CBOT大豆11月限終値：903-0↓23-1/2

シカゴ大豆は期近9月限を除き続落。弱気の需給報告を嫌気した売りが相場を主導、終値ベースで7月16日以来の安値をつけた。11月限は寄付きから大きく売りが先行。朝方発表された需給報告で生産見通しが引き上げられたことを嫌気、目先生育や収穫に適した気候が続くとの天気予報も後押しとなり、中盤には一時9ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。後半は売りも一服したものの積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで日中安値近辺でもみ合う展開となった。

CBOTコーン12月限終値：319-3/4↑4-1/2

シカゴコーンは反発。好調な輸出や朝方発表された需給報告が予想ほど弱気の内容でなかったことを手掛りにポジション整理の買いが加速した。12月限は寄付きでは売りが先行したものの、310セントを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。原油安の進行が嫌気されたものの、ドル安や需給報告の結果などを手掛りに」後半は大きく買い戻しが集まる展開となり、最後は週の高値を更新して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：467-1/4↑8-1/2

シカゴ小麦は反発。朝方発表されたUSDAレポートの内容が強弱入り混じる中、最後は週末を前にしたポジション整理の買いが相場を押し上げた。寄付きではUSDA需給報告で世界生産が大幅に引き上げられたことを嫌気し売りが先行、直近の安値を割り込む展開となった。しかし同時に発表された輸出成約が予想以上に好調だったことや、需給報告で予想されていた輸出の下方修正がなかったことなどを手掛りに中盤以降は買いが加速。ファンドによるテクニカルな買いも巻き込み最後は終値ベースで週の高値を更新して取引を終了した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

10年債利回り：3.35→0.00

債券はもみ合い。朝方は今週の入札が好調だったことを支えに前日の買いの流れを維持しながら、午後は利食い売りにシフトした。新たな支援材料もなく、また週末を控えていることが売りを誘う。午前の堅調な相場は昼から値を消す展開だ。長期金利の指標10年債利回りは一時、3.3%を割り込んで、7月上旬以来の水準まで低下。その後はじりじりと戻して前日比横ばいで引けた。

ドル/円：90.75、ユーロ/ドル：1.4570、ユーロ/円：132.24 （NY17:00）

為替は対円を中心にドルが大幅続落。これまでの流れを継いだ投機的なドル売りが加速、ICEドル指数は1年ぶりの安値を更新した。ドル/円は東京からドルじり安の展開。ロンドンでは朝方にまとまったドル売りが出て91円台を下抜け、そのまま90円台後半の水準でもみ合う展開となった。NYに入ると改めてドル売りの動きが加速し昼には今年2月以来となる90.20円台まで下げ幅を拡大。午後にはやや買い戻されたものの、91円台を回復することなく越週となった。

ユーロ/ドルは東京の午後にかけてユーロが買い進まれ1.46ドル台前半まで上昇。ロンドンでは一旦1.45ドル台後半まで値を戻したものの、NYでは対円での下落に連れドルが売られ、一時1.4630ドル台をつけるに至った。しかしNY株がやや軟調に推移したことが嫌気されその後はユーロ売りが優勢に。午後からは1.45ドル台後半を中心に上下を繰り返す展開となった。ユーロ/円は東京でユーロが売られ132円台前半まで下落。ロンドンでは値動きが落ち着いたものの、NYに入ると再びユーロ売りが加速、株が軟調に推移したのも手伝って昼には131円台半ばまで値を崩した。午後からはユーロを買い戻す動きが強まり、132円台を回復した。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.960↓0.296

NY天然ガスは反落。原油の急落を嫌気、ファンドを中心にテクニカルな売りが集まった。10月限は通常取引開始直後に3.40ドル台をつけるなど、取引前半は前日の流れを継いで堅調に推移。しかし昼にかけて原油が大きく値を崩すとそれに連れて売りが加速、3ドルの節目を割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。売り一服後も積極的に買いを仕掛ける向きも見られず、そのまま日中安値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：9,605.41↓22.07
S&P500：1,042.73↓1.41
NASDAQ：2,080.90↓3.12

NY 株は小反落。連日の値上がり続きで買われ過ぎの見方が出始め、週末前でもあるため売り圧力が強まった。朝方にはアジアや欧州での堅調な株価などが下支えして引き続き買いを入れる向きもあり、相場はもみ合い。しかし、昼にかけて売りがじわじわと広がっていき弱含んだ。午後は下げ幅を縮めながらも、最後までマイナス圏での推移である。主要株価指標は揃って6日ぶりに下げた。しかし、前週比較だと各指標とも反発。

NYMEX原油10月限終値：69.29↓2.65

NY原油は大幅反落。週末を控えファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。10月限は通常取引の開始時こそ欧州株の上昇などを手掛りに買いが先行したものの、73ドルの節目を試す手前で息切れ。その後は売り一色の相場展開、特に大きな材料がでた訳ではなかったが、断続的にまとまった売りが出て昼過ぎには70ドルの節目を下抜け。そのまま69ドル割れを試すまで一気に値を崩した。その後は売りの勢いこそ一服したものの、安値で買いを入れる向きもなく、最後まで日中安値近辺でのもみ合いとなった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：1,006.4↑9.6

NY金は反発。ドル安の進行を手掛りにファンドを中心とした買いが断続的に入り、今回の上昇局面で初めて終値ベースで1,000ドルの節目を超えた。12月限は夜間取引から買いが先行し早々に1,000ドル台を回復。対円を中心としたドル安と呼応するように買いが入り、通常取引には一時1,013.7ドルの高値まで値を伸ばした。中盤にかけては手仕舞い売りに押されたものの、しっかりと大台は維持。引けにかけては再びジリジリと騰勢を強める展開となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：126.55↑1.90

NYコーヒーは反発。週末を前にポジション整理の買い戻しが集まり、終値ベースで8月19日以来の高値をつけた。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開。NY朝にはファンドからのまとまった買いが入り、128セント台まで一気に騰勢を強めた。その後はさすがに買いの勢いも止まったが、中盤にかけて高値水準をしっかりと維持。昼過ぎには一旦売りに押されたものの、マイナス転落することなく取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：21.21↓0.58

NY砂糖は反落。原油安の進行などを嫌気、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。10月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ買いが先行、NY時間の中盤までは22セント台前半のレンジで堅調に推移した。しかし昼前あたりから原油の下落につれて売りが加速、マイナス転落したあたりでは大量の売りストップがヒット、21セントを割り込むまで一気に値を崩した。引けにかけては安値から値を戻したものの、上値は重いまま取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

米不動産情報のリアルティトラックによると、8月の米住宅差し押さえ件数は前月から0.47%減少し、35万8471件となった。3ヶ月ぶりの前月比マイナス。前年同月との比較では17.97%増だった。6月と7月続けて3割を超える増加だったのから8月にはペースも緩んだ格好になる。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

クウェートのアブドラ・アルサバー石油相は10日、OPECの減産遵守は68%まで低下しているとの見通しを示した。国営通信Kunaが伝えた。遵守率は5月に77%あったのが、現在は68%に低下。世界市場は非OPEC産油国が40万バレル、OPEC加盟国で70万バレル供給過剰が増えたという。

コロンビアのコーヒー農家組合幹部は11日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、天気に恵まれれば2009/10年度のコーヒー生産が1200万袋に改善するとの見方を示した。国際コーヒー機関（ICO）による2008/09年度の生産推定が約1050万袋で、悪天候と樹の植え替えプログラムを背景に前年比16%減とみられる。同氏は、植え替えプログラムのもとで向こう4年間に年間1200万袋の生産から1700万袋に引き上げるのが目標という。また、樹の本数を1ヘクタールあたり3500本から4500本に増やす計画であるとも述べた。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

コロンビア砂糖きび生産者協会によると、7月の国内エタノール生産は前年同月比8.5%増の2910万8000リットルになった。年初からあわせて1億8130万2000リットルで、前年同期を4.2%上回るという。

インドの農業委員会高官は11日、遅ればせながらもモンスーンの降雨で小麦など冬作物の作付に寄与するとの見方を示した。同氏によると、小麦の作付けは11月第一週までに開始の見通しである。

インドの農業委員会高官は11日、2009/10会計年度（4-3月）の砂糖きび生産が前年並みになるとの見方を示した。遅ればせながらもモンスーンの降雨でイールド改善が見込まれるためという。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

中国統計局が11日に発表したデータによると、8月の国内精製糖生産は前年同月比23%減の9000トンとなった。1月からあわせて979万トンで、これは前年同期を13%下回るという。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は6月30日時点で3万4989袋相当となった。前年同期に比べて80.0%減少という。

中国政府は11日、北東部での大豆とコーンの長期備蓄積み増し計画を発表した。価格の変動を抑えるのが狙いで、適切と判断されるタイミングで地元農家から買い取るとしている。ただ、購入規模など詳細は不明。政府はこのほか、大豆及びコーン生産の長期的な安定化計画を進める意向であるといい、情勢調査を進めるという。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

中国税関総局が11日に発表した暫定データによると、8月の大豆輸入は313万トンとなった。年初から8月まであわせて前年同期比20.6%増の2961万トンという。一方、8月のコーン輸出が一年前から53%減少して1万1908トンだったとしている。 1-8月には前年同期より55.7%少ない8万2742トン出荷した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

アルゼンチンのフェルナンデス大統領は10日に小麦とコーン輸出の再開で穀物商社及び製粉所と合意に至った。政府は2009/10年度産の輸出を認可し、代わりに、業者は650万トンの小麦とコーン800万トンの国内供給を保証するという。また、中小規模の農家に対しては小麦、コーンの輸出で減税も決めた。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は8日時点で穀物輸出が輸入を230万トン上回った。前週に164万トンの純輸出だったのからギャップは拡大。前年同期に220万トンの純輸出だったのと比べてもアップだ。

軟質小麦だけで輸出が前週の286万トンから350万に増えた。一年前の370万トンは下回る。輸入が一週間前の87万2000トンに対し90万9000トン。

中国税関総局が11日に発表した速報データによると、8月の同国原油輸入は1,847万トン（日量436.7万バレル））前年比で18%増加した。過去最高を記録した前月からは5.8%の減少となる。年初からの累計では1億2,890万トン(日量388.8万バレル)と前年同期を7.4%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・7月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・9月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00 )
・8月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 10月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：91.71、ユーロ/ドル：1.4581、ユーロ/円：133.73 （NY17:00）

為替はドル安が進行。株高に伴う投資家のリスク回避志向の後退やドル金利の低下を受けたドル売りが引き続き相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけては92円台前半の水準での小動き。東京午後に一時ドル売りが広がり92円を割り込んだ程度で、後はほとんど動きが見られなかった。NYに入るとじりじりとドル売りが進行。株に買いが集まってもリスク資産としての円を売る動きにはつながらず、日米の短期金利の金利差などを手掛りにしたドル売りが相場を主導する格好となり、午後には91円台後半まで値下げて落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京ではアジア株の上昇を支えにユーロ買いが優勢となったものの、ロンドンでは一転して売りに押され1.45ドル台前半まで値を戻すなど、不安定な相場展開。NYでは午前中に1.45ドル割れを試す場面も見られたが、その後は株高の進行につれて騰勢を強め、午後には1.46ドル台を回復する場面も見られるまでに値を伸ばした。ユーロ/円は東京では134円台前半での小動き。ロンドンに入った後はジリジリとユーロを売る動きが強まり、NY午前には133円台前半まで下げ幅を拡大する展開となった。昼にかけてユーロが買い戻され、午後からは133円台後半の水準で値動きも落ち着いた。

10年債利回り：3.35↓0.12

債券は大幅続伸。景気の先行き不透明感を背景に前日の買いの流れを引き継ぎ、本日はまた30年債入札が好調だったのが寄与して買いのピッチも速まるのに至った。朝方の週間失業保険新規申請件数は減少したが、雇用回復のシナリオを描ける数字でもないため市場は冷静に受け止め。むしろ、雇用が進まずに消費が引き続き抑えられる可能性に注目する格好で相場は強含んだ。

午後の入札結果発表後には相場上昇に弾みがついた。長期金利の指標10年債利回りは早くから低下したが、それでも昼にかけて入札の行方を見守る空気が強まりペースもやや鈍化。しかし、入札結果を受けて3.3%台に一気に下がった。引けにかけては3.3%台前半までダウンとなり、最後は一週間ぶりの低水準で終了。

CBOT大豆11月限終値：926-1/2↓2-0

シカゴ大豆は期近が大きく買い戻される一方、期先限月は続落した。11月限はUSDA需給報告の発表を翌日に控え、寄付きからポジション整理の動きを中心に売り買いが交錯。前日の範囲内に収まる狭い値幅内での上下を繰り返す展開が続いた。ドル安の進行も支えとなって日中のほとんどはプラス圏で推移していたが、引け間際には需給報告の弱気修正を見越した売りが改めて膨らみ、結局マイナス圏で取引終了となった。

CBOTコーン12月限終値：315-1/4↑5-1/2

シカゴコーンは続伸。ドル安や原油高の進行を手掛りに、ポジション整理の買いが膨らんだ。12月限は寄付きから買いが先行。USDA需給報告の発表を翌日に控え様子見気分の強い中、前半は前日の高値を超えたあたりでの小動きが続いた。しかし昼過ぎからはドルに売りが膨らむに連れて買いが集まり上げ幅を拡大、最後は320セントをうかがうところまで一気に値を伸ばした。

CBOT小麦12月限終値：458-3/4↑2-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。手掛りとなる材料に欠ける中、ポジション整理の動きを中心に上下に振れる展開となったが、最後はやや買いが優勢で終了した。12月限は寄付き直後に大きく売りに押されたものの、その後は買い戻しが膨らみプラス圏を回復。中盤にかけてしばらく460セント手前で伸び悩んだ後、引け前に前日の高値を試すまで買いが集まったものの、強気の流れを作るには至らず。最後は売りに押され手取引を終了した。

ダウ工業平均：9,627.48↑80.26
S&P500：1,044.14↑10.77
NASDAQ：2,084.02↑23.63

NY 株は5連騰。週間失業保険新規申請件数の減少、企業の前向きな業績見通しが前夕から続いていることなどの支援により買いの流れを維持する格好となった。先週から上昇続きで利食い売りもでやすく、寄り付き時の相場はもみ合い。また、前夕にオバマ大統領が演説で取り上げた医療保険改革の関連コストを巡っての売り買い交錯もあった。しかし、昼前には売りも一巡。

午後には30年債入札が好調だったことも寄与して相場は強含んだ。終盤に伸び悩む場面をみながら、最後は本日のレンジ上限で終了。ダウ平均が先月27日につけた年初来高値を上抜けた。終値はS&P00とともに昨年10月6日以来の高水準を更新。NASDAQ指数は昨年9月26日以来の高値引けとなった。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.256↑0.427

NY天然ガスは大幅続伸。強気の在庫統計を手掛りに、ポジション整理の買い戻しが一気に加速した。10月限は通常取引の開始から売りが先行、在庫統計の発表を前に弱気の需給見通しが改めて前面に押し出され、2.7ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。しかし在庫積み増しが予想以下にとどまると、それまで積み上げてきたショートを買い戻す動きが加速、3ドルの節目を上抜けると買いストップもヒット、3.3ドルに迫る水準まで値を伸ばす展開となった。

メキシコ農務省によると、8月のコーヒー輸出は前年同月比3.7%減の19万7776袋となった。2008/09年度（10月-9月）の出荷は累計で257万7188袋。前年同期を8.7%上回る。

NYMEX原油10月限終値：71.94↑0.63

NY原油は続伸。ドル安の進行を手掛かりに投機的な買いが集まった。10月限はアジア株の上昇を好感し夜間取引から買いが大きく買いが先行。しかしNY朝にかけては売りが膨らみ、通常取引開始後には一時マイナス転落する場面も見られた。その後はNY株の上昇に連れて再び騰勢を強め72ドル台を回復、在庫統計発表後は原油の大幅取り崩しよりもガソリンの積み増しが嫌気され再びマイナス転落と、方向感のはっきりしない不安定な値動きが続いた。午後からはドルに売りが強まったのを好感して再び買いが集まり、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

COMEX金12月限終値：996.8↓0.3

NY金は前日からほぼ変わらず。ポジション整理の売りが大きく先行したものの、ドル安の進行を支えにしっかりと値を回復した。12月限は夜間取引から売りが先行、NY早朝には980ドル台前半間で下げ幅を広げる展開となった。しかし通常取引開始後はドル安を好感した買いが相場を主導、これまでの急騰局面でタイミングを逃した向きも押し目で改めて買いを入れてくるのも後押しとなり、引け前には一時1,000ドルの節目を回復する場面も見られた。

ブラジル砂糖大手コサンが20010/11年度に砂糖増産を計画していると地元メディアのエスタドが報じた。報道によると、コサンの最高財務責任者の発言であり、同氏は増産してもインドの生産ダウンで世界需給逼迫は続き、価格も高止まりするだろうともコメントした。ただ、生産目標など具体的なことは不明。コサンも報道に関するコメントは避けている。

ICE-USコーヒー12月限終値：124.65↓0.55

NYコーヒーは小幅反落。手掛りとなる材料に欠ける中、ポジション整理の売りに押され軟調に推移した。12月限は夜間の時間帯にはこれまでの流れを継いだ買いが先行、早朝には一時126セント台を回復する場面も見られた。しかし新たな買い材料が見当たらない中、それ以上積極的に買い進む向きもなく上昇は息切れ。朝方にかけて123セント台前半まで一気に売りに押される展開となった。中盤にかけては安値から値を戻したものの、反発は限定的。再びプラス圏を回復することなく取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：21.79↑0.80

NY砂糖は大幅続伸。ドル安や株の上昇を支えにポジション整理の買い戻しが加速した。10月限は夜間の取引開始から買いが優勢の展開。大きな動きこそ見られなかったものの、21セント台前半の水準で底堅く推移した。NYの時間帯に入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降はドル安の進行に合わせるように買いが加速。最後は21セント台後半まで一気に値を伸ばした。

USDA需給報告市場予想
11日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

USDA輸出成約高市場予想
11日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

国際コーヒー機関（ICO）は10日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の世界コーヒー生産推定を1億 2728万8000袋から1億2672万5000袋に引き下げた。ホンジュラス、エルサルバドル、コスタリカ、グアテマラの減少を挙げている。また、ブラジル政府が2008/09年度の3回目の推定を発表し、これは従来より7万袋の下方修正だったことを指摘した。

このほか、ベトナムの生産推定を現時点での1600万袋から引き上げる可能性があることを記している。逆にコロンビアは更なる下方修正があり得るとコメント。なお、2009/10年度の生産に関する報告はなかった。

ICOは2008年の消費推定を引き上げた。1億3000万4000袋に改定し、従来の1億2845袋を上回る。ブラジル、インドネシア、メキシコの消費増加を修正理由にした。また、どいつ、イタリア、英国でも伸びたとし、反面、フランス、オランダ、ロシアで減少したことを触れている。2008年は前年比2.3%増の見方になり、また2000年から2008年の年平均伸び率は2.4%という。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米商務省が10日に発表した貿易収支によると、7月の米国金輸入は1,120万418キログラムと前月から33.8%減少した。前年同月の544万969kgからは2倍以上に増加している。

インドのパワール農相は10日、9月1日時点で240万トンの粗糖を輸入済みであることを明かした。また、260万トンの買い付けもすでに成立せいているという。

ベトナム工業貿易省は10日、2009/10年度の国内砂糖生産が前年比13.5%増の113万トンになるとの砂糖生産者協会による見通しを発表した。2008/09年度に2割落ち込んだ分の半分以上を回復する見方になる。また、2008/09年度に需要を下回る生産だったために、今年は6万1000トンの輸入を承認済みであることを示している。これまでに18万トンを買い付け済みとした。

メキシコ経済省は10日、18日に45万トンの白糖買い付けを計画していることを発表した。2008/09年度の生産が振るわず、国内需要を補うためで、14万5000トンは甘味料メーカー向けにする。一方、二国間貿易協定に基づきし、1万5000トンをニカラグア産枠にするともいう。同省はまた、最終的な需給バランス次第で今月30日に35万トンの追加入札もあり得ることを示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY11:00発表、単位1,000バレル

南アフリカ統計局が10日に発表した月次データによると、同国の7月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で45.7と前月比で0.2%上昇した。季節調整前の指数は45.2で、前年同月から7.6%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から2.0%上昇、季節調整前の前年比は4.8%上昇した。

コロンビア砂糖生産者協会によると、同国のキューバ向け砂糖輸出は2008年に前年からは73.8%落ち込んだ。この結果、21万5321トンとなり、2002年に出荷を始めてから、これまでで8月は少ない方だという。最も輸出が多かったのは2003年の21万541トンだったともしている。

モロッコ国営ONICLの幹部は10日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、27万8000トンの製粉用軟質小麦を国内市場で物色していることを明かした。10月6日に買い付けを成立させる計画という。ONICLは国債市場よりも国内市場での調達を優先させるとも述べた。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は10日、同国大豆輸入が11月に400万トン、12月には400万-420万トンとなる見通しを示した。8-10月にあわせて720万トンと推定されることから、年末にかけて増加する見方である。また、2009年は前年より11-12%増加し、4168万-4188万トンになるとも予想した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米製油業界大手バレロエナジーのクレッセCEOは9日、エネルギー会議の席で、米国内のガソリンのファンダメンタルズは改善しつつあるが、精製マージンを確保するためには稼働率を更に引き下げる必要があるとの見通しを示した。需要の低迷が続くなら、稼働率は現在の80%台前半から70%台に低下する可能性があるという。

OPECのエル・バドリ事務総長は10日、ロシアがOPECに対して年内の訪ロを打診しているとの報道を受け、昨年にもロシアを訪問しており、毎年行くことは出来ない、今度はロシアがOPECを訪問する番だと述べた。ロシアに対しては協力体制を作るのに非常に前向きであるとの意向を既に伝えてあるとした一方で、同国が最近になって生産量を増やしている点に触れ、以前に交わした生産削減に協力するとの合意は全く具現化されていないと、失望感を露わにした。

国際エネルギー機関（IEA）は10日に発表した月報で、2009年度の世界石油需要を日量8,440万バレルと推定、前月から約50万バレル上方修正した。前年比では190万バレル、2.2%減少する。米国や中国、その他のアジア地域の見通しが引き上げられたのが主な要因。2010年度の需要は日量8,570万バレルと、こちらも前月から50万バレルの上方修正となる。

米農務省（USDA）は10日、民間業者か韓国向けで17万6000トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア中銀が10日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月4日時点で4,049億ドルと前週から増減なしとなった。昨年末時点からは222億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7月貿易収支 (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )
・EIA石油在庫統計 (11:00 )

石油輸出国機構（OPEC）は9日、ウィーンで第154回定例総会を開催、イラクを除く11ヶ国の生産枠を従来から据え置くことで合意に達したことを明らかにした。世界経済が回復途上にある兆候はあるものの、その回復ペースについてはOECDの主要工業国を中心に依然として大きな懸念があると指摘。市場のファンダメンタルズは依然として弱く、製油所の稼働率は引き続き低迷、石油製品の在庫も増加傾向にあるとした。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は9日、2009/10年度のコーン作付見通しを引き下げた。従来見越していた200万ヘクタールから187万5000ヘクタールに改定。前年比較で24%減少の見方で、また過去5年平均より31%ダウンになる。

取引所は土壌水分が不十分なために作付が遅れていることを指摘した。また、輸出が停止中のため農家の作付意欲も乏しいこと、大豆に比べて生産コストが割高なことも取り上げている。取引所によると、コーン作付はこれまでに3.5%終了済み。

2009/10年度収穫大豆には前向きな見方を示唆した。作付見通しが1900万-2000万ヘクタールで、これは2008/09年度に記録した過去最高1660万ヘクタールを超える見方だ。

2009/10年度の小麦作付は280万ヘクタールで終わったと報告した。前年比40.5%減少し、過去最低という。この一週間の降雨は作柄にプラスでも、目先の気温低下見通しで生育への影響が危惧されることを挙げている。

10年債利回り：3.47↓0.01

債券は小反発。地区連銀経済報告（ベージュブック）が景気底入れ観測を示しながらも、個人消費や雇用に慎重な評価だったことが買いにつながった。朝方から入札の行方に気を揉んで売りが先行し、本日の10年債入札が好調だったことでも最初の反応はまばら。しかし、ベージュブックの発表に続いて買いに弾みがつき、それまで軟調だった相場も一気に回復した。

長期金利の指標10年債利回りは取引の早い段階から上昇し、3.5%でもみ合った。間もなくして、3.5%の節目を上抜けだ。午後の入札結果を受けても先ずは売り買い交錯。しかし、徐々に買いが優勢となり、さらにはベージュブック後で弾みがついて利回りも前日の水準に持ち直した。最後は小幅にも低下で終了。

ドル/円：92.03、ユーロ/ドル：1.4557、ユーロ/円：133.98 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。外貨準備通貨としての信頼性が問われ大幅に値を下げた前日の流れを継ぎ、ICEドル指数ほぼ一年ぶりの安値まで下げ幅を拡大した。ドル/円は東京からロンドンにかけて92円台前半から半ばの水準で比較的安定して推移していたが、NY早朝あたりからジリジリとドル売りが強まる展開。NYの株式市場が開いてしばらく経った頃にまとまったドル売りが持ち込まれると、91.60円台まで一気に値を崩した。その後はドル売りの流れも一服、午後にかけて92円台前半まで値を回復したものの、午後遅くには再びドル安に傾いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.44ドル台後半から1.45ドルにかけてのレンジで推移。NY早朝からはユーロを買う動きが強まり、昼前には一時1.46ドル台をつけるまでに値を伸ばした。株高の進行出投資家のリスク志向が強まったことも、ユーロ買いを後押しした。午後からはポジション調整のユーロ売りが優勢となったものの、大きく値を崩すには至らない。午後には1.45ドル台半ばの水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて133円台後半から134円台前半のレンジで上下を繰り返す展開。NY朝には134.40円までユーロが買われたものの、その後133円台後半まで急落するなど、不安定な値動きが続いた。午後からは134円を挟んだレンジで落ち着きを取り戻した。

CBOT大豆11月限終値：928-1/2↓8-0

シカゴ大豆は反落。弱気の天気予報や収穫見通しを手掛りに改めて売りが膨らんだ。11月限は安く寄付いた後、ドル安やコーンの上昇を手掛りに中盤には一時プラス圏を回復するまでに値を伸ばした。しかし高値では売り意欲も強く、早々に買いは息切れ。後半はジリジリと値を戻す展開となり、最後は930セントを割り込んで取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOTコーン12月限終値：309-3/4↑2-1/4

シカゴコーンは小幅続伸。原油高やドル安の進行を支えに、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は寄付きから買いが先行し早々に310セント台を回復。しかし高値ではそれ以上積極的に買い進む向きもなく、早々に伸び悩み。中盤以降は売り圧力が強まったものの、最後まで大きく値を崩すことはなく、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：9,547.22↑49.88
S&P500：1,033.37↑7.98
NASDAQ：2,060.39↑22.62

NY 株は4日続伸。前日に続いて商品高で素材株を中心に買いが先行し、午後には地区連銀経済報告（ベージュブック）から景気底入れ観測が強まるのも寄与した。ベージュブックには雇用などで慎重な評価もあり、報告を受けた後は買いが細る場面もある。一方で、売り圧力が強まるのにも限界があった。

相場は小安く始まり、比較的早い段階で持ち直した。そのまま小じっかりと推移し、昼前に値上がり加速。連銀報告の発表後は売り買い交錯で前日終値が視野に入るところまで伸び悩んだ。それでも、最後の約一時間は改めて上向き、本日のレンジ上限で終了した。NASDAQ指数が昨年10月1日以来の高値を更新だ。S&P500も年初からのレンジを切り上げて、終値は昨年10月6日以来の高水準。ダウ平均だけは先月27日に付けた今年最高目前で終了した。

CBOT小麦12月限終値：456-1/4↓2-3/4

シカゴ小麦は続落。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、弱気のファンダメンタルズを手掛りとした売りが引き続き相場を主導した。12月限は取引前半こそテクニカルな買いが先行したものの、460セントを超えたあたりで早々に息切れ。上値が重いことを確認すると改めて売りが膨らむ格好となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.829↑0.022

NY天然ガスは小幅続伸。原油の上昇などを好感、前日に続きテクニカルな買い戻しが相場を主導した。10月限はNY早朝から買いが先行、原油の上昇に連れるように騰勢を強め、昼には一時3ドルの節目に迫る場面も見られた。しかし高値では弱気の天気予報や在庫の積み増し予想が重石となり伸び悩み。午後からは原油が下落に転じた事もあり売りが加速、前半の上昇分をほとんど吐き出して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
10 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX原油10月限終値：71.31↑0.21

NY原油は小幅続伸。ドル安の進行を手掛りに買いが先行したものの、弱気の需要見通しが重石となった。10月限は朝方から前日の流れを継いだ買いが加速、ドル安の進行も後押しとなり中盤には72ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。しかしその後は買いの勢いも一服。午後からはドル安の流れが止まったことや米エネルギー省が需要見通しを引き下げたことなどが嫌気され、手仕舞い売りに押され値を戻した。

COMEX金12月限終値：997.1↓2.7

NY金は反落。日中を通じて売り買いが交錯する不安定な相場展開となったものの、最後はポジション整理の売りに押された。夜間取引では改めて買いが集まる場面が見られたものの、前日の高値を試すことなく息切れ。通常取引開始後はドル安の進行を支えに1,000ドルをやや上回ったあたりでもみ合いを続けた。しかし午後に入るとドルが安値から買い戻された事も嫌気され徐々に売りが台頭、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：125.20↑0.60

NYコーヒーは続伸。前日に続きテクニカルな買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始から買いが先行。その後しばらくは伸び悩んだものの、朝方には改めて買いが集まり126セントを上抜けるまでに上げ幅を拡大した。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ドル安の進行などを支えに中盤にかけてしっかりと125セント台半ばから後半の水準で高止まり。引けにかけては売りに押されたが、最後は125セントを維持して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：20.99↑0.12

NY砂糖は反発。これまでに一連の売りの流れも一服、テクニカルな買いが相場を主導した。10月限は夜間取引の開始早々に21セントの節目を回復、その後朝方までは方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、中盤にかけてはドル安や原油高の進行などを支えに改めて買いが集まり21.39セントの日中高値まで値を伸ばした。最後は売りに押され、21セント割れを試す格好で取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は9日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、7月から8月にかけて国内前回報告との比較でダラス連銀は景気が強含んだと評価。
ボストン、クリーブランド、フィラデルフィア、リッチモンド、サンフランシスコ各行から改善サインの指摘がある。

また、アトランタ、シカゴ、カンザス・シティ、ミネアポリス、ニューヨークは完全に落ち着いてなくても安定化のサインが出ているとコメントし、セントルイス連銀が景気減速ペースの鈍化を記した。ほとんどの連銀が管轄地区の産業界で景気見通しに慎重ながらも前向きとなりつつあることを伝えている。

今回のベージュブックは8月31日までに収集した情報データをもとにボストン連銀が取りまとめた。9月22-23日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

ブラジルの砂糖きび生産者協会（Unica）は9日、2009/10年度の国内中南部砂糖きび圧搾が9月1日時点で前年同期比12.4%増の3億1800万トンになったと発表した。砂糖生産がこれまであわせて1720万トンで、一年前より16.3%増加。価格上昇を背景に製糖所は能力最大で稼働しているが、最近は降雨で収穫が遅れ気味としている。

降雨の影響により収穫済みの砂糖きび1トンあたりの糖分は低下し、前年同期より 3.66%低い130.8キログラムという。エタノール生産は前年比3.3%増の137億リットルとなった。1日時点で砂糖きびのエタノール生産用消費が56.54%、砂糖生産用 43.46%となった。前年同期の比率59.51%対40.49%とほぼ変わらない。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

米国イリノイ州で穀物エレベーターを運営するベル・エンタープライズは9日、州内中部の2009年コーンイールドが1エーカーあたり201.52ブッシェルになるとの見通しを示した。125の農地から250のサンプルに基づいての調査結果。前年は262のサンプルをベースにした192.89ブッシェルと推定していた。

1エーカーあたりのイヤー数は前年よりややダウンという。作付環境がさえなかったために、減少したとの見方を示している。作柄はまずまずとの評価だった。ただ、生育が3.5-4週間遅れており、10月にかけて天気に恵まれるのが必要ともコメント。

米農務省（USDA）は9日、民間業者か中国向けで11万トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

関係者が明らかにしたところによると、ベネズエラのラミレス石油相はロシアとの石油ガスの合意交渉でモスクワに向かうため、ウィーンで開かれるOPEC総会を欠席する模様。総会にはOPEC理事が代理で出席するという。

エクアドルのピント石油相は9日、OPEC総会出席のためウィーンに到着した際に記者団の質問に答え、石油価格は安定してきており、OPECが追加減産をする必要はないとの見方を示した。1バレル70ドル前後の水準は、妥当な水準だという。また､現在の同国の生産量は日量45万バレルであることも明らかにした。

ロシア農務省は9日、8日時点で180万トンの砂糖ビートが収穫済みと発表した。前年同期を1600トン下回るという。面積にして5万8500ヘクタールで、収穫予定の7%に相当。イールドは一年前より5.24トンより低い31.42トンという。

ロシア税関が9日に発表したデータによると、2009年1-7月の粗糖輸入は前年同期比29%減の114万トンとなった。同期間の精製糖輸入は一年前を8割上回る6万3900トン。

インドのパワール農相は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2009/10年度の国内砂糖生産が当初の見通しより10%前後上回る見方を示した。従来の予想レンジが1600万-1700万トンだったが、モンスーンの降雨回復が生産を押し上げるという。このため、輸入需要も縮小の可能性を示唆した。

農相によると、特にウッタルプラデシュやグジャラート、マハラシュトラ、カルナタカ各州での生産改善が進み、イールドも上向いている。モンスーンシーズンに入って当初は雨不足だったのが、8月半ばから降水量も増え、砂糖きびに寄与しているという。

一方で、政府は国内供給を増やし、価格上昇を抑えることに努める意向も示した。国内での買い取り価格引き上げも検討していることを明かしている。さらに、先日に報じられた粗糖の免税輸入期限延長も確認。メーカーやトレーダーの在庫が上限を超えていないか厳しく監視するとも述べた。

インドネシア農務省は9日、2010年の国内砂糖生産が前年比4.2%増の297万トンになるとの見通しを発表した。作付が前年の44万2150ヘクタールに対して45万950ヘクタールに増えるのを見込むという。

コロンビア砂糖生産者協会によると、7月の砂糖輸出が前年同月比55.8%増の6万5842トンになった。1-7月あわせて前年同期を45.5%上回る45万8924トン。

インドネシア農務省は9日、2010年のコーヒー生産が前年比1.4%増の69万9000トンになるとの見通しを発表した。作付が一年前の131万ヘクタールから134万ヘクタールに拡大となるためという。

カナダ統計局穀物在庫
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

ウクライナ農務省広報によると、メルニク農相は9日に2009年の国内穀物生産が4500万トンになるとの見通しを示した。当初見越していた4200万-4300万トンから引き上げた格好になる。また、2009/10年度輸出について1800万-2000万トンとこれも従来予測1700万トンを上回る見方である。ただ、生産、輸出ともに上方修正でも、前年からは減少見通しを維持している。

米小売調査レッドブック・リサーチが9日に発表したレポートによると、9月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.2%増加した。予想外の前月比プラスという。前年同期比較で2.4%減少し、これは事前に見越していたよりも小幅ダウンとしている。

ロシア農務省によると、9日時点で711万7000ヘクタールの冬穀物作付が終了した。前年同期を57.8%上回る。

ロシア農務省は9日、8日付けの国内穀物収穫が7080万トンになったと発表した。前年同期に比べて2.7%少ない。面積にして全体の59%に当たる2800万ヘクタール。イールドは一年前より0.13トン低い2.53トンだった。このうち小麦が前年同期を17.4%下回る5450万トン。

インドのパワール農相は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、8月半ばからのモンスーンの降雨により土壌水分が改善し、2009/10年度の小麦作付は少なくとも15%上向くとの見方を示した。また、作付拡大により再び豊作となる可能性が強いともいう。

同相はこのほか、国内の生産促進策として政府に地元農家からの小麦買い取り価格引き上げを提案していることを明かした。一方で、収穫見通し次第で小麦の在庫放出規模を増やすことも検討するとコメント。ただ、いずれも詳細は触れなかった。

中国商務部は9日、業者報告に基づいて9月の大豆輸入が248万4320トンになるとの見通しを発表した。前月下旬時点で見越していた211万2505トンから引き上げ。大豆油の輸入も18万350万トンから23万3050トンに上方修正である。8月の買い付けについては今年最小の見方を維持したが、248万4320トンとこれも前回報告時の推定238万8205トンより高めになった。大豆油は18万3400トンから18万7100トンに改定。

商務部によると、各推定も8月16-31日の輸入業者レポートに基づいている。

中国政府が9日の大豆競売で、売り出したうちの5.9%にあたる2万9300トンをさばいたと報じられている。7月に在庫放出が始まって最大の規模といい、干ばつによる生産への影響懸念から需要が上向いたとの見方がある。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は9日に発表した主要穀物および油種に関する月次報告において、2009年度の小麦とコーン、大豆の生産推定を揃って引き下げた。小麦を1億1550万トンから1億1495万トンに改定。前年比は2.2%増の見方である。

コーンは100万トン引き下げて1億6550万トンとした。また、下方修正に伴い、従来は小幅ながらも前年比プラスを見越していたのが、0.3%減少の見方にシフト。大豆は前年から6.7%落ちて1450万トンとし、これは50万トンカットした。

生産は揃って下方修正だが、作付に関しては小麦推定を20万ヘクタール引き下げて2421万ヘクタールにした。前年比は2.5%増の見方だ。大豆も920万ヘクタールから880万ヘクタールに改定し、これは前年を3.6%下回る。一方、コーンは前年比2.0%増の3046万との推定で、従来の2960万ヘクタールから引き上げた。

中国政府は8日の週次競売でコーンを予定していた290万トンのうち64%にあたる186万トンをさばいたと発表した。前週を下回る規模の売却である。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した5日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.6%上昇した。前週の0.5%低下から改善。前年同期との比較では0.1%、3週連続ダウンだが、下げペースは前週の0.7%を下回る。ICSCのチーフエコノミストは9月の売上高について前年を約2%下回るとの見方を示した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )

エネルギー・メタル
・第154回 石油輸出国機構（OPEC)総会
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・カナダ統計局穀物在庫 (08:30 )