

ウェスタン･オーストラリア州で展開する穀物協同組合CBHの幹部は21日、2011/12年度のオーストラリア小麦販売で、日本向けの資料用が約50万トンとなる見通しを示した。通常の10万トンから大幅増加になり、コーンの値上がりから混む買い付けを増やすとみられるためという。

日本政府関係者によると、4月の国内需要を満たすのにすでに十分な小麦を輸入済みとなった。3月に5月の供給向けで買い付けを再開するという。

ロシア政府が21日時点で計40万4865トンの製粉用小麦を買い取ったと報じられた。政府は2011/12年度に140万−150万トンの介入を計画しており、21日の介入だけで1万6200トンを購入したという。

インド政府は21日、2012/13会計年度（4-3月）に政府の小麦在庫を12.6%積み増して3189万トンとする計画を明かした。2011/12年度の生産推定が8831万トンで、2年連続の豊作となるのを背景に政府は貧困層などへの穀物供給を保障する新しい食糧法を打ち出した。

パキスタン商社シートレード・グループの幹部は21日、同国が2012年に最高150万トンの小麦を輸出する可能性を示した。3年連続の生産好調が見込まれているためという。同氏によると、生産見通しが前年とほぼ同水準の2400万トン。十分な土壌水分と肥料消費、また作付から生育まで通して天気に恵まれたと述べた。

サウジアラビアの国営GSFMOが週末に33万トンの硬質小麦を買い付けていた。同社によると、購入したのは米産やカナダ産、オーストラリア産、また欧州連合（EU）諸国からもあるという。価格は平均して1トン320.44ドル。5がtから6月に納入としている。

欧州委員会のスポークスマンは21日、フランスが米モンサント生産の遺伝子組み換え（GM）コーン「モンサント810」の生産禁止を要請していることを明かした。フランスがモンサント810に関する新しいデータを入手したとして、生産を止めるように早急な措置を求めているという。

ロイヤルダッチシェル幹部は21日に開かれた業界会議で、ナイジェリアでは組織的な犯行によって、日量15万バレルの原油がパイプラインから抜き取られているとの見方を示した。深海における掘削技術が発達するにつれ、石油企業は窃盗の危険性が低く、規制の緩い海上油田の方に開発の中心を移しているという。

韓国の製粉所が21日に3万5000トンのオーストラリア産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは麺生産用の白色標準1トン292ドルと硬質小麦同326ドル。6月15日から7月15日に出荷という。

ウクライナ農務省によると、2011/12年度（7-6月）の同国穀物輸出が14日までに1200万トンとなった。前年同期を62.4%上回る。コーンが695万トン、小麦298万トンだった。

ロシアのスクルインニク農相によると、2011/12年度の穀物輸出（7-6月）は21日時点で1980万トンになった。ロシアは2011/12年度の輸出上限を2700万トンとしている。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、1月の大豆輸入は460万8222トンとなった。前年同月比10.23%減少。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、1月のコーン輸出は2310トンとなった。前年同月の3.6倍。

1月のコーン輸入は前年同月にほとんどなかったのから75万1138トンに激しく膨らんだ。小麦輸入が21万2591トンとなり、一年前のほぼ3.6倍だった。

オーストラリア統計局によると、商社などバルクで扱う業者の在庫は1月末時点で2560万2000トンだった。一ヶ月前に2462万1000トンだったのから4.0%膨らみ、また、前年同月の2216万2000トンを15.5%上回る。

中国税関総局が21日に発表した詳細データによると、同国の1月原油輸入は2,340万5,948トン(日量553.44万バレル)と前年比で7.39%増加した。燃料油の輸入は190万7,759トンと前年比で21.61%減少、ディーゼル燃料は5万781トンと71.89%¥減少、ジェット燃料は36万4,055トンと23.74%減少した。液化天然ガス（LNG）の輸入は130万3,252トンと前年から60.07%増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

納会日
・コーヒー 3月限第一通知日
・原油 3月限納会