ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.797↓0.050

債券は続伸。低調な米経済指標が相次ぎ、買いが進んだ。S&Pケース･シラー住宅価格指数の下落に始まり、消費者信頼感指数が予想外の低下、シカゴPMIも前月から下がったのが安全資産を求める空気につながったのである。

相場は早朝から小じっかりとし、経済指標の発表に続いて上昇に弾みがつく展開となった。午後は一段と強含んだ。この結果、10年債利回りが取引終了近くで1.8%割れ。昨年10月4日以来の低水準を記録した。

ドル/円：76.26、ユーロ/ドル：1.3082、ユーロ/円：99.77 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行、米国の経済指標に弱気のサプライズが相次いだことを嫌気、リスク回避のユーロ売りが膨らんだ。ドル/円は東京では76.20円を中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンに入ると買いが強まりNY早朝には76.40円台まで値を伸ばしたが、その後はNY株の下落に連れてジリジリと売りに押し戻される格好となり、午後には一時76.10円台まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行し1.31ドル台後半まで上昇。欧州首脳会合で新たな財政規律案が合意されたことを好感、ロンドンでは一時1.32ドル台を回復する場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、NY朝にかけてジリジリと売りに押し戻される展開。シカゴPMIや消費者信頼感指数が弱気のサプライズになると株安の進行とともに売りが加速、昼には1.30ドル台半ばまで一気に値を崩した。午後からは売りも一服となったものの、積極的に買い戻す動きもなく、1.30ドル台後半で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では100円台半ばのレンジ内で推移。ロンドンに入ると100円台後半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。NYでは弱気の経済指標を嫌気して売りが加速、99円台後半まで一気に値を崩した。午後からは売りも一巡、動意も急速に薄くなった。

CBOT大豆3月限終値：1199-0↑13-3/4

シカゴ大豆は反発。弱気の経済指標を嫌気し株やユーロに売りが先行する中にも関わらず、南米の生育状況が改めて相場の下支えとなった。小麦の急騰も投機的な買いを後押しした。3月限は夜間取引からやや買いが先行する展開。通常取引開始後は売りに押し戻されマイナス転落したものの、この水準では買い意欲も強くすぐに値を回復。中盤以降は騰勢を強め、最後は12ドル台回復を試す形で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：639-0↑7-1/4

シカゴコーンは反発。弱気の経済指標を嫌気し原油が下落、対ユーロでドル高が進む中にも関わらず、ロシアの輸出減少懸念を手掛かりとした小麦の急騰に連れて買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に640セント台を回復。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買いが集まり、日中高値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：666-0↑21-1/4

シカゴ小麦は大幅続伸。ロシアが輸出抑制のため輸出課税を検討しているとの報道を受け、同国の供給不安が改めて買いを呼び込む格好となった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一気に660セント台後半まで値を伸ばした。その後は弱気の経済指標を嫌気し株や原油が値を下げる中で手仕舞い売りに押し戻される展開となったものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤以降はあらためて騰勢を強め、日中高値を更新する格好で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,632.91↓20.81
S&P500：1,312.41↓0.61
NASDAQ：2,813.84↑1.90

NY 株はまちまち。予想を下回る経済指標が相次いだのが重石となった、消費者信頼感指数の予想外の低下、シカゴPMIが低下したことなどが背景にある。取引の早い段階で欧州株上昇や決算を手掛かりにした買いは早々に売りに転じた。

しかし、アップルの最高値更新などハイテク株が前日に続いてしっかりとして相場を下支える。相場はマイナス転落しても、午後に下げ幅縮小。NASDAQ指数が前日終値を超え、プラス引けも確保した。ダウ平均とS&P500はわずかにも前日より低く終了し、4日続落である。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス3月限終値：2.503↓0.210

NY天然ガスは続落。足元の平年以上の気温が続いていることを受け、弱気の需給見通しが改めて売り材料視される格好となり、7日ぶりの安値まで値を下げた。3月限は夜間取引から売りが先行、早朝には前日の安値をあっさりと割り込む展開となった。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、昼前には2.50ドルの節目を割り込むまで下げ幅を拡大。その後安値からやや買い戻されたものの、引けにかけては改めて売りに押し戻された。

RBOBガソリン3月限：2.8908↑0.0182
暖房油3月限：3.0509↑0.0131

NY石油製品は反発。相場は夜間取引から欧州の債務不安が後退したことを好感した投機的な買いが先行。通常取引開始後は弱気の経済指標を嫌気した株や原油の下落につれて売りに押される場面も見られたものの、在庫統計で石油製品の取り崩しが予想されていることが支えとなり、しっかりとプラス圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油3月限終値：98.48↓0.30

NY原油は小幅続落。弱気の経済指標を嫌気、リスク回避の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引では買いが先行、欧州の債務危機回避に向けた取り組みが進むとの期待が高まる中、通常取引開始後には101ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後はシカゴPMIや消費者信頼感指数が弱気のサプライズとなったことを受けた株やユーロの下落につれて売りが膨らみ、昼前にはマイナス転落。午後は一時98ドルを割り込むまで下げ幅を広げる展開となった。在庫統計で原油の大幅積み増しが予想されていることも弱気に作用した。

COMEX金4限終値：1,740.4↑6.0

NY金は反発。弱気の経済指標を嫌気した株やユーロの下落につれ中盤にかけて売りが膨らんだものの、最後はこれまでの流れを継いだ買いが優勢となりプラス圏を回復した。4月限は夜間取引から買いが先行、欧州首脳会合で新たな財政規律強化策が合意に至ったことなどを好感、通常取引開始後には一時1,750ドル台をつける場面も見られた。その後はシカゴPMIや消費者信頼感指数が弱気のサプライズとなったことを受けてリスク回避の売りが加速、昼前には1,730ドルを割り込むまで一気に値を下げた。しかし押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。最後はプラス圏まで戻して取引を終了した。

米議会予算局（CBO）は31日、2012会計年度の米財政赤字を1兆790億ドルと見通していることを発表した。2011年度の1兆2960億ドルから縮小になる。米連邦実質国内総生産（GDP）を占める比率は2011年度の8.75から7.0%にダウンの見方。さらに、2013年には5850億ドルと前年の約半分に縮小を見込む。

歳入が2011年度に2兆3020億ドルだったのから2012年度には2兆5230億ドルに増加し、2013年度には2兆9880億ドルにアップとの予想だ。歳出に関すると、2012年度を3兆6010ドルとみており、これは前年度の3兆5980億ドル以上だ。しかし、2013年度には3兆5730億ドルに減少を見越している。

ICE-USコーヒー3月限終値：215.05↓1.55

NYコーヒーは続落。株安や対ユーロでドル高が進む中でリスク回避の売りが加速、終値ベースで昨年12月半ばの安値を更新した。3月限は夜間の時間帯は買いが先行、欧州の債務不安が後退する中、朝方には220セントに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。しかし中盤以降は流れが一転、シカゴPMIや消費者信頼指数が弱気のサプライズとなり株安が進むのにつれて投機売りが加速、210セント台前半まで一気に値を崩す展開となった。昼からは売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.64↓0.21

NY砂糖は続落。朝方まではしっかりの展開となったものの、その後は弱気の経済指標を嫌気した株やユーロの下落につれて投機的な売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、早朝には24セント台前半まで値を伸ばした。NYの時間帯に入ると売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。中盤以降は下落ペースも速まり、最後は23.60セント台まで下げ幅を拡大した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが31日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、1月27日までの週の米国内ガソリン需要は日量850.8万バレルと前週から0.4%増加した。前年比では5.5%の減少と、2009年7月以降最大の減少となる。過去4週平均は日量835.0万バレルと前年を4.6%下回っている。年初来の累計では、前年同期を4.6%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.39ドルと2週連続で前週からかわらず、前年に比べると9.4%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

メキシコ農相は31日、2012年の国内コーン生産が2180万トンになるとの見通しを示した。南部と南東部の増産を理由にしており、前年の生産が干ばつの影響から1920万トンにとどまったのから改善の見方である。ホワイトコーン輸入は2011年の140万トンから108万2000トンに減少を見越した。

ロシア砂糖生産者組合は31日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が30日時点で500万トンだったと発表した。過去最高を更新し、また世界最大のビート糖生産国になったという。

台湾シュガー関係者は31日、同社が2月か3月に4万トンの粗糖買い付けを計画していることを明かした。2011年の輸入は約30万8000トンで、2012年もほぼ同水準になる見通しという。同氏によると、台湾シュガーは年初からこれまで1万1400トンを輸入済み。

フィリピン砂糖管理局は31日、2011/12年度の国内粗糖生産を224万トンと見越していることを発表した。従来の240万トンから引き下げ、修正は砂糖きびの18-20%減少のためという。

国際コーヒー機関（ICO）によると、昨年12月の世界コーヒー輸出は前年比0.6%減の919万5637袋となった。10月に始まった2011/12年度最初の3ヶ月間の輸出はあわせて2439万2016袋。前年同期を1.4%下回る。

ロシアの穀物組合幹部は31日、同国政府が穀物輸出への課税を検討していることを明かした。2011/12年度の輸出枠2500万トンを4月までに超過する見通しのためという。国内価格の安定化を狙っての関税導入案であるが、現行の世界市場を考えると政府が課税のメドとなる1トン7000ルーブルまで上昇する可能性は小さいとの見方を示した。また、ロシアの輸出能力が約3000万トン、実際に出荷が可能なのは2700万-2800万トンとしても上限以上としている。それよりも、課税によって在庫が膨らみ、農家にとっては経済的な問題になり、また夏の新穀貯蔵にも影響する可能性を指摘した。

イラン向け小麦など穀物を載せた貨物船少なくとも24隻が同国沖合いに停留していると報じられた。関係者によると、米欧の対イラン経済対策に伴い、業者への支払いが難しくなっているため。この結果、あわせて48万トンの穀物を降ろせないでいるという。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

ECBが31日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は1月27日現在4,234億4,600万ユーロと前週から400万ユーロ減少した。減少は主にユーロシステム内の中銀1行が金貨販売を行った結果によるもの。

米小売調査レッドブック・リサーチが31日に発表したレポートによると、1月の国内チェーンストア売上高は前月比1.8%減少した。前年との比較では2.7%増加。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

中国金協会が31日に明らかにしたデータによると、同国の2011年度金生産量は360.96トンと前年比で5.9%増加した。

日本が1-3月期に欧州産飼料用コーンを少なくとも150万トン輸入する見通しが報じられた。関係者によると、四半期ベースで欧州からのコーン買い付けとして過去最高になる。通常は米産の依存度が高いものの、価格差から欧州さんにシフトしたという。ただ、バルト海や黒海からの出荷能力に限界があり、また新穀も限られるため、今後の欧州産買い付けはスローダウンするともみられる。日本の四半期ごとのコーン買い付けは約330万トン。1-3月期は約110万トン購入しているだけで、また大半が米産という。

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

日本が計33万トンに相当する6カーゴのアルゼンチン産コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、4-6月に出荷予定。

ロシア政府が1月24日時点で計36万315トンの製粉用小麦を買い取ったと報じられた。政府は2011/12年度に140万−150万トンの介入を計画しており、31日の介入だけで1万4850トンを購入したという。

イラク穀物局幹部は31日に米通信社ダウ･ジョーンズに対し、5万トンの小麦買い付けを計画していることを明かした。米産とルーマニア産以外の原産国を条件にしている。ただ、これはテクニカルな問題によるもので、政治的理由ではないとコメント。問題解決後に米国とルーマニアからの輸入を再開する意向を示した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した1月28日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.1%上昇した。前週の1.4%低下から回復。前年同期との比較だと3.9%上がった。100週間連続上昇になり、また、伸び率は昨年12月31日までの週以降最も大きい。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10-12月期雇用コスト指数 (08:30 )
・11月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・1月シカゴPMI (09:45 )
・1月消費者信頼感指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・石油製品 2月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：76.34、ユーロ/ドル：1.3142、ユーロ/円：100.32 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。本日行われたEU首脳会合で新たな危機回避策が打ち出されなかったことを嫌気、ギリシャ債務減免交渉が難航しポルトガルやイタリア国債の利回りが大きく上昇する中で欧州の債務不安が改めてユーロ売りを誘う格好となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて76.60円台を中心としたレンジ内での小動き。NYに入ると株安の進行につれて売り圧力が強まり、76.20円台と昨年10月末以来の安値まで一気に値を下げた。午後には売りの勢いも一服となったものの、安値で積極的にドルを買う動きも見られず、安値圏での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京朝に葉1.32ドル台前半で推移していたものの、その後売りが強まり午後に派1.31ドル台半ばまで下落。ロンドンに入っても売りの流れは止まらず、NY朝には1.30台後半まで値を下げた。その後は売りも一服、1.31ドル台を回復するまで値を戻しての推移、午後遅くには1.31ドル台半ばまで買い戻しが集まった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて売り一色の展開、NY朝には一時100円を割り込む場面も見られた。その後はユーロ売りの流れも一服、しばらくは100円をやや上回ったあたりでの推移、午後に入ると買い意欲が強まり100.30円台まで値を回復した。

10年債利回り：1.851↓0.042

債券は続伸。ギリシャへの追加金融支援の先行き不透明感が強まり、株式相場下落も手伝って買いが集まった。ギリシャ政府と民間債権者の交渉はなおまとまらず、また予算管理を巡りギリシャとドイツが対立などと伝わったのが背景にある。

加えてポルトガルでも債務不安から同国国債の利回りが急上昇し、米国債需要を支えた。相場は早くから強含み。10年債利回り低下が進み、昼過ぎに1.81%と昨年12月20日以来の低水準となった。その後はやや下げ渋ったが、それでも先週末を下回る展開は維持した。

CBOT大豆3月限終値：1185-1/4↓33-3/4

シカゴ大豆は続落。南米で降雨観測が高まったのを嫌気、対ユーロでドル高が進み商品全体が値を下げる中でポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始直後にはあっさりと12ドルの節目を割り込む展開となった。その後も売りの流れは止まらず、中盤には1190セントも下抜け、最後は1180セント台半ばまで下げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：631-3/4↓10-0

シカゴコーンは反落。欧州の債務不安が再燃し株や原油が値を下げる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが膨らんだ。南米で降雨観測が強まったことも弱気に作用した。3月限は夜間取引から売りが優勢の展開。早朝から徐々に売り圧力が強まり、通常取引開始後には一気に620セント台後半まで値を崩した。その後は買い戻しが集まったものの、630セント台前半まで値を戻すのが精一杯。最後まで上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦3月限終値：644-3/4↓2-1/2

シカゴ小麦は小幅続落。欧州の債務不安が再燃し市場全体にリスク回避の動きが強まる中、南米の降雨観測を受けた大豆やコーンの下落につれ安となった。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には一時630セント台半ばまで値を下げる場面も見られた。押し目では買い意欲も強くその後はしっかりと値を回復、午後にはプラス圏を回復する場面も見られたが、最後は改めて売りに押し戻されて取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス3月限終値：2.713↓0.043

NY天然ガスは反落。天気予報が強気に変化したにも関わらず、足元の需給を強気に変えてしまうだけの影響はないとの見方から改めて売りが膨らむ展開となった。3月限は夜間取引では目先北東部で気温が低下するとの予報を手掛かりに買いが先行、通常取引開始後もしばらくはプラス圏での推移が続いた。しかし中盤以降は売り圧力が強まりマイナス転落、欧州の債務不安拡大で株や原油が値を下げたことも弱気に作用、引けにかけて2.70ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：12,653.72↓6.74
S&P500：1,313.02↓3.31
NASDAQ：2,811.94↓4.61

NY 株はまちまち。欧州の債務不安から売りの流れが続いた。ギリシャへの金融支援の行方に警戒感が強まり、またポルトガル国債利回りの急上昇も重石。銀行株を中心に相場は急ピッチの下げで始まった。ただ、午前の取引で通信やハイテク株に買い戻しが集まり、相場下落も比較的早くに鈍化。

ダウ平均が一時、130ドル超落ち込んでから下げ幅を縮めていった。午後には一段と戻す展開。NASDAQ指数が先週末の終値水準に回復の場面もあった。それでも、最後は僅かながらマイナス引けである。ダウ平均とS&P500が3日続落で、NASDAQ指数反落となった。

RBOBガソリン2月限：2.8707↓0.0561
暖房油2月限：3.0518↓0.0186

NY石油製品は反落。欧州の債務不安が再燃し株や原油が値を下げる中、投機的な売りに押される軟調な展開となった。ガソリンは先週金曜に製油の閉鎖観測から買い進まれた反動もあって大きく売りが加速、暖房油は午前中まで買いが先行したものの、最後はマイナス転落して終了した。

NYMEX原油3月限終値：98.78↓0.78

NY原油は続落。欧州の債務不安が再燃しドル高や株安が進む中、ファンドを中心にリスク回避の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には98ドル台半ばまで値を下げる展開となった。中盤にはまとまった買い戻しが入ったものの、プラス圏まで出を回復したところで早々に息切れ。午後からは改めて売りが膨らみ、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

COMEX金4限終値：1,734.4↓1.0

NY金は小幅反落。欧州の債務不安が改めて高まる中、リスク回避の売りが先行する展開となったが、これまでの流れを継いだ買い意欲も強く、下げ幅は極めて限定的なものにとどまった。4月限は夜間取引から売りが先行、ロンドン時間には一時1,720ドル割れを試すまでに値を下げた。通常取引開始後は買い意欲が強まり、早々に1,730ドル台を回復。中盤にかけては1,730ドル台前半を中心としたレンジ内で推移、途中何度かプラス圏まで買いが集まる場面も見られた。

ICE-USコーヒー3月限終値：216.60↓0.75

NYコーヒーは小幅続落。欧州の債務不安が再燃しドル高や株安が進む中、日中を通じてリスク回避の売りに押される上値の重い展開が続いた。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、いきなり215セント台まで値を下げる格好となった。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、12月半ばにつけら直近の安値を試すことなく相場は下げ止まり。NYの時間帯に入っても 流れは変わらず、215セント台後半から216セントの狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。最後はやや買いが優勢となって取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.85↓0.36

NY砂糖は続落。ギリシャやポルトガルなど、欧州の債務不安が再燃し株安やドル高が進む中、ファンドを中心にリスク回避の売りが膨らみ1月17日以来の安値まで値を下げた。3月限は夜間の時間帯には買いが先行、24.30セント台まで値を伸ばしたが、NYに入ると売りに押し戻されてマイナス転落、しばらくは先週末の終値を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開となった。昼にかけて商いの薄い中でまとまった売りが出ると、24セントの節目を割り込むまで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後も戻りは弱く、23セント台後半で上値の重い値動きが続いた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

リビア国営業者が穀物および大豆ミールの買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、物色するのは2万5000トンずつの小麦とコーン、オオムギ、また1万5000トンの大豆ミール。

OPECのエル・バドリ事務総長は30日、ロンドンで開かれたエネルギーフォーラムでスピーチを行い、市場で供給不安が高まっているものの、現時点では世界の何処にも石油不足は生じていないとした。また、OPECの石油生産は日量3,060万バレルと、12月の総会で合意した生産枠をやや上回っているとの見通しも示した。石油市場はスーダンなどの給不安や、イランが欧州の禁輸措置に先駆けて輸出を停止するのではとの懸念が大きな下支えとなってきたとした上で、OPEC加盟国は消費国の需要にこたえるべく最善を尽くしており、生産は石油市場の安定のために用いられると、石油を武器として使用する考えを否定した。

サウジのヌアイミ石油相は30日、ロンドンで開かれたエネルギーフォーラムでのスピーチで、同国は今10年間は世界市場に対して信頼の置ける石油供給元であり続けるとの見通しを示した。これは同国内の消費が急速に伸びることで、将来的に輸出に影響が及ぶとの見通しが出ていること受けての反論で、同国の需要増への対応策としては、天然ガスや再生可能エネルギーなどの開発を行っているとした。また、今の急激な消費増加のペースは持続不可能との見方も示した。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

インド政府関係者は30日に米通信社ダウ･ジョーンズに対し、製糖所からお貧困層向けに販売される砂糖の買い取り価格を3%引き上げることを決めたと明かした。100キログラム1904.82インドルピーに改定となる。同氏によると、今週中にも正式発表の予定。価格改定により、製糖所の利ざや改善につながる見通しである。

米農務省（USDA）アタシェによると、2012/13年度のクロアチア小麦生産は83万2000トンの見通しとなった。輸出には28万トンを当てられる見方も示す。2012/13年度コーンの予測は、生産200万トン、輸出向けで30万トンという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月個人所得・個人消費支出 (08:30 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：76.68、ユーロ/ドル：1.3218、ユーロ/円：101.35 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。前日のFOMC声明で超低金利政策が2014年後半まで続くとの見通しが示されたことを受けたドル売りの流れが継続、対円、対ユーロ共に大きく値を下げた。ドル/円は東京午の午前中、77.30円台を中心としたレンジ内での推移、午後に入るとまとまったドル売りが出て、77円を割り込むまで一気に値を下げた。ロンドンでは一時77円台を回復したものの、ドル売り圧力は強気、上値の重い展開。NYに入ると10-12月期の米GDPが弱気の内容となったこともあり改めて売りが加速、76.60円台まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドルを挟んだレンジ内での小動き、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.31ドル台半ばまで値を伸ばした。NYでは朝方GDPの発表後に売りに押し戻される場面も見られたが、1.31ドル台はしっかりと維持。昼前からは改めて買いが加速、1.32ドル台まで一気に値を伸ばした。その後フィッチがイタリアやスペインなどの格付けを引き下げたことを受けて売りが膨らんだものの、下げ幅は極めて限定的。1.32ドルをしっかりと維持したまま週の取引を終了した。ユーロ/円は東京から売りが先行、101円を割り込むまでに値を下げた。ロンドンに入ると101円台前半まで値を回復したものの、NY朝にGDPが発表されると改めて売りが加速、101円台後半まで下げ幅を拡大した。昼前からは一転して買い意欲が強まり、最後は101円台前半まで値を回復して越週となった。

メキシコ政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAによると、同国の 2011/12年度砂糖生産は1月21日時点で136万トンとなった。前年同期と比べて13%減少。これまでに加工済みの砂糖きびが前年比5%減の1345万トン。21日時点の砂糖きび1トンあたりの生産イールドは10%で、一年前の11%を下回る。

10年債利回り：1.895↓0.042

債券は続伸。昨年10-12月期米実質国内総生産（GDP）が予想を下回り、景気回復の鈍さを意識する格好となったのが買いにつながった。欧州の債務問題に絡む不透明感も引き続き支援する。格付け大手フィッチによるイタリアやスペインなどの格下げ、ギリシャ債務削減交渉もまだまとまってないためだ。

GDP発表前は売り圧力が強かったのが、データ確認とともに買いの展開にシフトした。10年債利回りは低下。午後に入り、一段と下げ、1.9%を割り込んだ。

CBOT大豆3月限終値：1219-0↓3-3/4

シカゴ大豆は小幅反落。南米の天候に引き続き市場の注目が集まる中、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後はマイナス転落、1210セント台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後は安値から値を回復したが、米GDPの弱気サプライズを受けて株安が進む中でリスク回避の売りが上値を押さえる格好となり、1220セント台手前で息切れ。そのまま最後まで上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン3月限終値：641-3/4↑7-1/4

シカゴコーンは上昇、小麦や大豆に手仕舞い売りが膨らむ中にもかかわらず、現物市場での需要増加期待などを支えに買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、早朝には640セント台を回復する場面も見られた。通常取引開始後が一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが加速、日中高値を更新する格好で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：647-1/4↓6-1/4

シカゴ小麦は7日ぶりに反落。ドル安の進行も下支えとはならず、ファンドを中心に週末を前にしたポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後にはプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、直後には売りが膨らみ650セントを割り込むまで一気に値を下げた。その後も弱気の流れは止まらず、中盤には640セント台後半まで下げ幅を拡大。最後は日中安値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,660.46↓74.17
S&P500：1,316.33↓2.10
NASDAQ：2,816.55↑11.27

NY 株はまちまち。朝方に発表の昨年10-12月期実質国内総生産（GDP）伸び率が予想に届かなかったのを嫌気したものの、今週に米連邦公開市場委員会（FOMC）が超低金利政策の継続期間を延長したのが引き続き下支えとなった。またミシガン大消費者指数の予想以上の上方修正に注目する向きもある。このため、下値で買いが集まった。

相場は下げて始まったが、NASDAQ指数が比較的早くに持ち直した。午後にはさらにしっかりとした展開で、最後は前日の下落文の大半を戻した。しかし、ダウ平均とS&P500は下げ幅を縮小しても、引けでは続落である。週ベースだと、NS&P500とNASDAQ指数が4週続伸し、ダウ平均は4週間ぶりの下落。

コーヒー商社ECOMアグロインダストリアルの幹部は27日、2011/12年度のコロンビアコーヒー生産推定を720万袋に引き下げたことを明かした。全ての主要生産地における降雨を理由にしており、さらに続くなら700万袋に前後に一段の下方修正もあり得るとという。同社はシーズン開始前は800万袋を超えるのを見通していたが、これまですでに何度か予測を引き下げていた。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.756↑0.102

NY天然ガスは反発。生産大手の減産方針が改めて材料視される中、期近2月限の納会を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引ではやや売りが優勢となったものの、通常取引開始後は2.60ドル手前でしっかりと下げ止まり。昼前にまとまった買いが入ると、2.70ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻される場面も見られたが、引けにかけては改めて買いが加速、日中高値を更新して取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.9268↑0.0802
暖房油2月限：3.0704↑0.0169

NY石油製品は大幅続伸。米GDPの弱気サプライズを嫌気して原油が伸び悩む中にも関わらず、製油所の操業停止観測を受けた供給不安からガソリンを中心に大きく買いが先行した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月24日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油3月限終値：99.56↓0.14

NY原油は小幅続落。米GDPの弱気サプライズが売りを誘う一方、それを受けたドル安の進行が下支えとなるなど、日中を通じて売り買いが交錯する不安定な相場展開が続いた。3月限は夜間取引では買いが先行100ドル台まで値を伸ばしたものの、朝方にGDPが発表されると99ドル台半ばまで急反落。通常取引開始後は改めて買いが集まり100ドル台半ばまで値を伸ばした。中盤以降は再び売りが膨らみ、昼過ぎには99ドル台前半まで下落、最後まで方向感のはっきりしないまま取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1732.2↑5.5

NY金は3日続伸。弱気のGDPサプライズを受けてドル安が進む中、投機的な買いが相場を押し上げた。2月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後はGDPの発表を受けて一旦1,720ドルを割り込むまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く早々にプラス圏を回復。そのまま一気に1,730ドル台まで値を伸ばした。午後からはややペースこそ鈍ったものの買いの流れが継続、1,730ドル台半ばまで上げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：217.35↓2.35

NYコーヒーは反落。需給面で大きな材料は見られなかったが、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には217セント台まで値を下げた。NYに入ってからはしばらく売りも一服、中盤には商いの薄い中でプラス圏を回復まで急反発する場面も見られたが、すぐに売りの流れが再開。最後は217セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：24.21↓0.52

NY砂糖は反落。週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。10-12月期の米GDPが予想を下回る伸びにとどまったことを嫌気して株安が進んだことも弱気に作用した。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ってあたりでの推移となった。NYの時間帯に入ると売りが加速、GDP発表後は下げ足も速まり、24セント台前半まで一気に値を崩した。売り一巡後も大きく値を戻すことはなく、中盤にかけて安値近辺でのもみ合う展開。午後からは改めて売りが強まる格好となった。

米農務省（USDA）は27日、民間業者からメキシコ向けで17万200トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを表した。このほか、仕向け先不明で13万3200トンの2011/12年度産小麦を売却したとのレポートもあり、7万700トンの硬質赤色冬小麦と3万6100トンの軟質小麦、2万6400トンの硬質赤色春小麦が内訳だったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

インドのシン首相は27日、政府による砂糖セクター規制解除を検討するための特別パネルを設けたことを発表した。パネルは中央銀行理事を務めたことのあるエコノミストをトップに、このほか財務相、農業長官など6人のメンバーで構成。パネルは政府が管理する国内の販売枠などの規制を見直し、首相にできる限り早期に改定案を提出するというが、具体的な時期は触れていない。

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

韓国の飼料メーカー大手NOFIが27日にあわせて11万トンに相当する2カーゴの飼料用小麦を1トン282ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国は売却側の選択になる。6月終わりと7月終わりの納入予定であるという。

同社はこのほか、米産コーンも購入したもよう。規模は小麦と同じく2カーゴの買い付けで、合わせて11万トン。1カーゴはCBOT5月限に1ブッシェル1.7689ドル上乗せで合意し、もう1つのカーゴは1トン322.75ドルだったと伝わっている。

インドの政府データよると、小麦作付は27日時点で2953万ヘクタールになった。前年同期の2916万ヘクタールを上回る。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）幹部は2011/12年度の国内コーヒー生産推定を345万袋に引き下げたことを発表した。前年比較で4.2%減少になる。下方修正は3回目。Royaと呼ばれる最近被害を理由にしており、3月に一段と引き下げる可能性があるという。ただ、すでに成約済みのコーヒー出荷に問題はないとの見方を示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月建築許可件数修正値 (07:30 )
・10-12月期GDP速報値 (08:30 )
・1月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・メタル 1月限納会
・天然ガス 2月限納会