NYMEX天然ガス3月限終値：4.557↑0.140

NY天然ガスは反発。先週末の流れを継いだ売りが先行するも、割安感からテクニカルな買い戻しが加速した。3月限は夜間取引で一時4.3ドルを割り込むまでに売りが膨らむも、通常取引開始後は買い一色の相場展開、昼前には4.60ドル台まで値を回復した。先週の高値を試す水準では伸び悩んだものの、週半ばにかけて北東部などで再び気温が低下するとの予報が出ていることも支えとなり、最後まで日中高値近辺で推移した。

ドル/円：89.42、ユーロ/ドル：1.2843、ユーロ/円：114.86 （NY17:00）

ドルは英ポンドなど他の通貨に対しては買いが先行したものの、対ユーロ、対円では共に小幅安の展開となった。ユーロ/ドルは東京から売りが先行しロンドンが開く頃には1.27ドル台前半まで下落。しかしその後はじりじりとユーロが買い戻される展開。NYではISM指数が強気のサプライズとなったことが市場のリスク回避志向を後退させたこともあり、昼過ぎには1.29ドルを試すまでにユーロ高が進んだ。午後からはポジション調整の動きから1.28ドル台前半まで値を戻した。

ドル/円はロンドンで一時円台後半までドルが売られたものの、その水準では買い意欲も強く早々に89円台を回復。NYに入ってからは着実にドル高が進行、強気のISM指数も後押しとなり昼前には90円を試すまでに値を伸ばした。しかしその後は節目を目前に急速に伸び悩み、午後遅くには89円台前半まで値を戻した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロがじり安の展開、NY早朝には113円台前半まで値を下げた。その後は一転してユーロが反発、昼過ぎには一時116円台を試すまでに値を伸ばした。

10年債利回り：2.72↓0.13

債券は大幅続伸。値ごろ感に景気の先行き不透明感を強める経済指標なども寄与してほぼ終日買いの展開だった。夜間取引から中国などで春節の休みが終わったのを背景に需要が戻るのを先取りした買いがみられていたが、通常取引に入って本格化。個人消費支出（PCE）が予想以上に落ち込み、PCE物価コア指数の前年比上昇ペース鈍化などが支援材料となったためである。

経済指標には米供給管理協会（ISM）製造業指数が予想ほど悪くなかったなどもあるが、不透明感は根強いとの判断が根強い。ISMのデータ発表後に売りに押される場面もあったが、長続きしなかった。特に、長期債は先週後半まで売りが優勢だった反動から特に買いが集まっている。指標10年債は理事利と低下する一日で、この結果、長短金利差も一段と縮小した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆3月限：959-1/2↓20-1/2

シカゴ大豆は反落。アルゼンチンで降雨による作柄改善の可能性が高まったことを嫌気、ファンドを中心に大きく売りが広がり年初来の安値を更新した。3月限は寄付きから売りが先行し直近の安値を下抜け。そのまま一気に950セントの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。その水準では割安感から買いを入れる向きも多く、中盤以降相場は下げ止まったものの、一気に値を回復するような動きも見られない。引け間際にはややまとまった買い戻しが入ったものの、反発は限定的なものにとどまった。

米半導体工業会（SIA）は2日、2008年の世界半導体売上高が7年ぶりの前年割れとなったことを発表した。SIAによると、前年比2.7%減の2486億ドル。12月だけでも前年同月を22.0%下回る174億ドルだったという。

SIAでは、世界的な景気後退の影響から、例年なら最も需要の高い10-12月期の販売は不振に終わったと説明した。消費者向けが中心であるとしながら、ほぼ全ての製品が落ちたことも指摘。このほか、半導体販売が回復するかどうかは政府対策次第とコメントしている。

CBOTコーン3月限終値：370-1/2↓8-1/2

シカゴコーンは続落。原油や大豆など他の商品市場が大きく値を下げたことを嫌気、日中を通じて売りが優勢の相場展開となった。3月限は寄付きから売りが先行し、先週の安値をあっさりと下抜け。そのまま360台半ばまで下げ幅を拡大した。大豆の下落に連れた売りが広がった他、エタノールや飼料需要の減少懸念が改めて弱気材料視された。ただ、1月中旬につけた直近の安値を試すことなく中盤には下げ止まり。その後はテクニカルな買い戻しが見られ370セント台まで下げ幅を縮小した。

コスタリカコーヒー協会が2日に発表したデータによると、1月のコーヒー輸出は前年比15.2%減の11万9340袋となった。2008/09年度の輸出は年初の10月からあわせて32万4003袋、前年同期を6.6%上回る。

CBOT小麦3月限終値：563-3/4↓4-1/4

シカゴ小麦は続落。原油や金、大豆といった他の商品市場の下落を嫌気、日中を通じて軟調な相場展開となった。3月限は寄付きから売りが先行し550セント台半ばまで下げ幅を拡大。直近の安値を割り込むまでには至らず中盤にかけて560台まで値を回復したものの、アルゼンチンの降雨を受けた大豆の下落につれた売り意欲は強く最後まで上値は重いままだった。

ダウ工業平均：7,936.75↓64.11
S&P500：825.43↓0.45
NASDAQ：1,494.43↑18.01

NY 株はもみ合い。景気の先行き不透明感が改めて強くなる中、売り買いが交錯する一日だった。朝方発表の経済指標には予想ほど悪くないものもあったが、それでも景気不振が続いていることを否めない内容。企業絡みでは百貨店メーシーズのレイオフ発表が伝わった。上院本会議で景気刺激策の審議が本格化することにも関心が向き、市場では各ニュースを消化しながら、選別モードとなって売り買いが交錯した。

朝方は相場全般に弱含んだが、ハイテク株中心に買いが集まるのを反映してNASDAQ指数が午前の取引中に持ち直した。ダウ平均やS&P500も下げ渋り。ただ、ダウ平均だけはプラス転換できず、午後も回復を試みながら結局3日続落である。終値は昨年11月20日以来の低水準だった。S&P500は何度か先週末の終値を超えたものの、最後は僅かに下回って先月20日以来の安値引け。NASDAQ指数だけが3日ぶりに反発した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX原油3月限終値：40.08↓1.60

NY原油は反落。米製油所におけるストの可能性が後退したことを嫌気、ガソリン主導でおおきく売りに押される展開となった。3月限は通常取引開始直後から売りが大きく先行、一時40ドルの節目を割り込むまでに値を下げた。その後はテクニカルな買いが膨らみ安値から値を戻したものの上値は重く、プラス圏回復には至らず。スト回避の可能性が高まり更なる製油所稼動率低下の恐れが遠のいたことを受けガソリンが大きく売りに押される中、引けにかけては再び40ドル割れを試す展開となった。

COMEX金4月限終値：907.2↓21.2

NY金は反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まったこともあり、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引で早朝に一時904ドル台まで売りが膨らんだ後、通常取引開始後は買い戻しが集まり920ドルまで値を戻すなど、不安定な相場展開。しかし全体的に手仕舞い売りに圧力は強く、ドル高の進行や原油と株の下落も嫌気して軟調な展開が続いた。引けにかけては上値の重さを嫌気した向きから改めて売りが加速、朝方につけた安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：119.75↑0.85

NYコーヒーは反発。朝方には前週末の流れを継いだ売りが先行したものの、安値では焙煎業者など実需筋の買いが入り117セント台半ばで下げ止まり。中盤にかけては対ユーロでドル安が進んだことなどが好感され、投機筋の買いも巻き込みながら堅調に値を回復。昼にかけては一時120セントの節目を回復する場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：12.75↑0.08

NY砂糖は続伸。朝方には原油や株の下落を嫌気し売りに押される場面も見られたものの、先週の安値を試すこともなく下げ止まり。その後は株に買い戻しが集まったことや対ユーロでドル安が進んだことなどを手掛かりに騰勢を強め早々にプラス転換した。中盤以降も順調に値を伸ばし、引け前には一時12.90台をつけるまでに上げ幅を拡大した。

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）によると、1月のコーヒー輸出は前年同月比17.3%増の37万8983袋となった。2008/09年度の出荷は10月の出荷からあわせて55万5190袋で、前年同期を4.5%下回る。

ブラジル貿易局（Secex）が2日に発表した月次データによると、1月のエタノール輸出は1億9110万リットルだった。前年同月を13.3%下回り、前月比は45.2%減少である。

ブラジル貿易局（Secex）が2日発表した月次データによると、1月の砂糖輸出は193万9600トンとなった。前年同月比0.2%減少となるものの、前月からは60.7%のプラスである。粗糖が前年から94.6%増えて147万3800トンとなり、前月比だと4.5%ダウン。精製糖の出荷は46万5800 トンだった。前年比35.8%減、しかし一ヶ月前との比較で3.6%増加した。

ブラジル貿易局（Secex）が2日に発表した月次データによると、1月大豆輸出は61万4500トンとなった。前年同月比2.5%増え、しかし前月比較では18.1%減少。大豆油は前年比47.3%減の8万4600トン。前月に比べると12.3%のマイナスだ。大豆ミールの輸出は93万7000トンだった。一年前を39.7%上回り、前月からは19.7%増である。

ブラジル貿易局（Secex）が2日に発表した月次データによると、1月のコーヒー輸出は前年同月比13.3%増の208万8100袋となった。しかし、前月との比較では23.5%減少した。

パキスタン国営TCPは米小麦買い付けで業者からの提示受付期限を再び延長した。1月31日としていのから2月7日に3回目の変更である。ただ、原産国は売却側の選択での15万トンについては31日で締め切った模様。計25万トンの提示があったと伝わっている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ボンベイブリオン協会のハンディア会長は2日、1月の同国の金輸入量が1トンから2トンと、前年同月の18トンから大幅に落ち込むとの見方を明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。同国では引き続き金の消費が増えるとされる婚礼シーズンにあるが、価格の上昇などを嫌って販売が落ち込んでいるという。

ルワンダのコーヒー開発局が2009年のコーヒー生産目標を2万8000トンに設定したと地元週刊紙が報じた。前年より6000トン多い。生産の3割が米国に輸出し、45%が欧州という。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

インドコーヒー局は2日、1月のコーヒー輸出が前年同月比15%減の1万810トンだったと発表したこのうちアラビカが3656トン、ロブスタ2881トン。10月に始まった2008/09年度の出荷はこれであわせて47969トンで、前年同期を18%下回るという。

日本の農林水産省が2日に発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は2008年12月末時点で10万1272トンとなった。11月末時点での10万2905トンから1.6%減少。

インド政府は2日、2月期の国内砂糖販売枠を160万トンに設定した。予定通りの規模である。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は1月28日時点で81万7490トンとなった。一週間前の88万3303トンから減少。荷積みを予定している船は前週の35隻から変わらないという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・12月建設支出 (10:00 )
・1月ISM製造業指数 (10:00 )
・1月国内自動車販売 (17:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

NYMEX天然ガス2月限終値：4.417↓0.159

NY天然ガスは反落。目先気温が上昇するとの予報を受け、暖房需要の伸び悩みを見越した売りが相場を主導した。朝方にはGDPの強気サプライズを受けた原油の上昇に連れ高となる場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は弱気の天気予報を手掛かりにファンドを中心とした売りが広がり、終始軟調に推移した。ただ、直近の安値を割り込むよう菜積極的な動きは見られなかった。

ブラジルのコーヒー業者Comeximは30日、2009/10年度の国内コーヒー生産が4060万袋になると見通しを発表した。政府が予想する3680万-3870万袋のレンジ上限も超える見方。同社は2850万袋がアラビカ、残る1210万袋はロブスタとみているという。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は30日に発表した作柄報告で、2008/09年度大豆作付け推定を引き下げた。従来は1790万ヘクタールをみていたのを1775万ヘクタールに改定し、これは前年度から2.5%の減少となる。干ばつ被害がこれまで見ていた以上深刻だったことが引き下げの背景にある。取引所によると、作付は現時点で98.9%終わった。前年度を0.6ポイント下回るという。

コーン作付けはほぼ終わりと伝えた。ただ、作柄はやはり干ばつの影響で不良とコメント。今週の降雨は限定的で、情勢改善にも不足だったという。

ドル/円：89.90、ユーロ/ドル：1.2812、ユーロ/円：115.22 （NY17:00）

為替は前日に続きユーロが全面安の展開。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてじりじりと売りに押される展開。世界的に株安が進行し投資家のリスク回避志向が強まったほか、来週のECB理事会で追加利下げが決定されるとの見方がユーロ売りをあと押しする格好となり、NY朝には1.28ドル割れを試すまでに値を下げた。その後は米GDP速報値が強気のサプライズとなったのを受け一旦1.29ドルまで買い戻されたもののユーロ売りの流れは変わらず。株安が再び進行し多野につれ午後遅くには1.27ドル台後半まで下げ幅を広げた。

ドル/円は東京で株安が進行したのを受けリスク回避の円高が進んだものの、ロンドンでは89円台前半を支持線にドルが反発。NYにかけてじりじりとドル高が進み、午後には一時90円台を回復する場面も見られた。NYでの株安はドル売りの材料とはならなかった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて円高が進み、NY朝には115円を割り込むまでに下落。NYでは売り買いが交錯し方向感なく上下を繰り返す展開となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.84↓0.02

債券は小反発。相場下落が続いた後で値ごろ感から買い戻しが集まった。週末と月末が重なるのに伴う調整目的の取引も相場を下支え。日中は引き続き需給だぶつきのシナリオから売りが残っていたが、午後は後退し、同時に買いが入って相場回復に及んだ。

本日発表の2008年10-12月期米実質国内総生産（GDP）や1月のシカゴ購買部協会指数は景気の先行き不透明感も強める弱い数字だったが、景気対策導入に伴う国債増発のシナリオもあるためプラス効果が限られる。相場はGDPの発表後に小じっかりとしたが、早々に軟化。シカゴの指数にはほとんど反応薄だ。午後は上下に振れながら、相場上昇で終了。最近の利回り曲線スティープニングに着目した取引もあって、長短金利差がやや縮んだ。

CBOT大豆3月限：980-0↑9-1/2

シカゴ大豆は反発。手掛かりとなる材料に欠ける中、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。3月限は寄付き後しばらく方向感なく上下を繰り返した後、昼前にまとまった買いが入り980セント台後半まで上昇。もっとも、火曜以降のレンジ上限を上抜けるような積極的な動きもなく、中盤以降は株安を嫌気した売りに押し戻された。引けにかけては再び買いが集まった。

CBOTコーン3月限終値：379-0↓2-3/4

シカゴコーンは小幅続落。月末を前にポジション整理の動きが強まる中、上値の重い相場展開となった。3月限は小安く寄り付いた後、原油の上昇などを好感し中盤にかけて買いが集まったものの、ここ3日間のレンジ上限を抜けるような勢いもなく伸び悩み。後半は株安の進行を嫌気しじりじりと売りに押される格好となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

ダウ工業平均：8,000.86↓148.15
S&P500：825.88↓19.26
NASDAQ：1,476.42↓31.42

NY 株は大幅続落。弱気の経済指標を背景にさらなる景気悪化シナリオを先取りした売りにつながった。昨年10-12月期米実質国内総生産（GDP）の約26年ぶりの大幅減少を受け、後で発表された1月のシカゴ購買部協会指数もまた1982年以来となる低水準。これまでに発表済みの弱い経済指標や複数の企業レイオフなどとともに景気の先行き不透明感を強めるとの判断隣、市場心理に重くのしかかる。

GDP自体は予想ほど落ち込まなかったため、寄り付き時には買いもあり、相場は小高く始まった。しかし、すぐに売りの騰勢が強まり、相場も軟化。昼にいったん下げ止まり、午後にはさらに下落ペースも鈍化したが、終盤にかけて再び弱含んだ。最終的に今週半ばまでの上昇分を完全に消した。

主要株価指標は軒並み4週続落である。また、今月最後の立会いを終えて、1月の相場は2年連続して前月比マイナスを記録した。下げ率はダウ平均が8.8%、S&P500は8.6%、NASDAQ指数6.4%である。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT小麦3月限終値：568-0↓10-0

シカゴ小麦は続落。月末を控え、ファンドを中心にしたポジション整理の動きが相場を押し下げた。寄付きでは強気のGDPサプライズを受けた原油の上昇を好感し買いが先行したものの、早々に息切れ。前日の高値を試すことなく伸び悩んだ。それでも中盤まではプラス圏を維持、参加者もまばらになり動きが止まったかに見えたものの、引けにかけては手仕舞い売りがまとまって出たことから一気に値を崩した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月27日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油3月限終値：41.68↑0.24

NY原油は小幅反発。月末を前にしたポジション整理の動きが優勢の中、前日終値を中心に狭いレンジで上下を繰り返す展開となった。朝方にはGDPの強気サプライズを好感し買いが集まる場面も見られたが、43ドルを超えたところで早々に息切れ。昼前には41ドル台後半の水準まで値を戻した。

米会計検査院（GAO）は30日、金融安定化法に基づいた不良資産救済プログラム（TAPR）について依然として不透明性が高く、説明責任にも欠けると厳しい評価を示す報告書を発表した。これはTARP拠出に関し、昨年12月に行った調査を改めて実施したもの。前回報告からTAPR使用の規定はなお曖昧なことを指摘している。

GAOはプログラムの目的やTAPRで設けている残りの資金枠使用法の説明不足とも批判し、金融危機への対応は遅れるばかりで信頼が薄れているとの見解だ。銀行システムへの2500億ドル注入が規制がらみで進まないとした。一方、財務省が月ベースで上位20の銀行による貸し出しや支援資金の利用法を調べるのを計画しているのは一歩前進としながら、やはりこれだけで半不十分という。

COMEX金2月限終値：927.3↑22.2

NY金は大幅続伸。世界的な金融市場の先行き不透明感から、安全資産としての需要が改めて高まり、終値ベースで昨年7月以来の高値をつけた。2月限はロンドン市場が開くあたりから夜間取引で買いが加速し、920ドル台まで急伸。NYでは強気のGDPサプライズを受けた株高を嫌気し売りに押される場面も見られたものの押し目では買い意欲は強く、午後にかけて一段高の展開となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：118.90↓2.60

NYコーヒーは続落。週末に月末が重なったことをあり、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。3月限は朝方GDP発表を受けた株や原油高に連れ買いが先行する場面も見られたものの、その後は手仕舞い売りが終始相場を主導する格好となった。120、119セントといった節目を割り込むところでは売りストップを巻き込み下げ幅を拡大、一時118セントを割り込むまでに落ち込んだが、最後は119セント台まで値を戻した。

ICE-US砂糖3月限終値：12.67↑0.08

NY砂糖は反発。朝方にはGDPの強気サプライズを受けた株や原油の上昇に連れ買いが先行したものの、高値では生産者の売り意欲が強く13セントの節目手前で伸び悩み。その後は株が下げに転じたことを嫌気に売りに押されたが、最後まで何とかプラス圏を維持したまま取引を終了した。

欧州銀フォルティス・バンクは30日に発表した市場報告で、2008/09年度の世界コーヒー供給が需給を877万袋上回る見方を示した。昨年12月時点での推定896万袋から小幅の下方修正。しかし、前年度に1億4370万袋の需給だぶつきとなったのからはギャップ縮小を見ている格好だ。生産が前年比3.0%減の1億3620万と推定。

2009/10年度の需給見通しについては不透明感が強いと記した。ブラジルでは生産周期で裏作の年になるものの、景気後退に伴う需要スローダウンから在庫が膨らむ可能性も指摘。それでも、長期的には消費の伸びが供給引き上げにつながると見越しているという。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米農務省（USDA）は30日、民間業者から日本向けで2008/09年度産コーン21万3360トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

エジプト商品供給公社（GASC）は30日、計18万トンの小麦買い付けを成立させたことを明かした。このうち米産が6万トン。1トン194.64ドルだったという。残る12万トンはフランス産、6万トンずつ192.86ドル、194.34ドルで合意した模様。2月21-28日に納入。

GASCは1月に入り5回小麦を買い付け、米産購入は１5、21日に続いて3回目になる。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

シカゴPMI
出所：シカゴ購買部協会（NAPM)、NY9:45発表

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

UAEの国営石油企業Adnocは29日遅く、OPECの減産合意に基づいて3月から石油供給量を10%から15%削減することを明らかにした。アッパーザクム種の出荷を15%｡マーバンやローワーザクム、ウム･シャリフは10%それぞれ出荷を減らす。UAEはアジア向けの輸出が多く、マーバン種は日本の製油所にも多く出荷されている。

ナイジェリアの石油労働者組合である石油天然ガス上級職員組合（Pengassan）と全国石油天然ガス労働者組合（Nupeng）は29日、ナイジェリア石油資源局に対して同局が外国企業と結んだ輸出ターミナルにおける検査業務委託契約は不当に外国企業を優遇するものだと抗議、契約撤回を求めた。プラッツ社が伝えた。政府が要求に応じない場合、来月11日から全国的なストを実施、輸出ターミナルの閉鎖も辞さないという。

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

欧州連合（EU）のデータによると、2008/09年度は1月27日時点で1072万トンの穀物純輸出となっている。前週報告での1043万トンから拡大した。前年同期は763万トンの純輸入。

軟質小麦輸出許可は1260万トンだった。前週の1240万5000トンより増え、また前年同期の370万トンを大きく上回る。小麦輸入許可は一年前の371万トンに対して453万トンで、前週からは変わらず。

韓国の飼料メーカーは30日、16万5000トンのコーン買い付けを見送ったことを発表した。理由は不明。また改めて物色するかも現時点では明らかになっていない。

インド政府によると、10月に始まった2008/09年度の小麦作付は今月30日時点で2750万ヘクタールと前週報告と同じ。前年同期の2740万ヘクタールを上回るという。

インド政府が2-3日以内に粗糖の免税輸入を認可するとの地元の砂糖業界関係者によるコメントが伝わっている。報道によると、同氏は国内供給不足を補うためという。なお、政府高官は前日に輸入規制緩和に関する決定は検討事項であることを明かしたばかり。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が29日に明らかにしたデータによると、2月14日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,355万バレルと1月17日までの4週から16万バレル減少する。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10-12月期雇用コスト指数 (08:30 )
・10-12月期GDP速報値 (08:30 )
・1月シカゴPMI (09:45 )
・1月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・石油製品 2月限納会

NYMEX天然ガス2月限終値：4.576↑0.156

NY天然ガスは反発。在庫統計で予想以上の取り崩しが見られたことなどを手掛かりに、ポジション整理の買い戻しが加速した。3月限は寄付きからテクニカルな買いが優勢の展開。在庫統計発表後は上下に振れた後一旦売りが広がる展開となったものの、予想以上に取り崩しが進んだことを支えに前日の終値近辺で下げ止まり。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていることもあり、午後からは材料出尽し感も手伝い一気に買い戻しが加速した。

ドル/円：90.02、ユーロ/ドル：1.2953、ユーロ/円：116.60 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。投資家のリスク回避志向が再び高まりユーロに大きく売りが集まった。ユーロ/ドルは東京でユーロじり安となり1.30ドル台半ばまで値を下げた後、NY朝には1.61ドル台半ばまで買い戻される場面も見られた。しかしその後発表された経済指標が軒並み大幅に悪化したことなどを嫌気リスク回避のユーロ売りが加速。著名投資家ジョージソロスがユーロに対して弱気の見方を示したことや来週のECB理事会で大幅追加利下げの見方が強まったことなどもユーロ売りを後押し、1.29ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。

ドル/円は東京からロンドンにかけてじりじりとドル安が進行、NYに入ると弱気の経済指標を受け株安が進行したことを嫌気し昼には89円台台半ばまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準ではドル買いの意欲が強く相場は下げ止まり。午後遅くには90円台まで値を回復した。ユーロ/円はユーロ/ドルを追随する形でロンドンまではユーロじり安の展開。NY朝にかけて一旦買い戻され118円台前半まで値を回復するものの、その後はユーロ売り一色の展開となり116円割れを試すまでに値を崩した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.86↑0.19

債券は大幅続落。需給だぶつき感を背景に売りが優勢となり、相場下落に至った。5年債入札を控えて慎重姿勢が強まる中、売りの流れも再開。週間失業保険申請件数から耐久財受注、新築一戸建て住宅販売と朝方発表の経済指標が揃って予想以上に弱い内容でも半ぬは薄く、また午後に5年債入札は不調と伝わると売りも一段と膨らんだ。

景気不安を高める経済指標も、大規模な政府対策につながりかねず、さらには現在見越す以上の国債増発もあり得るとの判断になる。来月の入札も意識し、再び長期債中心に売りが進んだ。指標の10年債利回りは朝方こそまだ2.7%を超えれば買いも入るなど上昇は限られたが、昼にかけて節目を上抜けてもなお上げ続けた。

また、入札発表に続いてペースが加速し、引け際には2.8%突破である。最後は昨年11月30日以来の高水準で終了。長短金利差も再び広がり、目安である2年債と10年債の利回り格差は1.91ポイントと昨年11月末以来で1.9ポイントを超えた。

CBOT大豆3月限：970-1/2↓12-0

シカゴ大豆は反落。弱気の経済指標を受け株安が進行したことを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが広がった。3月限はより対から売りが先行し前日の安値を下抜け。しかし下げ一巡後は積極的に売りを仕掛ける向きもなく、中盤にかけ970台半ばにまで値を戻した。ただ、株が日中を通じて軟調に推移する中、景気後退に伴う需要減少懸念が再燃、最後まで上値は重いままだった。朝方発表されたセンサス大豆圧搾が低調な数字だったことも弱気に作用した。

CBOTコーン3月限終値：381-3/4↓2-3/4

シカゴコーンは小幅反落。弱気の経済指標を受けた株や原油の下落を嫌気した売りに押され、日中を通じて上値の重い展開となった。3月限は寄付きから売りが先行したものの、前日の安値を試すこともなく下げ止まり。中盤以降は380セントをやや上回ったあたりでもみ合う展開となった。景気悪化に伴う需要減少懸念が売りを後押しする一方で、朝方発表された輸出成約が予想を上回ったことが下支え、結局最後まで明確な方向感が出ることはなかった。

CBOT小麦3月限終値：578-0↓17-1/2

シカゴ小麦は反落。弱気の輸出成約や需要減少懸念から大きく売りが膨らんだ。3月限は寄付きから大きく売りが先行、早々に前日の安値を割り込んだ。朝方発表された輸出成約で大量のキャンセルが出たことが売りを誘ったほか、経済指標の悪化を受け株安が進行、需要減少懸念から原油や大豆に売りが先行したことも弱気に作用した。中盤には売りも一服したものの、最後まで大きく値を戻すような動きは見られなかった。

ダウ工業平均：8,149.01↓226.44
S&P500：845.14↓28.95
NASDAQ：1,507.84↓50.50

NY 株は大幅反落。改めて雇用不安が強まるのを背景に売りが広がった。スターバックス、イーストマン・コダックなど新たな企業のレイオフ発表、また週間失業保険申請件数の増加が市場心理を冷やす。さらなる雇用悪化シナリオもちらつき、このため朝方から売り一色となった。

相場は弱含んで始まったが、それでも午前はまだ下げ渋る場面があった。昼にかけて下げ圧力が再び強まり、本日のレンジ切り下げである。午後に再びペースが鈍りながら、取引最後の約30分間に一段安となった。最終的にダウ平均が4日ぶりに下げ、S&P500とNASDAQ指数は5日ぶりのマイナス転落である。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は29日、5 万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、英国、フランス、オーストラリア、カナダ産を対象に2月11-20日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でロシア、ウクライナ、シリア、カザフスタン産から3万-6万トンの買い付けも予定していると述べた。いずれも提示の受付は 30日まで。

GASCは今月すでに4回にわたって買い付けを成立させている。直近の購入は21日で、米産とロシア産、フランス産あわせて17万8000トンだった。

NYMEX原油3月限終値：41.44↓0.72

NY原油は期近を中心に反落。弱気の経済指標や株安の進行を受け、景気後退に伴う需要減少懸念が改めて売りの手掛かりとなった。ただ、目先の供給逼迫感の強いガソリンに大きく買いが集まったこともあって下げ幅は限定的。中盤以降はしっかりとした買いに支えられて値を回復、昼過ぎには一時プラス転換する場面も見られた。

COMEX金2月限終値：905.1↑16.9

NY金は反発。経済指標の悪化を嫌気した株安の進行を受け、安全資産としての需要が改めて膨らんだ。夜間取引では前日の流れを継いだ手仕舞い売りが先行したものの、880ドルを割り込む水準では下げ渋り。通常取引開始後は失業保険申請件数や耐久財受注、新築住宅販売と発表された指標が軒並み予想以上に悪化したことを手掛かりに買いが加速。中盤には900ドルの節目手前でやや伸び悩むかに見えたものの、午後には改めて買いが集まり3日ぶりの高値で取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：121.50↓1.00

