ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス11月限終値：6.688↑0.153

NY天然ガスは小幅反発。各国が金融安定化策を打ち出し市場の不安が後退、株や原油が大きく値を伸ばしたのを好感した買いが先行した。昼前には先週金曜の高値を試す動きとなったものの、その後は売りに押され午後には前日の安値割れをうかがうなど値動きはかなり不安定。ただ、どちらの方向にも大きく値を伸ばすこともなく、最後は小幅高の水準に落ち着いた。

ドル/円：102.01、ユーロ/ドル：1.3595、ユーロ/円：138.69 （NY17:00）

為替は円安/ユーロ高が進行した。先週末のG7による行動計画発表に続き、英国やドイツ、フランスが相次いで金融機関への資本注入策を明らかにしたことを受け金融市場の不安が後退、これまでのポジションを解消する動きが一気に強まった。ドル/円はアジア時間に円高が進み100円を割り込む場面も見られたが、ロンドンでは100円台を回復。NYでは株高の進行につれドルが買い進まれる展開となり、午後には102円台を試す水準まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルはアジア時間からユーロが買い戻され一時1.36ドル台を回復。その後も何度か上下に大きく振れながらも、NYまでその水準を維持した。NYでは株の上昇につれドルが買い戻され一時1.35ドルを割り込む場面も見られたが、午後には再び1.36ドル台を試すまでに値を戻した。ユーロ/円は137円台を試す水準でアジアの取引を開始。その後134円台までユーロが売られるなど荒っぽい展開となったが、ロンドンでは再び137円台を回復した。NYでは昼過ぎまでその水準を維持していたが、午後遅くになって138円台後半まで急速にユーロ高が進行した。

CBOT大豆11月限：928-0↑18-0

シカゴ大豆は反発。各国が金融安定化策を打ち出して株価が急騰したのを好感、ファンドを中心に買いが膨らんだ。11月限は寄付きでいきなり930セント台まで回復。その後はやや値を戻したものの、最後まで底堅く推移した。ただ、高値で積極的に買い進める向きも少なく、これまでの下落分を一気に取り戻すほどの勢いも見られなかった。

ダウ工業平均：9,387.61↑936.42
S&P500：1003.35↑104.13
NASDAQ：1,844.25↑194.74

NY株は急伸。各国政府による金融市場の安定化を狙った対策を好感し、朝方から買いモードとなった。週末に7カ国（G7）財務相・中央銀行総裁会議は金融機関の破綻防止や機能停止の状態緩和など5つの項目からなる動向計画を採択。続いてユーロ圏15カ国も緊急首脳会合を開いて銀行間取引の政府保証や公的資金注入などの共同行動計画で合意し、世界的な危機対応を市場は素直に受け止めた格好である。先週までほぼ連日大幅下落していた反動もあり、激しい買い戻しにつながった。

取引開始から速い値上がりで、NASDAQ指数は一気に3日前の水準でスタートだ。ダウ平均やS&P500も急速にレンジを切り上げていった。日中は落ち着いたペースでしっかりと推移。やや伸び悩む場面もあったが、逆にまとまった買いを誘い、取引終盤には主要株価指標揃って上昇幅を広げた。

最終的にダウ平均が初めて900ドルを超える上昇となった。これまで一日の値上がり幅で過去最大だったのは2000年3月16日の499.19ドルだったが、本日はこの2倍近い。また、伸び率は11.1%と1987年10月21日に記録した10.15%を上回って、過去4番目の高水準。S&P500も過去最大の上昇幅を更新し、またパーセンテージでみれば1933年3月以来の高い伸びといわれる。NASDAQ指数は過去10番目の大きな値上がりを記録し、また上昇率は過去3番目。ダウ平均が7日以来、S&P500とNASDAQ指数は6日以来の高値引けとなった。

CBOTコーン12月限終値：411-1/2↑3-1/4

シカゴコーンは反発。各国が金融安定化策を打ち出してきたことで株価が急騰したことを好感、テクニカルな買いが優勢の展開が続いた。12月限は寄付き早々に420セントまで上昇。それ以上積極的な買いは見られず中盤にかけては伸び悩み、引け間際にはまとまった売りに押される場面も見られたものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：588-1/2↓25-0

シカゴ小麦は大幅反発。週末に世界の主要国が金融安定化策を打ち出したことを好感し株が大幅高となったことを受け、ポジション整理の買い戻しが大きく集まる格好となった。ドル安の進行も買いを後押しし、12月限は寄付きで先週金曜の高値をあっさりと上抜け。しかしコロンバスデーで政府機関や銀行が休みということもあり商いは非常に薄く、中盤以降は買いも息切れし急速に伸び悩んだ。

NYMEX原油11月限終値：81.19↑3.49

NY原油は反発。週末にG7や各国が金融安定化策を打ち出し株価が大幅に反発したのを好感、ポジション整理の買い戻しが大きく膨らんだ。夜間取引から買いが先行し11月限は早々に80ドルの節目を回復。朝方には一時82ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。もっともそれ以上積極的に買い進める向きもなく。中盤にかけてはやや伸び悩み。先週金曜の高値をうかがうこともなく、最後まで80ドルから82ドルあたりのレンジでもみ合った。

COMEX金12月限終値：842.5↓16.5

NY金は続落。週末にG7や各国が金融安定化策を打ち出したの受け株価が大幅に反発し市場の不安が後退したことを受け、安全資産から資金が一気に流出する格好となった。夜間取引では先週金曜の反動もあり買いが先行する場面も見られたが､寄付き時にはマイナス転落。その後株式市場で取引が開始されると改めて売りが広がり、12月限は一気に830ドルを割り込むまでに値を下げた。中盤にかけては安値から値を戻したものの、プラス圏を回復するまでには至らなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：117.65↑2.30

NYコーヒーは上昇。週末にG7や各国が金融安定化策を打ち出したの受け株式市場が大幅に反発したのを好感した。夜間から大きく買いが先行し12月限は一時120セント台を回復。しかしその後は思ったほど買いが集まらず、じりじりと売りに押される展開となった。通常取引開始後も軟調な動きは変わらず、昼前には116セント台まで下げ幅を拡大。ただ、一気にマイナス転落するほどのものでもなく、引けにかけてはやや値を戻した。

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は13日、2008年豪州小麦生産見通しを50万トン引き下げた。前月のレポートで約2100万トンと見ていたのに対し、最新見通しは2050万トン。ただ、下方修正でも、前年に干ばつ被害で1300万トンにとどまったのからは大きく増加する見方に変わりない。

ウェスタンオーストラリア州の生産地帯が降霜に見舞われ、またビクトリア州やサウスオーストラリア州一角およびニューサウスウェールズ州南部で乾燥が続いているのを理由にしている。10月後半の降雨が最終的に生産規模を決めるともコメント。

ICE-US砂糖3月限終値：11.70↑0.47

NY砂糖は反発。週末にG7や各国が打ち出した金融安定化策を好感し株式市場が大幅に反発する中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。夜間から大きく買いが先行、ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、一気に11セント台後半まで値を伸ばした。ただ、先週金曜の高値近辺では売り意欲も残っており、それ以上積極的に相場を押し上げる動きも見られなかった。

フランス農林水産省は13日、2008/09年度穀物生産を前年比16.7%増の6940万トンと見通していることを発表した。作付面積が前年度を49万4000ヘクタール上回る958万ヘクタールとなったことが生産を押し上げるという。また、同省は従来推定より10万トン引き上げた。

最も規模の大きい軟質小麦生産を前月時点での3710万トンから3690万トンに引き下げた。しかし、前年比較は19.9%増と高い伸びの見方に変わらない。一方、コーン生産については1485万トンから1510万トンに上方修正し、前年比4.3%増を見越している。

タンザニア紙は、同国砂糖きび農家組合の幹部が2008/09年度の砂糖きび生産について前年比19.8%増の86万トン、砂糖生産は19.6%増の31万7000トンを推定していることを報じた。増反、好天気が寄与すると説明しているという。また、報道によると、2010/11年度までに砂糖きび生産が123万トンになると見通している。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は13日、9月に終わった2007/08年度の同国ロブスタコーヒー輸出が前年比28.6%増の270万袋になったと発表した。生産管理の改善や価格上昇、植え替えプログラムで新しい樹からの収穫が始まったことが寄与したという。しかし、アラビカは前年度を19.0%下回る51万袋。生産周期で裏作に当たったことが背景にある。

2007/08年度のコーヒー輸出はあわせて前年比17.6%増の321万袋である。UCDA幹部が今月上旬に米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで示したデータと同じ。

ブラジル農業顧問サフラスによると、7日時点で 2008/09年コーヒー収穫の97%が終わった。前年同期には完了済みだったが、今シーズンは実の熟成が遅れ、また人手不足も響いているという。それでも、今月内には作業が完了する見通しを示した。

サフラスによると、生産規模の最も大きいミナスジェライス州南部では91-92%が終わった。人手不足により一年前には100%だったのを下回っているという。

アルゼンチン農業局は10日に発表した作柄報告で、降雨によって2008/09年度コーン作付が進んだと伝えている。同日時点で20%が作付済みとなり、前週から15ポイントアップ。しかし、前年同期の41%は大きく下回っている。

2008/09 年度小麦作柄も雨でやや改善と記している。しかし、シーズン初めの干ばつ被害から完全に立ち直るにはまだ不足ともいう。

大豆の作付は依然として始まっていないが、小麦やコーンからの乗り換えで前年を大きく上回ると予想している。

中国国家開発改革委員会（NDRC）は13日、2009年のコーンと小麦輸入枠を据え置くと発表した。コーンは720万トン、小麦964万トンという。

ヨルダン貿易省は13日、小麦10万トンを物色していることを明かした。12月前半と後半に5万トンずつ納入可能のものを求めているという。提示受付は29日まで。

中国税関総局が13日に発表した1-9月の大豆輸入暫定値は前年同月比32.2%増の2870万トンだった。9月だけなら一年前の2倍を超える414万トンと伝えられている。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、9月に終わった2007/08年度のコーヒー輸出は前年同期比20.0%増の146万4288袋となった。事前見通し150万袋の範囲内であり、また2001/02年度以来の高水準という。9月単月で5万2471袋を出荷し、これは前年同月を11.3%下回る。

ロシア農業省は13日、同国の穀物収穫が同日現在、1億1050万トンとなったことを発表した。同省によると、面積にして作付全体の96%にあたる4440万ヘクタール、平均イールドが2.49トン。収穫は前年同期を2500万トン上回り、イールドも一年前より0.38トン高い。

このうち小麦は前年同期より1370万トン多い6500万トンとしている。やはり面積にして96%に相当する2550万ヘクタール、イールドは2.55トンと伝えている。

ロシア農務省は13日、同日時点で1830万トンの砂糖ビートが収穫済みと発表した。前年同期の1860万トンより1.6%減少。9月下旬の報告から前年との開きが縮小している。面積にして53万700ヘクタール、イールドは35.45トンという。イールドも一年前の26.8トンより高い。

エジプト商品供給公社（GASC）は11日、米産とロシア産の小麦あわせて26万5000トンの買い付けを成立させたことを明かした。内訳は国際商社2社から米産軟質赤色小麦を6万トンずつ、地元商社2社からロシア産9万トンと5万5000トン。米産が1トン187.63ドルと191.50ドル、ロシア産はいずれも190ドルでの契約という。納入は11月5-20日としている。

カタールのアティーヤ石油相は12日、ダウジョーンズの電話インタビューに答え、世界は壊滅的な経済状況にあるとした上で、来月のOPEC緊急総会開催を支持する意向を示した。OPECは石油価格の急落と世界的な株安を協議するにあたり、非常に困難な状況にあるとも述べたが、減産の有無については明言を避けた。

イランのハティビOPEC代表は12日､ダウジョーンズの電話インタビューに答え、来月18日にウィーンで開かれる緊急総会では世界的な金融危機を受け、石油市場の需給バランスを維持するため減産が検討されるとの見通しを示した。皆が減産を考えているのは明白で増産を予想するものは誰もいないとし述べたほか、現在、石油市場には管理が必要との考えを示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

コロンバスデー

米政府機関、銀行、債券市場、FX取引休み
株式、商品市場は通常通り

NYMEX天然ガス11月限終値：6.535↓0.290

NY天然ガスは反落。原油をはじめ商品全体にポジション縮小の売りが広がったことを嫌気、日中を通じて上値の重い展開が続いた。寄付きから売りが先行したものの、直近の安値を一気に割り込むような流れともならず、中盤にかけては6.70ドルあたりを中心に比較的狭い値幅で方向感なく上下を繰り返した。午後に入って売りが広がったものの、やはり下げ幅は限定的なものに止まった。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は10日に発表した作柄報告で、さらなる降雨でも2008/09年度の小麦作柄を改善するには手遅れとの見解を繰り返した。中部と北部では既にイールド低下がほぼ確実となっているという。前週まで前年度の生産1600万トンから25％減少を見越していたのを、28%落ちると見通しを下方修正した。

2008/09年度コーン作付については、週末の降雨予想に着目して農家が作業を進めたと伝えている。取引所によると、現時点で29.8%の作付が終わり、前週の11%を大きく上回った。しかし、前年同期からは3.4ポイント低く、前週時点での1年前との開き2ポイントだったのから拡大。雨が降っても、価格下落、生産コストを背景に減反必至といい、また取引所が見通しを引き下げる可能性も示唆した。

大豆の作付はなおスタートしていないと伝えている。

10年債利回り：3.87↑0.09

債券は下落。米政府が新たな金融危機に対する措置を講じることで国債発行も一段と膨らむとのシナリオを先取りする展開だった。朝方はまだ株安を手掛かりにした買いもみられている。しかし、週明け13日の立会いがコロンブスデーで休会となり、本日も短縮取引だったことが慎重姿勢を強めて売りを急ぐ格好となった。

特に、短期債は前日の買いの反動もあって売りが進み、一方、長期債には断続的な買いもあった。朝方は長期金利指標10年債利回りが3.9%を上抜け、しかし、短期債には株価や原油など商品からの資金シフトの見方が下支えとなり、長短金利差もさらに拡大。しかし、間もなくして短期債にも売り圧力が強まった。午後も相場全般に弱気の動きだったが、終盤は短期債中心に一段と軟化。金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差が若干縮んだ。

ドル/円：100.72、ユーロ/ドル：1.3390、ユーロ/円：135.32 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開｡世界的な株安の進行を受け、対ユーロを中心にポジション整理のドル買いが加速した。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.35ドル台後半を中心に比較的広い値幅で上下を繰り返す展開。NYに入ってからはダウがいきなり8,000ドルを割り込むなど株安が加速したことを嫌気、午後遅くには一時1.33ドルを割り込むまでにユーロ安が進んだ。

ドル/円は東京からロンドンにかけ98円台後半を中心に比較的狭い値幅で推移。NYではブッシュ大統領の演説を控え金融機関への資本注入など政府の対策への期待が高まり100円台までドルが買戻された。その後株安が進行するのにつれ再び99円台前半まで売りが膨らんだものの、午後遅くには株が急反発したことを受け100円台後半まで値を戻した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけ134円台前半を中心に上下。NYでは朝方136円まで値を伸ばした後、午後には132円台前半まで売られるなど値動きが荒くなったが、最後は135円台前半に戻して越週となった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：910-0↓70-0

シカゴ大豆は大幅反落。世界的な株安の進行を嫌気しファンドを中心にポジション縮小の売りが加速した。11月限は寄付き早々に70セントの値幅制限一杯まで急落、株価急落に加え、朝方発表された需給報告が予想以上に弱気の内容だったことも売りを誘い、その後は最後までストップ安に張り付いたままの状態が続いた。

ダウ工業平均：8,451.19↓128.00
S&P500：899.22↓10.70
NASDAQ：1,649.51↑4.39

NY株は乱高下。世界的な金融、景気を巡る不透明感、売られ過ぎの見方を背景に、激しい売り買いの一日となった。アジア、欧州の株式相場急落を嫌気し、金融危機による世界的な影響拡大は引き続き市場心理を不安定にさせる。しかし、連日の大幅下落で売り疲れの空気もある。最悪シナリオも織り込み始めたとの見方も一部にあって、相場を下支えた。

寄り付き早々にダウ平均の下げ幅が700ドル近く広げる相場急落となりながら、8000ドルの節目を割り込んだことが買い戻しを誘ってすぐに反発となった。しかし、売りの流れも完全に止らず、結局日中はペースこそやや落ち着いたが、それでも弱気の値動き。午後に再びダウ平均が8000ドルを下抜ける場面もあった。しかし、取引最後の一時間に早いピッチで買いが集まり、相場はプラス転換。上値での抵抗を乗り越えてNASDAQ指数が8日ぶりに前日終値を上回って引けた。

ダウ平均とS&P500は最後まで上昇を維持できず、8日続落。揃って2003年4月25日以来の安値を更新した。それでも本日のレンジ下限から大きく戻して終了している。週ベースで、ダウ平均が4週続落、S&P500とNASDAQ指数が3週連続ダウンだった。ダウ平均とS&P500のこの一週間の下げ率は18.2%で、過去最高と伝えられている。

CBOTコーン12月限終値：408-1/4↓30-0

シカゴコーンは大幅反落。世界的な株安の進行を受け、ファンドを中心にポジション縮小の売りが加速した。12月限は寄付き早々に30セントの値幅制限まで値を下げる展開。朝方発表された需給報告が予想以上に弱気の内容だったことも売りを後押しする格好となり、その後はストップ安に張り付いたままの状態が続いた。

CBOT小麦12月限終値：563-1/2↓41-1/4

シカゴ小麦は大幅安。世界的な株安の進行に歯止めが掛からなくなったのを嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。12月限は寄付きから売り一色の展開となり560セント割れを試すところまで急落。中盤にかけてはやや買い戻される動きも見られたものの、値幅は限定的。朝方発表された需給報告が弱気の内容だったことやコーンや大豆がストップ安に張り付いたままとなったことも弱気に働き、最後まで安値圏でもみ合う展開が続いた。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は10日、5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、アルゼンチン、カザフスタン、カナダ産で11月5-20日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でロシア、ウクライナ、英国、フランス産から2万5000-6万トンの買い付けも予定していると述べた。いずれも提示の受付は11日まで。

NYMEX原油11月限終値：77.70↓8.89

NY原油は大幅続落。株安の進行を嫌気しポジション縮小の売りが加速、今年10月以来一年ぶりに80ドルを割り込んだ。アジアや欧州の株価下落を追う様に夜間取引から売りが先行。寄付きではまとまった売りが出たことから78ドル台まで一気に値を崩す展開となった。その後一旦は80ドルを回復するものの、世界的な景気後退による需要の減少への懸念から売りの勢いは衰えない。午後からは改めて売りが膨らみ、80ドルを割り込んだ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月7日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：859.0↓27.5

NY金は大幅反落。連日の株価急落を受け、他の商品同様にポジション縮小の売りが大きく膨らんだ。前日の米株の急落を嫌気しアジアや欧州でも株安が大きく進んだことを受け、12月限は夜間取引では一時930ドル台半ばまで資金逃避の買いが集まる場面も見られた。しかしその後はじりじりと売りに押され昼前には900ドルの節目割れ。株が一向に回復しないこともあり、午後に入ると週末を前にリスクポジションを縮小しておこうとする動きが加速、一気に下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー12月限終値：115.35↑0.70

NYコーヒーは小幅反発。夜間には世界的な株安の進行を嫌気し大きく売りに押されたものの、12月限は110セントの節目手前で下げ止まり。その後は商品市場全体が大きく値を下げる中にもかかわらず、じりじりとテクニカルな買いが相場を押し上げる展開となり、引け前にはプラス圏を回復した。

ICE-US砂糖3月限終値：11.23↓0.67

NY砂糖は大幅安、株価の下落に歯止めが掛からなくなる中、リスクポジションの縮小に伴う売りが幅広く集まった。夜間取引から売り一色の展開となり、あっさりと直近の安値を下抜け。原油が80ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩したことも嫌気され、3月限は朝方に11セント台前半まで下げ幅を拡大した。その後やや値を持ち直したものの上値は重く、狭い値幅でのもみ合いが続く展開、引け間際には改めて売りが広がり午前中の安値を割り込んだ。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、10日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム81ヶ所が稼動を停止している。前日の85ヶ所から減少した。これに伴ってメキシコ湾全体の43.3%にあたる日量 56万2,916バレルの石油生産と38.2%にあたる28億2,700万立方フィートの天然ガス生産が停止、前日の56万3,980バレル、28億5,300万立方フィートから僅かながら生産が回復した。

米商務省が10日に発表した8月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は7万526トン(117万5438袋)となった。前月から2.1%増加したが、前年比では13.5%減少した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

リビアの国営通信が伝えたところによると、同国はスイスに対する石油供給を停止することを決定した。これは7月に同国のリーダーであるカダフィー大佐の息子がジュネーブで一時的に拘束されたことに対する報復措置で、同時にスイスの銀行に預け入れてある資産も引き揚げるという。資産は総額で70億ドルに上ると見られている。リビアはスイス政府から拘束に対する公式な謝罪を要求していた。リビアはスイスに対し需要の20%にあたる年間250万トンの石油を輸出していた。

米商務省が10日に発表した貿易収支によると、8月の米国の金輸入は9,351.8 kgと前月比で71.9%増加した。前年比では28.4%の増加となる。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

コロンビア砂糖きび生産者協会によると、年初からの国内エタノール生産は8月末時点で19万8083リットルとなった。前年同期に比べて9.4%増加。8月だけで一年前を0.6%下回る2万5143リットル。

米コーヒー生豆協会は9日、8月31日時点での全米コーヒー生豆在庫の修正値を発表した。先月16日の発表時には559万9104袋としていたのを568万2104袋に引き上げ、これはフロリダ州ジャクソンビルの在庫データ上方修正によるものという。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル・100万エーカー

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

輸入・輸出価格指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

フィリピンがウクライナ産小麦4万トンを買い付けたと報じられている。関係者によると、1トン226ドルで合意した模様。1ヶ月以内に納入予定という。同氏は、価格が下がって国産コーンに比べて値ごろ感が出てきたことを買い付け理由に挙げている。

欧州連合（EU）の週次データによると、2008/09年度は10月7日時点で540万3000トンの穀物純輸出となっている。前週時点での532万8000トンからアップ。前年同期は212.万1000トンの純輸入だった。

軟質小麦輸出許可は659万3000トンだった。前週の608万5000トンから増加。前年同期の204万6000トンも大きく上回る。小麦輸入許可は前週報告から20万トン増え、185万2000トン。前年同期の172万9000トンと比べても多い。

コーンの輸入は前週報告での149万5000トンから157万1000トンに増えた。しかし、前年同期の391万トンからは大きく減少。コーン輸出は前週を4万2000トン上回る17万トンで、一年前の9万8000トンからも増加した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は10日時点で109万トンとなった。前週の報告での86万9803トンから増加。しかし、荷積みを予定している船は1隻減って40隻という。

国際エネルギー機関（IEA）は10日に発表した月報で、08年度の世界石油需要を日量8,651万バレルと前月から24万バレル下方修正した。前年からの伸びは40万バレル、0.5%と過去15年間で最低となる見通しだ。金融危機の拡大によって、需要は急速に伸び悩んでいるという。9月の世界石油生産は日量8,560万バレルと前月から110万バレル減少。先月の総会で50万バレルの実質減産を決定したOPECの生産は前月から30万バレル減少した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月輸入・輸出価格指数 (08:30 )
・8月貿易収支 (08:30 )
・9月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 11月限OP 納会

NYMEX天然ガス11月限終値：6.825↑0.083

NY天然ガスは小幅反発。弱気の在庫統計にも関わらず、売り材料出尽し感から買いが広がった｡寄付きでは前日までの流れを継いだ売りが先行。しかし在庫統計発表顔予想以上の積み増しだったにも関わらずポジションを買い戻す動きが広がり、あっさりとプラス圏を回復した。しかしそれ以上積極的な買いが見られるわけでもなく、中盤以降は6.80を挟んだ狭いレンジで上下を繰り返す展開。特に目立った動きもないまま取引を終了した。

10年債利回り：3.78↑0.15

債券はまちまち。金融や景気を巡る足元の不透明感や株式相場一段安を背景に短期債は買われ、一方、供給過剰懸念から中長期債には売りが広がった。米財務省は前日と本日に緊急国債入札を実施したのが需給のだぶつきシナリオにつながり重しだ。また、利下げやコマーシャルペーパー購入計画などを背景に金融市場の混乱が落ち着くことを先取りした売りも根強い。ただ、株価が再び弱含んだのが2年債などを中心に下支えとなった。

朝方は償還を期限にかかわらず売りが先行していた。予想以上のIBM決算、政府は金融機関に公的資金注入を検討との観測が流れたことなども売り圧力を強めていた。しかし、午後にダウ平均などが弱含むのを背景に短期債は回復。長期債は売りの流れが続き、指標の10年債利回りは前日に続いて再び3.8%を超える場面があった。引けにかけてやや伸び悩んだが、長短金利差の目安である2年最戸の開きは拡大に変わりない。2.25ポイントと2004年5月以来の大きなギャップを記録した。

ドル/円：99.79、ユーロ/ドル：1.3585、ユーロ/円：135.57 （NY17:00）

為替はドル高が進行。投資家の間にリスク回避のキャッシュ志向が強まる中、前日の反動もあってドルが買い戻される展開となった。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてユーロが買われ一時1.37ドル台後半まで上昇。しかしNYではドル高一色の展開、午後遅くには株安が急速に進行したこともドルの買い戻しを誘い1.36ドルを割り込むまでに値を下げた。

ドル/円は東京からロンドンにかけて大きくドル高が進行、NY朝には101円台半ばまで値を伸ばした。しかしその後は株が急速に下げ幅を拡大するのを嫌気、一気にドル売りが加速し再び100円の大台を割り込んだ。ユーロ/円はロンドンにかけてユーロが買われ一時139円台後半まで上昇。しかしその後は一転ユーロ売りが優勢、NY午後には136円を割り込むまでに値を戻した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：980-0↑16-0

シカゴ大豆は続伸。USDA需給報告の発表を控え、ポジション整理の動きを中心にテクニカルな買いが集まった。特に手掛かりとなる材料が出たわけではなかったが、前日の流れを継ぎ寄付きから大きく買いが先行。その後一旦は売りに押されたもののプラス圏はしっかりと維持。中盤以降再びじりじりと騰勢を強め、最後は日中高値近辺で取引を終了した。ただ、990セントの節目手前では売り意欲も強く、週初にあけた大きなギャップを全て埋めるには至らなかった

CBOTコーン12月限終値：438-1/4↑10-3/4

シカゴコーンは続伸。USDA需給報告を翌日に控え、ポジション整理の動きを中心に買いが集まった。12月限は寄付きでいきなり前日の高値を上抜け。その後やや売りに押される場面も見られたもののしっかりとプラス圏は維持、午後からは下値の堅さを好感した向きからの買いも加わり、一時440セント台を回復する場面も見られた。ただ、週初につけた大きなギャップを全て埋めるまでには至らなかった。

ダウ工業平均：8,579.19↓678.91
S&P500：909.92↓75.02
NASDAQ：1,645.12↓95.21

NY株は大幅続落。改めて金融不安が取引を支配した。IBMの予想を上回る決算報告、米政府による金融機関への公的資金注入観測などによる効果も限定的だ。特に、引けにかけてダウ平均が9000ドルを割り込むと売りのピッチが加速した。

自立反発を狙った買いも手伝って相場は反発で始まり、ダウ平均が100ドル以上上げる場面もあったほどである。上値での売り圧力が根強いために間もなくしてマイナス転落。それでも、昼にいったん持ち直し、長続きしなくてもしばらくは限定的な下落だった。しかし、取引終盤に差し掛かってレンジ切り下げが始まった。ダウ平均の節目下抜けともに下げ幅も一気に広がり、最終的に7日続落だ。

ダウ平均の9000ドル割れは2003年6月末以来だが、終値は2003年5月21日以降みることのなかった低水準。S&P500が2003年4月25日以来の安値を更新し、NASDAQ指数終値は2003年8月8日にさかのぼる低水準だった。

CBOT小麦12月限終値：604-3/4↓3-1/4

シカゴ小麦は小幅反落。USDA需給報告の発表を翌日に控え、ポジション整理の動きを中心に比較的小幅レンジでの上下を繰り返す展開が続いた。12月限は寄付きで買いが先行した以外、終始マイナス圏にやや入ったあたりでもみ合う展開。しかし6ドルの節目を割り込むような動きもなく底堅く推移、引け前にはプラス圏を回復する場面も見られた。

USDA需給報告市場予想
10日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

* コーンと大豆の前年度（07/08年度）期末在庫は、
9月30日発表の四半期在庫のデータによる

NYMEX原油11月限終値：86.59↓2.36

NY原油は続落。目先の景気後退に伴う需要の落ち込みに対する懸念は消えず、本日も大きく売りを後押しする格好となった。夜間取引ではややテクニカルな買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は早々にマイナス転落。88ドルの節目を割り込むとそのまま一気に86ドル台まで値を崩した。中盤は下げも一服し87ドルを挟んだ小幅レンジで推移していたものの、午後遅くに株に大きく値を下げるとそれに連れるように再び売りが膨らんだ。

COMEX金12月限終値：886.5↓20.0

NY金は反落。株価が一連の急落から下げ止まる気配を見せたことから、ポジション整理の売りに大きく押される展開となった。買いが先行する場面が見られるなど、アジアや欧州株がこれまでのような大幅下落とはならなかったことを受け夜間取引から手仕舞い売りが先行。通常取引が始まってからは890ドルの節目を挟んで比較的大きな値幅での上下を繰り返す展開となった。午後からは再び株安が強まったものの、特に買いが集まる感じは見られなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：114.65↑0.10

NYコーヒーは小幅上昇。ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まっていることから、日中を通じてテクニカルな買い戻しが相場の下支えとなった。もっとも値幅は極めて限定的で、前日の高値を抜けて積極的に買い進めようとする向きもいない。結局最後までややプラス圏に入ったあたりでの上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：11.90↑0.01

NY砂糖は小幅続伸、前日に続きポジション整理の買いが先行した。夜間には株式に買いが集まったことを好感し、3月限は一時12セントの節目を大きく上抜けて上昇。しかしその後は株が下落に転じるのにつれ売りが膨らみ、日中は12セントを挟んだ狭いレンジでもみ合う展開となった。引けにかけては原油安が進行したことを嫌気し12セントを割り込んだものの、何とかプラス圏を維持して取引を終了した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は8日、2008/09年度の中部・南部砂糖きび圧搾が9月30日時点で前年同期を8.3%上回る3億500万トンになったと発表した。砂糖きびの59%がエタノール生産、残りが砂糖生産に向けられているという。前年同期はエタノール54.8%、砂糖45.2%だった。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、9日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム85ヶ所が稼動を停止している。前日から変わっていない。これに伴ってメキシコ湾全体の43.4%にあたる日量 56万3,980バレルの石油生産と38.6%にあたる28億5,300万立方フィートの天然ガス生産が停止している前日の56万5,793バレル、28億6,000万立方フィートから僅かながら生産が回復した。

国際コーヒー機関（ICO）は9日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の世界コーヒー生産見通しを1億3100万袋で据え置いた。一方、2007/08年度の生産推定は従来の1億1820万5000袋から1億1775万5000袋に下方修正。この結果、2008/09年度は前年比11.2%増加の見方になる、

ICOは生産見通しは維持したものの、米欧の金融危機による影響にも触れている。農家は資金調達難から設備投資の削減を余儀なくされる可能性を示唆した。

消費についても金融危機でパターンが変わるだろうとの見解である。輸入国における金融問題による雇用や消費への具体的なインパクトは調査中ともいう。それでも、2008年の消費推定を従来の1億2800万袋で保つという。一方、2007年推定を1億2469万9000袋から1億2463万6000袋に小幅引き下げた。2006年は1億2115万とほぼ修正なしであるが、2007年の前年比は従来推定と同じ2.9%増。2008年も同じペースでの伸びを続ける見方となる。

石油輸出国機構（OPEC）は9日、金融不安の高まりから世界経済の見通しが極めて不透明になっていることを受け、こうした問題や石油市場への影響を協議するため緊急総会を開催することをWEBサイト上で正式に表明した。総会は11月18日にウィーンのOPEC本部で開かれる。

ロシア中銀が9日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月3日時点で5,461億ドルと前週から167億ドル減少した。年初からでは721億ドル増加している。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が9日に明らかにしたデータによると、10月25日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,469万バレルと9月27 日までの4週から32万バレル増加する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,782万バレルと4週前から36万バレル増加する。驚くことに出荷増のほとんどは､需要低下が懸念されている欧米向けによるものだという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ヨルダン貿易省は9日、小麦15万トンの買い付けを成立させたと発表した。政府高官によると、商社2社からの買い付けで、10万トンは11月内の納入、5万トンは11月後半。価格は1トン259ドルで合意したという。いずれも原産国は売却側の選択になる模様。

リビアのガーネム国営石油代表は9日、AFP通信の取材に対し、OPEC加盟国は来月18日にウィーンで緊急総会を開くことで基本合意に達したことを明らかにした。同国は石油価格の下落を食い止める方策を探るため、市場の状況を分析すべきと、加盟国に対し緊急総会開催の必要性を訴えていたという。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

メキシコのコーヒー農家組合CNOC幹部は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2008/09年度の国内コーヒー収穫が最高500万袋となる見通しを示した。同氏によると、2007/08年度の収穫が430万袋で終わり、これに比べて約16%増加になる。また、実現すれば1999/2000年度以来の高水準になるともいう。標高の低い地域では既に収穫が始まったと伝えている。

メキシコ農業省コーヒー局が9日に明らかにしたデータによると、9月に終わった2007/08年度のコーヒー輸出は前年比11.7%減の255万5366袋だった。9月だけで18万5014袋を出荷し、これは一年前を10.5%下回るという。

ウクライナの砂糖生産者組合は9日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が8日時点で前年比55.0%減の17万1000トンだったと発表した。大雨でビートの作付とともに刈り入れも遅れていることを理由に挙げている。現在稼動している製糖所は52。前同期の95を大きく下回り、またビート不足から10ヶ所の製糖所は作業を止めたという。組合によると、これまでに285万トンのビートが製糖所に送られ、156万トンが加工済み。

フィリピンの農務次官は9日、2009年の国内コーン生産が最高で前年を11%上回る780万トンになり得るとの見通しを示した。韓国がフィリピンからの買い付けに関心を示していることが農家の作付意欲を高めているという。同氏によると、韓国に年30万トン出荷の見通しとなっている。このほか、台湾からもサンプルの要請があったといい、やはり台湾への輸出が生産増加に寄与する可能性を示唆した。

ロシア農務省は8日、7月に始まった2008/09年度の穀物輸出が9月30日時点で前年同期のほぼ2倍となる610万トンだったと発表した。このうち、小麦の出荷は542万トンという。農務省によると、9月単月で穀物全体が284万トン、小麦251万トン。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ウクライナ農務省は9日、国内の穀物収穫が8日時点で4624万3000トンになったことを明らかにした。作付した86%に相当し、前年同期を80%上回ったともいう。農務省によると、イールドは一年前の2.13トンに対して3.45トン。イールドは前週の報告からも0.01トン上がった。

南アフリカ統計局が9日に発表した月次データによると、同国の8月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で45.6と前月から8.6%低下した。季節調整前の指数は47.6と前年同月から23.2%のマイナスとなっている。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から9.7%上昇、季節調整前の前年比は6.2%のマイナスだった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・8月卸売在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )