ドル/円：149.29、ユーロ/ドル：1.0565、ユーロ/円：157.73 （NY17:00）

為替はドル安が進行、米長期金利の上昇がひとまず一服となる中、ドルにポジション調整の売りが膨らんだ。ドル/円は東京から上値の重い展開、午後にかけて149円台前半までジリジリと値を切り下げる格好となった。ロンドンに入ってからは同水準でのもみ合いが継続、NY朝には経済指標の発表を受けて上下に振れる場面も見られたが、新たな流れを作るには至らず。中盤から午後にかけても149円台前半を中心とした推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.05ドルの節目をやや上回ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.05ドル台半ばまで値を切り上げた。NYに入ると経済指標の発表を受けて不安定に上下に振れる場面も見られたが、その後は米株の上昇につれて買い意欲が強まり、1.05ドル台後半まで上げ幅を拡大。昼前には買いも一服となったものの、1.05ドル台半ばから後半のレンジをしっかりと維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京朝に157円台前半まで買いが集まったものの、その後は売りに押され156円台後半まで反落。ロンドンに入ると再び騰勢を強める格好となり、157円台半ばまで値を切り上げた。NYに入っても買いの流れは止まらず、157円台後半まで上げ幅を拡大。昼前には買いも一服となったが、その後も高値圏を維持しての推移が続いた。

CBOT大豆11月限終値：1300-1/2↓2-3/4

シカゴ大豆は下落。明日のUSDA四半期在庫の発表をにらみ、ポジション調整の売りが出た。11月限は夜間取引でまず売り買い交錯の中もみ合ってから、売り圧力が強まり、下落に転じた。ほぼ一本調子で下げ、通常取引開始後に1280セント台後半まで弱含んだ。日中は売りも細って下げ幅縮小となったが、前日の終値水準に戻すと売りに押された。

CBOTコーン12月限終値：488-1/2↑5-1/4

シカゴコーンは続伸。明日のUSDA四半期在庫発表を前にポジション調整の買いの展開となった。夜間取引では取引に方向感が定まらず、12月限はまず上昇してから下落に転じた。しかし、売りも長続きせず、通常取引にはプラス圏に回復。日中はしっかりと買いが進み、この結果、引け近くに489-1/4セントと3週間ぶりの高値を付けるまで値を伸ばした。

CBOT小麦12月限終値：578-3/4↓0-3/4

シカゴ小麦は小幅安。目新しい材料に乏しく、テクニカルな売り買いが交錯した。夜間取引で買いが先行し、12月限は上昇となったが、580セント台前半に上がるとペースが鈍化。上値が重いのに着目して売りも出始め、前日の終値近辺でのもみ合いとなった。通常取引でも前日の終値を挟んで上下を繰り返し、最後はややマイナスで引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,666.34↑116.07
S&P500：4,299.70↑25.19
NASDAQ：13,201.28↑108.43

NY株式は上昇、米長期金利の上昇が一服したことを好感、ハイテク銘柄を中心にポジション調整の買い戻しが相場を主導する展開となった。ダウ平均は寄り付き後しばらく売り買いが交錯、マイナス転落する場面も見られたが、中盤にかけては徐々に買い意欲が強まり、昼過ぎには200ポイントを超えるまで上げ幅を広げる展開となった。その後は上昇も一服、売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。午後遅くには改めて騰勢を強める場面も見られたが、日中高値を更新する動きには至らなかった。

セクター別では、半導体にしっかりと買いが集まったほか、運輸株や銀行株、コミュニケーションや一般消費財も堅調に推移した。一方で公益株は大きく下落、バイオテクノロジーや薬品株も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が1.65%の上昇となったほか、キャタピラー(CAT)やシスコ・システムズ(CSCO)、ユナイテッド・ヘルス(UNH)、JPモルガン・チェース(JPM)、ゴールドマン・サックス(GS)も1%を超える伸びを記録した。一方でボーイング(BA)は2.57%の下落、IBM(IBM)やプロクター・アンド・ギャンブル(PG)、ウォルグリーン(WBA)にも売りが膨らんだ。

NYMEX天然ガス11月限終値：2.945↑0.046

NY天然ガスは続伸。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。11月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。ロンドン時間に入ると売り圧力が強まりマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。朝方にかけては改めて騰勢を強める格好となり、2.90ドル台半ばまで一気に値を回復、通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、在庫統計発表後には予想をやや上回る積み増しとなったにも関わらず、2.90ドル台後半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、2.90ドル台前半まで売りに押し戻されたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.4662↓0.0839
暖房油11月限：3.2704↑0.0083

NY石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引では買いが先行、朝方にかけては徐々に売り圧力が強まり、マイナス圏での推移となった。通常取引開始後はガソリンが一段と値を切り下げる一方、暖房油には買いが集まり、しっかりと値を回復。原油が大幅安となる中で売りの勢いは衰えず、ガソリンには売りが継続したが、暖房油はプラス圏を維持して終了した。

NYMEX原油11月限終値：91.71↓1.97

NY原油は大幅反落。前日の急伸によって短期的な買われ過ぎ感が強まる中、ポジション整理の売りが相場を押し下げる展開となった。11月限夜間の取引開始時には買いが先行、早々に95ドル台まで値を切り上げたものの、上昇もそこでひとまず息切れ。その後は94ドル台半ばまで値を切り下げてのもみ合いが続いた。ロンドン時間に入ると一段と売り圧力が強まり、朝方には93ドル台前半まで下げ幅を拡大。通常取引開始後は92ドル台後半を中心とした推移となった。昼前からは再び上値が重くなり、その後まとまった売りが出ると91ドル台半ばまで値を崩した。

欧州委員会は9月28日付の需給レポートで、欧州連合（EU）の2023/24年度軟質小麦生産見通しを1億2571万7000トンと、前月時点での1億2608万4000トンから引き下げた。4回連続の下方修正で、この結果、前年から0.3%と僅かにも減少するとの見方にシフトした。作付推定を2187万9000ヘクタールから2179万6000ヘクタールに下方修正し、前年比0.5%減少。イールドは前年比横ばいの6トンの予想で据え置いた。小麦輸出も3200万トンで修正なし。2.0%の減少見通しになる。

2023/24年度コーン生産の見通しは6167万6000トンから5981万5000トンに引き下げた。6499万8000トンの初回予想から6回連続の下方修正だが、天候被害がひどかった前年に比べると14.9%の増加。作付予想を843万3000ヘクタールから842万5000ヘクタールに修正し、前年との比較にすると4.8%減少。イールドは前年の6トンから7トンに改善予想を維持した。

COMEX金12月限終値：1,878.6↓12.3

NY金は続落。米長期金利の上昇やドル高の流れが一服する中にも関わらず、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を押し下げた。12月限は夜間取引から売りが先行、1,890ドル台前半までレンジを切り下げての推移が続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけてまとまった売りが断続的に出ると、1,870ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服、1,880ドル台まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：147.20↓2.05

NYコーヒーは続落、需給面で新たな材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始時には買いが先行、150セント台を回復し得の推移となったものの、早朝からは一転して売り一色の展開となり、NYに入ると146セント台半ばまで一気に値を崩した。NYに入ると売りも一服、148セント台まで下げ幅を縮小する場面も見られたものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は改めて売りが優勢となり、147セント台前半を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：26.96↑0.59

NY砂糖は大幅続伸、需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、将来的な需給逼迫に対する懸念が改めて買いを呼び込んだ。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方にかけては徐々に買い意欲が強まり、プラス圏を回復。NYに入ると改めて上値が重くなったものの、押し目では買い意欲も強く、26セント台半ばまで値を切り上げた。中盤にまとまった買いが断続的に入ると、27セントの節目まで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後も高値圏を維持したまま取引を終了した。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

オーストラリア気象局の月2回のレポートによると、気象モデルは少なくとも来年2月末までエルニーニョ現象が続く見通しを示した。太平洋中部と東部の海面水温は引き続きエルニーニョの基準を超えており、しかも今後さらに上昇の可能性を示唆しているという。大気にもエルニーニョを示すサインが出ており、エルニーニョの勢力が強まっているとコメント。エルニーニョ現象に伴い、オーストラリア東部で春の降水量が減少しやすくなるという。

また、インド洋赤道域の西部と東部の海面水温差の影響で起きるインド洋ダイポールモード現象（IOD）が正の状態にあり、全ての気象モデルは少なくとも南半球の春の終わりまで正の状態にとどまる見通しとなっている。オーストラリア中部や南東部を中心に少雨になるうえ、エルニーニョ現象も続いており、乾燥がよりひどくなり得るとの見方を示した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

ロシア中銀が28日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月22日時点で5,760億ドルと、前週から7億ドル減少した。2022年末時点の5,820億ドルからは、60億ドルの減少となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

実質国内総生産(GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

エジプト商品供給公社（GASC）が27日に17万トンの小麦を買い付けていたことが報じられた。市場関係者によると、購入したのは5万トンのブルガリア産と12万トンのルーマニア産。価格は全て1トン255ドルという。ブルガリア産は11月21-30日に出荷、ルーマニア産は6万トンずつ、11月10-20日、21-30日になるという。

米農務省(USDA)アタシェによると、オーストラリアの2023/24年度砂糖生産見通しは410万トンと、従来の440万トンからやや下方修正となった。このため、前年と比べて2.4%減少、これまでの増加予想からシフトである。砂糖きびの生産見通しが3350万トンから3100万トンに下方修正、前年比4.9%減少。砂糖きび収穫進捗率は前年をやや上回るが、過去平均に比べると遅れていることを指摘。さらに、雨期の通常以上の降水量によって土壌水分が上がり過ぎ、害虫や雑草の影響からイールドが低下しているという。砂糖きびの糖分が平均に比べて若干低下もあり、砂糖きびや砂糖の生産下方修正につながった。

2023/24年度の輸出は360万トンの従来予想から330万トンに引き下げられた。それでも前年との比較にすると1.5%増加。粗糖が320万トン、30万トンの下方修正で、前年比横ばいになる。一方、精製糖は10万トンで据え置き、前年の2倍に膨らむ。期末在庫は29万4000トンの予想で修正なし、前年から23.4%減少する。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・4-6月期企業収益確定値 (08:30)
・4-6月期GDP確定値 (08:30)
・8月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)
・7年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ドル/円：1449.61、ユーロ/ドル：1.0502、ユーロ/円：157.13 （NY17:00）

為替はドル高が進行。将来的な需給逼迫懸念を背景に原油が急伸、インフレが高止まりするとの見方から米長期金利が上昇する中でドルに買いが集まった。ドル/円は東京から買いが優勢、149円の節目をやや上回ったあたりで底堅く推移した。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、149円台前半まで上げ幅を拡大。NYに入ると一段と騰勢を強める格好となり、149円台後半まで上げ幅を拡大した。午後には買いも一服となったものの、149円台半ばから後半のレンジをしっかりと維持してのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.05ドル台半ばから後半のレンジ内での方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンに入ると売りが優勢となり、1.05ドル台前半まで値を切り下げた。NYに入ると一段と売り圧力が強まり、午後には1.05ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。売り一巡後は株価の反発につれて買いが集まり、1.05ドル台を回復した。ユーロ/円は東京では売りが優勢、157円台前半まで値を切り下げての推移となった。午後には買いが集まり、157円台半ばまで値を回復。NYに入ると米株の下落につれて売り圧力が強まり、午後には一時157円を割り込むまでに下落。その後は売りも一服、157円台前半まで値を戻した。

CBOT大豆11月限終値：1303-1/4↑0-1/2

シカゴ大豆は小幅高。先週末からの買いの流れを維持しながら、新規材料に乏しく上値は重かった。夜間取引でまず売りに押されて11月限は下落し、1300セントを下回って下げ止まった。その後は買いが進んで反発。通常取引では1310セント台後半まで上昇すると買いも急速に細って伸び悩んだ。

CBOTコーン12月限終値：483-1/4↑3-1/2

シカゴコーンは上昇。29日に発表のUSDA四半期在庫をにらみながら、テクニカルな買いが集まった。夜間取引で買いが先行し、12月限は上昇した。2週間ぶりに480セント台半ばに上がっていったん伸び悩んだ、通常取引で買いに弾みがついて強含み。本日の高値も更新し、取引終盤は買い一服となった。

CBOT小麦12月限終値：579-1/2↓9-1/2

シカゴ小麦は下落。ドル高を背景に米産需要への懸念が重石となった。12月限は夜間取引でまず上昇したものの、上値が限定的で、さらに朝方にかけて売り圧力が強まり下げに転じた。通常取引に入って再び買いが進んで反発しても早々に息切れ。マイナス圏に戻ると、下げ幅を広げる展開となった。

ダウ工業平均：33,550.27↓68.61
S&P500：4,274.51↑0.98
NASDAQ：13,092.85↑29.24

ＮＹ株式はダウ工業平均が続落となる一方、S&P500.種とナスダック総合指数は反発。原油の急伸やそれに伴うインフレ懸念の高まりを受けて米長期金利が大きく上昇する中、午後にかけて売りが先行する展開となったが、最後はポジション調整の買い戻しが集まった。ダウ平均は寄り付きでは買いが優勢となったものの、早々に売りに押し戻されマイナス転落。中盤以降も売りの勢いは衰えず、午後には300ポイント以上下げ幅を広げる展開となった。その後下げが一巡となると、まとまった買いが断続的に入り小幅ながらもプラス転換したものの、最後は再び売りに押し戻された。

セクター別では、エネルギー関連が大きく上昇したほか、半導体や工業株、バイオテクノロジーにもしっかりと買いが集まった。一方で金鉱株や公益株は大きく下落、薬品株や生活必需品、銀行株や一般消費財も軟調に推移した。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が2.31%の上昇となったほか、シェブロン(CVX)ややキャタピラー(CAT)、ダウ(DOW)も1%以上値を切り上げた。一方でベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)は1.79%の下落、マクドナルド(MCD)やメルク(MRK)、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)にも売りが膨らんだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス11月限終値：2.899↑0.054

NY天然ガスは反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を押し上げる展開となった。原油の急伸も強気に作用した。11月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間に入ると一段と騰勢を強める格好となり、朝方にまとまった買いが入ると2.90ドル台半ばまで値を切り上げた。買い一巡後は2.80ドル台半ばまで売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、昼過ぎには再び2.90ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。引けにかけては売りが優勢となり、やや値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.5501↑0.0335
暖房油11月限：3.2621↑0.0908

NY石油製品は大幅上昇。将来的な需給逼迫懸念が支えとなる中、原油の急伸につれてしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方にはやや上値が重くなる場面も見られたが、プラス圏を維持して下げ止まり。通常取引開始後は改めて騰勢を強める展開、在庫統計発表後は一段と買い意欲が強まり、引けにかけて大きく上げ幅を拡大した。

NYMEX原油11月限終値：93.68↑3.29

NY原油は大幅続伸。サウジやロシアの減産によって世界市場が大幅な供給不足に陥る中、年末にかけて在庫の取り崩しが進むとの懸念が改めて買いを呼び込む展開となった。11月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には92ドル台まで値を切り上げた。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、在庫統計発表後は取り崩し量が予想を上回ったことも手掛かりとなる中、93ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。昼前には買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持。引け間際には94ドル台をつける場面も見られた。

COMEX金12月限終値：1,890.9↓28.9

NY金は大幅続落。米長期金利の上昇やドル高の進行が引き続き大きな重石となる中で投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、朝方にかけて1,910ドル近辺までジリジリと値を切り下げる展開となった。通常取引開始後は一段と売り圧力が強まり、昼前には1,900ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大。その後も流れは変わらず、最後は1,890ドルをつけるに至った。

ICE-USコーヒー12月限終値：149.25↓1.60

NYコーヒーは反落。ドル高の進行が重石となる中で朝方まで大きく売りが先行したものの、安値圏ではしっかりと買いが集まり下げ幅を縮小した。12月限は夜間の時間帯から軟調に推移、NYに入ると147セント台まで値を切り下げた。その後は売りも一服となり、149セントまで値を回復。中盤にかけては再び上値が重くなったものの、押し目では買い意欲も強く、昼過ぎには150セントの節目に迫る展開となった。

ICE-US砂糖3月限終値：26.37↑0.13

NY砂糖は小幅反発、週初からの急落の反動もあり、投機的な買い戻しが相場を主導する展開となった。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる一方、原油の急伸がそれ以上に強気に作用した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると不安定な上下を繰り返しながらも徐々に騰勢を強める格好となり、昼には26セント台半ばまで上げ幅を拡大。引けにかけては売りに押し戻されたものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

天然ガス在庫統計市場予想
28日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

2年変動金利債（FRN)入札
出所：米財務省、単位100万ドル (Re-Opening)

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

タイ製糖協会（TSMC）の会長はメディアインタビューで、同国の2023/24年度砂糖生産が前年から18%減少し、約900万トンになる見通しを示した。猛暑と乾燥が背景にある。一部の農家がキャッサバに乗り換えを検討しているが、ひどい干ばつの中では砂糖きび、キャッサバ、コメを問わずに栽培が難しくなると述べた。砂糖きびの生産予想が前年比12.7%減の8200万トン。2023年の砂糖輸出見通しが800万トン、来年は600万トンに減少を見通す。

チュニジアの国営ODCが26日に10万トンの小麦を買い付けたと報じられた。トレーダーによると、2万5000トンずつの購入で、価格が1トン274.69-278.25ドルのレンジだった。原産国は不確かだが、原産国次第で10-11月の出荷になるという。

ウクライナ農務省によると、同国の2023/24年度（7-6月）穀物輸出は27日時点で633万9000トンとなった。前年同期を20.4%下回る。小麦だけなら12.1%増加だが、コーンが42.1%の落ち込み。

国連食糧農業機関（FAO）によると、メキシコの2022/23年度（10-9月）穀物輸入見通しは2390万トンで据え置きとなった。前年とほぼ同水準、過去5年平均をやや上回る。飼料用のイエローコーン需要増加を背景にコーンの輸入が2012年から増加基調にあり、2021/22年度には世界で2番麺に大きなコーン輸入国になった。

南アフリカの穀物推定委員会（CEC）は27日、同国の2023年小麦生産見通しを213万1375トンと、前月に発表した初回予想の214万1628トンから僅かに引き下げた。前年比1.01%増加。作付を53万7050ヘクタールから53万7950ヘクタールに修正、前年との比較で5.09%減少。

南アフリカの穀物推定委員会（CEC）は、2023年のコーン生産が前年比5.98%増の1639万5225トンになると見通した。従来予想とほぼ同水準。食用となるホワイトコーンを863万7950トンから849万9965トン、主に飼料用のイエローコーンを777万1550トンから789万5260トンに修正した。それぞれ前年に比べると8.28%と3.61%の増加見通しである。

米農務省（USDA）アタシェによると、フィリピンの2023/24年度コーン2023/24年度生産見通しは840万トンから820万トンにやや下方修正となった。台風被害や害虫が背景にあり、特に主要生産地や周辺地域の情勢がひどいという。生産は修正により、前年比較にして1.5%減少、従来の増加予想からシフト。消費見通しは930万トンで据え置き、前年比1.1%増加になる。飼料用が720万トン、食用は210万トンの見通し。

米農務省（USDA）アタシェによると、メキシコの2023/24年度（10-9月）コーン生産見通しは2740万トンと、従来の2685万トンからやや上方修正となった。ただ、2022/23年度の推定がより大きく引き上げられたこともあり、前年比は2.1%減少、従来の増加予想からシフトである。貯水量が平均以下など主要生産地の灌漑を巡る不透明感を背景に作付は伸び悩み。北部では小麦やひまわりなど水の消費が少ない作物への乗り換えの可能性もあるという。

消費予想は4570万トンから4620万トンに僅かに引き上げられ、前年との比較で2.7%の増加になる。飼料用が2.6%増え、食用・種子・工業（FSI）では2.7%増加の見通し。輸入は1790万トンの従来予想から1820万トンに上方修正で、前年から1.1%増加。FSIと飼料用の需要増加が輸入を押し上げるとの見方である。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・8月耐久財受注(速報値) (08:30)
・2年変動金利債 (FRN)入札 (Re-Opening) (11:30)
・5年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・メタル 9月限納会
・天然ガス 10月限納会

ドル/円：149.05、ユーロ/ドル：1.0572、ユーロ/円：157.58 （NY17:00）

為替はドル高が進行。FRBの利上げ継続観測や米国の財政赤字拡大懸念を背景に、米長期金利が高止まりを続ける中、ドルは日中を通じて堅調に推移した。ドル/円は東京では148円台後半のレンジ内でのもみ合い、午後に入ると買い意欲が強まり、149円台前半まで一気に値を切り上げた。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、148円台後半まで値を下げたものの、流れを弱気に変えるには至らず。NYに入っても149円をやや割り込んだあたりを中心としたもみ合いが続いた。午後遅くにまとまった買いが入ると、再び149円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.05ドル台後半でのもみ合い、午後にやや売りが優勢となる場面が見られたが、ロンドンに入ると一転して買いが加速、1.06ドルの節目まで値を切り上げた。NYに入ると売りに押し戻される格好となり、1.05ドル台後半まで反落。午後には売りも一服となったが、安値近辺で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では157円台半ばのレンジ内での推移、午後からロンドンにかけては買いが優勢となり、157円台後半まで値を切り上げた。NYに入ってもしばらくは高値圏での推移が続いたものの、その後は米株の下落につれて売りが加速、午後には157円台前半まで値を切り下げた。遅くには買い戻しが集まり、157円台半ばまで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：1302-3/4↑5-0

シカゴ大豆は続伸。前夕に発表されたクロップレポートでの作柄悪化が下支えとなった。夜間取引でまず買いが優勢となり、11月限は1300セント台に上がってから、上値が重くなった。通常取引では売りに押されて反落。しかし、下値で改めて買いが集まり、取引終盤に上昇に戻った。

CBOTコーン12月限終値：479-3/4↓1-1/2

シカゴコーンは小幅下落。前夕に発表されたクロップレポートが作柄改善を示したのが重石となった。夜間取引では取引に方向感が定まらず、12月限は上下に振れる展開。通常取引でもしばらくもみ合った後、売り圧力が強まり下落した。

CBOT小麦12月限終値：589-0→0

シカゴ小麦は横ばい。決め手材料の不足で、テクニカルな売り買いが中心となった。夜間取引では買いが集まりやすく、12月限は590セント台後半まで上昇する場面もあった。しかし、すぐに上値が重くなり、通常取引開始後にいったん下落。プラス圏に持ち直しても買いが限られ、その後は引けまで前日終値近辺でもみ合った。

ダウ工業平均：33,618.88↓388.00
S&P500：4,273.53↓63.91
NASDAQ：13,063.61↓207.71

NY株式は大幅反落。FRBの利上げ継続観測や米長期金利の上昇が引き続き大きな重石となる中、経済指標の悪化を嫌気する形で投機的な売り圧力が強まった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、その後発表された9月の消費者信頼感指数が予想以上に低下したことを受け、300ポイント一気に値を崩す格好となった。中盤以降も売りの勢いは衰えず、午後には400ポイントを大きく超えるまでに下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが優勢となり、やや値を回復して取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーが上昇したのを除き、ほぼ全てのセクターが下落。中でも金鉱株の下げが大きくなったほか、一般消費財や運輸株、半導体、コンピューター関連にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、アムジェン(AMGN)が0.82%の上昇となったほか、トラベラーズ(TRV)も小幅ながら値を切り上げた。上昇したのは、この2銘柄のみだった。一方でアップル(AAPL)は2.34%の下落、IBM(IBM)やハネウェル・インターナショナル(HON)も2%を超える下落となった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス11月限終値：2.845↓0.061

NY天然ガスは反落。前日までの買い戻しの勢いも息切れ、これまでの大きな流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。11月限は夜間取引から売りが優勢、2.80ドル台半ばまで値を切り下げての推移となった。早朝からは改めて売り圧力が強まり、2.80ドルをやや割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は一転して買い一色の展開となり、中盤には2.80ドル台後半まで一気に値を回復したが、プラス転換することなく息切れとなった。昼過ぎには再び売りが優勢となり、2.80ドル台前半まで値を下げた。

RBOBガソリン11月限：2.5166↑0.0132
暖房油11月限：3.1713↓0.0288

NY石油製品はガソリンが反発となる一方、暖房油は続落。相場は夜間取引では売りが先行、原油が軟調に推移したこともあり、ロンドン時間にかけて大きく値を切り下げる展開となった。その後は売りも一服、通常取引開始後は原油の反発につれる形でガソリンには買いが集まりプラス転換したものの、暖房油は最後まで上値の重い状態が続いた。

NYMEX原油11月限終値：90.39↑0.71

NY原油は反発。サウジやロシアの減産継続によって、年末にかけて需給逼迫が進むとの懸念が大きな下支えとなる中、しっかりと買いが集まった。11月限は夜間取引では売りが先行、ドル高の進行が嫌気される中、ロンドンの朝方には88ドル台前半まで値を切り下げる場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、朝方には89ドル台を回復。通常取引開始後も上昇の勢いは衰えず、中盤にはプラス圏を回復、そのまま90ドル台後半まで上げ幅を拡大した。昼には買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,919.8↓16.8

NY金は続落。FRBの利上げ継続観測やドル高の進行が引き続き大きな重石となる中、日中を通じて売りに押される軟調な展開が続いた。12月限は夜間取引から売りが優勢、1,930ドル台前半まで値を切り下げてのもみ合いとなった。通常取引開始後には一段と売り圧力が強まり、中盤には1,920ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。昼前には売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：150.85↑2.05

NYコーヒーは反発。前日までの急落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢、149セント台まで値を切り上げてのもみ合いとなった。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後まとまった買いが断続的に入ると152セント台まで一気に上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服、売りに押し戻される格好となったものの、下げは限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖3月限終値：26.24↓0.34

NY砂糖は続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を押し下げた。対ドルでのブラジルレアル安の進行も弱気に作用した。相場は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは一転して売り圧力が強まり、NYに入ると26.30セント台まで反落。その後は一転して買い意欲が強まり、26.70セントまで値を回復したものの、中盤以降は再び売りが膨らみマイナス転落。引け間際には26.10セント台まで下げ幅を拡大した。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州委員会によると、欧州連合の2023/24年度（7-6月）軟質小麦輸出は9月24日時点で687万7295トンと、前年同期を27%下回った。デュラム小麦が3万7575トンで、68%減少。小麦粉などもあわせて小麦全体で705万9023トン、27%の減少になった。コーン輸出は28万6549トンになり、10%減少。

軟質小麦輸入は181万118トン、67%増加した。また、デュラム小麦が63万4841トンで、前年から大きく膨らみ、小麦粉全体で前年の2倍を超える250万918トンとなった。コーン輸入は389万8782トンになり、41%減少した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2023/24年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、9月前半の圧搾高は4176万4000トンと前年同期から5.35%増加した。5月からの増加基調を維持し、また8月後半の5.22%より若干大きなプラスとなった。2023/24年度の圧搾高は9月16日時点で4億4833万2000トン、前年同期を10.34%上回った。

9月前半の砂糖生産は311万6000トン、8.54%増加した。8月後半の9.95%よりやや小幅増。エタノールは2.14%増えて21億1800万リットル。エタノールは8月後半とほぼ同じ伸び率となった。含水エタノールが2.14%増加で、前回報告に比べて伸び悩んだ。一方、無水エタノールは再び減少となったが、マイナス幅が3.93%と8月後半の6.08%より小さい。2023/24年度の砂糖生産は16日時点で2925万8000トンになり、前年から18.68%増加。エタノールは5.54%増加して212億1200万リットルとなった。

16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は138.74キログラムと、前年同期の140.03キログラムをやや下回った。砂糖生産への砂糖きびの割り当ては前年同期の45.47%から49.37%に上昇、エタノール向けが54.53%から50.63%に低下した。

ECBが26日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月22日現在6,093億200万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。

インドのコーヒー局局長は地元メディアに対し、雨不足から同国の2023年コーヒー生産が従来予想を下回る見通しを示した。降雨自体が遅れ、また主要生産地のカルナタカ州では当初見込まれていた半分の降水量にとどまり、20-25%のイールド低下になるとコメント。ただ、ここから10月まで生産地全体に降雨を迎えられるなら、予想の75%の生産は見込めるという。コーヒー局の現時点での生産見通しは37万4000トン。ロブスタ種が26万1000トン、アラビカ種が11万3000トンで、いずれも前年の25万トンと10万トンから増加予想である。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁(FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

米小売調査レッドブック・リサーチが26日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は23日時点で前年同期から3.8%上昇した。前週の3.6%より若干高い伸びとなった。

ウクライナ農務省によると、冬穀物作付が26時点で114万1000ヘクタールとなった。約1週間前の58万4600ヘクタールから大きく進み、前年同期に70万9000ヘクタールも上回る、小麦が大半を占める102万4000ヘクタールで、前週の51万3700ヘクタール、前年の62万2000ヘクタールいずれもからアップ。

英農業園芸開発協会（AHDB）は、2022/23年度（7-6月）に同国の小麦市場が409万トンの供給過剰になるとの最終見通しを発表した。前年の264万6000トン（修正値）から拡大し、3年ぶりの高水準を更新する。ただ、5月の前回報告時の409万トンから僅かに修正で、昨年10月の初回予想以降初めて従来推定を下回った。

国内消費を1,449万5000トンから1460万3000トンに引き下げた。前年比1.0%減少。食用・工業用は732万9000トンから733万6000トンに小幅修正、飼料用を680万7000トンから690万9000トンに引き上げた。食用・工業用は前年から2.5%増加、飼料用は4.6%減少の見通しになる。輸出予想が158万6000トンで、前年の3倍以上になるが、従来の165万トンから若干の下方修正でもある。

生産推定は1554万トンで据え置いた。前年比11.0%増加。期初在庫は184万6000トンから178万8000トンに引き下げ、輸入は120万トンから134万6000トンに上方修正。あわせて1867万4000トンの供給見通しで、従来の1858万5000トンをやや上回る。

住宅建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位1,000戸

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月住宅建築許可件数修正値 (08:00)
・7月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・7月米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・8月新築住宅販売 (10:00)
・9月消費者信頼感指数 (10:00)
・2年債入札 (13:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・メタル 10月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 10月限OP 納会