ドル/円：161.66、ユーロ/ドル：1.0829、ユーロ/円：175.07 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。米消費者物価指数(CPI)の発表を翌日に控え、インフレ後退に対する期待から株価が上昇、投資家のリスク志向が強まる中でユーロに投機的な買いが集まった。ドル/円は東京から買いが優勢、161円前半から半ばのレンジまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても流れは変わらず、NYに入ると米株の上昇につれて一段と買い意欲が強まり、午後には161円台後半まで上げ幅を拡大した。遅くには買いも一服、やや上値が重くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドルの節目をやや上回ったあたりで底堅く推移、ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、NYでは1.08ドル台前半でのもみ合いとなった。午後には売りに押される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、下げ幅は限定的。遅くには再び値を回復した。ユーロ/円は東京から買いが先行、174円台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると一段と買いが優勢、NYに入ると更に騰勢を強める格好となり、昼前には175円台まで値を切り上げた。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

CBOT大豆8月限終値：1113-1/4↓18-0

シカゴ大豆は続落。作柄が良好なことに加え、天候不安もなく、売りが膨らんだ。夜間取引では売り買い交錯となり、8月限は上下に振れる展開。通常取引開始後にまず買いが進んで1130セント台後半に強含んでから、すぐに売りに押されて下げに転じた。そのまま前日に付けた一代安値を下回ってさらに下落。1120セントも割り込み、引け近くに1112-0セントと安値を更新した。

CBOTコーン9月限終値：395-3/4↑1-3/4

シカゴコーン9月限はやや上昇、期先限月は下落した。12日にUSDA需給報告の発表を控えてポジション調整の売り買いが交錯した。9月限は夜間取引で前日の終値近辺をもみ合う展開。通常取引開始後に売りに押されて下落したが、390-3/4セントと一代安値を更新した後買いが進んで反発した。日中も小高く推移し、プラス引けとなった。

CBOT小麦9月限終値：561-1/2↓10-1/2

シカゴ小麦は反落。12日のUSDA需給報告発表を前、潤沢な世界供給を意識して売りの展開となった。夜間取引で売りが台頭し、9月限は下落。通常取引で下げ足が速まり、556-1/4セントと3月11日以来の水準まで下げた。その後は売りのペースも鈍り、560セント台でもみ合った。

ダウ工業平均：39,721.36↑429.39
S&P500種：5,633.91↑56.93
NASDAQ総合指数：18,647.45↑218.16

NY株式は大幅高、6月の消費者物価指数(CPI)の発表を翌日に控え、インフレが順調に後退しFRBの利下げ開始時期が早まるとの期待が改めて買いを呼び込む格好となった。ダウ平均は寄り付き後しばらく前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開となったが、昼にかけて徐々に買い意欲が強まり、100ポイントを超えるまでに値を切り上げた。午後に入っても上昇の勢いは衰えず、200ポイントを大きく超えるまでにレンジを切り上げての推移。引け間際にまとまった買いが入ると、400ポイント台まで一気に上げ幅を拡大して取引を終了した。

セクター別では、ほぼ全てのセクターが上昇。中でも金鉱株や半導体の上昇が大きくなったほか、コンピューター関連やバイオテクノロジー、薬品株、エネルギー関連にも買いが集まった。ダウ銘柄では、ホーム・デポ(HD)が2.10%の上昇となったほか、トラベラーズ(TRV)やスリーエム(MMM)、マクドナルド(MCD)、アップル(AAPL)にも買いが集まった。一方でビサ(V)は0.92%の下落、ウォルト・ディズニー(DIS)も僅かに値を下げた。下落したのは30銘柄中、この2銘柄のみだった。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.329↓0.015

NY天然ガスは小幅反落。朝方までは投機的な買い戻しがしっかりと集まったものの、その後はこれまでの大きな流れを継いだ売りがジリジリと相場を押し下げた。8月限は夜間取引では買いが先行、早朝には2.30ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。その後は一転して売りが優勢となり、朝方にはマイナス転落。通常取引開始後も軟調な流れは止まらず、昼には2.30ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。引けにかけては一転した買い意欲強まり、前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：2.5034↓0.0240
暖房油8月限：2.5184↓0.0052

NY石油製品は続落。原油の値動きを睨みながらも、前日の流れを継いだポジション整理の売りが主導する展開となった。相場は夜間取引から売りが先行、マイナス圏で軟調な値動きが続いた。通常取引開始後は在庫統計発表後に原油の上昇につれて買いが集まり、プラス圏を回復したものの、昼には一服。最後は再び売りに押し戻される格好となり、小幅ながらマイナス転落して終了した。

NYMEX原油8月限終値：82.10↑0.69

NY原油は反発。ここまでの価格調整の流れも一服、在庫統計で原油が予想以上の取り崩しとなったことも支えとなる中で投機的な買い戻しが集まった。8月限は夜間取引では前日終値を中心とした比較的広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、EIAの在庫統計が発表されると買いが加速、82ドル台半ばまで一気に値を切り上げた。買い一巡後は売りに押し戻され、82ドルを割り込んだものの、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まり。引けにかけては82ドル台に戻して取引を終了した。

COMEX金8月限終値：2,379.7↑11.8

NY金は続伸。米長期金利の低下を好感する形で投機的な買いが先行したものの、中盤以降は売りに押され上げ幅を縮小した。パウエル議長が議会証言で、利下げにはインフレ抑制に関する更なるデータが必要と繰り返し、具体的な開始時期を示唆しなかったことも嫌気された。8月限は夜間取引から買いが先行、2,380ドル台まで値を切り上げての推移となった。早朝からは一段と騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には2,390ドル台前半まで上げ幅を拡大。中盤以降は一転して売りに押される格好となり、最後は2,380ドル近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：243.55↓6.40

NYコーヒーは反落、前日の急伸の反動からポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。9月限は夜間の時間帯から売りが優勢、240セント台後半のレンジまで値を切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、242セント台まで下げ幅を拡大。売り一巡後は一旦240セント台後半まで値を持ち直す場面も見られたものの、中盤以降は再び上値が重くなり、240セント台前半でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：19.81↑0.19

NY砂糖は反発。ここまでの価格調整で割高感も後退、投機的な買いが改めて相場を押し上げる展開となった。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは徐々に騰勢を強める格好となり、NYに入ると20セントの節目まで一気に値を回復。中盤には20.10セント台まで上げ幅を拡大した。引けにかけては売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
11日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は10日に下院金融サービスで年2回の金融政策に関する証言を行い、利下げにはインフレの抑制が前提との見方を改めて示した。前日の上院と同じく、インフレ率が2%の目標に向かっているとより強い確信を持つ必要があるコメント、具体的な利下げ時期の言及も見送った。

ただ、インフレ率が2%に戻るまで利下げを待つことしたくないとも述べた。2%に到達にかなり自信があるとしながらも、さらに物価上昇を抑える必要があるとした。また、雇用の減速が見られるとの認識も改めて示した。このほか、金融政策を決めるのはデータやリスクバランスであり、政治も含めてほかの要素に基づいて考慮することはないと、FRBの独立性を強調した。

欧州の農家を代表するCopa-Cogecaは、欧州連合（EU）の2024年軟質小麦生産が1億1750万トンと前年から6.4%減少、2018年以来の低水準になるとの見通しを発表した。フランスなどの不作が予想され、スペインの増加でも補えないとの見方を示した。欧州の北西部で昨年秋から降雨が続いている一方、東部の一角では乾燥の影響が懸念されていることを指摘。多くの地域で作付が遅れ、また目先の天候でイールドが左右される可能性を示唆した。同機関はこのほか、2024年コーン生産を前年比0.5%減の6240万トンと見通した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ヨルダンが9日に予定していた12万トンの製粉小麦の買い付けをキャンセルしていたと報じられた。これで2週連続の見送り。関係者によると、7社のオファーを受けたが、全て価格が高過ぎ、キャンセルとなった。ヨルダンは16日に改めて買い付けを計画しているという。

米農務省（USDA）は10日、民間業者から中国向けで13万2000トンの2024/25年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった同国の2024/25年度穀物輸出は10日時点で113万1000トンと、前年同期を62.0%上回った。小麦輸出が10日まであわせて32万トン、コーンは67万3000トンになり、それぞれ50.9%と60.2%の増加。

フランス農務省は、同国の2024年軟質小麦が2965万トンと、4年ぶりの低水準になるによるとの初回見通しを発表した。前年比15%減少。長引く多雨で作付が減少し、イールドにも影響を及ぼしていることが背景にあるという。作付推定が10.7%減の424万ヘクタールで、これは6月時点での440万ヘクタールから引き下げでもある。イールド予測が1ヘクタール当たり6.99トン、前年の7.38トンから低下になる。

一方、2024年のコーン作付推定は144万ヘクタールから160万ヘクタールに引き上げた。前年との比較にすると22%の増加。

フランス農務省によると、国内の2024年砂糖ビートは41万1000ヘクタールの見通しとなった。6月時点での39万8000ヘクタールから上方修正。前年に比べると8%の増加になる。

インドの商業銀行バロダ銀行によると、インドの6月の降水量は平年を11%下回った。今年は5月30日と平年より2日早くモンスーン入りしたものの、北西部や中部への拡大が遅れたのが背景にあるという。道銀の報告ではまた給水所の貯水量が前年や過去平均を下回った状態が続いており、農業はもちろん、食用や水力発電への影響に懸念を示した。ただ、6月末辺りからモンスーンの勢力も強まり、雨量も増加。インド気象局は7月の降雨に関して、通常量以上になると見通している。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

米農務省（USDA）アタシェによると、フィリピンの2024/25年度コーン生産見通しは820万トンと、従来の840万トンからやや下方修正となった。減反に加え、複数の害虫報告が背景にあり、また修正によって前年の840万トンから2.4%減少の見通しに転じた。フィリピンのコーン消費は950万トンから930万トンに引き下げられ、前年比0.9%減少の見通しにシフト。食用が235万トンから210万トンに下方修正となった。飼料用については720万トンの見通しでほぼ修正なし。輸入は100万トンの見通しで据え置き、前年から5.3%の増加になる。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・5月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・10年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・石油輸出国機構(OPEC)月報
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ドル/円：161.27、ユーロ/ドル：1.0813、ユーロ/円：174.41 （NY17:00）

為替はドル高が進行、パウエルFRB議長が注目の議会証言で、利下げの開始が遅れることによって米経済や雇用が悪化するリスクがあることに対する警戒感を示した一方、利下げについてはインフレが落ち着くことを確証するだけのデータが揃うのを待つという従来の方針を維持、開始時期の具体的な示唆も行わなかったこともあり、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京から買いが先行、161円台を回復しての推移となった。午後には一旦売りに押し戻されたものの、ロンドン時間に入ると再び買い意欲が強まり、161円台前半まで上げ幅を拡大。NYではパウエル議長の証言を受けて一段と買いが加速、161円台半ばまで一気に値を伸ばした。昼前には上昇も一服、午後には161円台前半まで値を切り下げての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台前半のレンジ内での推移、ロンドンに入るとやや売りが優勢となったものの、同水準での推移が続いた。NYに入ると上値が重い状態が継続、パウエル議長の証言が始まると1.08ドルの節目割れを試すまでに値を切り下げたものの、直前で下げ止まり。午後にはやや値を回復した。ユーロ/円は東京朝から買いが先行、早々に174円台半ばまで値を切り上げた。午後には一旦売りに押され174円の節目近辺まで値を下げたものの、ロンドンに入ると再び騰勢を強め。174円台前半まで値を回復。NYに入ると一段と買い意欲が強まり、174円台半ばまで値を切り上げた。昼には買いも一服、174円台前半で動意も薄くなった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会(API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆8月限終値：1131-1/4↓17-3/4

シカゴ大豆は続落。米主要生産地の降雨予報や大豆油の落ち込みを背景に売りが活発となった。夜間取引で売りが先行し、8月限は下落。朝方にかけて買いが進み反発したが、通常取引で改めて売り圧力が強まり下げに戻った。ピッチも速まり、1140セントを下抜けるとさらに売りに拍車が掛かった。1130セントも割り込み、1128-1/2セントと一代安値を更新して一服となった。

CBOTコーン9月限終値：394-0↑0-3/4

シカゴコーンは小幅高。米中西部の天候をにらみながら、テクニカルな売り買いが中心となった。9月限は夜間取引でもみ合う展開を続けてから、通常取引で買いが進み強含んだ。しかし、400セント近くで上値が重くなり、最後はややプラスで引けた。

CBOT小麦9月限終値：572-0↑1-1/2

シカゴ小麦は小反発。欧州の作柄不安が下支えとなった。夜間取引で買いが集まり、9月限は上昇。早朝に値を消す場面もあったが、しばらく前日の終値近辺でもみ合ってから、通常取引で買いの流れを再開して強含んだ。日中に570セント台後半に上がり、取引終盤にペースがスローダウンした。

ダウ工業平均：39,291.97↓52.82
S&P500種：5,576.98↑4.13
NASDAQ総合指数：18,429.29↑25.55

NY株式はダウ工業平均が続落の一方、S&P500種とナスダック総合指数は続伸。FRBのパウエル議長の議会証言に注目が集まる中、投機的な売り買いに揉まれ方向感の定まらない展開となった。議長はインフレだけがリスクではないと、利下げの開始が遅れた場合に米経済や雇用の悪化につながる恐れがあるとの警戒感を示した一方、インフレの落ち着きに確証が持てるまでのデータが揃うまで利下げを決定することはないという、従来の姿勢も維持、利下げの時期も明確には示さなかった。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、早々に200ポイント近く下げ幅を広げる展開となった。パウエル議長の議会証言が始まると売りも一服、ジリジリと買い戻しが集まる格好となり、昼過ぎにはプラス転換、そのまま100ポイント以上値を切り上げる展開となったものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては再び売りが優勢となり、マイナス転落。そのまま最後まで上値の重い展開が続いた。

セクター別では、銀行株がしっかりと上昇したほか、バイオテクノロジーや薬品株、公益株、一般消費財も堅調に推移した。一方で運輸株や素材、エネルギー関連は下落、生活必需品や保険も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が1.77%、ゴールドマン・サックス(GS)が1.73%それぞれ上昇したほか、アムジェン(AMGN)やアメリカン・エクスプレス(AXP)、JPモルガン・チェース(JPM)にも買いが集まった。一方でダウ(DOW)は2.35%の下落、セールスフォース(CRM)やマイクロソフト(MSFT)、ボーイング(BA)、スリーエム(MMM)も1%を超える下げを記録した。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.344↓0.022

NY天然ガスは小幅反落。目先厳しい暑さが続くとの予報が出る中、朝方にはしっかりと買いが集まったものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開となった。8月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝にかけては売りに押されマイナス転落したものの、朝方には一転して買い一色の状態となり、2.40ドル台半ばまで一気に値を回復。通常取引開始後は再び上値が重くなり、昼からは2.40ドルを割り込むまで値を下げての推移となった。引けにかけては一段と売り圧力が強まり、小幅ながらマイナス転落して取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：2.5274↓0.0105
暖房油8月限：2.5236↓0.0555

NY石油製品は続落。原油安の進行を嫌気する形で売りが膨らんだ。相場は夜間取引から軟調に推移、ジリジリと値を切り下げる展開となった。通常取引開始後には原油の反発につれて買い戻しが集まり、ガソリンはプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤以降は再び売り圧力が強まり、最後までジリジリと値を切り下げる格好となった。

NYMEX原油8月限終値：81.41↓0.92

NY原油は続落。新たな買い材料に欠ける中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。8月限は夜間取引から売りが優勢、ロンドン時間に入ると82ドルをやや割り込むまでに値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は買い意欲が強まり小幅ながらもプラス転換したものの、早々に息切れ。その後まとまった売りが出ると、81ドル台前半まで一気に値を崩した。昼には再び82ドル台まで買い戻されたが、引けにかけては再び売りが膨らみ、81ドル台半ばで取引を終了した。

COMEX金8月限終値：2,367.9↑4.4

NY金は小幅反発。パウエルFRB議長の議会証言に注目が集まる中ながら、前日の急落の反動もあって投機的な買い戻しが相場を主導した。8月限は夜間取引から買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は一段と騰勢を強める格好となり、2,370ドル台まで上げ幅を拡大。パウエル議長の証言が始まると一旦は売りに押されマイナス転落したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々にプラス圏を回復。引けにかけては2,360ドル台半ばから後半のレンジ内での推移となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：249.95↑15.55

NYコーヒーは大幅続伸。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、供給面の不安材料が支えとなる中で投機的な買いが加速、期近終値ベースで2022年2月以来の高値を更新した。対ドルでのブラジルレアル高の進行も強気に作用した。9月限は夜間の時間帯から大きく買いが先行、早朝には240セント台前半まで値を切り上げての推移となった。NYに入っても買いの勢いは止まらず、昼には250セント台まで一気に上げ幅を拡大。引けにかけてはやや上値が重くなったものの、高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.62↓0.51

NY砂糖は続落。新たな買い材料に欠ける中、ポジション整理の売りに押される軟調な相場展開となった。10月限は夜間の取引開始時に20.30セント台まで買い進まれたものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落。朝方にかけては19.90セント近辺でのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、19.60セント台まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、最後まで上値の重い展開が続いた。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

欧州委員会によると、6月に終わった欧州連合（EU）の2023/24年度軟質小麦輸出は3100万2232トンと、前年を2%下回った。デュラム小麦は83万5932トンになり、13%の増加。小麦粉などもあわせた小麦全体で3246万1256トン、2%減少した。コーン輸出は7%増加して395万2127トン。

2023/24年度軟質小麦輸入は1%増の936万4482トンとなった。デュラム小麦は30%増えて249万8171トン、小麦全体で前年を6%上回る1221万7423トン。コーン輸入は1937万1983トン、27%減少した。

米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は9日に上院銀行住宅都市委員会で2年2回の金融政策に関する証言を行い、利下げの遅れや小幅の引き下げが雇用悪化につながることに懸念を示した。経済指標から2年前と比べて労働市場が冷却していることを認識。失業率を依然低水準と評価しながらも、6月に4.1%に上昇したことや賃金の上昇減速を指摘、インフレ抑制と雇用減速を考慮すると、インフレだけがリスクではないと述べた。早すぎる利下げに伴うインフレの高止まりを危惧する一方、利下げが遅すぎ、あるいは少なすぎて経済活動や労働市場を弱める恐れもあると述べた。

インフレ率に関すると、この2年間で低下が進んだが、まだ2%の目標を上回っていると言及した。着実に目標に向かって下がっていると強く確信できるまで利下げは適切でないと考えていることを改めて示し、1-3月に物価面で自信を持たせるデータがなかったことに触れた。ただ、最近の指標に緩やかな進展がみられ、更なるデータで利下げの根拠がもたれると述べた。議員との質疑応答でも、次の金融政策変更について利上げの可能性を排除しないとしながら、引き下げの可能性が強いとの認識を示した。一方で、最初の利下げ時期については言及を避けた。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は6月の前回会合で、フェデラルファンド（FF）金利の誘導目標レンジを年5.25-5.5%で据え置いた。昨年9月からこれで7回連続の政策見送り。次回のFOMC会合は7月30-31日に開催の予定となっている。

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大の研究チームは9日、 2024年度の大西洋上におけるハリケーン発生に関する最新推定を発表した。発生予想数は名前の付く熱帯性暴風雨が25個と6月時点の23個から引き上げ、1991年から2020年までの平均の14.4個を大幅に上回るとしている。ハリケーンの発生は12個、カテゴリー3 以上の大型ハリケーンに発達するものは6個と、それぞれ6月から1個ずつ上方修正、過去の平均の7.2個、3.2個を上回っている。エルニーニョ現象が勢力を弱め、ラニーニャに移行すると見られていることが、ハリケーン活動を活発にさせる大きな理由になっているという。

ECBが9日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月5日現在7,574億7,800万ユーロと、前週から横ばいとなった。

米小売調査レッドブック・リサーチが9日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は7月6日時点で前年同期から6.3%上昇した。6週間ぶりの大幅上昇となった。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった同国の2024/25年度穀物輸出は8日時点で83万2000トンと、前年同期を19.2%上回った。小麦輸出が8日まであわせて25万6000トン、コーンは56万6000トンになり、それぞれ20.8%と34.8%の増加。

ロシア穀物輸送会社Rusagrotransによると、ロシアの2023/24年度（7-6月）穀物輸出でトルコ向けが890万トンと仕向け先別で最多となった。前年比にすると29.4%減少。2位がエジプトの870万トンで、これは7.4%増加した。3位がイランの9.4%増の700万トン。小麦の輸出に限ると、エジプトが860万トンと最も多く、また6年前に記録した過去最多とほぼ同水準になった。2位はトルコの700万トン。3位がバングラデシュで380万トンとロシア産の買い付けが過去最多になったという。

ベトナム税関局によると、6月のコーヒー輸出は7万202トンと、前月から11.5%減少した。前年同月との比較にすると50.1%の落ち込み。2024年最初の6ヶ月間で89万3820トンになり、前年同期を11.4%下回る。

オーストラリア気象局が9日に発表した2週間ごとのレポートによると、ラニーニャ現象発生の確率は引き続き50%となった。熱帯太平洋の海面水温は2023年12月から低下基調にあり、気象モデルは少なくともあと2ヶ月低下が続く見通し。当局が監視している7つのモデルのうち、4つは9月以降の海面水温がエルニーニョ・南方振動（ENSO）の中立状態にとどまるとの予測、3つはラニーニャ現象の基準になるマイナス0.8℃以下に下がる可能性を示唆しているという。このほか、インド洋赤道域の西部と東部の海面水温差の影響で起きるインド洋ダイポールモード現象（IOD）は現在中立状態にあり、南半球の春先まで中立が保たれる見通しとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

ドル/円：160.80、ユーロ/ドル：1.0823、ユーロ/円：174.04 （NY17:00）

為替はドルが小幅高。パウエルFRB議長の議会証言を翌日に控え、インフレの後退を確証できるだけのデータが揃うまで利下げ見送るとの姿勢を改めて示すとの見方が強まる中でドル買いが優勢となった。ドル/円は東京の午前中に売りが先行、160円台前半まで値を下げる場面も見られたが、その後はジリジリと買いが集まる格好となり、ロンドンに入ると161円台を回復。買い一巡後も高値圏を維持しての推移が続いた。NYに入ると一転して売りに押される格好となり、中盤には160円台半ばまで反落。午後からは160円台後半までレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では売りが優勢、1.08ドル台前半のレンジ内でのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.08ドル台半ばまで値を回復。NY早朝にはやや売りに押される格好となったものの、押し目では改めて買い意欲が強まった。中盤以降は値動きも落ち着き、1.08ドル台前半での推移が続いた。ユーロ/円は東京では売りが優勢、173円台後半での推移が続いた。ロンドンに入ると騰勢を強め、174円台半ばまで値を回復。NY早朝からは再び上値が重くなり、中盤以降は174円の節目近辺でのもみ合いが続いた。

CBOT大豆8月限終値：1149-0↓17-1/4

シカゴ大豆は反落。取引終了後に発表されるクロップレポートで作柄改善が予想されているのが重石となった。夜間取引で売りが膨らみ、8月限は急速に値を下げた。通常取引に入ると売りのピッチも速まり一段安。1140セント台前半まで弱含んでから、取引終盤に下げ幅縮小となった。

CBOTコーン9月限終値：393-1/4↓17-1/4

シカゴコーンは急落。ハリケーン「ベリル」に伴う降雨が作柄に寄与するとみられていることや、テクニカル要因を背景に売りに拍車が掛かった。9月限は夜間取引からほぼ一本調子で下げた。通常取引で400セントを割り込み、先月末に付けた一代安値も下抜けてさらに下落。391-1/4セントと安値を更新してブレーキが掛かった。

CBOT小麦9月限終値：570-1/2↓20-0

シカゴ小麦は急反落。冬小麦の収穫圧力やテクニカル要因から売りが優勢となった。9月限は夜間取引から軟調な値動き。通常取引に入って下げ足が速まり、560セント台後半まで落ち込んだ。その後ペースこそやや鈍りながら売りの流れは続き、9月限は最後まで大きく下げたままだった。

ダウ工業平均：39,344.79↓31.08
S&P500種：5,572.85↑5.66
NASDAQ総合指数：18,403.74↑50.98

NY株式はダウ工業平均が小幅反落となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は続伸、再び史上最高値を更新した。ダウ平均は寄り付きでは大きく買いが先行、200ポイント台後半まで上げ幅を拡大したものの、早々に息切れ。中盤にまとまった売りが出ると、昼前には小幅ながらマイナス転落した。その後は売りも一服となったものの、押し目では積極的に買いを入れる向きもなく、安値近辺でのもみ合いが継続。結局最後までプラス圏に値を戻すことのないまま取引を終了した。

セクター別では、半導体が大きく上昇したほか、バイオテクノロジーやコンピューター関連、銀行株も堅調に推移した。一方でコミュニケーションや運輸株、エネルギー関連には売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が615%急伸したほか、ホーム・デポ(HD)やトラベラーズ(TRV)、ダウ(DOW)も1%を超える上昇を記録。一方でナイキ(NKE)は3.16%の下落、セールスフォース(CRM)やビサ(V)にも売りが膨らんだ。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

7月7日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

7月7日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

7月7日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月2日 現在、 先物 + オプション サマリー

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

NYMEX天然ガス8月限終値：2.366↑0.047

NY天然ガスは反発。テキサス州に上陸した超大型ハリケーン「ベリル」の生産への影響が限定的なものにとどまったことが重石となる一方、目先米国の広い範囲で平年以上の気温が続くとの予報が出る中、冷房需要の増加観測がしっかりと買いを呼び込んだ。8月限は夜間取引の開始時には売りが先行、2.20ドル台後半まで値を崩したものの、すぐに買い戻しが集まろ値を回復。ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。早朝には再び売りが優勢となり、マイナス転落する場面も見られたものの、朝方にまとまった買いが入ると2.30ドル台後半まで一気に値を回復。通常取引開始後は2.30ドル台半ばから後半にかけてのレンジ内で売り買いが交錯、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

RBOBガソリン8月限：2.5379↓0.0212
暖房油8月限：2.5791↓0.0233

NY石油製品は続落。原油安の進行が重石となる中で投機的な売りに押される展開となった。相場は夜間取引から売りが先行、早朝にかけて大きく値を切り下げた。その後は一転して買い意欲が強まり、ガソリンは小幅ながらプラス転換したものの、早々に息切れ。中盤にかけては再び売りに押されるなど、最後まで上値の重い状態が続いた。

NYMEX原油8月限終値：82.33↓0.83

NY原油は続落。テキサス州に上陸した超大型ハリケーン「ベリル」の生産への影響が限定的なものにとどまったことや、ガザにおける休戦交渉進展に対する期待が背景となる中でポジション整理の売りが相場を主導した。8月限は夜間取引から売りが先行、早朝には82ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。その後は一転して買い意欲が強まり、82ドル台後半まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。通常取引開始後は82ドル台前半から後半にかけての幅の広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

COMEX金8月限終値：2,363.5↓34.2

NY金は大幅反落、決め手となるような弱気材料が出たわけではなかったが、先週後半の急伸の反動もあってポジション整理の売りが加速した。8月限は夜間取引から売りが先行、2,380ドルの節目を挟んだレンジまで値を切り下げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後はやや買いが優勢となる場面も見られたが、早々に息切れ。中盤にまとまった売りが出ると、2,360ドルをやや割り込むまで一気に値を崩した。引けにかけては下げも一服となったものの、最後まで安値近辺での推移が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：234.40↑5.45

NYコーヒーは続伸、需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、先週末の流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導、終値ベースで6月24日以来の高値をつけた。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には235セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると上昇も一服、ポジション整理の売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、高値近辺まで値を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：20.13↓0.01

NY砂糖は小幅続落。新たな買い材料に欠ける中、日中を通じて投機的な売り買いに揉まれる展開となった。10月限は夜間の時間帯は先週末の終値近辺で方向感なくもみ合う展開、朝方にかけては買いが集まり、20.37セントの高値まで値を切り上げた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、NYに入ると20セントの節目を大きく割り込むまで反落。しかし押し目では買い意欲も強く、早々に20セント台を回復。中盤にはしばらくややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが、引け間際にまとまった買いが入ると一気にプラス転換したが、終値ベースでは僅かに値を下げて取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

米農務省（USDA）は8日、民間業者から仕向け先不明で13万5636トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。5万800トンが2023/24年度産、8万4836トンが2024/25年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2023/24年度サフリーニャコーン収穫は7月4日時点で63%終了した。前週の49%からアップ、前年同期の26%も大きく上回り、進捗率は少なくとも2013年以降最高とみられている。好天気のなか、マットグロッソ州やパラナ州を中心に作業が進んだという。

インドの農務省によると、2024年雨期（カリフ）農作物作付は8日時点で3787万2000ヘクタール終了し、前年同期を14.1%上回った。このうち大豆が606万3000ヘクタールで、前年の2倍超、コーンが36.0%増えて410万9000ヘクタールとなった。また、砂糖きびの作付は2.6%増の568万8000ヘクタール。

米農務省（USDA）アタシェによると、中国の2024/25年度（10-9月）大豆輸入見通しは１億300万トンで据え置きとなった。前年比横ばい、2年連続で過去2番目の高水準を記録する。圧搾需要の小幅増加を背景に輸入も高水準を維持すするとみられる。生産も1960万トンの予想で修正なし。前年から0.5%減少する。価格下落と2023/24年度に飼料消費と圧搾いずれでもマージンが下がって、政府補助の継続にもかかわらず減反、生産も下向くとの見方である。

国内消費が1億2080万トン、0.83%増加見通しとなった。圧搾は0.5%増加の9800万トン。大豆ミールの消費見通しは7680万トンから7697万トンにやや修正、大豆油消費は1780万トンで据え置き。それぞれ1.0%と2.9%の増加見通し。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

・CFTC建玉報告 (15:30)