タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が15日に発表したデータによると、7月31日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,360万バレルと7月3日までの 4週から2万バレル増加する。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.992↓0.054

債券相場は中長期債を中心に上昇。朝方から景気回復の鈍化と物価上昇の落ち着きを示す経済指標が相次ぎ、買いが進んだ。ニューヨーク連銀とフィラデルフィア連銀が発表した各景況感指数が予想を下回り、生産者物価指数が予想以上の下落だったのが背景にある。特に朝方は株安の進行も寄与して買いのピッチが速かった。

取引の早い段階ではJPモルガン・チェースの決算、また失業保険新規申請件数の減少が響いて相場が小安くなる場面もあったが、すぐにニューヨーク連銀指数を支えにしっかりとなった。10年債利回りは3%を割り込み、日中も低下。引け際で株式相場が急速に下げ幅を縮めていったことで債券買いにもややブレーキがかかったが、それでも10年債は先週半ば以来の低水準で終えた。2年債利回りは一時、6月下旬に付けた過去最低に並んだが、引けでは前日より高い。

ドル/円：87.36、ユーロ/ドル：1.2940、ユーロ/円：113.07 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。弱気の経済指標などを受け米景気回復に対する不透明感が高まったことを嫌気、対ユーロ中心にドルを売る動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけては88円台前半を中心としたレンジ内で推移。NYに入るとNY連銀指数からはじまった一連の弱気の経済指標発表を受け売り一色の展開、87円台前半まで一気に値を崩した。フィラデルフィア連銀指数発表後にはあっさりと売りも一服となったが、その後も安値でドルを買い戻す動きは見られず、87円台前半から半ばにかけて上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.27ドル台前半のレンジ内で推移していたが、ロンドンから後は買い一色の相場展開。NY早朝に1.28ドル台を回復した相場はその後も弱気の経済指標などを手掛りに上昇を続け、昼前には5月10日以来で1.29ドル台を回復するに至った。午後に入っても買いのは勢いは衰えず、遅くには1.29ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では112円台前半から半ばのレンジ内で推移。その後はロンドンからNY朝にかけて騰勢を強め、113円台まで値を伸ばした。NYでは112円台半ばから後半のレンジまで押し戻され、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

CBOT大豆11月限終値：998-0↑26-0

シカゴ大豆は続伸。中西部の気温上昇懸念や中国向けを中心とした輸出需要の強さを手掛りに大きく買いが先行、今年1月11日以来の高値まで一気に値を伸ばした。11月限は夜間取引から買いが先行し早々に970セント台を回復。通常取引開始後も買いの流れは変わらず、開始直後に売りに押される場面が見られた以外はほぼ一貫して上昇を続ける格好となり、午後には990セント台に迫るまで上げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：405-1/4↑9-0

シカゴコーンは大幅反発、4ドルの節目を上抜け3月18日以来の高値をつけた。小麦の上昇に連れ高となったほか、目先中西部で気温が上昇するとの予報も改めて買いを誘った。12月限は夜間取引から買いが先行し4ドルの節目回復を試す展開。通常取引開始後は買いが大きく先行、410セントまで一気に値を伸ばす展開となった。中盤にかけては買いも一服し、404-407セントあたりで上下を繰り返す展開。引けにかけては売りに押されたが、4ドル台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：596-1/4↑37-1/4

シカゴ小麦は大幅続伸。ロシアや欧州の生産見通し引き下げが改めて材料視される格好となり、6ドルの節目にせまる水準まで一気に値を伸ばす展開となった。9月限は通常取引の開始時から買い一色の展開、いきなり598-1/2セントの日中高値まで値を伸ばした。その後はやや売りに押されたものの、押し目では買い意欲が強く高値圏をしっかりと維持。引けにかけては改めて朝方につけた高値を試す値動きとなった。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX天然ガス8月限終値：4.586↑0.280

NY天然ガスは大幅反発。在庫統計が予想をやや上回る積み増しだったにもかかわらず、発表後はポジション整理の買い戻しが加速した。8月限は通常取引開始時にはやや買いが先行するものの、在庫統計の発表を前に改めて売りが膨らみマイナス転落。しかし統計発表後は予想を上回る積み増しとなったにもかかわらずファンドを中心に幅広い向きから買い戻しが加速、4.60ドル台を試すまで一気に値を伸ばした。買い一服後も大きく売りに押されることもなく、日中高値圏を維持、午後にかけては改めてジリ高の展開となり、4.622ドルの日中高値をつけた。

