NYMEX天然ガス1月限終値：5.334↓0.214

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報を手掛かりに改めて売りが加速、昨年9月以来の安値まで値を下げた。朝方には中西部から北東部にかけてまとまった積雪が見られるとの予想を手掛かりに買いが集まったものの、5.70ドルまで値を伸ばしたところで息切れ。その後は今回の寒波の後は年末にかけて気温が上昇するとの弱気の予報が出たことを受け売りが加速、直近の安値をあっさりと更新した。

ドル/円：89.32、ユーロ/ドル：1.3910、ユーロ/円：124.26 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。クリスマスを翌週に控えた週末を前に、これまでの反動からユーロを売る動きが加速した。ユーロ/ドルは東京では1.43ドル近辺の水準を維持していたものの、ロンドンが開くあたりから急速に売りが膨らみNY朝には1.40ドルを下抜け。その後もユーロ安の流れは変わらず、午後には1.38ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

ドル/円は東京からロンドンにかけて円高が進行。日銀が20bpの利下げを発表した際に一時的にドル高に振れる場面が見られたものの、その後は返ってドル売りが加速し88円台半ばまで値を下げた。その後再びドル高が進みNY午後には89円台後半まで値を戻したものの、90円の壁は厚く午後遅くには89円まで押し戻された。ユーロ/円はロンドンからNYにかけてユーロ売り一色の展開。東京では128円近辺にあった相場はNY午後には123円台後半まで値を崩した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.12↑0.04

債券は反落。連日の相場上昇で買われ過ぎの感が強まっている中で、自動車救済が決まったことを受けて売りの展開になった。夜間取引から売りがちらつき、通常取引に入ってからはさらに利食い売りの圧力が強まっている。自動車メーカーへのつなぎ融資発表もマイナスに作用。また、来週は月次入札を控えていることから、特に短期債に売りが広がりやすかった。

一方、景気シナリオが弱く、米連邦準備理事会による国債買い取り観測が強いことも変わらないのが長期債を中心に相場を下支える。長期金利の指標10年債利回りは早くから2.1%台に上がり、しかし、2.2%も超える前に止まった。結局、最後まで比較的小さな上昇であり、また引けは歴史的な低水準のままである。長短金利差の目安である2年債との利回り格差は1.38ポイントと9月初め以来で1.4ポイントを割った。

CBOT大豆1月限：868-1/4↓1-1/4

シカゴ大豆は小幅反落。週末を控え手仕舞い売りが優勢の中、軟調に推移した。1月限は日中を通じてややマイナス圏に入ったあたりでの小動きに終始。特に大きな材料も見当たらない上、クリスマスを前に参加者も少なく、値動きは控えめ。中盤にやや売りに押された以外は、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

CBOTコーン3月限終値：380-3/4↓8-3/4

シカゴコーンは下落、週末を前にファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。ロンドン時間にドル高が進んだことや、原油期近が大きく値を下げたことも嫌気され、寄付きから売りが先行。しかし安値ではこれまでの流れを継いだ買い意欲も強く、週の安値手前でしっかりと下げ止まった。

ダウ工業平均：8,69.87↓25.88
S&P500：887.88↑2.60
NASDAQ：1,564.32↑11.95

NY 株はまちまち。米政府による自動車メーカーへのつなぎ融資発表を好感して買い先行で始まったものの、長続きしなかった。政府救済は一時的な措置でしかなく、メーカーの破綻リスクは残るとの懸念が背景にある。週末を前に持ち高を一方向に動かすのを敬遠する向きもあり、午後は売り買い交錯となった。

相場はしっかりとスタートし、午前の取引で前日の下げも相殺だ。特にNASDAQ指数には、ハイテク株が前夕の携帯端末大手リサーチ・イン・モーションによる予想以上の売上高見通しを背景に買われるのも寄与して値上がり加速。しかし、昼にかけて伸び悩み、ダウ平均やS&P500がマイナス転落した。その後、前日終値をはさんでのもみ合いを経て、ダウ平均が下げて終わり、S&P500が辛うじてプラス引けを維持。NASDAQ指数は最後までプラス圏で推移したが、午後は上昇幅も縮んだ。

前週比較だと、ダウ平均が3週続落し、しかし、S&P500とNASDAQ指数は2週連続で上昇した。

CBOT小麦3月限終値：563-1/4↓8-1/4

シカゴ小麦は反落、週末を前にポジション整理の売りが優勢となった。3月限はロンドン時間にドルが大きく買い戻されたことが嫌気され寄付きから売りが先行。もっとも、中西部を中心に寒波が到来し作柄への影響が懸念されていることなどが下支えとなったため大きく値を崩すには至らず、売り一巡後は前日の値幅内での小動きに終始した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月16日 現在、 先物 + オプション サマリー

欧州商品ブローカーのSucdenは19日、2008/09年のブラジル中部・南部砂糖圧搾について前年比14.8%増の4億9500万トンになると推定していることを発表した。砂糖生産は2660万トンになり、前年度の2610万トンを僅かに上回るとの見方だ。2009/10年度の圧搾は5億3000万-5億4000万トンにさらに増えるのを見通している。

NYMEX原油1月限終値：33.87↓2.35、2月限：42.86↑0.69

原油は本日納会を迎えた1月限は大幅続落となったものの、他の限月は反発。クリスマス前の週末ということもあり、基本的にはポジション整理の動きが中心の展開。株安やドル高の進行が嫌気される一方、OPECの減産を改めて評価する向きからの買いが相場の支えとなり、日中を通じて方向感なく上下を繰り返す展開となった。一方、1月限は足元の在庫積み増しなどが最後まで売りの手掛かりとなり、一時32ドル台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られた。

アルゼンチン農業局は19日に発表した作柄報告で、2008/09年度小麦収穫が晴天によって加速していると伝えた。ただ、今シーズンの干ばつにより作柄は不良ともコメント。主要生産地帯であるブエノスアイレス州南部のイールドは0.65トンしかなく、品質も悪いという。

当局によると、18日時点で収穫の73%が終了した。前週から約20ポイント進み、前年同期より18ポイントアップ。前週報告での前年同期比を上回る。なお、農業局は17日に生産見通しを110万トン引き下げて900万トンとした。

大豆にも乾燥による影響が出ており、地域間で作柄はまちまちと記した。作付は前週から5ポイント進んで75%終了。前年同期との比較は前週時点で6ポイントのプラスだったのが2ポイントに縮んだ。コーンの作付は前年同期の87％を下回っているとレポートした。

当局はやはり17日に、2008/09年度のコーン作付推定を334万ヘクタールから350万ヘクタールに引き上げ、逆に大豆の作付見通しは20万ヘクタール下方修正して1780万ヘクタールとした。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

COMEX金2月限終値：837.4↓23.2

NY金は大幅続落。週末を控え、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。2月限は夜間取引から売りが優勢の展開、ロンドン時間からドルの買い戻しが急速に進んだのを嫌気し下げ足を速め、早朝には一時830ドル割れを試すまで下げ幅を拡大した。通常取引開始後は値動きも落ち着き、830ドル台後半から840ドルにかけてのレンジ内で推移した。

ICE-USコーヒー3月限終値：110.95↓1.55

NYコーヒーは反落。クリスマスを次週に控えた週末で参加者も少ない中、ポジション整理の売りを中心に軟調な相場展開が続いた。3月限は夜間からじりじりと値を下げる展開、朝方にはやや下げ足を速め110セントの節目に迫る場面も見られたが、週の安値を更新することなく下げ止まった。昼前には買戻しが膨らんだものの、プラス圏を回復するだけの勢いもなく、最後は再び弱含んだ。

ICE-US砂糖3月限終値：10.95↓0.88

NY砂糖は大幅安。ドルの反発や原油が引き続き上値の重い動きをしていることを手掛かりに、週末を控えてポジション整理の売りが広がった。3月限は夜間からじりじりと値を下げる展開、朝方に直近の安値である11.45を下抜けるとファンドなどからの売りストップがヒット、一気に11セント台前半まで下げ幅を拡大した。その後売りは一服したように見えたものの、昼前から再び売り意欲が強まり、最後は11セントの節目を割り込んで取引を終了した。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は19日に発表した作柄報告で、2008/09年度のコーン作付が高温乾燥の影響により進まないと伝えた。現時点で終わったのが89.8%。一週間前から2ポイント高いだけである。

作業が遅れているのは北部に集中しており、気象に加えて市場要因もあるという。取引所の作付推定は前年の320万ヘクタールを下回る244万ヘクタール。時間的にまだ作付を行う余地はあると認識しながらも、最終的により落ち込むのを見越している。

2008/09年度大豆作付も乾燥でスローダウンしたと記している。また雨不足による作柄への影響も指摘。取引所によると、来週も晴天の予報だが、クリスマス後に降雨が見込まれる。作付けはこれまでに76%終わり、前週の65.5から約10ポイント進んだ。

2008/09年度の小麦収穫は前週から20ポイント上がって70%終わったと伝えている。前年同期との比較では前週の報告において7ポイント遅れていたのが、15ポイントのプラスに転じた。この一週間で農家が晴れを利用して作業を進めたという。ただ、今シーズンの干ばつによる影響は大きく、イールドが現時点で1.74トンと前年より約4割低下。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

OPEC議長を務めるアルジェリアのヘリル石油相は19日、ロンドンで開かれた国際エネルギー会議の席で記者団の質問に答え、OPECは価格が安定するまで減産を続けるとの意向を示した。

OPECのエル・バドリ事務総長は19日、国際エネルギー会議で開かれているロンドンで記者団の質問に答え、先のアルジェリア総会で決定された220万バレルの追加減産は、十分な量であると発言した。また、10月24日の緊急総会での150万バレルの減産については、11月の遵守率は60%に達したとの見方を示した

インドの食糧次官は国会で、2008/09会計年度と2009/10年度と連続して国内の小麦供給が需要を上回るとの見方を示した。2008/09年度の供給は7570万トン、供給7270万トンと推定。また2009/10年度見通しは供給の7640万トンに対し需要7430万とした。同氏はこのほか、政府間での小麦輸出として200万トン設けるとも発表したが、期限は決まっていないという。

インド政府は19日、10月に始まった2008/09年度の小麦作付が同日時点で2296万ヘクタールになったと発表した。前年同期の2298万ヘクタールよりわずかにもダウン。この3週間ほど前年を上回っていたが、政府の買い取り価格発表が遅れているため、作業のペースも鈍った。

フィリピンの飼料メーカー業界で今月に9万トンのブラジル産コーンを買い付けていたと伝わっている。業界関係者によると、今年のコーン生産推定が約690万トンと政府の事前見通し730万トンを大きく下回るのが背景にある。納入は1月の模様。

ブッシュ米大統領は19日、自動車メーカーへの134億ドルの緊急融資を発表した。また、2月に40億ドルの追加融資も行うという。ブッシュ大統領は、政府には経済を守る責任があり、自動車会社の破綻は最善策でないとコメント。融資以外に選択はないとも述べた。ただし、あくまでもつなぎ融資であることを強調し、3ヶ月内にリストラ計画を打ち出すことなどを条件にしている。

欧州連合（EU）の週次データによると、2008/09年度は12月16日時点で987万トンの穀物純輸出となっている。前週時点での983万トンから小幅アップ。前年同期は603万トンの純輸入だった。輸出が既に前年度全体を上回る1646万トンである。

軟質小麦輸出許可は前週の1077万トンから11100万トンに増加した。前年同期の325万トンも大きく上回る。小麦輸入許可は346万トン。前週報告から20万トン増え、前年同期の307万トンからもプラスとなった。

ベトナムコーヒー協会は19日、2008年のコーヒー輸出について前年比16.2%減の100万トンと推定していることを発表した。また、現行の世界的な金融危機や価格下落、投機筋などを理由に来年の改善はないとの見方も示している。同氏によると、ベトナム貿易省は2009年の輸出を95万トンと見通している。

インドコーヒー輸出協会の幹部は19日、同国のアラビカコーヒー出荷ペースが前年に比べて鈍っていることを明らかにした。大雨で新豆の収穫が進まないことを理由にしている。同氏によると、現時点で4000トンと、これは前年同期の2万トンより著しくダウン。それでも、同氏は4月に始まった2008/09会計年度の輸出について前年度の20万袋から1割ダウンの見方を維持している。

オーストラリア砂糖農家を代表するケーングローワーズは19日、2008年の国内砂糖きびおよび粗糖生産が前年割れとなったことを発表した。砂糖きびは前年より300万トン落ちて3200万トン、粗糖が50万トン減の450万トン。

ケーングローワーズによると、将来について地元農家の間では慎重ながらも世界需給逼迫観測やオーストラリアドルの下落、生産コストダウンなどによる生産環境の改善を見越す空気が出てきている。このほか、合併・買収など地元差当業界が再編傾向にあることも伝えている。

ボンベイブリオン協会のハンディア会長は19日、12月前半のインドの金輸入は、婚礼シーズンにもかかわらず大きく落ち込んだとの見通しを示した。価格上昇とテロ攻撃の影響が需要減の背景にあり、景気の低迷が続くことから今後2、3ヶ月は回復が期待できないという。今月の輸入量はここまで4トンにとどまっており、前月の34トンから大幅に減少するという。前年は12月の輸入が16トン、11月が54トンだった。

サウジのヌアイミ石油相は19日、ロンドンで開かれた国際会議で、2009年度の石油需要は日量30万バレル減少するとの見方を示した。光熱費を中心に工業部門の需要が弱含んでおり、それに伴う価格下落は現在進行中や計画中の石油開発投資に大きな影響を与えるとの懸念を示した。また、同国のアブドラ国王が以前に1バレル75ドルが望ましいと発言したことについて、公正で妥当な価格水準であるとの認識を改めて示した。

また、同国は再生可能燃料への開発投資を行っており、国営石油のサウジアラムコは施設の一部を太陽エネルギーで賄っていることを 明らかにし、いつの日か「バレル」と共に「ギガワット」でもエネルギーを輸出することになるとの見通しを示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

過去1年間の修正状況
出所：Automatic Data Processing, Inc.、季節調整値、単位1,000人、前月比

米雇用サービスADPは、第一水曜に発表する雇用指標の集計法を修正した。同社と米労働省のデータの間にある開きを小さくするためで、このため、従来は現行の民間雇用減少スタートが8月となっていたのが4月に改定。また、減少幅にしても従来推定より拡大である。労働省で昨年12月から今年11月の非農業部門民間雇用について連続減少を記録していることや政府統計の前月比に近づいた。

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・原油 1月限納会
・10年債、30年債 12月限納会

NYMEX天然ガス1月限終値：5.548↓0.071

NY天然ガスは小幅続落。強気の在庫統計を手掛かりに買いが集まる場面も見られたものの､最後は原油安の進行が嫌気された。朝方は前日の流れを継ぎやや上値の重い展開。在庫統計発表後は予想を上回る取り崩しを好感し5.70ドル台まで値を伸ばす場面も見られたものの、それ以上買いは続かない。午後からは原油安につれた売りに押され、最後はマイナス圏で取引を終了した。

ドル/円：89.43、ユーロ/ドル：1.4266、ユーロ/円：127.58 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開、日銀による介入警戒やECBの追加利下げ観測などを手掛かりに、ポジション整理のドル買いが大きく膨らんだ。ユーロ/ドルは東京では全般的に動意も薄かったものの、ロンドンでは改めてユーロを買う動きが強まり一気に1.47ドル台まで上昇。NYでは一転してポジション整理のユーロ売りが加速、ECBが預金金利を引き下げることを発表したのもユーロ売りを後押し、NYの昼前には1.42ドル割れを試すまでに値を下げた。

ドル/円は日銀による介入警戒がくすぶる中、ロンドンでユーロ/円の急騰に連れドルを買い戻す動きが強まり一時89円を回復。NY朝には88円台前半まで戻したものの、その後改めてドルの買い戻しが加速し一時90円を回復するに至った。ユーロ/円はロンドンでユーロにまとまった買が入り一時131円台まで急騰。その後はじりじりとユーロが売られる展開となり、NY午後には127円割れを試すまでに値を戻した。

10年債利回り：2.08↓0.11

債券は大幅続伸。景気後退（リセッション）の深刻化を警戒させる経済指標や企業がらみのニュースがさらなる買いを誘う格好となった。失業保険新規申請件数は前週から減少し、フィラデルフィア連銀景気指数も予想を上回ったが、内容的にはリセッション進行を危惧させる。さらに、自動車メーカーの一時的な操業停止、ゼネラル・エレクトリック（GE）格下げなども伝わり、安全資産を求めた買いの展開になった。

特に、景気不安が高まることで金融当局の国債買い取りのチャンスも大きくなると見越し、長期債の買いに弾みがつく。指標の10年債利回りは早くから一段の低下。日中には下げ渋る場面もあったが、それでも前日の引けを下回ったままであり、引けにかけては改めて下げ幅拡大だ。一時、2.0%台前半での推移もあった。

中短期債にも買いの流れは続いているが、長期債に比べると依然としてペースが鈍い。長短金利差の縮小となって、2年債と10年債の利回り格差は前日の1.45ポイントから1.40ポイントにダウン。

メキシコ統計局（Inegi）が18日に明らかにしたデータによると、同国の鉱山における10月の金生産は4,814kgと前年比で66.1%増加した。銀生産は同26.7%増の25万9,082kg、銅生産は2万3,746トンと17.6%増加した。鉱山全体の生産は前年から14.9%増加した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限：869-1/2↑5-1/2

シカゴ大豆は小幅続伸。ドル高や原油安の進行にもかかわらず、日中を通じて底堅く推移した。寄付きではやや売りに押されたものの、すぐにプラス圏を回復。朝方発表された輸出成約が予想以上に好調だったことや、ブラジルやアルゼンチンなど南米の生産地で乾燥懸念が強まっていることが支えとなり、最後までじりじりと値を切り上げる展開が続いた。大豆ミールも連れ高となったが、大豆油は原油安を嫌気し小幅安となった。

CBOTコーン3月限終値：389-1/2→0-0

シカゴコーンは前日から変わらず。ドル高や原油安の進行が大きな重石となったものの、小麦の上昇などを支えに底堅く推移した。3月限は寄付きから売りが先行、日中のほとんどがマイナス圏での値動きとなったものの、前日の安値を割り込む水準では買い意欲もあり、大きく値を崩す展開にもならない。引けにかけてはテクニカルな買いが入り値を戻した。

ダウ工業平均：8,604.99↓219.35
S&P500：885.34↓19.08
NASDAQ：1,552.37↓26.94

NY 株は大幅続落。景気不安を煽るニュースが絶えずに売りが広がった。朝方に失業保険申請件数など弱い経済指標の発表が相次ぎ、前日のクライスラーに続いてフォード・モーターも一時的な操業停止と伝わっている。また、原油安から石油株が売りを浴び、午後の格付け大手によるゼネラル・エレクトリック（GE）格下げ発表も響いた。

午前の取引ではまだ前日に下げた反動からの買い戻しも断続的にみられ、このため相場は前日終値をはさんでのもみ合いである。しかし、昼からじり安にシフト。取引終盤には下げ幅拡大となり、最終的に主要株価指標は揃って3日ぶりの安値引けだった。

CBOT小麦3月限終値：571-1/2↑14-0

シカゴ小麦は続伸、ファンドを中心に前日の流れを継いだテクニカルな買いが相場を押し上げた。3月限は寄付きから買いが先行。アルゼンチンの干ばつや米中西部での寒波が次年度の生産に影響するのではとの懸念が買いを後押し、大きく値を伸ばすような場面こそ見られなかったものの、日中を通じて堅調に推移した。ドル高の進行も特に弱気に作用することはなかった。

NYMEX原油1月限終値：36.22↓3.84

NY原油は大幅続落、世界的な景気悪化に伴う需要減少懸念を手掛かりに、2004年7月以来の安値を大きく更新した。1月限は寄付き後早々に40ドルの節目を下抜け。OPECの大幅減産より目先の需要減少懸念が重視された前日の流れを継ぎ、38ドル台を割り込むまでに下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが膨らんだものの、40ドル台を回復することなく息切れ。引けにかけては自動車大手の操業停止などを受け株価が急落したことも嫌気され､ファンドを中心に改めて売りが加速した｡

COMEX金2月限終値：860.6↓7.9

NY金は反落、ドル高の進行が嫌気され、手仕舞い売りが大きく広がった。2月限は夜間取引で買いが集まり一時前日に続き880ドル台を試す展開となったものの、目前で伸び悩み。通常取引開始後はポジション整理の動きからドル高が急速に進んだことを嫌気し、大きく売りに押された。もっとも、850ドルの節目割れを試す水準ではしっかりと下げ止まり、引けにかけては買戻され安値から値を戻した。

ICE-USコーヒー3月限終値：112.50↑0.20

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。日中を通じて売り買いが交錯、方向感なく上下に振れる展開が続いた。朝方には買いが集まる場面も見られたものの、前日の高値を試す手前で早々に伸び悩み。その後しばらくはそれなりに値も動いていたものの、中盤以降は動意も薄くなった。最後はやや買いが優勢となり、プラス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：11.83↑0.10

NY砂糖は続伸。比較的狭い値幅内で、原油の下落を嫌気しながらも底堅く推移した。3月限は夜間から買いが優勢の展開、朝方には原油安につれて売りが膨らむ場面も見られたものの、前日の安値手前でしっかりと下げ止まった。中盤以降改めて騰勢を強め、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

米財務省は18日、来週実施の月次入札での発行額を引き上げたことを発表した。2年債を380億ドル、5年債280億ドルとし、いずれも先月より20億ドル増やした。入札は2年債を22日、5年債を23日に行う。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が4日に明らかにしたデータによると、来年1月3日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,388万バレルと12月6日までの4週から18万バレル減少する。このうち中東の加盟国の輸出量は日量1,710万バレルと前4週から11万バレル減少する。例年なら冬場は需要増に応じて出荷量が増えるものだが、今年はこの先OPECの大幅減産決定の影響で出火が減る可能性があるという。

ウクライナ統計局は18日、2009年に収穫となる冬穀物の作付が前年比3.5%増の825万4000ヘクタールになったと発表した。このうち、小麦が78.8%を占め、前年度の83.5%からダウン。大麦やライ麦の比率は逆に前年より上がった。

ロシア政府広報は2008/09年度の政府による穀物買い取りが1900万トンから2000万トンになるととズブコフ副首相の見通しを発表した。前年度の1000万トンの約2倍になり、これは世界的な価格下落の対策という。また、在庫が積み増しとなることについて、後で価格改善の際に輸出、あるいは2009年が不作になった場合の供給も可能になると述べた。

オバマ次期米大統領は18日、金融業界規制機構（FINRA）のシャピロ最高責任者を米証券取引委員（SEC）委員長に起用することを発表した。同氏は商品先物取引委員（CFTC）の元委員長であり、またSEC委員を務めた経験もある。

CFTC委員長にはクリントン政権時代の財務次官補だったゲンスラー氏を指名した。ゲンスラー氏はオバマ次期政権移行チームのメンバーであり、またゴールドマン・サックス元幹部である。このほか、空席となっている米連邦準備理事会（FRB）理事にオバマ次期大統領の経済顧問で、ジョージタウン大学教授のタルーロ氏を起用した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1996年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ポーランドの中央統計局（GUS）は18日、2008年の砂糖ビート生産は940万トンだったと発表した。前年を26%下回るが、9月下旬時点で見越していた930万トンより多い。

ポーランドの中央統計局（GUS）は18日、2008年の穀物全体の収穫が前年比1.9%増の2770万トンになったと発表した。9月下旬時点での推定2710万トンから引き上げた。小麦は前年から11.5%増えて930万トンとした。6月に干ばつによるイールドへの影響が出たものの、増反と8月の天候改善が前年を上回る生産に寄与したという。GUSによると、作付は2.9%増の860万ヘクタールだった。

米農務省（USDA）は18日、民間業者から中国向けで2008/09年度産大豆11万6000トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

コートジボワールの公式データによると、11月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年比73.2%減の5191トンだった。生豆だけで1年前を77.5%下回る3654トン。10月に始まった2008/09年度はこれであわせて8663トンを出荷し、前年同期から76.2%ダウン。年度始めからの生豆輸出は84.8%落ち込んで4674トンとなった。

インドネシアの工業相は18日、潤沢な国内在庫を理由に2009年の砂糖輸入枠を引き下げる可能性を示した。同氏によると、国内生産は着実に増えており、2014年までの砂糖自給を目標に買い付けも徐々に減らしていく計画である。精製糖需要が前年比6%増の185万トンになると見通す。

ウクライナの砂糖生産者組合は18日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が17日時点で前年比15.3%減の154万8000トンだったと発表した。大雨でビートの作付、刈り入れともにも遅れているのが生産ダウンの背景にある。ただ、前回報告に比べると前年からの減少率は再び縮小。現在稼動している製糖所は5。これまでに1250万トンのビートが製糖所に送られ、1200万トンが加工済みとした。

ストラテジーグレインは18日に月次市場報告で2009/10年度の欧州連合（EU）穀物生産初回見通しを発表し、2億9200万トンになるとの見方を示した。2008/09年度を前月時点で3億1040万トンと推定していたのから3億2290万トンに上方修正。このため、2009/10年度は前年比6.4%減少をみている格好になる。作付は前年を1.5%下回る5860万ヘクタール、イールドが前年度の5.2トンから5.0トンに下がると見通す。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が発表した保有金レポートによると、12月10日現在の世界中銀および公的機関の保有金は2万9,697.1万トンと9月16日時点から86.8トン減少した。フランスの保有金が9月から32.1トン、スイスが24.0トンそれぞれ減少したのが目立った。ECBを含む欧州圏の保有金は1万886.8トンと24.6トン減少している。一方ロシアの保有金は9月から23.3トン増加した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア中銀が18日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月12日時点で4,354億ドルと前週から16億ドル減少した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・12月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・11月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・コーヒー 12月限納会
・株価指数先物 12月限OP 納会
・株価指数先物 12月限納会

天然ガス在庫統計市場予想
18 日 NY10:35発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス1月限終値：5.619↓0.132

NY天然ガスは反落。原油の下落や弱気の石油在庫統計を嫌気しファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。朝方には目先平年以下の気温が続くとの天気予報を手掛かりに買いが優勢となったものの、石油在庫統計で需要の競合する暖房油を含む留出油在庫が大幅積み増しになったことなどが嫌気され、急速に売りが膨らんだ。昼過ぎには一時5.50ドルを割り込む場面も見られたものの、直近の安値手前で下げ止まり。その後は買い戻されたものの、原油に売りが広がったことが重石となり大きく反発することはなかった。

10年債利回り：2.19↓0.06

債券市場では長期債で一段と買いが集まった。前日に米連邦公開市場委員会（FOMC）が事実上ゼロ金利政策を決定するとともに将来の国債買い取り検討、さらには住宅ローン担保証券の購入拡大の意向も表明。需給逼迫観測を背景に引き続き買い意欲が盛り上がった。

また、住宅ローン金利低下を先取りし、ポートフォリオの調整に絡む買いも長期債相場を押し上げている。指標の10年債利回りは早くから下げが進み、朝方に2.1%も下回ったほど。午後は株式相場の下落が止まったことなどを背景に利回りの低下も鈍ったが、それでも前日の引けを下回ったままだった。

一方、利回り曲線に着目して中短期債には売りが広がり、長短金利差がさらに縮小した。2年債と10年債の利回り格差は前日の1.61ポイントから、1.45ポイントと9月初め以来となる小さなギャップだ。

ドル/円：87.21、ユーロ/ドル：1.4419、ユーロ/円：125.76 （NY17:00）

為替はドル全面安。前日のFOMCにおける大幅利下げを受け、米国の弱気のファンダメンタルズが改めて売り材料視された。ドル/円は東京からロンドンにかけてじりじりとドルが売られる展開。それでも何とか88円台前半の水準は維持していたが、NYには入ると改めてドル安が加速、一気に87円台前半と1995年以来の円高水準を更新した。その後一旦は88円前後まで値を戻したものの、午後遅くには再び87円台前半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.40ドル台前半から1.41ドル台前半のレンジ内で上下する展開。NYに入ると改めてドルを売る動きが加速、一気に1.44ドル台まで値を伸ばした。その後は流石にユーロ買いの勢いも一服したものの、午後遅くには再びユーロが騰勢を強めた。ユーロ/円はロンドンにかけ125円から124円台前半までじりじりと値を下げる展開。NYに入るとユーロが大きく買い戻され、126円台後半まで値を伸ばした。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限：864-0↑5-1/2

シカゴ大豆は小幅続伸・日中を通じて売り買いが交錯し大きく上下に振れたものの、最後は買いが優勢となった。寄付きではドル安の進行を好感し大きく買いが先行したものの、直後から売りが膨らみあっさりとマイナス転落。原油の急落を嫌気し大豆油主導で売りが膨らんだ。ただ、一方ではドル安が大きな支えとなり、一気に値を崩すような動きにもならない。引けにかけては改めて騰勢を強めプラス圏を回復した。

ダウ工業平均：8,824.34↓99.80
S&P500：904.42↓8.76
NASDAQ：1,579.31↓10.58

NY 株は反落。前日の米連邦公開市場委員会（FOMC）による大幅利下げを消化しながら、最後は売りに押される展開となった。まず前日に大きく上昇したの反動で利食い売りが台頭し、またモルガン・スタンレーの予想以上の赤字決算発表なども響いての取引開始である。しかし、成長安定株などにも断続的に買いが入り、午後は方向感の定まらない相場だった。

朝方に比較的速いピッチで下げもあるなど軟調相場となったのが、昼から下げ幅を縮めていった。午後にプラス転換。しかし、すぐに上値は重たくなり、引け際に再び回復してもやはり上昇を維持できず。最終的にマイナス引けである。

CBOTコーン3月限終値：389-1/2↓4-1/2

シカゴコーンは反落。原油の下落などを嫌気し手仕舞い売りが膨らんだ。寄付きではドル安の進行を好感し一気に4ドルの大台に乗せる展開。しかし直後から売りが広がりあっさりとマイナス転落。ドル安が支えとなり一気に値を崩すような動きにもならなかったものの、40ドル割れを試すまでとなった原油の下落が大きな重石となり最後まで上値は重かった。

CBOT小麦3月限終値：557-1/2↑13-1/2

シカゴ小麦は続伸、ドル安の進行を好感し、投機筋を中心にポジション整理の買いが膨らんだ。3月限は寄付きから買いが先行、原油安を嫌気し直後に売りに押される場面が見られたものの、早々に下げ止まり。中盤以降は再び騰勢を強め、最後は一段高となって取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：40.06↑3.54

NY原油は大幅続落。OPECが大幅減産を決定したにもかかわらず、景気後退による需要減少懸念から期近を中心に大きく売りが広がった。取引前半までは前日終値近辺の水準で推移していたものの、OPEC総会の結果が伝わると減産量が予想以上だったにもかかわらず売りが加速、昼にかけて一気に値を崩した。午後からは一旦値を持ち直したが、最後は改めて売りが広がった。1月限は引け直前一時40ドルの節目を割り込み、終値は40.06ドルと2004年7月以来の安値となった。

エクアドルコーヒー評議会（Cofenac）が17日に発表したデータによると、2008年1-10月のコーヒー輸出は前年同期比12.4%減の71万505袋となった。生豆だけだと前年から56.5%落ち込み9万2549袋。インスタントコーヒーは61万7956袋で、一年前を3.3%上回った。

10月単月の出荷は全体で10万3616袋となり、一年前の10万3745袋を僅かに下回ったという。生豆だけで32.6%落ちて3万2829袋。インスタントコーヒーは28.6%増の7万787袋だったとしている。

COMEX金2月限終値：868.5↑25.8

NY金は大幅続伸。ドル安の急速な進行を好感した買いが相場を主導、一時10月10日以来2ヶ月以上ぶりの高値をつけた。2月限は寄付きから買い一色の展開、ドルが全面安となる中で騰勢を強め、880ドルを上抜けるまで一気に値を伸ばした。中盤以降はやや売りに押されたものの下値は堅く、最後まで前日の高値水準を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：112.3↑1.20

NYコーヒーは小幅続伸。ドル安の進行を好感した買いが相場を主導した。夜間から買いが優勢の展開となり、3月限は朝方には113セント台後半まで上昇。その後原油の急落を嫌気した売りに押される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては改めて騰勢を強めた。

ICE-US砂糖3月限終値：11.73↑0.06

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。原油安の進行を嫌気した売りに押されたものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。夜間からドル安を支えに買いが優勢の展開、朝方には11.80セント台まで値を伸ばした。その後原油がOPEC総会後に急落したのを嫌気し大きく売りに押されたものの、前日の安値を試す手前で下げ止まり。その後は改めて騰勢を強め、最後はプラス圏まで値を戻した。

米インディアナ州にあるバーデュー大学は、気候変動による国内コーン生産への被害リスクが高いことを発表した。これはユタ州立大学との合同研究の結果で、地球の温暖化がペストの発生を促進するという。需給が逼迫気味の中、ペスト感染が60マイル広がるだけでイールド低下や保険料の高等、災害支援など大きな経済的ダメージに至るとの見方も示している。

アルゼンチン農業局は17日に月次クロップレポートを発表し、2008/09年度の小麦生産見通しを一段と引き下げたことを明らかにした。最新予測は900万トンで、従来の1010万トンから110万トンダウン。干ばつ、減反の影響がこれまで見越していた以上との判断した模様。前年度の1600万トンの半分近くに落ち込む見方でもある。

当局はこのほか、2008/09年度のコーン作付け推定を334万ヘクタールから350万ヘクタールに引き上げた。逆に大豆の作付見通しは20万ヘクタール下方修正し、前年比7.2%増の1780万ヘクタール。ただ、小麦の減反分が大豆に当てられるとして過去最高更新の見通しは維持している。

USDA輸出成約高市場予想
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査で、CEO景気見通し指数は16.5となった。前期の78.8から激しく低下し、6年間の調査においてこれまでの最低49.3も大きく下回っている。

指数は売り上げ、設備投資、雇用の見通しで構成しており、3つの項目全てが景気とともに弱含んだとビジネス・ラウンドテーブルの会長は述べた。同氏はまた、ラウンドテーブルが景気回復に向けてオバマ次期政権や議会に協力する意向であることも示した。

調査は11月3-17日に行われた。

エジプト国営商社FIHCが大豆油2万5000トンを物色していると報じられた。地元トレーダーによると、同社は2月後半に納入できるものを求めている。23日まで提示を受け付ける模様。

石油輸出国機構（OPEC0は17日にアルジェリアのオラーンで開いた第151回総会で、イラクとインドネシアを除く加盟11ヶ国の生産を現在の水準から220万バレル引き下げることで合意に達した模様。WSJのWEBサイトが速報で伝えた。

議長を務めるアルジェリアのヘリル石油相は会見で、9月時点の11ヶ国の生産量が日量2,904.5万バレルだったことを明らかにした上で、この水準から合計で420万バレル生産量を引き下げるとした。新たな生産枠は日量2,484.5万バレル、実質的に220万バレルの減産で来年1月1日から適用される。また、次回は来年3月15日にウィーンで開かれる定例総会とし、市場の状況次第ではそれ以前に臨時総会を開く可能性は示したものの、具体的な日程を決めるには至らなかったようだ。

石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:35発表、単位1,000バレル

インドネシアのコーヒー輸出業者協会幹部は17日、2009/10年度の国内コーヒー生産について4年連続の前年割れになる見通しを示した。価格下落で農家の生産意欲が後退しているためという。資金調達難から肥料や殺虫剤、の消費、コーヒー管理における一時雇用など減らすしかないとも指摘。さらには最近の降雨による影響も挙げた。

ヨルダン貿易商は17日、小麦5万トンの買い付けを成立させたと発表した。１トン203ドルで合意したという。3月後半に納入の予定。

パキスタン政府は17日、米国から小麦5万トンを受け取ることを明らかにした。米農務省が設けている海外支援の下での供給になり、る。具体的な納入時期は不明。

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

ロシア砂糖生産者組合によると、同国は12月15日までに今年度収穫のビートから327万4000トンの砂糖を生産した。前年同期の297万9000トンを上回る。製糖所に送られたビートは2513万7000トン、これまでに処理した量は2299万3000トンで、いずれも前年同期よりアップ。

ドイツ調査会社WVZは17日、2008/09年度のビート糖生産量が12日時点で303万9000トンになったと発表した。最終的に367万6000トンが見込まれているうちの82.7%に相当する。これまでに製糖所に送られたビートは1989万7000トンで、1955万9000トンが加工済みという。現時点で糖分含有率は18%とも伝えている。

台湾製粉所協会は17日、5万6030トンの米産小麦買い付けを成立させたと発表した。3万5890トンが北部濃色種で1トン314.82ドルだったという。また、1万3270トンの硬質赤色種は同257.63ドル、西部白色種6870トンが同32+89ドルとしている。納入は1月22日-2月5日の予定。

韓国食品大手CJコープは17日、計11万トンの大豆を買い付けたと発表した。同社によると、このうち5万5000トンが米産。納入は2月の予定としている。残りはブラジル産で、5月に納入見通しという。購入価格は明かさなかった。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

ナイジェリアのアジュモゴビア石油相は17日、OPEC総会を前に記者団の質問に答え、現在の生産量は日量約200万バレルとOPECの生産枠を遵守していることを明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・7-9月期経常収支 (08:30 )

エネルギー・メタル
・第151回 石油輸出国機構（OPEC)総会
・石油在庫統計 (10:35 )

納会日
・プラチナ 1月限OP 納会