10年債利回り：2.932↑0.048

債券は反落。米企業の好決算が相次いで株式相場が強含むのを受け、安全資産の需要一服で売りに至った。欧州市場では予想以上の経済指標でやはり株高、米経済指標にしても中古住宅販売が予想ほど減少しなかったことがマイナスに作用。

相場は取引の早い段階から弱含み、長期金利の指標10年債利回りは朝方にほぼ一本調子の上昇である。昼前に2.9%台半ばまで上がった。ただ、景気の先行き不透明感が根強く、追加緩和の可能性にもなお関心が向いていることが下支え。このため、午後はやや利回り上昇も鈍った。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：86.91、ユーロ/ドル：1.2894、ユーロ/円：112.11 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。欧州で強気の経済指標が出たことやNYにかけての株高を好感、投資家のリスク志向が高まりユーロを買う動きにつながった。ドル/円は東京では前日NY午後の流れを継いだドル売りが先行、86円台前半まで下げ幅を拡大した。ロンドンでは強気の指標を受けた欧州株の上昇につれ買いが集まり86円台後半まで回復。NYでは中古住宅販売が予想ほど悪くなかったことに反応、87円台前半まで上げ幅を拡大した。その後は買いの流れも一服。午後にかけてジリジリと売りに押される格好となり、再び87円を割り込んだ。

ユーロ/ドルは東京では1.27ドル台半ばから後半の水準で小動き。ロンドンに入るとマークイット欧州PMIが予想を上回ったことを手掛かりに買いが加速、NY朝には1.28ドル台後半まで値を伸ばした。その後もNY株の上昇や中古住宅販売を手掛かり買いが集まり1.29ドル台前半まで上げ幅を拡大。午後からはやや売りに押される格好となり、遅くには1.29ドルを割り込んだ。ユーロ/円は東京では110円台半ばの水準で推移。ロンドンに入ると株高に連れて買いが集まり早々に111円台を回復、NYではそのまま112円台後半まで値を伸ばした。

CBOT大豆11月限終値：979-1/2↑1-0

シカゴ大豆は前日から変わらず。朝方には株や他の商品市場の上昇につれ買い先行したものの、その後はジリジリと手仕舞い売りに押される展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一時990セント台まで値を伸ばしたものの、直近の高値に届くことなく息切れ。その後はファンドを中心に手仕舞い売りが台頭、中盤にかけては980セント台前半での推移が続いた。引け間際にはまとまった売りが出て一時マイナス転落したものの、最後はかろうじてプラス圏で終了した。

CBOTコーン12月限終値：390-1/4↓3-1/4

シカゴコーンは反落。朝方には小麦の上昇につれ一時4ドルの節目を回復したもものの、その後は目先弱気の天候が続くとの見方などから手仕舞い売りに押される展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は一気に4ドル台を回復するまでに値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きは見られず相場は伸び悩み。原油高の進行も支えとならず中盤には前日終値近辺まで下落、最後はマイナス圏で取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：596-1/2↑8-1/4

シカゴ小麦は続伸。ロシアなど黒海周辺の生産地における干ばつ懸念が引き続き大きく買いを誘う格好となり、終値ベースで1月11日以来の高値まで値を伸ばした。9月限は夜間取引から買いが先行し早朝には6ドルの節目を回復。通常取引開始後はそのまま610セントまで値を伸ばした。買い一服後は大きく売りが膨らみ590セント台前半まで値を下げる場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復。中盤以降は590セント台後半を中心としたレンジ内で推移した。

ダウ工業平均：10,322.30↑201.77
S&P500：1,093.67↑24.08
NASDAQ：2,245.89↑58.56

NY 株は大幅反発。朝方から企業の好決算発表や業績見通し引き上げなどが支援となって買いが進んだ。前日の落ち込みで買いやすくなったところに、キャタピラーやスリーエム、UPS、AT&Tなどが業績絡みの明るいニュース提供である。欧州で強気の経済指標を背景に株高となったのも寄与。

相場は取引開始とともに急速な値上がりとなり、ダウ平均は早くから200ドルを超える値上がりだった。間もなくしてペースは落ち着き、そのまま午後にかけてしっかりと推移。取引終了近くでやや伸び悩んだが、それでも前日の下落以上に上がり、主要株価指標は揃って15日以来の高値で引けた。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.643↑0.130

NY天然ガスは反発。キューバの北側に熱帯性低気圧が発生、発達しながらメキシコ湾を直撃する進路を取るとの予想が出ていることを手掛かりに、供給不安から大きく買いが集まった。8月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開、通常取引開始後も買いの勢いは止まらず、4.60ドル台後半まで一気に値を伸ばした。在庫統計発表後はやや強気の内容を受け一時4.70ドル台まで値を伸ばしたものの、それ以上大きな材料とはならず。午後からは値動きを落ち着き、4.60ドル台前半を中心とした推移となった。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から7月19日までに輸入粗糖から183万7000トンの精製糖を生産した。前年同期を25.4%上回る。同期間に製糖所に送られた粗糖が187万6000トン、加工した粗糖は187万2000トンで、いずれも前年同期より多い。

RBOBガソリン8月限：2.1466↑0.0788
暖房油8月限：2.0624↑0.0732

NY石油製品は大幅高。株や原油の急騰を好感、前日の下落の反動もありテクニカルな買いが大きく集まった。ガソリン、暖房油とも通常取引開始後は一貫して買いが先行、売りに押される場面もほとんど見られないまま最後まで上昇を続けた。

NYMEX原油9月限終値：79.30↑2.74

NY原油は大幅反発。株高の進行を好感､景気減速に対する懸念が後退したことも後押しとなり6月28日以来の高値まで一気に値を伸ばした。9月限は夜間取引から欧州株の上昇に連れて買いが集まり77ドル台を回復。通常取引開始後は強気の企業決算を受けNY株も大きく買い進められたことを好感、78ドル台まで一気に値を伸ばした。中盤以降はややペースが鈍ったものの、買いの流れは変わらず、最後は79ドル台まで上げ幅を拡大した。

COMEX金8月限終値：1,195.6↑3.8

NY金は続伸。株や原油の上昇を好感し」投機的な買いが加速、一時1,200ドルの大台を回復する場面も見られた。8月限は夜間取引で1,180ドル割れをうかがうまでに値を下げる場面も見られたものの、その後は欧州株の上昇に連れて1,180ドル後半まで値を回復。通常取引開始後は強気の決算を受けたNY株の上昇につれて買いが加速、1,200ドルを上抜けるまで一気に値を伸ばした。買い一服後は高値からジリジリと売りに押される格好となったが、1,190ドル台半ばの水準はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：161.70↑4.40

NYコーヒーは反発。ドル安や他の商品市場の上昇を好感、これまでの下落の反動もありポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開。160セントの節目回復を試す場面ではやや伸び悩む場面も見られたが、まとまった売りに押されることもなく、底堅い値動きが続いた。NYの時間帯に入っても特に大きく変化はなく、159セント台の狭いレンジ内で推移。引けにかけては買い意欲が強まり、161セントまで値を伸ばして取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：18.30↑0.83

NY砂糖は大幅続伸。悪天候によるブラジルの出荷が遅れていることを受け、白糖を中心に現物市場での品薄感が高まり、終値ベースで3月12日以来の高値をつけた。10月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりでの小動き。NYの時間帯に入ると急速に騰勢を強め、早々に18セントを回復する展開となった。中盤にかけては伸び悩むかっこうとなったものの、大きく売りに押されることもなく高値圏を維持。引けにかけてはまとまった買いが入り一段高となった。

米財務省は22日、来週実施の月次入札予定額を発表した。2年債が380億ドルと、前月に比べて20億ドル少ない。5 年債と7年債はそれぞれ一ヶ月前の発行額より10億ドル減らし、370億と290億ドルに設定。総額1040億ドルになる。入札は27日の2年債から順次行う。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は7月21日時点で339万9730トンとなった。前週の307万9928トンから増加。荷積みを予定している船舶数は前週から11隻増えて113隻だった。

ロシア中銀が15日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月9日時点で4,693億ドルと前週から20億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは303億ドルの増加となる。

米農務省（USDA）は22日、民間業者から韓国向けで11万トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米労働省が発表した7月17日までの週の失業保険新規申請件数は46万4000件となった。前週から3万7000人の増加転換。市場予想と比べても多い。なお、前週の申請件数は速報の42万9000件から42万7000件に改定で、修正値は2008年7月19日までの週以来の低水準になる。

雇用情勢をより良く映すといわれる4週平均は17日時点で45万6000 件だった。前週の45万4750件(修正値)を上回る。

7月10日時点の失業保険継続受給件数は前週から22万3000 件減り、448万7000件となった。継続需給のデータは新規申請件数より一週間遅い。

センサス大豆圧搾高
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

ドイツの農業組合は22日、2010年の国内小麦イールドについて前年比10-20%低下する可能性があると発表した。熱波の影響懸念を示している。

インドで民間業者を対象に穀物倉庫建設促進案が浮上していると報じられた。政府関係者によると、最近の在庫積み増しに伴う保管所の不足が背景にある。是印金控除などのインセンティブを設ける提案があり、閣僚パネルで討議する可能性があることを指摘。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・6月中古住宅販売 (10:00 )
・6月景気先行指数 (10:00 )
・5月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・6月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

10年債利回り：2.885↓0.070

債券は続伸。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長が議会証言で景気の先行き不透明感を強調し、追加緩和も辞さない構えを示したのを受け、買いが優勢となった。議長証言は午後に予定だったことから、それまでは基本的に模様眺め。相場は小動きだった。しかし、証言草稿が伝わるなり強気相場となり、長期金利の指標10年債利回りは急速な低下である。2.9%を割り込み、昨年4月以来の低水準を更新。2年債利回りは過去最低となった。

ドル/円：87.00、ユーロ/ドル：1.2751、ユーロ/円：110.95 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。欧州のストレステストの結果発表を前にポジション調整のユーロ売りが膨らんだ他、バーナンキFRB議長が議会証言で景気の先行きについて非常に慎重な見方を示したこともリスク回避の動きにつながり弱気に作用した。ドル/円は東京からジリ安の展開、ロンドンでは87円を割り込むまでに値を下げた。NYに入ると午前中ドルを買い戻す動きが強まったものの、87円台前半まで戻すのが精一杯。午後からはバーナンキ証言を受けて改めてドル売りが加速、87円割れを試す動きとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.29ドル前後の水準で推移していたものの、ロンドンに入るとジリジリと売り圧力が強まり、NY朝には一時1.28ドルを割り込むまでに値を下げた。その後はバーナンキ証言を前に様子見気分が強まり、1.28ドル前半での小動き。証言後は改めて売りが膨らみ、1.27ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は東京では112円台前半から半ばで推移。ロンドンからNY朝にかけては売りが膨らみ、111円台前半まで値を下げた。その後は111円台後半までジリジリと値を戻したものの、バーナンキ証言後は改めて売りが加速、111円を割り込む展開となった。

CBOT大豆11月限終値：978-1/2↑5-1/2

シカゴ大豆は続伸。新たな材料に欠ける中ながら、中国の需要や足元の需給逼迫を手掛りにした買いの流れが継続、株や原油の下落にもかかわらずしっかりと値を切り上げた。11月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始時には大きく売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、押し目ではすかさず買いが集まり980セント台まで一気に値を戻した。中盤にかけては値動きも落ち着き底堅く推移。引けにかけては手仕舞い売りに押されたものの、しっかりと日中高値圏は維持したまま終了した。

CBOTコーン12月限終値：393-1/2↑6-0

シカゴコーンは反発。需給面で特に新たな買い材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落の反動もありファンドを中心に買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後には390セント台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、原油が下落に転じた事もあり売りに押される展開となったものの、しっかりと日中高値圏は維持。そのまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：588-1/4↑11-1/4

シカゴ小麦は反発。ここまでの下落の反動もあってコーンに買いが集まったことを好感、ロシアや欧州の干ばつ懸念が改めて材料視された。9月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後も買い意欲は衰えず、一気に590セント台を回復した。特に新たな買い材料がでた訳ではなかったが、買い一服後もしっかりと日中高値圏を維持。引け間際にまとまった売りが出たものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

ダウ工業平均：10,120.53↓109.43
S&P500：1,069.59↓13.89
NASDAQ：2,187.33↑35.16

NY 株は反落。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の議会証言が景気回復の鈍さを意識させる内容だったことから売りが膨らんだ。昼過ぎまでは決算絡みの支援などもあって売り買い交錯。午後に入って議長の証言草稿が景気の先行き不透明感やさらなる景気てこ入れの可能性を指摘しているのを嫌気し、売りモードにシフトした。

アップルやモルガン・スタンレーなどの決算が予想以上だったことを好感しながらも、バーナンキ議長の証言を前に慎重ムードも強かったため朝方は狭いレンジでのもみ合いだった。午後に議長の証言が伝わるなり一気に弱含み。ダウ平均が一時、約160ドル落ち込んだ。引けにかけて下げ渋りはしたが、それでも最後は主要株価指標揃って週初から上昇した分の大半を戻した。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.513↓0.077

NY天然ガスは反落。カリブ海でハリケーン発生の可能性がやや後退したことを嫌気、在庫統計の発表を翌日に控えポジション整理の売りが膨らんだ。8月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一時4.60ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、早々に売りが台頭。カリブ海にあるハリケーンの卵が目先発達する可能性が後退したことが嫌気されたほか、弱気の在庫統計を受け原油が値を下げたことも売りを後押し、午後には一時4.50ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

アルゼンチン農務省は20日、月次市場報告で2009/10年度の国内大豆生産推定を引き下げたことを明かした。最新予測は5270万トン。従来見越していた5400万トンを下回るが、過去最高を更新する見方は変わらない。また、コーンの生産についても、2250万トンと過去最高を見込むものの、従来推定の2270万トンより若干少なめとなった。大豆とコーンの収穫はほぼ完了したという。

農務省はこのほか、2010/11年度の小麦作付見通しを440万ヘクタールから425万ヘクタールに下方修正した。前年からは22.4%増加を見込む。農務省によると、これまでに約4分の3の作付が終わり、生育環境は良好である。

天然ガス在庫統計市場予想
22 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン8月限：2.0678↓0.0108
暖房油8月限：1.9892↓0.0355

NY石油製品は反落。弱気の在庫統計や株安の進行を嫌気、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は売りが優勢。在庫統計や午後のFRB議長証言を手掛かりに売りが加速、暖房油は今月12日以来で2ドルの節目を割り込んだ。

NYMEX原油9月限終値：76.56↓1.02

NY原油は反落。弱気の在庫統計や株安の進行を嫌気、ファンドを中心に売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には78ドル台半ばまで値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して手仕舞い売りが膨らむ展開。在庫統計発表後は弱気の内容を受けて下げ足を速め、76ドル台後半まで一気に値を下げた。その後は77ドル台を回復するまで値を回復したものの、午後からはFRB議長証言を嫌気した株安の進行につれて改めて売りが加速、日中安値を更新して取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,191.8↑0.1

NY金は前日から変わらず。8月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買い戻しが先行したものの、1,200ドルの節目回復を試すことなく息切れ。通常取引開始後は一転して高値からジリジリと売りに押される展開となったが、最後までかろうじて1,190ドル台は維持したまま取引を終了した。引け後の夜間取引ではFRB議長証言を受け売りが加速、1,180ドル台半ばまで一気に値を下げた。

ICE-USコーヒー9月限終値：157.30↓1.25

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料のない中、これまでの流れを継いだテクニカルな売りに押される軟調な展開となった。9月限は夜間の時間帯はやや買いが優勢の展開、朝方には一時160セント台を回復する場面も見られた。しかしその後はジリジリと売りに押される展開。昼過ぎにはまとまった売りが出て直近の安値を割り込んだものの、この水準では買い意欲も強く引けにかけては値を戻した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.47↑0.19

NY砂糖は小幅反発。前日の急落の反動もあり、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが先行する展開となった。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、17.40セント台で底堅く推移した。NYの時間帯に入ると改めて買いが集まり17.50セント台までレンジを切り上げたが、特にこれといった材料もない中での上昇だけに、直近の高値更新を一気に狙うような勢いもない。中盤以降は上値の重い展開が続いたが、最後まで日中高値圏は維持したまま終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は21日に上院銀行都市住宅委員会で金融政策に関する定例証言を行い、景気の先行き不透明感などを指摘し追加的な景気てこ入れも辞さない構えを示した。ただ、具体的な対策への言及はなかった。

議長は米経済が成長していると強調、消費者や企業の需要増加が下支えになる見方を示した。それでも、回復ペースが緩慢なことも指摘、住宅市場が依然として振るわず、雇用改善に時間がかかるとの見方も示した。

また、連銀高官の間で景気の下振れリスクが高まっているとの見方も出ていることを取り上げたほか、景気見通しを異常なほどに不透明であるコメント。先月の米連邦公開市場委員会（FOMC）が見通した超定期金利政策の長期継続を繰り返し、また出口戦略の実施に向けた計画を練り続けているとする一方、持続的な経済成長と物価の安定化を確保するのに必要であれば追加的なてこ入れの準備もあると述べた。

アルジェリアの国営OAICが30万トンの製粉用軟質小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、同社は1トン242ドルで購入合意。原産国は売却側の選択になるというが、価格や品質の条件などからフランス産の可能性が強いとの情報もある。納入は9月の見通し。

センサス大豆圧搾高市場予想
22日 NY8:00発表、季節調整値、ダウジョーンズ調査
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

USDA輸出成約高市場予想
22日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ロシア農務省は21日、穀物在庫の放出計画を発表した。干ばつに絡む供給不安や価格への影響懸念を抑えるためと説明。8月4日から国営ユナイテッド・グレインを通じて300万トン以上の飼料向けおよび製粉用穀物を売却するといおう。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ロシア農業省が21日に明らかにしたデータによると、同国は20日現在で2,100万トンの穀物収穫を終了した。前年同期を71.5万トン上回るペースで進んでいる。農家は干ばつの影響もあって、通常より10日は速いペースで収穫を進めているという。この無知小麦の収穫は1,500万トンが終了している。

ウクライナ農業省は21日、7月から始まった10/11年度に1,600万トンの穀物を輸出するとの見通しを明らかにした。干ばつによって生産の減少が予想されることから、これまで1,800万トンと推定していたのから下方修正した。このうち小麦は670万トンで、うち300万トンは製粉小麦、コーンは500万トンに上るという。農業省は10/11年度の生産について、当初4,500-4,550万トンとしていたのから4,200万トンに見通しを引き下げている。

ブラジルの農業コンサルタントのアグルーラルは20日遅くに明らかにしたレポートで、同国の10/11年度大豆生産は7,000万トンに達する可能性があるとの見通しを示した。09/10年度の6,870万トンから増加する。コーンから大豆への転作が進む事などで、作付が3%増加するのが背景にあるという。

業界幹部が21日に明らかにしたところによると、インドの製粉業者はカザフスタン産小麦1万9,500トンを買い付けた。また、2万5000トンのオーストラリア産小麦を買い付けた製粉所があることも伝わっている。関係者によると、8月第一週にインド南部の港に到着予定。

フィリピン政府高官は21日、同国は国内の供給不足を解消するため、27日に砂糖15万トンの輸入許可の競売を行う計画をしていることを明らかにした。調達先はブラジルになるとみられ、輸送に42日感掛かることから、実施を急いでいるとも述べた。同国では天候不良によるイールド低下や肥料価格の上昇の影響で粗糖生産が落ち込む一方、例年より高温乾燥気候が続いたことや総選挙の実施に伴う飲料消費の増加により、在庫が急速に取り崩されている。

中国税関総局が21日に明らかにしたデータによると、同国の6月砂糖輸入は18万6,313トンと前年比で2倍以上に増加した。年初来では40万8,534トンと、前年同期を44%下回っている。

中国税関総局が21日に明らかにしたデータによると、同国の6月大豆輸入は619万9,021トンと前年比で31.7%増加した。年初来の累計では2,580万1,483トンと前年同期を16.8%上回っている。小麦の輸入は6月が18万9,851トンと前年比で1.2%減少、年初来では88万4,598トンと前年同期を111.1%上回っている。コーンの輸入は6万4,520トン、年初来では8万8,194トンとなっている。

中国税関総局が21日に明らかにしたデータによると、同国の6月原油輸入は2,227万2,468トン(日量544.2万バレル)と前年比で34.1%増加、過去最高を更新した。年初からの累計では1億1,796万5,971トン(日量477.7万バレル)と前年同期を30.2%上回っている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.957↓0.004

債券は小反発。朝方に住宅着工件数が予想を下回ったのを受けて買いの展開となった。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長が21日と22日に予定している議会証言で景気について慎重な見方を示すと見越す空気も買いを支援。ただ、午後は株式相場が朝方の下げから持ち直したのを背景に、債券買いも一服である。

相場は取引の早い段階からしっかりとしたが、住宅データを受けて一段高となった。長期金利の指標10年債利回りは2.9%を割り込み、2年債利回りが過去最低を更新。午後は買いが細るとともに、利食い売りも見られ、このため利回りも下げ渋った。しかし、最後は限定的にも前日より低く終了。

ドル/円：87.47、ユーロ/ドル：1.2882、ユーロ/円：112.70 （NY17:00）

為替は円安が進行。NY株が安値からしっかりと買い戻される展開となったのを好感し投資家のリスク回避志向が後退、円を売る動きにつながった。ドル/円は東京では87円ををはさんだレンジ内で推移。ロンドンではやや売りに押され、86円台後半でのもみ合いとなった。NYに入ると一転してドル高が先行。株式が朝方の下落から力強い回復を見せたのを好感、最後は87円台半ばまで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京ではユーロ買いが優勢、午後には1.30ドルを上抜け直近の高値を更新する場面も見られた。しかしNY早朝にかけてはユーロ売りが膨らみ1.28ドル台半ばまで急落。その後は安値から買い戻されたものの、1.29ドル台を回復するのが精一杯だった。ユーロ/円は東京ではユーロ高が進み113円台前半まで上昇、しかしその後はNY早朝にかけて売り一色の展開となり、111円台半ばまで値を崩した。NYでは中盤にかけて112円台半ばまで買い戻されたものの、それ以上の動きは見られない。午後からは動意も薄くなった。

CBOT大豆11月限終値：973-0↑1-0

シカゴ大豆は小幅反発。朝方にはコーンや小麦につれて売りが先行したものの、最後は原油や株の上昇や好調な需要を手掛りとした買いが集まりプラス圏を回復した。11月限は通常取引の開始時に960セント台前半まで売りに押されたものの、押し目ではしっかりと買いが入り早々に値を回復。中盤にかけては960セント台後半の水準でもみあう展開となった。午後からは改めて買いが加速、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：387-1/2↓6-1/2

シカゴコーンは続落。前日のクロップレポートで生育の順調さが確認された事などを嫌気、日中を通じてポジション整理の売りに押される展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後も売りの流れは止まらず、380セント台半ばまで一気に値を下げる展開となった。その後は安値から買い戻されたものの、390セントの節目手前で伸び悩み。原油や株の上昇も押し上げとはならず、最後まで上値の重い相場展開が続いた。

CBOT小麦9月限終値：577-0↓5-1/4

シカゴ小麦は続落。新穀の順調な生育を嫌気したコーンの下落に連れ安、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。9月限は夜間取引から売りが優勢の展開。通常取引開始後は一気に570セント台前半まで下げ幅を拡大した。その後は下落も一服、安値から買い戻す動きが見られたものの、流れを変えるには至らず。引けにかけて570セント台後半まで値を戻すのが精一杯だった。

ダウ工業平均：10,229.96↑75.53
S&P500：1,083.48↑12.23
NASDAQ：2,222.49↑24.26

NY 株は続伸。企業決算や経済指標を嫌気して売り先行で始まったが、弱気ニュースを消化した後は買い戻しにシフトした。売りの一因であるゴールドマン・サックス（GS）の決算が当初受け止めたほど悪い内容でないとの見方が広がったこと、建設許可の増加などが買いを支援。また米連邦準備理事会（FRB）のさらなる金融緩和を期待する向きもあって、プラスに作用した。

取引開始時の相場は急ピッチの下落となった。前夕のIBM、本日朝はGSなど決算がさえず、また住宅着工件数が予想以下だったのが背景にある。しかし、ダウ平均の1万ドル割れ目前で下げ止まり、そのままじりじりと下げ幅を縮小。午後にプラス転換した。取引終盤は緩やかなペースで本日のレンジを切り上げ。最後は主要株価指標揃って2日続伸である。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス8月限終値：4.590↑0.80

NY天然ガスは反発。日中を通じて上下に大きく振れる不安定な展開となったが、最後は目先の気温上昇やハリケーンの発生懸念から大きく買いが集まった。8月限は早朝には株や原油下落に連れ売りが先行したものの、通常取引開始後は一転して騰勢を強め4.60ドル台を一気に回復。しかしその後は再び4.50ドルを割り込むまで値を下げるなど、非常に不安定な相場展開となった。最後は改めて買いが集まる格好となり、日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

エジプト商品供給公社（GASC）が20日、12万トンのロシア産小麦を買い付けたと伝わっている。市場関係者によると、国際商社2社から6万トンずつの購入で、価格は1トン211ドルと同212.45ドル。8月11-20日に納入の予定という。

RBOBガソリン8月限：2.0786↑0.0196
暖房油8月限：2.0247↑0.0077

NY石油製品は続伸。株や原油の上昇を好感、幅広い向きから買いが集まった。朝方には売りが膨らみ暖房油は一時2ドルの節目を割り込む場面も見られたが、通常取引開始後は一気に騰勢を強める格好に。中盤には買いも一服したものの、高値でまとまった売りが出ることもなく、最後まで底堅く推移した。

NYMEX原油9月限終値：77.58↑0.68

NY原油は続伸。朝方には株安の進行につれて売りが膨らむ場面も見られたものの、通常取引開始後は一貫して強気の展開となった。9月限は夜間取引で一時76ドル割れを試すまでに値を下げる場面も見られたものの、通常取引開始時には下げ止まり。中盤にかけては株が安値から値を回復するのにつれて力強く買いが集まり、77ドル台後半まで一気に値を伸ばした。カリブ海にハリケーン発生の兆候があることも買いを後押しする格好となり、午後に入ってもしっかりと日中高値圏を維持、午後には78ドル台回復を試す動きも見られた。

COMEX金8月限終値：1,191.7↑9.8

NY金は反発。朝方には1,180ドルを大きく割り込むまで値を下げたものの、その後は割安感も手伝い幅広い向きから買いが加速、1,190ドル台まで一気に値を戻した。8月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、朝方には一時1,175ドル台まで値を下げる場面も見られた。しかし通常取引開始後は一転して買いが先行。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、株や原油が安値から力強く買い戻されたことも後押しとなり、午前中にあっさりと1,190ドル台を回復した。その後は買い一服となったものの、最後まで日中高値を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：158.55↓5.25

NYコーヒーは大幅続落。需給面で特に大きな売り材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速、今月6日以来の安値まで値を下げた。9月限は夜間の時間帯から売りが先行。朝方に一旦160セントの節目を割り込む場面が見られたが、安値では買い意欲も強く、中盤にかけては162セント近辺まで値を戻してのもみ合いとなった。午後からは改めて売りが加速、最後は158セント台まで下げ幅を拡大したが、直近の安値手前ではかろうじて踏み止まった。

ICE-US砂糖10月限終値：17.28↓0.33

NY砂糖は反落。日中を通じてややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いたが、最後にまとまった売りが出て大きく値を崩した。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢の展開。朝方には大きく値を下げる場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く早々に値を回復。中盤にかけては17セント台半ばを中心とした狭いレンジ内での小動きとなった。引けにかけてはまとまった売りが出て、17.20セント台まで一気に下げ幅を拡大した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが20日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、7月16日までの週の米国内ガソリン需要は日量934.6万バレルと前週から1.3%増加した。前年比では 1.6%の増加、年初来では前年同期を0.7%上回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.68ドルと前週から1セント上昇、前年に比べると8.1%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

メキシコ農務省によると、2009/10年度の国内砂糖生産は前年比2.8%減の482万5000トンとなった。57の製糖所において4340万トンの砂糖きびを圧搾。これは前年度より2%増えたという。ただ、砂糖きび1トンあたりの生産イールドが前年度の11.7から11.1%に下がった。地域別では、ベラクルス州の生産が181万6000トンと最大で、ハリスコ州の68万4725トン、サンルイスポトシ州の33万3275トンと続く。

ECBが20日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月16日現在 3,520億9,300万ユーロと前週から100万ユーロ増加した。ユーロシステム内の中銀1行が金貨取引で買い越しとなった。

インド製糖所協会は20日、国内砂糖在庫について2009/10年度終わりに590万トンとなる見通しを発表した。前年から84.4%増加の見方。2009年は干ばつでさとうきびの減反が余儀なくされ、生産不振を抑えるために輸入が拡大した。一方、砂糖価格の上昇で需要がダウン。このため、在庫が膨らむのをみている。

製糖所協会は、2009/10年度の砂糖供給を1880万トン予想の生産に輸入をあわせて2730万トンと推定する。需要見通しの2140万トンを上回る見方だ。

ロシア中銀が20日に明らかにしたデータによると、同国の金準備高は1日現在709.16トン(2,280万トロイオンス)と前月から0.9%増加した。年初の637.62トン（2,050万トロイオンス）からは11.2%増加している。

インドのTriveni幹部は20日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の砂糖輸入計画はないと明かした。国内の生産増加見通しを理由にしている。同氏によると、Triveniは2009/10年度に入ってこれまで9万トンの粗糖を買い付け済み。年内に追加購入する予定はないともいう。

ウクライナ経済省は20日、今年1月から6月に11万2750トンの粗糖を輸入したことを発表し前年から持ち越した在庫とをあわせて年初6ヶ月間に加工した粗糖が11万4332トン、精製糖生産は11万トンという。世界貿易機関（WTO）との合意に基づいてウクライナは2010年に2%の関税で26万8800トンの粗糖輸入が可能となっている。経済省によると、今月2日までに23万2470トンの輸入許可を発行済み。

米農務省（USDA）は20日、民間業者から中国向けで11万5500トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インドのパワール農相は20日、政府の食用穀物備蓄から250万-300万トンを売却する計画を発表した。備蓄が6月末時点で5785万トンと福祉プログラムで義務付けている規模の2倍以上であり、取り崩しを目的に放出するという。農相はこのほか、降雨により夏穀物の作柄が両港であり、生産も上向くとの見通しを示した。

米小売調査レッドブック・リサーチが20日に発表したレポートによると、7月最初の2週間の国内チェーンストア売上高は前月比0.6%減少した。前年との比較では3.1%増。いずれの比較も事前の予想範囲内だったという。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

イラク穀物局は20日、計35万トンの小麦を買い付けたと発表した。同社幹部の米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューによると、購入したのはロシア産と米産10万トンずつ、またオーストラリア、カナダ、ルーマニア産をそれぞれ5万トンずつ。価格はロシア産が1トン250ドルで最も安く、最高はカナダ産の同292.75ドルだったという。

同氏はまた、イラクがこれまでに200万トンの小麦を買い付け済みであることを明かした。国内の年間消費約425万トンを補うためという。また、2010年の国内小麦生産は前年比45.8%増の175万トンになるとの見通しも示した。

カザフスタン農務省は20日、2010年の国内穀物収穫が1350万-1450万トンになるとの見通しを発表した。当初見越していた1450万-1550万トンから引き下げであり、腫瘍生産地における干ばつが理由という。前年の2100万トンから減少の見方でもある。また、2010年の穀物輸出は650万トンの予想としてきたが、これも下方修正する可能性があるとした。2009年の輸出娃830万トンだった。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は20日、2009/10年度(10-9月)のロブスタコーヒー輸出が6月までにあわせて146万袋になったと発表した。前年同期比21.1%減で、長引く干ばつ、立ち枯れ病で収穫が細ったためという。主要生産地の中部では都市化による影響も指摘。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した7月17日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.4%上昇した。前週に1.5%下がったのからプラス転換。前年同期との比較では4.2%アップ。19週連続の前年比プラスであり、また前週時点での伸び率3.2%を上回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・コーヒー 7月限納会
・原油 8月限納会