ダウ工業平均：10,359.31↓7.41
S&P500：1,096.48↑1.31
NASDAQ：2,249.08↓0.76

NY 株はもみ合い。朝方に予想を下回る経済指標が並び売りが膨らみらながら、引け際にゴールドマン・サックスやBPを中心に買いが進んだ。BPによるメキシコ湾の原油流出が止まったとの発表、ゴールドマンは訴訟和解観測が背景にある。朝方にニューヨーク連銀とフィラデルフィア連銀が管轄地区内のビジネスを総評する指数を発表し、いずれも予想以上に落ち込んだのを市場は嫌気。午後にかけて相場も弱気の動きだったのが取引最後の1時間もないうちに値下がりを消した。

先週から相場上昇が続いた後で利食い売りも出やすく、相場は寄り付きから弱気の展開だ。特にフィラデルフィア連銀指数の発表後で下げ足加速。ダウ平均は100ドル以上ダウンとなって、下落は一服。午後にはさらに下げ幅を縮め、取引終了近くで戻した。ダウ平均とNASDAQ指数は前日比プラスを維持できず、8日ぶりに下げて終わった。しかし、S&P500は僅かにも反発である。

RBOBガソリン8月限：2.0607↓0.0058
暖房油8月限：2.0183↓0.0178

NY石油製品は続落。弱気の経済指標を嫌気した原油や株の下落に連れ、ファンドを中心に幅広い向きから手仕舞い売りが集まった。相場は朝方から売り一色の展開となったものの、週の安値を試す手前で早々に下げ止まり。午後からが株が安値から反発したこともあり、急速に下げ幅を縮小した。

NYMEX原油8月限終値：76.62↓0.42

NY原油は続落。弱気の経済指標が相次いだ事を嫌気、景気回復に伴う需要増への期待が後退したことを受け、ファンドを中心に幅広く手仕舞い売りが膨らんだ。8月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は大きく売りが先行。経済指標の弱気サプライスを手掛りに下げ足を速め、昼前には75ドル台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後もしばらくは日中安値近辺に低迷、引けにかけては株の反発に連れて買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

COMEX金8月限終値：1,208.3↑1.3

NY金は小幅反発。株や為替、他の商品市場が大きく動く中にもかかわらず、ポジション整理の動きを中心に比較的狭いレンジ内で方向感なく上下する展開となった。8月限は夜間取引からテクニカルな買いが先行するものの、前日の高値を試すことなく伸び悩み。朝方には経済指標の悪化を嫌気し多株や原油の下落に連れて売りが膨らみ、マイナス転落する場面も見られた。その後は再び1,210ドル台まで反発するなど荒っぽい値動きが続いたが、午後には値動きも落ち着き、前日終値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：167.10↑2.20

NYコーヒーは反発。ドル安の進行や他の農産物市場の上昇を好感、テクニカルな動きを中心に買いが先行し今月1日以来の高値をつけた。9月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ買いが先行、NY早朝には170セントの節目回復をうかがうまでに値を伸ばした。その後は買いの勢いこそ一服したものの、大きく売りに押されることもなくしっかりの展開。砂糖や穀物市場の上昇を支えに、168セントを挟んだレンジ内で上下を繰り返した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.39↑042

NY砂糖は反発、現物市場での需要の強さを支えとした買いが、改めて相場を押し上げる格好となった。10月限は夜間の取引開始から買いが先行し早々に17セント台を回復。その後しばらく大きな動きは見られなかったが、NYに入ると断続的にまとまった買いが入り、17.30セント台まで値を伸ばした。中盤以降も高値圏を維持、最後は17.40セントを試すまでに上げ幅を拡大、4月19日以来の高値で取引を終了した。

米不動産情報リアルティトラックによると、6月の米住宅差し押さえ件数は31万3841件となった。前月比2.81%減。前年比は6.98%のマイナス。4月に続いて調査史上2回目の前年割れになる。

差し押さえ件数は4-6月期に89万5521件だった。前四半期比較で3.94%減少だが、前年同期からは0.63%と僅かにアップ。年初からの6ヶ月間で165万4634件である。昨年6-12月の6ヶ月間の差し押さえから5.16%ダウンだが、前年同期を8.26%上回る。

ブラジルの砂糖産業顧問FGアグロは15日、2010/11年度の国内中南部砂糖きび圧搾が5億88万トンになるとの見通しを発表した。同社が3月に見越していた5億9500万トンから下方修正。乾燥が生育に響いているためという。

砂糖生産は3360万トン、エタノール生産が270億リットルになると見通しており、いずれもブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）の予測3400万トンと273億リットルを下回る。ただ、Unicaも天候理由から砂糖きび圧搾見通しを5億9580万トンから引き下げる可能性を指摘済みだ。

米農務省（USDA）は15日、民間業者から中国向けで11万6000トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明で15万2400トンの2010/11年度産コーンと23万8000トンの2010/11年度産大豆の売却レポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から7月12日までに輸入粗糖から170万7000トンの精製糖を生産した。前年同期を25.1%上回る。同期間に製糖所に送られた粗糖が178万3000トン、加工した粗糖は175万1000トンで、いずれも前年同期より多い。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は7月14日時点で307万9928トンとなった。前週の276万1154トンから増加。荷積みを予定している船舶数は前週から9隻増えて 102隻だった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

中国統計局が14日に発表したデータによると、6月の国内精製糖生産は前年同月比2.4%減の4万1000トンとなった。1-6月あわせて791万トンで、これは前年同期を18.5%下回るという。

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ストラテジーグレインは15日、2010/11年度の欧州連合（EU）穀物生産が2億8100万トンになるとの見通しを発表した。前月時点で見越していた2億8780万トンから5回目の引き下げ。前年度からは4.1%減少の見方である。

西欧の気温上昇、東欧の多雨と天候を理由に下方修正したという。最も生産規模の大きい軟質小麦予測については主要生産地の高温から360万トンの下方修正に至った。最新予測は1億2950万トン、前年度の1億2980万トンを下回る見方に転じた。

ウクライナ農務省は15日、2010年の国内穀物生産見通しを引き下げた。最新予測は前年比12.5%減の4200万トン。農務省は当初4600万-4700万トンと見越していたのから4500万-4550万トンに改定し、今回さらなる下方修正である。農務省はここ数週間雨が止まず、穀物補品質に影響を及ぼしていることを理由にした。輸出見通しも2200万-2400万トンから2100万トンに引き下げ。

ウクライナ農務省は15日、国内の穀物収穫が13日時点で580万トンになったと発表した。前年同期を約250万トン下回り、雨続きで作業が遅れているためという。面積にして242万ヘクタールで、これは推定される全体の20.4%に相当。農務省によると、イールドは1ヘクタール2.43トンとなっている。このうち、小麦は245万トンを収穫済みで、91万6000ヘクタール、14%に当たるという。小麦イールドがこれまでのところ2.71トン。

ロシア中銀が15日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月9日時点で4,673億ドルと前週から65億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは283億ドルの増加となる。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル、OPEC生産は1,000バレル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・6月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・7月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・6月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・7月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報 (08:00 )
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・6月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )

納会日
・砂糖 8月限OP 納会
・原油 8月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：88.40、ユーロ/ドル：1.2741、ユーロ/円：112.65 （NY17:00）

為替は決め手となる材料が見当たらない中、ポジション調整の動きを中心に小幅ながら円高が進む展開となった。ドル/円は東京では88円台後半を中心に推移。ロンドンに入るあたりからジリジリと売り圧力が強まり、NY朝には小売売上が弱気のサプライズとなったこともあって88円台前半まで下げ幅を拡大した。その後一旦は株が安値から買い戻されるのにつれて値を戻したものの、午後からは改めて売りが加速、FRB議事録で弱気の景気見通しが確認された後には一時88.10円を割り込むまでに値を下げた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.27ドル台前半を中心に小動き。NYでは朝方上下に振れたあと、株の反発につれるように買いが集まり、昼前には1.27ドル台後半まで上昇した。午後からは売りが膨らみ1.27ドル台前半まで値を下げたが、その後は大きな動きは見られなかった。FOMC議事録に対する反応も限定的なものにとどまった。ユーロ/円は東京では113円台前半で推移。ロンドンにジリジリと売りが膨らみNY朝には112円割れを試すまでに下げ幅を拡大。その後は昼にかけて113円台まで反発するなど、値動きの激しい展開となった。FOMC議事録発表後には再び112円台前半まで値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：962-0↑7-1/2

シカゴ大豆は続伸。中西部で平年以上の気温が続くとの予報が改めて買いを誘う格好となり、5月4日以来の高値まで一気に値を伸ばした。小麦やコーンの上昇に連れた買いも下支えとなった。11月限は寄付き早々から大きく買いが先行、960セント台半ばまで一気に値を伸ばした。買い一服後は売りに押される場面も見られたものの、下げ幅は限定的。最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

10年債利回り：3.053↓0.071

債券は反発。予想を下回る小売売上高や米連邦準備理事会（FRB）による経済見通し引き下げなどを背景に景気の先行き不透明感が改めて強まり、買いにつながった。30年債入札の結果も好調と受け止められ、相場上昇に寄与。相場は小売りデータを受けて上向き、長期金利の指標10年債利回りはそのまま引けまで低下である。

午前の取引終盤に株式相場が強含むのを受け、売り圧力が強まる場面はあった。昼前は入札も意識。それでも、10年債は3.1%を上回ってすぐに利回り上昇一服だ。午後に入札結果、その後ではFRBの景気見通し修正と続き、利回りの下げ幅もさらに広がった。最後は前日に上昇した分を全て戻した格好になる。

CBOTコーン12月限終値：396-1/4↑9-1/4

シカゴコーンは大幅反発。小麦の上昇に連れたテクニカルな買いが相場を主導、目先中西部で平年以上の気温が続くとの予報も改めて後押しとなり、直近の高値近辺まで一気に値を戻した。12月限は通常取引の開始直後から買い一色の展開、390セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。その後は買いの勢いも一服したものの、大きく売りに押されることもない。結局最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：559-0↑9-3/4

シカゴ小麦は大幅続伸。ロシアや欧州の供給不安が改めて買いを後押しする格好となり、終値ベースで1月14日以来の高値まで一気に値を伸ばした。9月限は通常取引の開始時から買いが大きく先行、560セント台半ばまで一気に値を伸ばした。高値では積極的に買い進む向きもなく、中盤にかけてやや売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く下げ幅は限定的。最後まで560セント近辺の水準を維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.306↓0.048

NY天然ガスは小幅続落、取引前半は売り買いが交錯する展開となったが、中盤以降は在庫統計の発表を前に、弱気の需給見通しが改めて売りを誘う格好となった。8月限は通常取引開始時に4.30ドル台後半まで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な買いは見られず。大西洋上でハリケーン発生の兆候が見られないこともあり、明日の在庫統計で大幅な積み増しが見られるとの予想を手掛りとした売りにジリジリと押される展開が続いた。ただ、午後からは4.30ドルの節目を支持線に下げ渋った。

ダウ工業平均：10,366.72↑3.70
S&P500：1,095.17↓0.17
NASDAQ：2,249.84↑7.81

NY 株はまちまち。景気回復への不安を再燃させる経済ニュースが続いたのを嫌気するも、企業決算の好調が下支えとなって売り買い交錯の一日だった。朝方は小売売上高の減少、午後に米連邦準備理事会（FRB）が6月に経済成長見通しを下方修正したのを確認し、取引に重くのしかかる。前夕のインテル決算が好調だったのを背景にハイテク株はほぼ終日買いの展開でも、他のセクターでは売りがみられた。

NASDAQ指数は取引の早い段階に伸び悩んだが、すぐにインテル効果で上向いた。ダウ平均とS&P500は寄り付きの上下に振れる動きからやはり午前の取引終盤にしっかり。しかし、午後にFRBの見通し修正が伝わり、主要株価指標は揃ってマイナス転落した。ダウ平均は引けにかけて下げ幅を縮め、僅かにも7日間続けて前日比プラスで終了。NASDAQ指数も7日続伸で、いずれも6月下旬以来の高値更新である。S&P00だけは7日ぶりに前日終値より低く終わった。

天然ガス在庫統計市場予想
15 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA輸出成約高市場予想
15日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン8月限：2.0665↓0.0156
暖房油8月限：2.0361↓0.0113

NY石油製品は反落。FRBによる景気見通し引き下げなどを嫌気、景気回復に伴う需要増への期待が後退したのにつれてポジション整理の売りが膨らんだ。在庫統計で石油製品が大幅積み増しとなったのも弱気に作用した。

NYMEX原油8月限終値：77.04↓0.11

NY原油は小幅反落。弱気の小売売上高やFRBによる景気見通し引き下げを嫌気、ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていたこともありポジション整理の売りが膨らんだ。8月限は夜間取引から売りが優勢の展開。通常取引開始後もしばらくは安値圏で推移していたが、その後は在庫統計で原油が大幅取り崩しとなったことなどを手掛りに買いが加速、株が安値から買い戻されたのも後押しとなり昼前には一時78ドル台を回復する場面も見られた。しかしその後は改めて売りが台頭、FRBが景気見通しを発表すると77ドルを割り込むまで一気に値を下げた。

COMEX金8月限終値：1,207.0↓6.5

NY金は反落。特に決め手となるような材料に欠ける中、ポジション整理の売りが先行する軟調な相場展開が続いた。8月限は夜間取引から売りに押される展開、通常取引開始時には1,210ドルを割り込むまでに値を下げた。その後まとまった買いが入り大きく値を戻す場面も見られたが、前日の高値手前で息切れとなり流れを変えるには至らず。昼過ぎにはその反動もあり、1,200ドル割れをうかがうあたりまで一気に値を崩した。午後は値動きも落ち着き、安値からやや値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：164.90↓0.75

NYコーヒーは小幅反落。相変わらずの材料難の中、前日の上昇の反動もあり、ファンドを中心にポジション整理の売りが優勢の展開が続いた。9月限は夜間の取引開始後こそやや買いが先行したものの、その後はジリジリと売りに押される展開。一気に値を崩すような動きもなく、下げ幅も極めて限定的なものにとどまったものの、最後まで上値の重い状態が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：16.97↓0.20

NY砂糖は反落。前日の急伸の反動からロンドンの白糖市場に売りが膨らんだのを嫌気、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。10月限は夜間の取引開始直後にやや買いが優勢となる場面が見られたものの、その後は終始軟調に推移。一気に値を崩すような動きも出てこないものの、上下に振れながらジリジリと値を切り下げる展開が続いた。

米連邦準備理事会（FRB）が14日に発表した6月22-23日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録は、メンバーの間で景気回復が従来見越していたよりも鈍いと受け止めていたことを明らかにした。先行きも若干弱くなったとし、一部メンバーは景気の下振れリスクに傾いたとの見方すら示したとのこと。

それでも、稼働率を押し上げるのに十分な拡大になるとの見通しを維持した。また目先数ヶ月にわたってインフレが最近の低水準で推移し、その後でより好ましい水準に上向いていくとの見方だった。議事録によると、景気見通しが僅かに慎重になったといえ、FOMCは金融政策を現行以上に緩和する必要はないとの判断で一致した。

米連邦準備理事会（FRB）は14日、向こう3年間の米経済見通しを発表した。これは、FRB理事および地区連銀総裁が 6月の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出した見通しをまとめたもので、2010年の成長率予想レンジは3.0-3.5%。最低予測は4月時点で見越していた3.2-3.7%から引き下げとなる。2011年は従来予想レンジの3.4-4.5%から3.5-4.2%に改定し、2012年を3.5-4.5%で据え置いた。

失業率見通しに関すると、2010年を9.2-9.5%とし、下限だけ従来の9.1%から引き上げた。2011年は8.1-8.5%から8.3-8.7% に修正。2010年は7.1-7.5%の見通しとして、下限を4月時点での予測6.6%より高めにした。

物価上昇率見通しにについては、個人消費支出（PCE）コア指数で2010年を0.8-1.0%とした。従来予測の0.9-12%から引き下げ。2011年は従来の1.0-1.5%に対し、最新予測は0.9-1.3%。2012年になると1.2-1.6%から1.0-1.5%に修正した。PCEの物価全体指数の予想レンジは2010年を従来の1.2-1.5より低い1.0-1.1%に改定。2011年の予測は1.1-1.6%で、レンジ下限だけ1.9から引き下げである。2012年は1.2-2.0%から1.0-1.7%に引き下げた。

向こう3年間と別により長期的なトレンド予想では、成長率を 2.5-2.8%とした。4月時点での予想レンジと同じだ。失業率は5.0-5.2%、インフレターゲットの前提とされるPCE物価上昇率は 1.7-2.0%。やはり、いずれも修正を見送っている。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

エジプトの国営GASCは民間業者メディトレードを通じて2万トンの大豆油を買い付けた。同社幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、価格は1トン4845エジプトポンド(850.3ドル)で、8月に納入という。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシア農務省は14日、同日付けの国内穀物収穫が1190万トンになったと発表した。前年同期を7.2%上回る。面積にして前年同期より30万ヘクタール多い370万ヘクタール。イールドは一年前の3.35トンに対し3.85トンだった。冬小麦の収穫が前年同期から2.6%増の780万トントン。イールドは3.16トンと、前年を0.05トン下回る。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

インド製糖所協会の幹部は14日にメディアに対し、2010/11年度に砂糖を輸出する可能性が小さいとの見方を示した。2010/11年度の生産予測が2500万トン超、国内消費は約2300万トンと生産を下回る見通し。また、10月の2010/11年度初め時点で450万トンの在庫となることを見越し、供給見通しは2900万-3000万トンになる。だが、製糖所が在庫を維持する必要もあることを指摘した。同氏はさらに、政府方針とともに国内外の砂糖価格が輸出を左右するともコメントし、政府に農家下欄砂糖きび買い取り価格の算出方法変更、規制緩和などを要請しているという。

ウクライナ農務省は14日、2010年の国内砂糖ビート生産が前年比61.9%増の1700万トンになるとの見通しを発表した。従来見越していた1600万トンから引き上げ。イールドが一年前の31.5トンに対し、今年は35トンの見通しだ。農務省によると、作付が前年から49.2%増えて48万820ヘクタールとなった。

ロシアの税関サービスは14日、6月の同国砂糖輸入が金額ベースで7820万ドルになったと発表した。前年同月比59.0%減少。前月からは89.4%落ち込んだ。買い付け規模は不明。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

ハンガリー国営通信社MITは14日、同国農相が2010年の国内小麦生産を350万-400万トンになると見通したことを報じた。統計局による前年の生産440万トンから減少見方であるが、詳細は不明。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は13日に発表した主要穀物および油種見通しで、2010年の大豆とコーン、小麦の生産見通しを据え置いた。大豆生産を前年比3.3%減の1450万トンとし、作付が一年前を4.6%下回り、840 万ヘクタールになるとの見方。コーンは生産が2.5%増の1億6800万トン、作付0.3%増の3056万ヘクタールである。小麦に関すると作付が前年から0.1%アップとなって2424万ヘクタールになるとみているが、生産は1億1510万トンと前年比横ばいの見通しだ。

台湾のBSPAが13日に5万7000トンの米産大豆を買い付けていたことが報じられた。関係者によると、CBOT11月限に1ブッシェル274セント上乗せでの購入を合意。9月1-15日に納入見通しである。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・6月小売売上高 (08:30 )
・6月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・5月企業在庫・在庫率 (10:00 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・6月22-23日FOMC議事録 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・6月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )

納会日
・穀物・大豆 7月限納会

10年債利回り：3.130↑0.071

債券は続落。予想以上にしっかりした企業決算ニュースが続き、株式相場の上昇加速につながるのを嫌気し、売りが優勢となった。前夕にアルコアが予想以上の決算やアルミ需要の見通しを引き上げたことで、夜間取引から売り圧力が強い。通常取引に入って売りのピッチも加速。午後には10年債入札結果に失望する向きもあった。

相場は早くから弱含み、長期金利の指標10年債利回りは昼に3.1%を超えた。午後も引き続き利回り上昇の展開。最後は先月下旬以来の高水準で引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：88.65、ユーロ/ドル：1.2723、ユーロ/円：112.84 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。米株の上昇を受けて投資家のリスク志向が高まり、ユーロを買い戻す動きにつながった。ギリシャの国債入札が予想よりも好調な結果に終わった事もユーロ高を後押しした。ドル/円は東京では88円台後半の比較的広いレンジ内で推移。ロンドンに入るとジリジリと売りが強まり、NY午前には一時88円割れを試すまで値を下げる場面も見られた。その後は米株の上昇が下支えとなる格好で午後にかけてジリジリと値を切り上げる展開、最後は88円台半ばまで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京で1.25ドル台後半推移した後、ロンドンでは一時1.25ドル台前半まで売りに押される展開、ポルトガル国債の格付けが引き下げられたことが弱気に作用した。しかし押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。NYでは株高の進行につれて堅調に値を伸ばし、昼前には1.27ドル前半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてジリ安、一時110円台後半まで値を下げる場面も見られた。しかしNYに入ると力強く値を回復、最後は112円台後半まで一気に騰勢を強めた。

CBOT大豆11月限終値：954-1/2↑3-1/2

シカゴ大豆は期近が売りに押される一方、新穀限月は反発。午前中はドル安や穀物の上昇に連れて買いが先行したものの、中盤以降は期近が主導する形でポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は朝方から買いが先行しそうそうに960セント台まで上昇。この水準では買われ過ぎ感も強く伸び悩み、午後には売りに押し戻される展開となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：387-0↓4-3/4

シカゴコーンは続落。原油高の進行につれ買いが集まる場面も見られたが、最後は新穀の生育が順調に進んでいるのを嫌気した売りに押された。12月限は通常取引の開始直後こそ買いが先行したものの、早々に息切れ。中盤以降は前日のクロップレポートで作柄が改善したことや、弱気の天気予報が出ていることを手掛りとした売りが膨らみ、一気にマイナス転落した。

CBOT小麦9月限終値：549-1/4↑13-1/2

シカゴ小麦は大幅反発。ドル安の進行が支えとなる中、干ばつによる世界生産の大幅引き下げ観測が改めて買いを後押しする格好となり、直近の高値を更新して取引を終了した。9月限は通常取引の開始時から大きく買いが先行、550セントの節目を上抜けるまで一気に値を伸ばした。この水準では売り意欲も強く、中盤にかけては伸び悩んだものの、大きく値を崩す事もない。最後は再び日中高値近辺まで買いが集まった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：10,363.02↑146.75
S&P500：1,095.34↑16.59
NASDAQ：2,242.03↑43.67

NY 株は6日続伸。アルコアの決算報告やアルミ需要の見通し上方修正が業績全般はもちろん、景気の行方にも回復期待を強め、終日、買いが優勢となった。アルコア以外に半導体製造装置のノベラス・システムズ、鉄道CSXも予想以上の収益を報告。また、石油のシェブロンによる前向きな業績見通しもあり、市場で安心ムードが支配的だ。

相場は急ピッチの上昇で始まり、ダウ平均が早々から100ドルを超える値上がりである。日中はペースこそ落ち着きながらも引き続きしっかりと推移。引け際に若干伸び悩んだが、それでも、最後はダウ平均とS&P500が6月21日以来の高値引けとなった。NASDAQ指数終値は6月21日以来の高水準。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.354↓0.034

NY天然ガスは小幅続落。朝方には原油高の進行につれて買いが先行したものの、早々に息切れ。目先暑さが続くとの予報が下支えとなる一方、在庫が平年を大きく上回る水準にあるという需給面での弱さが、改めて相場の重石となった。8月限は通常取引開始後には買いが先行したものの、4.50ドルの節目を試すことなく伸び悩み。その後はジリジリと売りに押される展開となり、中盤にはあっさりとマイナス転落した。

RBOBガソリン8月限：2.0821↑0.0541
暖房油8月限：2.0474↑0.0561

NY石油製品は大幅反発。株高や原油高の進行を好感、景気回復に伴う需要増への期待が改めて相場を押し上げる格好となり、約2週間ぶりの高値まで一気に値を伸ばした。

NYMEX原油8月限終値：77.15↑2.20

NY原油は大幅反発。株高を好感し日中を通じて買いが先行、終値ベースで6月28日以来の高値まで値を回復した。8月限は夜間取引から買いが先行、欧州株の上昇につれて堅調に値を伸ばし、朝方には76ドル台を試すまでに値を伸ばした。通常取引開始後も買いの流れは止まらず、そのままあっさりと77ドル台まで上げ幅を拡大。中盤以降はやや伸び悩んだが、最後までしっかりと日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,213.5↑14.8

NY金は大幅高。ポルトガル国債の格付け引き下げを受け、資金の逃避先としての買いが改めて相場を押し上げた。ドル安や原油、株の上昇も相場の下支えとなった。8月限は夜間取引からジリジリと値を切り上げる展開。NY早朝にはムーディーズがポルトガルを格下げしたのを手掛りに買いが加速、1,210ドル台後半まで一気に値を伸ばした。中盤には買いも一服、やや売りに押される格好となったものの、最後までしっかりと日中高値圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：165.65↑2.10

NYコーヒーは反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、足元の需給逼迫感を手掛りにした買いが日中を通じて相場の下支えとなった。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開、早朝には167セントの日中高値まで値を伸ばす場面も見られた。NYに入ると早い時間帯にまとまった手仕舞い売りが出たものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復。最後は日中高値近辺を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.17↑0.07

NY砂糖は小幅続伸。朝方にはテクニカルな売りに押される場面も見られたものの、原油や株に買いが先行したのを好感、最後はしっかりとプラス圏を回復して取引を終了した。10月限は夜間の時間帯派買いが優勢となったものの、先週金曜の高値を試すことなく伸び悩み。朝方にはポジション整理の売りが膨らみ、16セント台後半まで値を崩した。しかし押し目では原油高の進行を支えに買い意欲も強く、中盤にかけてしっかりと値を回復、最後はプラス圏で取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが13日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、7月9日までの週の米国内ガソリン需要は日量922.8万バレルと前週から4.4%減少、6月4日までの週以来の低水準となった。独立記念日の休み前に需要が急増したことの反動がでた。前年比では 2.3%の増加、年初来では前年同期を0.7%上回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.67ドルと前週から7セント下落、前年に比べると3.9%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米商務省が13日に発表した貿易収支によると、5月の金輸入は 1,084万1,475グラムと前月比で36.8%減少した。一方前年同月の491万2,618グラムからは2倍以上の増加となる。

オバマ米大統領は13日、国務省のジェイコブ・ルウ副官を行政管理予算局（OMB）次期局長に起用することを発表した。オーザックOMB局長の退任に伴う人事。ルウ氏はクリントン政権時の1998年から2001年にOMB局長を務めていた。

米商務省が13日に発表した5月の貿易収支で、コーヒー輸入は7万6475トン(127万4583袋)となった。前月比0.4%減少し、前年同月との比較では13.4%のマイナスである。

ブラジルの農業コンサルタントのセレレスによると、2009/10年度大豆は9日までに74%が売却済みとなった。前年同期の78%に比べてペースが遅い。生産規模最大のマットグロッソ州で91% を売却した。2位のパラナ州で61%、3位のリオ・グランデ・ド・スル州では43%。いずれの州も前年同期を下回る。

インドのパワール農相は13日、国内の砂糖供給に関する規制緩和を10日以内に提案する意向を示した。現時点では政府が民間業者による販売規模を決めており、また福祉プログラムの下で特定量の確保を義務付けている。政府は販売量の規制をなくす方向で検討しているが、具体的な緩和案などは不明。インドでは過去にも規制を緩める試みがあったものの、実現することはなかった。

ECBが13日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月9日現在 3,520億9,200万ユーロと前週から横ばいとなった。前週の四半期調整に伴う増加分をのくと、これで3週連続での横ばいとなる。

インドのパワール農相は13日、小麦輸出の解禁を検討していないと明かした。インドは新たな食料保障法を作成中であり、在庫を膨らましたままとしている。インドは2007年から価格変動を抑えるために小麦輸出を禁止している。

米小売調査レッドブック・リサーチが13日に発表したレポートによると、7月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.4%減少した。事前見通しは下回る落ち込みという。前年との比較では3.1%増となり、こちらは予想以上の伸びだったとしている。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

国際エネルギー機関（IEA）は13日に発表した月報で、今回が初めてとなる2011年度の世界石油需要見通しを日量8,780万バレルと推定した。前年比では1.6%、130万バレルの増加となる。このうち新興国（OECD非加盟国）の需要が3.8%、160万バレル増加する一方、OECD加盟国の需要は0.5%、20万バレル減少するという。また、中国の需要は日量956万バレルと前年比で4.8%増加、2010年に9.1%増加するのからペースはやや鈍る見通しだ。2010年度の需要は日量8,650万バレルと前月からほぼ据え置き、前年比では2.1%、180万バレルの増加となる。

フランス政府機関FranceAgriMerは13日、2009/10年度の国内軟質小麦期末在庫が267万5000トンになるとの見通しを発表した。従来予測の271万3000トンから再び下方修正。前年度の309万6000トンから縮小を見ている。コーン在庫は238万7000トンから223万4000トンに引き下げた。さらなる下方改定により、一年前の 234万 2000トンを下回る見方に転じた。

2009/10年度生産推定は小麦を3652万4000トンから3653万5000トン、コーンを1519万5000トンから1520万3000トンにそれぞれ引き上げた。ただ、上方修正でも前年度の3705万9000トンと1566万6000トンをそれぞれ下回る見方だ。

2009/10 年度の輸出見通しについては、小麦の欧州連合（EU）向けを714万5000トンとし、692万トンから引き上げた。EU圏外向けは950万トンから985万トンに下方修正。コーンはEU 内で従来の683万5000トンから700万5000トン、圏外向けは37万トンから40万トンにそれぞれ引き上げた。

ロシア農務省は13日、12日付けの国内穀物収穫が960万トンになったと発表した。前年同期を9.1%上回る。面積にして前年同期より21万4300ヘクタール多い290万ヘクタール。イールドは一年前の3.29トンに対し3.31トンだった。冬小麦の収穫が前年同期から8.8%増の620万トントン。イールドは0.04トン高い3.26トンである。農務省によると、干ばつで農家は例年より10日ほど早く作業を始めた。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した7月10までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.5%低下した。3週間ぶりのマイナス転落。また、ICSCによるとほぼ2ヶ月ぶりの大幅マイナスである。前年同期との比較では3.2%アップ。18週連続の前年比プラスとなるが、前週時点での3.9%より低い伸びだ。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月貿易収支 (08:30 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・6月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・API石油在庫統計 (16:30 )