ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：909-0↑6-0

シカゴ大豆は期近を除き反発。手掛かりとなる材料に欠ける中、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが先行した。先週末の流れを継ぎ夜間取引から売りが先行、9ドルを大きく割り込む水準で寄りついたものの、直後から買い戻しが加速。中盤に改めて9ドル割れを試したもののこの水準では買い意欲が強く、最後は日中高値を更新して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：317-3/4↓2-0

シカゴコーンは小幅反落。特に大きな材料が見当たらない中、弱気の天気予報は原油安を嫌気し日中を通じて上値の重い展開となった。12月限は寄付きから売りが先行、一気に下げ幅を広げるような動きも見られず、非常に狭い値幅内での上下を繰り返す展開。最後まで大きな動きが見られることもないままに取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：454-0↓13-1/4

シカゴ小麦は反落。新たな買い材料に欠ける中、弱気の需給見通しが改めて材料視された。12月限は寄付きから大きく売りが先行、途中何度か買い戻しをこなしながらも下落を続け、最後は先週につけた直近の安値を試す形で取引を終了した。

10年債利回り：3.42↑0.07

債券は下落。目先に主要経済指標の発表が目白押しであり、持ち高調整の売りが進んだ。また米中通商摩擦の激化懸念を背景にした中国の米国債購入縮小懸念、株式相場が朝安から上昇に転じたことなども売り圧力を強める。早くから相場は弱含み、最後まで流れは変わらなかった。長期金利の指標10年債利回りは日中の3.3%台後半で推移を経て、引けにかけて一段高。先週半ば以来で3.4%を超えて引けた。

ドル/円：90.95、ユーロ/ドル：1.4618、ユーロ/円：132.94 （NY17:00）

為替はユーロが全面高の展開。米中の貿易摩擦問題が高まったのを嫌気する動きも見られたが、米株が堅調に推移したことを受け投資家のリスク志向が高まった。ドル/円は東京朝から先週までの流れを継いだドル売りが先行し一時90.20セントを割り込むまでに下げ幅を拡大。しかしその後はロンドンにかけてポジション調整の動きが強まり、東京朝には一時91円台をつけるまでにドルが買い戻された。その後再びドルが売られるなど不安定な展開となったが、午後からは90円台後半の水準に落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京朝から売りに押され1.45ドル台前半まで下落、その後ロンドンにかけてはユーロの上値が重い展開が続いた。NYに入ると株がしっかりと推移したのを好感しユーロを買う動きが強まり、昼前には1.46ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。午後からは1.46ドル台前半の水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京午前には売りが先行し131円台前半まで下げ幅を拡大。しかしその後はロンドンからNYにかけてじりじりとユーロを買い戻す動きが加速、NY午後には132円台後半まで値を伸ばした。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス10月限終値：3.297↑0.337

NY天然ガスは大幅反発。暖房需要期の到来を前に、割安感からファンドを中心に大きく買いが入る展開となった。10月限は通常取引開始早々に3ドルの節目を回復、そのまま一気に3.30ドル台まで値を伸ばした。中盤に3.375ドルの日中高値をつけた後はやや売りに押される場面も見られたものの、下げ幅は限定的。引けにかけては改めて買いが集まり高値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：9,626.80↑21.39
S&P500：1,049.34↑6.61
NASDAQ：2,091.78↑10.88

NY 株は小反発。米中通商摩擦の激化懸念から売り先行で始まったが、比較的早い段階から金融や公益、ハイテクといったセクターを中心に買い戻しも集まった。寄り付きの相場下落から下げ幅を縮め、午後にプラス転換。明日から3日間、主要経済指標の発表が集中するのに先駆けた調整買いが相場を支え、S&P00とNASDAQ指数は高値も更新した。S&P500終値が昨年10月6日以来、NASDAQ指数は昨年9月26日以来の高水準である。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

9月13日現在

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は14日、5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、オーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、カナダ、フランス産を対象に10月15-31日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でロシア、カザフスタン、ウクライナあるいはシリア産で3万-6万トンの買い付けも予定していると述べた。いずれも提示の受付は15日まで。

米通信社APが行った世論調査によると、米成人の約8割が景気を不振と評価した。79%が銀行などの金融機関によるリスクの高い融資が景気後退を引き起こしたと回答。連邦政府の規制不十分を要因に挙げたのが68%、返済能力に欠ける消費者による負債が65%と続く。このほか、景気後退の責任をブッシュ前大統領と回答した向きが54%となり、オバマ米大統領は2割。クリントン元大統領を挙げた向きも19%あった。

オバマ政権のもとで成立した景気刺激策の効果について、景気に効果薄と見る向きは6割だった。一方、景気改善に寄与しているとの見方が17%で、これは7月の調査より10ポイントアップという。

調査は1001人の成人を対象に3-8に行われた。

NYMEX原油10月限終値：68.86↓0.43

NY原油は続落。先週末の流れを継いだ売りが相場の重石となった。10月限は夜間の取引開始から売りが先行したものの、68ドルの節目手前では下げ止まり。その後はテクニカルな買い戻しがじりじりと相場を押し上げる格好となり、通常取引が始まる頃には69ドル台を回復するまでに値を戻した。その後は売り買いが激しく交錯、どちらの方向にも明確な方向性が見えないまま不安定な値動きが続いたが、午後に入ると68ドル台後半の水準で落ち着きを取り戻した。

COMEX金12月限終値：1001.1↓5.3

NY金は反落、ここまでの急騰の反動から、手仕舞い売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引の開始早々に1010.8ドルの日中高値まで値を伸ばしたものの、その後は大きく売りに押され、NY早朝には994ドル台まで値を崩した。しかし1000ドルの節目を割り込む水準では買い意欲も強く、通常取引開始時には大台を回復。午後に入ると再び売りに押されたものの、引け間際の反発でかろうじて1000ドル台で取引を終了した。

オバマ米大統領は14日、金融規制強化の意向を示した。米証券大手リーマン・ブラザーズの破綻から1年がったことにあわせてウォール街で演説。これまでの政府対策によって金融システムが正常化しつつあると評価。しかし、リーマンの破綻から学ぶことを無視する向きがあるともコメントした。公的資金による再度の救済を期待してはいけないなどとけん制し、幹部の報酬、金融機関利用者の保護など業界自体も見直しするようにと促した。

一方で、政府側にも不備があったとことなどを述べた。また、今月終わりにペンシルバニア州ピッツバーグで開催の20カ国・地域首脳会議では金融危機の再発防止に向けて国際協調を提案する意向も明かした。オバマ大統領はこのほか、11日に発表した中国製タイヤに対する特別セーフガードの発動について、自由貿易システムを維持するためにも踏み切った措置と主張。保護主義を支持しているのではないとした。

ICE-USコーヒー12月限終値：133.10↑6.55

NYコーヒーは大幅続伸。焙煎業者など実需筋を中心に幅広い向きから買いが入り、終値ベースで8月13日以来の高値まで一気に値を伸ばした。12月限は夜間の取引開始直後こそ売りに押されたものの、その後は一貫して買いが先行。NYの時間帯に入るとじりじりと買い意欲が強まり、129セント台まで値を伸ばした。中盤に大量の買いが入ると一気に130セントの節目を回復、その後もファンドなどの買いストップを巻き込みながら上げ幅を拡大、最後まで買い意欲が衰えることはなかった。

ICE-US砂糖10月限終値：22.06↑0.85

NY砂糖は大幅反発。先週末の急落から一転、テクニカルな買い戻しが相場を主導した。10月限は夜間の取引開始こそ売りが先行したものの21セントの節目を割り込んだところでしっかりと下げ止まり。その後しばらくは21セント台前半のレンジ内で上下を繰り返していたが、NYの時間帯に入ると下値の堅さを好感した向きからの買いが加速、中盤には21セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は一旦売りに押される格好となったものの、引け間際には改めて買いが集まり、22セントを上抜けて取引を終了した。

アルゼンチン農業局は11日付け作柄報告で、前週の降雨が2009/10年度のコーン作付に寄与したとの見方を示した。多くの地域ではまだ乾燥がひどく、作業のペースも全般は遅いことを認識。それでも、サンタフェ州ラファエラ地区では土壌水分が上がり、作付の早いスタートにいたったことなどを指摘している。

当局はこのほか、2009/10年度の小麦生育は順調と記した。ブエノスアイレス州ブラガド地区の小麦について9月はじめの降雨を理由に良好から非常に良好と評価している。

農業局によるコーン、小麦の作付推定は不明。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ロシア農務省は14日、同日付けの国内穀物収穫が7480万トンになったと発表した。前年同期に比べて22%少ない。イールドは一年前より4.3%低い2.48トンだった。

米農務省（USDA）は14日、民間業者からメキシコ向けで41万9100トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このほか、2009/10年度産大豆の11万3000トンを中国、同11万トンを韓国に売却したとのレポートもあったという。コーンUSDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

パキスタン農相は2009年の砂糖きび生産が事前目標に届かないとの見方を示した。ウィルス感染と減反を理由にしており、4800万トンを下回るという。また、砂糖生産は前年の330 万トンから300万トンに落ちるのを見越す。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

エジプトの農相は小麦種子の価格を5割引き下げることに決めたと報じられた。地元紙によると、値下げは国内増産を奨励するため。

中国吉林省の2009年コーン生産が3割落ち込むとの現地調査グループによる見通しが報じられた。前年度は約2100万トン。地元紙報道によると、生産ダウンで収穫開始時に農家が売り渋る可能性がある。吉林省は国内最大のコーン生産地。

インドコーヒー局の関係者は14日、2009/10年度の国内コーヒー生産が当局の当初予想30 万300トンを2.1%下回るとの見方を示した。7月のカルナタカ州における大雨で1-3割のコーヒーの実が落ちたためという。カルナタカ州は国内生産の7割を占める。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、8月のコーヒー輸出は前年同月比39.9%減の6万7242袋だった。2008/09年度の出荷は8月まであわせて130万750袋。前年同期を8.0%下回る。

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・8月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・穀物・大豆 9月限納会
・通貨先物 9月限納会

CBOT大豆11月限終値：903-0↓23-1/2

シカゴ大豆は期近9月限を除き続落。弱気の需給報告を嫌気した売りが相場を主導、終値ベースで7月16日以来の安値をつけた。11月限は寄付きから大きく売りが先行。朝方発表された需給報告で生産見通しが引き上げられたことを嫌気、目先生育や収穫に適した気候が続くとの天気予報も後押しとなり、中盤には一時9ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。後半は売りも一服したものの積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで日中安値近辺でもみ合う展開となった。

CBOTコーン12月限終値：319-3/4↑4-1/2

シカゴコーンは反発。好調な輸出や朝方発表された需給報告が予想ほど弱気の内容でなかったことを手掛りにポジション整理の買いが加速した。12月限は寄付きでは売りが先行したものの、310セントを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。原油安の進行が嫌気されたものの、ドル安や需給報告の結果などを手掛りに」後半は大きく買い戻しが集まる展開となり、最後は週の高値を更新して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：467-1/4↑8-1/2

シカゴ小麦は反発。朝方発表されたUSDAレポートの内容が強弱入り混じる中、最後は週末を前にしたポジション整理の買いが相場を押し上げた。寄付きではUSDA需給報告で世界生産が大幅に引き上げられたことを嫌気し売りが先行、直近の安値を割り込む展開となった。しかし同時に発表された輸出成約が予想以上に好調だったことや、需給報告で予想されていた輸出の下方修正がなかったことなどを手掛りに中盤以降は買いが加速。ファンドによるテクニカルな買いも巻き込み最後は終値ベースで週の高値を更新して取引を終了した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

10年債利回り：3.35→0.00

債券はもみ合い。朝方は今週の入札が好調だったことを支えに前日の買いの流れを維持しながら、午後は利食い売りにシフトした。新たな支援材料もなく、また週末を控えていることが売りを誘う。午前の堅調な相場は昼から値を消す展開だ。長期金利の指標10年債利回りは一時、3.3%を割り込んで、7月上旬以来の水準まで低下。その後はじりじりと戻して前日比横ばいで引けた。

ドル/円：90.75、ユーロ/ドル：1.4570、ユーロ/円：132.24 （NY17:00）

為替は対円を中心にドルが大幅続落。これまでの流れを継いだ投機的なドル売りが加速、ICEドル指数は1年ぶりの安値を更新した。ドル/円は東京からドルじり安の展開。ロンドンでは朝方にまとまったドル売りが出て91円台を下抜け、そのまま90円台後半の水準でもみ合う展開となった。NYに入ると改めてドル売りの動きが加速し昼には今年2月以来となる90.20円台まで下げ幅を拡大。午後にはやや買い戻されたものの、91円台を回復することなく越週となった。

ユーロ/ドルは東京の午後にかけてユーロが買い進まれ1.46ドル台前半まで上昇。ロンドンでは一旦1.45ドル台後半まで値を戻したものの、NYでは対円での下落に連れドルが売られ、一時1.4630ドル台をつけるに至った。しかしNY株がやや軟調に推移したことが嫌気されその後はユーロ売りが優勢に。午後からは1.45ドル台後半を中心に上下を繰り返す展開となった。ユーロ/円は東京でユーロが売られ132円台前半まで下落。ロンドンでは値動きが落ち着いたものの、NYに入ると再びユーロ売りが加速、株が軟調に推移したのも手伝って昼には131円台半ばまで値を崩した。午後からはユーロを買い戻す動きが強まり、132円台を回復した。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.960↓0.296

NY天然ガスは反落。原油の急落を嫌気、ファンドを中心にテクニカルな売りが集まった。10月限は通常取引開始直後に3.40ドル台をつけるなど、取引前半は前日の流れを継いで堅調に推移。しかし昼にかけて原油が大きく値を崩すとそれに連れて売りが加速、3ドルの節目を割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。売り一服後も積極的に買いを仕掛ける向きも見られず、そのまま日中安値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：9,605.41↓22.07
S&P500：1,042.73↓1.41
NASDAQ：2,080.90↓3.12

NY 株は小反落。連日の値上がり続きで買われ過ぎの見方が出始め、週末前でもあるため売り圧力が強まった。朝方にはアジアや欧州での堅調な株価などが下支えして引き続き買いを入れる向きもあり、相場はもみ合い。しかし、昼にかけて売りがじわじわと広がっていき弱含んだ。午後は下げ幅を縮めながらも、最後までマイナス圏での推移である。主要株価指標は揃って6日ぶりに下げた。しかし、前週比較だと各指標とも反発。

NYMEX原油10月限終値：69.29↓2.65

NY原油は大幅反落。週末を控えファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。10月限は通常取引の開始時こそ欧州株の上昇などを手掛りに買いが先行したものの、73ドルの節目を試す手前で息切れ。その後は売り一色の相場展開、特に大きな材料がでた訳ではなかったが、断続的にまとまった売りが出て昼過ぎには70ドルの節目を下抜け。そのまま69ドル割れを試すまで一気に値を崩した。その後は売りの勢いこそ一服したものの、安値で買いを入れる向きもなく、最後まで日中安値近辺でのもみ合いとなった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：1,006.4↑9.6

NY金は反発。ドル安の進行を手掛りにファンドを中心とした買いが断続的に入り、今回の上昇局面で初めて終値ベースで1,000ドルの節目を超えた。12月限は夜間取引から買いが先行し早々に1,000ドル台を回復。対円を中心としたドル安と呼応するように買いが入り、通常取引には一時1,013.7ドルの高値まで値を伸ばした。中盤にかけては手仕舞い売りに押されたものの、しっかりと大台は維持。引けにかけては再びジリジリと騰勢を強める展開となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：126.55↑1.90

NYコーヒーは反発。週末を前にポジション整理の買い戻しが集まり、終値ベースで8月19日以来の高値をつけた。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開。NY朝にはファンドからのまとまった買いが入り、128セント台まで一気に騰勢を強めた。その後はさすがに買いの勢いも止まったが、中盤にかけて高値水準をしっかりと維持。昼過ぎには一旦売りに押されたものの、マイナス転落することなく取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：21.21↓0.58

NY砂糖は反落。原油安の進行などを嫌気、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。10月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ買いが先行、NY時間の中盤までは22セント台前半のレンジで堅調に推移した。しかし昼前あたりから原油の下落につれて売りが加速、マイナス転落したあたりでは大量の売りストップがヒット、21セントを割り込むまで一気に値を崩した。引けにかけては安値から値を戻したものの、上値は重いまま取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

米不動産情報のリアルティトラックによると、8月の米住宅差し押さえ件数は前月から0.47%減少し、35万8471件となった。3ヶ月ぶりの前月比マイナス。前年同月との比較では17.97%増だった。6月と7月続けて3割を超える増加だったのから8月にはペースも緩んだ格好になる。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

クウェートのアブドラ・アルサバー石油相は10日、OPECの減産遵守は68%まで低下しているとの見通しを示した。国営通信Kunaが伝えた。遵守率は5月に77%あったのが、現在は68%に低下。世界市場は非OPEC産油国が40万バレル、OPEC加盟国で70万バレル供給過剰が増えたという。

コロンビアのコーヒー農家組合幹部は11日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、天気に恵まれれば2009/10年度のコーヒー生産が1200万袋に改善するとの見方を示した。国際コーヒー機関（ICO）による2008/09年度の生産推定が約1050万袋で、悪天候と樹の植え替えプログラムを背景に前年比16%減とみられる。同氏は、植え替えプログラムのもとで向こう4年間に年間1200万袋の生産から1700万袋に引き上げるのが目標という。また、樹の本数を1ヘクタールあたり3500本から4500本に増やす計画であるとも述べた。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

コロンビア砂糖きび生産者協会によると、7月の国内エタノール生産は前年同月比8.5%増の2910万8000リットルになった。年初からあわせて1億8130万2000リットルで、前年同期を4.2%上回るという。

インドの農業委員会高官は11日、遅ればせながらもモンスーンの降雨で小麦など冬作物の作付に寄与するとの見方を示した。同氏によると、小麦の作付けは11月第一週までに開始の見通しである。

インドの農業委員会高官は11日、2009/10会計年度（4-3月）の砂糖きび生産が前年並みになるとの見方を示した。遅ればせながらもモンスーンの降雨でイールド改善が見込まれるためという。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

中国統計局が11日に発表したデータによると、8月の国内精製糖生産は前年同月比23%減の9000トンとなった。1月からあわせて979万トンで、これは前年同期を13%下回るという。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は6月30日時点で3万4989袋相当となった。前年同期に比べて80.0%減少という。

中国政府は11日、北東部での大豆とコーンの長期備蓄積み増し計画を発表した。価格の変動を抑えるのが狙いで、適切と判断されるタイミングで地元農家から買い取るとしている。ただ、購入規模など詳細は不明。政府はこのほか、大豆及びコーン生産の長期的な安定化計画を進める意向であるといい、情勢調査を進めるという。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

中国税関総局が11日に発表した暫定データによると、8月の大豆輸入は313万トンとなった。年初から8月まであわせて前年同期比20.6%増の2961万トンという。一方、8月のコーン輸出が一年前から53%減少して1万1908トンだったとしている。 1-8月には前年同期より55.7%少ない8万2742トン出荷した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

アルゼンチンのフェルナンデス大統領は10日に小麦とコーン輸出の再開で穀物商社及び製粉所と合意に至った。政府は2009/10年度産の輸出を認可し、代わりに、業者は650万トンの小麦とコーン800万トンの国内供給を保証するという。また、中小規模の農家に対しては小麦、コーンの輸出で減税も決めた。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は8日時点で穀物輸出が輸入を230万トン上回った。前週に164万トンの純輸出だったのからギャップは拡大。前年同期に220万トンの純輸出だったのと比べてもアップだ。

軟質小麦だけで輸出が前週の286万トンから350万に増えた。一年前の370万トンは下回る。輸入が一週間前の87万2000トンに対し90万9000トン。

中国税関総局が11日に発表した速報データによると、8月の同国原油輸入は1,847万トン（日量436.7万バレル））前年比で18%増加した。過去最高を記録した前月からは5.8%の減少となる。年初からの累計では1億2,890万トン(日量388.8万バレル)と前年同期を7.4%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・7月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・9月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00 )
・8月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 10月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：91.71、ユーロ/ドル：1.4581、ユーロ/円：133.73 （NY17:00）

為替はドル安が進行。株高に伴う投資家のリスク回避志向の後退やドル金利の低下を受けたドル売りが引き続き相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけては92円台前半の水準での小動き。東京午後に一時ドル売りが広がり92円を割り込んだ程度で、後はほとんど動きが見られなかった。NYに入るとじりじりとドル売りが進行。株に買いが集まってもリスク資産としての円を売る動きにはつながらず、日米の短期金利の金利差などを手掛りにしたドル売りが相場を主導する格好となり、午後には91円台後半まで値下げて落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京ではアジア株の上昇を支えにユーロ買いが優勢となったものの、ロンドンでは一転して売りに押され1.45ドル台前半まで値を戻すなど、不安定な相場展開。NYでは午前中に1.45ドル割れを試す場面も見られたが、その後は株高の進行につれて騰勢を強め、午後には1.46ドル台を回復する場面も見られるまでに値を伸ばした。ユーロ/円は東京では134円台前半での小動き。ロンドンに入った後はジリジリとユーロを売る動きが強まり、NY午前には133円台前半まで下げ幅を拡大する展開となった。昼にかけてユーロが買い戻され、午後からは133円台後半の水準で値動きも落ち着いた。

10年債利回り：3.35↓0.12

債券は大幅続伸。景気の先行き不透明感を背景に前日の買いの流れを引き継ぎ、本日はまた30年債入札が好調だったのが寄与して買いのピッチも速まるのに至った。朝方の週間失業保険新規申請件数は減少したが、雇用回復のシナリオを描ける数字でもないため市場は冷静に受け止め。むしろ、雇用が進まずに消費が引き続き抑えられる可能性に注目する格好で相場は強含んだ。

午後の入札結果発表後には相場上昇に弾みがついた。長期金利の指標10年債利回りは早くから低下したが、それでも昼にかけて入札の行方を見守る空気が強まりペースもやや鈍化。しかし、入札結果を受けて3.3%台に一気に下がった。引けにかけては3.3%台前半までダウンとなり、最後は一週間ぶりの低水準で終了。

CBOT大豆11月限終値：926-1/2↓2-0

シカゴ大豆は期近が大きく買い戻される一方、期先限月は続落した。11月限はUSDA需給報告の発表を翌日に控え、寄付きからポジション整理の動きを中心に売り買いが交錯。前日の範囲内に収まる狭い値幅内での上下を繰り返す展開が続いた。ドル安の進行も支えとなって日中のほとんどはプラス圏で推移していたが、引け間際には需給報告の弱気修正を見越した売りが改めて膨らみ、結局マイナス圏で取引終了となった。

CBOTコーン12月限終値：315-1/4↑5-1/2

シカゴコーンは続伸。ドル安や原油高の進行を手掛りに、ポジション整理の買いが膨らんだ。12月限は寄付きから買いが先行。USDA需給報告の発表を翌日に控え様子見気分の強い中、前半は前日の高値を超えたあたりでの小動きが続いた。しかし昼過ぎからはドルに売りが膨らむに連れて買いが集まり上げ幅を拡大、最後は320セントをうかがうところまで一気に値を伸ばした。

CBOT小麦12月限終値：458-3/4↑2-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。手掛りとなる材料に欠ける中、ポジション整理の動きを中心に上下に振れる展開となったが、最後はやや買いが優勢で終了した。12月限は寄付き直後に大きく売りに押されたものの、その後は買い戻しが膨らみプラス圏を回復。中盤にかけてしばらく460セント手前で伸び悩んだ後、引け前に前日の高値を試すまで買いが集まったものの、強気の流れを作るには至らず。最後は売りに押され手取引を終了した。

ダウ工業平均：9,627.48↑80.26
S&P500：1,044.14↑10.77
NASDAQ：2,084.02↑23.63

NY 株は5連騰。週間失業保険新規申請件数の減少、企業の前向きな業績見通しが前夕から続いていることなどの支援により買いの流れを維持する格好となった。先週から上昇続きで利食い売りもでやすく、寄り付き時の相場はもみ合い。また、前夕にオバマ大統領が演説で取り上げた医療保険改革の関連コストを巡っての売り買い交錯もあった。しかし、昼前には売りも一巡。

午後には30年債入札が好調だったことも寄与して相場は強含んだ。終盤に伸び悩む場面をみながら、最後は本日のレンジ上限で終了。ダウ平均が先月27日につけた年初来高値を上抜けた。終値はS&P00とともに昨年10月6日以来の高水準を更新。NASDAQ指数は昨年9月26日以来の高値引けとなった。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.256↑0.427

NY天然ガスは大幅続伸。強気の在庫統計を手掛りに、ポジション整理の買い戻しが一気に加速した。10月限は通常取引の開始から売りが先行、在庫統計の発表を前に弱気の需給見通しが改めて前面に押し出され、2.7ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。しかし在庫積み増しが予想以下にとどまると、それまで積み上げてきたショートを買い戻す動きが加速、3ドルの節目を上抜けると買いストップもヒット、3.3ドルに迫る水準まで値を伸ばす展開となった。

メキシコ農務省によると、8月のコーヒー輸出は前年同月比3.7%減の19万7776袋となった。2008/09年度（10月-9月）の出荷は累計で257万7188袋。前年同期を8.7%上回る。

NYMEX原油10月限終値：71.94↑0.63

NY原油は続伸。ドル安の進行を手掛かりに投機的な買いが集まった。10月限はアジア株の上昇を好感し夜間取引から買いが大きく買いが先行。しかしNY朝にかけては売りが膨らみ、通常取引開始後には一時マイナス転落する場面も見られた。その後はNY株の上昇に連れて再び騰勢を強め72ドル台を回復、在庫統計発表後は原油の大幅取り崩しよりもガソリンの積み増しが嫌気され再びマイナス転落と、方向感のはっきりしない不安定な値動きが続いた。午後からはドルに売りが強まったのを好感して再び買いが集まり、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

COMEX金12月限終値：996.8↓0.3

NY金は前日からほぼ変わらず。ポジション整理の売りが大きく先行したものの、ドル安の進行を支えにしっかりと値を回復した。12月限は夜間取引から売りが先行、NY早朝には980ドル台前半間で下げ幅を広げる展開となった。しかし通常取引開始後はドル安を好感した買いが相場を主導、これまでの急騰局面でタイミングを逃した向きも押し目で改めて買いを入れてくるのも後押しとなり、引け前には一時1,000ドルの節目を回復する場面も見られた。

ブラジル砂糖大手コサンが20010/11年度に砂糖増産を計画していると地元メディアのエスタドが報じた。報道によると、コサンの最高財務責任者の発言であり、同氏は増産してもインドの生産ダウンで世界需給逼迫は続き、価格も高止まりするだろうともコメントした。ただ、生産目標など具体的なことは不明。コサンも報道に関するコメントは避けている。

ICE-USコーヒー12月限終値：124.65↓0.55

NYコーヒーは小幅反落。手掛りとなる材料に欠ける中、ポジション整理の売りに押され軟調に推移した。12月限は夜間の時間帯にはこれまでの流れを継いだ買いが先行、早朝には一時126セント台を回復する場面も見られた。しかし新たな買い材料が見当たらない中、それ以上積極的に買い進む向きもなく上昇は息切れ。朝方にかけて123セント台前半まで一気に売りに押される展開となった。中盤にかけては安値から値を戻したものの、反発は限定的。再びプラス圏を回復することなく取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：21.79↑0.80

NY砂糖は大幅続伸。ドル安や株の上昇を支えにポジション整理の買い戻しが加速した。10月限は夜間の取引開始から買いが優勢の展開。大きな動きこそ見られなかったものの、21セント台前半の水準で底堅く推移した。NYの時間帯に入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降はドル安の進行に合わせるように買いが加速。最後は21セント台後半まで一気に値を伸ばした。

USDA需給報告市場予想
11日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

USDA輸出成約高市場予想
11日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

国際コーヒー機関（ICO）は10日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の世界コーヒー生産推定を1億 2728万8000袋から1億2672万5000袋に引き下げた。ホンジュラス、エルサルバドル、コスタリカ、グアテマラの減少を挙げている。また、ブラジル政府が2008/09年度の3回目の推定を発表し、これは従来より7万袋の下方修正だったことを指摘した。

このほか、ベトナムの生産推定を現時点での1600万袋から引き上げる可能性があることを記している。逆にコロンビアは更なる下方修正があり得るとコメント。なお、2009/10年度の生産に関する報告はなかった。

ICOは2008年の消費推定を引き上げた。1億3000万4000袋に改定し、従来の1億2845袋を上回る。ブラジル、インドネシア、メキシコの消費増加を修正理由にした。また、どいつ、イタリア、英国でも伸びたとし、反面、フランス、オランダ、ロシアで減少したことを触れている。2008年は前年比2.3%増の見方になり、また2000年から2008年の年平均伸び率は2.4%という。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米商務省が10日に発表した貿易収支によると、7月の米国金輸入は1,120万418キログラムと前月から33.8%減少した。前年同月の544万969kgからは2倍以上に増加している。

インドのパワール農相は10日、9月1日時点で240万トンの粗糖を輸入済みであることを明かした。また、260万トンの買い付けもすでに成立せいているという。

ベトナム工業貿易省は10日、2009/10年度の国内砂糖生産が前年比13.5%増の113万トンになるとの砂糖生産者協会による見通しを発表した。2008/09年度に2割落ち込んだ分の半分以上を回復する見方になる。また、2008/09年度に需要を下回る生産だったために、今年は6万1000トンの輸入を承認済みであることを示している。これまでに18万トンを買い付け済みとした。

メキシコ経済省は10日、18日に45万トンの白糖買い付けを計画していることを発表した。2008/09年度の生産が振るわず、国内需要を補うためで、14万5000トンは甘味料メーカー向けにする。一方、二国間貿易協定に基づきし、1万5000トンをニカラグア産枠にするともいう。同省はまた、最終的な需給バランス次第で今月30日に35万トンの追加入札もあり得ることを示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY11:00発表、単位1,000バレル

南アフリカ統計局が10日に発表した月次データによると、同国の7月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で45.7と前月比で0.2%上昇した。季節調整前の指数は45.2で、前年同月から7.6%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から2.0%上昇、季節調整前の前年比は4.8%上昇した。

コロンビア砂糖生産者協会によると、同国のキューバ向け砂糖輸出は2008年に前年からは73.8%落ち込んだ。この結果、21万5321トンとなり、2002年に出荷を始めてから、これまでで8月は少ない方だという。最も輸出が多かったのは2003年の21万541トンだったともしている。

モロッコ国営ONICLの幹部は10日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、27万8000トンの製粉用軟質小麦を国内市場で物色していることを明かした。10月6日に買い付けを成立させる計画という。ONICLは国債市場よりも国内市場での調達を優先させるとも述べた。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は10日、同国大豆輸入が11月に400万トン、12月には400万-420万トンとなる見通しを示した。8-10月にあわせて720万トンと推定されることから、年末にかけて増加する見方である。また、2009年は前年より11-12%増加し、4168万-4188万トンになるとも予想した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米製油業界大手バレロエナジーのクレッセCEOは9日、エネルギー会議の席で、米国内のガソリンのファンダメンタルズは改善しつつあるが、精製マージンを確保するためには稼働率を更に引き下げる必要があるとの見通しを示した。需要の低迷が続くなら、稼働率は現在の80%台前半から70%台に低下する可能性があるという。

OPECのエル・バドリ事務総長は10日、ロシアがOPECに対して年内の訪ロを打診しているとの報道を受け、昨年にもロシアを訪問しており、毎年行くことは出来ない、今度はロシアがOPECを訪問する番だと述べた。ロシアに対しては協力体制を作るのに非常に前向きであるとの意向を既に伝えてあるとした一方で、同国が最近になって生産量を増やしている点に触れ、以前に交わした生産削減に協力するとの合意は全く具現化されていないと、失望感を露わにした。

国際エネルギー機関（IEA）は10日に発表した月報で、2009年度の世界石油需要を日量8,440万バレルと推定、前月から約50万バレル上方修正した。前年比では190万バレル、2.2%減少する。米国や中国、その他のアジア地域の見通しが引き上げられたのが主な要因。2010年度の需要は日量8,570万バレルと、こちらも前月から50万バレルの上方修正となる。

米農務省（USDA）は10日、民間業者か韓国向けで17万6000トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア中銀が10日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月4日時点で4,049億ドルと前週から増減なしとなった。昨年末時点からは222億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7月貿易収支 (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )
・EIA石油在庫統計 (11:00 )