プロファーマーは21日、17日から4日間に渡って実施された2009年度中西部クロップツアーの調査を元に、今年度のコーンと大豆のイールドおよび生産推定を発表した。コーンイールドは1エーカー160.1ブッシェルで、生産は128億700万ブッシェルと推定、これは159.5ブッシェル、127億6,099万ブッシェルとする現在のUSDA推定を上回る。大豆のイールドは1エーカー41.00 ブッシェル、生産は31億9,500万ブッシェルで、こちらはUSDAの41.7ブッシェル、31億9,917万ブッシェルを下回る強気の内容となった。

CBOT大豆11月限終値：973-0↑16-0

シカゴ大豆は反発。ドル安や原油をはじめとした他の商品市場の上昇を好感した買いが相場を主導した。11月限は寄付きから大きく買いが先行、980セント台後半まで一気に値を伸ばした。高値では売り意欲も強く中盤にかけて値を戻したものの、しっかりとプラス圏を維持。生育が遅れていることで収穫期に早霜のリスクが高まるとの見方も下支えとなり、引けにかけては改めて騰勢を強めた。

CBOTコーン12月限終値：326-1/4↑2-1/4

シカゴコーンは反発。ドル安や原油高の進行を好感しファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。12月限は寄付きから大きく買いが先行、330セントを上抜け5日ぶりの高値をつけた。買い一服後は弱気の収穫見通しが改めて手掛かりとなり売りが加速、中盤にはマイナス転落する場面も見られたものの、最後は改めて買いが入りプラス圏で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：487-1/4↓9-1/4

シカゴ小麦は反落。弱気の需給見通しが改めて売りの手掛かりとなり、終値ベースで限月最安値を更新した。寄付きではドル安の進行や原油をはじめとした他の商品市場の上昇を好感した買いが集まり5ドルの節目を回復したものの、早々に伸び悩み。直後から売りが大きく先行する展開となり、中盤には490セント台も下抜けた。直近の安値割れを試す手前でかろうじて下げ止まったものの、最後まで上値は重く日中安値近辺で取引を終了した。

10年債利回り：3.56↑0.13

債券は大幅下落。朝方に予想を上回る7月の中古住宅販売を受けてから引けまで売りの展開となった。前日の買いが一服してもみ合い相場で始まってから、住宅データの発表に続き急速に弱含んだ。株式相場の上昇、来週には入札があることも意識して日中も軟調相場である。長期金利の指標10年債利回りは朝方に3.5%台に戻し、今週初めて3.5%台半ばに上昇して引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：94.39、ユーロ/ドル：1.4324、ユーロ/円：135.21 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。強気の経済指標やFRB議長発言を好感、投資家のリスク回避志向が後退するのに伴い円やドルを売ってユーロを買い戻す動きが加速した。ドル/円はアジア市場で株安が先行したことを嫌気しドル安が先行、東京からロンドンにかけて93円台半ばから後半の水準で上値の重い展開が続いた。しかしNYに入って中古住宅販売が予想を大きく上回る伸びとなったのを確認するとドルの買い戻しが加速、94円台後半まで一気に値を回復した。

ユーロ/ドルはアジア株の軟調さを嫌気し東京では1.42ドル台前半までじり安の展開。しかしロンドンに入ると買い意欲が強まり早々に1.43ドル台を回復、NYに入っても強気の流れは続き中古住宅販売発表後には1.43ドル台後半まで値を伸ばした。その後はポジション調整を売りに押されたが、1.43ドル台前半の水準は維持したまま週の取引を終了した。ユーロ/円は東京では株安を嫌気し一時133円を割り込むまでに下落。ロンドンにかけて134円台を回復した後、NYでは強くの住宅販売を受け一気に135円台まで値を伸ばした。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.804↓0.141

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報を嫌気、ここまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。朝方には原油の上昇につれて買いが集まり、一時3ドルの節目回復を試す場面も見られたものの、目前で息切れ。その後は目先平年以下の水準まで気温が下がるとの予報や平年を大きく上回る水準まで在庫が積み上がっていることなど、弱気のファンダメンタルズを手掛かりとした売りが再開。引けにかけては下げ足を速め2.80ドルを割り込むまで一気に値を崩した。

ダウ工業平均：9,505.96↑155.91
S&P500：1,026.13↑18.76
NASDAQ：2,020.90↑31.68

NY 株は4日続伸。7月の中古住宅販売が市場予想以上に改善したことが買いを支援した。寄り付きから欧州株の上昇、原油高を背景にした石油株の値上がりも寄与していたが、買いに弾みがついたのは住宅データを受けてから。相場上昇も加速した。間もなくしてペースも落ち着きながら、そのまま本日の高値圏で推移だ。

引けにかけて一段高となり、高値も更新した。ダウ平均は昨年11月4日以来の高値で終了。S&P500終値が昨年10月6日以来、NASDAQ指数は昨年10月1日以来の高水準である。また、主要株価指標は揃って前週比プラス。前週に5週間ぶりの下げに転じたのから持ち直した格好になる。

NYMEX原油9月限終値：73.89↑0.98

NY原油は反発。株高の進行や強気の経済指標を手掛かりに買いが加速、一時期近ベースで年初来高値を更新した。10月限は夜間取引前半は売りが優勢となったものの、ロンドンの時間帯に入ったあたりから買いが優勢の展開に。通常取引開始後も買い意欲は衰えず、強気の中古住宅販売が後押しする形で74.72ドルの日中高値まで一気に値を伸ばした。その後は手仕舞い売りに押される格好となったものの、押し目では買い意欲も強くしっかりとプラス圏は維持。74ドルをやや下回るあたりの水準を維持したまま取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月18日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：954.7↑13.0

NY金は大幅反発。株高の進行やドル安を好感、ファンドをはじめ幅広く買いが集まった。12月限は通常取引の開始とともに大きく買いが加速、一時960ドルを試すまでに大きく値を伸ばした。その後は買いも一服、中盤にかけて相場は伸び悩んだものの、中古住宅販売が予想を大きく上回ったのを手掛かりに株価が上昇したのが下支え、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は21日にワイオミング州でカンザス・シティ連銀が毎年主催する年次会議で講演し、景気の緩慢な回復を見越していることを明かした。米国内外で経済活動が底入れしつつあるようだといい、短期見通しも明るいとコメント。しかし、失業者が緩やかな減少にとどまるのに伴い景気全体の立ち直りも初期段階では比較的鈍くなると述べた。議長は具体的な成長率見通しなどを挙げるのは見送った。

この日の講演はこの一年間の景気や金融市場などを見直した内容であった。世界は大恐慌以来最も深刻な金融危機に面したとコメント。しかし、国際的な協調措置によりさらなる情勢悪化を避けられたと強調。最悪は避けられたが、今後は持続的な景気回復を確保するために改めて協調行動が必要との見方を示した。

ICE-USコーヒー12月限終値：125.05↓0.75

NYコーヒーは期近を除いて小幅続落。週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始からしばらくは小動きが続いていたものの、その後はテクニカルな買い戻しが加速、朝方には128セント台まで値を回復する動きとなった。しかし前日の高値に届くことなく買いは息切れ、その後は中盤にかけてファンドなどからの売りが改めて膨らみ、125セントの節目割れを試すまでに下げ幅を拡大。結局最後まで節目は維持したものの、安値圏で低迷する上値の重い展開が続いた

ICE-US砂糖10月限終値：21.84↓0.13

NY砂糖は続落。原油の上昇を手掛かりとした買いが先行したものの、最後はポジション整理の売りに押された。10月限はNY早朝にまとまった売りが出たあと、実需筋を中心とした買いに押され一気にプラス圏を回復するなど、相変わらず値動きの荒い展開。中盤以降は週末を前にポジション整理の売りが優勢となり、最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が21日に発表した交通量データによると、6月の全米自動車走行距離は 2,566億8,600万マイルと前年同月に比べ2.0%、49億1,900万マイル増加した。地域別に見ると、南部メキシコ湾岸が2.8%増の499億マイル、西部が2.5%増の564億マイル、南東部が1.8%増の530億マイル、中西部が前年比1.6%増の590億マイル、北東部が0.2%増の384億マイルと、全ての地域で前月から増加した。今年に入ってからの累計は1兆4,460億6,700マイルと前年比で0.4%増加、5月まで前年比でマイナスが続いていたのからプラス転換した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米労働省による州別雇用統計によると、15州と首都ワシントンで7月に失業率が1割を超えた。前月と変わらない。7月の州別失業率で最高はミシガン州の15.0%。前月の15.2%よりやや低いが、前年同月（8.3%）は再び上回っている。

国際商社テューファーは21日に発表した市場レポートで、2009年の欧州連合（EU）小麦イールドが事前に予想していた以上とみられるために価格にも重くのしかかっているとの見解を示した。大量在庫を抱える中で、2009年の生産は過去2番目の高水準と推定され、値下がり圧力が強まると見通す。

同社が拠点を置くドイツの小麦生産については前年並みの2600万トンを見越していることを明かした。ただ、タンパク質の比率が前年を下回るかもしれないという。シーズン初めと収穫時の降雨による品質への影響を指摘。このため、飼料向けが占める比率がかなり高くなるとみられるとコメントしている。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

米農務省（USDA）は21日、民間業者から中国向けで23万3000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

インド連邦政府は21日、砂糖きび生産者に種子や肥料、殺虫剤の購入用に特別融資を設ける計画を発表した。生産不振に対する支援という。金利は4%もしくはそれ以下に設定。計画では、まず製糖所に12月31日までに支給し、製糖所が農家に来年3月31日までに提供する。

インドのマディヤプラデシュ州政府は21日、地元トレーダーから3800トンの白糖を押収したと発表した。連邦政府が設けている200トンの在庫上限超過分という。在庫枠は価格上昇対策として導入したもので、連邦政府は州政府に対し、上限遵守のために監視を強化するよう要請している。

ブラジルメディアのエスタド報道によると、ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は2009/10年度の国内中部・南部砂糖とエタノール生産が前年割れとなる見通しを示した。さとうきびのイールド低下見通しが背景にある。このほか、砂糖きび1トンあたりの糖分が137キログラムと当初見越していた141キログラムより低いことも指摘。砂糖生産が100万トン落ちて3010万トンになり、エタノールは70万トン減の257億リットルを見越すという。

インド最大のコーヒー輸出業者NKGジャヤンティのシャー最高経営責任者（CEO）は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、インドの2009年コーヒー輸出は約16万トンになる可能性があるとしている。これはインドコーヒー局が見越す18万5000トンを下回る。さらに、10月に始まる2009/10年度生産もコーヒー局の見通し30万6300トンを大きく見積もりすぎるとコメント。実際は28万トン近くにとどまるだろうとした。

NKG社は2009年に約3万トンのコーヒーを出荷する見通しを示した。前年から12%減になり、事前見通しを下回る生産のためと説明する。インドのアラビカコーヒー価格は国際価格と比べて30-35%、ロブスタが5-7%高いという。

NKG社はアラビカ約7500トン、ロブスタ約2万2500トンを輸出するとしている。インドコーヒー局のデータによると、同社は今月18日時点でアラビカ5236トン、ロブスタ1万2558トンを出荷済み。シャーCEOは、残りはすでに成約済みで、年内に出荷すると述べた。

インドのムカジー財務相は21日、国内の緩衝在庫積み増しを目的に食用穀物の輸入を計画していることを明かした。625ある行政地区のうち246地区が干ばつ宣言しており、穀物の生産にも影響を及ぼしているのが背景にある。また、食用油の買い付けも増やす意向を示した。

この一週間近くには降雨が続き、やや情勢を緩和はしている。このため、パワール農相は冬作物の作付が例年より早く始まり、また規模が増える可能性があるともコメントした。また、政府もウッタルプラデシュ州やビハール州、ウエストベンガル州などでの小麦作付を促進するという。

カナダ統計局農産物生産推定
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

中国商務部は22日、業者報告に基づいて8月の大豆輸入が238万8205トンと推定されることを発表した。当初見越していたより上方修正しているが、今年最小になるとの見方は維持している。しかも、9月にはさらに211万2505トンと前年同月の半分にも満たない規模に縮小するのを見越す。大豆油の輸入は8月分推定を18万3400トン、9月に18万350トンになるとの見通しを示した。

商務部によると、各推定も8月1-15日の輸入業者レポートに基づいている。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は18日時点で穀物輸出が輸入を116万トン上回った。前週に54万トンの純輸出だったのからギャップは大きく拡大。前年同期に87万トンの純輸出だったのと比べてもアップだ。

軟質小麦だけで輸出が前週の171万トンから230万トンに増えた。一年前の190万トンも上回る。輸入が一週間前の80万3000トンに対し82万9000トン。前年同期が66万トンだった。

プロファーマーが主催する今年度の中西部クロップツアーは20日、第四日目を終了。西部担当のキャラバン隊は生産量全米4位のミネソタ州の平均イールドを1エーカー185.31ブッシェルと推定した。前年の178.35ブッシェル、過去3年平均の170.79ブッシェルを大きく上回る。農務省の推定は1エーカー167ブッシェル、前年は164ブッシェルだった。大豆の平均鞘数は9平方フィートあたり983.59個と前年の1,006.58個、過去3年平均の1,042.56個を大きく下回る

プロファーマーが主催する今年度の中西部クロップツアーは20日、第四日目を終了。東部担当のキャラバン隊は生産量全米1位のアイオワ州のコーンイールドを1エーカー180.97ブッッシェルと推定した。前年の168.33ブッシェル、過去3年平均の165.20ブッシェルを大きく上回る。農務省の推定は1エーカー185ブッシェル、前年は171ブッシェルだった。大豆の平均鞘数は9平方フィートあたり1,197.08個と前年の1,091.25個、過去3年平均の1,161.76個を上回る好調な内容となっている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月中古住宅販売 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・カナダ統計局農産物生産推定 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 9月限第一通知日
・穀物・大豆 9月限OP 納会
・長期金利先物 9月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.43↓0.02

債券市場では長期債を中心に続伸。来週の入札予定額が市場予想を下回ったことが下支えとなった。朝方は予想以上の週間失業保険申請件数を好感して買いが先行し、その後はフィラデルフィア連銀指数の改善で売りにシフトと相場はもみ合い。しかし、入札額が予想に反して前月と変わらないことがプラスに作用した。

午前の取引ではまず経済指標を消化しながら長期金利の指標10年債利回りも上下に振れる展開だ。来週の供給規模を確認してから低下し、最後は7月半ば以来で3.4%台前半に下がった。

CBOT大豆11月限終値：957-0↓1-0

シカゴ大豆は小幅続落。ファンドを中心にポジション整理の売り圧力は強いものの、好調な輸出成約や作柄に対する懸念が下支えとなり下げ幅は限定的なものとなった。11月限は小高く寄り付いたものの、その後は売りに押されすぐにマイナス転落。ただ、直近の安値を一気に下抜けるほどの勢いもなく、値幅は極めて限定的なものにとどまった。中盤以降は前日終値近辺でのもみ合い、最後はやや売りに押された。

CBOTコーン12月限終値：324-0↓3-1/2

シカゴコーンは反落。好調な輸出成約も買いの決め手とはならず、弱気の収穫見通しを受けた売りが改めて相場を支配した。12月限は寄付きから終始売りが優勢の展開。前日の安値を一気に下抜けていくような勢いもなく、中盤にかけてはテクニカルな買い戻しが集まる場面も見られたものの、最後までマイナス圏で上値の重い値動きが続いた。

CBOT小麦12月限終値：496-1/2↑3-0

シカゴ小麦は小幅反発。決め手となる材料に欠ける中、ポジション整理の買いが膨らみ安値から値を戻した。12月限は朝方発表された輸出成約がやや弱気の内容だったこともあり寄付きでは売りが先行したものの、早々に買いが入りプラス圏を回復。そのまま5ドルの節目回復を試す動きとなった。しかし一気に流れを強気に傾けるような勢いもなく、節目に届かないまま買いは息切れ。中盤以降は490セント台後半のレンジ内で方向感なく推移した。

ドル/円：94.17、ユーロ/ドル：1.4254、ユーロ/円：134.23 （NY17:00）

為替はユーロ小幅高。強気の経済指標や株高の進行を受け、円やドルを売ってユーロを買い戻す動きが優勢となった。ただ、値幅は極めて狭い範囲にとどまった。ドル/円はアジア株の上昇などを手掛かりに東京では94円台半ばまで上昇。ロンドンに入ると下落に転じ、NY朝に発表された失業保険申請件数が弱気の内容となると93円台後半まで下げ幅を拡大した。しかしその後はフィラデルフィア連銀指数が予想以上に回復したことなどを手掛かりに安値から反発、午後からは94円台前半の水準で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.42ドル台前半の狭いレンジ内で上下を繰り返す展開。決め手となる材料に欠ける中、売り買いが交錯し方向感なく推移した。NYに入ると株高の進行を好感しじりじりと買いが集まり、午後には1.42ドル台後半まで値を伸ばした。ユーロ/円はドル/円の動きを追随する展開。東京午後に134円台半ばまで上昇した後、NY朝には133円台半ばまで下落。その後134円台を回復した。

ダウ工業平均：9,350.05↑70.89
S&P500：1,007.37↑10.91
NASDAQ：1,989.22↑19.98

NY 株は3日続伸。フィラデルフィア連銀景気指数の予想以上の改善が寄与して買いの展開となった。早朝は中国株の回復、アナリストによるグーグルの投資評価引き上げなどもプラス材料だ。失業保険新規申請件数が予想を上回ったことや小売り大手シアーズ・ホールディングズの赤字決算といった気掛かりニュースもあり、寄り付きは上値を重くしたが、長続きすることはなかった。

相場はもみ合いで始まってから間もなくして上向いた。特に連銀データが後はよりしっかりの値動きとなり、日中も堅調に推移。最終的に相場は一週間ぶりの高値引けである。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.945↓0.174

NY天然ガスは反落。在庫が予想を下回る積み増しにとどまったにもかかわらず、弱気の需給見通しを手掛かりとした売りが加速、3ドルの節目を下抜け2002年8月以来の安値を更新した。9月限は夜間取引で買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は大きく売りが先行。在庫統計発表後には買いが集まったものの、上昇局面ではすかさず売りが集まる格好となり、そのまま3ドルの節目を割り込んだ。中盤以降は売りの勢いこそ鈍ったものの、最後まで軟調な展開が反転することはなかった。

プロファーマーが主催する2009年度米中西部クロップツアーは20日、ミネソタ州西部のコーンと大豆作柄が概ね良好との評価に至った。調査隊の一つは州道4号線を北、次に109号線を東に向かって調査を進めた。一部コーンには強風被害もみられたことを認識しながら、病害や害虫問題はなかったとのこと。9月まで天気が崩れなければ、高イールドが見込まれるともいう。

同じグループは、大豆に関すると生育が順調との見解だった。ただ、鞘数がやや少なめであったことも指摘。特に東の方では鞘数が増えても、生育が遅れていると記す。別のグループからも大豆の生育が遅いことを示すレポートはあった。

ジャクソン、コットンウッド、リンカーン各郡を調査したグループによると、コーンの作柄に開きがあった。いずれの郡で東に向かうと乾燥問題がみられたという。南西部の大豆作柄は良かったが、やはり東の方になると病害が増えると報告している。

NYMEX原油9月限終値：72.91↓0.92

NY原油は期近を除き反落。前日までの急伸の反動から、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間取引でやや買いが先行する場面が見られたものの、通常取引開始後は日中を通じて売りに押される軟調な相場展開。午前中は73ドルの節目を支持線に下げ渋っていたが、午後には改めて売りが広がり72ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。本日納会を迎えた期近9月限は買い意欲が強く、最後は小幅高で終了した。

プロファーマーが主催する2009年度米中西部クロップツアーは 20日、アイオワ州のコーンに天候不順による影響が出ているとの見解を示した。シーダーラピッズの北から北西にかけて、強風絡みの被害がみられ、また1つの農地では雹によるダメージもあったという。

ジョンソン、ベントン、ブラックホーク、ブキャナン各郡の7農地のコーンをもとにイールドは平均して155.2ブッシェルで、これは平均より15ブッシェル低いという。プロファーマーのアナリストは、現時点でもイールドはまずまずだが、天気に恵まれていたらさらに上昇していた可能性があると述べた。

ベントン郡の農地は森のような状態であるが、イールドは158.1ブッシェルと悪くないとコメント。反面、ブキャナン郡では8月の雹による被害で108.3ブッシェルしかないともしている。

一方、アイオワの大豆作柄は好調と報告している。鞘数は9平方フィートあたり平均して1306.9で、これは平均以上とのこと。ツアーのレポートでは、病害もほとんどみられず、また調査隊の泥まみれのブーツが土壌水分は十分であることを裏付けているといった指摘もあった。

COMEX金12月限終値：941.7↓3.1

NY金は小幅反落。弱気の経済指標を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では前日終値近辺の水準で推移していたものの、通常取引が始まると直後に発表された失業保険申請件数が弱気の内容だったのを手掛りに売りが加速、940ドルを割り込むまでに値を下げた。その後は株が安値から値を戻したのを支えに底堅く推移、昼にかけては買いが集まる場面も見られたが、原油安の進行なども重石となり最後までプラス圏を回復する事はなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：122.70↓2.65

NYコーヒーは大幅反落。ファンドを中心にポジション整理の売りが改めて膨らんだ。12月限は夜間の取引開始から売りが先行。特に大きな材料が出た訳でもなく基本的にはこれまでの流れを継いだテクニカルな動きが相場を主導した。夜間の時間帯は128セント近辺で下げ渋っていたものの、NYに入ると改めて売りが加速、最後は126セントを割り込むまでに値を崩した。

ICE-US砂糖10月限終値：21.97↓0.70

NY砂糖は大幅反落。原油が軟調に推移したのを嫌気、ファンドを中心に幅広く手仕舞い売りが膨らんだ。10月限は夜間の時間帯に前日の流れを継いだ買いが先行し23セントの大台を回復したものの、直近の高値を試すことなく伸び悩み。NY時間に入ると原油に下げ圧力が高まるにつれて売りが加速、最後は22セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

米財務省は20日、来週実施の月次入札での発行額を発表した。2年債が420億ドル、5 年債390億ドル、7年債は280億ドルでいずれも、7月の入札と同じ。総額1090億ドルである。入札は25日の2年債から順次行う。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が13日に明らかにしたデータによると、9月5日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量2,259万バレルと8月9日までの4週から横ばいとなった。欧州や米国の夏場の需要期が終わるにつれ、出荷は今後やや鈍化すると見られる。

ロシア中銀が20日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は8月14日時点で4,006億ドルと前週から28億ドル減少した。昨年末時点からは265億ドルの減少となる。

トルコ通信社IHAによると、同国穀物局TMOは15万トンのコーンを売却した。国際商社11社が応札し、4社が1トン166.82-181.30のレンジで落札したという。10月15日までに出荷予定としている。TMOは来月も売り出しを計画しているとの見方が伝わっている。

ブラジルの外相は20日、ウクライナによる15万トンのブラジル産砂糖輸出枠の設定に認識を示した。地元紙のエスタド・サンパウロが外相秘書の話として伝えている。同紙によると、ウクライナは世界貿易機関（WTO）との合意に基づいて計25万トンの輸入枠を設け、このうちブラジル産に15万トンをあてる。これまでウクライナ向けの輸出は関税が高いために限られていたが、方針改定で二国間の通商が拡大すると外相秘書は述べたという。

米農務省（USDA）は20日、民間業者から中国向けで16万5000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

インドの製糖所協会幹部は20日、国内製糖所による2月の規制緩和以来の粗糖輸入は計400万トンと明かした。このうち、まだインドに到着していないものもあるという。同氏はこの日、ほかの業界代表者とともにパワール農相と会談し、国内需給などについて話し合った。ヒンズー教のお祭りシーズンを控え、砂糖需要が上向くが、協会幹部は国内の不作でも供給不足にはならないとコメント。ただ、詳細に言及するのは避けた。

インド政府は価格上昇抑制のために工業用砂糖の在庫上限設定を検討していると報じられた。地元紙が20日に政府関係者の話として伝え、在庫制限により食品や薬品といったメーカーの輸入依存に至る可能性もあるという。インドではトレーダーや卸売りの在庫に対してはすでに上限を設けている。

タイ工業省の傘下にある砂糖きび砂糖局（OCSB）は20日、1-7月の粗糖輸出が約129万トンと推定されることを発表した。このうち、最初の5ヶ月間に97万6284トンを出荷済み。6-7月に31万8181トンとみられるという。このほか、1-7月の白糖輸出が38万9778トン、精製糖91万3664トンだったとしている。

中国税関局は、広西チワン族自治区で2009/10年度の砂糖生産に洪水の影響が及ぶ見通しを示した。6月終わりから大雨に見舞われ、作付をやり直すにも手遅れという。税関局によると、今月前半の佐藤輸入は前年同期から39%増えて73万トンとなり、これは国内生産不安と価格上昇が背景にある。同地の生産は国内の6割を占めて最大。

英環境食糧省（Defra）が20日に発表した小麦在庫データによると、イングランド及びウェールズの農地の在庫は6月末時点で110万トンだった。前年同期に45万7000トンだったのから2倍強に膨らんだ。

イラクの穀物局は20日、2009年の国内小麦収穫が123万2000トンになったと発表した。前年から96%増加という。

ロシアの通信社プライムタスによると、ウクライナのユーシチェンコ大統領が2009年の穀物輸出について1800万-2000万トンになるとの見方を示した。ウクライナが引き続き世界で5番目に大きい輸出国であることを望むとコメント。このほか、大統領は収穫を約5000万トンと見越していることも伝わっている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

韓国の東亜製粉所が20日、米産小麦2万5000トンを購入したと同社トレーダーが明かした。11月に納入という。価格は不明。

プロファーマーが主催する2009年度米中西部クロップツアーは 19日、アイオワ州西部のコーンと大豆収穫が増加する可能性があるとの見解を示した。この日のツアーは9つのルートに分かれて計174のコーンと165の大豆サンプルを調査。コーンイールドについて、南西部で前年比10.8%高い185.33ブッシェルとした。また、州西部中央で189.79ブッシェル、北西部184.97ブッシェルで、いずれも前年度から8.7%アップという。

ツアーはコーンのイヤー数も前年を上回っており、イールド上昇の見通しを支えると説明した。南西部の60フィートあたりのイヤー数は2.3%増えて92.31、西部中央が2.1%増の99.26、北西部が4.9%増の102.95とレポート。ただ、生育が10日から2週間ほど遅れていることを認識したが、大きな問題ではないとする。

大豆については、南西部で9平方フィートあたりの鞘数が1282.66で、これは前年同期から10.5%増えたという。西部中央では一年前を11.6%上回る1234.07、北西部で11.1%増の1159.52。病害はほとんどみられず、一方水分は十分とのコメントがある。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・8月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・7月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・原油 9月限納会

プロファーマーが主催する今年度の中西部クロップツアーは19日、第三日目を終了。東部担当のキャラバン隊はイリノイ州の平均イールドを1エーカー167.17ブッッシェルと推定した。前年の166.94ブッシェルは上回るものの、過去3年平均の169.29ブッシェルは下回った。農務省の推定は1エーカー175ブッシェル、前年は179ブッシェルだった。大豆の平均鞘数は9平方フィートあたり1,102.80個と前年の1,299.70個、過去3年平均の1,324.03個を大きく下回る。コーンは農場の外から眺める限りでは生育良好に見えるものの、一旦農地に足を踏み入れるとまだほとんど育っていない状況だとの報告が伝わっている。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：958-0↓1-0

シカゴ大豆は小幅反落。これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場の重石となった。11月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後はドル安を手掛りに買い戻しが集まったものの、上値ではこれまで同様手仕舞い売りの圧力が強く、相場は伸び悩み。後半再び値を下げた後、引けにかけて反発したものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOTコーン12月限終値：327-1/2↑5-0

シカゴコーンは続伸。原油の急騰などを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが膨らんだ。12月限は寄付きから大きく買いが先行、ドル安の進行も後押しする格好となり、中盤にはは一時330セント台に迫るまでに値を回復する場面も見られた。その後CFTCの規制強化を嫌気した売りに押されたものの、押し目では買い意欲が強く、引けにかけては改めて騰勢を強め日中高値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：493-1/2↓4-3/4

シカゴ小麦は続落。ドル安の進行を好感しポジション整理の買いが先行したものの、CFTCによる規制強化を嫌気した売りが出て最後は限月安値を更新した。12月限は寄付きから買いが先行、ドル安を好感し昼前には508セントの日中高値まで値を伸ばした。しかしドイツバンクなどが投機ポジション規制の適用除外からはずれるとのCFTCの決定を受け売りが加速、480セント台後半まで一気に値を崩した。

10年債利回り：3.45↓0.06

債券は反発。中国の株式相場が再び弱含んだのを受けて買いの流れが再開した。中国の株安はほかの国の株式相場にも影響を及ぼし、この結果、世界経済の回復見通しを曇らせるとの見方が改めて安全資産を求めさせる。しかも、米国では経済指標の発表もなく、買いムードに水を差されることもなった。

相場は早くから強含み、長期金利の指標10年債利回りは3.4%割れに迫る場面もあった。その後下げ足もやや鈍化。午後には米国株の回復もあり、3.5%まで戻した。それでも、前日の水準を超える前に再び本日のレンジ半ばに下がった。最後は先月半ば以来の低水準を更新して終了。

ドル/円：94.07、ユーロ/ドル：1.4222、ユーロ/円：133.78 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。株高の進行を手掛かりに、対ユーロだけでなく対円でも大きくドル売りが広がった。ドル/円は東京からロンドンにかけて売りが先行、中国株が主導する形で株安が進行したのを嫌気、NY朝には7月23日以来で94円を割り込む展開となった。NYに入るとNY株の上昇を手掛りにドル買いが集まる場面が見られたものの上げ幅は限定的、日中のほとんどは93円台後半の水準で上値の重い展開となった。

ユーロ/ドルはアジア株の下落を嫌気し東京からロンドンにかけて軟調に推移したものの、1.41ドルを支持線に下げ渋り。NYに入ると株高の進行を手掛りにユーロを買う動きが強まり、昼前には1.42ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。午後には買いも一服したものの、1.42ドル台で底堅く推移した。ユーロ/円はアジア株の下落を嫌気し東京からロンドンにかけて売りが先行、NY朝には132円台前半まで値を崩した。その後はNY株の上昇につれて値を回復、午後には133円台後半まで値を回復、そのまま高止まりを続けた。

天然ガス在庫統計市場予想
20 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス9月限終値：3.119↑0.023

NY天然ガスは小幅反発。原油の急騰などを好感、日中を通じてポジション整理の買いが相場の下支えとなった。9月限は夜間取引でやや売りが先行したものの、通常取引開始後は早々にプラス圏を回復。目先中西部や北東部で気温が低下するとの予報が出ていることが大きな重石となり、一気に流れを強気に変えるような動きこそ見られなかったものの、日中を通じてプラス圏で底堅く推移した。

ダウ工業平均：9,279.16↑61.22
S&P500：996.46↑6.79
NASDAQ：1,969.24↑13.32

NY 株は続伸。原油価格の上昇で石油株が強含み、相場全体もつれ高した。取引開始時は中国をはじめ世界の株式相場が再び下げたのを嫌気して売り先行だが、ほかに材料もなく間もなくしてペースは鈍化。そのまま、石油株が全体を引き上げる格好で、相場は午前の軟調な値動きから昼にプラス転換である。午後は小じっかりと推移し、最終的に先週末以来の高値引けとなった。

NYMEX原油9月限終値：72.42↑3.23

NY原油は大幅続伸。強気の在庫統計や株高の進行を好感、ファンドを中心に大きく買いが集まり期近終値ベースで6月11日以来の高値をつけた。9月限は夜間取引では手仕舞い売りに押され軟調に推移。通常取引開始後は在庫統計で原油が800万バレルを超える大幅取り崩しになたことを手掛かりに買いが加速。株が上昇しドル安が進んだことも後押しする格好となり、午後には72ドル台まで一気に値を伸ばした。

COMEX金12月限終値：944.8↑5.6

NY金は小幅続伸。株高やドル安の進行を好感、ファンドを中心に買いが膨らんだ。12月限は夜間取引では売りが優勢となっていたものの、株式市場で上昇して始まると買いが加速、一気に940ドル台半ばまで値を回復した。中盤以降はそれ以上積極的な買いも見られず相場は伸び悩んだものの、最後までしっかりと日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

米先物商品取引委員会（CFTC）は19日、ドイツ銀行傘下の商品会社など2社に対し、投機的ポジションの規制を再適用させると発表した。2006年からコーンと大豆、小麦の投資でポジション規制対象外としていたが、今回その適用免除を取り止めるという。CFTCは本日の決定はあくまで個別例であると強調した。

ICE-USコーヒー12月限終値：128.70↑0.60

NYコーヒーは小幅反発。株や原油の上昇やドル安の進行を支えに、ポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間の時間帯こそこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、前日の安値手前でしっかりと下げ止まり。NYに入ると他市場の動きを手掛かりに騰勢を強め、最後は128セント台まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖10月限終値：22.67↑0.89

NY砂糖は大幅反発。原油や株の上昇を好感しファンドや実需筋などから幅広く買いが集まった。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開。NYに入って早々に22セントの節目を上抜けた。その後もポジション整理の売りをこなしながら力強く上昇を続け、最後は22セント台後半まで上げ幅を拡大した。

プロファーマーが主催する2009年度米中西部クロップツアーは19日、アイオワ州のコーンと大豆作柄についてまずまずと評価していることを明かした。ただ、コーンの生育は18日に調査を行ったネブラスカ州南東部でみられたものよりやや遅れているという。

ツアーはネブラスカ州ネブラスカシティから始まり、週間高速道路29号線を北上してアイオワ州に入った。ツアーに参加した研究者は生育の遅れを認識しながらも、水分が十分なため大きな懸念ではないとコメント。このほか、害虫被害は少ないことも伝わっている。

別のグルーブからは作柄良好のレポートがあり、コーンイールドは156-232ブッシェルという。これは米農務省が8月の需給報告で見越していた185ブッシェル前後になる。大豆はより好調という。ただ、病害がいくつかあったことも認識している。

今シーズンに米本土に上陸した最初の熱帯性暴風雨「クローデット」がアジア大豆さび病の拡大懸念を強めると報じられた。クローデットは17日にフロリダ州に上陸。米農務省（USDA）は、クローデットに伴う風でさび病胞子がメキシコ湾から北上し、ミシシッピ・リバー・バレーに到達する可能性を示唆。また、ミズーリ州中部まで広がることも十分あり得るという。さび病胞子は日光が外敵である一方、雨で勢力が増す。ミズーリ大学の研究者によると、最近の降雨の中でさび病調査員が監視態勢を強めている。

USDAのさび病サイトでは、18日時点で7州、57郡で感染例が発見済みとなっており、全てが南部である。

ブラジルのエタノールパイプライン建設・運営を手掛けるウニドゥットの社長は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010年7月に600キロメートルのパイプライン建設を開始する計画を明かした。パイプラインはまずサンパウロ州からサントス港をつなぎ、年間180億リットルの輸送能力を備えるという。さらにマットグロッソ州やゴイアス州、ミナスジェライス州まで伸ばすのを正当化させるためには大量輸送を可能にしなければならないとコメント。

建設前には土地の確保や環境面での保証など各種手続きが必要である。ウニドゥット社長は土地の購入は70日以内に完了し、ほかの手続きは年末までに住むことを見通す。ただ、環境保証絡みの許可を入手するのは通常、時間を要することを指摘。来年6月をめどにしているとのことだ。ウニドゥットはブラジル砂糖大手コサンなど12の企業が合同出資して設立した。

USDA輸出成約高市場予想
20日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ドイツ調査会社WVZは19日、2009/10年度砂糖ビートの14日付けテスト結果で糖分含有率が16.2%だったと発表した。前年同期の15.7%を上回り、また1999-2008年の10年平均15.5%と比べても高い。1ヘクタールあたりの砂糖イールドは9.53トン。一年前の8.22トン、10年平均7.7トンいずれからもアップだ。テストは今シーズン初めて。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

エジプト商品供給公社（GASC）は19日、計27万トンの小麦を買い付けたと発表した。このうち6万トンがフランス産で、価格は1トン169.50ドル。また、計12万トンの米産を同162ドル、カナダ産6万トンを同165.32ドルで購入したという。このほか、3万トンのロシア産もあり、こちらの価格は同172ドルだったとしている。納入は9月11-20日としている。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から中国向けで20万5000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ナイジェリアの有力武装勢力ニジェールデルタ解放運動（MEND）は19日、月曜に武器を持たない若者が政府の精鋭部隊ジョイントタスクフォ-スに追い詰められ自殺した事件に抗議、休戦協定を破棄し攻撃再開も辞さない姿勢を示した。こうした非合法な事件が続けば、現在政府との間で結ばれている休戦協定を危ういものにさせるという。

インドのパワール農相は19日、モンスーンの雨不足により砂糖きびなど今年の夏に作付した作物の生産に影響が及ぶ見方を示した。農相によると、625ある行政地区の4割近い246地区が干ばつに見舞われている。また、気象庁では、6月１日から8月12日までの降水量が過去50年平均を27%下回ると報告。ただ、西部にある砂糖きびや綿花の主要生産地で20日以降に降雨予報が出ているともした。

インドコーヒー局の幹部は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009年の同国コーヒー輸出が前年比13%減の18万5000トンとなる見通しを明かした。世界の景気減速で需要が細っていることを挙げており、特にロシアなど旧ソ連国への出荷が落ちているという。なお、当局データによると、年初からの輸出は今月18日時点で前年同期を21%下回る12万4974トンとなった。

同氏はまた、国内の消費が伸びていることも理由に挙げた。年間5%と着実に増加しており、2008年には9万4400トンとなった。一方、9月に終わる2008/09年度の生産が悪天候や害虫問題で不振とみられる。昨年11月時点で27万6600トンの生産を見越していたのが、現時点の推定は26万2300トンとのこと。

2009/10年度の生産についても6月に30万6300トンを見通していたが、同氏は一部主要生産地からの大雨の影響報告があることを指摘し10月に修正するという。

クウェートのアル・サバ-石油相は19日、石油価格は好ましい水準で推移しており、来月9日の総会でOPECは現在の生産枠を据え置くべきとの考えを示した。ダウジョーンズが伝えた。また、価格は1バレル70-80ドルで推移するのを望んでいるとも述べた。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・プラチナ 9月限OP 納会