ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.852↓0.017

債券は小幅続伸。歳出削減や連邦債務上限引き上げを巡る与野党協議の先行き不透明感に着目し、買いの流れが続いた。ただ、模様眺めの向きも多く、積極的な買いは手控えである。午後にバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長がミシガン大学のイベントに参加の予定であることから、金融政策などに関する発言を見守りたいとする空気も広がっていたようだ。10年債利回りが早朝に1.8%台前半に低下する場面もあったが、その後は1.8%台半ばにやや下げ幅も縮みそのま狭いレンジで推移した。

ドル/円：89.46、ユーロ/ドル：1.3381、ユーロ/円：119.72 （NY17:00）

為替は円が続落。週末に安倍首相が時期日銀総裁候補について、大胆な金融政策を実行できる人との条件を示したことを受け、日銀の追加緩和期待が改めて高まった。ドル/円は東京市場が休みの中、アジア時間から’大きく買いが先行、89.60円台まで値を伸ばす展開となった。ロンドンに入ってからは売りに押し戻される格好となり、NY午前には89.10円を割り込むまでに値を下げたものの、節目はしっかりと維持。昼前からは株が安値から値を回復するのにつれて買いが集まり、89円台半ばまで値を戻した。

ユーロ/ドルはアジア時間から先週後半の流れを継いだ買いが先行、早々に1.34ドル台まで値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服、ロンドンでは売りに押し戻される格好となったものの、1.33ドル台前半ではしっかりと下げ止まり。NYに入ってから再び買いが優勢となり、午後には1.33ドル台後半まで値を回復した。ユーロ/円はアジア時間から大きく買いが先行、120円の大台まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服、ロンドンにかけて売りが膨らみNY朝には119円を割り込むまで値を下げたものの、午後遅くには119円台後半まで回復した。

CBOT大豆3月限終値：1418-0↑44-3/4

シカゴ大豆は大幅反発。中国向けで大口の輸出成約報告があったことなどを好感、日中を通じて投機的な買いが大きく相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、早々に1390セント台まで値を回復しての推移となった。朝方からは改めて買い意欲が強まる展開、通常取引開始後も上昇の勢いはとまらず、午後には一時1420セント台まで上げ幅を拡大する場面も見られた。

CBOTコーン3月限終値：724-0↑15-1/4

シカゴコーンは大幅続伸。USDA四半期在庫の強気サプライズを受けて大きく値を伸ばした先週金曜の流れを継いだ買いが先行、約1ヶ月ぶりの高値まで値を回復した。3月限は夜間取引から買いが集まり早々に720セント台まで値を回復。朝方には720セント台半ばまで値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、しっかりと720セント台は維持。通常取引開始後は720セント前半の比較的狭いレンジ内でもみ合う展開が続いた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT小麦3月限終値：767-0↑12-1/4

シカゴ小麦は続伸。強気のUSDA四半期在庫を手掛かりに大きく値を伸ばした先週金曜の流れを継続、日中を通じてしっかりと買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、早々に770セント台まで値を伸ばす展開となった。朝方からは770セントを挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開、通常取引開始後もしばらくは大きな動きが見られることもなかった。昼には770セント台後半まで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は一転して手仕舞い売りに押し戻される展開。最後は760セント台後半まで値を下げて取引を終了した。

ダウ工業平均：13,507.32↑18.89
S&P500：1,470.68↓1.37
NASDAQ：3,117.50↓8.13

NY 株はまちまち。企業決算への期待は根強いものの、様子見ムードも広がっており、買いは限られた。また、アップルなど一部ハイテク株の下落が相場の足取りを鈍らせるう。相場は小動きのスタートから朝方に一時、弱含み。ダウ平均は午前の取引中に持ち直し、午後も限定的な値上がりを維持した。最終的に、ダウ平均は4日続伸し、昨年10月18日以来の高値引け。しかし、NASDAQ指数がアップル安などに押されて終日マイナス圏で推移し、4日ぶりの反落で終わった。S&P500が小幅続落。

国連食糧農業機関（FAO）は14日、フィリピン2012/13年度コーンに限定的な台風被害の見通しを示した。10-12月の作付期間当初は平均以下の降水量といわれたいのが、12月初めに台風24号がミンダナオ島を直撃し、コーンへのダメージは3万5000ヘクタール相当と推定。それでも、国全体の生産への影響は小さいとした。

NYMEX天然ガス2月限終値：3.373↑0.046

NY天然ガスは続伸。目先中西部から北東部の広い範囲で平年以下に気温が低下するとの予報を手掛かりに買いが加速、終値ベースで12月28日以来の高値を回復した。2月限は夜間取引から買いが先行、3.30ドル台半ばでの推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤には3.40ドル台まで値を回復、その後一旦売りに押し戻されたものの、昼過ぎからは改めて騰勢を強め3.41ドル台まで上げ幅を拡大した。引け間際には手仕舞い売りが膨らみ、3.40ドルを割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.7541↑0.0146
暖房油2月限：3.0625↑0.0540

NY石油製品は暖房油主導で反発。相場は先週末の急落の反動もあり、夜間取引から買い戻しが先行。通常取引開始後は原油の下落につれて売りが膨らむ場面が見られたものの、しっかりとプラス圏で下げ止まり。午後からは原油が安値から一気に値を回復したことも下支えとなり、上げ幅を拡大した。

NYMEX原油2月限終値：94.14↑0.58

NY原油は反発。朝方にはポジション整理の売りが大きく先行したものの、株が安値から値を回復するにつれて買い意欲が強まり、最後はプラス圏を回復した。2月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだテクニカルな買いが先行、94ドル台前半での推移となった。早朝から徐々に売り圧力の強まった相場は、通常取引開始後は株価の下落につれて売りが加速、93ドルを割り込むまで一気に値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤には93ドル台半ばまで値を回復。引けにかけては商いの薄い中でまとまった買いが入り、一気に94ドル台を回復した。

テキサスA&M大学の農業エコノミストは14日の農業会議で、2013年の米コーン生産が著しく改善する可能性を示した。2012年に干ばつの影響で生産が落ち込んだが、価格上昇によって作付を促進するとの見通しだ。2012年の9700万エーカー波になると見越し、イールドを約150ブッシェルと予想。この結果、生産は134億ブッシェルと2009年に記録した過去最高の130億9200万ブッシェルを上回ることになるという。

国連食糧農業機関（FAO）は、14日、2013年のアルゼンチン大豆生産が5300万トンになるとの見通しを発表した。前年の干ばつによる不調から改善の見方だ。作付は大雨で遅れも見られたが、それでも、前年を3%う上回る1900万ヘクタールと推定される。生育環境は良好と伝わっており、平均あるいは平均以上のイールドを前提に生産が上向くとの見方だ。

国連食糧農業機関（FAO）は、14日、2013年のアルゼンチンコーン生産が前年比21.4%増の2550万トンになるとの見通しを示した。2007年から2011年の平均2067万4000トンも大きく上回る見方だ。作付は前年から約8%減少と推定され、これは10-12月の作業期間の大雨で作業が遅れたため。また、コスト増加も減反に起因したという。それでも、12月終わりから1月初めにかけての気温上昇と晴天で作付が進んだことを挙げた。また、土壌水分が十分であるとも指摘し、目先平年並みの天気になることを前提に増産を見越す。

2012/13年度のアルゼンチンコーン輸出は1600万トンと予想しており、‘前年度から約5%増加になる。2012年の生産は振るわなかったものの、2011年からの持ち越し在庫によって出荷が延びるとの見方だ。

COMEX金2月限終値：1,669.4↑8.8

NY金は反発。特に決め手となる材料が出た訳ではなかったが、バーナンキFRB議長の講演を控えていることもあり、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。2月限は夜間取引から買いが先行、1,660ドル台後半での推移となった。早朝には改めて買いが集まり、通常取引開始時には1,670ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開、株式市場が開いた後には一気に1,660ドル台半ばまで値を下げた。それでもプラス圏はしっかりと維持、中盤以降は1,660ドル台半ばから後半のレンジ内で方向感なく上下を繰り返す値動きとなった。

ICE-USコーヒー3月限終値：153.30↓0.05

NYコーヒーは小幅反落。朝方まではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、その後はポジション整理の売りに押し戻される軟調な展開が続いた。3月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ買いが先行、NYに入るころには155セント台まで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りに押し戻される展開、午後からはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続き、そのまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.90↓0.27

NY砂糖は反落。需給面で特に新たな材料が見られない中、テクニカルな売りが相場を主導した。原油や株が午前中値を下げたことも弱気に作用した。3月限は夜間の取引開始時から売りが優勢、19セントの節目をやや上回ったあたりで上値の重い展開となった。NYに入ってもしばらく同水準で推移が続いたが、その後節目を割り込むとファンドなどの売りストップがヒット、18セント台後半まで一気に値を崩す展開となった。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを進める向きもない。引けにかけてやや値を戻したものの、19セントを回復するには至らなかった。

ロシア農業コンサルティングのSovEcon幹部が、同社が2012/13年度のロシア穀物収穫予測を8700万トンから8100万トンに引き下げの可能性があることを示唆したと報じられた。寒波による小麦生育への影響を理由として挙げており、昨年12月にはマイナス20度前後になった上、降雪も不足していたと指摘している。ただ、3月初めあたりまでは具体的な小麦生産での損失を見通すのは難しいとも述べた。農産物市場研究所（IKAR）の幹部は、寒波の影響が特に大きいのが南部から西部にかけてだとコメント。目先降雪の予報が出ており、更なる情勢悪化を避けられるとの見方だが、地域によっては不十分とも警告した。

サウジのメハンナ石油省アドバイザーは14日、同国が昨年12月に石油生産を5%近く削減したのは、消費国の需要減少に伴う措置であると強調、国際価格を押し上げるために生産を減らしたとの見方を真っ向から否定した。通常夏にピークをつける重要が、10-12月期にかけて減少するという季節的なものに加え、欧州の景気減速や米国の財政の崖問題に対する懸念なども、需要に影響したという。同国は世界石油市場の安定に与しており、消費国の需要を満たす用意は常に出来ていると述べた。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2012年12月のコーヒー輸出は前年同月比9%増の7万4993袋となった。2012/13年度（10-9月）の輸出は最初の3ヶ月間で14万5215袋。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

国際エネルギー機関（IEA）のバンデル・ヘーベン事務局長は14日、ダウジョーンズのインタビューに答え、サウジが昨年12月に生産量を5%近く減少させたことに関して、2013年に世界石油供給が更に減少することはないとの見通しを示した。減産はアジアの顧客の需要が減少したことを受けてのもので、同国は常に市場の需要動向に注意を払っており、OPEC諸国は信頼の置ける方法で需要の変化に対応していると述べた。

アジアや欧州の需要が低迷しているのに加え、在庫は引き続き積み増し傾向にあり、タンカーで移動中のいわゆる洋上在庫も、かなりの水準まで増加しているとの見方を示す一方、世界経済には回復の兆しも見えており、今年中に経済見通しが変わる可能性もあるとした。

イスラエルの商社Sherutei Bar Grains Importが計13万5000トンに相当するカーゴ3つのコーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、ウクライナ産をと1カーゴずつ１トン302ドルと同307ドルで購入。残る1カーゴのコーンは南米産で、CBOT5月限に1ブッシェル79.75ドル上乗せで合意したという。同社はこのほか、3万トンの南米産飼料用小麦を1トン324ドルで買い付けたとも伝わっている。

米農務省（USDA）は14日、民間業者から中国向けで12万トンの2012/13年度に受け渡しとなる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア農務省によると、7月に始まった2012/13年度のロシア穀物輸出が12月までの6ヶ月間で1293万2000トンとなった。前年同期の1690万9000トンから23.5%減少。2012年の収穫が干ばつで振るわなかったために、輸出も減少という。12月だけで97万トンを輸出し、このうち63万トンが小麦、21万トンはコーンだった。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ゴールドマン・サックスは14日、2013/14年度のアラビカコーヒー需給が均衡あるいは僅かな供給不足になる見通しを示した。ブラジルで生産周期の裏作にあたる年として記録的な生産が予想されていることを指摘する。ただ、在庫水準が低いため、とりあえず価格の下げ余地は限定的とコメント。目先はレンジ内での推移になるとの見方である。このほか、ブラジル北部の乾燥や中米の害虫被害および病害による生産への影響に警戒を示した。

ベトナムの主要飼料メーカーProconcoが1万2000トンのインド産コーンを1トン315ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、2月に出荷の予定。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・12月NOPA大豆圧搾高 (08：30)
・USDA輸出検証高 (11:00)

納会日
・大豆 1月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.869↓0.049

債券は反発。値ごろ感から買い戻しが集まった。目先に企業の社債発行ラッシュが予定されていることで、日中に売りに押される場面もあったが、一巡してから買いの流れを再開。週末を控えて調整の買いも相場を支えた。10年債利回りは取引の早い段階から1.9%を下回る低下となった。その後1.9%台に戻す上昇でも、午後は下げに転じ、再び1.9%も割った。

ドル/円：89.17、ユーロ/ドル：1.3341、ユーロ/円：118.96 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。安倍政権が10.3兆円規模の緊急経済対策を打ち出したことなどを好感、投資家のリスク志向が強まる中で円売りユーロ買いが加速した。ドル/円は東京朝に89.30円台までいっきに値を伸ばす展開。その後は89円を中心としたレンジ内まで値を下げてのもみ合いとなった。ロンドンではジリジリと売りに押し戻される格好となり、NY朝には88.70円まで下落。その後一気に89.40円台まで買い戻された後再び89円を割り込むなど、しばらく不安定な値動きが続いたが、午後からは89.10円台で落ち着きを取り戻した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.32ドル半ばから後半の比較的狭いレンジ内でもみ合う展開。NYに朝にはまとまった買いが入り、1.33ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、しっかりと高値圏を維持。結局そのままの水準で州の取引を終了した。ユーロ/円は東京朝にいきなり118円台半ばまで上昇。その後はロンドンにかけて、118円を挟んだレンジ内での推移となった。NY早朝にはやや売りに押し戻される場面も見られたが、中盤にかけては一転して買い一色の展開、119円台前半まで一気に上げ幅を拡大した。午後からは買いも一服、119円近辺での小動きが続いた。

CBOT大豆3月限終値：1373-1/4↓6-1/2

シカゴ大豆は続落。これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を先行した。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には1350セント台半ばまで下げ幅を広げる展開となった。昼に発表されたUSDAレポートはやや弱気の内容となったものの、発表後は売り材料出尽くし感が広がる中、コーンや小麦の上昇につれて徐々に買い戻しが集まる展開。最後は前日終値近辺まで値を回復したが、僅かにマイナス圏で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：708-3/4↑10-0

シカゴコーンは続伸。USDA四半期在庫や需給報告が予想以上に強気の内容だったことを受け、足元の需給逼迫が改めて買いを呼び込む展開となった。3月限は夜間取引からポジション整理の売りが優勢、通常取引開始後には680セント台後半まで値を下げた。USDAのレポート発表後は一転して買い一色の展開となり、720セント台まで急伸。引けにかけては売りに押し戻される格好となったが、7ドルの節目はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：754-3/4↑10-1/4

シカゴ小麦は反発。USDAから発表された四半期在庫や冬小麦作付推定が予想以上に強気の内容だったことを受け、ポジション整理の買い戻しが一気に集まった。3月限は夜間取引では前日終値をやや上回るあたりで様子見気分の強い展開。その後売りが膨らみ、通常取引開始時には740セントの節目を割り込む格好となった。昼にUSDAのレポートが出た後は一転して買い一色の展開となり、770セント台まで急反発。引けにかけては売りに押し戻されたものの、750セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：13,488.43↑17.21
S&P500：1,472.05↓0.07
NASDAQ：3,125.63↑3.87

NY 株は小幅高。来週の企業決算発表に着目し、業績期待からじわりと買いが集まった。前日の高値更新後で朝方は売りに押されながら、買いの流れも完全に切れず、相場を下支える格好だ。もみ合いの取引開始から午前の取引では軟調な相場展開。しかし、昼には持ち直した。ダウ平均は3日続伸し、昨年10月18日以来の高値引け。NASDAQ指数が昼過ぎまで前日より安い動きだったが、午後に回復し、終値は昨年10月5日以来の高水準を更新した。S&P500だけ僅かながらも前日を下回って終了。それでも、主要株価指標は揃って続伸した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス2月限終値：3.327↑0.134

NY天然ガスは続伸。今月後半にかけて再び平年以下に気温が低下するとの見通しが強まってきたことを受け、暖房需要の増加期待を支えにポジション整理の買い戻しが大きく集まった。2月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、早朝には3.20ドル台後半まで値を回復した。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、昼前にややまとまった買いが入ると3.30ドル台を試す展開に。引けにかけても改めて買いが集まる格好となり、3.30ドル台前半まで上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン2月限：2.7395↓0.0538
暖房油2月限：3.0085↓0.0458

NY石油製品は大幅安。原油の下落につれてポジション整理の売りが加速、ガソリン、暖房油とも終値ベースで12月24日以来の安値を更新した。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、更に下げ幅を広げる格好となった。昼前には下落も一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油2月限終値：93.56↓0.26

NY原油は反落。中国のインフレ懸念が高まり景気回復に対する不透明感が生じたことなどを嫌気、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。2月限は夜間取引から売りが先行、朝方には93ドルを割り込むまでに値を下げた。その後一旦は買い戻しが集まったものの、通常取引開始後は改めて売りが加速し92.60ドル台まで下げ幅を拡大。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤から引けにかけてジリジリと下げ幅を縮小する展開となった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

金：大幅反落、中銀の追加緩和観測後退が改めて嫌気される

COMEX金2月限終値：1,660.6↓17.4

NY金は大幅反落。前日のECB理事会後の会見でドラギ総裁が欧州の景気回復に楽観的な見方を示し、追加緩和観測が後退したことが改めて嫌気される格好となり、週末を前にポジション整理の売りが加速した。2月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,670ドルを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後は一旦買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。その後は改めて売りが膨らむ格好となり、1,660ドルを割り込むまで一気に値を崩した。昼前に1,653ドルまで下げ幅を広げたところでようやく下げ止まり、その後は再び買いが集まったものの、1,660ドル台まで値を戻すのが精一杯だった。

ICE-USコーヒー3月限終値：153.35↑3.70

NYコーヒーは続伸。週末を前にポジション整理の買い戻しが加速、対ユーロでのドル安の進行なども下支えとなる中、終値ベースで12月7日以来の高値まで値を伸ばした。3月限は夜間の取引開始時にやや売りが先行したものの、早朝にはプラス圏を回復。NYの時間帯に入ってから改めて売りに押し戻されマイナス転落する場面も見られたが、押し目ではすぐに買いが集まった。午後からは商いの薄い中でまとまった買いが入り、最後は153セント台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.17↑0.21

NY砂糖は続伸。対ユーロでのドル安の進行などが下支えとなる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで7日ぶりの高値まで値を回復した。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、原油や金の下落が重石となる中、18.80セント台後半での推移となった。NYに入ると徐々に買い意欲が強まり、プラス圏を回復。中盤には再び売りが優勢となる場面も見られたが、昼からは一気に騰勢を強める格好となり、最後は19セント台前半まで値を伸ばした。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

冬小麦作付推定
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万エーカー

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万ブッシェル

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

米商務省が11日に発表した2012年11月の貿易収支で、コーン輸出は151万7530トンとなった。前月から12.7%減少し、前年同月は62.5%下回る。小麦輸出は122万8965トン。前月より12.7%少ない。また、一年的の比較で26.3%ダウンである。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は10日付クロップレポートで、最近の晴天により土壌もしっかりし、2012/13年度の大豆の作付も進んでいるとの見方を示した。作付は予想している1970万ヘクタールの90.8%終了。前週から5.9ポイントアップで、前年同期を5.2ポイント上回るという。ただ、多雨の後で農家はアジアさび病などの感染リスクに強く警戒しているという。

また、大豆の作付を断念してコーンに乗り換える向きもあることを指摘した。取引所によると、コーンの作付はこれまでのところ事前予想の340万ヘクタールのうち88.5%終了。一週間で6.5ポイント進み、前年より3.9ポイント高い。大豆とコーンともに今シーズンで最も作業が進んだ週とコメントしている。しかし、地域によっては降雨が求められる段階にあることも認識した。

米商務省が11日に発表した貿易収支によると、11月の金輸入は9,176.141キログラムと前月の4,434.221キログラムの2倍以上に増加した。前年同月の5,065.743キログラムからは81.1%の増加となる。

オーストラリアの大手銀マッコーリーは、タイの2012/13年度砂糖生産見通しを3.2%引き下げたことを発表した。乾燥によるイールドへの悪影響が背景にある。また前月には晴天が続いたことによって開花が多く見られており、これが砂糖きびの糖分低下につながるかもしれないとした。一方、好天は収穫や圧搾のペースアップにつながるともコメントした。最新予測は920万トンで、前年度の1020万トンから減少になる。ただ、世界市場は大幅な供給過剰の状態にあり、今回の引き下げも価格を押し上げるには物足りないとの見方も示した。

米農務省（USDA）は11日、民間業者から中国向けで12万トンの2012/13年度に受け渡しとなる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米商務省が11日に発表した2012年11月の貿易収支で、コーヒー輸入は6万1164トン(101万9102袋)となった。前月から1.3%減少し、前年同月は24.8%下回る。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

台湾MIPAが来週に6万トンのコーン買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、原産国の指定はない。

日本政府は、12万1188トンのオーストラリア産小麦を買い付けたことを明らかにした。購入したのは麺製造用の標準白色小麦。2月28日まで出荷という。

インドネシアの製粉業者がオーストラリア産小麦を1トン351ドルで買い付けたと報じられた。1カーゴ購入と伝わっている。関係者によると、2月に出荷の予定。

韓国の大韓（テハン）製粉が3万9500トンのオーストラリア産小麦を1トン360ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、4月に出荷の予定。一方、CJコープと東亜（ドンア）が計画していた3万7000トンのオーストラリア産小麦購入は、テハンへのオファーに比べて価格が高く、見送りになったと伝わっている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・11月貿易収支 (08:30)
・12月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)
・USDA四半期穀物在庫 (12:00)
・USDA冬小麦作付推定 (12:00)
・USDA年次生産報告 (12:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・コーヒー 2月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：88.76、ユーロ/ドル：1.3269、ユーロ/円：117.83 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。ECB理事会後の会見でドラギ総裁が欧州圏の景気回復について楽観的な見通しを示し、追加利下げ観測が後退したことを受け、ユーロを買う動きが加速した。ドル/円は東京からやや買いが先行、88ドル台を回復しての推移となった。ロンドンに入ってからも88円台前半の水準を維持、NYでもECB総裁会見を受けてユーロが大きく動く中、同水準でのもみ合いが続いた。しかし午後遅くにはまとまった買いが入り、88円台後半まで一気に上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドル台半ばを中心とした小動き、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.31ドル台を回復した。NYではECB総裁会見を受けて改めて買いが加速し午後には1.32ドル台半ばまで上げ幅を拡大、その後は上昇も一服となったものの、高値圏での推移が続いた。ユーロ/円は東京から買いが優勢、115円をやや割り込んだあたりでのもみ合いとなった。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、115円台半ばまでレンジを切り上げる展開。NYでは買いが加速、117円に迫るところまで一気に値を伸ばした。午後遅くには改めて買いが集まり、117円台後半まで上げ幅を拡大している。

10年債利回り：1.904↑0.038

債券は反落。世界の景気回復期待から売りが膨らんだ。中国の輸出拡大、また欧州中央銀行（ECB）のドラギ総裁は定例理事会の後の記者会見で金融市場の改善の見方を示し、今年終わりに景気回復が始まると見通したことが背景にある。夜間取引から相場は弱含み、そのまま通常取引でも流れを引き継いだ。10年債利回りは1.9%台に上昇。午後に30年債入札結果がまずまずと受け止められたことで買いが進む場面もあった。しかし、買いは長続きせず、結局、10年債利回りは前日より低くなる前に低下一服である。

CBOT大豆3月限終値：1379-3/4↓5-3/4

シカゴ大豆は続落。明日のUSDA四半期在庫や生産推定発表を前に売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開となったが、最後は値を下げて取引を終了した。3月限は夜間取引では前日終値を挟んでレンジ内でもみ合う展開。朝方発表された輸出成約がやや好調な内容だったこともあり、通常取引開始時には1390セント台まで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りに押し戻される格好となり、中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりを中心に推移。引け間際にはまとまった売りが出て、日中安値を更新する格好で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：698-3/4↑4-1/2

シカゴコーンは続伸。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったにも関わらず、明日のUSDA生産推定で強気の修正があるとの見方を手掛かりとしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引から買いが先行し690セント台後半まで上昇。輸出成約発表後には売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。通常取引開始後も強気の流れが継続、最後は7ドルの節目回復をうかがうあたりまで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：744-1/2↓1-0

シカゴ小麦は小幅続落。明日のUSDA四半期在庫や冬小麦作付推定を前にポジション整理の動きが強まる中、朝方には大きく買いが先行したものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、750セント台を回復しての推移となった。通常取引開始時には756セントまで値を伸ばす格好となったものの、直後から一転して大きく売りに押し戻される展開。中盤以降は売り圧力も弱まり、なんとかプラス圏で下げ渋っていたものの、引け間際には改めて売りが膨らんだ。

ダウ工業平均：13,471.22↑80.71
S&P500：1,472.12↑11.10
NASDAQ：3,121.76↑15.95

NY 株は続伸。中国の輸出拡大を受け、同国景気改善への期待が買いを支える格好となった。ノキアの明るい業績見通しも寄与。買い先行で相場は朝方から上昇である。午前の取引で下げに転じる場面もあったが、午後はプラス圏での推移。しかも、取引終盤には上昇幅を広げ、最終的にS&P500が2007年12月28日以来の高値を更新した。ダウ平均は昨年10月18日以来、NASDAQ指数が昨年10月5日以来の高値で引けた。

エジプト商品供給公社（GASC）は10日、計11万5000トンの小麦を買い付けたことを発表した。購入したのは5万5000トンの米産と6万トンのカナダ産。価格はそれぞれ1トン307ドル、307.82ドルだったという。出荷は2月20-28日の予定。

NYMEX天然ガス2月限終値：3.193↑0.080

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想を大幅に上回る取り崩しとなったのを好感、ポジション整理の買い戻しが集まった。2月限は夜間取引から買いが先行、早朝には3.10ドル台半ばまで値を伸ばした。通常取引の開始時には一旦売りに押し戻されたものの、在庫統計発表後は改めて買いが加速、昼前には3.20ドル台を回復するまでに値を伸ばす展開に。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、午後からは3.20ドルをやや割り込んだあたりで上値の重い値動きが続いた。

RBOBガソリン2月限：2.7933↑0.0144
暖房油2月限：3.0543↓0.0156

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は反落。夜間取引では大きく買いが先行、原油の上昇を支えに直近の高値を大きく上抜けるまで値を伸ばした。しかし朝方には買いも一服、通常取引開始後は原油が下落に転じるのにつれて徐々に売り圧力が強まる展開。ガソリンはかろうじてプラス圏を維持したまま終了したが、暖房油は引けにかけてマイナス圏まで一気に値を崩した。

NYMEX原油2月限終値：93.82↑0.72

NY原油は反発。中国の貿易統計が強気の内容だったことで景気回復期待が高まったことや、サウジの生産量が減少したとの見方を手掛かりに買いが加速、期近ベースで昨年9月以来の高値まで値を伸ばした。2月限は夜間取引から買いが先行、ロンドンの時間帯にまとまった買いが入ると、94ドル台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服、通常取引開始後にはジリジリと売りに押し戻される展開となり、最後は94ドルを割り込んで取引を終了した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は10日に発表した国内中南部における2012/13年度砂糖きび圧搾の進捗報告で、圧搾高が2012年12月末時点で5億3150万トンとなったことを明らかにした。前年同期に比べて7.74%増加。11月末時点で4.6%増だったことから、12月にペースアップしたことになる。12月だけで圧搾高は2075万トン。Unicaによると、シーズンはほぼ終わり、稼動を続けている製糖所は10ヶ所程度という。

2012/13年度の砂糖生産は、12月末時点で3407万トンとなった。一年前を8.84%上回っている。エタノール生産は212億8000万リットルで、前年同期から3.58%増加した。

ブラジルの国立経済社会開発銀行（BNDES）は10日、砂糖きび生産者に向けた40億レアルの融資プログラム延長を発表した。2012年12月31日に期限を2013年末に改定。また、1ヘクタール当たり融資上限を4350レアルから5450レアルに引き上げたという。BNDES関係者は米ブルームバーグに対し、1月最初の1週間で4億7500万レアルを給付したことを明かしている。

COMEX金2月限終値：1,678.0↑22.5

NY金は大幅反発。ECB理事会後の会見でドラギ総裁が欧州圏の景気回復について楽観的な見方を示し、追加利下げの可能性が後退したことを好感、ユーロの上昇につれて投機的な買いが集まった。2月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,660ドル台前半まで値を回復した。通常取引開始後はユーロの上昇につれて改めて加速しあっさりと1,670ドル台を回復、そのまま昼前には1,670ドル後半まで値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：149.65↑1.75

NYコーヒーは反発。特に新たな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、149セント近辺の狭いレンジ内でのもみ合いとなった。NYに入ると149セント台半ばまで上昇、その後売りに押し戻される格好となったものの、中盤にややマイナス圏に入ったあたりでしっかりと下げ止まり。対ユーロでのドル安の進行なども支えとなり、昼にかけては改めて買いが加速最後は日中高値を更新する格好で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.96↑0.24

NY砂糖は続伸。中国の貿易統計が強気の内容となり、景気回復への期待が高まる中、原油の上昇につれて投機的な買い戻しが先行する展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、18.80セント台までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ってからは中盤にかけて売りに押し戻される場面も見られたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。昼にかけては改めて買いが加速、日中高値を更新する格好で取引を終了した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は現時点で約91万8433トンとなった。一週間前におよそ122万トンだったのから減少。

ウクライナの砂糖生産者組合によると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量は9日時点で219万トンとなった。前年同期から6%減少。2012年のビート作付が前年から12%減少した上、猛暑で収穫が遅れたことが、砂糖生産にも影響しているという。

米農務省（USDA）は10日、民間業者から中国向けで計18万トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。12万トンが2013/14年度に受け渡しになり、6万トンは2012/13年度に受け渡し。このほか、やはり中国向けで原産国は米国も含めるオプションの大豆12万6000トンの売却レポートもあったという。こちらは2013/14年度に受け渡しになるもよう。さらに、仕向け先不明で28万1500トンの2012/13年度に受け渡しになる大豆売却も明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

アフリカ諸国向けでインドの小麦輸出増加の見通しが報じられた。ロシアなど黒海周辺諸国の供給が干ばつの影響で限られているためである。関係者によると、エチオピアは計15万トンのインド産小麦を1トン約362ドルで買い付け。2-3月に出荷になるという。インドは大量の小麦在庫を抱え、しかも2月半ばに新穀の収穫が開始することで、輸出が目先さらに増えると見込まれているようだ。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は1月1日時点で972万トンだった。1日までの2週間で60万2384トンという。

7-9月に収穫となるロシア産小麦の販売が始まったと報じられている。国際商社による直近のオファーは、11.5%のたんぱく質を含むもので1トン276ドル。8-9月に出荷になるという。ただ、最近の気温上昇から一部の生産地で雪が解け、生育に影響すると懸念されていたものの、目先2-3日内に新たな降雪予報が出ており、価格も下がるとの見通しがあるようだ。

バングラデシュ政府が5万トンの小麦買い付けを計画していると報じられた。政府関係者によると、国内供給を増やし、価格上昇を抑えるのが目的。23日までオファーを受付、31日までに決める予定という。バングラデシュは別に5万トンの小麦購入を検討しており、5件のオファーから21日までに決める見通しとなっている。

英紙フィナンシャル・タイムズは10日、英製パン会社ホービスが国産小麦のみでのパン製造を断念すると報じた。2012年の記録的な多雨による不作が要因という。同社は今週末から欧州連合（EU）産小麦の使用を始めるみと押しも示した。英国の農業組合NFUによると、2012年の国内小麦イールドは前年から14%落ちた。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ダウジョーンズ社が関係者の話として伝えたところによると、12月のサウジアラビアの原油輸出量は日量902.5万バレルと、前月の949万バレルから4.9%減少した模様。

韓国Kocopiaが5万5000トンの食用コーン買い付けを見送ったと報じられた。関係者によると、キャンセルの理由はオファー価格が高すぎたこと。品質問題からアルゼンチン産を購入の対象外にしたこと価格が上がったという。最低のオファーが1トン343.50ドルだったとも伝わっている。Kocopiaは6月10日までに納入のコーン買い付けを計画していた。

台湾シュガーが計2万3000トンの米産コーンと計1万2000トンの米産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、1万3000トンのコーンをCBOT5月限に1ブッシェル1.9965ドル上乗せで合意し、残る1万トンは1トン352.20ドルの購入。大豆に関すると、6000トンの価格がCBOT5月限に1ブッシェル2.6350ドル上乗せ、もう6000トンで1トン600.40ドルである。2-3月に出荷という。

ニカラグアのコーヒー大手Mercon Coffeeの幹部は、2012/13年度の国内コーヒー生産が前年比16%減の160万袋になる見通しを示した。2012/13年度は生産周期で裏作に当たり、通常なら2割減少となるところ、今シーズンは天気に恵まれ、また設備投資も上向いていることで過去の裏作時ほど生産低調となることはないという。このほか、中米諸国にはロヤと呼ばれるさび病被害に見舞われているところがあるが、ニカラグアは行き届いた管理で影響があっても5%を超えることはないだろうと述べた。

中国税関総局が発表した暫定データによると、2012年の大豆輸入は5838万トンとなった。前年同期を11.2%上回る。12月だけで589万トン。前年同月から9%増加した。

中国税関総局が10日に明らかにしたデータによると、同国の12月の原油輸入は2,367万トン(日量559.68万バレル)と11月の日量570.99万バレルから2.0%減少した。前年同月比では8%の増加となる。2012年の累計では2億5,378万トン(日量509.65万バレル)と前年比で6.8%増加した。また、石油製品の輸入は416万トンとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・11月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)