ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.003↓0.049

債券は反発。地区連銀経済報告（ベージュブック）が一部地区の景気回復鈍化を指摘したことで景気の先行き不透明感が改めて強まり、安全資産を求める買いにつながった。取引の早い段階では耐久財受注の予想外の減少も寄与。昼にかけて入札を意識して売りが膨らむ場面もあったが、午後はベージュブック、また5年債入札で底堅い需要を確認したことにより相場も強含んだ。

長期金利の指標10年債利回りは朝方に下がりながら、昼にかけて需給をにらんで前日の水準近くに戻していった。入札の結果を受けた後もひとまずベージュブックを待ってもみ合い。ベージュブックが景気に対する慎重ムードを高める内容だったことをみてから利回り低下を再開した。引け際には3%割れもあった。

ドル/円：87.44、ユーロ/ドル：1.2992、ユーロ/円：113.67 （NY17:00）

為替は円が反発。前日までのリスク資産へポジションを移す動きも一服、弱気の耐久財受注なども後押しとなり、円を買い戻す動きが強まった。ドル/円は東京では87円台後半で推移。ロンドンで朝には一時88円台まで値を伸ばす場面も見られたが、その後は一転してドル売りが台頭。NY午前には87円台半ばまで押し戻された相場は、午後には一時87.20円台まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて何度か1.30ドルを上抜けて買い進められる場面も見られたものの、それ以上積極的な動きもなく伸び悩み。NYでもしばらく方向感の見えない展開が続いたが、昼前あたりから売り圧力が強まり1.29ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京では114円近辺での小動き。ロンドン朝には114.70円台まで値を伸ばしたものの、その後は一転してユーロ売りが優勢の展開となり、NY午後には113円台前半まで値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：978-0↑12-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。小麦の急騰や中西部の気温上昇予報を手掛かりに買いが加速、週の高値をあっさりと更新した。11月限は夜間取引から買いが先行し早々に970セント台を回復。通常取引開始後も勢いは止まらず、そのまま980セントを上抜けるまで値を伸ばした。午後からはやや売りに押される展開となったものの、中国向けに輸出が引き続き好調なことも下支え、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：390-3/4↑13-3/4

シカゴコーンは大幅反発。ロシアの供給不安を受けた小麦の上昇を好感、ポジション整理の動きを中心に幅広く買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後はまとまった買いが入り、一気に390セント台を回復する展開となった。需給面では特に買い材料が出たわけではなかったものの、買い一服後もしっかりと高値圏を維持。最後までしっかりの展開が続いた。

CBOT小麦9月限終値：615-1/2↑20-1/2

シカゴ小麦は大幅続伸。ロシアが飼料用輸出を制限するとの噂が立つなど、同国の供給不安が改めて買いを誘う格好となり、昨年6月以来の高値まで一気に値を伸ばした。9月限は夜間取引から大きく買いが先行。通常取引開始後も勢いは衰えることなく、中盤には620セント台を大きく上抜けるまで値を伸ばした。その後は買いも一服、引けにかけて売りに押される格好となったものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

天然ガス在庫統計市場予想
29 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス9月限終値：4.718↑0.072

NY天然ガスは続伸。目先米東部を中心に平年以上の気温が続くとの予報を改めて材料視、本日納会を迎えた期近8月限を中心に、ポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開。通常取引開始後はまとまった買いが入り、4.80ドル台と7月6日以来の高値まで一気に値を伸ばす展開となった。買い一服後は一転して売りが台頭、午後に入ると大きく値を崩す場面も見られたが、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：10,497.88↓39.81
S&P500：1,106.13↓7.71
NASDAQ：2,264.56↓23.69

NY 株は下落。地区連銀経済報告（ベージュブック）が一部地域における景気拡大の鈍化を認識し、改めて景気の先行き不透明感から売り圧力が強まった。朝方から耐久財受注の予想外の減少も重し。ただ、日中は決算絡みの下支えもあって売りが進む局面では買いもあった。

相場は昼過ぎまで比較的狭いレンジでの推移だった。マイナス圏での推移が中心だったが、一時的に上昇もみられている。ベージュブックの発表に続いて弱含みんだ。引け際で下げ渋り。それでも、ダウ平均が5日ぶりの反落で、S&P500とNASDAQ指数は続落した。