NYコーヒーは小幅反落。弱気の経済指標を受けた株安や対ユーロを中心としたドル高の進行を嫌気、日中を通じテクニカルな売りに押される展開となった。3月限は夜間から手仕舞い売りが先行する軟調な相場展開。朝方にはやや値を回復する場面も見られたものの、失業保険申請件数や耐久財受注が予想以上に悪化したことを受け大きく売りが膨らんだ。ただ、押し目では買い意欲も強く、120の節目を一気に割り込んでしまうような流れともならない。中盤には120セント台半ばで戻し、その後は動意も薄くなった。

ICE-US砂糖3月限終値：12.59↓0.28

NY砂糖は続落。対ユーロを中心にドル高が進行したことや株や原油の下落を嫌気、ファンドを中心にテクニカルな売りが広がった。3月限は朝方4日ぶりの安値まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く下げ止まり。5月限への限月乗り換えが活発になる中、それ以上大きな値動きにつながることはなかった。

アルゼンチンの農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）の2008年12月輸出データによると、小麦は71万6829トンだった。前年同月比46.9%減少。2008年の出荷は891万トンで、前年から6.3%落ちた。

コーンは12月単月で24万8081トンとなり、これは前年から11.6%%ダウンである。年初からあわせて1542万トンで、これは前年を4.8%上回る。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が29日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は23日時点で3,865億ドルと前週から97億ドル減少した。昨年末時点からは406億ドルの減少となる

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

BPのヘイワードCEOは29日、スイスのダボスで開かれている世界経済フォーラムで、石油業界が成長するために必要な投資を呼び込むには、石油価格が1バレル60-80ドルの価格水準にあることが必要との考えを示した。向こう20年あまりの間に世界全体で25-26兆ドル、一年あたり1兆ドルの投資が必要で、OPECが投資予算を確保するにはそうした価格が必要になるという。また、アンゴラやブラジルの深海油田、カナダのオイルサンドといった開発が難しい地域のプロジェクトを維持するためにも、同様の価格水準が要求されるとした。

国際穀物理事会（IGC）は29日に発表した2008/09年度世界穀物需給の月次報告で、生産推定を引き上げた。中国など北半球の収穫が事前見通しを大きく上回ったことを理由に挙げている。また、南半球でも悪天候の影響にかかわらず前年比プラスとなり、前回報告になる昨年11月時点での推定からも引き上げられたという。

韓国の飼料メーカーは29日、米産コーン11万トンの買い付けを成立させたと発表した。1トン197.70ドルでの購入で、5万5000トンずつ4月20と30日の二回に分けての納入という。

シリア国営HOBOOBは29日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、予定していた20万トンの軟質小麦買い付けを見送ったと明かした。提示価格で合意できなかったことを理由にしており、すでに来月3日に改めて物色することを決めたという。シリアは昨年12月から5回連続して買い付けを試み、いずれも価格要因で成立できないでいる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ペルーコーヒー評議会（JNC）は28日の米通者ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2009年（暦年）の国内コーヒー生産を333万5000袋と見越していることを明かした。これは今年初めての見通しになるという。2008年の生産が417万8333袋だったことから、今年は約2割落ち込む見方である。なお、昨年は過去2番目の高水準で、史上最高は2006年に記録した434万1633袋。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

OPECのエル･バドリ事務総長は29日、ダボスで開かれている経済フォーラムで、1バレル40ドルや50ドルといった価格水準は、OPEC諸国が将来の生産のための開発投資を行うには低すぎると主張、OPECは価格押し上げのため更なる減産を行う用意があると述べた。

また、昨年10月の緊急総会で決定した減産については、既に100%実施されており、2月半ばに受け取るレポートでは、12月の総会における220万バレルの減産についても同様の結果が見られるだろうと、加盟国の減産遵守に対して強い自信を示した。

タイ製糖所協会の幹部は29日、2008/09年度（11-10月）の砂糖輸出が約500万トンとほぼ前年並みになるとの見通しを示した。このほか、安価なブラジル産との競争に関し、規模への影響はないとするものの、平均プレミアムが前年度より低下する可能性があるという。

インド政府広報は29日、粗糖輸入規制を緩和するかどうかについての決定が見送りになったことを明らかにした。話し合いはあったが、引き続き検討議事項のままであるという。ただ、次にいつ討議で取り上げられるのかは不明。インドでは砂糖生産不振が見込まれ、国内需要を補うために免税輸入などの措置を要請するう声がある。

センサス大豆圧搾高
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月建築許可件数修正値
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・12月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・12月新築住宅販売 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・12月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )