ペルーエネルギー鉱山省が21日に明らかにしたデータによると、同国の8月の金生産量は1万6,660kgと前年同月比で6.35%増加した。ヤナコチャ鉱山における生産量が20%以上増えたのが背景にある。銀の生産量は33万5,503kgと前年比で3.54%増加、銅は前年比で0.45%減少した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：913-1/2↓27-1/2

シカゴ大豆は続落。弱気の天気予報やドル高の進行を嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。11月限は寄付きから売り一色の相場展開。早々に920セントの節目を割り込んだ後はやや買い戻す動きも見られたものの、昼前にはまとまった売りが出て一段安。最後は910セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：316-0↓2-0

シカゴコーンは4日続落。ドル高が進行する中、弱気の天気予報や需給見通しを手掛りとした売りが相場を主導した。12月限は寄付きから大きく売りが先行し310セントの日中安値で下げ幅を拡大。この水準では割安感から買い意欲も強く、安値から値を戻したものの、原油をはじめ他の商品市場が軒並み値を下げたことも嫌気され、最後までマイナス圏で上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦12月限終値：456-0↓1-1/4

シカゴ小麦は小幅続落。ドル高の進行や商品市場全体に売りが膨らんだことが大きな重石となった。12月限は売り先行で通常取引を開始。中盤にかけてテクニカルな買い戻しが集まりプラス圏を回復する場面も見られたものの、先週金曜の高値を試すことなく息切れ。引けにかけては改めて売りに押され、日中安値近辺で取引を終了した。

10年債利回り：3.48↑0.02

債券は続落。朝方に買いが優勢だったのから、午後に入って今週の入札や米連邦公開市場委員会（FOMC）をにらんで調整売りが膨らんだ。目先は主要経済指標の発表が目白押しなことも注目。このため、朝方に予想以下の景気先行指数がプラス材料となる場面もあったが、効果は長続きしなかった。相場は小高くスタート。長期金利の指標10年債利回りが3.4%台前半で推移となった。しかし、午後に上昇転換。最後は先月下旬以来の高水準で終了だ。

ドル/円：91.94、ユーロ/ドル：1.4679、ユーロ/円：134.95 （NY17:00）

為替はドル全面高。FOMCはG-20金融サミットを前に、ポジション調整のドル買い戻しが相場全体を主導した。ドル/円はアジアの午前中こそ91円台半ばを中心に小動きに終始したが、午後に入るとまとまったドル買いが入り一気に92円台前半まで上昇。そのままロンドンからNY朝にかけてドル高が進行、92.50円台まで値を伸ばした。NYではその後ドル売りに押されたものの、92円を割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。午後からは92円を挟んだもみ合いとなった。

ユーロ/ドルはアジアの時間帯からジリジリとユーロが売られる展開。ロンドンでは1.46ドル台半ばを中心としたレンジ内で推移した。NY朝にはまとまったユーロ売りが出て1.46ドル台前半まで急落。昼前には1.47ドルまで急反発するなど不安定な値動きとなったが、午後からは1.46ドル台後半での動きに落ち着いた。ユーロ/ドルはアジア市場の午前には134円台前半で推移、午後からロンドンにかけてまとまったユーロ買いが出て135円台を回復、NY朝にはそのまま135円台前半まで値を伸ばした。その後はユーロ買いの流れも一服、135円台前半の比較的狭い値幅内での上下に終始した。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.576↓0.202

NY天然ガスは反落。原油の下落などを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間取引から売りが先行。朝方には一時3.60ドルを大きく割り込むまで値を下げる場面も見られた。その後は昼にかけて買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らず。午後遅くにはまとまった売りに押され、日中安値近辺で取引を終了した。ただ、先週金曜の安値を試すほどに値を下げることはなかった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：9,778.86↓41.34
S&P500：1,064.66↓3.64
NASDAQ：2,138.04↑5.18

NY 株はまちまち。今週は米連邦公開市場委員会、20カ国地・地域（G20）首脳会議を控え、また景気材指標もほぼ連日発表の予定であることから市場では様子見ムードが強まった。その中で先週の値上がりの反動から売り先行でスタート。日中も売りの流れが続いた。

ただ、ハイテク株などに改めて買いが入り、このため相場は寄り付きの急速な値下げから、間もなくして下げ幅を縮める展開だ。ダウ平均とS&P500は最後まで先週末の終値を下回ったままの一方で、NASDAQ指数は昼前にプラス転換した。午後に何度か伸び悩みながらも続伸を確保し、終値は昨年9月26日以来の高水準である。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

9月20日現在

NYMEX原油10月限終値：69.71↓2.33

NY原油は大幅続落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。10月限は夜間の時間帯から大きく売りが先行。通常取引の開始と共に更に売りが加速、70ドルの節目をあっさりと割り込んだ。中盤には一旦買い戻しが集まる場面も見られたものの、午後にかけては再び売りに押される格好となり、一時69ドルを割り込むまで下げ幅を広げる場面も見られた。

COMEX金12月限終値：1004.9↓5.4

NY金は続落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には1,000ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を広げた。その後しばらくは日中安値近辺でのもみ合いとなったが、昼前あたりからは安値で改めて買いを入れる向きが台頭。午後には1,000ドル台半ばまで値を回復した。

ICE-USコーヒー12月限終値：135.65↓0.40

NYコーヒーは小幅反落。ドル高の進行を嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間の取引開始早々から大きく買いが加速、前週の高値を上抜け138セント台まで一気に値を伸ばした。しかし高値でそれ以上積極的に買いを入れる向きもなく、相場は伸び悩み。ドル高や原油をはじめ商品市場全体が値を下げたことを嫌気、朝方にはマイナス転落し135セント台前半まで下げ幅を拡大した。中盤以降は値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：23.22↓0.02

NY砂糖は小幅続落。メキシコの輸入許可発行など需要面の材料を支えにしっかりの展開となったものの、最後は原油安の進行が重石となった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行したものの、朝方には原油安の進行を嫌気しマイナス転落。23セントの節目を割り込む水準ではしっかりと下げ止まり、午後からは下値の堅さを好感した向きからの買いが入りプラス圏を回復する場面も見られたものの、最後は再び売りに押された。

パラグアイの穀物輸出業者を代表するCapecoアナリストは、2009/10年度の同国大豆作付及び生産が過去最高となる見通しを示した。天気次第としながらも、作付が270万ヘクタール、生産は前年度の2倍を超える700万トンと見込む。2007/08年度に過去最高として記録した作付260万ヘクタール、生産600万トンを上回る見方だ。

パラグアイは大豆輸出で世界4位である。米モンサント産遺伝子組み換え種子を約10年前に取り入れて以来、同国の大豆生産は大きく伸びている。ただ、農家と地方居住者、また環境保護団体との衝突も絶えない。

メキシコ経済省によると、週末に行った砂糖輸入許可の競売で計45万トンを完売した。貿易協定に基づいて4万5000トンがニカラグア産にあてている以外に買い付け先の指定はなく、落札した業者が原産国を選択できる。砂糖は10-12月期内に納入となる。

BPのチーフエコノミストは21日、ロンドンで開かれたエネルギーフォーラムで、市場が供給過剰状態にあることを考えれば、目先価格が急騰する可能性は低いとする一方、生産余力の拡大によってOPECが価格統制力を完全に失うこともないとの見方を示した。OPECは一連の減産によって2008年後半の価格安定に貢献したが、それと同時に世界的な景気後退により需要も落ち込んでおり、生産余力との差は広がっていると指摘。OPECはこの先生産枠を維持することが困難になるものの、価格統制力を失うには至らないとした。また、この先需要が回復してきても、ロシアなど非OPEC産油国の増産分が3年ほどは需要増をカバーできる可能性があるとも述べた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

欧州銀ラボバンクは21日に発表した市場レポートで、国際砂糖価格の上昇余地が大きくなり得るとの見方を示した。2009/10年度に840万トンの供給不足になるとの見通しは現行の値上がりに織り込み済みだが、ブラジルの天候不安を需給が一段と逼迫させる可能性があることを指摘。このため、価格にもプラスに作用するとの見方である。

ラボランクは、インド、中国、タイ、オーストラリア、パキスタンといった主要生産国で2009/10年度の増産がほぼ見込めないことを記している。一方で、価格高騰によって消費が予想以下の伸びとなっても、需給シナリオへのインパクトは限定的との見解。消費が前年比横ばいでも約500万トンの供給不足になると見通す。

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は21日、 2009/10年度産豪州小麦生産見通しを2280万トンで据え置いた。予想通りなら前年から6.5%増加になる。ただ、一部地域では水不足による影響が出ていることも認識。

ニューサウスウェールズ北部とクイーンズランドでは強風と乾燥により生産見通しの下方修正となり、向こう10日間で降雨がないとさらなる引き下げに至るという。一方、ウェスタンオーストラリア、サウスオーストラリア、ウェスタンビクトリアでは生産環境が良好とした。

米農務省（USDA）は21日、民間業者から仕向け先不明で9万8000トンの2009/10年度産大豆油輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約(大豆油は2万トン以上)について翌日までの報告を義務付けている。

韓国KFAは21日、5万5000トンのコーンを1トン184.90ドルで購入したことを明かした。原産国は売却泡の選択になる。

中国農務部の孫部長は21日に米国へ向かう前に記者会見を開き、米中間の協調を強化させたいと述べた。米国が中国産タイヤの輸入規制を決めて以来、中国が米産大豆輸入で報復するとの懸念が台頭している。このたびの訪米では米国と農産物通商で話し合いが設けられるが、孫部長は外交的な解決を模索する意向とみられる。会見で中国の対米報復の可能性について質問が挙がっても、現時点では答えられないと応じた。

同氏はこのほか、コーンや大豆の収穫が順調に進んでいるとコメントした。これまでのところ、コーンと大豆揃って約24%を収穫済みという。作業開始が早かった南西部では72.3%終了ともした。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、2008/09年度のコーヒー輸出は9月15日時点で300万208袋だった。前年同期を11.1%下回るという。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、9月4日までに09/10年度産コーヒーの45万9797袋が先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて0.3%減少という。

経済指標
・8月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・10年債、30年債 9月限納会 (9/21 )

CBOT大豆11月限終値：941-0↓12-0

シカゴ大豆は反落。弱気の天気予報を嫌気、ファンドを中心に幅広く売りが広がった。11月限は寄付きこそ売りが先行したものの、中盤にかけてはややプラス圏に入ったあたりで底堅く推移した。ただ、特にこれといった買い材料がない中、一気に直近の高値を上抜けるような動きにもならず、上値は重いまま。天気予報で生産地の降霜懸念が後退したことも弱気に作用した。引け間際にはかなりまとまった量の売りが出され、高値から20セント近く一気に値を崩した。

CBOTコーン12月限終値：318-0↓11-0

シカゴコーンは続落。目先生産地で霜が降りる可能性が後退したことを嫌気、弱気のファンダメンタルズが改めて売りの手掛かりとなった。12月限は寄付きから売りが優勢の展開。中盤には320セント台前半で一旦下げ止まったかに見えたが、引けにかけて売りが加速。320セントの節目を一気に割り込んで取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：457-1/4↓4-1/2

シカゴ小麦は続落。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、コーンや大豆の下落に連れ安となった。12月限は取引前半は前日終値近辺で上下に振れる展開弱気の需給見通しを手掛かりに売り圧力が強まる中、テクニカルな買い戻しが相場の下支えとなった。引けにかけてはコーンや大豆の下落につれて徐々に売り圧力が強まり、最後は460セントを割り込んで取引を終了した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.46↑0.08

債券は反落。来週の数ある経済指標や米連邦公開市場委員会（FOMC）会合、また月次入札とイベントが並ぶのに先駆けて調整売りが進んだ。週末を前に売り圧力もより強まりやすく、また午後に株式相場が小じっかりとするのが重し。取引の早い段階ではもみ合い相場も徐々に弱含んだ。長期金利の指標10年債利回りは3.4%台半ばまで上がっていったん伸び悩んでも、午後に入ってから改めて上昇。前日に低下した分をほとんど戻して引けた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

国際通貨基金（IMF）理事会は18日、保有金の一部売却を決めたと発表した。国際市場を荒らズ、また透明性の高い手法で全体の約8分の1に当たる403.3トンを売り出すという。保有金の売却はIMFの財政再建の一環である。

ドル/円：91.28、ユーロ/ドル：1.4710、ユーロ/円：134.28 （NY17:00）

為替は週末を前にドルの買い戻しが先行。米国では経済指標の発表もなく手掛かりとなる材料が見当たらない中、ポジション調整の動きを中心に比較的穏やかな相場展開が続いた。ドル/円は東京から、ロンドン、NYにかけて91円台前半を中心に狭いレンジ内で上下を繰り返す展開。特に目立った動きが見られた訳でもなく、最後まで方向感無くもみ合う格好で推移した。

ユーロ/ドルは東京からテクニカルな売りに押されユーロじり安の展開。ロンドンに入るあたりでまとまった売りが出て1.46ドル台半ばまで値を崩す場面が見られたものの、その水準では買い意欲も強く、すぐに1.47ドル台を回復。NYに入ると徐々に商いも薄くなり、1.47ドル台前半の価格水準に収斂していく格好となった。ユーロ/円は東京から134円台前半の水準で推移、ロンドンで一時133円台後半まで売りに押される場面も見られたものの、その後はすぐに134円台を回復、NYでも大きな動きが見られることはなかった。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.778↑0.320

NY天然ガスは反発。ファンドを中心にテクニカルな買いが加速、前日の下落分を一気に取り戻す格好となった。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開。NY時間に入ってもしばらくは大きく値が動くこともなかったが、昼前あたりから急速に騰勢を強め、引け前には3.80ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：9,820.20↑36.28
S&P500：1,068.30↑2.81
NASDAQ：2,132.86↑6.11

NY 株は反発。個別銘柄で独自材料から買いが集まり、そのまま相場を下支えした。アナリストによるプロクター・アンド・ギャンブルやKBホームズの投資評価引き上げ、テキサス・インスツルメンツは前夕に増配発表などが寄与した格好である。高値警戒感から再び利食い売りもみられたが、極めて限定的。相場への影響も小さかった。

午前の相場は緩やかな上昇で、S&P500やNASDAQ指数が下げる場面もあった。しかし、午後に入ってからは主要株価指標揃ってじわりと上向く展開だ。引けまで小じっかりと推移し、最後はダウ平均が昨年10月6日以来、S&P500が昨年10月5日以来の高値で終了した。NASDAQ指数終値は昨年9月26日以来の高水準。また、各指標は2週続伸となった。

NYMEX原油10月限終値：72.04↓0.43

NY原油は小幅続落。週末を前にポジション整理の売りが下落を主導した。10月限は夜間取引から売りが優勢の展開。時折買いが集まる場面が見られるものの、値上がり局面では売り圧力も強く、プラス圏を回復するのが精一杯。為替市場でドルが買い戻されたことも嫌気され、最後まで上値の重さが払拭されることはなかった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月15日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：1,010.3↓3.2

NY金は続落。週末を前にポジション整理の売りが相場を主導したものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引ではやや買いが優勢の展開、通常取引開始後には1,020ドル台回復を試す場面も見られたが、目前で息切れ。そのまま1,010ドルを割り込むまでに値を崩した。中盤にかけては再び買いが集まる場面も見られたものの、プラス圏を回復するのが精一杯、引けにかけては改めて売りに押されたが、最後まで1,010ドル台は維持したまま終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：136.05→0.00

NYコーヒーは前日から変わらず。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、前日終値を中心に上下に振れる展開となった。途中何度か買いが集まる場面も見られたものの、前日の高値を超える水準では売り意欲も強く相場は伸び悩み。売りが集まる局面でも前日の安値を割り込んだところではまとまった買いが入って相場を支えるなど、最後まで明確な方向感の出ないままに取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.24↓0.69

NY砂糖は続落。週末を前にしたポジション整理の動きが日中を通じて売りの流れを主導した。3月限は夜間の取引開始時から売りが優勢、NY午前中にかけて23セント台後半の水準で上値の重い展開が続いた。決め手となる材料も無く、全体的に値動きは控えめだったが、昼過ぎにまとまった売りが出ると一段安、最後は23セント台前半まで下げ幅を拡大した。

米労働省による州別雇用統計によると、14州と首都ワシントンで8月に失業率が1割を超えた。前月に10.6%だったインディアナで9.9%に下がったためである。8月の州別失業率で最高はミシガン州の15.2%。前月より0.2ポイント上がり、前年同月の8.6%も上回った。

イラク貿易省傘下のフードスタッフ・トレーディングは18日、最高10万トンの白糖を物色すると発表した。ブラジル、英国、アラブ首長国連邦（UAE）、フランス、ベルギー、タイ、アルゼンチン産のいずれかを条件にしているという。提示期限は今月30日。

ロシアのエネルギー省広報は18日、シマトコ・エネルギー相が石油輸出国機構（OPEC）代表との会談に合意したことを発表した。年末にモスクワで話し合いを設けるというが、具体的な日程は不明。広報は、ロシアがOPECとの良好な関係を築いているとしながらも、国益保護を重視するとも述べた。

インド農務省は18日、2009/10年度の国内小麦生産が7900万トンになると見越していることを明かした。一年前の推定8058万トンを下回る。

全英農家組合（NFU）は18日、2009年の国内小麦生産を1290万トンと推定していることを明かした。前年より約300万トン減少の見方で、悪天候により作付、イールドとも前年比マイナスとなったためという。ただ、品質の高い小麦が見込まれるともコメント。

ハンガリー統計局（KSH）は18日、2009年の国内穀物収穫が599万トンになったと発表した。前年から24%減少し、過去5年平均と比べても15%少ないという。最も規模の大きい小麦が一年前を22%下回る440万トンだったとしている。作付は1%増加だったが、イールドが一年前の4.98トンから3.85トンに大きく落ち込んだと報告した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は15日時点で穀物輸出が輸入を250万トン上回った。前週に230万トンの純輸出だったのからギャップは拡大。だが、前年同期に300万トンの純輸出だったのと比べると縮小した。輸出、輸入ともに一年前を下回っている。

軟質小麦だけで輸出が前週の350万トンから380万に増えた。一年前の430万トンは下回る。輸入が一週間前の90万9000トンに対し92万3000トン。

米農務省（USDA）は18日、民間業者から中国向けで18万2000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米大豆協会幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、中国の大手買い付け業者が米産大豆に興味を示していると明かした。現在訪米中の中国業者の代表をインディアナ州の農地に連れて行った際、品質や収穫時期などの質問があったという。

一方で、米国が中国製タイヤの輸入規制を決めて以来米中間の通商摩擦が激化すると懸念されており、大豆取引にも影響が広がる可能性を認識した。現時点で、中国が米産大豆輸入を手控えるサインはないというが、米産鶏肉が報復対象となることに懸念を示す。

インド砂糖生産2位のウッタルプラデシュ州で、砂糖きびの買い取り価格を巡った農家と製糖所の衝突が2009/10年度の砂糖生産に影響する可能性があると伝わっている。農家代表機関幹部によると、製糖所が提示している価格が100キログラム140ルピーに対し、アルコールの原料となる糖蜜（モラセス）メーカーの買い取り価格は同300ルピーと2倍以上。しかも前払いの比率も高く、この結果、モラセス生産での砂糖きび消費が増えるかもしれないという。

買い取り価格を巡っての衝突は珍しくなく、過去には圧搾が遅れたこともある。しかし、今回はすでに作付が減少し、生産見通しも不透明な中とあって、国内需給のさらなる逼迫となり得る。

地元の製糖所協会もモラセスメーカーへの売却が進む場合、砂糖生産の落ち込みに至ることを懸念する。ただ、製糖所が農家に支払う価格は政府が決めることから、製糖所のロビー団体は政府に対して現行の140ルピーから280ルピーに引き上げるよう要請しているともいう。

インドの政府関係者によると、食品メーカーなど月間に1トン以上の砂糖を消費する業者に義務付けている砂糖の在庫上限で白糖は対象外になる見通しとなった。政府は国内需給の逼迫を抑えるのを目的に在庫規制を導入したが、輸入制限に至ることを懸念して白糖の在庫上限は設けないという。

ニカラグア輸出センターによると、8月の同国コーヒー輸出は前年同月比37.4%減の12万965袋となった。2008/09年度の出荷は8月までの11ヶ月間で128万4235袋。前年同期を12.2%上回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 9月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：953-0↑2-1/2

シカゴ大豆は期近限月が反発する一方、期先は続落。11月限は前日終値を中心に上下に方向感無く上下を繰り返す展開。生産地で霜が降りる恐れが遠のいたことを嫌気し寄付きから売りが大きく先行するものの、940セントを割り込む水準ではテクニカルな買い意欲も強く、どちらの方向にも大きく値が動くことはない。最後は安値から買い戻す動きが強まり、プラス転換して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：461-3/4↓5-1/2

シカゴコーンは続落。目先生産地で霜が降りる可能性が後退したことを受け、改めて弱気の需給見通しが材料視された。12月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は大きく売りが先行、昼には320セント台前半まで一気に値を崩した。その後は安値から買い戻しの動きが強まったものの上値は重く、330セント台を回復するには至らなかった。

CBOT小麦12月限終値：461-3/4↓5-1/2

シカゴ小麦は続落。新たな買い材料に欠ける中、弱気の需給見通しやコーンの下落を手掛かりに売りが膨らんだ。12月限は通常取引開始後しばらくは前日終値近辺で推移していたものの、昼前にはまとまった売りが出て460セントを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は安値から値を戻したものの売り意欲は強く、最後まで上値は重いままだった。

10年債利回り：3.38↓0.09

債券は反発。フィラデルフィア連銀の製造業調査で雇用指数などが低下したしたことを手掛かりに買いが優勢となった。同調査でビジネスを総合評価する指数は予想以上に改善も、雇用など個別指数に着目。市場は長期的な景気の不透明感をプラス材料に買いを進めた。

ほかにも、失業保険の新規申請件数減少の一方で継続受給が増加し、住宅着工および建築許可も全体で増加といえ内訳はまだら模様だ。経済指標全般に強弱まちまちであることもプラスに作用した格好になる。

取引の早い段階から底堅い相場展開で、フィラデルフィア指数を背景に強含んだ。長期金利の指標10年債利回りもそれまで何度か3.5%に上昇しながら、低下に弾みがついて午後まで下げ続け、最後は先週末以来で3.3%台に低下しての引けである。

ドル/円：91.05、ユーロ/ドル：1.4741、ユーロ/円：134.23 （NY17:00）

為替はまちまち、これまでのドル売りの流れも一服、ポジション調整の動きを中心に方向感無く推移した。ドル/円は東京では91円をやや上回ったあたりの水準で推移。ロンドンにかけて90円台半ばまで売りに押されたものの、NY朝には91円台半ばまで値を戻すなど、方向感のはっきりしない展開が続いた。経済指標には強気の内容が多かったものの、株や債券に大きな動きが見られなかったこともあり、午後には91円台前半の水準で動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京からユーロがジリジリと買われる展開、ロンドンが開いたあたりには1.47ドル台後半まで値を伸ばしたが、その後相場は反転、NY朝には1.47ドルを割り込んだ。その後は再び1.47ドル台を回復したものの、それ以上大きな動きは見られず、1.47ドル台前半を中心に上下を繰り返す格好で推移した。ユーロ/円は東京では134円台前半推移。ロンドンでは133円台半ばまで売りに押されたものの、NYに入ると再び134円台を回復、その後は値動きも落ち着いた。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.458↓0.302

NY天然ガスは反落、強気の在庫統計に藻関わらず、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。10月限は朝方から売りが優勢の相場展開。在庫統計では積み増し量が予想を下回ったことを手掛かりに一時3.90ドルまで買い進まれる場面が見られたものの、早々に息切れ。足元の需給の弱さが改めて注目される格好となり、最後まで売りの流れが変わることはなかった。

ダウ工業平均：9,783.92↓7.79
S&P500：1,065.49↓3.27
NASDAQ：2,126.75↓6.40

NY 株は小反落。週初からの上昇続きで高値警戒感が出ていたうえ、オラクルの決算報告に対する失望感などもあって売りが膨らんだ。ただ、経済指標が前向きな景気シナリオを支える。このため、大きな売りは見送りであり、また取引の早い段階や午後に買いが優勢となる場面もあった。

相場は小動きで始まってから間もなくして上昇に転じた。ピッチの速い値上がりに進んだが、すぐに上値も重たくなる。上下に振れる展開を経て昼からは下げ幅を拡大。午後に入ると下げ渋るのにシフトした。ダウ平均はプラス転換の場面もみられ、それでも最後は主要株価指標揃ってって4日ぶりに前日終値を下回って終了。

NYMEX原油10月限終値：72.47↓0.04

原油は前日からほぼ変わらず。市場全体にポジション調整の動きが強まる中、日中を通じて前日終値を中心に上下に激しく振れる展開となった。10月限はNY朝にかけて電子取引で72ドルを割り込むまで売られた後、通常取引開始後は一気に73ドル台まで押し上げられるなど、前半は値動きの激しい展開。その後は徐々に落ち着きを取り戻し、午後からは72ドル台半ばの水準でもみ合う格好となった。

COMEX金12月限終値：

NY金は反落。ここまでの非常に強い買いの流れもようやく一服、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。12月限は夜間の取引前半は前日までのフォロースルーの買いが先行、一時1020ドル台半ばまで値を伸ばした。しかし それ以上積極的な買いも見られず、相場は反転、通常取引が始まる頃にはマイナス転落する格好となった。その後も上値の重い状態が続いたものの、安値でまとまった売りを仕掛ける向きもなく、最後まで底堅く推移した。

ICE-USコーヒー12月限終値：136.05↑136.05

NYコーヒーは反発、需給面で特に大きな材料が見当たらない中、ファンドを中心としたテクニカルな買いが相場を押し上げた。12月限は夜間の取引開始直後から買いが先行、一気に137セントを試す展開となった。その後高値では売りが出てくるものの、それ以上に買い意欲もしっかりしており、大きく値を崩すような場面も見られない。午後からは135セントをやや上回ったあたりで値動きも落ち着きを取り戻した。

ICE-US砂糖10月限終値：22.66↑0.17

NY砂糖は期近10月限が続伸する一方、期先限月は値を下げた。10月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行したものの、そうそうに伸び悩み。その後は22セント台後半を中心とし比較的狭し値幅内でもみ合う展開となった。中盤以降は株安を嫌気するなどした売りにジリジリと押される展開、10月限はかろうじてプラス圏で引けとなったが、期先限月は軒並みマイナス転落した。

米財務省は17日、来週実施の月次入札での発行額を発表した。2年債が430億ドル、5 年債400億ドル、7年債は億ドル。それぞれ8月の入札時より10億ドル増え、総額1120億ドルになる。入札は22日の2年債から順次行う。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2010/11年度の米冬小麦作付を4160万エーカーと見越していることが伝わった。前年度の4340万エーカーから4.1%減少の見方になる。硬質赤色種を3020万エーカー、軟質赤色種770万エーカーとみている模様。

市場関係者によると、インフォーマは2009/10年度の全小麦生産を215億4000万ブッシェルとの見方である。これは米農務省（USDA）の推定218億4000万ブッシェルを下回る。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が17日に発表したデータによると、10月3日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量2257万バレルとなる。9月5日までの4週から20万バレル増加。同社幹部は、9月に季節の変わり目で需要が細ったのから、目先は米国や欧州、アジアで冬到来となるのに伴い出荷増加が見込まれるという。

インド政府幹部は17日、2008/09年度(10-9月)の粗糖輸入が最終的に240万トンとなる見方を示した。白糖輸入は20万トンと推定。2009/10年度の期初在庫は400万トンを見通した。

インドのメディア報道によると、地元の砂糖大手Bajaj Hundusthanの幹部は2009/10年度国内砂糖生産が1350万-1450万トンになるとの見通しを示した。今月で終わる2009/10年度の推定が1470万トンであり、同氏は次年度の減少をみている格好になる。209/10年度に650万トンの砂糖供給不足を予想し、また向こう2年間、インドが砂糖の純輸入国となるだろうと述べた。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ロシア農務省は17日、16日付けの国内穀物収穫が7740万トンになったと発表した。前年同期に比べて20.3%少ない。面積にして3150万ヘクタールで、全体の69%に相当する。イールドは一年前より0.13トン低い2.46トンだった。小麦の収穫は前年同期の5840万トンを下回る4800万トン。

ストラテジーグレインは17日に発表したレポートで、09/10年度の欧州軟質小麦生産推定を前年比7.1%減の1億3010万トンとした。従来推定より10万トン引き上げ。このほか、欧州連合（EU）の期末在庫はほぼ1800万トンに膨らむ見方を維持しており、フランス、フィンランド、ドイツ、ブルガリア、中欧諸国での余剰供給を見通す。

コーン生産推定は5億6500万トンから5億6900万トンに上方修正した。前年比較で8.7%減の見方だ。ストラテジーグレインは穀物全体で220万トン引き上げ、前年比6.7%減の2億9120万トンに改定した。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から中国向けで12万1000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

韓国飼料メーカーNonghyupは17日、コーン買い付けを見送ったことを明かした。11万トンの米産を物色していたが、提示価格が高すぎたと説明。米国での早霜の可能性が後退して価格が下がる見通しであることも理由に挙げた。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は17日、船の不足からコーヒー輸出に影響が及んでいることを明かした。具体的にはケニアのモンバサ港経由の欧州、米国、アジア向けという。2009/10年度が今月で終わることから農家は新豆用の貯蔵スペース確保のために旧豆を放出。大量のコーヒー出荷をさばくのに船が足りなくなったと説明する。また港での手続きが殺到しているため、作業が遅れているのも背景にあるとした。

ロシア中銀が17日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月11日時点で4109億ドルとなった。前週比60億ドル増。昨年末時点からは162億ドルの減少である。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・8月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・9月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・原油 10月限OP 納会
・株価指数先物 9月限OP 納会
・株価指数先物 9月限納会