RBOBガソリン8月限：2.0634↑0.0002
暖房油8月限：↓0.0030

石油製品は暖房油が小幅続落となる一方、ガソリンはわずかながらも反発して終了。相場は朝方から弱気の耐久財受注を嫌気し売りが先行。在庫統計発表後は原油の大幅積み増しを嫌気して一段安となったものの、石油製品の在庫増が予想以下にとどまったことや需要の増加などを手掛かりに買い意欲も強く、午後からは下げ幅を縮小した。

NYMEX原油9月限終値：76.99↓0.51

NY原油は続落。耐久財受注の弱気サプライズや在庫積み増しを嫌気、日中を通じて上値の重い展開が続いた。9月限は夜間取引では前日終値近辺での小動きに終始。その後は朝方発表された耐久財受注が予想外の大幅マイナスになったのを受け売りが加速、中盤には原油在庫の大幅積み増しを嫌気し一時76ドルを割り込むまで下げ幅を広げる場面も見られた。その後は安値から買い戻され、77ドル台を回復。午後からは77ドルを中心としたレンジ内での上下に終始した。

COMEX金8月限終値：1,160.4↑2.4

NY金は反発。前日の急落も一服、割安感からの買いが支えとなり堅調な相場展開が続いた。ただ、ここまでの流れを継いだポジション整理の売りも強く、反発は極めて限定的なものにとどまった。8月限は夜間取引から買いが先行し、1,160ドル台前半の狭いレンジ内で推移。価格下落を受け現物市場では引き合いも多く見られたようだが、相場を一気に押し上げるだけの勢いはなかった。NY朝には改めて売りが膨らみ、通常取引開始後には改めてマイナス転落する場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く早々に下げ止まり。その後は日中を通じて1,160を挟んだレンジでの推移が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：167.40↑3.65

NYコーヒーは大幅反発。需給面では相変わらず材料難の状態が続く中、テクニカルな動きを中心に投機的な買いが大きく集まり、終値ベースで今月1日以来の高値をつけた。9月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりでの小動きに終始。NYに入ると早々にまとまった買いが入り、168セントまで一気に値を伸ばす展開となった。その後は166セント台半ばまで押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、昼過ぎには再び168セント台まで値を回復する場面も見られた。

ICE-US砂糖10月限終値：18.87↑0.45

NY砂糖は反発。投機的な動きを中心に売り買いが交錯する不安定な展開となったものの、最後は買いが加速し終値ベースで直近の高値を更新した。10月限は夜間の取引開始からこれまでの流れを継いだ買いが先行、18セント台後半まで簡単に値を伸ばす展開となった。NYの時間帯に入るとポジション整理の売りが台頭しマイナス転落する場面も見られたものの、白糖を中心とした現物市場での需要の強さを支えとした買い意欲は強く、しっかりと下げ止まり。昼前には改めてまとまった買いが入り、一時18.90セント台まで値を回復した。

米連邦準備理事会（FRB）は28日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、国内の経済活動が全般に前回報告から拡大を続けたとの見解を示した。複数の連銀は緩やかな成長を記し、クリーブランドとカンザスシティ両連銀は活動が安定しているとした。一方アトランタ連銀とシカゴ連銀はスローダウンを報告した。

今回のベージュブックは7月19日までに収集した情報データをもとにセントルイス連銀が取りまとめた。8月10日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

USDA輸出成約高市場予想
29日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

欧州バイオエタノール燃料協会は、2009年の欧州連合（EU）エタノール生産が37億リットルと推定されることを発表した。前年から31%増加となり、温室効果ガスの削減目標が増産に寄与したという。EUの二大生産国フランスとドイツで高い伸びになったことも記した。協会によると、2009年のEUエタノール消費推定が一年前を23%上回る43億リットル。

米農務省（USDA）は28日、民間業者から中国向けに12万トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から7月24日までに輸入粗糖から187万3000トンの精製糖を生産した。前年同期を19.8%上回る。同期間に製糖所に送られた粗糖が189万1000トン、加工した粗糖は190万9000トン。いずれも前年比プラスである。

インドの商務省副官は28日、砂糖輸入に対して早期に課税する計画はないことを明らかにした。これは国会に向けての声明。地元産業界では安価の輸入砂糖規制を求めて、政府に課税を要請している。

インドのパワール農相は28日に記者団に対し、政府が砂糖産業界と販売規制について話し合いを設けることを明かした。政府が緩和を検討しているのは福祉プログラムに基づいての販売規制。

インドのパワール農相は28日、政府がバングラデシュとネパールに30万トンの小麦とコメの輸出を認可したと発表した。また、26日の閣僚パネル会合で政府の穀物備蓄から274万トンの追加放出を承認したことも明かし、これは貧困レベル以上の家庭に向けての販売向けという。

米ノースダコタ州で2010年硬質春小麦およびデュラム小麦のクロップツアーが27日に始まり、初日はまずまずの作柄との評価で終えた。131の農地における調査結果、硬質赤色春小麦の平均イールドは43.1ブッシェル。2009年のツアー初日で45.6ブッシェルだったのからダウン。それでもツアー主催の小麦品質評議会幹部は病害が限定的との見方を示し、高品質の収穫が期待出来るコメント。生産は、最終的に前年に近い規模となることを見通した。

ツアーはファルゴから始まり、ミネソタ州西部やサウスダコタ北部まで調査を進めたグループもあった。春小麦のほか、ツアーは3つの農地でデュラム小麦、またさらに3つの農地で硬質赤色冬小麦の作柄を調査。イールドはデュラム小麦が3.06ブッシェル、冬小麦37.4ブッシェルで、いずれも前年の44ブッシェルと50ブッシェルを下回っているという。ただ、同州のデュラムや冬小麦の規模は小さいため、トレンドを占う手掛かりにならないとも指摘した。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

中国商務部は7月1-15日の輸入業者報告に基づいて7月の大豆輸入推定を580万3292トンから559万4122トンに上方修正したことを発表した。大豆ミールが240トン、大豆油20万500トンと見越しており、いずれも従来見越していた120 トンと19万6520トンを上回る見方に転換。

8月の輸入見通しについては、大豆を388万4147トンとした。大豆油の輸出は32万3401トン、大豆ミール2540トンと予想する。

ロシア農業顧問のSovEconは28日、2010年の生産がさらに落ちるようなら、飼料向け穀物輸出規制の可能性があるとの見解を示した。同社は前日に干ばつを背景に同社を含めて生産見通しを引き下げ、またロシア穀物組合なども収穫見通しに慎重。農務省は輸出規制の可能性に関するコメントを避けている。

中国国家開発改革委員会（NDRC）は食品価格上昇の抑制を狙って、商社などに対し穀物在庫の管理を強化するようにとの声明を発表した。大量保管が見付かった場合には政府備蓄からの購入を3年間禁止となることを警告している。ただ、違反となる規模など具体的なことは不明。NDRCは、この6年間の豊作でも最近の悪天候が価格上昇見通しを強めていることを指摘し、値上がりを抑えるのを徹底させる意向を示した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・6月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・5年債入札 (13:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・メタル 7月限納会
・天然ガス 8月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.052↑0.060

債券は下落。欧州のドイツ銀行やUBSの業績改善、米国でもしっかりした決算ニュースが目立つのを嫌気して売りの展開となった。相場水準から割高感もあってより売り圧力が強まる。消費者信頼感指数の悪化、2年債入札はまずまずと受け止められても買いは極めて限られた。

欧州金融機関の決算ニュースで夜間取引から売りが膨らみ、そのまま相場は軟調に始まった。長期金利の指標10年債利回りは取引の早い段階で3.05%を超えた。消費者信頼感指数を受けて利回り上昇が一時、止まったが、長続きせず。昼にかけて入札を意識して再び上向いた。そのまま本日のレンジ上限で推移。最終的に今月半ば以来の高水準で終了である。

ドル/円：87.88、ユーロ/ドル：1.2992、ユーロ/円：114.20 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。ストレステストの結果発表などで欧州の金融不安が後退したことが改めて手掛かりとなり、投資家のリスク志向が強まるのを受け円が大きく売られる展開となった。ドル/円は東京では86円台後半から87円で推移。ロンドンに入ると欧州株の堅調さなどを好感し買いが先行、NY朝には87円台半ばまで値を伸ばした。その後もドル高の流れは変わらず、消費者信頼感指数発表後には弱気のサプライズにも関わらず88円を試すまでに上げ幅を拡大。その後は伸び悩んだものの、午後に入っても87円台後半での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京で早々に1.30ドル台を回復、ロンドンでは上下に振れる展開となったがNY朝にかけて騰勢を強め一時1.30ドル台半ばまで上昇、5月10日以来の高値をつけた。しかしNYに入ると改めて売りが台頭し1.29ドル台半ばまで値を下げるなど不安定さは消えず。午後からは1.29ドル台後半で推移した。ユーロ/円は東京では113円を挟んだレンジ内での上下。ロンドン以降はユーロ買いが常に先行する展開となり、NYでは114円台前半まで値を伸ばした。

CBOT大豆11月限終値：965-1/2↓0-1/2

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。取引開始時には小麦に連れて買いが集まる場面も見られたが、弱気の天気予報を手掛かりとした売りに押し戻された。11月限は寄付きでは970セント台を回復するまで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。特に新たな買い材料も見当たらない中、前日終値近辺まで簡単に推し戻される展開となった。中盤以降は動意も薄くなり、960セント台後半を中心とした狭いレンジ内でもみ合う展開。そのまま最後まで明確な方向感が出ることもなかった。

CBOTコーン12月限終値：377-0↓1-0

シカゴコーンは小幅続落。朝方には小麦の上昇に連れて買いが大きく先行したものの、その後は弱気の天気予報を手掛かりとした売りに押された。12月限は寄付きから大きく買いが先行したものの、380セント台前半まで値を伸ばしたあたりで早々に息切れ。その後は中西部で生育が順調に進んでいることなどが売りを誘う格好となりジリジリと値を下げる展開。最後はわずかながらもマイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：595-0↑5-1/2

シカゴ小麦は反発。ロシアの生産見通し引き下げのニュースを受け、黒海周辺の干ばつ懸念が改めて買い誘う展開となったが、上昇は限定的なものにとどまった。9月限は通常取引の開始から大きく買いが先行し6ドルの節目をあっさりと回復。しかし買いはそれほど長続きせず、その後は売りが膨らみ中盤には一時マイナス転落するまでに至った。押し目では買い意欲も強くその後はすぐ値を回復したものの、改めて節目回復を試すような動きも見られなかった。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.675↑0.063

NY天然ガスは続伸。目先平年以上の気温が続くとの強気の予報や、8月以降ハリケーン活動が本格化するとの見方を手掛かりに、日中を通じて買いが先行する堅調な値動きとなった。8月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は原油の下落に連れて売りに押される展開となったものの、昼前にわずかにマイナス転落したところでしっかりと下げ止まり｡その後しばらくはややプラス圏に入ったあたりでの上下が続いたが、引けにかけては明日の先物納会を前に改めてポジション整理の買い戻しが加速、日中高値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：10,537.69↑12.26
S&P500：1,113.84↓1.17
NASDAQ：2,288.25↓8.18

NY 株はまちまち。強弱ニュースを消化しながら売り買い交錯となった。化学大手デュポン、欧州のドイツ銀行やUBSで明るい決算ニュースが伝わり、さらに5月のS&Pケースシラー住宅価格指数が予想以上に上昇したのが買いを支援する。しかし、同じ経済指標でも消費者信頼感指数の落ち込みにより慎重モードで売りも出やすくなった。

強気材料を手掛かりに上昇相場で始まったが、消費者信頼感指数の悪化を確認してマイナス転落である。ダウ平均とS&P500はすぐに下げ足が鈍ったが、上値も重たい。日中は狭いレンジでもみ合い、最後はダウ平均だけが構成銘柄のデュポン上昇の貢献でプラス引け。小幅にも4日続伸し、5月17日以来の高値で終了した。しかし、S&P500は4日ぶりに下落。NASDAQ指数も消費者データの発表後は最後までマイナス圏での推移となり、やはり4日ぶりの反落である。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが27日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、7月23日までの週の米国内ガソリン需要は日量950.7万バレルと前週から1.7%増加した。前年比では4.6%の増加、年初来では前年同期を0.8%上回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.69ドルと前週から1セント上昇、前年に比べると9.8%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

RBOBガソリン8月限：2.0632↓0.0426
暖房油8月限：1.9994↓0.0432

NY石油製品は大幅続落。弱気の消費者信頼感指数を受けた原油の下落を嫌気、手仕舞い売りが大きく膨らんだ。相場は日中を通じて終始原油の値動きを追随、安値で積極的な買いが入ることもなく、最後まで軟調に推移した。暖房油は4日ぶりに2ドルの大台を割り込んだ。

NYMEX原油9月限終値：77.50↓1.48

NY原油は大幅安。消費者信頼感指数が予想以上に悪化したことを嫌気、景気減速に対する懸念が高まったことからポジション整理の動きを中心に大きく売りが膨らんだ。9月限は夜間取引では買いが優勢となったものの、通常取引開始後は一転して売りが台頭。弱気の指標発表も下げを後押し、昼前にはまとまった売りが出て一気に77ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は値を回復したものの、流れを変えるには至らず。午後に入ってから改めて77ドルを割り込むなど、最後まで上値の重い展開が続いた。

COMEX金8月限終値：1,158.0↓25.1

NY金は大幅続落。ストレステストの実施などを受けて金融市場が落ち着きを取り戻してきたことから安全資産としての需要が後退、ポジション整理の売りが大きく広がった。8月限は夜間取引では前日終値近辺をしっかりと維持して推移していたものの、通常取引開始後は売り一色の展開、昼前には1,160ドルを割り込むまで一気に値を崩した。午後からは売りも一服したものの、安値で買い戻す動きもなく、最後まで日中安値近辺で推移した。

ICE-USコーヒー9月限終値：163.75↓1.85

NYコーヒーは続落。相変わらずの材料難の中、朝方にはやや買いが先行する場面も見られたが、その後は原油や金の急落を嫌気しファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間の取引開始から売りが優勢。朝方にはやや買いが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復するのが精一杯。その後は改めて売りが加速、昼前には163セント台前半まで値を崩した。午後には売りも一服下ものの、安値で買いを仕掛ける向きもなく、安値近辺でのもみ合いとなった。

ICE-US砂糖10月限終値：18.42↓0.20

NY砂糖は反落。原油が大きく値を下げたことなどを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ｡10月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行、早々に19セントの節目を上抜ける展開となった。その後は達成感が出たこともありポジション整理の売りが台頭、18セント台後半の水準で推移した、NYに入ってからも再び19セントを試すまでに買いが集まったものの、直前で息切れ。その後は改めて売りが加速、原油の急落も後押しとなり最後はマイナス転落するまで値を下げた。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ロシアの農業調査会社SovEconは2010年のロシア穀物生産見通しを7000万-7500万トンに下方修正したことを発表した。また、7000万トンを割り込む可能性も拭えないとの見方も示している。

ECBが27日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月23日現在 3,519億7,000万ユーロと前週から1億2,300万ユーロ減少した。ユーロシステム内の中銀1行が保有金を売却した一方、別の一行は金を購入した。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表

ブラジルの農業コンサルタントのセレレスは、23日までに2009/10年度大豆の78%が売却済みとなったことを発表した。前年同期の83%に比べてペースが遅い。生産規模最大のマットグロッソ州では一年前と同じ94% を売却。一方、2位のパラナ州で66%、3位のリオ・グランデ・ド・スル州では49%となり、いずれの州も前年同期を下回る。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表

米小売調査レッドブック・リサーチが27日に発表したレポートによると、7月最初の3週間の国内チェーンストア売上高は前月比0.7%減少した。事前の予想範囲内での落ち込みだったという。前年との比較では2.8%増し、これは予想より若干低い伸びである。

フィリピンの砂糖管理局幹部は27日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、30日に10万トンの砂糖輸入許可で競売を設ける計画を明かした。当初は27日に予定していたが、財務省の税控除承認手続きを待って延期になったという。また、財務省の承認過程で輸入規模も15万トンから引き下げになったと述べた。買い付けた砂糖は9月15日までに納入を条件とする。

農業顧問アグリソースの幹部は27日の業界会議で、2010/11年度のオーストラリア小麦生産が前年比6.5%増の2310万トンになるとの見通しを発表した。東部や南部でラニーニャ現象により、小麦など冬の作物の生育期間に当たる年後半に例年以上の降雨が見られるという。同氏の生産予測から国内需要の約700万トンを差し引き、約1600万トンが輸出に可能となることも指摘した。

このほか、旧ソ連やカナダにおける天候要因からの生産不安で、ここ6週間世界価格が高騰していたが、同氏は生産損失をすでに80-85%織り込んだとの見方を示した。また、同氏は世界在庫が高水準であり、一方、オーストラリアや米国、アルゼンチンなど主要輸出国にはロシアなどの生産減少がプラスになることを挙げている。このため、目先は上昇回復を見通すという。

ロシアの穀物組合は27日、2010年の国内穀物生産が7500万-7800万トンになるとの見通しを発表した。当初見越していた8100万-8500万トンから引き下げで、気温上昇と干ばつによる影響を指摘。組合は年間需要を7100万-7200万トンとみており、輸出が細るとの見方を示す。一方、地元のアナリストなどは輸出停止もあり得るとしている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した7月24日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.6%上昇した。2週連続アップになるが、伸び率は前週の1.4%を下回る。前年同期との比較では3.8%上がった。これで20週間続けて前年より高く推移している。ただ、前年比でもやはり前週よりややペースの鈍い上昇となった。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月建築許可件数修正値
・5月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・7月消費者信頼感指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・メタル 8月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 8月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.000↓0.002

債券はもみ合い。朝方に新築住宅販売の改善や株高を嫌気して売りが広がったが、午後は値ごろ感からの買い戻しの展開にシフトした。6月の新築一戸建て住宅販売が予想以上に好調で、ダウ平均などが強含むの受け、安全資産の需要が後退。債券には売り圧力が強まる。それでも、先週末から長期金利の指標10年債利回りが3%を超えるなど弱気相場が続いているため、売られすぎの見方もあって買いが集まった。

このため、相場は朝方の下落を午後に帳消しする動きである。10年債利回りは一時、3.03%を上抜けるなど上昇が進んだのから、最後はほぼ横ばいで終了した。

ドル/円：86.86、ユーロ/ドル：1.2994、ユーロ/円：112.88 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。対ユーロでは先週末のストレステストを受けた不透明感の後退や株高が嫌気された一方、対円では米国の追加金融緩和観測などが改めて売りを誘う格好となった。ドル/円は東京では87円台後半で推移していたものの、午後からロンドンにかけて売りが加速、NY朝には87円台を割り込むまで値を下げた。その後株高や強気の新築住宅販売などを手掛かりに買い戻されたものの、流れを変えるには至らず｡午後からは改めて売りが膨らみ再び87円を割り込んだ。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.29ドル台前半を中心に売り買いが交錯、方向感なく上下を繰り返す展開。NYに入ると株高の進行などを手掛かりにジリジリと買いが集まり1.29ドル台半ばまで上昇。昼前にはまとまったユーロ買いが入り一気に1.30ドルの節目を試す格好となった。その後は値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では113円台前半を中心に推移。ロンドンでは売りに押され112円台半ばまで値を下げたものの、NYでは株高などを手掛かりに再び買いが加速、午後には113円を挟んだレンジ内での推移となった。

CBOT大豆11月限終値：966-0↓15-1/2

シカゴ大豆は大幅反落。中西部で十分な降雨が見られたことで目先の高温乾燥懸念が大幅に後退。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていたこともありファンドを中心にポジション整理の売り一色の展開となった。11月限は通常取引の開始時から大きく売りが先行。途中960セント台後半で一旦下げが一服する場面も見られたものの、昼過ぎからは改めて売りが加速。引けまでには960セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：378-0↓6-1/2

シカゴコーンは続落。目先中西部で十分な降雨が見られるとの弱気の天気予報を嫌気、日中を通じて売りに押される軟調な展開となった。12月限は夜間取引ではテクニカルな買いが優勢となる場面も見られたが、早朝にはマイナス転落。通常取引開始後は売り一色の展開となり、370セント台後半まで一気に値を崩した。中盤にかけてはやや買い戻される場面も見られたものの、弱気の流れは変わらず。終盤には一段安となるなど最後まで上値は重かった。

CBOT小麦9月限終値：589-1/2↓6-3/4

シカゴ小麦は続落。ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。9月限は通常取引の開始時から大きく売りが先行、早々に580セント台半ばまで値を下げる展開となった。需給面で特に大きな材料が出たわけではなかったが、天候懸念が後退したコーンや大豆の急落を嫌気した売りが日中を通じて相場の重石。中盤以降は安値から買い戻す動きも見られたが、反発は限定的なものにとどまった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス8月限終値：4.612↑0.032

NY天然ガスは小幅反発。週末に消滅した熱帯性暴風雨ボニーの影響が限定的だったこともあり売りが先行したものの、安値では割安感から買い意欲も強く、午後からはプラス圏でしっかりの展開となった。8月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始時にはプラス転換するまで買いが集まったものの、その後は改めて売りに押される格好となり、4.510ドル台まで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では割安感も強く、水曜に納会を迎える8月限を中心に買い戻しが加速。午後からはプラス圏をしっかりと維持、4.60ドル台前半を中心に底堅く推移した。

ダウ工業平均：10,525.43↑100.81
S&P500：1,115.01↑12.35
NASDAQ：2,296.43↑26.96

NY 株は続伸。6月の新築住宅販売が予想以上に好調だったことを手掛かりに買いが集まった。貨物大手フェデックスの予想を上回る決算なども支援。ただ、企業サイドでは欧州連合（EU）がIBMを独占禁止法違反の疑いで調査開始との報道などもあり、このため、取引の早い段階では個別材料に基づいての売り買い展開だった。

相場は寄り付きにもみ合っていたのから、住宅データの発表後はしっかりとした。日中に伸び悩む場面はあったが、取引終盤に一段高。最終的に、ダウ平均が5月以来で1万500ドル台に乗せ、終値は5月17日以来の高水準である。S&P500とNASDAQ指数は6月18日以来の高値で引けた。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

7月25日現在

RBOBガソリン8月限：2.1058↓0.0164
暖房油8月限：2.0426↓0.0079

NY石油製品は続落。株高が進行し原油が底堅く推移したにもかかわらず、先週金曜の流れを継いだポジション整理の売りが日中を通じて相場の大きな重石となった。ガソリン、暖房油とも夜間取引から売りが先行。朝方には原油に連れた買いが集まりプラス転換する場面も見られたが、その後は再びジリジリと売りに押される展開となった。

NYMEX原油9月限終値：78.98→0.00

NY原油は先週末から変わらず。強弱材料が交錯し前半は上下に振れたものの、中盤以降は先週金曜の終値をはさんでもみ合う展開となった。9月限は先週発生した熱帯性暴風雨ボニーの影響がほとんどなかったことを嫌気し夜間取引から売りが先行したものの、通常取引開始後は強気の新築住宅販売や株高を手掛かりに買いが加速しあっさりとプラス圏を回復。その後は値動きも一服、79ドルの節目を挟んで方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

COMEX金8月限終値：1,183.1↓4.7

NY金は続落。欧州ストレステストの結果発表を受けポジション整理の売りが膨らんだ先週金曜の流れが残る中、新築住宅販売の強気サプライズを嫌気した売りなどに押され1180ドルの節目割れを試す展開となった。8月限は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。通常取引の開始にかけてジリジリと売りに押される展開となった相場は、新築住宅販売発表後にまとまった売りが出て1,180ドル割れを試すまで一気に値を崩した。この水準では買い意欲も強く、昼にかけて安値から値を戻したものの、弱気の流れは変わらず。最後は再び1,180ドル割れをうかがうあたりまで値を下げた。

ICE-USコーヒー9月限終値：165.60↓0.40

NYコーヒーは小幅反落。相変わらずの材料難の中、先週後半の急騰の反動もありファンドを中心にポジション整理の売りに押される展開となった。9月限は夜間の時間帯はやや売りが優勢で推移。朝方には買いが集まり167セント台まで値を伸ばす場面も見られたが、早々に息切れ。NYに入るとジリジリと売りに押される格好となり、最後は再びマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：18.62↑0.36

NY砂糖は続伸。ラマダンを前に中東を中心に需要が強まる中、悪天候によるブラジルの出荷の遅れなどを手掛りとした買いが引き続き相場を主導した。10月限は夜間の取引開始時には売りが先行したものの、早朝には商いの薄い中18.50セント台まで一気に値を伸ばす展開。その後は18セント台半ばのレンジ内で上下を繰り返しながらも下値はしっかりと切り上げる展開。引けにかけては改めて買いが集まり、18.60セントを上抜けるまで値を伸ばした。

ブラジル農業顧問サフラスは23日付けレポートで、国内のアラビカコーヒー収穫が21日までに58%終わって2390万袋となったことを伝えた。前年同期の53%を上回り、乾燥で作業が進んだとコメントしている。ロブスタはほぼ完了という。サフラスは2010/11年度のコーヒー生産がアラビカとロブスタあわせて5460万袋になると見通している。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米農務省（USDA）は26日、民間業者から中国向けに22万600トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド製糖所協会は26日、2010/11年度の国内砂糖きび作付が前年比18.7%増の528万ヘクタールになるとみていることを発表した。砂糖きびの生産は一年前から18.2%増えて3億7000万トンになり、このうち砂糖生産には約2億5000万トンを消費する見通しを示す。残りは代替甘味料などにあてるという。2010/11年度の砂糖生産については、砂糖きび1トンあたりのイールドが10.2%になるのを前提に2550万トンと見越す。

インド食糧省関係者は26日、同省が福祉プログラムでの砂糖販売価格を29.6%引き上げ、1キログラム17.50ルピーとすることを提案していると明かした。製糖所への支払い価格引き上げに伴う提案といい、閣僚パネルでの審議対象となる見通しだ。インドでは福祉プログラムに基づき製糖所に年間270万-280万トンの砂糖販売を義務付けている。

インド砂糖大手Balrampur幹部は26日のアナリスト説明会で、2010/11年度の同社砂糖生産が前年比5割増となる見通しを示した。砂糖きびの増反により75万トンに増えるとの見方だ。砂糖きびは約15%増加推定という。

ベネズエラのチャベス大統領は25日、もしコロンビアとの外交的対立が軍事行動にまで発展した場合、米国への石油輸出を停止するとの警告を発した。今回の対立の背後には米国が存在しているとの主張も、改めて繰り返した。米国はベネズエラから日量100万バレルを超える原油と石油製品を輸入している。

カタールのアティーヤ石油相は25日、ダウジョーンズのインタビューに答え、石油価格は不安定な動きが続いており、10月14日に開かれる次のOPEC定例総会での動きを予想するのは難しいとの見方を示した。

ベラルーシ農務省は26日、23日までに173万3000トンの穀物収穫を終えたと発表した。前年同期の7倍を超える規模という。面積にして55万8400ヘクタール、全体の23%に相当する。イールドは一年前の4トンに対して3.51トンとなっている。

インドの食糧省関係者は26日、同省が向こう6ヶ月間で政府の穀物在庫から274万トン売却を提案していることを明かした。6月末時点で在庫は5785万トンと政府の福祉プログラムで義務付けている2倍に膨らみ、在庫放出は貯蔵スペースを空けるのが狙い。閣僚パネルで審議する見通しだ。

ウクライナ農務省は26日、国内の穀物収穫が23日時点で1750万トンになったと発表した。面積にして730万ヘクタールで、これは推定される全体の61.4%に相当。農務省によると、イールドは1ヘクタール2.42トンとなっている。このうち、小麦は1070万トンを収穫済みで、395万ヘクタール、61%に当たるという。小麦イールドがこれまでのところ2.72トンとなっている。

中国農務部の韓部長は26日に第12次5カ年計画（2011-15年）で国内穀物生産を年5億3000万トンもしくはそれ以上とする目標を発表した。同氏声明は中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）がホームページに掲載。今年の生産に関すると、夏穀物は小幅減少したが、政府は最終的な穀物生産を前年比横ばいあるいは小幅増加の確保を狙っているという。このほか、今年前半はインフレも落ち着き農業には適した環境だったことを指摘し、後半は自然災害などの対策に努める意向を示した。

ベトナム統計局は26日、7月の同国コーヒー輸出が9万トン（150万袋）と推定されることを発表した。前年同月比 69.8%増加になるという。6月の輸出を従来推定の9万トンから9万5000万トンに改定。修正も反映させて昨年10月に始まった 2009/10年度は7月まであわせて102万5000トン（1708万袋）を出荷し、これは一年前を1.3%上回るという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月新築住宅販売 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )