10年債利回り：1.951↑0.093

債券は続落。欧州中央銀行（ECB）の3年物資金供給オペで銀行が予定している返済ニュースを受けて欧州の金融システムも安定との見方につながり、安全資産の需要が薄れた。ドイツの企業景況感指数の改善も重石。日中は米国株が予想を上回る企業決算を手掛かりに高値更新する展開となったのを嫌気した。相場は早くから弱含み、10年債もじりじりと上昇。今月上旬以来となる1.95%に上がり、本日最高の水準で引けた。

ドル/円：90.88、ユーロ/ドル：1.3462、ユーロ/円：122.38 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。株高の進行につれて投資家のリスク志向が強まる中、当為的なユーロ買いが改めて加速した。欧州の金融機関による3年物の長期資金供給オペ（LTRO）の繰上げ返済の規模が当初の予想を上回るとの見通しが浮上したことも、ユーロ強気に作用した。ドル/円は東京では90円台半ばのレンジ内でもみ合う展開。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、NY朝には91円台前半まで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、すぐに91円台を回復。それ以上積極的な買いは見られなかったものの、NY株の上昇などを支えに、91円近辺の水準を維持したまま週の取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台半ばから後半のレンジ内でやや上値の重い展開。午後にまとまた買いが入ると一気に1.34ドル台を回復、ロンドンでも上昇の勢いは途切れず、1.34ドル台半ばまで値を伸ばした。NYでは昼前に1.3480ドルをつけるに至ったものの、その後は買いも一服、1.34ドル台半ばでのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では121円を挟んだレンジ内での推移。午後からロンドンにかけて徐々に騰勢を強める格好となり、　NY朝には122.70円台まで値を伸ばした。その後は買いも一服、122円台半ばを中心としたレンジ内での上下が続いた。

ダウ工業平均：13,895.98↑70.65
S&P500：1,502.96↑8.14
NASDAQ：3,149.71↑19.33

NY 株は上昇。新たな予想を上回る決算を手掛かりに買いが優勢となった。プロクター・アンド・ギャンブル、ハネウエル、スターバックスなど業種を超えて明るい決算ニュースが続いたのを好感している。新築住宅販売が予想を下回ったのを受けて売りが台頭する場面もあったが、それでも買いの流れは維持。相場は一時的に伸び悩むだけで、午後には上昇幅を拡大するしっかりの展開だ。

結果的に、ダウ平均が6日続伸し、2007年10月31日以来の高値を更新した。S&P500は8連騰である。終値は2007年12月10日以来で1500を超えた。NASDAQ指数は反発。主要株価指標は揃って4週連続で上昇した。

CBOT大豆3月限終値：1441-0↑5-3/4

シカゴ大豆は反発。朝方発表された輸出成約で好調さが確認されたことが支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引からやや売りが優勢、輸出成約発表後は一時1430セントを割り込むまでに値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復した。通常取引開始後は改めて買いが加速、1440セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開に。その後一旦は大きく売りに押し戻されたものの、買いの勢いは衰えず。最後は再び日中高値近辺まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：720-3/4↓3-1/2

シカゴコーンは反落。朝方発表された輸出成約がやや弱気の内容だったことを受け輸出の低迷が改めて材料視される中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。3月限は夜間取引では前日の終値近辺での推移。輸出成約発表後は売りが加速、710セント台後半まで一気に値を下げた。その後は720セント台を回復、通常取引開始後は小麦の上昇などにつれ720セント台後半まで値を伸ばす場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤以降は720セントをやや上回ったあたりのレンジ内で上値の重い展開が続いた

CBOT小麦3月限終値：776-1/2↑8-0

シカゴ小麦は反発。朝方発表された輸出成約が強気の内容となったのを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引では売りが先行、早朝には760セント台半ばまで値を下げた。輸出成約の発表後は買いが集まりプラス圏を回復。通常取引が始まると改めて買い意欲が強まり、780セント台まで一気に値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏を維持。770セント台後半まで値を戻して取引を終了した。

ブラジル農業コンサルタントのサフラスは25日、2012/13年の国内大豆生産が8470万トンになるとの見通しを発表した。前年を25%上回り、また昨年12月の時点での予測8430万トンから上方修正。南部リオ・グランデ・ド・スル州では前年度の干ばつ被害から回復、91%増加するのを見込む。大豆の作付推定は9%増の6800万トンとした。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月22日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス2月限終値：3.444↓0.002

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて方向感なく上下に振れる不安定な相場展開となった。中西部や北東部で厳しい寒さが続いていることが下支えとなる一方、週明けには寒さが緩むのと見通しが上値を重くした。2月限は夜間取引では買いが先行したものの、早朝から売り圧力が強まりマイナス転落。通常取引開始後は再び買いが集まったが、昼前には日中安値を更新と、投機的な売り買いが交錯する激しい値動きが続いた。午後には改めてプラス圏を回復したものの、最後は僅かながらもマイナス圏で取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.8754↑0.0125
暖房油2月限：3.0568↓0.0296

NY石油製品はガソリンが続伸する一方、暖房油は反落。ガソリンは夜間取引ではやや売りが先行したものの、朝方にはプラス圏を回復。前日に予想外の在庫取り崩しを背景に上昇した流れを継いだ買いが相場を主導、午後には一時2.88ドル台まで値を伸ばした。一方暖房油は夜間取引こそ買いが先行したものの、その後は手仕舞い売りに大きく押し戻される展開、4日ぶりの安値をつけた。

NYMEX原油3月限終値：95.88↓0.07

NY原油は小幅反落。午前中に発表された新築住宅販売が弱気の内容となったのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には96ドル台半ばまで値を戻した。しかし通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開、指標発表後は売りが加速、95ドル台半ばまで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服、中盤にかけては再び96ドル台まで値を回復したものの、朝方につけた日中高値には届かず。最後は改めて売りが膨らみ、僅かながらもマイナス転落して終了した。

COMEX金2月限終値：1,656.6↓13.3

NY金は続落。FRBの追加緩和観測後退などを手掛かりに売りが膨らんだ前日の流れを継続、終値ベースで1月9日以来の安値を更新した。2月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、上値の重い展開。早朝から徐々に売り圧力が強まった相場は、通常取引開始後更に下げ足を速める格好となり、1,650ドル台半ばまで一気に値を下げた。売り一服後は中盤にかけて買い戻しが集まる場面も見られたが、1,660ドル台を回復するのが精一杯。引けにかけては改めて売りに押し戻される格好となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：148.30↑1.75

NYコーヒーは小幅反発。週末を前にポジション整理の買い戻しが先行する展開となったが、週初からの流れを継いだ売り圧力も強く、上昇は限定的なものにとどまった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行し早々に148セント台まで値を回復、その後は伸び悩んだものの、しっかりと高値圏は維持したままでの推移となった。NYに入ると売りが膨らみ、僅かにマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は147セント台までレンジを戻してのもみ合いが続いた。引けにかけては買い意欲が強まり、日中高値を更新する形で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.38↓0.11

NY砂糖は続落。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、日中を通じてこれまでの流れを継いだテクニカルな売りが先行する軟調な相場展開となった。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、18.30セント台後半まで値を下げての推移となった。早朝にはやや買いが優勢となる場面も見られたものの、NYに入ると改めて売りが加速、そのまま18.20セント台半ばまで下げ幅を拡大した。中盤には売りも一服、18.30セント台まで値を戻してもみ合う展開。昼過ぎには再び買いが集まったものの、流れを変えるには至らず。最後は再び売りが膨らんだ。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

中国商務部は25日、国家備蓄から30万トンの砂糖放出を計画していることを発表した。競売は26日で、2011年に生産された砂糖を売り出す。政府は国内価格の支援と生産促進のために300万トンの新しく生産される砂糖の買い取りを計画しており、その前に現行の在庫処理として今回の売却を決めた模様。

ドバイに拠点を置く商社Transucom DMCCが5万トンのインド産小麦を1トン323.50ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、小麦は機械で洗浄されたものになる。機械で洗浄された小麦には異物の混入率が小さいという。3月5日に出荷の予定。

イランが20万トンのインド産大豆ミールを買い付けたと報じられた。関係者によると、インドルピーでの購入になり、1トン550ドルに相当する。1-3月出荷という。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は1月1日時点で2530万トンだった。前年同月を29.8%下回る。

インドネシアによる2万5000トンのインド産コーン買い付けが報じられた。関係者によると、1トン312-314ドルで合意。また、マレーシアが6000トンのインド産コーンを同295ドルで購入したことも伝わっている。いずれの買い付けも即時出荷という。このほか、マレーシアの飼料メーカーが3月に出荷できる6万トンの南米産コーン買い付けを計画しているもよう。

日本政府は25日、SBS方式で1万1245トンの食用小麦を買い付けた。このうち9500トンがカナダ産で、60トンは米産、残る1万4540トンがオーストラリア産という。また、1万4100トンの食用オオムギも購入。2月15日までに出荷の予定という。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月新築住宅販売 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：90.31、ユーロ/ドル：1.3374、ユーロ/円：120.80 （NY17:00）

為替は円全面安。内閣府の西村副大臣が1ドル100円まで円安が進んでも問題ないという円安容認発言を手掛かりに円売りが加速した。ドル/円は東京午前から買いが集まり早々に89円台を回復、ロンドン朝には89.30円台まで値を伸ばした。その後も買いの勢いは止まらず、NY朝には89円台半ばまで上昇。失業保険申請件数が強気の内容となり、FRBの追加緩和観測が後退する中、昼前には90円の大台を回復するまでに上げ幅を拡大した。その後は一旦売りに押し戻される格好となったものの、午後遅くには改めて買いが加速、80円台半ばまで一気に値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台前半のレンジ内でもみ合う展開。午後に入ると売り買いが激しく交錯するようになり、ロンドン朝には一時1.32ドル台後半まで値を下げる場面も見られたが、すぐに1.33ドル台前半の水準を回復、その後落ち着きを取り戻した。NYでは失業保険申請件数の強気サプライズを手掛かりに改めて買いが加速、1.34ドルに迫るまで値を伸ばす展開。午後からは買いも一服、1.33ドル台半ばまで値を下げてのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京朝には117円台後半で推移していたものの、その後はロンドンにかけて買い一色の展開。NY朝には120円台を回復するまで一気に値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、昼には120円台半ばまで上昇。午後には一旦売りに押し戻される場面も見られたが、午後遅くには一段高、121円台まで上げ幅を拡大した。

10年債利回り：1.855↑0.033

債券は反落。失業保険申請件数が約5年ぶりの水準に減少したのを受け、売りに押される展開となった。朝方は株式相場が上昇しているのもマイナスに作用。相場が一段と弱含む格好となった。10年物インフレ連動債の入札結果が好調だったことでやや売り一服だが、流れが切れるには至らず。10年債利回りは朝方に1.87%まで上昇し、午後に伸び悩みながらも、前日より高い水準での推移を続けた。

ダウ工業平均：13,825.33↑46.00
S&P500：1,494.82↑0.01
NASDAQ：3,130.38↓23.29

NY 株はまちまち。予想以上の経済指標が買いを支援する一方、決算がらみのアップル落ち込みが上値を重たくした。失業保険申請件数が約5年ぶりの低水準となり、景気先行指数も上昇。中国製造業指数の改善も伝わり、景況感が上向いた。しかし、アップルは前夕に発表した決算、アナリストの株価見通し引き下げを背景に1割以上下がり、相場全体に重石である。

ダウ平均、S&P500は朝方に上値を追う展開となり、午後に上昇画一服した。それでも、最後はダウ平均が5日続伸し、2007年10月31日以来の高値を更新。S&P500は下げの場面もあったが、最終的にほぼ横ばいで終了。反面、NASDAQ指数はアップル安が響いて終日、マイナス圏で推移。最後は3日ぶりの下落である。

CBOT大豆3月限終値：1435-1/4↓1-3/4

シカゴ大豆は小幅続落。午前中までは売りが先行したものの、明日の輸出成約で好調なペースが維持されるとの見方などを支えに引けにかけて買い戻しが加速、大きく下げ幅を縮小した。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだポジション整理の売りが先行、朝方には1420セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、すぐに値を回復。通常取引開始後は1420セント台前半を中心としたもみ合いとなった。引けにかけては商いの薄い中でファンドを中心にまとまった買いが入り一気に値を回復、一時プラス転換する場面も見られた。

CBOTコーン3月限終値：724-1/4↑3-1/2

シカゴコーンは小幅反発。朝方には前日の流れを継いだ売りが先行したものの、その後は原油の上昇などを支えに投機的な買いが集まりプラス圏を回復した。3月限は夜間取引では売りが先行、朝方には710セント台半ばまで値を下げた。通常取引開始後は一転して買いが集まり、早々に720セント台を回復。それ以上積極的な動きは見られなかったものの、中盤にかけては前日終値を中心としたレンジ内で底堅く推移。最後はやや買いが優勢となった。

CBOT小麦3月限終値：768-1/2↓6-1/4

シカゴ小麦は続落。需給面で特に新たな材料が見当たらない中、前日までの流れを継いだテク二カルな売りが相場を主導した。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。朝方には売り圧力が強まり760セント台半ばまで急落。通常取引開始後には763まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、流れを一気に変えるだけの積極的な買いは見当たらず。最後まで760セント台半ばを中心としたレンジ内での上下が続いた。

NYMEX天然ガス2月限終値：3.446↓0.108

NY天然ガスは続落。在庫統計で予想を上回る大幅取り崩しが確認されたにも関わらず、材料出尽くし感も手伝ってポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。2月限は夜間取引では買いが先行、足元で厳しい冷え込みが続いていることが支えとなり、3.50ドル台後半での推移となった。通常取引開始後も同水準での値動きが続いたが、在庫統計発表後は強気の内容にもかかわらず売りが加速、3.50ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩した。昼にはやや下げ渋る場面も見られたが、売りの流れは止まらず。最後は3.40ドル台半ばまで下げ幅を拡大して取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.8629↑0.0291
暖房油2月限：3.0864↑0.0083

NY石油製品は続伸。在庫統計で予想外の大幅取り崩しとなったガソリンが主導する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引ではやや売りが優勢、通常取引開始後もしばらくはマイナス圏での推移が続いたものの、在庫統計発表後は大きく買いが加速。暖房油は午後には伸び悩む格好となったものの、ガソリンは最後まで買いの勢いが衰えることがなかった。

NYMEX原油3月限終値：95.95↑0.72

NY原油は反発。朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容となった事を好感、投機的な買いが大きく先行。在庫統計で石油製品が大幅取り崩しとなったことも強気に作用したが、午後からは伸び悩んだ。3月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方に強気の経済指標を手掛かりにあっさりと96ドル台を回復。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、中盤にかけて改めて買いが加速、96ドル台後半まで上げ幅を拡大した。午後からは買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される格好となり、96ドルを割り込んで取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,669.9↓16.8

NY金は続落。朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容となったことを嫌気、FRBの追加緩和観測が後退する中で投機的な売りが膨らんだ。2月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、早朝には1,670ドル台後半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開となり、1,660ドル台半ばまで下げ幅を拡大。昼にかけては買い戻しが集まったものの、流れを強気に戻すには至らず。最後は再び売りが優勢となった。

欧州委員会は24日、欧州連合（EU）の砂糖生産が域内砂糖販売枠に15万トン追加したことを発表した。販売には1トン224ユーロが課税される。また、欧州委によると、5万4000トンの粗糖と8540トンの白糖輸入を認可。課税率は粗糖で1トン195ユーロ、白糖が少なくとも同240ユーロという。EUは2012/13年度（10-9月）に域内の砂糖供給を120万トン増やす予定で、委員会のスポークスマンは輸入や販売枠拡大を計画の一環とした。

ICE-USコーヒー3月限終値：146.55↓3.85

NYコーヒーは大幅反落。ファンドを中心にポジション整理の売りが改めて加速、終値ベースで1月3日以来の安値を更新した。3月限は夜間の時間帯はやや買いが優勢の展開。早朝には売りが膨らみマイナス転落、148セント台まで値を下げた。NYに入ってからはやや買い戻しが集まる場面も見られたが、150セントの節目手前で息切れ。その後商いの薄い中でまとまった売りが出ると、146セントまで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降は再び買い戻しが集まったものの、流れを変えるには至らず。最後は日中安値近辺まで売りに押し戻されて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.49↓0.01

NY砂糖は小幅反落。前日の上昇の流れも一服、ポジション整理の売りが相場を主導する軟調な相場展開となった。3月限は夜間の取引開始直後こそ前日の流れを継いだ買いが先行したものの、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、NYに入ると18.30セント前半まで下げ幅を拡大した。その後しばらくは日中安値近辺で上値の重い展開、中盤にかけては買い戻しが集まり18.50セント台まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。午後からは前日終値近辺でのもみ合いとなった。

10年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが発表したスペンディングパルス・レポートによると、1月18日までの週の米国内ガソリン需要は日量836.6万バレルと前週か2.7%増加した。前年比では1.3%の減少、過去4週平均は日量810.8万バレルと前年から1.9%減少した。年初来の累計では、前年同期を2.3%下回る水準にある。全米平均の小売価格は 1 ガロン3.31ドルと前週から1セント下落、前年を2.4%下回る水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

USDA輸出成約高市場予想
25日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

米財務省は24日、28日に実施の2年債入札予定額を350億ドルに決めた｡前月と同額である。5 年債と7年債もそれぞれ350億、290億ドルで据え置き。総額990億ドルとなる。5年債入札は29日、7年債を30日に行う。

米国のエタノール産業を代表する再生可能燃料協会（RFA）とグロース・エナジーは、欧州連合（EU）が提案する米産エタノールへの9.6%の反ダンピング関税を非難する共同声明を発表した。世界貿易機関（WTO）の反ダンピングに関する規定に反しているとコメント。RFA幹部は、協会が米生産者6社を調査し、反ダンピングは見つからなかったという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）は24日、民間業者から中国向けで51万トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明で11万3000トンの大豆を売却したとのレポートも明らかにしている。いずれも2013/14年度に受け渡しの大豆という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は現時点でおよそ145万トンとなった。一週間前に約118万トンだったのから増加。仕向け先はアルジェリアや黒海周辺国、インドなどという。

インド製糖所協会は24日、2012/13年度の国内砂糖生産が2430万トンになるとの見通しを示した。従来予測の2400万トンから上方修正である。マハラシュトラ州の生産を5%引き上げて680万トンとした。また、ウッタルプラデシュ州は810万トンと、従来の790万トンを上回る見通しとなった。

日本政府は、計11万8787トンの小麦を買い付けたことを明らかにした。購入したのは4月30日までに納入の米産西部白色小麦と同硬質赤色冬小麦。また、2月21日から3月20日の間に出荷となる米産北部春小麦とカナダ産西部赤色春小麦、3月出荷のオーストラリア産標準白色小麦も買い付けたという。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア農務省は24日、2012/13年度が終わる6月30日までに300万と近い穀物の介入販売を計画していることを発表した。現時点で保有している333万トンの在庫のほとんどを放出することになる。農務省は昨年10月下旬からこれまでに約188万5000トンを売却済み。政府の介入は2012年の不作に続く国内市場の安定化が目的。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州内のコーヒー在庫は2012年11月に986万1328袋となった。前月から31万4684袋減少である。6都市のうち4都市で前月からダウン。ブレーメンが17万6667袋と最も取り崩しが大きい。ジェノバでは15万4198袋減った。ル・アーブルの在庫が前月を2万4867袋、トリエステは1万9469袋それぞれ下回った。在庫規模が最大のアントワープで5万4017袋積み増しとなった。ハンブルグでは6500袋増加。

ロシア中銀が24日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月18日時点で5,304億ドルと前週から40億ドル増加した。年初の5,376億ドルからは72億ドルの減少となる。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・12月景気先行指数 (10:00)
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.830↓0.014

債券は続伸。朝方から買いが集まり、堅調な相場展開だった。国際通貨基金（IMF）が2013年の世界経済見通しを引き下げたのが支援である。日中に米下院が連邦債務上限の暫定引き上げ法案を可決。ただ、一時的な措置で得あり、財政問題を抱えたままであることに市場は着目し、買いの流れが切れることもなかった。10年債利回りは午前の取引で1.80%まで低下。午後に下げペースは鈍っても、前日より低い水準での推移を維持した。

ドル/円：88.58、ユーロ/ドル：1.3315、ユーロ/円：117.99 （NY17:00）

為替は前日からほぼ変わらず。決め手となる材料に欠ける中、前日の流れを継いだポジション調整の円買い戻しが相場を主導したものの、一方では米国では下院が米連邦債務上限を3ヶ月間無効にする法案を可決、投資家のリスク回避志向が後退したことが円安ユーロ高に作用、値動きは限定的なものにとどまった。ドル/円は東京朝からこれまでの流れを継いだ売りが先行、午後には88円割れをうかがうまでに値を下げた。ロンドンでは円売りも一服、88円台前半でもみ合う展開に。NYに入るとやや買い意欲が強まり、88円台半ばまでレンジを回復した。午後にかけては米連邦債務上限の先送りを好感、88円台後半まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京ではやや売りが優勢、午後には1.32ドル台後半まで値を下げた。ロンドンに入ると買い戻しが集まり、1.33ドル台は半ばまで値を回復。NYに入ってもしばらく同水準での推移が続いたが、中盤にまとまった売りが出ると、1.32ドル台後半まで一気に値を崩した。その後は再び買い意欲が強まり、午後には1.33ドル台前半まで値を回復した。ユーロ/円は東京から売りの流れが継続、午後には117円割れを試すまでに値を下げた。ロンドンに入ると一転して買いが集まる展開となり、NY朝には118円台前半まで値を回復。中盤にはまとまった売りが出る場面も見られたが、午後からは改めて買いが集まり、118円台まで値を戻した。

CBOT大豆3月限終値：1437-0↓14-3/4

シカゴ大豆は反落。アルゼンチンの降雨予報などが嫌気される中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、朝方には売りに押し戻されマイナス転落。通常取引開始時には再びプラス圏まで買いが集まったが、その後は改めて売りが加速、日中を通じて断続的にまとまった売りが出る、弱気の相場展開となった。

CBOTコーン3月限終値：720-3/4↓7-3/4

シカゴコーンは反落。ここまでの買いの勢いも一服、大豆や原油の下落につれてポジション整理の売りが膨らみ終値ベースで7日ぶりの安値まで値を下げた。3月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが優勢となったものの、730セントの節目では伸び悩み。通常取引後は一転して売り一色の相場展開、反発らしい反発もないままに値下がりを続け、最後は720セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦3月限終値：774-3/4↓4-1/2

シカゴ小麦は続落。米生産地で降雨か降雪の予報が出る中で作柄悪化懸念が後退、ポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが優勢、通常取引開始後には780セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかし中盤にかけては一転して売り一色の展開となり、昼には770セント台前半まで急反落。その後は売りも一服、770セント台は最後まで維持したものの、安値圏でのもみ合いが続いた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

エンタープライズ・プロダクトパートナーズは23日、オクラホマ州カッシングからテキサス州の製油所につながるシーウェイパイプラインの送油量を、従来の日量40万バレルから17.5万バレルに引き下げたことを明らかにした。これは受け渡し地点の一つであるテキサス州ジョーンズクリークの在庫が積みあがり、貯蔵能力の限界に達していることが背景にある。ジョーンズクリークからの出荷が停滞しており、顧客に対して他の受け渡し地点に送油先を振り替えるか、送油量を減らすように要請しているという。

エクアドルコーヒー協会によると、2012年の同国コーヒー輸出は前年比1%増の157万袋となった。12月だけで輸出は14万8379袋。前月から12%増えたが、前年同月は4%下回るという。

NYMEX天然ガス2月限終値：3.554↓0.004

NY天然ガスは小幅続落。北東部などで厳しい冷え込みが続いていることを受けて買いが集まる一方、来週以降は気温が上昇するとの予報が売りを誘う中、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開となった。2月限は夜間取引では買いが先行したものの、3.60ドル台を回復することなく息切れ。朝方には3.50ドル台前半まで大きく売りに押し戻された。通常取引開始後は再び大きく買い戻されたものの、中盤には安値近辺まで値を下げるなど、その後も売り買いが交錯する不安定な値動きが続いた。最後は僅かながらもマイナス圏で取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.8338↑0.0039
暖房油2月限：3.0781↑0.0099

NY石油製品は小幅続伸。相場は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行。通常取引開始後は原油が下落に転じたのにつれて売り圧力が強まったものの、暖房油は北東部などで厳しい冷え込みが続いていることを受け、暖房需要の増加期待を背景とした買いが下支えとなり、しっかりとプラス圏を維持。ガソリンも僅かながら上昇して取引を終了した。

NYMEX原油3月限終値：95.23↓1.45

NY原油は反落。足元の需給の弱さが改めて材料視される中、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は早々にマイナス転落。IMFが世界経済成長見年を引き下げたことなどが重石となる中、中盤にかけて軟調な展開が続いた。午後からは改めて売りが加速、ファンドなどの売りストップを巻き込みながら95ドルを割り込むまで一気に下げ幅を広げる展開に。最後はやや値を回復、95ドル台前半で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,686.7↓6.5

NY金は反落。対ユーロでドル高が進んだことなどを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでもみ合う展開。早朝には買いが集まりプラス圏を回復、通常取引開始後には1,694ドルまで値を伸ばしたものの、その後は一転して売り一色の展開。ユーロの下落につれて売りが加速、1,680ドル台前半まで一気に値を崩した。中盤にかけては1,680ドル台後半まで買い戻しが集まったものの、流れを再び強気に戻すには至らず。そのままの水準で取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：150.40↑1.80

NYコーヒーは反発。前日の急落の反動もあり、日中を通じてテクニカルな買い戻しが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開、ややプラス圏に入ったあたりを中心に底堅い推移が続いた。NYに入ると早々に150セントの節目を回復。そのまま流れが強気に転じるほどに積極的な買いが集まるわけでもなかったが、最後まで大きく値を崩すこともないまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.50↑0.38

NY砂糖は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買いがしっかりと相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでもみ合う展開が続いたが、そのまま18セントの節目割れを試すような動きも見られない。NYに入ると下値の堅さを好感下向きからの買いが集まり、18セント台前半までレンジを切り上げての推移となった。中盤以降は商いの薄い中でまとまった買い戻しが入り、18セント台半ばまで一気に値を回復。高値圏を維持したまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
24 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

イラク貿易省は23日、5万トンの白糖買い付けを計画していると発表した。原産国はインドとタイ以外としている。オファーは4日まで受け付けるもよう。

インド国営ステート・トレーディング（STC）が行った4万トンの小麦輸出入札で、3件のオファーがあったと報じられた。関係者によると、最高は1トン314.34ドルで、ほかの2件が同3.06.77ドと同304.50ドル。小麦は2月に出荷で、STCは今月31日までに決定の予定。

バングラデシュ政府が行った5万トンの小麦輸入入札で、4件のオファーがあったと報じられた。関係者によると、最低は1トン332.00ドル。バングラデシュの前回小麦買い付けは同332.48で成立していた。

欧州連合（EU）のボルジ保健・消費者政策担当委員が、EU加盟国による遺伝子組み換え（GM）作物生産の独自決定を承認する法案協議を再開させる意向と報じられた。法案は2010年に欧州委員が提示したが、フランスとドイツ、英国の3カ国の反対で棚上げされたままである。ボルジ委員スポークスマンによると、ボルジ委員は反対している3カ国と交渉を始められるか話し合う予定。ただ、具体的な日程は不明だ。現行の規制では、科学的な理由がない限りEUが認可している2種類のGM作物を域内で生産できる。法案では、GM作物全般の生産あるいは禁止の決定権限を加盟国に置く。

コスタリカでコーヒーさび病被害の拡大により非常事態宣言が発表となった。リバーマン副大統領とコーヒー協会（ICAFE）は、向こう2年間で400万ドル支給する宣言に署名。協会幹部は2013/14年度に収穫となるコーヒーで9万3000ヘクタールの作付のうち1万1350ヘクタールがダメージを受ける見通しを示し、農相は1万1000ヘクタールの被害が深刻と報告している。ICAFEによると、2012/13年度のコーヒー生産推定は161万袋。2013/14年度の暫定予測は146万袋という。

インド政府が201/13年度の食用穀物生産を2億5000万トンになる見通しを示すと報じられた。前年度から3.8%減少の見方で、関係者によると、モンスーンの降雨が平均以下だったのが減産予測の背景にある。小麦は9000万-9300万トンのレンジ予想。レンジ上限でも前年度の9390万トンを下回る。予測の正式発表は2月初めになる予定という。ただ、2年連続増産の後であることから、生産が前年割れでも国内需要を満たすには十分とコメントしている。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）の幹部は23日に米ブルームバーグに対し、国内中南部における2013/14年度（4-3月）砂糖きび生産を5億8000万-5億9000万トンと見通していることを示した。昨年12月時点での予測5億8000万トンから修正になる。降雨に恵まれていることから、イールド不振になることもないだろうと述べた。

同氏によると、現在行われている作付のうち約2割は高イールド種の砂糖きびに植え替えられる見通しで、この結果2014/15年度にはイールドが上昇するとしている。ここ2週間ほどは雨が止まず、作付にも遅れが生じていたが、早々に遅れを取り戻せるとの見方も示した。作付は10月から3月に行われる。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

米小売調査レッドブック・リサーチが23日に発表したレポートによると、1月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月から0.4%減少した。前年同期との比較では1.9%増加。

中国統計局によると、2012年12月の国内精製糖生産は317万トンだった。前年同月から28%増加いう。2012年の生産は前年を21%上回る1389万トンとなった。

日本政府はSBS方式で1万7800トンの飼料用小麦を買い付けた。2月8日までに出荷の予定という。30日にやはりSBS方式で12万トンの飼料用小麦と20万トンの飼料用オオムギ購入を計画と伝わっている。

カザフスタン農務省は23日、2012/13年度（7-6月）の穀物輸出見通しを800万トンから700万トンに引き下げた。2011/12年度の1210万トンから42.1%減少の見方になる。2012年の穀物生産は干ばつの影響から一年前を52.4%下回る1280万トンだった。

ロシア政府は23日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的のウラルとシベリア、極東ロシアにおける需給介入で、6万4530トンの製粉用軟質小麦を売却した。農務省は昨年10月下旬に計100万トンの介入を始め、これまでにあわせて188万4692トンを売却した。

カメルーンのココア・コーヒー協会（NCCB）は23日、2012年12月の同国ロブスタコーヒー輸出が639トンとなった。前年同月の209トンの3倍に膨らんだ。ロブスターコーヒーの新年度は12月に始まる。一方、アラビカコーヒーの年度初めは10月。

カメルーンのココア・コーヒー協会（NCCB）は23日、2012/13年度（10-9月）の同国アラビカコーヒー輸出が12月までの最初の3ヶ月間で605トンになったと発表した。前年同期比22.0%増加。12月だけで79カ国に出荷し、2011年12月の25カを大きく上回る。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した1月19日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から1.5%低下した。3週連続ダウンになり、また一週間前の0.6%以上にペースの速い下げである。前年同期との比較だと3.2%上昇した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・11月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)