ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ネットワーク大手のシスコ・システムズ（CSCO）は13日、8-10月期の純利益が前年同期比4.6%減の20億ドルになったと発表した。一株あたり0.37ドルで、実質ベースなら0.53ドル。市場予想も上回った。売上高は121億ドル。前年同期から1.8%増え他が、予想には届かなかった。

チェンバース最高経営責任者（CEO）は売上高の伸びが事前に見込んでいたよりも低いとのコメント。また、10月前半の米連邦政府機関の一部閉鎖がマイナス要因だったことを指摘。ビジネス界は政府閉鎖や上限引き上げを巡っての不透明感を嫌気していたと述べた。

ドル/円：99.22、ユーロ/ドル：1.3483、ユーロ/円：133.83 （NY17:00）

為替はドル安が進行。明日の上院公聴会で、イエレン次期FRB 議長候補が現在の量的緩和策の継続を支持するとの見方が浮上する中で、ドルを売る動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて、99円台半ばを中心としたレンジ内で上値の重い展開。NYに入ってからは細かい上下を繰り返しながらも徐々に値を切り下げる格好となり、午後には99円台前半まで値を下げた。午後遅くにイエレン議長候補の証言草稿が明らかになると、ハト派色の強い内容になるとの見方から改めて売り圧力が強まった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて上値の重い展開、1.34ドル台前半まで値を下げた。NYに入ると一旦買い戻しが集まったものの、中盤にはECB 高官のハト派発言を受けて1.34ドルを割り込むなど値動きの激しい展開。その後はイエレン氏の公聴会を前にハト派発言観測が強まる中で買い戻しが集まり、1.34ドル台後半まで一気に値を戻した。ユーロ/円は東京では133円台後半での推移。ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まり、NY朝には133円前半まで値を下げた。その後はしばらく不安定に上下を繰り返す展開が続いたものの、午後からは買いが加速、再び133円台後半まで値を戻した。

債券は反発。先週末から売りに押されていた反動で買い戻しが集まり、しっかりの相場展開となった。取引の早い段階では海外の株安も買い材料。このため、時間外取引から堅調な値動きで、通常取引に入ってさらに弾みがついた。午後には10年債入札結果が支援。さらに、取引終了近くにはイエレン米連邦準備理事会（FRB）副議長による14日の議会証言がハト派寄りになるとの報道も寄与した。

日中は14日にFRB議長指名承認の公聴会を控え、候補のイエレン副議長の証言を見守りたいと慎重な空気もあった。しかし、引けが近付く中、イエレン米連邦準備理事会（FRB）副議長が14日の議会証言で量的緩和を支持すると伝わり、買いピッチが速まる場面もあった。10年債利回りは朝方から低下するも、午後の取引に2.72%まで下がって一服。しかし、イエレン副議長の証言に絡むニュースで一時、2.71%に急低下した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：15,821.63↑70.96
S&P500：1,782.00↑14.31
NASDAQ：3,965.58↑45.66

NY株は反発。イエレン米連邦準備理事会（FRB）副議長の議会証言が買いを支援する内容になるとの思惑から買いが進み、ダウ平均は2日ぶりに最高値を更新した。イエレン副議長が14日に予定している上院銀行委員会での証言がハト派寄りになるとの見方が伝わった。朝方は中国や欧州の株安につれた売りの展開だったのが、イエレン副議長の証言絡みで買いにシフトした。

相場は下げて始まり、ダウ平均に関すると昼過ぎまで軟調な展開だった。しかし、午後にプラス転換し、取引終盤には急速に上昇幅拡大。2日前に記録した最高値を超えた。S&P500も午後に強含み、10月29日以来で過去最高を塗り替えた。NASDQ指数は一部ハイテク株の買いが寄与してほかの株価指標よりも早い段階から前日終値を上回っていた。ただ、値上りが進んだのはやはり午後に入ってからである。終値は2000年9月8日以来の高水準となった。

なお、上院銀行住宅都市委員会は14日の公聴会に先駆け、13日夕にイエレン副議長の証言草稿を公開した。

米上院銀行住宅都市委員会は13日、イエレン米連邦準備理事会（FRB）副議長が14日の公聴会で予定している証言草稿を発表した。イエレン副議長は証言で、量的緩和政策を景気回復に向けて適切な措置との見方を示す。イエレン氏はバーナンキFRB議長の後任としてオバマ大統領の指名を受けた。上院銀行住宅都市委員会は14日にFRB議長指名承認の公聴会を開く。

13日日中には、イエレン副議長の証言草稿漏洩疑惑が報じられていた。米金融サイトのマーケットウォッチは、証言が今夜にも公開されるかもしれないとED&Fマン・キャピタルの幹部として報道。草稿内容が株式取引にプラスとの思惑もあると伝えていた。ただ、日中はFRB、銀行住宅都市委員会のスポークスマンともにコメントは避けていた。

CBOT大豆1月限終値：1315-0↑0-1/2

シカゴ大豆は小幅続伸。朝方にかけてポジション整理の売りが先行する展開となったものの、中国向けを中心とした輸出の強さを背景とした買い意欲は強く、最後はしっかりと値を回復した。1月限は夜間取引ではプラス圏で推移する場面も見られたものの、早朝からは売りが膨らみ1310セントを割り込むまでに反落。通常取引開始後は一旦プラス圏まで買い戻されたものの、中盤には再び日中安値近辺まで値を下げるなど、不安定な展開となった。しかし午後からは改めて買いが加速、僅かながらもプラス圏まで戻して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：429-3/4↓2-1/2

シカゴコーンは小幅続落。米政府がエタノールの使用義務の基準を緩和するとの見方が重石となる中、前日に続いて上値の重い相場展開となった。12月限は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い。朝方には買いが優勢となる場面も見られた。しかし通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には430セントを割り込むまで反落。その後は買い戻しが集まったものの、前日終値近辺まで戻すのが精一杯。最後は再び売りに押し戻された。

CBOT小麦12月限終値：645-1/2↑0-1/4

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となったものの、最後はこれまでの流れを継いだ売りに押し戻された。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方には640セント台後半まで値を伸ばしたものの、通常取引開始後には売りが膨らみマイナス転落。中盤には再び買いが集まり日中高値を更新するなど、不安定な相場展開が続いた。最後は改めて売り圧力が強まり、前日終値近辺で取引を終了した。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.566↓0.051

NY天然ガスは反落。北東部を中心とした厳しい寒さも一服、週後半にかけて気温が上昇するとの予報が嫌気される中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には3.60ドル台半ばまで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開となり、早々にマイナス転落。中盤には再びプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、午後からは改めて売り圧力が強まった。

RBOBガソリン12月限：2.6280↑0.0416
暖房油12月限：2.8977↑0.0445

NY石油製品は反発。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、在庫統計の発表を前にポジション整理の買い戻しがしっかりと集まった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後はガソリンを中心に買い意欲が強まり、一気に上げ幅を拡大する展開となった。中盤以降は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：93.88↑0.84

NY原油は反発。需給面で特に大きな変化は見られなかったが、在庫統計の発表を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引から買いが優勢、93ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤には94ドル台前半まで上げ幅を拡大。午後からは売りに押し戻される格好となり、93ドル台後半まで値を下げて取引を終了した。

グーグル（GOOG）傘下のモトローラは13日、廉価版スマートフォン「MotoG」を発表した。今週にブラジルと欧州の一部で販売開始となり、米国は来年1月初めにスタートという。米国では、契約なしで8GBの場合に179ドル、16GMは199ドルになるもよう。2014年までに30カ国以上で売り出す計画を示した。

天然ガス在庫統計市場予想
14 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ウォール・ストリート・ジャーナル（WSJ）によると、フェイスブック（FB）が写真共有アプリのスナップチャットを39億ドルで買収を提案した。スナップチャットには、中国のインターネットサービス大手テンセント・ホールディングズによる出資提案も報じられている。しかし、スナップチャットを立ち上げたスピーゲル最高経営責任者は少なくとも来年初めまで買収や出資受け入れを検討することはないだろうとも、関係者の話として伝わっている。スナップチャットは写真の自動消滅という機能が付いたアプリで、米国の若者の間で人気が爆発といわれている。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

米百貨店のメーシーズ（M）が13日に発表した8-10月期決算によると、純利益は前年同期比22.1%増の1億7700万ドルとなった。一株あたり0.47ドルは、市場予想も上回った。売上高が627億6000万ドル7で、一年間から3.3%の増加。既存店売上高は前年を3.5上回った。メーシーズはまた、2013年度の一株利益見通しを3.80-3.90ドルで据え置き。最低予測でも市場予想以上になる。

COMEX金12月限終値：1,268.4↓2.8

NY金は小幅続落。朝方にはポジション整理の買い戻しが先行する場面も見られたものの、最後はこれまでの流れを継いだ投機的な売りに押し戻された。12月限は夜間取引では買いが先行、通常取引開始後には1,280ドルに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、中盤にかけては売りに押し戻される展開。それでもしばらくはプラス圏を維持しての推移が続いたが、午後からは改めて売りが加速、1,270ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー12月限終値：103.05↓2.75

NYコーヒーは大幅反落。ブラジルやコロンビアからの豊富な供給圧力を背景にした売りが、改めて相場を押し下げる格好となった。12月限は夜間の取引開始時には前日の流れを継いだ買い戻しが優勢となったものの、早々に息切れ。早朝からは一転して売りに押し戻される展開。NYに入ってからは商いの薄い中で断続的にまとまった売りが出る格好となり、中盤には104セントを割り込むまでに値を下げた。引けにかけては一段安、最後は103セント割れを試す格好で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：17.80↓0.07

NY砂糖は3日続落。前日発表されたブラジル圧搾レポートで、同国の供給不安がやや後退したことが重石となる中、売りが優勢の軟調な相場展開となった。3月限は夜間の時間帯はやや買い戻しが優勢、早朝には17.90セント台前半まで値を伸ばす場面も見られた。しかしNYに入ってからは一転して売りに押し戻される展開。細かい上下を繰り返しながらもジリジリと下値を切り下げる格好となり、最後は17.80セント割れを試すまで下げ幅を拡大して取引を終了した。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

リビアの複合企業アル・サール・ホールディング・グループ幹部はウォール・ストリート・ジャーナルに対し、リビア政府が民間業者との提携を通じて国内の小麦増産を計画していることを明かした。穀物輸入を2015年までに20%削減するのが狙いという。同社推定によると、リビアの2013/14年度の製粉用小麦輸入は100万トン、飼料用の小麦輸入が90万トンとなっている。

クリーブランド連銀のピアナルト総裁が13日の講演で、米連邦準備理事会（FRB）の次期議長に指名されているイエレンFRB副議長を素晴らしい指導者と評価したと報じられた。報道によると、イエレン氏のような能力のある女性がFRBを率いるのが望ましいともコメント。また、イエレン氏のFRB議長就任は女性運動の前進につながるとも述べたもよう。景気や金融政策への言及はなかったという。

イエレン副議長は14日に開かれる上院銀行住宅都市委員会の承認公聴会で証言を予定している。ピアナルト総裁は2014年初めに退任を計画している。

トムソン・ロイター傘下の農業情報サービスを手がけるLanworthは、中国の2014/15年度小麦生産が前年比2%増の1億2400万トンになるとの見通しを示した。欧州連合（EU）の2014/15年度小麦生産予測は1億4600万トンとし、これも前年を2%上回る見方だ。

トムソン・ロイター傘下の農業情報サービスを手がけるLanworthは、米国の2013/14年度コーン生産見通しを139億4400万ブッシェルになると見通し、従来の139億3800万ブッシェルから小幅引き上げた。米農務省（USDA）によるイリノイとアイオワ、ミズーリの最新イールド予測に基づいての上方修正という。一方、米大豆生産予測はUSDAの90万エーカーの作付下方修正を理由に、32億9300万ブッシェルから32億8700万ブッシェルに引き下げた。

中国の商品調査会社Shanghai JC Intelligenceは、透明性や公平性を高るるために農産物の輸入枠を競売にかけるべきだとの見方を示した。同社によると、年間約150億人民元の輸入枠の大半を国営業者による買い付けが占め、大手の民間業者のシェアも小さい。中小規模の業者に至っては競争力に乏しいことを指摘。この結果、輸入許可で不正取引も行われているという。

米農務省（USDA）は13日、民間業者から中国向けで12万3000トンの2013/14年度に受け渡しとなる大豆輸出成約報告があったことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア穀物協会（RGU）スポークスマンはウォール・ストリート・ジャーナルに対し、同国の2013/14年度穀物輸出でトルコに420万トンと、エジプトを抜いて最大の仕向け先になる見通しを示した。ロシア産は品質、価格面でトルコ市場に適しているとコメント。地元調査会社SovEconによると、年度初めからトルコへの小麦の出荷が18%、エジプト向けで13%を占めている。RGUは、ロシアの2013/14年度小麦輸出を2070万トンと、前年の2230万トンから減少を見越す。

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーの13日付けレポートによると、ブラジルでここ数週間、天気に恵まれ、大豆作付のペースが速まった。これまでのところ約6割終了で、過去の平均もやや上回るという。最大のマットグロッソ州の作付が86%終、パラナ州は75%終わった。リオ・グランデ・ド・スル州では20%。また、マット・グロッソ・ド・スル州で96%と完了も近い。

フランス政府機関France AgriMerは13日、2013/14年度の国内軟質小麦生産が3696万3000トンになる見通しを発表した。前年から3.8%の増加。また、前月時点で見越していた3668万5000トンから引き上げた。輸出見通しは欧州連合（EU）向けで694万トンの予想とし、704万トンから下方修正。前年比較で3.3%減少の見方になる。域外向けは前年比13.1%増の1120万トンと、従来予測で据え置いた。期末在庫予測は268万7000トンから290万9000トンに引き上げた。2012/13年度の推定を287万4000トンから291万6000トンに改定したため、2013/14年度には0.2%と僅かにも取り崩しを予想している格好だ。

2013/14年度のコーン生産予測は1538万2000トンから1515万6000トンに引き下げた。この結果、前年の1534万1000トンから1.2%と減少の見方に転じた。EU向けの輸出見通しが前年比11.7%減の518万トンで、従来予測の547万トンから下方修正。域外向けの輸出は従来の30万トン見通しを維持した。前年比較は42.7%ダウン。2013/14年度の在庫に関すると、270万4000トンから295万2000トンに引き上げ、前年度の247万1000トンから19.5%の積み増し予想とした。2013/14年度硬質小麦生産予測は175万1000トンから174万9000トンに引き下げ、前年比にして26.1%落ち込むのを見越す。

日本農林水産省は13日にSBS方式で1月31日までに出荷となる1万390トンの飼料用オオムギを買い付けた。小麦も物色していたが、売り手と買い手ともに乏しかったために取り止めたもよう。小麦購入を見送ったのは2回連続になる。日本は20日にも12万トンの飼料用小麦と20万トンの飼料用オオムギ買い付けを計画しているという。

ロシア政府は13日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で計2万1330トンの穀物を購入した。農務省は10月15日からこれまでにあわせて28万2420トンを購入した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10年債入札 (13:00)
・10月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：99.62、ユーロ/ドル：1.3434、ユーロ/円：133.86 （NY17:00）

為替は円が続落。FRBの量的緩和の早期縮小観測が改めて高まる中で、株価が軟調に推移したにも関わらず、投資家のリスク志向の高まりを受けた前日の円売りの流れが引き続き相場を主導した。ドル/円は東京時間から買いが先行し、ロンドン朝には99円台後半まで上昇。その後は買いも一服、NYに入ってからはやや売りが優勢となったものの、99円台半ばではしっかりと下げ止まった。

ユーロ/ドルは東京ではやや売りが優勢、ロンドン朝には1.33ドル台後半まで値を下げた。NYの早朝からは一転して買い意欲が強まり、1.34ドル台半ばまで一気に値を回復。買い一巡後も1.34ドル台前半の水準はしっかりと維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京朝から買いが先行、133円台前半から半ばにかけてのレンジ内での推移となった。NYの早朝からは改めて買いが加速し134円を試すまでに上げ幅を拡大。中盤以降は伸び悩んだものの、高値圏はしっかりと維持しての推移が続いた。

10年債利回り：2.778↑0.010

債券は小幅続落。量的緩和の早期縮小を警戒させる連銀後半の発言が重石となり、相場は弱含んだ。アトランタ連銀総裁がブルームバーグとのインタビューで12月のテーパリングの可能性を示し、市場で慎重ムードが強まった。3連休明けの取引では先週末の流れを引き継いで早くから軟調な相場展開。

10年債利回りが早朝の時間外取引に2.79%まで上昇したこともあってやや買いが集まる場面もあったが、長続きしなかった。このため、相場は午前の取引に持ち直しても、昼にかけて弱含み。午後に入り、3年債入札結果がまずまずだったのに市場の反応は薄く、相場も引き続き下落。10年債利回りは最終的に2.77%と9月中旬以来の高水準で引けた。

ダウ工業平均：15,750.67↓32.43
S&P500：1,767.69↓4.20
NASDAQ：3,919.92↑0.13

NY株は小反落。ダウ平均が2日連続で最高値を更新するなど先週末から今週初めにかけて相場上昇が進んだ反動から利食い売りが膨らんだ。量的緩和の早期縮小を警戒させる連銀発言も重石。また、取引の早い段階では欧州株の下落につれた売りもあった。

ただ、経済指標の発表などなく、様子見姿勢が強まったために値動きのぶれやすい展開でもあった。下落の開始から間もなくしてダウ平均が一時、小高くなったが、上値は重たく、午前の取引中ごろには下落に転落。そのまま下げ幅を広げ、午後の取引でやや戻しても、結局は3日ぶりの反落で終了となった。S&P500も朝方と午後にマイナス幅縮小となる場面を経て、引けは小幅安。NASDAQ指数に関すると、一部ハイテク株の上昇が寄与して日中の下げから持ち直した。

USDAクロップレポート・コーン、大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

11月10日現在

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆1月限終値：1314-1/2↑13-1/2

シカゴ大豆は続伸。中国向けを中心とした輸出の好調さが改めて下支えとなる中、これまでの流れを継いだ買いが相場を主導した。1月限は夜間取引から買いが先行、朝方にかけてはやや値を下げる場面も見られたが、通常取引開始後は改めて買いが加速、1310セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。中盤には買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、しっかりと高値圏を維持。引けにかけては一段高、1320セントを試すまでに値を伸ばした。

CBOTコーン12月限終値：432-1/4↓2-1/2

シカゴコーンは反落。米政府がエタノールの使用義務水準の緩和を打ち出すとの見方を受け、エタノール需要の減少を見越した売りが膨らんだ。12月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行、430セント台後半での推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開となり、430セント近辺まで急落。その後は買い戻しが集まったものの、中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりでの上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦12月限終値：645-1/4↓1-0

シカゴ小麦は小幅続落。朝方まではポジション整理の買い戻しが先行したものの、米冬小麦の作付や生育が順調に進んでいるとの見方が大きな重石となる中、最後は売りに押し戻された。12月限は夜間取引では買いが先行、早朝には650セント台まで値を戻す場面も見られた。通常取引開始後はしばらく上下に激しく振れる展開となった後、これまでの流れを継いだ売りが徐々に優勢となり、中盤には前日終値近辺まで下落。その後はやや下げ渋る格好となったものの、最後は僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

全米独立企業連盟（NFIB）によると、中小企業楽観度指数が10月に91.6と、4月以来の低水準になった。前月の93.9から低下。10ある項目のうち、7つが前月から低下。最もきつい落ち込みが景気改善期待で、7ポイント下がった。雇用の増加計画は前月を4ポイント下回った。一方、在庫の積み増し計画と現行の求人は1ポイントずつ上昇。収益トレンドは横ばいだったという。

アップルは12日、米国内でタブレット端末iPadミニの最新機種の販売を開始した。最新iPadミニはRetina（レティーナ）ディsプレーを搭載し、処理速度も速い。アップルは軽量・薄型のiPadエアの販売を今月初めに始めているが、これまでの販売台数は不明。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.617↑0.043

NY天然ガスは6日続伸。米北東部がこの冬初めての本格的な寒波に見舞われる中、暖房需要の増加観測を背景に投機的な買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には3.60ドル台まで簡単に値を回復した。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、昼には3.60ドル台半ばまで上げ幅を拡大。その後は引けにかけて売りに押し戻されたものの、高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.5864↓0.0101
暖房油12月限：2.8532↓0.0381

NY石油製品は反落。原油が大きく値を崩すのにつれ、投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引では朝方にかけて買いが先行、ガソリンは一時10月22日以来の高値まで値を伸ばす場面も見られた。しかし中盤にかけては原油が下げ足を速める中で売りに押し戻される展開となり、あっさりとマイナス転落。そのまま最後まで軟調な展開が続いた。

衛星放送サービスのDISHネットワーク（DISH）は12日、7-9月期に31万4908ドルの黒字に転換したことを発表した。前年同期は15万98461ドルの赤字だった。売上高が前年比2.2%増の360万1577ドル。加入者増加などが寄与したという。市場予想も上回る収益でもあった。

NYMEX原油12月限終値：93.04↓2.10

NY原油は大幅反落。今週の在庫統計で原油が8週連続の積み増しになるとの見方が重石となる中、投機的な売りが大きく相場を押し下げる展開となった。イランがIAEAと核査察の拡大で合意したことも弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが優勢、95ドルの節目をやや割り込んだあたりで上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は買い意欲が強まり、プラス圏を回復する場面も見られたものの、それ以上の動きは見られず。中盤にかけては一転して売り一色の展開、最後は93ドル割れを試すまで大きく下げ幅を拡大した。

アトランタ連銀のロックハート総裁はブルームバーグ・ラジオとのインタビューで、量的緩和の縮小は米連邦公開市場委員会（FOMC）の毎回の会合で協議されるとの見方を示し、12月に決定もあり得ると述べた。1月は財政協議を控えているために決めにくいとしながら、実施の可能性を拭うわけではないとコメント。10月の雇用統計に関しては、前向きに評価する一方、持続的な雇用改善の決定的な証拠ではなかったとした。

アメリカ航空持ち株会社AMR（AAMRQ）とUSエアウェイズ（LCC）は12日、資産の一部売却で司法省と和解し、合併に前進した。司法省との合意では首都ワシントンのロナルド・レーガン空港やニューヨーク・ラガーディア空港の発着便などを売却する。AMRとUSエアウェイズの合併によって世界最大の航空会社誕生となるが、司法省は反トラスト訴訟を起こしていた。

複数のメディア報道によると、オバマ米大統領は商品先物取引委員会（CFTC）の次期委員長に、ティモシー・マサド財務次官補を指名する意向を固めた模様。マサド氏は不良資産救済プログラム（TARP）の監督を務めていた。ゲンスラー現CFTC委員長は、今年末に退任と報じられている。CFTC委員長就任には、上院の承認が必要となる。

COMEX金12月限終値：1,271.2↓9.9

NY金は続落。FRBが 量的緩和策の縮小を早期に打ち出す可能性に対する警戒感が強まる中、投機的な売りに大きく押される展開、終値ベースで10月11日以来の安値を更新した。12月限は夜間取引では前日の終値近辺でもみ合う展開、朝方には1,280ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となったが、中盤にまとまった売りが出ると1,270ドル台前半まで急落。その後は一旦下げ止まったかに見えたが、午後からは改めて売りが加速、最後は1,270ドル割れを試すまで一気に下げ幅を拡大した。

フィリピンの砂糖管理局（SRA）高官はロイターに対し、米国向けの砂糖輸出について、2013/14年度の割当枠である13万6000トンの出荷を計画していることを明らかにした。ただ、最終的な輸出は8日にフィリピンを襲った台風30号の被害状況次第であると指摘。このほか、米国の需給にも影響されるとの見通しを示した。フィリピンの2012/13年度輸出は、米国内の供給過剰が影響して5万3000トンにとどまった。

ICE-USコーヒー12月限終値：105.80↑2.55

NYコーヒーは反発。需給面で特に新たな変化が見られた訳ではなかったが、ファンドを中心としたポジション整理の買い戻しが、日中を通じて相場を主導する展開となった。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、104セント近辺までレンジを切り上げての推移となった。NYにはいてからは改めて騰勢を強める格好となり、中盤には105セント台後半まで上昇。その後一旦は伸び悩んだものの、引け前には一時106セントをつけるまで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：17.87↓0.10

NY砂糖は続落。朝方発表されたブラジル中南部の圧搾レポートが、やや弱気の内容だったことを嫌気、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、一時18セントの節目を回復する場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、早朝にはマイナス転落。NYに入ってからは改めて売り圧力が強まる格好となり、最後は17.80セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

インドの国営商社ステート・トレーディング（STC）とMMTC、PECの3社が輸出用小麦の競売の締め切りを当初予定していた11月15日から11月18日に延期したと報じられた。トレーダーなどによると、祝日が影響した。小麦は政府の在庫処理が狙いで、STCが12万トン、MMTCが6万トン、PECは16万トン、あわせて340万トン売り出した。いずれも12月出荷。

韓国の飼料メーカーSeoul Feedが最大1万5000トンのロシア産コーンの輸入を計画していると報じられた。報道では、同社が輸入コスト対策として昨年にシベリアで生産を始めたコーンといい、Seoul Feedの幹部によると今月終わりから来年3月に3回に分けて納入する予定。

タイの砂糖きび・砂糖委員会（OCSB）:高官は11日にロイターに対し、大雨の影響を理由に国内の2013/14年度砂糖きび圧搾開始が11月最終週と、例年に比べて2週間ほど遅くなる見通しを示した。ただ、砂糖きびを放置していることで収穫が事前予想の1億1000万トンに一致し、砂糖生産は1100万トン前後になると見通した。

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、アルゼンチンのバイオディーゼルが10-12月の3ヶ月間で45万トンと、前年同期の22万1000トンの2倍以上に増える見通しを示した。米国の需要増加によってアルゼンチンの輸出が上向くとコメント。米国の輸入は9月から今年末までアルゼンチン産買い付けの3分の2を占めると見越す。

ただ、2013年年間の輸出予測は122万4000トンと、前年から21%減少になり、これは欧州連合（EU）がアルゼンチン産とインドネシア産のバイオディーゼルに対する反ダンピング関税を検討しているためという。アルゼンチンの10-12月期バイオディーゼル生産は前年比57%増の67万トンと予想した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、世界の2013/14年度大豆生産が2億8130万トンの従来予測を400万-500万トン上回る可能性を示した。パラグアイの生産見通しを引き上げたほか、アルゼンチンでは最近の降雨の効果で作付が増えると予想した。

同社は、アルゼンチンの作付を2050万ヘクタールになると見通した。前年から4.6%の増加になる。また、パラグアイの生産は930万トンと過去最高を記録するとしているが、好天気で一部のアナリストが最大960万トンを見込んでいることも指摘した。ブラジルの作付は順調に進んでいると評価、一部の農家がコーンの代わりに生育ペースの速い大豆の品種栽培を検討しているともいう。一方で、マットグロッソ州やマットグロッソドスル州、ゴイアス州で新たな病害リスクがあることを報告した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ECBが12日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月8日現在3,439億2,000万ユーロと前週から5週連続で変わらずとなった。

米農務省（USDA）は12日、民間業者から中国向けで11万6000トンの2013/14年度に受け渡しになる大豆の輸出成約報告を受けたことを発表した。また、仕向け先不明で3万5000トンの2013/14年度産受け渡しの大豆油売却レポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン以上）について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア政府は12日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で計2万5920トンの穀物を購入した。農務省は10月15日からこれまでにあわせて26万1090トンを購入した。

米小売調査レッドブック・リサーチが12日に発表したレポートによると、11月第一週の国内チェーンストア売上高は前月から0.8%減少した。前年同期比では3.3%の増加となる。

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は11日時点で9260万トンとなり、前年同期の7330万トンを上回った。面積にして4120万ヘクタールで、事前予想の93.5%に相当する。これまでの小麦の収穫が前年から200万トン増加して5370万トンで、コーンは800万トンと一年前に680万トンだったのから増えた。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2013/14年度砂糖きび収穫報告によると、10月後半の圧搾高は3880万トンとなり、前年同期比で7.3%増えた。10月前半に降雨の影響で前年を18%下回っていたのから作業が急速に進んだ格好になる。また、圧搾規模も10月最初の2週間の3120万トンから膨らんだ。

10月後半の砂糖生産は前年比3.6%減の250万トンとなった。10月前半に前年から30.6%落ち込んだのから改善。エタノールの生産は160億リットル、前年比で10.9%の増加と、10月前半に20.6%だったのから約半分の伸びペースにとどまった。砂糖きびの消費における砂糖生産の比率は、前年同期の51.27%から47.75%に低下、一方エタノール生産は48.73%から52.25%に上昇した。10月末時点で圧搾を完了した製糖所は6ヶ所で、前年同期の24ヶ所を下回った。

シーズン初めから11月1日までの累計では、5億1010万トンの砂糖きびを圧搾、前年同期に比べて12%の増加になったという。砂糖生産は前年比0.8%増の2960万トン。エタノール生産は218億リットルと、19.8%の増加となった。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した11月9日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から1.2%上昇した。3週間ぶりのプラス転換。前年同期との比較で2.3%上がり、伸び率は前週時点での1.9%より大きい。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：99.14、ユーロ/ドル：1.3404、ユーロ/円：132.92 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。アジアや欧州株が大きく上昇したのを好感、投資家の間にリスク志向が強まる中でユーロに買いが集まった。ドル/円は東京朝から売りが先行、ロンドン朝までは99円をやや割り込むあたりで上値の重い展開となった。その後は買い意欲が強まり、NY午前には99円台前半まで値を回復した。中盤にかけては買いも一服、ベテランズデーで債券市場が休みということもあり、動意も薄い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台半での狭いレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入ると株高の進行につれて買い意欲が強まり、1.34ドル台まで値を回復したが、NYに入ってからは急速に動きが鈍くなった。ユーロ/円は東京では132円台前半での小動き。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には133円台まで一気に値を回復した。その後は急速に動意が薄くなった。

ダウ工業平均：15,783.10↑21.32
S&P500：1,771.89↑1.28
NASDAQ：3,919.79↑0.56

NY株は続伸。8日に良好な内容の雇用統計を受けたことで、引き続き前向きな景気見通しが支援して相場は上昇となり、ダウ平均が2日連続で最高値を更新した。前週末の大幅高の反動から利食い売りはみられ、またベテランズデーで債券相場が休場、株式市場でも参加者が少なく動意が薄かった。それでも、買いの流れを維持。この結果、相場は下落の開始となるも早々に回復し、日中に上値の重たい展開でありながらも前週末より高く終了した。特に、ダウ平均は上昇に転じた後、引けまでプラス圏で推移し、記録を塗り替えて終わった。

CBOT大豆1月限終値：1301-0↑5-0

シカゴ大豆は続伸。朝方には手仕舞い売りが先行する場面も見られたが、先週末に発表された需給報告の強気サプライズが下支えとなる中、最後はしっかりと買いが集まった。1月限は夜間取引では売りが優勢、通常取引開始後には1290セントを割り込むまで値を下げる場面も見られた。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤にはしっかりとプラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、最後は13ドルの節目まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：434-3/4↑8-0

シカゴコーンは続伸。先週末のUSDA需給報告が強気のサプライズとなったことを受けた買いの流れが継続、終値ベースで10月25日以来の高値をつけた。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には430セント台まで値を戻す展開となった。その後一旦売りに押し戻されたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速し中盤には430セント台後半まで一気に上げ幅を拡大。昼からは伸び悩む格好となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：646-1/4↓3-1/2

シカゴ小麦は小幅続落。朝方にはポジション整理の買い戻しが先行したものの、その後は先週末のUSDA需給報告がやや弱気の内容となったことが改めて売りを呼び込む展開となった。12月限は夜間取引では買いが優勢、通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤には660セント迫るまで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、引けにかけては一転して売りに押し戻される展開。最後は僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.574↑0.015

NY天然ガスは続伸、米北東部を中心に今週半ばにかけてかなりの冷え込みが予想されていることを受け、暖房需要の増加観測を背景にしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、朝方には3.60ドル台に迫るまで値を伸ばす場面も見られた。中盤にかけては売りに押し戻されマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。しばらくは方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後は改めて買いが優勢となった。

RBOBガソリン12月限：2.5965↑0.0431
暖房油12月限：2.8913↑0.0194

NY石油製品はガソリンが主導する形で続伸。相場は夜間取引から買いが優勢で推移。通常取引開始後は買いが加速、先週末の雇用統計が強気の内容となり、景気回復に伴う需要の伸びに対する期待が高まる中で一気に値を伸ばした。中盤にはやや伸び悩む場面も見られたものの、引けにかけてはガソリンを中心に改めて買いが集まった。

NYMEX原油12月限終値：95.14↑0.54

NY}原油は小幅続伸。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、先週末の雇用統計の強気サプライズが改めて相場の下支えとなった。12月限は夜間取引では朝方にかけて売りが先行、94ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは同水準でのもみ合いが続いたが、中盤にかけてまとまった買いが入ると95ドル台まで一気に値を回復。昼からは一旦売りに押し戻されたものの、最後は再び95ドル台まで戻して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,281.1↓3.5

NY金は小幅続落。イエレン次期議長候補の公聴会を控え、FRBの金融政策方針を見極めたいとする動きが強まる中、日中を通じて売り買いが交錯する不安定な相場展開となった。12月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでの推移。ロンドン朝には1,280ドルを割り込むまで大きく売りに押される場面も見られたが、朝方にはプラス圏まで値を戻した。通常取引開始後はジリジリと売りに押される格好となり、中盤には再びマイナス転落。ただ、1,280ドルの節目手前ではしっかりと下げ止まり。引けにかけては僅かながらも下げ幅を縮小した。

ICE-USコーヒー12月限終値：103.25↓0.80

NYコーヒーは反落。朝方までは先週後半の流れを継いだポジション整理の買い戻しが先行したものの、最後はブラジルなどからの豊富な供給を背景とした売りに大きく押し戻された。12月限は夜間の時間帯は買いが先行、朝方には107セントに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。その後はかいも一服、中盤にかけては105セント台まで値を下げてもみ合う展開。午後からは改めて売り圧力が強まり、マイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：17.97↓0.11

NY砂糖は反落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導、終値ベースで9月27日以来の安値を更新した。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢となったものの、18.10セント台まで値を戻したところで早々に息切れ。NYに入ってからはジリジリと売りに押される展開、細かい上下を繰り返しながらも徐々に値を切り下げていくといパターンが続く中、昼には18セントの節目を割り込むまで下げ幅を拡大した。結局最後まで反発らしい反発も見られないままに、取引を終了した。

アマゾン・ドット・コム（AMZN）は11日、米郵政公社（USPS）と提携して日曜の配送を計画していることを明らかにした。計画では会費制のプライム会員を対象にニューヨークとロスアンゼルスで開始し、2014年にはダラスやヒューストン、ニューオーリンズ、フェニックスなどほかの都市でも拡大を狙うという。USPSとの契約内容など詳細は不明。

OPECのエル・バドリ事務総長は11日、イランの核開発を巡る欧米との協議が再開したことに関して、同国はOPECの重要な加盟国の一つであり、制裁措置が早期に解除されることを望んでいるとコメントした。

米ブルームバーグはアップル（APPL）関係者の話として、アップルが新たなiPhoneを開発していると報じた。新機種は4.7インチと5.5インチの2つのサイズのスクリーンで、曲面ガラスや新しいセンサー機能を採用するという。2014年後半に発売を狙っているもよう。

フィリピン中部ビサヤ地方では、台風30号の影響で砂糖きびに被害が出たと報じられた。フィリピンの砂糖管理局（SRA）高官は記者団に対し、約2万5000ヘクタールにダメージがあり、損失はさらに増えるかもしれないとも述べた。

オーストラリアの調査会社グリーン・プール・コモディティー・スペシャリスツは、ビサヤ地方にあるネグロス島とパナイ島、レイテ島で作柄はもちろん、製糖所にも甚大な被害が生じた可能性を示した。ただ、具体的な被害が明らかになるのは、数ヶ月後になるかもしれないという。ビサヤ地方の砂糖きび農園は国内の半分以上を占めており、グリーン・プールによると、ネグロス島の砂糖生産は国内で55%のシェアとなっている。このほか、台風の影響で中国の海南省や広西チワン族自治区、広東省の砂糖きび収穫にも遅れが出る可能性があるとも指摘した。

ウクライナの砂糖生産者組合によると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量は11月8日時点で70万2700トンとなった。前年同期の135万8000トンを下回り、大雨でビート収穫が遅れ、ビート不足から生産停止を余儀なくされている製糖所が多くあるという。一年前に56の製糖所が稼動していたのに対し、今年は現時点で38カ所にとどまっている。これまで製糖所に送られたビートが669万トンと、前年の1179万トンからダウン。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった同国の2013/14年度穀物輸出は年初からこれまであわせて1045万トンとなり、前年同期から12.9%増加した。このうち、小麦が560万トン、コーンは300万トンだったという。

ロシア統計局によると、2013/14年度（7-6月）のロシア穀物輸出は11月6日時点で1168万4000トンとなり、前年同期から13%増加した。11月1-6月の輸出が50万7000トン。このうち小麦が32万2000トン、コーンは12万4000トンだったという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ベテランズデー

債券市場、金利先物市場休場、米銀行休み
NY株式市場、株価指数先物市場は通常取引