NYMEX天然ガス11月限終値：6.786↑0.083

NY天然ガスは続伸。目先の気温低下予報や原油の上昇を手掛かりに買いが集まった。11月限は買い先行で寄り付いた後、しばらくは方向感なく上下を繰り返していたが、昼前にまとまった買いが入ると6.96ドル台まで一気に値を伸ばした。引け間際には手仕舞い売りに押され値を戻したもののしっかりとプラス圏は維持、最後は再び買いが優勢となった。

10年債利回り：3.93↓0.03

債券はまちまち。週末を前に持ち高調整の売り買いが交錯するのに終始した。朝方発表された住宅着工および建築許可件数やミシガン大消費者指数が事前予想以上に弱気だったことは下支えし、また最終的に株価が下げたのもプラスに作用。しかし、ロンドン市場で銀行間取引金利LIBORの低下を背景に金融市場の改善シナリオが買いムードに水を差す。

朝方は予想以下の経済指標を支えに買いも集まっていたが、昼前には持ち高調整の動きが中心となった。売り買いにもまれ、長期金利の指標10年債利回りは取引の早い段階での低下から、午後に4%に迫る場面も。しかし、それも続かず、引けにかけて回復した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：101.62、ユーロ/ドル：1.3408、ユーロ/円：136.29 （NY17:00）

為替は小幅ながらユーロ安が進行。株式市場が引き続き変動の激しい展開を繰り返しているのを嫌気、リスク回避からユーロを売る動きが強まった。ユーロ/ドルは東京で1.35ドル台まで値を伸ばす場面も見られたものの、ロンドンに入るトじりじりと売りが広がり1.34ドル割れを試すまでに下落。NYでは午前中株高の進行につれ1.34ドル台後半まで値を戻したものの、午後からは再びユーロ売りが優勢となった。

ドル/円は東京では101円台半ばから後半の水準で推移。ロンドンでは円高が進行しNY早朝には100円台半ばまで下落するなど方向感に乏しい展開、その後はNY株の上昇につれ再びドルが買われた。午後遅くには株安が進んだものの、特にドルを売る動きにはつながらなかった。ユーロ/円はドル/円の動きを追随、東京では137円台で推移していたのがNY早朝には135円を割り込むまでに下落、その後は再び137円台を試すまでにユーロが買い進まれた。

CBOT大豆11月限：894-0↑27-0

シカゴ大豆は続伸。週末を前にテクニカルな動きが先行したほか、朝方発表された輸出検証高が好調な内容だったことが好感された。11月限は寄付きから大きく買いが先行、株が中盤にかけ値を伸ばしたことも後押しとなり、3日ぶりに9ドルの大台を回復した。しかしそれ以上積極的に買い進む向きもなく相場は伸び悩み、最後は売りに押され9ドルを割り込んだ。

ダウ工業平均：8,852.22↓127.04
S&P500：940.55↓5.88
NASDAQ：1,711.29↓6.42

NY株は反落。景気の行方を巡る強弱のセンチメントが相場を支配する一日だった。朝方発表された住宅着工および建築許可、ミシガン大消費者指数が揃って予想以上に落ち込んだことが市場心理に重くのしかかる。ただ、ロンドン市場で銀行間取引金利LIBORが低下したことや米欧政府の金融救済による効果にも関心が向き、下支えとなる場面があった。

相場は小安く始まったが、徐々に下げ幅を縮める展開となった。昼にかけて前日の終値水準でもみ合ってから、午後には上向き。しかし、不安ムードも根強く、週末前であることや前日の大幅高の反動も手伝って売り台頭である。引けにかけて下げに転じた。

相場は今週、ほぼ連日上昇と下落を繰り返したが、週初めの記録的な値上がりが奏功して前週比は反発した。ダウ平均が5週間ぶり、S&P500とNASDAQ指数が4週間ぶりの上昇である。

CBOTコーン12月限終値：403-0↑18-1/2

シカゴコーンは反発。週末を前にテクニカルな買いが相場を主導、12月限は3日ぶりに4ドルの節目を回復した。寄付きから大きく買いが先行、中盤にかけて株が大きく買い進まれ、原油もそれに連れ高となったのも強気に作用した。終盤に4ドルの節目を上抜けた辺りでいくつか買いストップがヒットしたようだが、特に大きく値が動くこともなかった。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は17日に発表した作柄報告で、2008/09年度の大豆作付見通しを30万ヘクタール引き上げた。この結果、前年比7.7%増の1820万ヘクタールをみている。最近の降雨で作付環境が良好ともコメントしている。

2008/09年度コーン作付については、土壌水分が上がっているのを背景にペースが加速していることを伝えた。現時点で50%終わったといい、前週の29.8%からアップ。ただ、前年同期からは4.1ポイント低く、前週時点での1年前との開きが3.4ポイントだったのも上回る。また、価格下落や肥料コストの増加などからコーンを断念する農家がまだあり得ることも指摘した。雨が降っても、価格下落、生産コストを背景に減反必至といい、また取引所が見通しを引き下げる可能性も示唆した。

取引所はこのほか、2008/09年度の小麦作柄が南部では降雨によって改善していることを取り上げた。しかし、北部では部分的に雹に見舞われ、被害が出たともいう。

アルゼンチン農業局は17日に発表した作柄報告で、2008/09年度大豆の作付が始まったことを伝えた。ブエノスアイレス州では土壌水分が十分なことに着目して作業を急いでいるとコメント。エントレリオスとサンタフェ州でもスタートしたという。

2008/09年度コーンの作付は16日時点で36%が作付済みとなったと記した。前週から16ポイントアップ。しかし、前年同期が56%だったのと比べるとまだ作業は大きく遅れている。

2008/09 年度小麦作柄については降雨によって多くの地域で改善しているとの見解を示している。ただ、シーズン初めの干ばつ被害から完全に回復するには手遅れとも指摘した。

CBOT小麦12月限終値：566-1/4↑11-0

シカゴ小麦は反発｡原油や株が騰勢を強めたのを好感、テクニカルな買い戻しが相場を主導した。寄付きから買いが先行、需給面で特に大きな材料は見られなかったものの、週末を控えていることもありポジション整理の動きが強く、日中を通じて堅調に推移した。

NYMEX原油11月限終値：71.85↑2.00

NY原油は反発。株高の進行を好感、週末ということもありポジション整理の買い戻しが相場を主導した。夜間取引からテクニカルな買いが先行、朝方には再び70ドルを割り込むまでに値を戻す場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて大きく買いが膨らんだ。午後には一時74ドル台を回復するまでに値を伸ばしたものの、前日の高値を上抜けるには至らず、最後は売りに押されて取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月14日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：787.7↓16.8

NY金は続落。前日に続きファンドを中心としたポジション縮小に伴う売りが相場を主導した。寄付きから大きく売りが先行し800ドルの節目を下抜け。10時過ぎにはまとまった売りが出て一気に770ドル台前半まで下げ幅を拡大する場面も見られた。その後は売りも一服、午後には790ドルあたりまで値を戻す展開となったものの大台回復を試す勢いもない。引けにかけては動意も薄くなった。

アルゼンチンの農牧取引管理局（ONCCA）は17日、22万7525トンの2007/08年度産コーン輸出を承認した。従来の割り当て枠に追加した格好で、この結果、2008年の輸出は1489万5803トンとなり、前年の1466万7500トンを上回るという。ONCCAによると、20日から登録申請の受付を始める。

ICE-USコーヒー12月限終値：115.60↑2.65

NYコーヒーは反発。株に買いが集まり商品市場全体が騰勢を強める中、テクニカルな動きを中心に買いが集まった。12月限は取引前半114セント前後の水準でもみ合っていたものの、中盤以降は株や他の商品の上昇につれ堅調に値を伸ばす展開。最後は116セント台まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：11.58↑0.42

NY砂糖は反発。株や原油に大きく上昇したのを好感、ポジション整理の買い戻しが加速した。夜間から大きく買いが先行、朝方にはやや売りに押される場面も見られたが、中盤以降は商品市場全体が騰勢を強める中で底堅く推移した。引け間際にはまとまった買いが入り、3月限は一気に11セント台後半まで値を伸ばした。

米食品大手プロクター・アンド・ギャンブル（P&G）は17日、「フォルジャーズ」ブランドのコーヒー挽き豆価格を即日実施で引き下げた。同社広報は、ニューヨークとロンドンいずれの市場でも生豆価格が30日間以上下げていることを反映しての決定という。値下げをしたのは 10.5-13オンスの缶で引き下げ幅は10セント。また、インスタンスとコーヒーも1オンスあたり3セント値下げした。フォルジャーズは3月下旬にも値下げを行っていたが、このときは挽き豆のみを対象としていた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

米農務省（USDA）のキーナム次官は16日に米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2009会計年度の砂糖輸入枠を広げる可能性を示唆した。食用およびほかの工業目的での需要増加に応じるためという。ただ、2009年度は今月始まったばかりであることを理由に、タイミングや規模など具体的に触れるのは避けた。

USDAは先月上旬、2009年度の輸入枠を世界貿易機関（WTO）規定に基づいて最小限で設定されている120万トンに決めたが、キーナム次官はこの割り当てでは不足との見方を示した。国内生産が前年割れの見通しに対し、需要は前年度と同水準になるとみられることを指摘。また、在庫率が前年の13.8%から今年は6%にとどまるのが消費サイドのメーカーを不安にさせているとも述べた。

ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ ミシガン大学、NY10:00発表

ウクライナ政府は17日、向こう2年間の粗糖輸入枠拡大を発表した。2008年の26万トンから2009年似26万3000トン、2010年にはさらに26万7000トンに増やすという。

OPEC議長を務めるアルジェリアのヘリル石油相は16日遅く、需要の減少と石油価格の急落を受け、OPECが生産量を削減する必要があるのは明らかとの考えを示した。行動を起こさなければ､価格は更に下落するという。もっとも、来週24日に開かれる緊急総会で、具体的にどの程度の減産を行うのかについてはは明言を避けた。

また、今後は短い間隔で総会を何度か開くことになるとも発言、市場の需給バランスを取るためには減産をする必要があるのは明らかで、（金融危機によって）投機筋が市場から退出したことで価格はファンダメンタルズを反映するようになってきているとした。供給に変化がないまま需要が減少すれば、在庫の大幅積み増しにつながるという。OPECは価格目標を持っている訳ではないとしながらも、超深海の油田やオイルサンドなどの新規開発は、70ドル以下の価格では経済的に成り立たないと指摘。価格が1バレル70ドルから90ドルのレンジを超えて動くことは出来ないとも述べた。

ロシアの砂糖生産者組合が17日に明らかにしたデータによると、同国では年初から10月11日までの間に輸入粗糖から225万トンの精製糖を生産した。前年同期を12.1%下回る。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

中国税関総局が17日に発表した9月の大豆油輸入暫定値は前年同月比40%減の21万トンだった。年初からの9ヶ月間に184万トン買い付け、これは前年比5%減少という。

中国税関総局が17日に発表した9月の砂糖輸入暫定値は前年同月比70%減の4万トンだった。年初から9月まであわせて70万トンで、これは一年前を28%下回るという。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

欧州連合（EU）の週次データによると、2008/09年度は10月14日時点で614万3000トンの穀物純輸出となっている。前週時点での540万3000トンからアップ。前年同期は241.万8000トンの純輸入だった。

軟質小麦輸出許可は716万6000トンとなった。前週の659万3000トンから増加し、前年同期の219万9000トンの3倍を超える。小麦輸入許可は前週報告から17万9000トン増え、203万1000トン。前年同期の193万7000トンも上回る。

コーンの輸入は前週報告での157万1000トンから159万9000トンに増えた。しかし、前年同期の426万2000トンからは大幅ダウン。コーン輸出は前週より7万9000トン多い24万9000トンだった。一年前の12万7000トンのほぼ2倍である。

ロンドンの運用会社ETFセキュリティーズは17日、同社の金ETFには先週一週間で2億ドルの資金流入があったことを明らかにした、過去1年で4番目の大きさだという。現在の資産は47億ドル(540万オンス)と年初から50%増加している。金融市場が混乱をきたしボラティリティーが上昇する中、リスク削減と安全資産としての需要が高まったとした。一方、銀ETFには400万ドルの資金が流入、資産は1億4,700ドルに増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・10月ミシガン大消費者指数速報値 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

NYMEX天然ガス11月限終値：6.703↑0.111

NY天然ガスは反発。強気の在庫統計や天気予報を手掛かりに買いが膨らんだ。夜間取引では前日の流れを継ぎ売りが先行したものの、通常取引開始時にはプラス圏を回復。その後は在庫が予想以下の積み増しに止まったことや、目先北東部を中心に平年以下の気温が続くとの予報が出たことを手掛かりに買いが加速、一時は5日ぶりの高値を付けるまでに値を伸ばした。

ドル/円：101.66、ユーロ/ドル：1.3458、ユーロ/円：136.81 （NY17:00）

為替は円全面安。NYの株式市場が後半力強く値を回復し市場の不安が後退したのを受け、これまで積み上げた円ロングを解消する動きが強まった。ドル/円は東京で一時99円台前半まで円高が進んだ後、ロンドンでは100円台後半まで反発。NYでは午前中不安定な動きとなったものの、午後からは株価の回復につれドル高が進行、101円台後半まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京午後に1.33ドル台半ばまで値を下げた後、ロンドンからNY朝にかけてユーロ高が進み1.35ドル台を回復。NYでは午前中株安が進んだのを嫌気し再び1.34ドル割れまで売られたものの、午後からは改めてユーロが買われた。ユーロ/円はほぼドル/円を追随する展開。東京では一時133台半ばまで値を下げたものの、ロンドンでは135円台を回復。NYでは午前中上下に大きく振れたものの、午後からはユーロ高が加速し137円台まで値を伸ばした。

10年債利回り：3.96↑0.02

債券は反落。弱気の経済指標が並んだが、一方で目先の供給過剰見通しが上値を重たくした。朝方にまず予想以上の鉱工業生産低下を受け、その後ではフィラデルフィア連銀景気指数、午後にも住宅市場指数と弱気の数字が並んだ。それでも、政府の金融対策に伴う国債発行の拡大が必至なために買いが見送り気味。結局売りに押される展開となった。

鉱工業生産をみた後でも軟調相場で、長期金利の10年債利回りは4%台に戻った。フィラデルフィア指数に続いて相場反発となったが、限定的な動きである。特に、短期債売りが根強く、結局長期債もつれ安。10年債利回りは前日よりやや上昇。長短金利差の目安である2年債との利回り格差はやや縮んだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：867-0↑9-0

シカゴ大豆は反発。株価が朝方の下落から力強く買い進まれたことを好感、ファンドを中心に買い戻しが集まった。寄付きではこれまでの流れを継いだ売りが先行、11月限は一時830セントを割り込む場面も見られた。しかしその後は株に買いが集まるに連れ下げ幅を縮小、終盤にはプラス圏を回復してそのまま取引終了となった。

CBOTコーン12月限終値：384-1/2↓3-1/2

シカゴコーンは小幅続落。寄付きでは前日流れを継いだ売りが先行、株安が進行したことも嫌気され12月限は370セント割れをうかがう水準まで下げ幅を広げた。しかし中盤以降は株が安値から買い戻されるのにつれじりじりと下げ幅を縮小する展開。特に大きな買い材料が出た訳ではなかったが、引け前には一時プラス圏を回復する場面も見られた。

ダウ工業平均：8,979.26↑401.35
S&P500：946.43↑38.59
NASDAQ：1,717.71↑89.38

NY株は大幅反発。景気不安を煽る新たな経済指標を消化してから買い戻しにシフトした。取引開始前に鉱工業生産の予想を超える落ち込み、その後でちょうど18年ぶりの低水準となったフィラデルフィア連銀指数と続き、市場心理も曇る。しかし、弱気の経済指標を織り込んだ売りが一巡してからは値ごろ感からの買いが集まった。

相場は小高く始まったが、フィラデルフィア指数を受けてすぐに軟化した。一時は先週末のレンジ下限に迫る展開で、ダウ平均が8000ドル割れに近付いている。だが、この水準で押し目買いによって下げ幅縮小。午後に入ってしばらく前日の終値水準でもみ合い、取引終盤に上向いた。最終的に主要株価指標は揃って3日ぶりの反発となり、前日下げた分の約半分を戻した。

CBOT小麦12月限終値：555-1/4↓0-1/2

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。取引前半は株安の進行などを嫌気し売りが先行したが、最後は安値から値を戻した。株に加え金や原油まで大幅に値を崩したことを受け、12月限は一時550セントの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大。しかしその後はじりじりと下げ幅を縮小、株が午後から大きく買い戻されたことも後押しとなり最後はプラス圏を回復する場面も見られた。

エクアドルのパラシオス石油相は16日、ダウジョーンズの取材に対し、OPECは減産を決定するとの見方を示した。価格回復のため、減産を含む正しい行動を取らなければならないと主張。同国の立場は明確で、価格を引き上げるための減産を支持するとした。また、減産を行えば、冬場の暖房需要にも助けられて価格は年末までに1バレル80ドルあたりまで回復するという。

USDA輸出成約高市場予想
17日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

オーストラリア砂糖農家を代表するケーングローワーズ幹部は16日、国内生産の大半を占めるクイーンズランド州において2008年の粗糖生産が事前見通し達成する可能性が強まっていることを示した。同氏によると、生産は既に75%以上終了。例年通り12月に完了するころには予想とほぼ同水準であるだろうという。ただし、同氏はクイーンズランド州だけの具体的な生産見通しは明かしていない。

NYMEX原油11月限終値：69.85↓4.69

NY原油は大幅続落、昨年8月以来で70ドルの大台を割り込んだ。株安の進行、需要の後退を連想させる弱気の経済指標に在庫の大幅積み増しと全ての材料が売りを後押しする格好となり、取引開始から一貫して下げ幅を拡大、昼前にはあっさりと70ドルを割り込んだ。午後からは売りも一服したものの大きく買い戻すだけの力はなく、70ドルを中心に上下を繰り返す展開が続いた。

ブラジル油種加工業協会（ABIOVE）は16日、2008/09年度の大豆輸出見通しを2570万トンから2520万トンに一段と引き下げた。国内大豆圧搾高についても従来推定の3240万トンから3230万トンにやはり下方修正。2007/08年度の収穫推定を20万トン引き下げて6010万トンにしている。

このほか、8月の大豆販売が31万7000トンになったことを伝えた。Abioveによると、8月の販売として過去最低を記録した。

COMEX金12月限終値：804.5↓34.5

NY金は大幅安。ファンドを中心にポジションを縮小する動きが加速、テクニカルな売りも加わり一気に800ドルの大台を割り込む展開となった。夜間取引ではやや買いが先行。寄付き後は前日の終値近辺でしばらく推移していたものの、株式市場の取引開始と共に売りが殺到、一気に800ドルを割り込むまでに値を下げた。昼前に780ドル台まで下げ幅を広げた後は買い戻しが集まったものの、最後は大台を回復するのが精一杯だった。

ICE-USコーヒー12月限終値：112.95↓0.30

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。株価や他の商品市場の動きを意識しながら、方向感なく上下する展開となった。朝方には買いが先行したものの、弱気の経済指標などを嫌気し株価が大きく値を下げるとそれに連れあっさりとマイナス転落。しかし安値では実需筋からの買いなども見られ午後からは再び反転、最後はプラス圏を試すまでに値を回復した。

ICE-US砂糖3月限終値：11.16↓0.02

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。株式や原油市場の動きを気にしながら、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。朝方テクニカルな買い戻しが先行した後、中盤にかけては株や原油の下落を嫌気し売りが膨らんだものの、3月限は11セントの節目を割り込んだところで下げ止まり。結局は前日の終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、16日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム77ヶ所が稼動を停止している。14日時点の81ヶ所から減少した。これに伴ってメキシコ湾全体の39.4%にあたる日量 51万1,977バレルの石油生産と36.6%にあたる27億500万立方フィートの天然ガス生産が停止。14日時点での56万6,201バレル、27億3,700万立方フィートから生産が回復した。MMSは今週より、生産停止状況の発表を火、木曜の週二回に変更している。

ストラテジーグレインは16日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の欧州連合（EU）穀物生産推定を一段と引き上げた。前回報告での3億500万トンから3億860万トンに改定し、これは前年比20.5%増加の見方である。

上方修正の理由としてポーランドとチェコ、英国の軟質小麦がこれまでの推定を上回るためという。この結果、作物別で最も規模の大きい小麦生産は前年比24.9%増の1億3950万トンの見方。前月時点での1億 3760万トンより1.4%多い。ただし、初めて品質調査を行った結果、たんぱく質の含有率が前年度より低いとも指摘した。コーン生産については前回報告での推定から30万トン上方修正して6040万トンとした。前年から26.1%増をみている。

ストラテジーグレインはこのほか、EUの小麦輸出見通しを若干引き下げたという。世界的に製粉用の需給は逼迫しているが、飼料向けでだぶつきがあり、価格差も考慮しての下方修正という。EU産の競争力が高まるには、他国産に比べて1トン15ユーロ前後下がる必要があるという。

ウクライナの統計委員会が16日に発表したデータによると、国内の穀物在庫は10月1日時点で前年同期を77%上回る2520万トンとなった。小麦は93%増の1600万トン。このうち、農家の在庫は前年同期の2倍となる1480万トンで、小麦も2倍強膨らんで910万とだったという。

イランのハティビOPEC代表は16日、ダウジョーンズの電話インタビューに答え、OPECが来週24日に緊急総会の前倒しを決定したことについて、総会でどのような決定が下されるかは不明としながらも、幾つかの国は減産を主張していると述べた。また非OPEC産油国がOPECの決定に同調すれば目的は早期に達成されると主張、非OPEC諸国にも減産を呼びかける意向を示した。非OPEC諸国の中ではロシアの動向が鍵を握るとする一方、スーダンやノルウェー、メキシコなども同調する可能性があるという。

カザフスタンのマシモフ首相は政府広報を通じ、同国の2008/09年度穀物輸出を規制することはないと述べた。国内消費を満たすの十分な供給があり、550万トンから600万トンは輸出に向けられるとコメント。カザフの今年の穀物生産は1750万トンと推定されており、首相によるとこれまでに170万トンが収穫済みとなっている。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が16日に明らかにしたデータによると、11月1日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,432万バレルと10月4 日までの4週から39万バレル減少する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,737万バレルと4週前から50万バレル減少する見通しだ。OPECは9月の総会で実質50面バレル程度の減産を決定したが、その影響が見られているという。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は15日時点で110万トンとなった。前週の報告での109万トンから増加。荷積みを予定している船も1隻増えて4１隻という。

石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

石油輸出国機構（OPEC）は16日、来月18日に予定していた緊急総会を今月24日に前倒しして開くことを明らかにした。このところの石油価格急落を受け、早急な対応策が必要との判断によるものと思われる。

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦制度準備理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア中銀が16日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月10日時点で5,306億ドルと前週から155億ドル減少した。年初からでは566億ドル増加している。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・9月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・8月対米証券投資 (09:00 )
・9月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・10月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・10月住宅市場指数（HMI) (13:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:35 )
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

納会日
・原油 11月限OP 納会

アルゼンチン農業局は15日に発表した月次報告で、 2008/09年度の大豆作付が1780万-1820万ヘクタールになるとの見通しを発表した。前年から7-10%増加の見方である。また、2008/09年度の小麦生産は950万-1100万トンと予想した。

一方、コーンの作付推定を一段と引き下げた。前月時点での350万ヘクタールから340万ヘクタールに下方修正。

NYMEX天然ガス11月限終値：6.592↓0.135

NY天然ガスは反落。株安が進行し原油に大きく売りが広がったのを嫌気、日中を通じて軟調に推移した。中西部などで目先平年以上の気温が続くとの予報が出ていることも弱気に作用、節目節目で反発する場面も見られたものの、上昇局面ではことごとく売りが膨らんだ。一方、下値も比較的堅く、午後遅くには原油が下げ幅を広げるにつれ売りが膨らんだものの、直近の安値手前では確りと下げ止まった。

10年債利回り：3.95↓0.13

債券は急反発。景気後退のシナリオを支える経済指標や連銀高官が相次ぎ、短期債を中心に買いモードに戻った。朝方から小売売上高、ニューヨーク連銀景気指数が揃って予想を下回るのを背景に安全資産を求める空気が広がっている。昼にはバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の慎重な景気見通し、午後に地区連銀経済報告と不安をおあるニュースは続き、相場は一段と強含んだ。

短期債は朝方から買いが先行し、午後は一段と弾みがついた。この結果、先週末と前日の2日間に売られた分をほとんど戻している。一方、長期債は昼間で売りの展開。景気不安でも9月の生産者物価コア指数が予想以上だったのが響き、利回り曲線に着目した売りも出たためである。しかし、午後に入ってから買いにシフトし、取引終盤にはピッチも加速。10年債利回りは朝方に4.1%をつけるところまで上昇していたのが、引けでは4%を割った。それでも、2年債との利回り格差は2.4ポイントに拡大。2004年以来の大きなギャップと伝わっている。

ドル/円：99.98、ユーロ/ドル：1.3492、ユーロ/円：134.94 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が加速。ダウ平均が再び9,000ドルを割り込むなど株式が再び大幅安になったのを嫌気、リスクポジションの縮小に伴う円買い、ユーロ売りが相場を主導する展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて101円台半ばでレンジ内での上下を繰り返す展開。NYに入っても午前中はその水準を維持していたが、午後に入って株が本格的に下げ幅を広げ始めるとたまらずドル売りが広がり、午後遅くには100円の節目を割り込むまでに値を下げた。

ユーロ/ドルは東京で一時1.35ドル台前半まで値を下げたものの、ロンドンにかけて買い戻されNY早朝には1.36ドル台後半まで反発。その後は一転してユーロ売りが広がる展開、株が値を下げるにつれ下げ幅を広げる格好となり、午後遅くには1.35ドル台も割り込んだ。ユーロ/円は東京からロンドンと138円を挟んだ比較的広い値幅での上下。NYでも午前中はその水準を維持していたが、午後に入って株が下げ幅を広げると一気に売りが加速、134円台まで値を崩した。

天然ガス在庫統計市場予想
16 日 NY10:35発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：858-0↓38-0

シカゴ大豆は大幅続落。株価が急落し商品全体に大きく売りが広がるのを嫌気、日中を通じて軟調な展開が続いた。取り付きから大きく売りが先行、需給面では特に手掛かりとなる材料はなかったが、株安の進行につれ売りが加速。特に大きな反発もないまま値下がりを続けた。終盤には850セントの節目を割り込むまでに至ったが、この水準では買い戻しが見られた。

CBOTコーン12月限終値：388-0↓23-1/4

シカゴコーンは大幅安。株価の急落を嫌気し市場からの資金流出が加速、12月限はあっさりと4ドルの節目を割り込んだ。寄付きからファンドを中心に売りが先行。中盤までは4ドルの節目手前で何とか下げ渋っていたものの、午後になって下抜けすると一気に下げが加速した。

ダウ工業平均：8,577.91↓733.08
S&P500：907.84↓90.17
NASDAQ：1,628.33↓150.68

NY株は大幅続落。朝方から足元の景気不安を背景に売りが広がった。朝方発表された小売売上高やニューヨーク連銀指数、午後の地区連銀経済報告が揃って景気後退懸念を強める内容だったのが背景にある。朝方から相場は弱含んだ。

寄り付きから速い下落となりながら、昼にかけて下げがスローダウンする場面もあった。しかし、午後に改めて本日のレンジを切り下げる展開だ。終盤に再度下げ渋ったが、長続きせず、結局は引け際に下げ足加速となった。この結果、ダウ平均は過去2番目の大幅下落で取引を終え、S&P500とともに13日の値上がりをほとんど消した。NASDAQ指数は1998年8月31日以来の大幅マイナスを記録し、年初来安値更新だ。本日終値は2003年6月30日以来である。

CBOT小麦12月限終値：555-3/4↓17-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。株安が改めて進行し商品全体が売りに押される中、期近ベースで07年6月以来の安値を更新した。需給面で特に大きな材料がない中、寄付きから大きく売りが先行。直後に一旦は値を戻したものの、プラス圏を回復する手前で息切れとなった。その後は改めて売りに押される相場展開、最後は直近の安値を割り込んで取引を終了した。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）は15日、9月に終わった2007/08年度のコーヒー輸出が前年比37.1%増の158万5731袋だったと発表した。9月単月の出荷が12万2827袋。これは前年同月を53.6%上回る。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX原油11月限終値：74.54↓4.09

NY原油は大幅続落。弱気の経済指標発表や株安の進行、OPECの需要見通し引き下げなど需要面の売り材料を手掛かりに大きく売りが膨らみ、期近終値ベースでは昨年8月末以来で75ドルの節目を割り込んだ。11月限は寄付きから大きく売りが先行、朝方75ドルの節目まで値を下げたところで買戻される場面も見られたものの早々に息切れ。その後も上下を繰り返しながら着実に値を切り下げていく展開が続いた。

COMEX金12月限終値：839.0↓0.5

NY金は前日からほぼ変わらず。株式市場が再び大きく値を下げる中、リスクポジションの縮小に伴う売りと安全資産としての買いが交錯、不安定な上下を繰り返す展開となった。夜間取引ではこれまでの下落の反動もありテクニカルな買いが先行したものの、朝方には売りが膨らみマイナス転落。通常取引開始後は株が急落するのに伴い再び買い進まれたものの、円実の高値を超える水準では急速に伸び悩んだ。中盤にかけては850ドル近辺の水準で一旦落ち着いたものの、引け前には改めてポジション整理の売りが膨らんだ。

ICE-USコーヒー12月限終値：113.25↓5.70

NYコーヒーは大幅反落。株式市場が再び大幅安となったのを嫌気、ファンドを中心に売りが広がった。夜間からほぼ一貫して売りが先行、反発らしい反発も見られないまま値を下げ続ける展開となった。昼過ぎに12月限が115セントの節目を割り込むと更に売りが加速、最後は終値ベースで直近の安値を割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：11.18↓0.53

NY砂糖は大幅反落。株や原油の急落が改めて嫌気される格好となり、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。夜間から大きく売りが先行、3月限は午前中に一時11.35セント近辺で下げ止まるかに見えたが、そこから積極的に買戻す向きも出てこない。午後からは改めて売りが膨らみ、結局直近の安値を下抜けて取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は15日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、全ての地域において9月に景気が弱含んだとの判断を示した。前回の報告ではまだ地域によって安定化していたことを記していたが、活動の縮小が全国的な傾向になったことを認識した格好である。またこの日の報告では、一部連銀から地元の経済見通しが非常に悲観的になっているとの指摘もあったことを取り上げた。

今回のベージュブックは10月6日までに収集した情報データをもとにシカゴ連銀が取りまとめた。10月28-29日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での金融政策決定における討議資料となる。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は15日の講演で、金融市場の安定化にできる限り尽くす意向を改めて示し、追加利下げの可能性も示唆した。議長は外国政府との協調行動を続けることにも言及。ただ、金融市場が安定化するまでには時間がかかることも強調し、また市場回復でも経済全般が立ち直るまでさらなる時間を要すると述べた。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが15日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、10日までの週の米国内ガソリン需要は日量876.2万バレルと前週から1.6%増加した。もっとも、前年同期比では9.7%の減少と、ハリケーン「カトリーナ」が上陸した05年9月以来の落ち込みを記録、25週連続で前年を下回っている。景気の落ち込みが、引き続きガソリン需要に大きな影響を与えているという。全米の平均ガソリン小売価格は1ガロン3.61セントと前週から10セント下落、前年と比べると 30.8%高い水準となっている。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

英穀物局（HGCA）は15日、2008/09年度の小麦輸出が7月の年初から鈍いペースであることを示す税関統計を報じた。データによると、7月と8月あわせて16万8392トンを出荷し、これは前年同期の29万1347トンを大きく下回る。オランダ向けが3万3085トンと国別の出荷で最大。前年同月の2倍近いともいう。しかし、スペイン向けが一年前を74.2%おちて3万2880トンだった。

イラクのシャハリスタニ石油相は15日、訪問先のロンドンでダウジョーンズのインタビューに答え、OPEC加盟国は石油需要の急速な減少に対応するため、来月18日に開かれる緊急総会で減産を決定すべきとの考えを述べた。需要は相当な速さで落ち込んでおり、減産を決定する前にどの程度減少するのかを見極める必要があるという。

ウクライナ農務省は15日、7月に始まった2008/09年度の穀物輸出が今月14日までに750万トンになったと発表した。このうち小麦が350万トンという。農務省は年内に穀物全体で1300万トン、来年6月の年度末までに220万トンの出荷となることを見通している。

インドのコーン輸出禁止が15日で期限切れとなり、政府は規制期間の延長を見送ることに決めたと報じられている。輸出禁止は国内物価上昇を抑えるために7月3日に発効した。

米農務省（USDA）は15日、民間業者から仕向け先不明で2008/09年度産大豆12万トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

石油在庫統計市場予想
16 日NY10:35発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

インド宝石宝飾品輸出振興評議会は15日、同国の4月-9月金宝飾品輸出が22.8億ドルと前年同期に比べ2.1%減少したとの見通しを明らかにした。宝石と宝飾品全体では110.4億ドルと前年比で16.7%増加している。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）のインド担当幹部は15日、同国の10-12月期金輸入は前年同期とほぼ同じ水準になるとの見通しを示した。他の資産の損失が大きく膨らんだことを受けた資金の移動が主な要因という。前期は83.9トンの輸入があった。10月28日のディワリに向けて消費が増えるかもしれないとも述べた。また、需要の増加はほとんどがETFか金貨によるものという。ディワリはヒンドゥー教最大の祭礼で、この期間に年間の3割に当たる金の消費があるとされている。

ロイヤルダッチシェルのナイジェリア子会社の広報担当者は15日、AFP通信の取材に対し、同国の裁判所がシェルに対しボニー石油ターミナルを地元住民に明け渡すよう命令したことを明らかにした。これは数ヶ月前に下されたもので、シェル側が不服を申し立てていたという。ボニーターミナルの明け渡しは、地元の武装勢力が要求していた鍵となる項目の一つ。これによって石油輸出に影響が出るかどうかについては、まだ明らかになっていない。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

ブラジルコーヒー協会（ABIC）は14日、2008年度の国内コーヒー消費について前年比5.8%増の1810万袋と推定していることを発表した。幹部コメントを報じた。また、2009年度に1900万袋、2010年度にはさらに2100万袋に増えるとも見通している。同社は前回の国内経済混乱の中でも消費減少には至らなかったことを指摘し、安価と日常の飲み物となっているためと説明。現行の景気減速による影響も限られる見方を示唆している。このほか、農務省がコーヒー消費による健康面での利点をプロモートする計画であることを明かした。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

ドイツ調査会社WVZは15日、2008/09年度のビート糖生産量が10日時点で61万1000トンになったと発表した。最終的に357万9000トンが見込まれているうちの17%に相当する。これまでに製糖所に送られたビートは448万7000トンで、このうちの糖分含有率は事前見通しの17.7%をやや下回る17.45%。426万9000トンが加工済みという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・9月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・9月小売売上高 (08:30 )
・10月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・8月企業在庫・在庫率 (10:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報

農産物
・9月全米コーヒー生豆在庫 (15:30 )

納会日
・砂糖 11月限OP 納会
・プラチナ 11月限OP 納会