ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.31↓0.06

債券は中長期債を中心に続伸。民間ADPの雇用データで予想以上の減少だったのを確認してから買いに終始した。製造業受注が予想を下回る増加だったことや不安定な株式相場もプラスに作用。足元の景気とともに目先の不透明感も根強いとの判断が相場上昇の支えである。午後の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録も買いを支援した。

長期金利の指標10年債はじりじりと低下し、引けにかけて3.3%を割り込む場面もあった。最終的には節目より高く終了だが、それでも先月中旬以来の低水準を更新。また、景気見通しが曇ることから長期債買いが進む一方、短期債はややペースが鈍い。このため、長短金利差が縮小した。

ドル/円：92.21、ユーロ/ドル：1.4263、ユーロ/円：131.53 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。株安が進行し金融市場に改めて信用不安が高まる中、安全資産として金に大きく買いが集まるのを嫌気した。ドル/円は東京の午前中は92円台後半の水準で小動き。ロンドンにかけてはやや円高が進み、92.60-70円のレンジで推移した。NYに入ると一段とドルを売る動きが加速、ADP雇用レポートが弱気の内容だったことや金の上昇も安全資産としての円を買う動きにつながり、午後には92円割れを意識する水準まで円高が進んだ。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてはアジアや欧州市場の株安を嫌気し上値の重い展開。大きく値を崩すことはなかったが、1.42ドル台前半での小動きに終始した。NYに入ると金の急伸につれるようにユーロ買いが加速、明日のECB理事会で金利据え置きが予想されていることも強気に作用、昼過ぎには1.43ドル台回復を試す水準まで一気に値を伸ばした。ユーロ/円は東京では132円を中心に小動き。ロンドンに入るあたりで132円台半ばまでユーロが買われる場面も見られたが、その後は132円を割り込むまで円高に振れた。NY朝には一時131円割れを試すまで値を下げたものの、すぐに131円台後半の水準を回復。その後は動意も薄くなった。

CBOT大豆11月限終値：951-0↓4-1/2

シカゴ大豆は小幅続落。手掛かりとなる材料に欠ける中、前日までの流れを継いだテクニカルな売りが優勢となった。11月限は夜間取引から売りが先行したものの、直近の安値手前で下げ止まり。通常取引開始時には一時プラス圏を回復する場面も見られた。しかし目先天候面に特に不安がないこともあり、買いの勢いは続かない。中盤950セントを割り込むまでに売りに押された相場はその後やや値を持ち直し、最後は950セントを回復して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：319-1/4→0-0

シカゴコーンは前日から変わらず。12月限は寄付きから売りが先行、原油や株が軟調に推移する中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。前日遅くに弱気の需給見通しが出たことも弱気に作用、一時315セント台まで下げ幅を拡大した。しかし中盤には売りも一服、安値ではテクニカルな買い意欲も強く、引けにかけて急速に下げ幅を縮小した。

CBOT小麦12月限終値：485-3/4↓1-1/2

シカゴ小麦は小幅続落。春小麦の収穫が進む中、これまでの流れを継いだ売りに押される軟調な展開となった。12月限は寄付き直後に買いが先行する場面が見られたものの、早々に息切れ。その後は前日終値からややマイナス圏に入ったあたりで上下を繰り返す展開が続いた。本日行われたエジプトの買付けで、米産が期待ほど多く含まれなかったことも弱気に作用した。ただ、前日の安値を一気に割り込むような動きにもならず、全体的に動意は薄かった。

ダウ工業平均：9,280.67↓29.93
S&P500：994.75↓3.29
NASDAQ：1,967.07↓1.82

NY 株は続落。利食い売りの流れが止まらず、また雇用不安が改めてちらつくのも重しとなった。朝方に民間ADPが市場予想を上回る8月の雇用減少を発表したのが市場心理を冷やして売り先行。製造業受注も予想以下だったことが響いている。ただ、週末に雇用統計などほかの主要データ発表を控えているため様子見ムードも台頭し、この結果、売りは限定的だった。

取引の早い段階では上下に大きくぶれ、その後は引けまで前日終値を挟んでもみ合った。最後は主要株価指標軒並みダウンである。ダウ平均が先月19日以来の安値を更新し、S&P500とNASDAQ指数終値は先月18日以来の低水準となった。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.712↓0.106

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報やハリケーンの懸念が後退したことを受け売りが先行、2002年8月以来の安値を更新した。10月限は午前中テクニカルな買いが先行、2.90ドルに迫るまで値を回復する場面も見られたものの、一気に流れを変えるには至らず。原油や株が引き続き軟調に推移したことなども売りを誘う格好となり、中盤以降は大きく値を下げた。引け間際には2.70ドル割れを試す動きとなったが、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まった。

コスタリカコーヒー協会によると、8月のコーヒー輸出は4万1505袋となった。前年同月比53.6%減。2008/09年度累計は前年同期を15.1%下回る130万3478袋だったとしている。

天然ガス在庫統計市場予想
3 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、8月のコーヒー輸出は前年同月比3.9%減の17万9807袋だった。2008/09年度のコーヒー輸出は8月まであわせて297万5395袋となった。前年同期を10.1%下回るという。

国際砂糖機関（ISO）は2日、2009/10年度の世界砂糖需給で840万トンの供給不足になる見通しを示した。逼迫情勢は続く見方だが、2008/09年度の1040万トンからギャップ縮小と見越す。生産が前年度の1億5420万トンから1億5900万トンに増加の見通し。インドの生産回復に加え、ほかの生産国にも砂糖価格上昇が寄与して増加が予想されるものがあるという。一方、消費は前年を1.73%上回ると予想。伸び率は過去10年平均の2.67%より低くなる見方で、景気減速と価格上昇が要因とした。

米連邦準備理事会（FRB）が2日に発表した8月11-12日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、メンバーは経済活動が縮小し、今年後半に回復基調に入るとの見解を強めていた。6月の前回会合以降に発表となった経済指標などが景況感の改善につながった模様。今年後半及び来年以降の成長率見通し自体を上方修正するには至らなかったが、下振れリスクが小さくなったとの見方で一致したという。

NYMEX原油10月限終値：68.05→0.00

原油は前日から変わらず。日中を通じて売り買いが交錯、方向感なく上下を繰り返す展開となった。夜間取引ではテクニカルな買いが先行したものの、景気の先行き不透明感の台頭に伴う売り意欲は強く、早朝にはマイナス転落。在庫統計発表後は強気の内容を受けてガソリン主導で買いが集まったものの、一気に流れを変えるには至らない。その後も株が軟調に推移するのを嫌気した売りが大きな重石となり、最後まで上値は重いままだった。

COMEX金12月限終値：978.5↑22.0

NY金は大幅続伸。ファンドを中心に大量の買いが続けざまに入り、6月5日以来の高値まで一気に値を伸ばした。12月限は夜間取引ではほとんど動きが見られなかったが、通常取引開始直後から買いが殺到、960ドル台後半まで大きく値を伸ばした。その後NY10時半過ぎにかなりまとまった量の買いが入り、一気に970ドル台を上抜け。そのまま騰勢を強め午後には一時980ドル台をつける場面も見られた。ドル安の進行が好感されたほか、一部では景気の先行き不透明感が増したことで安全資産としての需要が再確認されたとの見方も聞かれた。

ICE-USコーヒー12月限終値：121.15↑1.05

NYコーヒーは反発。ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。12月限は夜間の時間帯では前日までの流れを継いだ売りが優勢となったが、120セントの節目を割り込む水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。NYの時間帯に入ると下値が堅いことを確認した向きからの買い戻しが膨らみ、121セント台まで一気に反発した。ドル安の進行も後押しとなり中盤には一時122セントをつける場面も見られたが、それ以上積極的な動きも見られない。引けにかけては売りに押され、高値からやや値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：23.68↓0.56

NY砂糖は続落。前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。10月限は早朝にテクニカルな買い戻しが先行する場面が見られたものの、NY時間に入った後は売り一色の相場展開。弱気の雇用レポートを受け株や原油に売りが先行したことも後押しとなり、23セント台半ばまで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服、需給面で強気の見通しが出たにもかかわらず積極的に買いを入れる向きもなく、23セント台半ばから後半の水準でのもみ合いが続いた。

ロシア通信社プライム・タスによると、同国農相は2日に今年の国内穀物生産が干ばつ要因から1300万トン前後減少する見通しを示した。この結果、8500万トンにとどまるのを見越す。農相は15の地域の緊急事態が宣言され、ほぼ450万ヘクタールに相当する穀物の損失に至ったと述べた。

USDA輸出成約高市場予想
3日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

OPEC議長を務めるアンゴラのバスコンセロス石油相は2日、9日に開かれる定例総会では生産量据え置きが決定されるとの見通しを明らかにした。アンゴラ国営通信が伝えた。

エジプト商品供給公社（GASC）は2日、計33万トンの小麦を買い付けたと発表した。3社から3万トンずつ、あわせて9万トンのロシア産を購入し、価格は1トン172-173.72ドルだったという。このほか計18万トンのフランス産を2社からそれぞれ同175ドルで成立。残る6万トンは米産で、価格は同168ドルだったとしている。納入は10月1-10日。

欧州のフォルティス・バンクは2日に発表した市場報告で、世界需要の年間伸び率が2009/10年度に長期トレンドである約2%に戻る見通しを示した。景気減速によって2008/09年度に約1%増にとどまったのから改善を見込む。この結果、2009/10年度の需要は1億6600万トンと予想。ただ、最近の価格高騰でアジアのエマージング市場における影響懸念もあると指摘した。2009/10年度の生産についてはインドの不透明感を理由に需要を下回る可能性を示唆している。

インド政府関係者によると、政府は粗糖の免税輸入期限延長を決めた。従来は2010年3月で切れる予定だったのを2010年12月に改定という。正式発表は出ていない。

パキスタン国営商社は2日、白糖7万5000トンを購入したと発表した。国内供給を引き上げるためで、政府は10万トンの輸入を承認済みである。

インドネシアの砂糖協会幹部は2日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009年の国内白糖生産について約270万トンになるとの見通しを示した。国内需要とほぼ同規模になる。ただ、政府は価格上昇を懸念して今年の粗糖輸入枠拡大を引き続き検討中ともコメント。今月下旬にラマダン明けの祭りで需要が高まるためという。

同氏によると、2009年の作付は43万9000ヘクタールと推定される。来年には値上がりが寄与して増反となり、白糖生産が290万トンに増えると見通す。

インドの砂糖会社Sakthiの幹部は2日、同社がこれまでに30万トンの粗糖を買い付け済みであることを明かした。ほとんどがブラジル産。このうち22万トンは納入しており、約11万トンを加工済みという。8万トンが9月末までにインドに到着する見通しも示した。

インド政府高官は2日、最近の降雨で砂糖きびやコーンなど夏作物のイールドが改善すると見通した。政府グループによる農地調査に基づいての見解で、これまでの乾燥被害が緩和していることを指摘している。同氏はこのほか、今年のモンスーンの降水量が8月31日時点で例年より23%少ないと述べた。

インド紙は2日、政府が白糖の輸入上限を撤廃する可能性があることを報じた。国内需給を緩和し、価格上昇を抑えるのが狙いという。ただ、3州で選挙を控えているため、正式発表は当面見送りともしている。輸入上限は現時点で100万トンに設定している。このうち、これまでに60万トン買い付け、19万8000トンが納入済みとなっている。

パキスタンの製糖所は政府に80万トンの粗糖輸入を要請していることが報じられた。地元メディアによると、国内生産の不振が続いており、需要を補うのに必要と訴えていると製糖所関係者が明かした。また、価格上昇を避けるために2009/10年度の圧搾が開始する前の買い付けを求めている模様。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

BPは2日、米メキシコ湾において、これまででもっとも深い位置にある深海油田を発見したことを明らかにした。油田はテキサス州ヒューストンの南東250マイルのメキシコ湾上で、水深は4,132フィート（1,260メートル）、油田の深さは3万5,055フィート（1万688メートル）に達するという。BPは今回の発見はメキシコ湾で開発中の鉱区で2番目の巨大油田発見としているが、埋蔵量や商業生産に適するかについては、今後更なる調査が必要になるという。もっとも広報担当者は、埋蔵量が先に発見されたカスキダ油田の30億バレルに匹敵する可能性があるとの見方も示している。

カザフスタン農務省は2日、2009年の穀物収穫が同日付けで315万トンになったと発表した。面積にして258万3000ヘクタールで、15.6%に相当する。前年同期に801万トンあったのより半分にも満たず。また、一年前には50.4%終了していたのと比べても作業が遅れている。農務省は大雨により影響を指摘した。一方、平均イールドは1.22トンで、こちらは前年同期の1.03トンより高い。

トルコ通信社IHAによると、同国穀物局TMOは10日に穀物競売を設けることに決めた。売り出すのは製粉用小麦計8万トンとコーン10万トン。計15万トンのオオムギもある。

労働生産性改定値
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、1992年=100

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）の7月輸出データによると、大豆は前年同月比86.9%減の32万2267トンとなった。大豆ミールは151万6697トンで、こちらは前年から22.9%アップ。大豆油は一年前を19.7%上回る28万7197トンだった。

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）の7月輸出データによると、コーンは前年同月比76.6%減の79万2393トンとなった。小麦は22.0%減の6万6463トンだった。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

中国政府が25日の大豆競売で、売り出したうちの2%にあたる1万6トンをさばいたと報じられている。地元アナリストによると、価格上昇で応札が限られ、また政府の補助計画が予想されていることも影響したという。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、8月のコーヒー輸出は前年同月比24.0%減の22万633袋となった。2008/09年度の出荷は10月の年度始めからあわせて331万3986袋で、前年同期を9.5%下回る。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・8月米企業解雇予定数 (07:30 )
・8月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・4-6月期労働生産性改定値 (08:30 )
・7月製造業受注 (10:00 )
・8月11-12日FOMC議事録 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

中国国家開発改革委員会（NDRC）は1日、国内のガソリンとディーゼル燃料価格の引き上げを発表した。ガソリン価格は従来の1トン6,510元から6,810元に、ディーゼル燃料は5,770元から6,070元にそれぞれ300元ずつ引き上げられる。政府は6月に2回国内価格の引き上げを行ったあと、7月28日に国際価格の下落を理由に価格を引き下げた。今回の引き上げ幅は、前回の引き下げ分を上回るものとなる。新価格は、1日の午前零時より適用された。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：955-1/2↓24-0

シカゴ大豆は大幅続落。株や原油をはじめとした商品全体が大きく値を崩す中、前日同様ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引ではテクニカルな買いが優勢となったものの、通常取引開始後は売り一色の展開。生産地では生育に適した天候が続き、新たな買い材料が見当たらないこともあって押し目で買いを仕掛ける向きもほとんどなく、一気に950セントの節目割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

10年債利回り：3.36↓0.04

債券は中短期債を中心に続伸。前日に続いて株安を手掛かりにした買いの展開だった。朝方には米供給管理協会（ISM）製造業指数、住宅販売ペンディング指数など景気の底入れ観測を支える経済指標が並びながらも、株式市場では限定的な効果でダウ平均などが軟化。景気の先行き不透明感を改めて意識し、債券取引にも関心が向く。

早朝のもみ合い相場から一時は利食い売りで下げた。経済指標もまずはマイナスに受け止めて売り圧力も強まる。しかし、株価の上値が重たくなり、さらに下落となるのを確認して相場も立ち直った。

長期金利の指標10年債利回りは午前の取引で3.4%台半ばに上昇しながら、最後は7月中旬以来となる3.3%台半ばで終了した。中短期債は米連邦準備理事会（FRB）による残存3-4年の国債購入額が予想以上だったのも寄与し、長期債以上に速いピッチで買いが進んだ。

CBOTコーン12月限終値：319-1/2↓10-1/2

シカゴコーンは反落。原油安の進行を嫌気した売りが加速、終値ベースで直近の安値を更新した。12月限は寄付きから大きく売りが先行、株価下落を受けて原油が大きく値を崩し、ドル高が進行した事が弱気に作用した。目先生産地で引き続き生育に適した天候が続くとの予報も売りを後押し、昼前にはまとまった売りが出て120セントの節目を一気に割り込んだ。その後は売りも一服、安値から買い戻す動きも見られたが、最後まで上値は重いままだった。

CBOT小麦12月限終値：487-1/4↓11-1/2

シカゴ小麦は大幅反落。ドル高の進行や原油をはじめ商品全体が大きく値を下げたのを嫌気、ファンドを中心に大きく売りが広がった。12月限は寄付きから大きく売りが先行しあっさりと490セントを下抜け。そのまま中盤にかけて原油安を追うように値下がりを続け、昼過ぎには480セント台前半まで下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが見られたものの、反発は限定的なものにとどまった。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は1日、5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、オーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、カナダ、フランス産を対象に10月1-10日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でロシア、カザフスタン、ウクライナあるいはシリア産で3万-6万トンの買い付けも予定していると述べた。いずれも提示の受付は2日まで。

ドル/円：92.92、ユーロ/ドル：1.4223、ユーロ/円：132.16 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。株価が急落し金融市場に対する不安が高まる中、リスク回避手段として円やドルが買われる展開となった。ドル/円は東京では93円をやや上回る水準で方向感なくもみ合う展開。ロンドンに入るあたりでややドルが買われる場面も見られたがすぐに息切れ、再び93円台前半での小動きとなった。NY朝にはやや円高に振れた後、ISM指数が強気のサプライズとなったことを好感し一時93円台半ばまでドルが買われたものの、その後株が下落に転じた事を嫌気し93円を割り込むまでにドル安が進んだ。

ユーロ/ドルは東京で1.43ドル台前半で推移した後、ロンドンにかけて1.43後半までユーロが上昇。しかしその後は欧州株の下落につれてユーロ売りが膨らみ、NY朝には1.43ドルを割り込むまでに値を下げた。NYではISM指数の強気サプライズを受けやや買いが集まる場面が見られたものの、中盤以降はユーロ売り一色の展開。午後には一時1.42ドルを割り込むまでに値を崩した。ユーロ/円は基本的にユーロ/ドルの動きを追随。ロンドン朝に143円台前半まで上昇した後は、ユーロ売りが大きく加速。NY午後には132円割れを試す水準まで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：9,310.60↓185.68
S&P500：998.04↓22.58
NASDAQ：1,968.89↓40.17

NY 株は大幅続落。高値警戒感が強く、また9月は歴史的に軟調相場となりやすい月であることに着目して売りが進んだ。朝方には強気の経済指標を手掛かりにして買いの流れが再開する場面もあったが、長続きしない。明るい経済シナリオは春から夏にかけての上昇で織り込み済みとして早々に効果は後退したためである。

もみ合いで始まってから、米供給管理協会（ISM）製造業指数が好不調の分岐点50を超えたことや住宅関連でも予想以上の伸びを示すデータを確認して相場は改善した。しかし、すぐに上値で売りが膨らみ、マイナス転落だ。相場が下向くとピッチも速い。昼前にスローダウンしても、値下がりは続き、最終的にダウ平均とS&P500が先月19日以来の安値で引けた。NASDAQ指数終値は先月18日以来の低水準。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス10月限終値：2.821↓0.156

NY天然ガスは続落。原油や株の下落や足元の気温低下を嫌気、幅広く売りが膨らんだ。10月限は通常取引開始からしばらくは株や原油の上昇を好感して買いが先行、一時3ドルの節目を回復する場面も見られた。しかしその後これらの市場が下落に転じると一転して売りが加速、前日の安値を割り込むと売りストップもヒット、一気に2.80ドル割れをうかがう水準まで下げ幅を拡大した。中盤にかけては安値から買い戻されたものの上値は重く、午後からは再び売りが優勢。結局は日中安値近辺で取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値：68.05↓1.91

NY原油は大幅続落、株式市場が大きく値を下げたのを嫌気、目先の需要回復への期待が遠のく中でポジション整理の売りが加速した。10月限は通常取引開始後、株に買いが先行したことや強気のISM 指数を好感し71ドル台前半まで上昇。しかしその後は株が下落に転じたのと同時に売りが殺到、69ドル台を割り込むまで一気に値を崩した。中盤以降は69ドルを中心に値動きも落ち着いたが、引け間際にまとまった売りが出ると68ドル割れをうかがう水準まで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：956.5↑3.0

NY金は反発。株安やドル高の進行にもかかわらず、950ドルの節目を支持線にしっかりの相場展開となった。12月限は通常取引開始後しばらくは前日終値近辺で推移していたが、株式市場が買い先行で始まるとそれにつれて958ドルの日中高値まで上昇。その後株が下落に転じた事を嫌気し昼にかけて売りに押されたものの、950ドルの節目でしっかりと下げ止まった。中盤にかけては原油や株の下落が重石となる中にもかかわらず着実に下値を切り上げる展開、引け前にはまとまった買いが入り日中高値近辺まで一気に値を回復した。

ロシア砂糖生産者組合が1日に発表したデータによると、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産は8月31日時点で5万1900トンとなった。前年同期に13万7300トンあったのから大きくダウン。

現在、20の製糖所が稼働しており、これまでに製糖所に送られたビートが前年比41.4%減の78万9800トン。加工済みの粗糖は47万6400トンで、これは一年前の112万4000トンの半分にも満たない。組合は2009年のビートからの砂糖生産を3100万-3200万トンと見通している。前年は350万トンだった。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが1日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、8月28までの週の米国内ガソリン需要は日量910.1万バレルと前週から2.9%減少、7月24日までの週以来で最も低い水準となった。前年比では5.0%の減少となる。この週には米東部を中心に激しい雨に見舞われたことが、ガソリンの購入が伸び悩んだ理由と見られる。全米平均の小売価格は1ガロン2.60ドルと前週から1セント下落、前年に比べると29.0%低い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

全米不動産協会（NAR）は1日に発表した月次住宅市場報告で、2009年の中古住宅販売見通しを引き上げ、前年から増加の見方にシフトした。最新予測は496万8000戸。前月時点での491 万戸から改定して前年比1.1%増をみる。2010年の販売見通しは前年比5.4%増の523万5000戸。これも前月時点での予測516万1000戸からアップである。

NARのチーフエコノミストは住宅市場のファンダメンタルズ、景気全体に上向きつつあることを指摘している。また、政府の住宅購入に対する税額控除の効果も挙げるが、11月末で期限が切れることから来年1月に販売が落ちる可能性も示唆した。NARの幹部は住宅改善を景気全体の改善につなげ、しっかりした基盤を確保する必要性を強調。議員に住宅支援策の延長を訴える。

ICE-USコーヒー12月限終値：120.10↓2.20

NYコーヒーは反落。ドル高の進行や原油をはじめとした商品全体の下落を嫌気、直近の安値を更新した。12月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行したものの、早々に息切れ。その後は節目節目で買い戻しが入るものの、高値ではすかさず売りが出てくるパターン隣、ジリジリと値を切り下げていった。引け間際には120セントの節目割れを試す場面も見られたが、かろうじて大台は維持したまま取引終了となった。

ICE-US砂糖10月限終値：24.24↓0.15

NY砂糖は反落。前日までの急激な上昇も一服、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間の時間帯に24.85セントの高値まで値を伸ばしたものの、その後は一転し手売りに押される展開。朝方には23セント台後半と高値から1セント以上値を崩した。その後再び24セント台前半まで反発するなど売り買いが交錯、不安定な相場展開となったが、引けにかけては24セント近辺の水準で落ち着きを取り戻した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、8月のエタノール輸出は3億4770万リットルだった。前年同月から44.2%落ちた。前月比は28.6%減少である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、8月の砂糖輸出は210万4100トンとなった。前年同月比12.4%増加したが、前月からは9.4%ダウン。粗糖が前年より14.9%多い153万トン。前月比だと9.8%減少。精製糖の出荷は57万4100 トンだった。前年を6.3%上回り、一ヶ月前との比較だと8.5%増。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、8月大豆輸出は297万9600トンとなった。前年同月比26.3%増加し、しかし前月からは11.0%ダウン。大豆油は前年比20.2%増の19万5500トンとなった。前月比較では10.4%のマイナスである。大豆ミールの輸出は111万3100トンだった。一年前を16.7%上回り、前月からは16.1%減った。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、8月のコーヒー輸出は前年同月比18.4%増の239万200袋となった。前月との比較では23.6%のプラス。

米農業専門誌ファーム・フューチャーズは1日、 2010年の作付意向初回調査で国内コーン増反見通しとなったことを発表した。調査は741件の農家を対象に7月24-8月5日に実施し、コーン作付予測が8750万ヘクタール。米農務省（USDA）の2009年作付推定を50万ヘクタール上回る。2009年には大豆への乗り換えが進み、2010年はコーンに戻るのを反映していると説明する。

このため、大豆が前年のUSDA推定より270万ヘクタール減少して7500万ヘクタールの見通しとなった。コーンとの価格差で大豆生産が好ましいものの、この2年間は収穫が低調だったために農家の失望を買う格好になっていると解説。ただ、冬場の天候によって来年作業に着手する頃には作付計画も変わっている可能性は十分とも指摘した。

このほか、同誌はこのたびの調査で最も意外だったのは小麦の作付意向としている。前年から2%増えて6110万ヘクタールの見通し。前年比がプラスとなるのは間もなく作業の始まる硬質赤色冬小麦（HRW）であり、ほかの品種は小幅ダウンが予想されるとした。

ECBが1日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は8月28日現在 2,321億1,100万ユーロと前週から200万ユーロ増加した。ユーロシステム内の中央銀行1行が金貨取引で買い越しとなった。

ブラジルのパラナ州農業局の幹部は1日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の州内コーン作付が1970年以来の低水準となる見通しを明かした。価格が生産意欲を後退させ、大豆への乗り換えを進めているためという。農家の作付意向初回調査によると、101万ヘクタールで、これは前年度の126万ヘクタールから19.8%ダウン。メインクロップの生産は708万トンとみられる。

一方、2009/10年度の大豆作付は前年度より6.5%増えて427万ヘクタールの見通しであることを示した。生産が1300万トンと過去最高を更新するのを見込む。例年並みの降雨見通しであり、2008/09年度のように干ばつ被害に見舞われる懸念はないとした。

ロシア農務省は1日、同日付けの国内穀物収穫が6520万トンになったと発表した。面積にして全体の52.5%に当たる2510万ヘクタール。イールドは一年前より0.17トン低い5.6トンだった。このうち小麦が前年同期を18.4%下回る4120万トン。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

パキスタン政府は1日、10万トンの白糖輸入を承認したことを発表した。国内の砂糖価格上昇を抑え、消費を満たすのが狙いという。また、工業省は国内で売り渋るのを取り締まるように要請していることも記した。

フィリピンの砂糖管理局幹部は1日、2009/10年度の国内砂糖販売枠を引き上げ、米国以外への輸出を減らす可能性もあることを明かした。国内需要を補うのが優先とコメント。現時点では生産の9割に当たる194万4000トンを国内販売に向けている。当局の2009/10年度国内消費推定は190万-195万トン。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

インドの製糖所Balrampurは1日、10万-12万5000トンの粗糖を買い付け済みであることを明かした。9月末までに納入予定とコメント。また砂糖会社Rajushreeは3、4ヶ月前から粗糖輸入を始め、これまでに7万-万5000トンを購入したという。1月に終了見通しとしている。

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

イランのハティビOPEC理事は1日、ダウジョーンズの取材に答え、世界の在庫水準は危機的な水準にまで積み上がっていると指摘、9日に開かれるOPEC定例総会で増産を決定する必要のないことを示した。現在の在庫は消費の61-62日分と、OPECが求める52日分を大きく上回っているとした上で、この過剰在庫問題は総会における議題になるとの見方を示した。在庫の過剰分は市場で売られ、新たな供給となる可能性が高く、現時点で増産することは出来ないと強く主張した。

インドのパワール農相は1日の会見で、10月に始まる09/10年度砂糖の期初在庫について前年度の1000万トンを下回る見通しを示した。2008/09年度の生産減少を理由にしている。農務省は具体的な予測値を明かさなかったが、産業界では270万トン前後の予想がある。

また、09/10年度の砂糖生産もモンスーンの雨不足を挙げ、需要を下回るのが必至と述べた。政府の生産予想は1600万-1700万トンで、農相は輸入で補う必要性を認識しているとした。

米農務省（USDA）は1日、民間業者からメキシコ向けで12万トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが1日に発表したレポートによると、8月の国内チェーンストア売上高は前月比0.6%減少した。前年同期比較で4.3%ダウン。いずれも事前予想と一致した。9月の売り上げについては前年から4%減、前月比較で1.5%のマイナスを見通しているという。

ブラジルコーヒー評議会（CNC）広報は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国政府が今週にも国内農家支援策の詳細を発表するとの見方を示した。政府が生産者などと行った現状分析は先週に終わったという。提案の一つが2009/10年度産コーヒーを500万袋、また、2010年（暦年）にさらに500万袋買い取ることとしている。農務省も計画発表の予定を認識したが、具体的な日程には触れなかった。

インドコーヒー輸出協会幹部は1日、今年1月から 8月までのコーヒー輸出が13万2949トンになったと発表した。前年同期を19%下回る。同期間のアラビカ輸出が39%減少して2万3495トン、ロブスタは12%ダウンで7万3367トンだった。出荷が落ちた背景にあるのは生産不振としているが、同時に8月は需要改善と指摘。夏休みも終わって9月以降はさらに需要が上向く見通しも示した。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2008/09年度のコーヒー生産が8月27日時点で304万936袋になったと発表した。前年同期を9.7%下回るという。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、8月14日までに09/10年度産コーヒーの40万7790袋が先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて2.1%減少という。

ペルーコーヒー会議所の幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、は2009年（暦年）のコーヒー輸出について、前年から19%減少して300万袋になるとの見通しを発表した。前年は生産が好調だったものの、今年は悪天候と異例な大雨により収穫が遅れ、また作柄にも影響が及んだために出荷も前年からダウンするという。ただ、会議所の見通しは前月時点で見越していた260万5537袋より多い。

ペルーコーヒー会議所によると、7月の同国コーヒー輸出は前年同月比13.3%減の35万2334袋になったことを発表した。20009年（暦年）の輸出は7月まであわせて118万732袋。前年同期を2.5%上回るという。

ウクライナ農務省は1日、7月に始まった2009/10年度の穀物輸出が8月とあわせて2ヶ月間で363万トンになったと発表した。7月だけで170万トン、8月に193万トン。前年比は不明。

中国農務部は1日、北部の主要穀物生産地帯が干ばつに見舞われたことを認識しながらも、秋穀物の収穫については大きな自然災害が起きないことを前提にまだ上向く可能性がある見方を示唆した。干ばつ前の生育環境は良好だったことを指摘し、またほかの生産地帯での相殺シナリオを挙げている。農務部広報は刈り入れを約一ヶ月後に控え、害虫や早霜による影響懸念はあるとも指摘。

同氏によると、秋穀物の作付は前年比1.2%増の7533万ヘクタールと推定される。一方、北部の干ばつ被害があった5つの省では、8月30日時点でピークの479万ヘクタールから51%ダウンとした。このほか、政府の農産物備蓄は潤沢とコメント。10月の国慶節と中秋節の連休中の需要を満たすのに問題ないと述べた。

中国政府傘下の穀物備蓄公社（CGRC）は1日、2009年の黒竜江省における大豆生産が前年から事前予想以上に落ち込む見方を示した。干ばつや気温低下、また北東部では早い降霜の可能性も出ているのが理由という。市場では従来、前年比較で最高2割減の見方だったが、3割強減少になるかもしれないとしている。黒竜江省は国内大豆生産で最大。

ボンベイブリオン協会幹部が1日に明らかにしたところによると、インドの8月金輸入は20トンと、前年同月の98トンから大幅に減少した。また、今年の輸入は全部で300トン前後と、前年の396トンから減少するとの見方も示した。

中国政府は1日の週次競売でコーンを予定していた250万トンのうち77%にあたる192万トンをさばいたと発表した。前週以上の売却であり、7月から始めた在庫放出で最大の規模という。

イスタンブール金取引所が1日に明らかにしたデータによると、トルコの8月金輸入は1万2,517kgと前月から12.6%減少した。前年比では74.0%減となる。また、年初からの累計は3万1,243kgと前年同期を76.9%下回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した8月29日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.5%低下した。前週の0.6%上昇からマイナス転落。前年同期との比較で0.7%下がった。3週連続ダウンであり、また下げペースは前週の0.2%を上回る。ICSCのチーフエコノミストは8月の売上高について前年を3.5-4%下回るとの見方を維持している。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月建設支出 (10:00 )
・7月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )
・8月ISM製造業指数 (10:00 )
・8月国内自動車販売 (17:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：979-1/2↓31-1/2

シカゴ大豆は大幅反落。中国株の急落を受け同国の需要に対する懸念が浮上、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく広がった。11月限は夜間取引から売りが先行し早々に10ドルの節目を下抜け。通常取引開始後も売りの勢いは止まらず、970セントを割り込むまで一気に値を崩した。その後は安値から値を戻したものの、株安の進行に加えて生産地で弱気の天気予報が出ている事も重石となり、最後まで上値は重かった。

CBOTコーン12月限終値：329-3/4↑0-3/4

シカゴコーンは小幅反発。原油や株安の進行を嫌気し売りが先行したものの、後半にかけてテクニカルな買い戻しが集まった。12月限や夜間取引から売りが先行、通常取引開始直後には320セントの節目割れを試すまでに値を下げた。しかしそれ以上積極的な売りも見られず、中盤以降は期近9月限を中心にテクニカルな買いが加速、最後はプラス圏を僅かに回復して取引を終了した。

10年債利回り：3.40↓0.05

債券は続伸。早朝に中国株が急落となったのを受けて買いが集まり、日中には米国株の下落が支援した。ダウ平均など春からの上昇続きで目先の調整売り観測が出ていることから、弱気シナリオを先取りだ。相場は強含みで始まり、長期金利の指標10年債利回が早くから3.4%台前半に低下。

シカゴ購買部協会景気指数の予想以上の改善を受けて先週末の水準近くまで戻す場面もあった。しかし、すぐに買い戻しが集まり、昼にかけて再び利回りダウンである。じりじりと本日のレンジを切り下げ、引けにかけて一時3.4%を割り込んでいた。引けでは7月中旬以来の低水準を更新。

CBOT小麦12月限終値：498-3/4↑3-1/2

シカゴ小麦は反発。ドル安の進行などを手掛りに、テクニカルな買い戻しが集まった。12月限は寄付きから先週金曜の流れを継いだ売りが加速、直近の安値を下抜け480セント割れを試すまでに値を崩した。しかしこの水準では売られ過ぎ感から買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は下値が堅いと見た向きからの買い戻しが加速、プラス圏を回復しただけでなく一時5ドル台をつける場面も見られた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：93.09、ユーロ/ドル：1.4333、ユーロ/円：133.44 （NY17:00）

為替は円全面高。週末の衆議院選挙で民主党が圧勝したことを好感、円を買う動きにつながった。ドル/円は東京朝から大きく円が買い進まれる展開となり、一気に92円台半ばまで急落。ロンドンではジリジリとポジション調整のドル買いが入り93円台を回復したものの、流れを変えるには至らず。NYに入ると改めて円買いドル売りが加速、92円台後半まで値を戻した。

ユーロ/ドルはアジア市場で中国を中心に株安が進んだことを嫌気、ロンドンにかけて1.42ドル台後半で上値の重い展開が続いた。NYに入ってもしばらくは動きも見られなかったが、シカゴPMIが予想以上に強気の内容だったことなどを好感した買いが入り1.43ドル台後半まで急伸。午後からも1.43ドル台半ばを維持したまま底堅く推移した。ユーロ/円は東京では総選挙の結果を受けた円買いが加速し132円台前半まで下落。その後ロンドンにかけてじりじりと買い戻された相場はNYに入って133円台を回復。午後にはそのまま133円台半ばまで値を伸ばした。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.977↓0.056

NY天然ガスは続落。株や原油の下落を嫌気、在庫の積み増しや需要の伸び悩みといった材料が改めて売りの手掛りとされ、3ドルの節目を割り込んだ。10月限は夜間取引では原油安にも関わらず先週金曜の終値近辺の水準を維持していたが、早朝から急速に売りが加速、通常取引開始直後には2.914ドルの日中安値をつけた。しかしその後は割安感も手伝いテクニカルな買いが入り3ドル台を回復。最後まで大台を維持することは出来なかったが、中盤以降は比較的下値の堅い展開が続いた。

ダウ工業平均：9,496.28↓47.92
S&P500：1,020.62↓8.31
NASDAQ：2,009.06↓19.71

NY 株は下落。引き続き高値警戒感から売りが出やすかったところへ中国の株価急落もあって、売り圧力の強い一日だった。朝方にシカゴ購買部協会景気指数の予想以上の改善を受けても反応は限定的。今週は週末の雇用統計まで主要経済指標の発表が目白押しで、景気に関しては様子見が先行したためである。

相場は寄り付きから急ピッチの下げとなった。シカゴ地区のデータ発表に続いて下げ止まったが、戻りは小さい。そのまま本日のレンジ下限で推移。引けかけて月末絡みの調整買いによって下落幅を本日のレンジ中間まで縮めたが、それでもダウ平均とS&P500が続落だ。NASDAQ指数は5日ぶりに反落した。なお、本日で8月が終わり、ダウ平均が2ヶ月続伸となった。S&P500とNASDAQ指数は6ヶ月連続上昇。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

8月30日現在

NYMEX原油10月限終値：69.96↓2.78

NY原油は大幅反落。中国をはじめとした世界的な株安の進行を嫌気、需要が目先伸び悩むとの懸念から大きく売りが膨らんだ。10月限はアジア株の下落につれて夜間取引から売りが先行。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、午前中早い時間に70ドルの節目を割り込む展開となった。昼前に69ドル台前半間で下げ幅を広げたあたりで売りも一服、午後には一時70ドルを回復するまでに買いが集まったものの流れを変えるには至らず。引けにかけては再び売りが優勢となった。

COMEX金12月限終値：953.5↓5.3

NY金は反落。株や原油の下落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限はアジア株の下落や原油安を嫌気し、夜間取引から売りが優勢の展開。通常取引が始まると同時にまとまった売りが出て、940ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後はテクニカルな買い戻しに支えられ950ドル台を回復。ドルがじり安となったことも強気に作用し、ペースは鈍いながらもじりじりと下げ幅を縮小する展開となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：122.30→0.00

NYコーヒーは前週末から変わらず。12月限は朝方から株や原油の下落を嫌気した売りに押され直近の安値を割り込んだものの、120セントの節目手前ではしっかりと下げ止まり。特に大きな材料も見当たらない中、中盤にかけてはテクニカルな買いにより安値から値を戻したものの、プラス圏を回復するには至らず。午後には再び売りに押される場面も見られたが、最後は改めて買いが集まり、今度は一時プラス転換するまでに値を伸ばした。

ICE-US砂糖10月限終値：24.39↑0.87

NY砂糖は大幅続伸。10月限は夜間の取引開始から買いが先行。アジア株に売りが広がり原油が下落する中にもかかわらず、実需筋を中心とした買い意欲は強く、朝方には24セント台まで一気に値を伸ばした。その後中盤にかけては24セント近辺でもみ合う展開が続いていたが、引けにかけては改めて買いが加速、24.48セントの日中高値まで上げ幅を拡大した。

全米ビジネス経済協会（NABE）が31日に発表した最新の経済及び政策に関する調査によると、会員エコノミストの70%が現行の政策金利を適切とみている。3月の前回調査での63%から上昇し、また、一年前の56%と比べても高い。ただ、政策金利を低すぎると見る向きも3月時点での23%から25%にじわりとアップ。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、7月の中南米9ヶ国コーヒー輸出は前年同月比19.6%減の219万1065袋になった。2008/09年度の出荷は年初の10月からあわせて2253万5027袋。前年同期を10.2%下回る。

Anacafe はコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国のコーヒー輸出量を集計し、毎月公表している。ブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。これらの国々は主に水洗式アラビカコーヒーを生産。水洗式アラビカ種では中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも75%-80%のシェアを占めている。

30日付けコロンビア紙によると、コーヒー局（Fedecafe）は政府に自国通貨の上昇をスローダウンさせるよう同国中銀に対するロビー活動を計画している。7月には為替介入を要請したともいう。コロンビアペソの上昇で、コーヒー輸出の収入縮小が背景にある。

インドの砂糖大手Simbhaoli幹部は31日、2009/10年度が始まる10月1日付け国内砂糖在庫を270万トンと見通していることを示した。また、国内の製糖所は2008/09年度にあわせて400万トンの粗糖を買い付けたともいう。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

シカゴPMI
出所：シカゴ購買部協会（NAPM)、NY9:45発表

インドのマディヤプラデシュ州政府はこの15日間に約5500トンの砂糖を地元トレーダーから押収したと報じられた。連邦政府の在庫規制を超過した分であり、州政府は取り締まりを強化している模様。

欧州の砂糖ブローカー大手キングスマンは31日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、インドで2009/10年度に500万-550万トンの砂糖輸入の必要があるとの見方を示した。しかし、国内生産が1500万トンにとどまるなら、さらなる買い付けが余儀なくされるという。同社は現在、2009/10年度のインド砂糖生産を1700万トンと見越しており、これは当初予想1900万とより少ない。来月に最新予測を発表する予定ともいう。このほか、インドのトレーダーがこの3週間で90万トンの砂糖を購入したとも記した。

インドで砂糖生産能力が最も大きいBajaj社は31日、約40万トンの粗糖を買い付けたことを発表した。このほかに30万トンも購入済み。取引所への報告では2009/10年度に140万トンの白桃生産を計画していることを記した。

2009/10年度タイ砂糖生産について、政府が見通す7200万トンに届かないとの懸念が地元関係者の間で台頭していると報じられた。タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）は今月半ばに7200万トンになるとの見通しを発表し、これは前年度の6700万トンから増加の見方。しかし、地元商社の幹部は7000万トン、製糖所大手が6800万トンとそれぞれ見越す。いずれも前年比プラス見通しだが、当局予想より少ない。作付が横ばいであり、今から作付を増やすのは手遅れとした。また、中部や北部、北東部では雨不足の情報があるとの指摘もあり、降水量がカギであるとコメントしている。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は、2009年（暦年）のコーヒー生産見通しを一段と引き下げた。28日に発表した最新予測は1030万袋。7月に昨年末時点で見越していた最高1210万袋から1050万-1150万袋に改定し、このたびさらに下方修正。前年の1148万000袋を下回るのが必至の見方になった。天候不順、大雨が開花と収穫それぞれに事前予想以上の影響を及ぼしているため、新たな見通し改定となったと説明する。

UAEのアブダビ国営石油（Adnoc）は31日、10月の石油輸出量を長期契約量から15%引き下げる意向を明らかにした。引き下げはマーバン、ローワーザクム、アッパーザクム、ウム・シャリフの油種が対象で、9月に契約量から19%引き下げるとしていたのからは増加する。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月シカゴPMI (09:45 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート （16:00 )

納会日
・穀物・大豆 9月限第一通知日
・石油製品 9月限納会