ドル/円：147.84、ユーロ/ドル：1.0679、ユーロ/円：157.89 （NY17:00）

為替はドル高が進行。FOMCの声明発表を翌日に控え、インフレの高止まりによってFRBが利上げを継続するとの見方が改めて強まる中、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、午後には147円台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンの朝方にかけては売りに押され、147円台半ばまで値を下げたものの、それ以上の動きは見られず。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、午後には148円台に迫るまで上げ幅を拡大する場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では1.06ドル台後半のレンジ内で、やや上値の重い展開。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、NY朝には1.07ドル台前半まで値を切り上げた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、1.06ドル台後半まで反落。午後に入っても上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では157円台後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ってもしばらくは同水準での推移が続いたが、NY早朝にかけてはまとまった買いが入り158円台前半まで値を切り上げた。買い一巡後は大きく売りに押し戻される格好となり、157円台後半まで反落。中盤以降は値動きも落ち着き、同水準でのもみ合いが続いた。

CBOT大豆11月限終値：1315-1/2↓1-1/4

シカゴ大豆は小幅安。材料難から買いもみられたが、結局は収穫圧力が重石となった。夜間取引で売りが先行し、11月限はじりじりと下落。1308-0セントと8月16日以来の安値を更新して下げ止まった。朝方には前日の終値水準に回復。通常取引では1320セント目前まで上がる場面があったが、上値で売りに押されて小幅ながらも下げの展開に戻った。

CBOTコーン12月限終値：476-1/4↑4-3/4

シカゴコーンは反発。早い段階に売りが進んだ後、値ごろ感から買いの展開にシフトした。12月限は夜間取引で売りに押されて弱含み、朝方に467-3/4セントと2021年9月27日以来の安値を更新したところで買いが集まり急速に下げ幅を縮めた。通常取引で前日終値を超えると買いに弾みが付き、そのまましっかりと値を伸ばした。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：34,517.73↓106.57
S&P500：4,443.95↓9.58
NASDAQ：13,678.19↓32.05

NY株式は続落。原油高の進行によってインフレが高止まりするとの懸念が改めて高まる中、FOMCの声明発表を翌日に控えて売りが膨らんだ。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、中盤にかけて大きく値を切り下げる展開となった。昼を過ぎても売りの勢いは衰えず、300ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大。その後は原油が下落に転じたことも好感される格好となり、ポジション調整の買い戻しが優勢となったものの、プラス圏まで値を回復することもなく取引を終了した。

セクター別では、保険関連に買いが集まったほか、バイオテクノロジーや薬品株も堅調に推移。一方で金鉱株は大幅に下落、半導体やエネルギー関連、一般消費財、運輸株にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、IBM（IBM）が1.01%の上昇となったほか、アップル(AAPL)やハネウェル・インターナショナル(HON)、アムジェン(AMGN)も堅調に推移した。一方でインテル(INTC)は4.34%の下落、ウォルト・ディズニー(DIS)も3%を超える下げを記録した。ユナイテッド・ヘルス(UNH)やナイキ(NKE)にも売りが膨らんだ。

CBOT小麦12月限終値：584-0↓7-1/4

シカゴ小麦は続落。潤沢なロシア産に加え、ウクライナ産を乗せた船がウクライナ港を出港したとの報道があり、ロシアやウクライナの供給が意識され、売りの展開となった。12月限は夜間取引から580セント台前半まで下げる軟調な値動き。朝方にかけていったん売りにブレーキがかかり、通常取引開始後に前日の終値水準に持ち直すと改めて売りが脹らみ下落に戻った。その後再び下げ幅を縮める場面をみても、結局、売りの流れに押された。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス10月限終値：2.848↑0.120

NY天然ガスは大幅続伸。米南部で再び気温が上昇するとの予報が出る中、冷房需要の増加によって需給が一段と引き締まるとの見方が買いを呼び込んだ。メンテナンスによるパイプラインの稼働停止も強気に作用した。10月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝には売りに押され、小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、朝方にかけては改めて買い意欲が強まり、2.70ドル台後半まで上げ幅を拡大。通常取引開始後はまとまった買いが断続的に入る格好となり、2.80ドル台後半まで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.6581↓0.0398
暖房油10月限：3.3739↑0.0856

NY石油製品はガソリンが続落となった一方、暖房油は大幅反発。相場は夜間取引では買いが優勢、前日までの下落の反動もあり、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方には一段と上げ幅を拡大、通常取引開始後はガソリンが売りに押し戻されマイナス転落、そのまま軟調な推移が続く一方、暖房油は更に買い意欲が強まる格好となり、大きく値を切り上げて取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：90.48↓0.10

NY原油は小幅反落。中盤まではこれまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を押し上げる格好となったが、その後はポジション整理の売りに押し戻された。11月限は夜間取引から買いが先行、91ドル台前半から半ばのレンジまで値を切り上げての推移となった。朝方には改めて買い意欲が強まり、92ドル台半ばまで上げ幅を拡大。通常取引開始後には買いも一服、91ドル台後半までレンジを切り下げての推移となった。昼前からは一段と売り圧力が強まる格好となり、最後は小幅ながらもマイナス転落して取引を終了した。

ブラジルの油種加工業協会（Abiove）が行った業界調査によると、2023年油種圧搾能力は6920万トンと、前年から5.6%増加する見通しとなった。このうち大豆が6790万トン。圧搾工場が前年の122件から129件に増加、逆に稼働を停止したのは27件から22件に減少したという。このほか、2024年の油種圧搾が7500万トンにさらにのびる見通しを示した。

COMEX金12月限終値：1,953.7↑0.3

NY金は小幅続伸。FOMCの声明発表を翌日に控え、朝方まではポジション整理の買い戻しが相場を主導したものの、その後は売りに押し戻され値を消す格好となった。12月限は夜間取引では売りが優勢の展開。ロンドン時間に入ると一転して買い意欲が強まり、1,950ドル台後半まで上げ幅を拡大した。通常取引開始後には買いも一服、ジリジリと値を切り下げる展開。昼過ぎには小幅ながらマイナス転落しての推移となったものの、最後はかろうじてプラス圏に値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：160.95↑1.35

NYコーヒーは続伸。期近9月限が納会を迎える中、これまでの流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を押し上げた。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、162セント近辺まで値を切り上げての推移となった、NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、164セント台まで一気に上げ幅を拡大。中盤にかけては一転して売り一色の展開、160セントの節目を割り込むまで値を崩したものの、プラス圏はかろうじて維持して下げ止まり。引けにかけては改めて買い意欲が強まった。

ICE-US砂糖3月限終値：27.72↑0.36

NY砂糖は続伸、エルニーニョ現象の発達によってアジアの生産国を中心に供給不安が高まるとの懸念が買いを呼び込む格好となり、期近終値ベースで2011年10月以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、昼過ぎには27.80セント台まで一気に上げ幅を拡大。引けにかけては買いも一服、やや売りに押し戻されて取引を終了した。

20年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ウクライナのスビリデンコ第一副首相兼経済相は18日、同国産穀物輸入の禁止を巡ってポーランドとハンガリー、スロバキアを世界貿易機関（WTO）に提訴したことを発表した。禁輸は国際義務に違反と主張している。国際ロシアによるウクライナ侵攻の影響でウクライナ産が隣接国に大量に流入しており、欧州委員会は5月にポーランドの3ヶ国のほかルーマニアとブルガリアへのウクライナ産小麦やコーンなどの輸出禁止を決定。しかし、禁輸措置は今月15日に期限を迎え、委員会は延長を見送ったことから、ポーランドとハンガリー、スロバキアは独自の輸入禁止継続に踏み切った。3ヶ国は自国経済と農業の保護を理由に挙げている。

インド気象局（IMD）の局長はロイターとのインタビューで、9月の降水量が過去平均並みあるいは上回る見通しを示した。9月3-4日に雨量が増し始めたとコメント。東部の一部を除く農産地でまとまった降雨が予想されるという。

当局によると、9月の降水量はこれまでのところ過去平均を7%上回るが、6月1日からの類型にすると平均比8%ダウンとなっている。月別にみると、6月が平均を9%下回った後、7月に13%以上となったが、8月には平均と比べて36%のマイナスを記録した。モンスーンは通常、9月17日以降に勢力を弱めていくが、IMDの局長は、多くの地域の大気循環や低気圧などをいるとモンスーン後退の兆候はないと述べた。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

台湾の飼料メーカーを代表するMFIGが19日に、6万5000トンのブラジル産飼料用コーンを買い付けたと報じられた。欧州系トレーダーによると、CBOT3月限に1ブッシェル184.44セント上乗せした価格での購入。出荷は11月14日-12月3日の予定。

オファーにはブラジル産のほか、CBOT3月限に同220セント上乗せする6万5000トンの米産もあったという。

欧州委員会によると、欧州連合の2023/24年度（7-6月）軟質小麦輸出は9月17日時点で631万8930トンと、前年同期を27%下回った。デュラム小麦が2万9669トンで、75%減少。小麦粉などもあわせて小麦全体で647万8557トン、28%の減少になった。コーン輸出は23万3496トンで、20%減少。

軟質小麦輸入は158万9291トン、75%増加した。また、デュラム小麦が58万5776トンで、前年から大きく膨らみ、小麦粉全体で前年の2倍を超える222万6081トンとなった。コーン輸入は330万7644トンになり、44%減少した。

ECBが19日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月15日現在6,093億100万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。

米小売調査レッドブック・リサーチが19日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は16日時点で前年同期から3.6%上昇した。前週の2月以来の高い伸びとなる4.6%上昇からペースがスローダウンした。

英国の税関データによると、2023/24年度（7-6月）の最初の月である7月の小麦輸出は3万1643トンと、前年同月から43.7%減少した。欧州連合（EU）向けが46.5%減って2万9513トン。しかし、非EU向けは前年の約2倍の2129トンとなった。

輸入は9万3120トンで、31.6%減少した。EUからの輸入が48.0%ダウンの4万9256トン。非EU産は6.1%増えて4万3864トンとなった。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

オーストラリア気象局は19日、同国でのエルニーニョ現象発生を宣言した。また、インド洋赤道域の西部と東部の海面水温差の影響で起きるインド洋ダイポールモード現象（IOD）も正の状態にあり、向こう3ヶ月間、気温上昇と平均以下の降雨が続く見通しを示した。また、エルニーニョにIODも加わることで乾燥がよりひどくなり、また全国的に広がることを指摘した。

インドの主要砂糖生産地であるウッタルプラデシュ州政府が砂糖きび価格の引き上げを検討していると報じられた。インドで製糖所による農家からの砂糖きび買い付け価格（州勧告価格、SAP）は州政府によって設定される。現行のSAPは通常品種が1キンタルあたり340ルピー、他種類が350ルピーで、地元メディアによると、25ルピーずつの引き上げが考慮されている。

このほか、ウッタルプラデシュ州では2023/24年に7年ぶりとなる新しい製糖所が稼働を始めるという。価格引き上げや新たな製糖所は農家支援につながると指摘した。ウッタルプラデシュ州の2023/24年度砂糖きび圧搾は10月終わりから11月初めに開始が予想されている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・20年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・コーヒー 9月限納会
・カナダドル先物 9月限納会

ドル/円：147.60、ユーロ/ドル：1.0692、ユーロ/円：157.80 （NY17:00）

為替はドルが小幅安の展開。FOMCの会合を控え、FRBの利上げ継続によって将来的に米国の景気が落ち込むとの懸念が改めて高まる中、ドル売りが優勢の展開となった。ドル/円は東京から売りが優勢、午後には147円台半ばまで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると売りも一服、147円台半ばから後半のレンジ内でもみ合う展開。NYに入っても同水準での推移が続いたが、午後にはやや上値が重くなった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、1.06ドル台半ばから後半のレンジ内で方向感なくもみ合う展開。NYに入ってもしばらくは同水準での推移が続いたが、昼にかけては徐々に買い意欲が強まり、1.07ドルの節目を試すまでに値を切り上げた。午後には買いも一服、1.06ドル台後半でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では売りが優勢、157円台半ばまで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入って同水準でのもみ合いが継続、NYでは中盤にかけて買い意欲が強まり、157円台後半まで値を回復。午後には上昇も一服、同水準での推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：34,624.30↑6.06
S&P500：4,453.53↑3.21
NASDAQ：13,710.24↑1.90

NY株式は小幅反発。中盤にはポジション調整の買い戻しが相場を主導する格好となったものの、最後は翌日からFOMCの会合が始まるのを控え、利上げの継続やそれに伴う景気の落ち込みに対する懸念が改めて重石となる中で売りに押し戻される格好となった。自動車大手と労働組合の労使交渉が難航、ストが継続していることも弱気に作用した。ダウ平均は寄り付きからしばらくは売り買いが交錯、マイナス圏で推移する場面も見られたが、中盤にはしっかりと値を回復。昼にかけては一段と騰勢を強め、100ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。午後には買いも一服、引けにかけては徐々に売りに押し戻される格好となり、最後は先週末の終値を挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。

セクター別では、保険やエネルギー関連にしっかりと買いが集まったほか、コンピューター関連や半導体も堅調に推移。一方でバイオテクノロジーや一般消費財は下落、銀行株や運輸株、薬品株も軟調に推移した。ダウ銘柄では、アップル(AAPL)が1.69%の上昇となったほか、ビサ(V)やトラベラーズ(TRV)も1%を超える上昇を記録。一方でアメリカン・エクスプレス(AXP)は2.52%の下落、ボーイング(BA)やホーム・デポ(HD)、ウォルグリーン(WBA)も1%を超える下げとなった。

CBOT大豆11月限終値：1316-3/4↓23-1/2

シカゴ大豆は続落。早い段階でありながらも収穫圧力が強まり、売りが優勢となった。夜間取引でまず買いが入ってから、売りに転じ、11月限は小幅高の後反落。その後は持ち直す場面もあるなど、限定的な下落だったが、通常取引に入って下げ足が加速した。ほぼ一本調子で売りが進み、引け近くに1315-1/2セントと8月16日以来の低水準を付けた。

CBOTコーン12月限終値：471-1/2↓4-3/4

シカゴコーンは続落。引き続き収穫圧力が重石となった。夜間取引では買いが集まり、12月限は上昇したものの、上値は限られ、朝方には前週末の終値水準でもみ合う展開にシフトした。さらに、通常取引に入ると売りに拍車が掛かって急落。469-0セントと2021年9月27日以来の安値を付けてブレーキがかかったが、最後まで売りの流れが続いた。

CBOT小麦12月限終値：591-1/4↓13-0

シカゴ小麦は反落。改めてロシアの潤沢な供給に着目し、米産需要に対する懸念やテクニカル要因からも売りが脹らんだ。12月限は夜間取引から軟調な値動きとなった。通常取引に入っても売りの流れは切れず、しかもピッチが加速。一時、590セントを割り込んだ。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

9月17日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

9月17日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス10月限終値：2.728↑0.084

NY天然ガスは反発。将来的な需給逼迫に対する懸念が改めて下支えとなる中、投機的な買い戻しが相場を主導する展開となった。10月限は夜間取引では先週末の終値近辺でのもみ合いが継続。ロンドン時間にはやや買いが優勢となったものの、早朝に売り圧力が強まると、あっさりとマイナス転落した。通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、2.70ドル台前半まで上げ幅を拡大。中盤にはやや上値が重くなる場面も見られたが、午後からは再び買い意欲が強まり、日中高値近辺で取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.6979↓0.0102
暖房油10月限：3.2883↓0.0951

NY石油製品は続落、米景気の将来的な落ち込みに対する懸念が改めて高まる中、ポジション整理の売りに押し戻される展開となった。相場は夜間取引では買いが先行したものの、ロンドンに入ったあたりから売りに押されマイナス転落。朝方にはガソリンに買いが集まったものの、早々に息切れ。暖房油は通常取引開始後も軟調に推移した。午後には一段と売り圧力が強まった。

NYMEX原油11月限終値：90.58↑0.56

NY原油は小幅続伸。サウジやロシアの減産継続によって将来的に需給逼迫が進むとの懸念が下支えとなる中、中盤までは堅調な展開が続いたが、最後は売りが膨らみ上げ幅を縮小した。11月限は夜間取引から買いが先行、90ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンの朝方には一旦売りに押し戻される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。朝方にまとまった買いが入ると、91ドル台まで値を切り上げた。通常取引開始後もしばらくは91ドルの節目近辺を維持してのもみ合いが継続、昼からは一転して売り圧力が強まり、90ドルの大台を割り込むまでに値を下げたものの、最後はプラス圏に戻して取引を終了した。

ブラジルの大部分で今週40℃を超える猛暑となり、大豆作付への影響が懸念されていると報じられた。独立系気象情報会社クリマテンポは、大気の動きによってむこう2-3日間、寒冷前線の到来が妨げられるとし、平均以上の気温が続くと見通す。別の気象情報ルーラル・クリマの研究者は、大豆の主要生産地であるマットグロッソ州やマットグロッソ・ド・スル州で45-46℃に簡単に上がりそうだとコメント。広範囲にわたる降雨の予報もなく、作付に十二分なケアが必要という。

COMEX金12月限終値：1,953.4↑7.2

NY金は続伸。将来的な景気の落ち込みに対する懸念が改めて強まり、米長期金利の上昇を抑える中でしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが優勢、1,950ドルの節目近辺まで値を切り上げての推移となった。ロンドン朝には一旦売りに押される格好となったものの、プラス圏は維持して下げ止まり。通常取引開始後は売り買いが交錯、マイナス圏まで値を切り下げた場面も見られたが、中盤にかけては買い一色の展開となり、1,950ドル台半ばまで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー12月限終値：159.60↑0.45

NYコーヒーは小幅続伸。需給面で新たな買い材料が出た訳ではなかったが、先週末の流れを継いだ投機的な買い戻しが日中を通じて相場を主導した。12月限は夜間の取引開始時には売りが先行したものの、早々に値を回復。早朝にかけてややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には一旦売りに押し戻されたものの、NYに入るとプラス圏を回復。160セントの節目近辺での推移が続いた。中盤には再び上値が重くなったが、最後はしっかりと買いが集まりプラス転換して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：27.36↑0.20

NY砂糖は反発。エルニーニョ現象の発達によってインドやタイの生産が大幅に落ち込むとの懸念が高まる一方となる中で投機的な買いが相場を主導、期近終値ベースで2011年10月以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、26セント台後半まで値を切り下げての推移となった。朝方からは一転して買い意欲が強まり、NYに入るとプラス圏を回復。中盤にまとまった買いが入ると27セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

中国税関総局によると、8月のコーン輸入は120万トンと、前年同月から33.3%減少した。2023年の輸入は8月まであわせて1491万トンになり、前年同期比11.9%減少。小麦輸入は8月に58.2%増加して84トンとなった。1-8月は956万トンで、前年を52.9%上回る。

中国税関総局によると、8月の砂糖輸入は37万トンと、前年同月から46.4%減少した。1-8月あわせて157万トンになり、前年同期を26.9%下回る。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは月次レポートで、2023年のEUコーンイールド見通しを7.26トンと、前月報告時の7.45トンから引き下げた。前年の5.90トンから上昇でも、過去5年平均の7.48トンをほぼ3%下回る。

ルーマニアとブルガリア、ギリシャの見通し悪化が修正要因とコメント。ルーマニアとブルガリアの大部分では長引く干ばつによってイールドが一段と下がる見通しになったとし、一方、ギリシャは生産の約2割を占めるテッサリア地方記録的な洪水が発生し、コーンに被害が出たという。このほか、全体への影響はないながらも、フランス東部で8月後半の熱波による作柄への影響、イタリア北西部でも猛暑のインパクトがあったことを指摘した。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは月次レポートで、2023年のEU砂糖ビートイールド見通しを74.5トンと、前月時点での73.7トンから0.8トン引き上げた。過去5年平均の72.0トンを3.5%上回る。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2023年サフリーニャコーンの収穫は9月14日時点で97%終わった。前週の93%から5ポイントアップ。前年同期はすでに収穫を終えていた。アグルーラルはこのほか、14日までに2023/24年度一次コーン作付進捗率が21%となり、前週から4ポイント上がったと報告した。前年同期の22%をわずかに下回る。リオグランデ・ド・スル州では多雨の影響で作業の遅れが続いているという。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2023/24年度大豆作付が14日時点で0.2%終了となった。前年同期の0.1%を若干上回った。前週にマットグロッソ州やパラナ州の一部で作業が始まり、進捗率の報告は今回初めてになる。マットグロッソ州でまとまった降雨を待って作付ペースがスローだが、パラナ州では土壌水準がより高く、作付が進んでいるとコメント。ただ、今週は天候要因から停滞する可能性を示唆した。

米農務省（USDA）は18日、民間業者から中国向けで12万3000トンの2023/24年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査報告によると、CEO景気見通し指数は7-9月期に72.4と前期の76.1から低下、2020年7-9月期以来2年ぶりの低水準となった。過去平均の84も下回った。

向こう6ヶ月間の売り上げについては、増加見通しが前回と同じ67%になった。減少見通しは14%と1ポイントの上昇。一方で横ばいは20%から19%に下がった。設備投資見通しに関すると、増加が35%から33%、減少は17%から14%にそれぞれ低下、据え置きは48%から53%に上がった。雇用計画では、増員が前回調査の33%から27%に低下となった。現状維持は40%から41%に上昇、縮小は27%から32%に上昇した。

2023年の実質国内総生産（GDP）見通しは2.1%の増加と、伸び率が前回調査での1.5%から上方修正となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・7月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：147.82、ユーロ/ドル：1.0658、ユーロ/円：157.55 （NY17:00）

為替は円安が進行。強気の経済指標などを受けてインフレやFRBの利上げ観測が改めて高まる中、各国の金利差を背景とした円売りが加速した。ドル/円は東京では147円台前半から半ばのレンジ内での推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NYの早朝には148円に迫るまでに値を切り上げた、その後は上昇も一服、147円台後半のレンジ内で方向感なく上下を繰り返す状態が続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、午後にかけて1.06ドル台後半までジリジリと値を切り上げる展開となった。ロンドンに入ってからは買いも一服、NY朝にはやや売りに押される場面も見られたものの、NYでは改めて買いが加速する格好となり、1.07ドル台に迫るまでに値を伸ばした。昼からは徐々に売りが郵政となり、1.06ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は東京では156円台後半のレンジ内でのもみ合い、午後からロンドンにかけて買いが加速、157円台後半まで値を切り上げた。NYに入っても堅調な流れが継続、昼過ぎには158円台をうかがう水準まで上げ幅を拡大。午後からは一転して売りに押される格好となり、遅くには157円台半ばまで値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：1340-1/4↓20-1/4

シカゴ大豆は反落。テクニカルな売りに加え、NOPA圧搾高が予想を下回り、売りに拍車が掛かった。夜間取引で買いが進む中、11月限は強含んだものの、1360セント台後半でブレーキがかかった。上値が重いのに着目して売りが脹らみ反落。通常取引ではほぼ一本調子の下落となり、引け近くに1340セントを割り込むまで下げた。

CBOTコーン12月限終値：476-1/4↓4-1/4

シカゴコーンは下落。週末を前に収穫圧力から売りの展開となった。夜間取引で買いが先行し、12月限は上昇となりながら、買いが続かず早朝には前日の終値近辺でのもみ合いにシフトした。通常取引に入るとより売り圧力が強まり下落。そのまま軟調に推移した。

CBOT小麦12月限終値：604-1/4↑10-1/2

シカゴ小麦は反発。オーストラリアやアルゼンチンの生産不安が買いを支援した。夜間取引で売りの場面があったが、一巡して買いが進み、12月限は上昇となった。朝方にかけて値を消しつつも、通常取引に入ると買いのピッチが速まって一気に600セント台後半に上がり、日中も堅調な値動きを維持した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：34,618.24↓288.87
S&P500：4,450.32↓54.78
NASDAQ：13,708.33↓217.72

NY株式は反落。 米経済が堅調に推移、インフレの高止まりやFRBの利上げ継続に対する警戒感が改めて高まる中、米長期金利の上昇を嫌気する形で売りが膨らんだ。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、中盤には200ポイントを超えるまでに値を切り下げての推移となった。昼前には売りも一服、やや値を持ち直す場面も見られたが、午後にとまった売りが出ると、300ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大。その後はポジション調整の買い戻しが優勢となったものの、流れを強気に変えるには至らず、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

セクター別では、金鉱株に買いが集まった以外、ほぼ全てのセクターが下落。中でも半導体の下落が大きくなった。一般消費財やコンピューター関連、エネルギー関連、バイオテクノロジーにも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ウォルト・ディズニー(DIS)が1.30%の上昇となったほか、アメリカン・エクスプレス(AXP)やユナイテッド・ヘルス(UNH)にも買いが集まった。上昇したのは30銘柄中、この3銘柄だけだった。一方でマイクロソフト(MSFT)とホーム・デポ(HD)は共に2.50%の下落、マクドナルド(MCD)やインテル(INTC)の下げも2%を超えた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月12日 現在、 先物 + オプション サマリー

欧州委員会は、ウクライナに隣接する5ヶ国へのウクライナ産穀物輸入禁止の延長を見送ると発表した。委員会は5月、ウクライナ産穀物の流通による需給バランスへの影響懸念を理由に、ブルガリア、ハンガリー、ポーランド、ルーマニア、スロバキアにウクライナ産小麦とコーン、菜種、ひまわり種子の輸入禁止を決定し、今月15日に期限を迎える。委員会は、輸入禁止を失効させるのと引き換えに、ウクライナが30日以内に輸出許可を発行するなど法的措置を取ることで合意し、ウクライナの方策が機能する限り規制は行わないという。

ポーランドとハンガリー、スロバキア、ルーマニアは欧州連合による延長がない場合、独自の輸入禁止に踏み切る意向を示している。

COMEX金12月限終値：1,946.2↑13.4

NY金は大幅続伸。強気の経済指標などを受けて米長期金利が一段と上昇する中にも関わらず、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。対ユーロでドル安が進んだことも強気に作用した。12月限は夜間取引から買いが先行、1,930ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は輸入物価指数やNY連銀指数が予想を上回ったことを受けて一旦は売りに押されたものの、株式市場が開くと一転して買い一色の展開となり、1,950ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。買い一巡後は上値の重い展開となったが、高値からの下落は限定的なものにとどまった。

英農業園芸開発協会（AHDB）によると、英国の2023年冬小麦収穫は9月12日時点で作付けされたうちの99%終了となった。2週間前の前回報告での89%から上昇、過去5年平均の98%もわずかに上回った。イールド7.8-8.2トンで、過去5年平均とほぼ同水準という。

ICE-USコーヒー12月限終値：159.15↑5.15

NYコーヒーは大幅続伸。需給面の材料に大きな変化が生じたわけではなかったが、相場に売られ過ぎ感が高まる中でポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで8月10日以来の高値を更新した。12月限は夜間の時間帯からしっかりと買いが先行、朝方には156セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入っても買いの勢いは衰えず、昼前には159セント台まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：27.16↓0.06

NY砂糖は小幅反落。朝方までは前日の流れを継いだ投機的な買いが大きく相場を押し上げたが、その後は週末を前にしたポジション整理の売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、27セント台半ばまで値を切り上げた。早朝にかけてはまとまった買いが断続的に入り、27.セント台後半まで上げ幅を拡大。NYに入ってからは買いも一服、しばらくは高値圏でのもみ合いが続いたが、中盤にかけては一転して売り一色の展開となり、最後は小幅ながらもマイナス圏で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ウクライナ農務省によると、国内の2023年穀物・油種収穫は9月15日時点で676万ヘクタールから3520万トンとなった。前年同期を上回る。イールドが4.36トン。コーンが1万1900ヘクタールから5万5800トンになり、イールドが4.70トンと前週から改善。また、小麦収穫がなお続き、15日時点で2215万トンとなった。イールドは4.72トン。

ウクライナ農務省によると、2023年砂糖ビートの収穫は9月15日時点で1万4100ヘクタールから61万7100トンとなった。前年より早い作業開始もあり、前年比プラス。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

インド・マハラシュトラ州政府は、2024年4月30日まで州外への砂糖販売制限を決めた。雨不足絡みの生産減少見通しが背景にあり、販売に政府の許可が必要になるという。マラトワダ地方や北部、西部といった主要生産地で8月に乾燥が続き、西インド製糖所協会（WISMA）や地元アナリストなどはマハラシュトラ州の2023/24年度砂糖生産が900万トンと、前年の1050万トンから減少を見通す。マハラシュトラ州は2017年にも販売を規制していた。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2017年＝100

インドの農務省によると、2023年雨期（カリフ）農作物作付は15日時点で1億954万3000ヘクタール終了し、前年同期を0.33%上回った。コーンは3.13%増えて836万7000ヘクタール、大豆は1255万7000ヘクタール終わって前年比1.01%増加。砂糖きびの作付が前年を7.66%上回る599万1000ヘクタールで、前週から変化なし。

インドのモンスーン雨量が7週間ぶりに通常量を上回った。気象局（IMD）によると、（7-13日）の降水量は49.5ミリメートルと、通常量との比較で16%のプラス。東部・北東部を除くすべての地域で通常以上の降雨がみられたという。ただ、6月1日から9月13日までの降水量は707.1ミリメートルになり、通常量の784.3ミリメートルと比べて10%減少、5週連続して通常比ダウンとなった。

一方、インド水資源省による主要給水所の貯水量は9月14日時点で1176億9900万立方メートルと最大能力の66%に相当し、前週の62%から上がった。それでも、前年同期の86%、過去10年平均の74%は下回る。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度コーン作付が始まった。取引所の作付見通しは730万ヘクタールとなっており、このうち13日時点で2.2%終了。過去5年平均を1.5ポイント下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度小麦の23.7%の作柄が良好となった。前週から5.7ポイント改善し、前週の降雨が寄与したとコメント。北部では38%、南部で49%と両行の比率がより高いともいう。ただ、地域によっては降雨がみられず、引き続き高温や乾燥による影響が懸念されることも認識した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・9月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・8月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・9月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・8月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・8月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・砂糖 10月限OP 納会
・原油 10月限OP 納会
・株価指数先物 9月限OP 納会
・株価指数先物 9月限納会