NYMEX天然ガス3月限終値：4.774↑0.132

NY天然ガスは続伸。株高の進行などを好感、週末を前にポジション整理の買いが膨らんだ。朝方には雇用統計の悪化を嫌気して売りに押される場面も見られたものの、前日の安値手前で早々に下げ止まり。その後しばらく動きは鈍かったものの、昼過ぎからは株や原油の上昇を好感しファンドを中心に大きく買いが集まった。

ドル/円：91.86、ユーロ/ドル：1.2937、ユーロ/円：118.87 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。米政府の景気刺激策への期待から株高が進行したことを好感、投資家のリスク回避志向が低下しユーロを買い戻す動きにつながった。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.27ドル台後半から1.28ドルにかけての狭いレンジで推移、雇用統計の発表を控え様子見気分の強い展開となった。発表後は予想以上に弱気の内容にもかかわらず、米景気刺激策への期待から株価が上昇、ユーロもそれにつれて買い戻しが進み昼過ぎには一時1.30ドル台をうかがう水準まで値を伸ばした。

ドル/円は東京では一旦90円台後半まで売りに押されたものの、ロンドンでは91円台前半まで値を回復。NYに入ると雇用統計発表後に株高が進行したのを好感し騰勢を強め、昼過ぎには92円台前半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京からロンドン、NYとじりじりと騰勢を強める展開。NY午後には一時119円台後半まで値を伸ばした。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は6日に発表した作柄報告で、長引く干ばつが引き続き2008/09年度大豆作柄に悪影響を及ぼしていると指摘した。それでも、最近の降雨で作付がやや進んだことも認識。また、生産が従来の見通しほど落ち込まない可能性もあるとしている。

取引所によると、作付は同日時点で99.7%とほぼ完了となった。取引所は前週の報告で引き下げた作付推定を維持。一方、生産については4000万トンを下回るのを免れるかもしれないとコメント。前月下旬に明かした予想レンジ3450万-3820万トンから引き上げの可能性を示唆した格好になる。

コーン作付は終わり、大豆同様に作柄は干ばつ被害から不良としている。エントレ・リオス州やサンタフェ州北部では作付面積の8-9割で損失という。この10日間の雨による改善もなかったとしている。取引所は前月下旬に生産が前年度から33-40%減少すると見通したが、本日報告では4割以上の落ち込みもあり得ると懸念を示した。また、品質低下のリスクも伝えている。

CBOT大豆3月限：1001-0↑21-0

シカゴ大豆は続伸。アルゼンチンの乾燥懸念が改めて買い材料視される格好となり、9日ぶりに10ドルの大台を回復した。3月限は寄付きから大きく買いが先行し10ドルの節目を上抜け。高値では生産者からの売りや週末を控えてのポジション整理の動きが重石となり一旦は990台まで値を戻したものの、買いの勢いは衰えない。中盤には改めて買いが加速、株式の上昇も後押しする格好となり、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

10年債利回り：2.99↓0.08

債券は反落。予想以上に弱い1月の雇用統計を背景に市場では景気対策法案の早期成立とそれに伴う国債増発のシナリオが浮上し、市場心理に重くのしかかった。雇用統計では、失業率が1992年以来の高水準。また非農業部門雇用数は1974年までさかのぼる大幅減となり、2008年の雇用も当初の推定以上に落ち込んでいたことが明らかになった。ただ、明らかに情勢悪化の進行を示すデータは上院での法案審議を注目させ、売りの展開に至った。

特に、長期債は来週の入札もあって余計に売り圧力が強い。早朝には落ち着いた相場展開も、雇用統計の発表に続いて弱含み。株式相場の上昇も響き、そのまま日中も軟調に推移。長期金利の指標10年債利回りは一時、3%に上昇し、最後まで大台に乗せるにはならなかったものの、昨年11月下旬以来の高水準を更新して引けた。2年債がやはり昨年11月下旬以降初めて1%にアップ。ただ、前日比が長期金利に比べて小幅上昇であり、利回り曲線のスティープニングが進んだ。

CBOTコーン3月限終値：377-1/4↑6-0

シカゴコーンは続伸。南米の天候懸念から上昇した大豆につれ高となった。3月限は寄付きから前日の流れを継いだ買いが先行、大豆の上昇の他、週末を控えたポジション整理の動きも加わり、早々に380セントを試す展開となった。ただこの水準では生産者などからの売り意欲も強く相場は伸び悩み、中盤には売りに押され値を戻す場面も見られたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：557-0↓4-3/4

シカゴ小麦は反落。日中を通じて前日終値を中心に方向感なく上下に振れる展開となった。寄付きでは買いが集まる場面が見られたものの。その後は週末を前にした手仕舞い売りが優勢の相場展開。しかし、前日の流れを継いだ買い意欲も残っており、一気に値を下げるような動きにもならず、途中何度かプラス圏を回復する場面も見られた。引けにかけては改めて売りが優勢となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ダウ工業平均：8,280.59↑217.52
S&P500：868.60↑22.75
NASDAQ：1,591.71↑45.47

NY 株は大幅続伸。朝方に雇用統計が予想以上に弱い内容だったのを受け、改めて景気対策法案の成立を先取りする動きとなった。特に、金融株は来週にガイトナー財務長官が金融システム強化策発表を予定していることが寄与して買いがしっかり。午後には週末を控えた調整も進んだ。

相場は寄り付きから急速に上昇し、間もなくしてピッチこそ落ち着きながらも午後にかけてじりじりと上げていった。取引最後の約一時間に本日のレンジ上限でもみ合うのを経て、ダウ平均とS&P500が先月28日以来の高値で終了。NASDAQ指数終値は先月8日以来、ほぼ一ヶ月ぶりの高水準となって引けた。週ベースでは主要株価指標揃って5週間ぶりの反発である。

NYMEX原油3月限終値：40.17↓1.00

NY原油は期近3月限が反落する一方、期先限月は続伸。雇用統計が予想以上に弱気の内容だったことを受け、景気後退に伴う需要減少懸念が再燃する一方、米政府の景気刺激策への期待から株高が進行したのが下支えとなった。3月限は雇用統計発表後に38ドル台後半まで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く39ドル台半ばまで回復。その後しばらく動意は見られなかったものの、午後からは株高の進行につれ一時42ドル台まで急伸、その後再び売りに押されるなど最後は値動きの荒い展開となった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月3日 現在、先物 + オプション サマリー

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

米連邦準備理事会（FRB）によると、2008年12月の消費者信用残高は2兆5622億9000万ドルとなった。前月比66億万ドル、年率換算して3.1%減少。3ヶ月連続マイナスで、市場が予想していた以上の落ち込みである。また5月以来の低水準を再び更新した。クレジットカードなど回転式が前月から63億2000万ドル、7.8%減り、自動車ローンなどの非回転式は2億9000万ドル、0.2%のマイナスだった。

なお、12月の残高は速報で2兆5709億4000万ドルだったのから2兆5688億9000万ドルに小幅修正となった。

COMEX金4月限終値：914.3↑0.1

NY金は前日からほぼ変わらず。雇用統計が予想以上に弱気の結果となる一方、米政府の景気刺激策への期待から株が上昇するなど強弱材料が交錯する中、方向感なく上下を繰り返す展開となった。朝方にはこよう統計の発表を前に920ドル台まで買い進まれたものの、発表後は910ドルを大きく割り込むまで急落するなど値動きの激しい展開。その後すぐに910ドル台は回復したものの、しばらくは上下に振れる不安定な値動きが続いた。午後からはやや落ち着きを取り戻し、910ドル台半ばの水準で推移した。

ICE-USコーヒー3月限終値：119.55↑0.35

NYコーヒーは小幅続伸、米政府の景気刺激策への期待から株が上昇したのを好感した。朝方には弱気の雇用統計や原油安の進行を嫌気して売りに押される場面も見られたものの、早々に下げ止まり。中盤にはファンドなどからまとまった買いが入り一気に120セントの節目を上抜けた。特に大きな材料が出たわけではなかったが、株高の進行などを支えに堅調に推移、最後まで120セント近辺の日中高値圏で推移した。

ICE-US砂糖3月限終値：13.12↑0.14

NY砂糖は続伸。中長期的な需給逼迫見通しや株高の進行を手掛かりに買いが集まり、昨年10月初め以来の高値まで上昇した。夜間の取引で早々に直近の高値を上抜けた相場は、終始買いが主導する展開。朝方に原油安を嫌気し売りに押される場面も見られた以外は、13セント台前半の水準で堅調に推移した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

中国農務部は、5日時点で1050万ヘクタール相当の小麦に干ばつの被害が報告があったと発表した。このうち432万ヘクタールのダメージは深刻という。また、政府は5日に河南や江蘇、山西といった主要生産地で緊急レベルを1から2に引き上げた。農務部によると、干ばつに見舞われている国内小麦生産地で灌漑しているのは5割に当たる525万ヘクタール。

インド政府の科学者は6日、2009年の国内小麦生産が前年の7840万トンを下回る可能性があるとの見方を発表した。開花シーズンに入り、向こう2-3週間に気温が下がるかどうかが決め手になるという。また、少なくとも前年比横ばいにするのにも降雨が必要としている。

現在、日中の気温は25-27度。同氏は2-24度に低下しないと、生産は約7500万トンに落ちると懸念を示す。逆に、雨に恵まれれば7800万-8000万トンとなる可能性もあると述べた。同氏よると、夜間の気温は8-9度とまだ生育に適している。

中国国営メディア新華によると、農務部は小麦農家に干ばつに伴う黄さび病の急増を警告している。5日時点で7省にわたり75万3999ヘクタールの病害を報告。前年同期の2倍を超えるという。中でも、北西部の甘粛と寧夏では19年ぶりの大きな被害となっており、南西部の四川と貴州では過去最大としている。

当局は農家や自治体政府に対応を急がせるとともに、テレビやラジオなどを通じて管理方法などを教育するという。一方で、殺虫剤の偽造品メーカー取締りを強化するとも報じられている。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2008/09年度コーヒー先渡し契約は1月31日時点で57万4249袋が売却済みとなった。前年同期に比べて27.7%減少で、144万8000袋と見込まれている生産の約4割に相当するという。

タイの砂糖きび・砂糖局高官が2008/09年度の国内砂糖きび生産について7400万-7500万トンと推定していることが伝わった。報道によると、これは昨年12月に局長が示していた7000万-7100万トンを上回り、前年度の7300万トンも上回る味方になる。9月に終わる今年度の砂糖生産は今月1日時点で前年比0.6%増の347万トンという。今シーズンの砂糖きびは品質、イールドともに高く、砂糖生産が一段と増加の可能性があるともした。

このほか、中部で起きている干ばつによる2009/10年度の収穫への影響懸念があることも指摘している。ただ、確実視するのは早いとも述べた。

ロシアの砂糖生産者組合は6日、2008年に国内で収穫した砂糖ビートからの製糖量が355万トンになったと発表した。前年比13.2%増加。ビート自体は前年を6.3%下回る2700万トン。しかし、糖分比率が高かったため、精製糖の生産増加につながったという。組合によると、ビートから加工は2月4日に完了した。

ドイツ調査会社FOリヒトは6日に発表した2008/09年度の世界砂糖需給見通しで、生産を1億6090万トンから1億5630万トンに引き下げた。前年から8%減少の見方。インドと欧州、パキスタン、中国、米国、オーストラリアでの生産ダウンを見越しており、ブラジルの過去最高見通しでも補えないとの見解である。

2008/09年度に3年ぶりの供給不足となることをみている。しかし、2007/08年度からの持ち越し分が多少なりともバッファーとなる見方を示し、またブラジルではエタノール用砂糖きびの消費を減らして砂糖用を増やすのが見込まれていることから2009/10年度に供給過剰に戻る可能性があるとした。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

OPEC議長を務めるアンゴラのバスコンセロス石油相は4日、ブルームバーグのインタビューに答え、OPECは3月の総会で追加減産を行うかを判断するために、これまでの減産の効果についてより深い分析を進めていることを明らかにした。また、目先の生産能力拡大のための開発を続けるには、石油価格を1バレル75ドルに引き上げる必要があるとも改めて主張した。3月の減産については先に前OPEC議長のアルジェリアのヘリル石油相が、50%の確率で(減産が)実施されるとの見方を示している。

ロシアの砂糖生産者組合が6日に明らかにしたデータによると、1月から今月2日までに輸入粗糖から9万900トンの精製糖を生産した。前年同期を21.0%下回る。製糖所が年初からこれまで受け取った粗糖が一年前の2割弱である2万6300トン。前年度から持ち越した砂糖とあわせて9万2700トンの粗糖を加工済みとしている。これも前年に比べて約2割ダウン。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

欧州連合（EU）のデータによると、2008/09年度は2月3日時点で1118万トンの穀物純輸出となっている。前週報告での1072万トンから拡大した。前年同期は770万トンの純輸入。

軟質小麦輸出許可は1315万トンだった。前週の1260万トンより増え、また前年同期の386万トンから大きくアップ。小麦輸入許可は前週の453万トンに対して456万トンで、一年前の380万トンも上回る。

韓国でコーンの買い付けが相次いだ。飼料メーカーNonghyupは5日、11万トンを成立させたと発表。米産か南米産になる模様で、CBOT5月限に1ブッシェル1.35ドル上乗せで合意したという。4-6月に納入予定。

このほか、メーカーを代表するMFGは米産11万トンを購入したと伝わっている。市場関係者によると、こちらは価格が1トン201.55ドル、5月15日に納入見通しだ。さらに、別の報道では韓国飼料協会KFAも米産5万5000トンを買い付けた。購入価格は同199.55ドルで、やはり5月15日に納入の予定となっている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月失業率 (08:30 )
・1月非農業雇用数 (08:30 )
・12月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・通貨先物 2月限OP 納会

NYMEX天然ガス3月限終値：4.642↑0.045

NY天然ガスは続伸。在庫の大幅取り崩しや強気の天気予報が支えとなった。3月限は通常取引開始後一旦大きく手仕舞い売りに押される場面が見られたものの、在庫統計で大幅取り崩しが確認すると急速に買い戻された。中盤にかけては株高の進行も買いを後押しする格好となったものの、最後まで明確な方向性が出ることもなく前日から小幅高の水準で取引を終了した。

ドル/円：91.18、ユーロ/ドル：1.2791、ユーロ/円：116.65 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。NYで株式が上昇したことを受け投資家のリスク回避志向が後退、円売り一色の展開となった。ドル円は東京からロンドンにかけて89円台の小幅レンジ内ながらじりじりとドルが買われる展開。NYに入ると株価の上昇に連れるようにドルが買われ90円台を回復。その後昼にかけて投機的なドル買いが急速に広がり、92円台まで一気に値を伸ばした。午後にはドル買いの流れも一服、91円台前半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.28ドル台半ばを中心にレンジ内での上下に終始。予想通り金利据え置きとなったECB理事会後には一時1.27ドル台後半まで売られたものの、それ以上大きな動きにはつながらず。NYでは株高の進行を好感し、再び1.28ドル台後半まで上昇。しかし午後には改めてドルが買い戻され1.27ドルに戻すなど、最後まで不安定な動きが続いた。ユーロ/円はロンドンまでは115円台を中心に方向感なく推移。NYでは株高の進行を好感し急速にユーロ高が進行、一時119円台を試すまでに値を伸ばした。

10年債利回り：2.91↓0.02

債券は反発。短期的に売られ過ぎの見方が強まり、相場支援となった。失業保険申請件数の一段の増加、小売販売の不振といったニュースもプラスに作用。一方、景気刺激策を巡る上院審議が続いていることから、需給面から売り進むのも一服だ。

夜間取引でまず売りの流れは止まり、その後米小売各社発表による1月の販売結果がほぼ軒並みさえないこと、また失業保険データなどを手がかりにした買いで相場も小じっかりとなった。午前の取引終盤に株式相場が回復するのを背景に相場が軟化する場面もあったが、午後に入って持ち直した。明日の雇用統計発表をにらんだ調整買いも手伝い、短期債から長期債揃って上昇相場で終了。

CBOT大豆3月限：980-0↑30-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたところに南米の供給不安が再燃、ポジション整理の買い戻しが幅広く加速した。3月限は寄付きから買い一色の相場展開。アルゼンチンの降雨が当初の予想ほどのものではないとの見方が広がったほか、ブラジルの生産見通しが引き下げられたことが材料視された。終盤に980セント台まで値を伸ばしたあたりでは流石に売り意欲も見られたものの、最後まで大きく値を崩すこともなく取引を終了した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン3月限終値：371-1/4↑13-0

シカゴコーンは反発。好調な輸出成約や他市場の上昇を好感、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが加速した。3月限は寄付きから大きく買いが先行。朝方発表された輸出成約が予想を上回ったことが手掛かりとなったほか、大豆や原油、株式といった他市場の上昇も買いを後押しした。中盤には一旦前日の高値手前で伸び悩むかに見えたものの、引け間際にまとまった買いが入り一気に370台を回復した。

CBOT小麦3月限終値：561-3/4↑19-1/2

シカゴ小麦は反発。独自には特に大きな買い材料が出た訳ではなかったものの、大豆を初め他の商品市場が全体的に上昇したのを好感、ファンドを中心にテクニカルな買いが加速した。3月限は寄付きから大きく買いが先行、560セント台を回復したあたりからややペースは鈍ったものの流れが途切れることはなく、引け前には560台後半まで上げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：8,063.07↑106.41
S&P500：845.85↑13.62
NASDAQ：1,546.24↑31.19

NY 株は反発。朝方に弱気の経済指標や企業ニュースが並ぶ中で売りが広がりながら、昼前には出尽くし感から買いの展開にシフトした。また、小売最大手ウォルマート・ストアーズが予想を上回る1月の販売増加を発表したことから大幅高となるのも寄与。午後は金融やハイテク株に割安感からの買いが進んだ。

経済絡みでは予想以上の失業保険新規申請件数、製造業受注の落ち込みが伝わった。また、企業サイドでは前夕にシスコ・システムズが業績見通しを引き下げたのや本日には金融ステート・ストリートの減配などが市場心理に重くのしかかる。このため、相場は下げ始まった。ダウ平均など今年の安値を更新する場面もあったが、下値で買いが集まり、間もなくしてプラス転換。そのまま最後までしっかりと推移した。

最終的に、S&P500とNASDAQ指数は1月28日以来の高値引けである。ダウ平均だけは前日の下げを戻しきれなかった。

NYMEX原油3月限終値：41.17↑0.85

NY原油は反発。前日の在庫大幅積み増しや弱気の経済指標発表を受け期近中心に売りが先行したものの、中盤以降はテクニカルな買い戻しが集まった。朝方には失業保険申請件数が大幅増となったことなどを受け、景気後退による需要減少懸念が再燃、40ドルを割り込む水準ではかいいよくも強く早々に下げ止まり。中盤以降は株高の進行などを手掛かりに堅調に値を回復、最後は41ドル台まで値を伸ばした。

COMEX金4月限終値：914.2↑12.0

NY金は続伸。金融市場の先行き不透明感を背景とした安全資産としての需要が改めて買い材料視された。4月限は夜間取引でロンドンが開くあたりから騰勢を強め、NY朝には3日ぶりに920ドル台まで値を回復した。昼にかけては株高の急速な進行を嫌気し手仕舞い売りに押されたものの、910ドル台はしっかりと維持。午後からは再びじりじりと買いが集まった。

米小売大手各社が5日に発表した1月の販売結果は業界全体で昨年秋からの不振を続けたことを示した。失業率悪化、景気後退も進み消費活動に大きく影響しているため。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データをベースに試算した1月の既存店売上高は前年同月比1.6%減少した。これはICSCが見越していたほどの落ち込みはならなかったが、背景にあるのがウォルマート・ストアーズの例外的な増加である。ウォルマートの結果を除けば4.8%と大幅ダウンという。ICSCのチーフエコノミストは、現行の景気情勢から少なくとも春までは小売販売は下向き続けると見通す。

ICE-USコーヒー3月限終値：119.20↑3.30

NYコーヒーは反発、株式や他の商品市場の上昇を好感、ファンドを中心にテクニカルな買いが大きく集まった。朝方には前日の流れを継ぎ114セント割れを試すまでに売りに押されたものの、早々に下げ止まり。しばらく115セント近辺で推移した後、午後に入ると他市場の動きにあわせるように騰勢を強め117セント台まで回復した。その後まとまった買いが入り急伸、120セントの節目を試すには至らなかったものの、前日の下げのかなりの部分を戻す形で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：12.98↑0.39

NY砂糖は反発。株や原油高の進行を好感し、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが加速した。朝方にはまとまった売りが出て3月限が12.50の節目を大きく割り込む格好となったものの、安値で更に売りを進める向きもなく下げ止まり。しばらくは安値水準で推移していたものの、昼前あたりから急速に騰勢を強め引け前には13セントを試すまでに値を伸ばした。

ロシアの石油生産4位のスルグネフテガス社は5日、同社の2009年石油生産が6,100万トン（日量122.5万バレル）と、前年の6,170万トンから小幅減少するとの見方を明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。同社CEOによると、東シベリアのプロジェクトに対し2020年までに9,000億ルーブル（249.9億ドル）を投資する計画があるという。また、同社が保有する埋蔵に対するリプレースメント・レシオは昨年、10%だったことも明らかにした。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が5日に明らかにしたデータによると、2月21日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,341万バレルと1月24日までの4週と同水準となった。

ブラジル通信社エスタドは5日、ブラジル農相がロシアからの小麦輸入を検討していることを明らかにしたと報じた。従来の買い付け先であるアルゼンチンが干ばつで供給難のため、新しい輸入先を開拓しているという。農相は、ロシアが小麦と肥料を提供し、一方ブラジルからの牛肉輸入拡大に興味を示しているとコメント。ロシアの交渉団が5月にブラジルを訪問する予定ともしている。

チュニジア穀物局は5日、5万トンの軟質小麦を物色していることを明らかにした。原産国は売却側の選択とし、6月に納入できるものを求めているという。

インドのウッタル・プラデシュ州で昨年10月から今年1t月にかけての砂糖生産が前年同期を13.2%下回って310万トンになったと地元製糖所協会関係者が明かしたことが伝わっている。イールド低下と砂糖きびの収穫不調が要因という。報道によると、州内の砂糖きび圧搾は一年前より5.4%減少して3480万トン。価格問題で圧搾のスタートが遅れ、2月の終わりまで続く見通しとしている。関係者はまた、国内で2番目に生産規模の大きいウッタル・プラデシュ州の最終的な砂糖生産が前年から27.0%落ちて530万トンとなるのを見越していることも示した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は4日時点で71万4104トンとなった。一週間前の81万7490トンから減少。一方、荷積みを予定している船は前週から2隻増えて37隻だ。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

エルサルバドルコーヒー評議会によると、 2008/09年度のコーヒー生産は昨年1月11日時点で106万6916袋だった。前年同期を16.4%下回る。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月30日時点で3,881億ドルと前週から16億ドル増加した。昨年末時点からは390億ドルの減少となる

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、1992年=100

カナダ統計局穀物在庫
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

シリア国営HOBOOBは5日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、予定していた20万トンの軟質小麦買い付けを見送ったと明かした。提示価格が全て高すぎたと説明。新たな買い付け日程は未定という。シリアは昨年12月からこれで6回連続して買い付けを試みながら、いずれも価格要因で成立できないでいる。

タイ紙は4日、国内中部で水の供給削減と干ばつが砂糖きび作付に影響していることを報じた。また、干ばつが長引く可能性も示している。

インドの国営MMTCは2日に予定していた粗糖買い付けを保留にしているとの関係者コメントが伝えられた。報道によると、政府が新しい輸入規定を正式発表するのを待っているため。5日まで提示を検討とといわれる。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

欧州中銀（ECB）は5日に開いた理事会で、政策金利を年2.00%で前月から据え置くことを決定した。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル統計局（IBGE）は5日に発表した国内の主要農作物月次報告で、 2009年のコーヒー生産が前年比15.86%減の3939万8900袋になるとの見通しを示した。初回見通しの3922万4100袋から0.45%引き上げである。作付けを216 万4600ヘクタールから216万8300ヘクタール、イールドを18.12袋から18.17袋にそれぞれ改定した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10-12月期労働生産性速報値 (08:30 )
・12月製造業受注 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・カナダ統計局穀物在庫 (08:30 )

NYMEX天然ガス3月限終値：4.597↑0.084

NY天然ガスは小幅反発。強気の天気予報や在庫の大幅取り崩し見通しを手掛かりに買いが先行した。3月限は寄付きから買いが先行。2月中旬にかけて再び気温が低下するとの予報が出たほか、明日の在庫統計が強気の内容になるとの見方から昼前には4.70ドル台まで値を伸ばした。しかし前日の高値更新目前で伸び悩むと、その後は売りが台頭。一時4.50ドル台まで値を戻したものの、最後までプラス圏は維持した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

天然ガス在庫統計市場予想
5 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ドル/円：89.44、ユーロ/ドル：1.2846、ユーロ/円：114.89 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。株価の下落で投資家のリスク回避志向が再び強まった他、ロシアのルーブル建て国債の格付け引き下げやノルウェー中銀の利下げなどもユーロ売りを後押しした。ユーロ/ドルは東京で一時1.30ドル台後半まで値を伸ばしたものの、ロンドンに入ると売り一色の相場展開。NY朝には1.28ドル台前半まで値を下げた。その後は強気のISMサービスなどを手掛かりに1.29ドルを回復する場面も見られたもののユーロの上値は重く、午後からは再び1.28ドル台半ばまで値を戻した。

ドル/円は東京で89円台半ばで推移した後、ロシア国債の格付け引き下げを受けロンドンにかけて88円台後半まで円高が進行。NYでは強気の経済指標を受け再び89円台後半までドルが買われたものの、午後からは株安の進行を嫌気し89円台前半までじりじりと値を下げた。ユーロ/円は東京で117円を試すまでに買われたものの、その後はNY朝にかけて114円台前半まで急落。強気の経済指標を受け一旦は115円台後半まで値を戻したものの、午後には再び114円台まで売りに押された。

10年債利回り：2.94↑0.05

債券は続落。改めて需給見通しに気を揉みながら売りが優勢となる一日だった。朝方に発表された来週の定例国債入札での発行額は過去最高となり、また7年債の入札や30年債リオープンが決まったという。来週の入札規模自体は市場予想よりやや低めだったが、市場は供給が膨らむことに関心が向いたまま。しかも、今年前半に連邦債務の上限到達観測も伝わり、慎重ムードが売り圧力を強めた。

相場はまず民間ADPによる予想以下の雇用データで軟化した。その後に財務省の入札発表で買いがいったん下げ渋っても、すぐに売りに押されて弱含み。米供給管理協会（ISM）が予想を下回ったこともマイナスに作用した。長期金利の指標10年債は朝方に2.9%を超え、午後には2.9%台半ばに上昇した。結果的に昨年11月終わり以来の高水準で終了。

CBOT大豆3月限：949-1/2↑3-1/2

シカゴ大豆は反発。特に大きな材料が見当たらない中アルゼンチンの降雨が重石となったものの、テクニカルな買い戻しが上回る格好となった。3月限は寄付きから買いが先行し960台後半まで上昇。その後はアルゼンチンで引き続き降雨の予報が出ていることもあり改めて売りに押される展開となったものの、前日の終値近辺では下げ止まった。最後はやや買いが優勢となる中で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：358-1/4↓3-1/2

シカゴコーンは続落。特に大きな材料が見当たらない中、テクニカルなポジション整理が中心の相場展開となったが、最後は売りが優勢となった。3月限は寄付きで買いが先行したものの、370セント回復目前に息切れ。その後は前日の流れを継いだ売りに押され早々にマイナス転落した。中盤以降も日中安値近辺で上値の重い展開が続いたものの、さいごまで前日の安値を割り込むには至らなかった。

ダウ工業平均：7,956.66↓121.70
S&P500：832.23↓6.28
NASDAQ：1,515.05↓1.25

NY 株は反落。午前の取引では予想以下の経済指標を背景に買いが先行していたのが、午後に業績不安がくすぶって売りの展開にシフトした。民間ADPによる雇用減少ペースの鈍化を示すデータ、米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想を上回ったことが最初はプラスに作用。しかし、前夕のウォルト・ディズニー、朝方にはタイム・ワーナーやクラフト・フーズなどが相次いで業績悪化を発表したのが、徐々に重くのしかかっていった。

もみ合い相場の寄り付きを経てしっかりとした。しかし、すぐにペースは鈍化。各社の決算でも特に成長安定銘柄とみられるクラフトの報告と見通し引き下げが不安を煽り、売り圧力を強めた。まずダウ平均が昼過ぎにマイナス転落し、S&P500やNASDAQ指数も追随。主要株価指標は揃ってマイナス引けである。

CBOT小麦3月限終値：542-1/2↓10-1/4

シカゴ小麦は続落。前日に続きファンドを中心にテクニカルな売りが相場を主導、昨年12月15日以来の安値を更新した。3月限は寄付きこそ買いが先行したものの、早々に息切れ。エジプトの買付けに米産が含まれなかったことなども売りを誘う格好となり、中盤には540セント割れを試す水準まで下げ幅を拡大した。ただ、この水準では買い意欲も見られ相場は下げ止まり。昼過ぎに540台後半まで値を戻す場面も見られたが、最後は再び売りに押された。

イスタンブール金取引所が3日に明らかにしたデータによると、トルコの金輸入は1月にゼロとなった。前月には227kg、前年同月には1万8,550kgの輸入があった。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国。

米下院金融サービスは4日、11日に不良資産救済プログラム（TARP）に関する公聴会を開くと発表した。公聴会では支援を受けている金融機関8社の最高経営責任者（CEO）の証言を要請。求めているのはバンク・オブ・アメリカ、JPモルガン・チェース、シティグループ、ステート・ストリート、バンク・オブ・ニューヨーク、ウェルズ・ファーゴ、モルガン・スタンレー、ゴールドマン・サックス。

一方、上院銀行住宅都市委員会は10日にTARPの残りの活用法について公聴会を開く予定である。これにはガイトナー財務長官が証言の予定。

NYMEX原油3月限終値：40.32↓0.46

NY原油は期近3月限が在庫の大幅積み増しを嫌気し値を下げる一方、期先限月は続伸した。朝方から前日の流れを継いだテクニカルな買いが優勢の展開。在庫統計発表後は原油の在庫増を嫌気し一旦売りに押されるものの、石油製品がそれほど弱気でなかったこともあり下げ幅は限定的なものにとどまった｡昼過ぎからは株安の進行を嫌気し売りが加速、3月限は引け前に一時40ドルの節目を割り込む場面も見られた。

COMEX金4月限終値：902.2↑9.7

NY金は反発。前2日の下落の反動もあり、テクニカルな買い戻しが相場を主導した。4月限は夜間から買いが優勢の展開。朝方にはADP民間雇用数の発表を受け債券が売られたのを好感、そのまま910ドル台まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的に買いを進める向きもなく、昼にかけて相場は伸び悩み。株に売りが広がり始めたことも嫌気され、昼過ぎには900ドル台前半まで値を戻した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は4日、2008年12月の穀物、油種、関連製品の輸出が280万トンになったと発表した。政府データを下にしての数字で、前年同月を28.2%下回るとしている。個別の出荷データは不明。

ICE-USコーヒー3月限終値：115.90↓3.35

NYコーヒーは続落。ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は朝方から生産者の売りに押され軟調に推移。取引前半には一旦118セントを支持線に下げ止まったかに見えたものの、昼前には改めて売りが加速。朝方の安値を割り込むと売りストップを巻き込みながら急速に下げ足を速めた。

ICE-US砂糖3月限終値：12.59↓0.07

NY砂糖は小幅続落。ドル高の進行などを手掛かりに、前日の流れを継ぎ手仕舞い売りが優勢の展開となった。朝方には直近の安値をうかがうあたりまで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く、中盤にはプラス圏を回復する場面も見られた。しかし全体的に上値は重く、昼過ぎには再び日中安値近辺まで売りに押された。

USDA輸出成約高市場予想
5日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ペルーのコーヒー輸出業者を代表するコーヒー会議所によると、2008年12月のコーヒー輸出は前年同月比15.9%増の34万559袋だった。2008/09年度の出荷は年度始めの10月からあわせて140万4629袋で、これは前年同期を54.6%上回るという。

米インフォーマ・エコノミクスが2008/09年度のアルゼンチンコーン収穫見通しを100万トン引き下げたと伝わっている。報道によると、同社の最新予測は1600万トン。米農務省（USDA）は前月の世界需給報告で1650万トンを見通していた。

エジプト商品供給公社（GASC）は4日、計20万8000トンの小麦買い付けを成立させたことを明かした。このうち2万8000トンがロシア産で、1トン192ドル。残る18万トンはフランス産という。GASCによると、商社2社と6万トンずつ同194.75ドルで契約し、またもう1社から6万トンを同195.25ドルでの購入だった。いずれも3月1-10日に納入。

GASCは1月に計5回小麦を買い付け、最後の3回には米産が含まれていた。

ドイツ農家組合DRVは4日、2009年の小麦生産が2460万トンになる見通しを発表した。これは前年にイールドの記録更新を背景にした2590万トンから減少の見方である。穀物全体では、平年並みの生育環境になることを前提に4700万トンと見通す。

エジプト国営FIHCが2万5000トンの大豆油買い付けを予定していると伝えられた。市場関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、FIHCは3月後半に納入できるものを求めていると述べ、12日まで提示を受け付けているとのこと。

欧州商品ブローカーのSucdenは4日、 2009/10年のブラジル中部・南部砂糖圧搾について前年を6%上回る5億3000万トンと見通していることを発表した。圧搾した砂糖きびの43.5%が砂糖、56.5%がエタノールの生産に向けられるのを見越す。砂糖生産は前年比17.6%増の3140万トンの見通し。エタノールは前年とほぼ同水準の2500万立方メートルと見ているという。

同社は、ブラジルでエタノール価格が下がっていることから砂糖生産指向が高まる可能性を示した。それでも、インドからの供給不足を補うのは難しいとの見方も示唆。同社の2008/09年度インド砂糖生産推定は前年比35.6%減の1700万トン。ほかの農産物の採算性を背景に砂糖きびが減反となり、生産は当初見通しの2300万トンも下回るとしている。インドは150万トン輸入するとも予想する。

タイ砂糖きび・砂糖局によると、2008/09年度の砂糖生産が今月1日時点で347万トンだった。前年同期の345万トンを僅かに上回る。粗糖生産が一年前の222万トンに対して226万トン。白糖は119万トンで、こちらは前年同期の12万トンよりやや減少。

パキスタンは向こう3-6ヶ月以内に80万トンの砂糖輸入が必要との政府関係者による見解が伝わっている。報道によると、国内の需給逼迫が背景にあり、国営TCPに買い付けの許可が下りる見通し。政府は現行の会計年度砂糖生産が350万トンを見越しており、消費420万-450万トンを下回る見方である。

ベラルーシの国営食品会社は4日、国内で2008年に収穫された砂糖ビートから51万1200トンの精製糖が生産されたと発表した。前年比11%増という。同社によると、製糖作業は1月22日に完了し、加工したビートが365万9000トン。製糖所の加工能力は前年比4.72%上がって日量2万6600トンだった。国産ビートから生産した砂糖で2008年に輸出したのが前年を2割上回る32万3000トンだったともしている。

米財務省は4日、10-12日に実施の定例入札で発行総額が670億ドルになると発表した。これは過去最大規模と伝わっている。内訳は3年債が320億ドル、10年債210億ドル、30年債140億ドル。

財務省はこのほか、2月から7年債の月次入札、四半期ごとの入札翌月に30年債のリオープンを行うことも決定した。また、現行の国債発行計画などに基づき連邦債務が今年前半に上限に到達する見通しも明らかにした。

石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2008/09年度(11月-10月)の砂糖生産は31日時点で前年同期比2.4%増の153万4722トンとなった。前週の報告で一年前から3.5%増。直近週にペースが一段と鈍った格好になる。シーズン12週目に当たる25-31日の生産が前年比3.1%減少。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは31日時点で10.96%となり、一年前の10.74%、また前週報告時の10.89%をそれぞれ上回る。2008/09年度に稼動予定の57の製糖所で、51ヶ所がすでに始動しており、一週間前から4つアップ。

イラクの貿易省に属する買い付け業者は最低1万2500トンの白糖を物色していると発表した。配給用であり、ほかの製品買い付けの一部という。受け入れ可能の原産国でインドを除くとしているが、理由は不明。今月25日まで提示を受け付けるとした。

中国気象局は4日に発表した声明で、国内北東部から中央にかけた小麦生産地帯で干ばつによる影響懸念が強まっていることを示した。安徽省政府は1日時点で水不足から小麦の7割近くに被害が出る可能性を指摘していたという。また、河北省では100万ヘクタール相当の被害リスクを挙げ、河南省政府は春節の休みの間に初めて最高の警戒レベルに引き上げたとしている。当局によると、干ばつは昨年11月に始まり、水位が50年ぶりの低水準となっている。また、国営メディア新華は、山西、山東、河北、江蘇各省で農産物生産における天候問題があることを報じた。

パキスタン国営TCPが先月末に締め切っていた小麦買い付けにおいて17万2500トンを1トン231.55ドルで成立させていたと伝わっている。これは売却側による原産国選択の買い付けだった。納入日程は不明。

ウクライナの農家連合は4日、1月の穀物輸出が160万トンだったと発表した。2008/09年度始めである7月から12月の月平均に比べて約25%の減少という。新年の祝賀に絡んでビジネスが減ったのに加え、穀物をまず北部の貯蔵施設に運びその後南部の輸出港に移動することも出荷ペースをスローダウンさせると説明している。また、農家の中には一段の価格上昇を待っている向きがあることも指摘した。

インド政府高官は4日に記者団に対し、2009年の国内小麦生産について前年の7840万トンとほぼ同水準になるとの見方を示した。当初の前年比プラス見通しを下方修正した格好であり、12月後半の気温上昇を理由に挙げている。

米農務省（USDA）は4日、民間業者から韓国向けで2008/09年度産コーン11万6000トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

韓国飼料協会（KFA）が16万5000トンの小麦を買い付けたと報じられている。原産国は売却側の選択になる模様。市場関係者の話では 、1トン175,85ドルで合意したとなっている。納入は5万5000トンずつ6月10日、6月25日、7月5日の3回に予定ともいう。

業界関係者が4日にダウジョーンズの取材に答えたところによると、イラク南部油田の生産はメンテナンスの問題や開発投資の不足により、ここ6ヶ月で日量10-15万バレル減少しているという。2008年初めまでは日量185-190万バレルの生産があったのが、昨年8月以降減少を続け、現在では170-175万バレルになっているとした。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ペルーを訪問中のアルジェリアのヘリル石油相は3日遅く、記者団に対して石油価格は今年度、平均価格で1バレル40ドルから50ドルのレンジで推移するとの見通しを示した。7-9月期には北半球の暖房需要期に備えて60ドル台に到達する可能性もあるという。現在の金融市場の混乱は危機的な状況にあると指摘、今年度の石油需要は前年に比べ20万バレル落ち込むかもしれないと述べた。

ナイジェリア南部油田地帯リバース州の警察報道担当者がAFP通信に伝えたところによると、同州ポートハーコートで4日、ダウコル前石油相の妻が何者かに誘拐されたという。現時点で犯行声明などは出ていない模様。ポートハーコートではこの日、伊石油大手Eniの子会社アジップの地元職員も武装グループに誘拐されている。リバース州ではこのところ石油関係者の誘拐が相次いでおり、事務職労働者組合のPengassanは来週から同州で働く組合員を引き揚げさせる意向を示している。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・1月米企業解雇予定数 (07:30 )
・1月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・1月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )