ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.814↓0.031

債券は続伸。前日に続いて値ごろ感から買い戻しが集まり、また欧州の財政問題を巡る不透明感が根強いことなども支えとなった。相場は早朝からしっかりと推移。ただ、朝方に発表の住宅市場指数（HMI）が改善したのを確認した後はペースもやや鈍った。10年債利回りは朝方に1.8%も割り込む低下となったが、下げも限定的。午後も前日より低水準で推移したが、1.8%台には戻した。

ドル/円：78.81、ユーロ/ドル：1.3046、ユーロ/円：102.83 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。独ZEW景況感指数が予想より弱気の内容となり、米物流大手フェデックスが弱気の利益見通しを発表するなど、世界的な危機減速懸念が改めて材料視される中、リスク回避のユーロ売りが相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけて、78円台半ばから後半のやや広いレンジ内で大きな上下を繰り返す展開。NYに入ってからは78.60円を中心とした狭いレンジ内でのもみ合いとなった。午後に入ると日銀が追加緩和に踏み切るとの見方が改めて材料視される格好となりドルの買い戻しが加速、78.80円台まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢の展開。ロンドンに入ると下げ足を速め、NY早朝には1.30ドル台半ばまで値を崩した。NYに入ってからは一旦売りも一服となったものの、上値の重さは解消されず、午後からは改めて売り圧力が強まった。ユーロ/円は東京朝から売りが先行、早々に103円を割り込む展開。ロンドン朝には103円台前半まで買い戻される場面も見られたが、ユーロ売りの流れは変わらず、NY朝には102円台後半まで値を下げた。その後は102円台半ばから後半にかけてのレンジ内で上下を繰り返す展開、午後遅くにはやや買い意欲が強まり、102.80円台まで値を戻した。

CBOT大豆11月限終値：1640-0↓29-0

シカゴ大豆は続落。生産者を中心に収穫期の売り圧力が強まる中、前日の急落の流れが相場を主導した。11月限は夜間取引の開始から前日にストップ安となったことで捌ききれなかった売りが加速、1630セント台前半まで一気に値を崩した。売り一巡後は1640セント台まで値を回復、朝方には再び安値を更新する場面も見られたが、通常取引開始後はまとまった買い戻しが入り、1660セント台まで一気に下げ幅を縮小した。しかしそのままプラス圏を回復するだけの勢いはなく、中盤にかけては再び売りに押し戻される展開、最後は1640セントまで値を下げた。

CBOTコーン12月限終値：740-0↓8-0

シカゴコーンは続落。新たな買い材料に欠ける中、前日に続いて生産者を中心とした収穫期の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では売り買いが交錯、方向感なく上下に振れる展開。通常取引開始後は前日の下落の反動もあって買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。その後は売り一色の展開となり、引け間際に740セント台を割り込むまで一貫して値を下げ続ける展開となった。

CBOT小麦12月限終値：863-1/2↓14-1/2

シカゴ小麦は続落。コーンや大豆に収穫期の売り圧力が強まる中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導、終値ベースで8月14日以来の安値を更新した。12月限は夜間取引では買いが先行、880セント台後半まで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きはなく相場も伸び悩み。通常取引開始後は一転して売りに押される展開、コーンや大豆の下落が嫌気されたほか、米国や豪州で降雨予報が出ており、干ばつ懸念が後退との見方も弱気に作用、最後は860セント割れを試すまで値を下げて取引を終了した。

ダウ工業平均：13,564.64↑11.54
S&P500：1,459.32↓1.87
NASDAQ：3,177.80↓0.87

NY 株はまちまち。引き続き高値警戒感が強く、また欧州株の下落。フェデックスの減益決算や業績見通し引き下げ、原油安を背景にした石油株下落なども重石となった。しかし、住宅指標の改善は下支えである。下げ相場のスタートから間もなくしてペースは鈍り、さらに住宅市場指数の上昇を受けて午前の取引中に持ち直し。売りの流れは完全に切れず、S&P500、NASDAQ指数はすぐにマイナス圏に戻ったが、限定的な値下がりだ。ダウ平均はもみ合いを経て、小反発した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス10月限終値：2.773↓0.092

NY天然ガスは続落。在庫がこの時期としては過去最高水準まで積み上がっていることが改めて材料視される中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。10月限は夜間取引では買いが先行したものの、朝方に2.90ドル台前半まで値を伸ばしたところであっさりと息切れ。通常取引開始後は一転して売りに押される展開、午後からは断続的にまとまった売りが出たことで下げ幅を拡大、2.70ドル台後半まで一気に値を崩した。

RBOBガソリン10月限：2.8990↓0.0443
暖房油10月限：3.1271↓0.0363

石油製品は続落、夜間取引では前日の急落の反動もあって買いが先行したものの、足元の需給の弱さが改めて材料視される中、原油が値を下げたこともあり朝方には息切れ。通常取引開始後は売り一色の展開、中盤以降は下げ足も速まった。

NYMEX原油10月限終値：95.29↓1.33

NY原油は続落。世界的な景気減速懸念が改めて弱気材料視される中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが日中を通じて相場を主導した。10月限は夜間取引から売りが先行、朝方には95ドル台半ばまで値を下げた。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、昼前に前日終値まで値を戻したとことで息切れ。その後は改めて売りに押し戻される展開、今週の在庫統計で積み増しが予想されていることも弱気に作用、最後は日中安値を更新して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,771.2↑0.6

NY金は小幅反発。ここまでの上昇の反動からポジション整理の売りが先行する一方、QE3を背景とした投機的な買い意欲も依然として強く、日中を通じて上下に振れる不安定な展開が続いたが、最後はやや買いが優勢となった。12月限は夜間取引ではポジション整理の売りが先行、1,760ドルを割り込むまでに値を下げたものの、それ以上の積極的な動きは見られず、相場も下げ止まり。通常取引開始後はこれまでの流れを継いだ買いが改めて加速、1,770ドル台半ばまで一気に値を回復した。昼前には改めて売りに押し戻されマイナス転落するなど、方向感のはっきりとしない値動きが続いたが、最後は前日の終値近辺で落ち着きを取り戻した。

ICE-USコーヒー12月限終値：177.50↑1.85

NYコーヒーは反発。需給面では相変わらずの材料難の状態だったものの、前日の急落の反動もあり、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。12月限は夜間の取引開始時には前日の流れを継いだ売りが先行したものの、170セントの節目割れを試すことなくしっかりと下げ止まり。その後は徐々に買い意欲が強まる格好となり、NYに入ると早々にプラス圏を回復、そのまま170セント台後半まで値を伸ばした。中盤以降は再び売りに押し戻される格好となったものの、しっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.44↓0.59

NY砂糖は大幅反落。ブラジルの生産が好調なことや、世界的に景気減速が進む中で目先需要が伸び悩むといった弱気材料に改めて注目が集まる中、ポジション整理の売りに大きく押し戻された。10月限は夜間の時間帯から商いの薄いで売りが加速、19セント台半ばまで一気に値を崩した。その後はは売りも一服、早朝にかけてやや買い戻しが集まる場面も見られたものの、NYに入ると再び売りが台頭。中盤から引けにかけてジリジリと値を下げる相場展開が続いた。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが18日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、9月14日までの週の米国内ガソリン需要は日量876.4万バレルと前週から3.1%増加した。前年比では1.6%の増加となる。過去4週平均は日量882.8万バレルと前年比で0.4%減少、年初来の累計では前年同期を4.0%下回る水準にある。全米平均の小売価格は 1 ガロン3.86ドルと前週から3セント上昇、前年を6.6%上回る水準となっている。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

英国の税関データによると、7月の同国小麦輸出が3万3673トンだった。前年同月から71%減少という。7月は2012/13年度最初の月である。

タイの砂糖会社Khonburiの幹部は18日にウォール・ストリート・ジャーナルに対し、自国の2012/13年度砂糖生産が約1000万トンになるとの見通しを示した。2011/12年度に記録した過去最高の1024万トンよりわずかに少なく、輸出に十分の供給余剰という。3-7月に北部や北東部で乾燥がひどかったことから、砂糖きびにやや影響。しかし、最近の降雨でイールドも改善し、砂糖きびの生産は9500万トンが予想されると述べた。今月も雨が続くなら、生産はさらに5-10%膨らむとの見方も示した。

同氏はこのほか、世界砂糖市場で3年連続の供給過剰の見通しとなっているものの、2012/13年度の砂糖価格が平均して1ポンド20セントに上昇する見通しを示した。需要増加、また現行の割安価格に着目して中国などに在庫を積み増す動きがあることを指摘している。

ロシア砂糖生産者組合は、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が17日時点で80万トンになったと発表した。前年同期比2.83%増加。これまでに製糖所に送られたビートが前年同期の790万トンを上回る830万トン。加工済みのビートは720万トンで、前年同期の670万トンを上回っている。

中国の雲南砂糖ネットワークによると、政府が50万トンの砂糖備蓄積み増しを計画している。価格の安定化が目的。政府は20日から1トン6200人民元で国内の砂糖買取を始めるという。政府は6月にも50万トンの砂糖を購入していた。

湾岸産油国の石油省高官は18日、ドバイで開かれていたエネルギー会議の席で記者団に対し、サウジを含むOPEC加盟国のほとんどは1バレル100ドル前後の原油価格が理想的と考えており、世界亭に景気減速が進む中で目先価格が更に下落することを望んでいるとの見方を述べた。現在WTI原油価格は90ドル台で推移して入るが、ブレント原油やOPECのバスケット価格は110ドルを超える水準に高止まりしている。

現在石油市場はバランスが取れており、供給不足は存在していないとした上で、この先数ヶ月から来年にかけては、非OPEC産油国からの生産も増加するとの予想を示した。今の価格水準は割高で、ファンダメンタルズによってもたらされたものではなく、サウジは価格引下げのための取り組みを続けているとものべた。現在同国は日量1,000万バレル前後の生産を行っているが、顧客からの需要があれば今後もこの水準を維持するという。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は19日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2012/13年度（10-9月）の世界砂糖生産を1億7780万トンと見越していることを明らかにした。3月に発表した初回予測を6月の前回報告に続いて再び据え置いた。ただ、前年度の推定を1億7580万トンから1億7400万トンに引き下げたため、2012/13年度の前年比は2.2%増加と従来より大きなプラス幅になる。最大のブラジルの生産見通しは4790万トンから3860万トンに下方修正、一年前からの伸び率も16.8%から6.6%に縮小した。

2012/13年度の世界砂糖消費は、前年比2.0%増の1億7170万トンとした。3月の予測1億7380万トンから下方修正。期末在庫は2011/12年度予測を6330万トンから6270万トンに引き下げる一方、2012/13年度は6740万トンから6880万トンに引き上げた。

国内砂糖生産については、20112/13年度（7-6月）に前年から21.1%増加し、452万1000トンになるとの見通しを示した。従来の440万1000トンから上方修正。輸出は、6月時点での予測335万トンを維持した。前年比較で11.6%増加の見方である。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は18日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2012/13年度の世界小麦生産を6億6500万トンと見通していることを示した。6月時点での予測6億7800万トンから下方修正で、前年比4.4%減少になる。

主要国別には、ロシアの生産予測を5700万トンから4200万トンに引き下げた。改定により、3ヶ月前には100万トンとわずかにも前年を上回る見方だったのが、25.3%減少するのをみている格好となった。一方、中国を200万トン引き上げ1億1800万トンとし、この結果、従来の1.6%のマイナス予想が0.1%増加の見方にシフトだ。米国の生産は620万トン、欧州連合（EU）27カ国を1億3600万トンとそれぞれ見越しており、いずれも100万トンの上方修正である。インドは9400万トンで、従来予測を400万トン上回る。

2012/13年度世界小麦消費見通しは6億7900万トンから6億9300万トンに引き上げた。3ヶ月前に前年比1.3%減少の見方だったが、改定によって0.2%増加になる。食用は前年比2億6400万トンで据え置き、飼料用を1億2700万トンから1億4500万トンに修正した。2012/13年度期末在庫予測が2億100万トンから1億6900万トンに引き下げ。前年から14.0%縮小する見方に転じた。

主要国の輸出に関すると、米国を200万トン引き上げて前年比19.0%増の3400万トンと見通す。反面、ロシアは800万トン引き下げた。最新予測は1000万トンで、一年前から53.1%落ち込むことになる。このほか、オーストラリアを上方修正したが、アルゼンチンとカザフスタンは下方修正。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

ECBが18日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月14日現在4,337億7,800万ユーロと、2週連続で前週から変わらずとなった。

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

米小売調査レッドブック・リサーチが18日に発表したレポートによると、9月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月比1.8%増加した。前年からは2.5%アップ。

台湾が11月と12月に出荷の米産大豆を買い付けていたと報じられた。関係者によると、買い付けは最近成立。CBOT1月限に1ブッシェル175-185ブッシェル上乗せで合意したという。具体的な規模は不明だが、通常はバルク購入するのを記録的な価格上昇を背景に輸送コストが低いコンテナで買い付けだったと伝わっている。

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

穀物価格の高騰対策について協議するために10月16日にローマで20カ国・地域（G20）の緊急会議開催が決まった。G20の農産物市場に関する会合議長国フランスが会議を召集。おランド仏大統領と国連食糧農業機関（FAO）事務総長が会談で会議開催を決めたと報じられている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した9月15日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.5%低下した。前週の1.0%上昇からマイナス転落。前年同期との比較だと2.1%上がり、前週の2.1%から伸びペースが鈍った。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4-6月期経常収支 (08:30 )
・7月対米証券投資 (09:00 )
・9月住宅市場指数（HMI) (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・コーヒー 9月限納会
・カナダドル先物 9月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.68、ユーロ/ドル：1.3114、ユーロ/円：103.21 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。今週開かれる金融政策会合で日銀が追加緩和策を打ち出すとの見方が強まったことから売りが先行、尖閣諸島の領有権問題を巡り、日中間の緊張が高まったことも売り材料視された。ドル/円は東京市場が休みの中、アジア時間からロンドンにかけて78円台前半のレンジ内で上下する展開。NYに入ると買い意欲が強まり、一気に78.90円台まで値を伸ばした。中盤にかけてはやや売りに押し戻されたものの、 78円台後半の水準はしっかりと維持、午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルはアジア時間はやや買いが優勢、1.31ドル台前半での推移となった。ロンドンでは1.31ドルを割り込むまで売りに押し戻されたものの、しっかりと下げ止まり。NYに入るとNY連銀指数が弱気のサプライズとなったのを受けて買いが加速、1.31ドル台後半まで一気に値を伸ばした。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される展開、午後には再び1.31ドルを割り込む場面も見られた。ユーロ/円はアジアからロンドンに掛けて102円台後半で狭いレンジ内でもみ合う展開。NYに入ると買いが加速、103円台後半まで一気に値を伸ばした。その後は売りが膨らみ、103円割れを試すまで反落。午後からは103円をやや上回ったあたりを中心にもみ合いが続いた。

CBOT大豆11月限終値：1669-0↓70-0

シカゴ大豆は大幅反落。収穫が始まり生産者からの売り圧力が強まる中、ファンドを中心にポジション整理の動きが加速した。11月限は夜間取引から売りが先行、南米で目先作付に適した天候が続くとの予報が出ていることも弱気に作用、17ドルの節目割れを試す展開となった。通常取引開始後は改めて売りが加速、17ドルの節目を割り込むと売りストップもヒット、昼前には70セントの値幅制限まで一気に値を崩す展開となった。午後には何度か買い戻しが入る場面も見られたが、ほとんどストップ安に張り付いたまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：748-0↓34-0

シカゴコーンは大幅反落。収穫期の売り圧力が強まる中でファンドを中心にポジション整理の動きが加速、7月13日以来の安値まで一気に値を下げた。アイオワ州北部やミネソタ州のイールドが予想ほど酷くならないとの見通しも弱気に作用した。12月限は夜間取引から大きく売りが先行、早朝には直近の安値をあっさりと割り込んだ。通常取引開始後は改めて売りが強まり一気に750セントの節目割れ。その後一旦は買い戻されたものの、引けにかけては再び下げ足を速め、日中安値を更新して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：878-0↓46-1/4

シカゴ小麦は大幅反落。収穫期の売り圧力が強まる中でコーンや大豆が値を崩す中、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は早々に9ドルの節目を下抜ける展開となった。中盤には890セントを割り込んだあたりで一旦下げ止まるかに見えたものの、引けにかけては一段安。最後は870セント台まで下げ幅を拡大した。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

10年債利回り：1.847↓0.036

債券は反発。欧州の株安、米経済指標の悪化が買いを誘う格好となった。ユーロ圏17カ国の非公式財務省会合では財政問題について特に進展もなく、欧州の株式相場が下落し、早くから米国債に買いが集まる展開だ。さらに、ニューヨーク連銀景況感指数が予想以上に落ち込み、調査内容も振るわなかったことで、相場もさらに強含み。10年債利回りは昼に1.82%まで低下した。午後は本日のレンジ下限で推移。

ダウ工業平均：13,553.10↓40.27
S&P500：1,461.19↓4.58
NASDAQ：3,178.67↓5.28

NY 株は反落。買われ過ぎの見方がちらつく中、さえないニュースが相次ぎ、売りが進んだ。欧州ではユーロ圏17カ国の非公式財務省会合で特に進展はなく、欧州が下落。米国ではニューヨーク連銀景況感指数の悪化を確認し、相場は寄付きから弱含んだ。午後に入り原油価格の急落で石油株など二売りが膨らみ、相場は下げ幅拡大である。ただ、引け際でやや下げ渋り。5日ぶりのマイナス引けだが、前週末の上昇幅より小さい下落で終わった。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.865↓0.078

NY天然ガスは3日続落。目先中西部や北東部で平年以下の気温が続くとの予報を受け、冷房需要の後退と共に需要の低迷期に入ることが改めて確認される格好となり、ポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間取引では買いがやや先行したものの、早朝に2.90ドル台後半まで値を伸ばしたところで息切れ。その後は一転して売りに押し戻される展開となり、早々にマイナス転落。通常取引開始後も流れは変わらず、2.80ドル台半ばまで値を上げた。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもない。中盤以降は2.80ドル代後半で上値の重い展開が続いた。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

9月16日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

9月16日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

RBOBガソリン10月限：2.9433↓0.0723
暖房油10月限：3.1634↓0.0761

NY石油製品は反落。弱気の経済指標を受けて景気減速懸念が改めて強まる中、株や原油の下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は原油に買いが集まる中にも関わらず価格調整の動きが継続。午後からは原油に投機的な売りが殺到し急落したのにつれ、一気に下げ幅を拡大した。

NYMEX原油10月限終値：96.62↓2.38

NY原油は大幅反落、米政府が戦略備蓄の放出に踏み切るとの観測が強まる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが殺到した。10月限は夜間取引では早朝にかけて売りが優勢となったものの、通常取引開始後はこれまでの流れを継いだ買いが先行、99ドル台半ばまで値を伸ばした。中盤以降は再び売りが優勢となり昼過ぎにはマイナス転落。その後は大量の売りがまとまって出たことで95ドルを割り込むまでいっきに値を崩した。売り一巡後は96ドル台まで値を戻して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,770.6↓2.1

NY金は小幅反落。QE3を手掛かりとした投機的な買いの勢いも一服、商品市場全体が値を下げる中でポジション整理の売りに押される上値の重い展開となった。12月限は夜間取引前半にはこれまでの流れを継いだ買いが先行する場面も見られたが、ロンドン朝にはマイナス転落。その後は先週金曜の終値を中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。通常取引開始後も特に大きな動きはみられず、最後はやや売りが優勢となり、マイナス圏で取引を終了した。

オーストラリア統計局によると、8月の小麦在庫は908万3000トンだった。前年同月比7.3%減少し、前月からは20.8%ダウン。タイプ別で、製粉用が681万2000トンとなった。一年前を33.6%上回るが、前月と比べると17.1減少である。飼料用は227万1000トンで、前年から51.6%取り崩しが進んだ。前月からも30.1%減った。

ICE-USコーヒー12月限終値：175.65↓5.45

NYコーヒーは大幅反落。ここまでの買いの勢いも一巡、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らみ大きく値を押し下げた。12月限は夜間の時間帯は先週の流れを継いだ買いが先行、180セント台前半でしっかりの相場展開が続いた、NYに入ってもしばらくはプラス圏を維持していたが、その後は一気に先週金曜の高値を上抜ける動きにもならない上値の重さが嫌気される格好となり、中盤にはマイナス転落。昼過ぎに180セントの節目を割り込むと売りストップがヒット、170セント台半ばまで一気に値を崩した。

ICE-US砂糖10月限終値：20.03↑0.12

NY砂糖は期近が小幅続伸となる一方、期先は反落。需給面で新たな材料に欠ける中、他の商品市場の下落につれたポジション整理の売り圧力が強い中、日中を通じて上値の重い展開が続いた。10月限は夜間の取引開始時からやや買いが先行、早朝には20セントの節目を回復する展開となったものの、それ以上積極的な動きは見られず。NYに入ってからは節目近辺の狭いレンジ内でもみ合う展開、最後まで上下どちらの方向にも大きく値が動くことのないまま取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米農務省（USDA）は17日、民間業者から仕向け先不明で計21万トンの2012/13年度受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア穀物組合幹部は17日に記者団に対し、2012年の国内穀物収穫が7200万トンになるとの見通しを示した。6月時点で見越していた8400万トンからの下方修正。前年度の9420万トンを下回り、ただ政府が予想する7000万-7500万トンのレンジ内に収まる。同氏によると、すでに6300万トンが収穫済みで、面積にして75%終了。

同氏はこのほかロシアの穀物輸出について、9月に250万トン-300万トンになるとの見通しを示した。前年同月の380万トンを下回る。2012年の減産に伴い、2012/13年度の輸出は1600万-1700万トンを予想。ただ、政府の見通し1000万-1400万トンより多い。

カザフスタン農務省は17日、国内穀物収穫が同日時点で1158万4000トンになったと発表した。前年同期の1659万6000トンを下回る。面積にして一年前に1058万7000ヘクタールだったのに対し、1339万5000ヘクタール。前年同期には65.8%が収穫済みだったのが、今年はすでに86.8%終了で、猛暑により早く作業が始まったためという。一方、干ばつがイールドに影響し、前年同期の1ヘクタール1.57トンから0.86トンに大きく落ちていると報告した。

ウクライナの統計委員会によると、国内の穀物在庫は9月1日時点で1940万トンとなった。前年同期比11%減少。小麦は1300万トン、コーンが130万トン。農家の穀物在庫は1140万トンで、前年同期を17%下回るという。農家在庫で小麦が700万トン、コーン80万トンとしている。

ウクライナ農務省によると、国内の2012年穀物収穫は14日時点で2763万トンとなった。面積にして1057万ヘクタールで、70%終了。イールドは2.61トンだった。前年同期の収穫の3584万トン、イールド3.06トンを下回る。

ウクライナ農務省によると、同国の2012/13年度（7-6月）穀物輸出は9月14日時点で420万トンとなった。前年同期比57%増加。同期間のコーン輸出が前年同期の22倍に膨らみ122万トン。小麦は143万トンで、前年同期の2.7倍という。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・8月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・砂糖 10月限OP 納会
・原油 10月限OP 納会
・通貨先物 9月限納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.37、ユーロ/ドル：1.3127、ユーロ/円：102.87 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。12日には独憲法裁が欧州安定化機構（ESM）について合憲との判断を示し金融危機に対する懸念が後退したのに加え、前日にはFOMCで積極的な追加緩和策が打ち出されたことで投資家のリスク志向が強まり、ユーロを買う動きにつながった。ドルはQE3が大きな重石、円も日銀の追加緩和観測や介入への警戒感が売りを呼び込む格好となった。ドル･円は東京からロンドン朝にかけては77.60円を中心としたレンジ内で推移。その後まとまった買い戻しが入り、78円台を一気に回復した。NYに入っても強気の流れは変わらず、ミシガン大消費者指数が強気のサプライズとなったことや株高の進行も支えとなり、最後は78.40円に迫るまで値を伸ばして越週となった。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、1.30ドル台半ばまでジリジリと値を伸ばす展開となった。ロンドンに入るとやや伸び悩む場面も見られたが、NY早朝にかけては改めて買いが加速し一気に1.31ドル台を回復、そのまま1.31ドル台後半まで上げ幅を拡大した。中盤以降は売りに押し戻されたものの、最後まで1.31ドル台を維持したまま週の取引を終了した。ユーロ/円は東京から買いが優勢となり、早々に101円台を回復。ロンドンではしばらく動きが見られなかったが、NY早朝にかけて買いが加速し102円台をあっさりと回復した。NYに入って買いの流れは止まらず、103円台をつけるまで上げ幅を拡大。午後からはやや売りに押し戻される格好となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

10年債利回り：1.870↑0.144

債券は大幅反落。米国で金融緩和政策が長期化することでインフレ懸念が強まるとの見方から売り圧力が強まった。連邦公開市場委員会（FOMC）は前日、追加量的緩和を決めただけでなく、特に期限を設けることもなかった。また、超低金利政策の継続期間を半年ほど延長。市場は物価上昇につながる可能性に着目し、早朝から売りが台頭した。そのまま日中も流れを引き継ぎ相場は弱含んだ。10年債利回りは朝方に1.89%まで上がり、5月10日以来の高水準。午後は1.8%代後半で推移した。

CBOT大豆11月限終値：1739-0↑8-1/4

シカゴ大豆は反落。需給面で新たな買い材料に欠ける中、取引前半まではドル安の進行などを支えに買いが先行したものの、中盤以降は週末を前にしたポジション整理の売りが台頭、大きくマイナス転落して取引を終了した。11月限は夜間取引から買いが先行、前日のFOMCで追加緩和策が打ち出されたのを受けて上昇した流れが継続、朝方には1760セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかし通常取引開始後は買いも一服、中盤以降は手仕舞い売りに大きく押し戻される格好となり、最後は1740セント割れを試すまでに値を下げて取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：782-0↑8-1/4

シカゴコーンは続伸。前日のFOMCで追加緩和が打ち出されたのを受けた買いが引き続き相場の支えとなる中、日中を通じてしっかりの相場展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、小麦の上昇につれて早々に780セント台まで値を回復した。通常取引開始後は改めて買いが加速し790セントに迫るまで上げ幅を拡大。買い一巡後は780セント台前半まで値を下げたが、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：924-1/4↑22-1/4

シカゴ小麦は大幅続伸。前日のFOMCでQE3が打ち出されたことを受けて対ユーロ中心にドル安が進行する中、ロシアの生産落ち込みを受けて目先米国の輸出ペースが強まるとの見方が買いを呼び込む展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、一旦は920セントまで上昇したところで伸び悩む格好となったが、通常取引開始後は改めて買いが加速、930セントまで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、手仕舞い売りに押し戻される展開となったものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと高値圏を維持。終値ベースで8月9日以来の高値で取引を終了した。

ダウ工業平均：13,593.37↑53.51
S&P500：1,465.77↑5.78
NASDAQ：3,183.95↑28.12

NY 株は続伸。前日の米連邦公開市場委員会（FOMC）による追加量的緩和決定を引き続き好感し、再び買いが集まる一日だった。予想以上の小売売上高、ミシガン大消費者指数も寄与。ただ、前日の大幅上昇反動で利食い売りもあった。また、取引の終盤に米格付け会社イーガン・ジョーンズが米国を格下げしたとの報道が一時、マイナスに作用した。

取引の早い段階ではピッチの早い相場上昇だったが、午前の取引中に上昇も一服である。ダウ平均、S&P500の伸び悩みが進んだ。午後も一段と上昇幅を縮小する場面をみている。それでも最後までプラス圏での推移は続けた。NASDAQ指数も上値は比較的限られながら、アップルの高値更新などが寄与してダウ平均などに比べるとよりしっかりの動きだった。

主要株価指標は揃って高値も更新。ダウ平均が2007年12月10日以来の高値を更新し、NASDAQ指数は2000年11月9日以降最高で終わった。、S&P500終値が2007年12月28日以来の高水準。また主要株価指標はいずれも2週連続で上昇した。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.943↓0.094

NY天然ガスは続落。目先中西部から北東部にかけて平年以下に気温が下がるとの予報が出ていることを受け、需要の落ち込みが改めて売りを誘う格好となった。10月限は夜間取引で原油などの上昇につれて買いが先行する場面も見られたが、朝方にはマイナス転落。通常取引開始後も売りの勢いは止まらず、2.90ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、中盤にかけて買い戻しが集まったものの、反発は限定的。最後まで2.90ドル台半ばを中心に上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン10月限：3.0156↑0.0534
暖房油10月限：3.2395↑0.0282

NY石油製品は大幅反発。前日のFOMCで追加緩和策が打ち出されたことが改めて材料視される格好となり、投機的な買いが先行、株や原油の上昇につれて大きく値を伸ばした。暖房油は期近終値ベースで4月2日以来の高値を更新した。

NYMEX原油10月限終値：99.00↑0.69

NY原油は続伸。FOMCで追加緩和策が打ち出されたことを受けた買いが引き続き相場を主導した。10月限は夜間取引から買いが先行、アラブ諸国での反米感情の高まりも市場の不安を煽る格好となり、ロンドン時間には5月4日以来で100ドルの節目を上抜けるまでに値を伸ばす場面も見られた。その後は買いも一服、通常取引開始後はポジション整理の売りにジリジリと押し戻される展開、午後には99ドルを割り込むまで値を下げたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月11日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：1,772.7↑0.6

NY金は小幅続伸。前日のFOMCで追加緩和策が打ち出されたことを受けた急伸の流れを継ぎ買いが先行したものの、高値では割高感から売り圧力も強く、日中を通じて上値の重い展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、早々に1,780ドルまで値を伸ばしたものの、その後は急速に伸び悩み。通常取引開始後は1,770ドル台半ばを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開、途中何度かマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後はプラス圏を維持して終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：181.10↑2.25

NYコーヒーは続伸。前日のFOMCでQE3が打ち出されたことを好感、ドル安や他の商品市場の上昇と共に投機的な買いが大きく集まった。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に180セントの節目を上抜けての推移となった。NYに入ると改めて買いが集まり、183セント台後半まで上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となりジリジリと売りに押し戻されたものの、最後まで180セント台を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.91↑0.20

NY砂糖は続伸。FOMCで追加緩和策が打ち出されたことを受けて対ユーロを中心にドル安が進む中、投機的な買いが大きく相場を押し上げた。10月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早朝には一気に20セント節目を回復するまで値を伸ばした。その後はやや伸び悩み、NYに入ると売りが優勢となる場面も見られたが、中盤にかけては改めて買いが加速、20.20セント台まで上げ幅を拡大した。最後は売りに押し戻され、20セントを割り込んで取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米不動産情報リアルティトラックによると、8月の米住宅差し押さえ件数は19万3508件となった。前月から1%増加。しかし、前年同月との比較では15%減少し、これで23ヶ月連続の前年割れになるという。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

バングラデシュ政府関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、小麦買い付けの入札で4件のオファーがあることを明かした。最低価格が韓国の業者による1トン351.95ドルといい、これは前回のインド産購入で合意した同273.73ドルを大きく上回る。24日までに決める予定。

アルゼンチンの農相は14日、2011/12年度産コーンの輸出枠拡大を発表した。従来の輸出枠に275万トン追加して1645万トンに改定。国際食糧価格の上昇懸念を抑えるためで、米農務省（USDA）による予想以上の生産予測とあわせて需給緩和に寄与するだろうと述べた。また、同氏は国連食糧農業機関（FAO）高官との会談で、国内で降雨予報からコーンや大豆の作付見通しが良好とコメント。2012/13年度の国際市場への供給に自信を示す。FAO高官は、情勢を監視する必要性を認識しながらも、現時点で国際食糧危機のリスクは小さいとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・8月小売売上高 (08:30 )
・8月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・9月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )
・7月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・8月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数 (18:00 )

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・穀物・大豆 9月限納会
・コーヒー 10月限OP 納会