OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

本日はレイバーデーの休日、米市場は休場です

ドル/円：78.35、ユーロ/ドル：1.2576、ユーロ/円：98.53 （NY17:00）

為替はドル安が進行。ジャクソンホールで開かれたシンポジウムでの講演で、バーナンキFRB議長が追加緩和の可能性を改めて示したことを受け、ドルを売る動きが加速した。朝方発表されたシカゴPMIなど製造業関連の経済指標が弱気の内容だったことも弱気に作用した。ドル/円は東京からロンドンにかけては78円台半ばのレンジ内で推移。NY朝にかけてやや売り圧力が強まった相場は、バーナンキ議長の講演内容が明らかになると一時78.10円台まで下げ幅を広げた。その後は売りも一服となったものの、積極的に買いを仕掛ける向きもなく、78.20円台を中心としたもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドン朝にかけては、1.25ドルをやや上回ったあたりを中心に様子見に強い展開。その後は買い意欲が強まり、NY朝には1.26ドル台まで値を伸ばした。バーナンキ議長講演後は上下に激しく振れたものの、特に新たな動きが生まれるには至らず。午後には1.25ドル台後半まで値を下げての推移となった。ユーロ/円は東京では98円台前半での推移。午後にはやや売りが強まり98円割れを試す場面も見られたが、ロンドンに入ると一転して買いが加速、NY朝には99円を試すまで一気に値を戻した。その後は再び売りに押し戻される展開、午後には98円台半ばで値動きも落ち着いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT大豆11月限終値：1756-1/2↓7-0

シカゴ大豆は反落。新たな買い材料に欠ける中、レイバーデーの連休を前にポジション整理の売りが膨らんだ。ロシアの輸出停止観測後退を受けて小麦が値を崩したことも弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが先行、1750セント台を中心とした幅広いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。通常取引開始後も特に新たな動きは見られず、最後まで明確な方向性が出ることのないまま取引を終了した。

10年債利回り：1.548↓0.080

債券は続伸。根強い金融緩和期待から買いが優勢となった。取引の早い段階ではバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）の講演をにらみやや売りが先行。しかし、バーナンキ議長は必要に応じて追加金融緩和を実施する意向を示し、また景気にも慎重な見方だったことで、市場はプラスに受け止め、相場も上昇に転じた。10年債利回りは朝方に1.6%を割り込み、午後にはさらに下げ幅拡大。1.54%と今月6日以来の低水準をつけて引けた。

CBOTコーン12月限終値：799-3/4↓8-3/4

シカゴコーンは続落。ロシアの輸出制限観測後退で小麦が値を下げる中、レイバーデーの連休を前にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行。800セント台半ばから後半を中心としたレンジ内での推移となった。通常取引開始後は改めて売りが膨らみ、790セント台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服、中盤にかけて8ドルの節目を回復するまで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。最後は僅かに節目を割り込んで終了した。

CBOT小麦12月限終値：889-1/2↓13-1/2

シカゴ小麦は続落。ロシア農業省が輸出制限措置の可能性を否定したことを嫌気、レイバーデーの連休を前にポジション整理の売りが膨らんだ。ルイジアナ州に上陸したハリケーン「アイザック」の通過に伴い、中西部に激しい降雨が見られるとの予報も弱気に作用した。12月限は夜間取引前半こそ買いが先行したものの、その後ロシアの発表を受け商いの薄い中でまとまった売りが出ると、あっさり9ドルの節目を割り込んだ。その後は890セント台半ばでのもみ合いが続いたが、通常取引開始後は改めて売りが加速、880セント台前半まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まったが、890セントまで値を戻すのが精一杯だった。

ダウ工業平均：13,090.84↑90.13
S&P500：1,406.58↑7.10
NASDAQ：3,066.96↑18.25

NY 株は反発。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の講演が追加金融緩和期待につながり、相場にも支援となった。朝方から前日に下げた反動で買い戻し先行。バーナンキ議長は量的緩和など一段のてこ入れに前向きな姿勢は示したが、国債購入第三弾などに具体的な言及もなかった。講演が市場に伝わるなり一時急速に伸び悩み。その後上昇に弾みがついても、昼には上昇幅もやや縮小した。相場はプラス引けだが、主要株価指標はいずれも前日の下落を戻しきれずに終了だ。また、前週比較で続落。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.799↑0.051

NY天然ガスは続伸。週末にかけて北東部を中心に平年以上の暑さが続くとの予報を手掛かりに、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。10月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開。朝方にかけてはやや売りに押し戻されマイナス転落する場面も見られたものの、通常取引開始後は早々に値を買い扶育、そのまま2.70ドル台後半まで値を伸ばした。中盤にかけては買いも一服となったものの、しっかりと高値圏を維持。引けにかけては2.80ドルを試す展開となった。

インドが10万トン近くの小麦をベトナムに売却したと報じられた。関係者によると、1トン313-317で成立。来年1月15日までに納入予定という。

エジプト商品供給公社（GASC）が9月1日に小麦買い付けを計画していると報じられた。同社関係者によると、物色するのは10月11-20日に納入できる小麦。

米環境保全執行局（BSEE）が31日に発表したデータによると、ハリケーン「アイザック」の影響で米東部 12時30分現在、メキシコ湾全体の94.8%にあたる日量130万8,362バレルの原油と68.3%にあたる30億7,519万立方フィートの天然ガス生産が停止している。前日の131万801バレル、32億6,357万立方フィートの停止から僅かながら生産が回復した。職員が避難しているプラットフォームは499ヶ所、稼動を停止しているリグは48基で、前日の509ヶ所、50基からそれぞれ減少した。

RBOBガソリン10月限：2.9728↑0.0648
暖房油10月限：3.1302↑0.0469

NY石油製品は大幅反発。バーナンキ議長講演を受けて追加緩和期待が高まる中、原油や株の上昇につれて投機的な買いが加速、ガソリン、暖房油共に終値ベースで直近の高値を更新した。相場は夜間取引から買いが先行。バーナンキ議長講演を受けて一旦は売りが膨らんだものの、直後からは一転して買い一色の展開。最後まで上昇の勢いが緩むことはなかった。

NYMEX原油10月限終値：96.47↑1.85

NY原油は反発。バーナンキFRB議長の講演を受けて追加緩和に対する期待が改めて高まる中、株高の進行につれて投機的な買いが大きく相場を押し上げた。10月限は夜間取引から買いが先行、朝方に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、96ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。バーナンキ議長の講演内容が伝わると一旦大きく値を崩したものの、直後から再び買いが集まり96ドル台を回復。午後には96.90ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。

米連邦準備理事会（FRB_）のバーナンキ議長は31日に年次シンポジウムで講演し、さらなる追加金融緩和に前向きな見方を示した。景気回復が緩慢なことを指摘し、特に、雇用情勢に懸念。必要に応じて一段の緩和に踏み切る構えである。

バーナンキ議長は景気の回復ペースが鈍いことに、構造的な要因よりも、目の前の向かい風によるものとの見方を示した。一つに住宅セクターを指摘。改善サインがあるとしながらも、活動水準が依然として低く、過去の回復局面で見込めるような景気への貢献がないという。

また、連邦および州や自治体政府の財政問題も挙げた。税収にやや改善があることを認識しながら、州や自治体の財政難は続いており、歳出や雇用の削減に至っていると述べた。また、連邦政府による財政方針の不透明感が活動抑制に起因しているかもしれないとし、政府が対策に取り組むべきとの見方を繰り返した。さらに、金融市場も一因であることを取り上げた。住宅購入や中小企業に向けた融資が限られていること、また最大の足かせは欧州の財政問題であるという。欧州における最近の展開を建設的と評価し、問題解決に向けて措置を講じることを促した。

バーナンキ議長は、国債購入など非伝統的な景気対策には標準的な緩和策以上のコストがあることを指摘、てこ入れ効果には限界があると述べた。それでも、失業率の高止まりが経済に長期的なダメージとなり得るなど現行の経済情勢から目を離せないとコメント。非伝統的な金融政策のコストは注意深く考慮すれば管理できる範囲にあるようだとした上で、経済状況次第での追加対策の可能性は排除するべきでないとした。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月28日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：1,687.6↑30.6

NY金は大幅反発。FRBの追加緩和期待が改めて投機資金の流入を促す格好となり、終値ベースで3月後半以来の高値を更新した。12月限は夜間取引から買いが優勢、1,660ドルをやや上回ったあたりでの推移となった。通常取引開始後もしばらくは小動き、バーナンキ議長の講演内容が伝わると一旦は1,650ドルを割り込むまで大きく値を崩したものの、直後から買いが加速、そのまま1,680ドルを上抜けるまで一気に値を伸ばす展開となった。昼にかけては一旦買いも一服したかに見えたが、引けにかけては一段高、1,680ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー12月限終値：164.75↑1.35

NYコーヒーは反発、需給面で特に大きな変化が見られたわけではなかったが、レイバーデーの連休を前にポジション整理の買い戻しが先行した。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、160セント台半ばでの底堅い値動きとなった。朝方には商いの薄い中でややまとまった買いが入り、167セント台まで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。中盤にはあっさりとマイナス転落した。その後は売りも一服、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いたが、引け間際には改めて買いが集まりプラス圏を回復した、

ICE-US砂糖10月限終値：19.78↑0.03

NY砂糖は小幅反発、レイバーデーの連休を前に、ポジション整理の買い戻しが先行した。10月限は夜間の時間帯から買い戻しが先行、朝方には20セントの節目をうかがうまでに値を伸ばしたものの、目前で息切れ。その後はブラジルの生産が順調に進んでいることなどを背景にした売りに改めて押し戻される格好となり、中盤にかけてややプラス圏に入ったあたりまで値を下げての推移となった。引けにかけては売り圧力が強まり、一時19.60セント台まで値を下げる場面も見られたが、終値ではかろうじてプラス圏で終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

国際砂糖機関（ISO）は31日、2012/13年度の世界砂糖市場で供給が需要を590万トン上回るとの見通しを発表した。砂糖生産予測を前年比2.3%増の1億7740万トンとし、ブラジル、中国、オーストラリアの見通し改善によるとコメント。ただ、欧州連合(EU)とインドは大きく落ち込むのを予想しているという。

世界消費予測は1億7150万トンで、前年を1.9%上回る見方だ。在庫率は2011/12年度の推定37.6%から40%前後に上昇を見通す。2008/09年度から2011/12年度に続いた低水準の在庫が一服することを意味し、砂糖価格の下げ圧力が引き続き強くなるかもしれないとコメント。ただ、天候次第で価格変動の可能性も示した。

国際コーヒー機関（ICO）によると、7月の世界コーヒー輸出は前年同月比17.9%増の911万4519袋となった。10月に始まった2011/12年度の輸出は7月まであわせて9036万1955.袋。前年同期を1.5%上回る。

砂糖ブローカー大手キングスマンは31日、2012/13年度の世界砂糖市場において供給が需要を670万トン上回るとの見通しを示した。従来予測の810万トンから下方修正。主要生産地の生産引き下げを理由にしている。世界の砂糖生産予測を67万3000トン引き下げて1億7730万トンにした。一方、消費は1億7060万トンとみており、73万2000トンの上方修正である。

新種の小麦さび病が世界の小麦生産を脅かしていると報じれた。さび病研究機関BRGI幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、さび病は南半球と北半球いずれにも広がり得るとコメント。最も壊滅的な病原菌かもしれないとコメント。また、カザフスタンやロシアを含める中央アジアでは対策能力が限られ、中国にも感染が拡大すると同国の輸入需要が増加し、価格高騰につながるとの見方だ。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は31日、2011/12年度の同国コーヒー輸出が280万袋になる見通しを示した。前年比11%減少の見方で、イールド低下を理由にしている。当局高官は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、昨年の干ばつが中部や東部のメインクロップに影響したと述べた。また、アラビカの生産周期で裏作に当たったことを指摘している。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

オーストラリア農業コンサルタント幹部は31日、2012/13年度のオーストラリア小麦生産が2500万トンになるとの見通しを示した。過去最高の2950万トンを記録した前年度から、大きく減少する見方になる。ウエスタンオーストラリア州の長引く干ばつによる影響が指摘されており、多くのアナリストは2100万-2300万トンまで落ち込むこともあり得ると見ているとも伝わっている。しかし、東部の降雨によって西部の不作を相殺する可能性もあるとし、9-10月に平均的な降水量を確保できれば、2500万トンに到達は十分あり得ると述べた。2012/13年度の小麦輸出は、前年に続いて2300万トン前後を見越している。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は、30日の大豆競売で40万1419トンが売却されたと発表した。2週間前の前回競売より僅かに少ない。平均価格が1トン4450人民元(719ドル)で、これは2009年に備蓄放出を始めてから最高という。

ベトナムの飼料メーカーLac Hongの幹部は31日にメディアに対し、ベトナムの2012年コーン輸入を1200万トンと見通していることを示した。ことし前半だけで約80万トンを輸入済みで、後半は国内の収穫期に当たることから40万トンに細るとの見方だ。同氏の予測は前年比20%増になり、需要増加、オーストラリア産飼料用小麦のコスト高騰を指摘。オーストラリア産飼料用小麦の代わりに安価なインド産コーンを使用する業者が傾向にあるという。2012年の国内コーン生産は前年を9%上回る500万トンを見越す。

ロシアのドボルコビッチ副首相は31日の食糧安全保障委員会の会合後に、穀物輸出の規制を不適切と判断したことを示し、輸出は規制することなく続ける計画を明らかにした。農務省は2012年の生産を7000万-7500万トンと見越しており、これは前週に引き下げたばかりの予測7500万トンを一段と下回る可能性を示唆した格好になる。しかし、フョードロフ農相は約1700万トンの在庫を指摘し、7270万トンの国内需要を満たして、さらに1000万-1400万トンを輸出にあてられるとコメント。ただ、年末に特定地域での政府による市場介入はあり得るとも述べた。

カザフスタン農務省は31日、国内穀物収穫が同日時点で505万1000トンになったと発表した。前年同期の280万トンを上回る。面積にして一年前に202万9000ヘクタールだったのに対し638万4000ヘクタール。前年同期には12.6%が収穫済みだったのが、今年はすでに44.1%終了で、猛暑により早く作業が始まったためという。一方、干ばつがイールドに影響し、前年同期の1ヘクタール1.38トンから0.74トンに大きく落ちていると報告した。

ボンベイブリオン協会のコタリ代表は31日、インドの8月の金輸入が30-35トンと、前年同月から約40%減少するとの見方を示した。消費者の購買力は価格高騰だけではなく、景気の減速やインフレの進行によっても低下していると指摘。取引高は大幅に減少しており、店頭では国際価格から1オンス4-5ドル割り引かれて販売されていることを明らかにした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

日付 ,バスケット価格 ,前日比
8/30(Thu) , 110.66 , ↑ 0.76
, ,
8/29(Wed) , 109.90 , ↓ 0.32
8/28(Tue) , 110.22 , ↓ 1.82
8/27(Mon) , 112.04 , ↓ 0.08
8/24(Fri) , 112.12 , ↓ 1.44

経済指標
・8月シカゴPMI (09:45 )
・8月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55 )
・7月製造業受注 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・穀物・大豆 9月限第一通知日
・石油製品 9月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.629↓0.023

債券は反発。朝方に予想を上回る失業保険申請件数、7月の個人所得・消費支出では価格指数の上昇抑制を確認し、買いの展開となった。欧州の財政問題、また、午後には7年債入札の結果も堅調だったとの判断で買いを支援。夜間取引でもみ合い相場だったのが、経済指標の発表後はしっかりと推移した。10年債利回りが低下し、入札結果の発表後に一時、1.60%と今月上旬以来の水準にダウンだ。

ドル/円：78.59、ユーロ/ドル：1.2505、ユーロ/円：98.29 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。スペインが国家財政に関するEUへの金融支援の要請を当面見送る姿勢を示したことを受け、金融不安の高まりが投資家のリスク回避の動きを強める格好となった。ドル/円はNY朝にはやや売りに押される格好となったあと、ロンドンにかけては78.60円を挟んだ狭いレンジ内でもみ合う展開となった。NYに入ると朝方発表された失業保険申請件数が弱気の内容だったことを嫌気し78.40円台まで値を下げた。その後は売りも一服、午後からはジリジリと買い戻しが集まり、遅くには78.60円台まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.25ドル台前半から半ばにかけての水準でジリ高の展開。ロンドンでは1.25ドル台半ばで上下を繰り返す格好となった。NYに入るとスペインの支援要請見送りなどを嫌気し株安と共に売りが加速、1.25ドルを一気に割り込むまで値を崩した。その後は売りも一服、1.25ドルを挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては98円台半ばから後半にかけてのレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると株安の進行につれて売りが加速、98円割れを試すまで一気に値を崩した。売り一服後は98.30円台まで値を回復したが、ユーロ売りの勢いも衰えず、午後からは上値が重くなった。

CBOT大豆11月限終値：1763-1/2↑10-1/2

シカゴ大豆は続伸。輸出成約高が中国向けを中心に好調な内容だったことを好感した買いが相場を主導、史上最高値を更新した。11月限は夜間取引ではポジション整理の売りが先行したものの、輸出成約高の発表後はしっかりと値を回復。通常取引開始後は再び売りに押し戻される場面も見られたが、その後は中盤にかけて買い一色の展開、1770セント台まで一気に値を伸ばした。午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：808-1/2↓5-0

シカゴコーンは反落。レイバーデーの連休を前にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後は売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、810セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。その後は朝方に発表された輸出成約が弱気の内容だったこともあり売りに押し戻されたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、午後には日中高値を更新するまでに値を伸ばした。しかし引けにかけては手仕舞い売りが膨らみ、マイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：903-0↓2-3/4

シカゴ小麦は小幅反落。日中を通じて前日終値を中心に大きく上下に振れる展開となったが、ロシアが輸出停止の可能性を否定したこともあり最後は売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売り買いが交錯、9ドル台半ばでもみ合う展開となった。通常取引開始後は一旦9ドルを割り込むまで売りに押される場面も見られたものの、すぐに値を回復。中盤以降は大豆の上昇につれて買いが加速910セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかし最後はポジション整理の売りが膨らみ、ややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

ダウ工業平均：13,000.71↓106.77
S&P500：1,399.48↓11.01
NASDAQ：3,048.71↓32.48

NY 株は反落。景気や欧州の財政問題などをにらみ神経質な相場展開となった。朝方に失業保険申請件数が予想を上回ったのを受け、また欧州でも経済指標の悪化を確認し、売り先行で取引開始。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の講演をひかえて慎重な向きもある。さらには、スペインの財政問題が売りに弾みをつける場面があった。

午前の取引で相場はほぼ一本調子の下落となり、ダウ平均が一時、1万3000ドルを割り込んだ。午後に下げ渋利、辛うじて大台での引けも確保。それでもダウ平均の終値は2日以来の低水準である。S&P500は2日以来で1400を下回って引けた。NASDAQ指数は5日ぶりの反落。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.748↑0.063

NY天然ガスは反発。在庫統計が弱気の内容だったにもかかわらず、目先北東部を中心に気温が上昇するとの予報を手掛かりにポジション整理の買い戻しが集まった。10月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行。朝方からはやや値を戻し、通常取引開始後はプラス圏を回復しての値動きとなった。在庫統計発表後は予想を上回る積み増しとなったのを嫌気し大きく値を下げたものの、直後から一転して買い戻しが加速、中盤には2.70ドル台後半まで値を回復した。

メキシコ砂糖きび農家組合の幹部は30日、2012/13年の国内砂糖生産を530万トンと見通していることを示した。従来予測の550万トンから下方修正。前年度の505万トンからは増加の見方である。組合の公式予測は製糖所からの報告が全て揃った後で、9月第2週に発表する予定という。

米環境保全執行局（BSEE）が30日に発表したデータによると、ハリケーン「アイザック」の影響で米東部 12時30分現在、メキシコ湾全体の95.0%にあたる日量131万801バレルの原油と72.5%にあたる32億6,357万立方フィートの天然ガス生産が停止している。前日の130万7,076バレル、32億2,392万立方フィートの停止から僅かながら生産停止が広がった。職員が避難しているプラットフォームは509ヶ所、稼動を停止しているリグは50基、前日はそれぞれ505ヶ所、50基だった。

RBOBガソリン9月限：3.0826↓0.0177
暖房油9月限：3.1245↑0.0088

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は小幅反発。ルイジアナ州に上陸したハリケーンの影響が限定的なものにとどまるとの見方が弱気に作用する中、午前中は原油の下落につれて大きく売りが先行する展開。中盤以降は買い戻しが集まり暖房油はプラス転換したものの、ガソリンは最後まで上値が重いままだった。

NYMEX原油10月限終値：94.62↓0.87

NY原油は続落。欧州の金融不安の高まりなどを背景に株安が進んだのを嫌気、ポジション整理の売りが大きく先行した。10月限は夜間取引からややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開。失業保険申請件数が弱気の内容となったこともあり、朝方からは売り圧力が強まる格好となった。通常取引開始後も弱気の流れが継続、中盤にかけては株の下落につれて売りが加速、94ドルを割り込むまで一気に値を崩す展開に。その後は買い戻しが集まったものの、95ドル台まで値を回復することのないまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,657.1↓5.9

NY金は続落、バーナンキFRB議長の講演を翌日に控え、ポジション整理の売りが主導する軟調な相場展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、1,660ドルの節目を挟んでやや上値の重いもみ合いが続いた。通常取引開始は買いが先行、失業保険申請件数が弱気の内容だったことを受け、QE3への期待が高まったこともあり一時プラス圏を回復したものの、流れを強気に戻すには至らず。中盤にまとまった売りが出ると、1,650ドル台前半まで一気に値を崩した。売り一巡後は1,650ドル台後半まで値を回復、引けにかけて動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー12月限終値：163.40↓3.25

NYコーヒーは続落。需給面での材料に欠ける中、ファンドを中心にこれまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでもみ合う展開となった。NYに入ってからは、中盤に商いの薄い中でまとまった買い戻しが入り168セント台まで急反発する場面も見られたが、早々に息切れ。その後再びマイナス転落した相場は、午後に入っても上値の重い展開、引け間際には売りが加速、大きく下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.75↓0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。朝方にはポジション整理の買いが集まり20セントの節目を回復したものの、勢いは続かず。最後は僅かながらもマイナス転落した。10月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きが続いた。早朝にプラス転換した相場は、NYに入ると中盤にかけてまとまった買いが入り、20セントの節目を一気に上抜ける展開となった。しかしそれ以上勢いは続かず、早々に19セント台に逆戻り、引けにかけてはジリジリと売りに押し戻される格好となり、前日終値近辺まで値を下げて終了した。

米小売チェーン各社が発表した8月の販結果は、景気の先行き不透明感やガソリン価格上昇でも消費意欲が根強いことを示した。国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた8月の小売既存店売上高は暫定ベースで前年同月比6.0%増加した。7月の4.6%からペースが著しく速まり、3月以来の高い伸びになるという。

新学期を前にアパレルなどの関連商品の売り上げが好調だったことも寄与している。この結果、ギャップやリミテッドなどが予想を超える伸び。ディスカウントストア2位のターゲットも予想以上の増加で、食品やヘルス関連、美用品などが特に好調だったもよう。高級百貨店のノードストロムは一年前に比べて2割強増え、これは市場が予想していた以上の2倍以上の伸び率である。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ニューオーリンズのコーヒー在庫がハリケーン「アイザック」による被害を回避したと報じられた。倉庫会社の幹部や広報がダメージはなかったなどとコメントしている。ICEによると、ニューオーリンズは取引所指定アラビカコーヒー在庫の5%弱を占める。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

フィリピン砂糖管理局（SRA）は30日、2012/13年度(9-8月)の国内粗糖生産が235万トンになるとの見通しを示した。前年から5%増加の見方。2011/12年度に6.5%減少したのから改善を見ている格好だ。生産予測のうち1割は米国向けの輸出にあてられるという。82%が国内消費、残りを米国向け以外の輸出とした。

インドのマハラシュトラ州政府高官は30日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012/13年度の週ない砂糖生産が前年比約30%減少し、630万トンになるとの見通しを示した。降雨不足を理由にしている。ただ、向こう2-3週間の降水量次第では生産改善の可能性があるともコメント。マハラシュトラ州の砂糖生産はインド最大である。

オーストラリア大手商社エメラルドの最高経営責任者（CEO）は30日、オーストラリアの中国向け輸出で小麦が上位10位内の規模に膨らむ見通しを示した。中間所得層の拡大に伴う食肉消費の増加を指摘。米国など北半球の一部主要生産国でコーン価格が干ばつ要因により上昇しており、余計に飼料用に小麦需要が上向くという。同氏は、2011/12年度(10-9月)にオーストラリアが中国に300万トン近い小麦を輸出すると予想しており、これまでにすでに前年同期の約4倍を超える240万トンを出荷済みと述べた。2012/13年度にも今シーズン並みの輸出があり得るとの見方も示す。

このほか、同社は最近のクロップツアーの結果、ウエスタンオーストラリア州の2012年小麦生産予測を800万トンから700万トンに下方修正したことを明かした。向こう一ヶ月間ほどの降水量次第で600万トンにさらに引き下げる可能性もあるという。

英穀物局（HGCA）は30日、2012年の国内冬小麦がこの一週間の降雨でも40%終了したと発表した。東部や南東部では最高8割の進捗率だが、ほかの地域でほとんど進展がなかったという。このほか、小麦の品質を計るハグベルグ試験によって得た平均値（フォーリングナンバー）の低下も指摘している。イールドは地域などによってまちまちで、5.0-11.0トンと開きがあることを示した。

ベトナムが14万トンのアルゼンチン産大豆ミールを1トン685ドルで買い付けていたことが報じられた。関係者によると、9月後半に出荷予定。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

タイ飼料生産者協会の幹部は30日に記者団に対し、2012年の飼料用小麦輸入が150万トンになるとの見通しを示した。例年の5倍に膨らむ見通しで、コーンの供給不足を理由にしている。また、飼料用砕米の価格がこの一年間で5割上昇となったことも小麦輸入増加の背景にあることを指摘した。インドやパキスタン、オーストラリアが主な買い付け先になるという。

ロシアのシェスタコフ農務次官は30日に通信社インターファクスに対し、干ばつ被害による国内の穀物生産不調でも、輸出を禁止する必要はないとの見方を示した。価格は落ち着いており、また在庫も潤沢なことを指摘。同氏は、政府が特定地域で介入する可能性を示したが、それでも12月前に措置を講じることはないだろうという。農務省は31日に南部や中央部のイールド低下について話し合う予定である。

インドネシアが計9万トンのオーストラリア産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、2種類の小麦を1トン337ドル、348ドルずつで購入。

ロシア中銀が30日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は8月24日時点で5,148億ドルと前週から69億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは174億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )