ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.879↓0.022

債券市場で長期債相場がしっかりとする反面、短期債は売りに押された。米連邦準備理事会（FRB）による年限18-30年の国債購入が寄与した。また、バーナンキFRB議長による目先の失業率が高止まりするなどとの発言も買いを支援。

長期債にも朝方に売りが出る場面はあったが、すぐに買いの流れが戻っている。10年債や30年債利回りは低下した。一方、短期債は来週の入札を意識した売りが台頭。このため、2年債などは利回り上昇で終了だ。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：83.53、ユーロ/ドル：1.3672、ユーロ/円：114.21　（NY17:00）

為替はユーロ続伸。アイルランドの救済観測を受け上昇した前日の流れを継いだユーロ買いが先行したが値幅は限定的なものにとどまった。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリとドル安が進行、NY早朝には83円台前半まで値を下げた。しかしNYに入ると相場は一転、特に材料が出たわけではなかったが、テクニカルな買いにより83円台半ばまで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台前半の水準で小動き。ロンドンに入りと買い意欲が強まり、NY早朝には1.37ドル台前半まで値を伸ばした。その後は再び売りに押し戻される格好となり、午後からは1.36ドル台半ばから後半の水準で推移した。ユーロ/円は東京午前に113円台半ばまで売りに押される場面が見られたものの、その後は買い意欲が強まり114円台を回復。NYに入ってからは114円をはさんだ比較的広いレンジないでの推移が続いた。

ダウ工業平均：11,203.55↑22.32
S&P500：1,199.73↑3.04
NASDAQ：2,518.12↑3.72

NY 株は小幅続伸。デルやソフトウエアのセールスフォールによる好決算発表やナイキ増配、デュポンはアナリストの投資評価を引き上げといった企業ニュースが買いを支えた。朝方は中国人民銀行の預金準備率引き上げ決定で、世界経済への影響懸念が重し。それでも、ハイテク株などを中心にした買いで売り圧力を乗り越える格好となった。

寄り付きに急速な相場下落となりながら、ブレーキがかるのも比較的早かった。NASDAQ指数やS&P500は昼過ぎに前日より高い水準。午後は限定的な上昇である。ダウ平均の立ち直りペースは寄り緩やかだったものの、それでも終盤に前日終値を挟んでのもみ合いまで戻し、終了間際でプラス転換した。ダウ平均とS&P500は11日以来の高値引けとなり、また揃って前週比反発。NASDAQ指数は12日終値とほぼ並んでの終了だが、前週比プラスにはならなかった。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.164↑0.157

NY天然ガスは大幅反発。中国の利上げを受けて商品市場全体に売りが広がる中にもかかわらず、目先の気温低下予報を手掛かりに大きく買いが集まった。12月限は夜間取引では4ドルの節目を挟んだ水準で上値の重い値動きが続いたが、通常取引開始後は強気の天気予報を手掛かりとした買いが加速。途中大きく売りに押されることもないまま4.10ドル台後半までいっきに値を伸ばした。

CBOT大豆1月限終値：1201-1/2↓40-1/2

シカゴ大豆は反落。中国人民銀行が今月2度目の預金準備率引き上げを実施したことで、改めて景気や需給への影響不安が重しとなった。週末を控え、また来週は感謝祭の休みとなることに着目して調整売りが進む。夜間から弱気の相場展開で、通常取引もスタートから下向き。1月限は昼過ぎまでほぼ一本調子で下げた。午後に下落一服の場面もあったが、引け際で再び軟化し、本日の安値も更新。終値ベースで先月19日以来の低水準である。

RBOBガソリン12月限：2.1960↓0.0323
暖房油12月限：2.2744↓0.0207

NY石油製品は反落。中国の追加利上げを受けて原油をはじめ商品全体が値を下げたのを嫌気、ファンドを中心に週末を前に手仕舞い売りが膨らんだ。

CBOTコーン12月限終値：520-3/4↓21-0

シカゴコーンは反落。中国が一段と預金準備率を引き上げたのを受けて相場は朝方から弱含んだ。需要への影響を懸念し、また週前であるため投機過ぎなどが売りを進めた。さらに、米政府がガソリンのエタノール混合比率に関する決定を延期すると発表し、米エタノール生産に伴うコーン需要の先行き不透明感から売り圧力が強まる。12月限は朝方から引け際まで下げ幅拡大の展開。終値ベースで10月7日以降最低となった。

CBOT小麦12月限終値：644-1/2↓3/4

シカゴ小麦は反落。朝方に買いが優勢となっていたのが、午後はコーンや大豆の下げにつれて期近限月を中心に売りが膨らんだ。米国の天候要因による収穫不安、最近の堅調な米産需要を示すニュースを手掛かりに相場は上昇でスタート。12月限は昼前に前日のレンジを上抜けて15日以来の高水準となった。しかし、昼にかけて値を消し、もみ合いの後で引け近くにマイナス転落した。2011年12月限以降の期先限月は上昇。

米環境保護局（EPA）は19日、ガソリンへのエタノール混合比率に関する決定を延期すると発表した。比率改定を決めるのに必要となる調査が完了するのは12月末になるとエネルギー省から報告を受けたためという。決定は早くても年末になるもよう。EPAは先月に2007年以降に生産されたクルマを対象にエタノール混合比率を10%から15%に引き上げ、このため2001-06年に生産されたクルマも対象とする方向で検討中である。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月16日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油1月限終値：81.98↓0.44

NY原油は反落。需給面での特に大きな材料が見当たらない中、中国の追加利上げを嫌気しファンドを中心に手仕舞い売り膨らんだ。1月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、一時83ドル台前半まで値を伸ばした。しかしその後は中国が預金準備率を50bp引き上げたことを嫌気した売りが先行。投機的な売りに加えて同国の需要が伸び悩むとの懸念も弱気に作用、昼前には一時81ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,352.3↓0.7

NY金は前日からほぼ変わらず。朝方には中国の追加利上げを嫌気して大きく売りが膨らむ場面も見られたものの、ドル安の進行などを支えに最後はしっかりと1,350ドル台まで値を戻して終了した。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、1,360ドル台を回復するまでに値を伸ばした。その後は中国の預金準備率引き上げを嫌気した売りに押され値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く早々に下げ止まり。中盤以降は商いも細り、1,350ドルを中心とした狭いレンジ内でのもみ合いに終始した。

ICE-USコーヒー12月限終値：209.85↑1.20

NYコーヒーは期近が続伸。中国の追加金融引き締めを嫌気した売りに押されたものの、足元の在庫取り崩しなど需給の強さを手掛かりとした買いがしっかりと相場を下支えした。12月限は早朝からNYの前半にかけて売りが先行したものの、205セント台まで下げたところで下げ止まり。特に大きな買い材料が出た訳ではなかったが、中盤以降は商いの薄い中ながらも買い戻しが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.15↓2.000

NY砂糖は大幅反落。中国の追加利上げを嫌気、ファンドを中心に改めてポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では大きく買いが先行、一時29セント台前半まで値を伸ばす場面も見られた。しかしNY早朝からは売り一色の相場展開、押し目で買いが入るような場面もほとんどないまま値下がりを続け、最後は26セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ドイツ商社テューファーは19日、2011年の世界小麦作付が価格上昇の効果で前年から増加する見通しを示した。北半球ではロシアだけが前年割れとなるのを見越しているという。一方、米国で100万ヘクタール、欧州連合では50万ヘクタールそれぞれアップの予想。また、ウクライナでも一年前を30万ヘクタール上回ると見通す。ロシアは夏の記録的な干ばつで土壌水分が大きく落ちたとしている。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は19日に欧州中央銀行主催のパネルディスカッションで、量的緩和第二弾（QE2)が景気を刺激するとの見通しに自信を見せた。一段の金融緩和を決めたことについて、景気見通しが弱く、失業率が高止まりしているためとコメント。ドルの価値を支える強いファンダメンタルズを維持し、さらに世界経済の回復も支援するのに米国の景気拡大と物価上昇を導く金融政策が必要との見方を示した。

議長はまた、パネルディスカッション以外に行った講演では、中国の人民元切り下げ方針が世界経済に影響を及ぼしていると指摘、国際通貨体制に欠陥があるなどとも述べた。FRB議長が為替に言及することは。非常に珍しい。

インドの農務次官は19日に国会で、2010/11年度の国内砂糖生産が2450万トンになるとのみ方を示した。2250万-2300万トンの国内消費以上となるのをみている格好だが、農相が以前に発表していた2500万トンの予測を下回る。インドでは今年12月31日に砂糖の免税輸入が期限切れとなるが、次官は年内に粗糖や白桃の輸入関税を導入する案は出ていないと述べた。

ロシアの税関によると、同国とベラルーシ、カザフスタンの税関委員会は12月の粗糖輸入関税を1トン140ドルに決めた。10-11月から変わらず。

ウエスタン・オーストラリア州穀物協会は2010/11年度の州内小麦生産見通し引き下げを発表した。最新予測は358万トンで、従来予測から8.9%下方修正。前年度の825万トンの約4割にとどまり、40年ぶりの低水準になるとの見方だ。10月の降雨不足と気温上昇が見通し削減の要因としている。特に、南部のエスペランスの情勢が振るわず、また、北東部クイナナや南部アルバニーの作付が10%縮小という。

韓国NOFIが計15万1000トンの米産コーンを買い付けたと報じられている。関係者によると、5万5000トンを1トン291.93ドルで購入し、1万5000トンはCBOT5月限に1ブッシェル178セント上乗せで合意。また、4万8000トンずつCBOT5月限に1ブッシェル177.50セント、同178.50セント上乗せの価格で購入だったともいう。いずれも来園4月に納入の予定。

ウクライナ統計委員会は19日、国内の穀物収穫が18日時点で4131万トンになったと発表した。収穫は面積にして1454万ヘクタールで、全体の99%以上で作業がほぼ完了となる。イールドは一年前の2.84トン。このうちコーンは258万ヘクタールで97%に相当し、まだ収穫が残っている。これまでのところ1188万トンという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 12月限第一通知日
・原油 12月限納会

10年債利回り：2.904↑0.022

債券は下落。米経済指標が売り圧力を強めた。フィラデルフィア連銀指数が大きく改善し、失業保険新規申請件数は増加でも予想以下だったことから、景況感が上向くのを嫌気する格好である。株価の大幅上昇も重し。早朝にアイルランドが欧州連合（EU）などから財政支援を受けるとの観測で売り先行となり、そのまま米ファンダメンタルズを巡って相場がさらに弱含んだ。

ただ、ミネアポリス連銀のコチャラコ総裁が講演で量的緩和に支持を示したとの見方となり、このため長期債を中心に買い戻しも入った。10年債利回りは早くから2.9%台に上がり、フィラデルフィア連銀指数の発表から間もなくして2.96%に上昇。しかし、昼前に伸び悩み始め、午後はさらに上昇幅を縮めていった。30年債は僅かにも前日より低い終了。反面、短期債相場が弱く、利回り曲線のスティープニングが一服した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：83.50、ユーロ/ドル：1.3640、ユーロ/円：113.93 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。アイルランドがEUの金融支援を受け入れるとの観測が強まったことを受け、ユーロが大きく買い戻される展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて83円台前半の比較的狭いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後発表されたフィラデルフィア連銀指数が予想を大きく上回ったのを好感、83円台後半まで一気に買い進まれた。その後は改めて売りが膨らんだものの、83円台半ばとそれまでよりもややレンジの切り上がった水準での推移となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて大きく買いが先行、NY朝には1.36ドル台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は一旦1.36ドルを割り込むまで売りに押し戻されたものの、ユーロを買う流れは変わらず、午後には1.36ドル台半ばあたりまで値を回復した。ユーロ/円は東京では113円台前半まで値を回復しての推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、113円台後半まで値を伸ばした。NYに入っても流れは変わらず、昼過ぎには一時114円台まで上げ幅を拡大。その後はやや売りに押されたものの、113円台後半の水準は維持したまま推移した。

ダウ工業平均：11,181.23↑173.35
S&P500：1,196.69↑18.10
NASDAQ：2,514.40↑38.39

NY 株は大幅上昇。欧州連合（EU）などのアイルランド財政支援観測、米国ではフィラデルフィア連銀指数の改善を受け朝方から買いが進んだ。失業保険新規申請件数は増加でも、予想を下回り、市場は前向きに受け止めている。さらに、ゼネラル・モーターズ（GM）の再上場で公募価格を上回る値動きとなったことが心理的に寄与した。

海外の株高を手掛かりに時間外取引で買いが集まり、相場は寄り付きから急速に上がった。間もなくして落ち着いた上昇ペースで、本日の高値近辺を推移。ダウ平均とS&P500は15日以来の高値で終了し、NASDAQ指数終値は今週最高となった。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.007↓0.023

NY天然ガスは小幅反落。平年を大幅に上回る在庫の積み増しが改めて弱気材料視される格好となり、一時3.80ドルを割り込むまで大きく売りが膨らんだ。12月限は夜間取引からやや売りが優勢、前日の急騰の反動もあり、上値の重い展開が続いた。在庫統計では30億立方フィートと予想を下回る積み増しにとどまったものの、発表後は在庫の積み増しが続いていること自体が弱気に取られる格好となり売りが加速、3.80ドル台後半まで値を崩した。午後からは改めて買いが入ったものの、プラス圏を回復するまでには至らなかった。

CBOT大豆1月限終値：1242-0↑37-0

シカゴ大豆は反発。ドル安、米輸出成約高が前週から大幅増加したことなどが買いにつながった。中国の金融引き締め懸念もやや後退で相場は夜間取引から持ち直し。通常取引は反発スタートだ。急ピッチで買い進むのに慎重な空気が強く、このため日中の値上がりは緩やか。昼過ぎに伸び悩む場面もあったが、午後は再びじり高となった。

CBOTコーン12月限終値：541-3/4↑16-0

シカゴコーンは上昇。中国の需要後退を懸念した売りが進みすぎたとの判断から買い戻しが集まった。中国の需給引き締め観測を背景に輸入を増やす可能性があるとの見方も下支え。さらに、ドル安がプラスに作用した。相場は夜間取引から上向き、通常取引でも上昇展開である。日中に何度か伸び悩みながらも、引けにかけてしっかりとした。

CBOT小麦12月限終値：645-1/4↑12-3/4

シカゴ小麦は続伸。ドル下落に加え、米輸出成約高が予想も上回る増加となったことやエジプトの買い付けで米産需要の堅調を確認したことで買いの展開となった。コーンなどの相場回復も寄与。相場は前日から上昇してスタート。ただ、昼前に伸び悩み、午後もペースの鈍い値上がりである。夜間取引に乗せた650台に持ち直すこともなった。

RBOBガソリン12月限：2.2283↑0.0704
暖房油12月限：2.2951↑0.0432

NY石油製品は全面高。ドル安や原油を中心とした商品全体の上昇を好感、日中を通じてしっかりと買いが集まった。前日の在庫統計が予想以上の取り崩しとなったことが改めて材料視されたほか、強気の経済指標を手掛かりにした景気回復期待も相場を押し上げた。

NYMEX原油12月限終値：81.85↑1.41

NY原油は大幅反発。ここまでの価格調整の流れも一服、対ユーロでのドル安などを手掛かりにファンドを中心とした買いが一気に相場を押し上げた。12月限は夜間取引から買いが先行、81ドル台後半を中心にしっかりの展開が続いた。通常取引開始後には売りに押される場面も見られたが、押し目ではすかさず買いが集まり昼過ぎには82ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大。その後も81ドル台後半を中心に底堅く推移した。

COMEX金12月限終値：1353.0↑16.1

NY金は大幅反発。対ユーロを中心としたドル安の進行や、アイルランドの財政懸念に絡んだ安全資産としての需要が、ファンドを中心にしっかりとし買いを呼び込む展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行し早々に1,350ドル台を回復。通常取引開始後には強気の製造業指数が出たことを嫌気して売りが膨らむ場面も見られたが、押し目ではそれ以上にかいい意欲が強く、昼前には1,360ドルに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。午後に入ると改めて売りに押し戻されるも、最後まで1,350ドル台を維持したまま取引を終了した。

エクアドルコーヒー協会は18日、9月のコーヒー輸出が前年比13.1%増の12万7064袋になったと発表した。1月から9月まであわせて86万7993袋を出荷し、前年同期を9.6%上回る。

ICE-USコーヒー12月限終値：208.65↑9.20

NYコーヒーは大幅続伸。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ドル安/商品高が進む中で、ファンドを中心としたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始から買いが先行、朝方には205セント台まで値を回復した。その後も買いの勢いは衰えず、上昇は継続。派手な動きこそ見られなかったものの、最後は210セント回復をうかがうまでに値を伸ばした

ICE-US砂糖3月限終値：28.15↑1.68

NY砂糖は大幅続伸。ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速、28セント台まで一気に値を回復した。インドやブラジルの供給不安も買いを後押しした。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、27セント台前半でしっかりと展開が続いた。NY朝にはまとまった買いが入り28セント台後半まで急伸。その後は売りに押されたものの、28セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が18日に発表したデータによると、12月4日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,365万バレルと11月6日までの4週から27万バレル増加する。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は18日付けクロップレポートで、2010//11年度のコーン作付が72%、大豆が41%終わったと報告した。コーン作付を315万ヘクタール、大豆1870万トンと見越しており、いずれも従来推定のままである。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は18日付けクロップレポートで、2010/11年度の国内小麦生産見通しを60万トン引き上げた。最新予測は1270万トン。この一週間の降雨が生育に寄与する見方だ。取引所によると、現時点で15%が収穫済み。イールド改善見通しも示す。

米財務省は18日、22日に実施の2年債入札予定額を350億ドルに決めた｡前月と同額である。5 年債と7年債もそれぞれ350億、290億ドルで据え置いた。総額990億ドルになる。5年債入札は23日、7年債が24日に実施。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は16日時点で1290万トン、穀物輸入は420万トンとなった。870万トンの純輸出で、前年同期に403万トンの純輸出だったのからアップ。16日までの小麦輸出が920万トンで、前年同期と比べ37%増加である。

エジプト商品供給公社（GASC）が18日に17万5000トンの米産小麦を買い付けたと伝わっている。市場関係者によると、内訳は、12万トンの軟質白色小麦と5万5000トンの軟質赤色冬小麦。価格が1トン268.50ドル、同284.75ドルだったという。来年1月21-31日に出荷の予定。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011年に国内中南部で3-5の製糖所が稼働開始となる見通しを示した。2009年の19から今年は9に減り、来年は一段とダウンとなる。同氏は世界的な金融危機の後で製糖所やエタノールメーカーは深刻な財政難に面し、業界再編が進んでも今なお新規投資に慎重という。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は11月17日時点で101万3000トンとなった。前週の130万4000トンから減少。荷積みを予定している船舶数は44隻。

インド砂糖大手Balrampurの幹部は18日のアナリスト説明会で、2010/11年度のインド砂糖生産が2500万トンを下回る可能性を示した。前年度の約1900万からは増加の見方だが、インド製糖所協会が見越す2550万トンより少ない。ウッタルプラデシュ州で大雨が砂糖きびイールドに影響を及ぼし、同州生産は事前予想を下回る620万トン前後になるとの見方だ。反面、マハラシュトラ州の生産は900万-950万トンと見通し、これは前年度の約700万から大きく上向くのをみている格好となる。

同氏はこのほか、世界市場でインドの大量輸出への期待があることを認識し、しかし実現することはないだろうと述べた。2010/11年度の輸出は200万-250万トンと予想。

インドの工業相は18日に記者団に対し、財務相が率いる閣僚グループが次回会合で砂糖輸出を検討する見通しを示した。砂糖きびの収穫見通しを判断してから決めるともいう。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

日付 ,買付国 ,銘柄 ,契約量 ,原産国 ,納入予定
, ,
11月18日 ,日本 ,西部赤色春小麦 , 33388トン ,カナダ ,1月
, ,標準白色小麦 , 97508トン ,オーストラリア ,

香港に拠点を置く中国税関データ機関CCSインフォメーションによると、中国は年初から10月までに162万トンの砂糖を輸入した。前年同期に比べて60%増加。10月だけで一年前の4倍を超える25万トンだったという。

香港に拠点を置く中国税関データ機関CCSインフォメーションによると、中国は年初から10月までに107万トンの大豆油を輸入した。前年同期に比べて45%減少。10月だけで一年前を3.3%下回る20万トンだったという。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

香港に拠点を置く中国税関データ機関CCSインフォメーションによると、中国は年初から10月までに148万トンのコーンを輸入した。前年同期の3万2846トンから激増。10月だけでも前年同月を大きく上回る25万2016トンとなったという。

韓国のKocopiaが18日に5万5000トンのコーンを1トン288ドルで買い付けたと報じられている。関係者によると、コーンは米産もしくは南米産となるもよう。来年3が宇15日までに納入予定である。

ウクライナの調査会社UkrAgroConsultは18日、2010/11年度の国内穀物生産推定を28万トン引き下げ3924万トンとしたことを発表した。小麦だけで1720万トンを見越しており、これも従来推定の1746万トンから下方修正。

ロシア中銀が18日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月12日時点で4957億ドルとなった。前週から35億ドル減少。年初の4,390億ドルからは567億ドルの増加である。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月新規住宅着工・建築許可件数 (11/17 - 08:30 )
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・11月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・10月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・USDA世界砂糖需給 (15:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.884↑0.039

債券はまちまち。10月の消費者物価指数（CPI）や住宅着工件数が予想以下だったことを手掛かりに朝方は買いが先行したが、長期債は午後に入って利食い売りに押された。米金融緩和政策への批判による将来の政策決定への影響にも改めて関心が向いている。

しっかりの相場展開で10年債利回りは一時、2.8%割れに迫る低下となった。しかし、その後は下げ幅を縮め、午後は上昇転換だ。30年債も朝方の利回り低下から午後は上向き。反面、2年債など短期債相場は続伸した。

ドル/円：83.17、ユーロ/ドル：1.3528、ユーロ/円：112.51 （NY17:00）

為替はユーロ小幅高。ここまでのユーロ売りの流れも一服、ポジション整理の動きを中心にユーロがやや買い戻された。ドル/円は東京からロンドンにかけて83円台前半から半ばの水準で推移。NYにはいると朝方発表された消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまったこともあり売りが加速、昼前には一時83円割れを試すまでに値を下げた。その後は改めて買いが集まり、ドルジリ高の展開。午後遅くには83円台前半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.35ドルをはさんだ比較的広い値幅内での推移。NY朝には一時1.34ドル台半ばまで売りに押される場面も見られた。しかしその後は再び買いが優勢となり、昼前には1.35ドル台半ばまで値を回復。その後は動意も薄くなった。ユーロ/円は東京からロンドン、NYと目立った売り買いも見られず。112円台半ばを中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ダウ工業平均：11,007.88↓15.62
S&P500：1,178.59↑0.25
NASDAQ：2,476.01↑6.17

NY 株はまちまち。好悪ニュースが交錯し、売り買いにもまれる一日だった。予想を下回る住宅着工・建築許可を嫌気し、また欧州の財政不安も引き続き重し。反面、小売決算の好調を手掛かりにした買いなどもある。

ダウ平均は前日終値を挟んでもみ合い、取引終盤に弱含んだ。最終的に小幅ながらも続落である。反面、S&P500とNASDAQ指数はほぼ終日、小じっかりと推移した。引け際にマイナス転落する場面もあったが、プラス引けを確保。いずれの指数も5日ぶりの反発となった。

天然ガス在庫統計市場予想
18 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

CBOT大豆1月限終値：1205-0↓14-3/4

シカゴ大豆は続落。中国の金融引き締め懸念を拭えず、再び相場に重くのしかかった。買い戻しによって反発相場のスタートとなるものの、間もなくして前日終値を挟んでのもみ合い。昼には下げ圧力が強まり始めた。さらに、ポジション調整の売りに弾みが付いて午後は下落幅を広げるる展開となった。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.030↑0.212

NY天然ガスは大幅反発。目先平年以下の気温が続くとの強気の予報を手掛かりに買いが加速、4ドルの節目を一気に回復した。12月限は夜間取引買いが先行。通常取引開始開始後も流れは変わらず、昼前には4ドルの節目まで一気に値を伸ばした。その後一旦は売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げどまり。最後は4ドル台を上抜けて取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：525-3/↓0-3/4

シカゴコーンはまちまち。根強い中国の金融引き締めを懸念は期近限月を中心に依然として重しとなるものの、売られすぎの感が下支えだった。夜間取引で売りの流れを引き継ぎながら、エンドユーザーなどの買いが集まり通常取引に入って小高い相場展開。12月限はすぐに上値が重たくなって、午前の取引終盤で前日終値を下抜け。プラス圏に持ち直しても、値上がりは限られ、引け近くで再び軟化した。2011年3月限も下げたが、ほかの期先は高い。

CBOT小麦12月限終値：632-1/2↑6-1/4

シカゴ小麦は反発。前日の相場大幅安の反動で買い戻しが集まった。前夕に発表の米クロップレポートで作柄良好の比率が前年同期を大きく下回っていたことや、冬小麦生産地域における乾燥気候による影響懸念が下支え。夜間取引に売りが出る場面もあったが、早々に買いモードにシフトである。通常取引はプラス相場で始まり、12月限は午前の取引で上昇幅を広げる展開。昼から伸び悩んだが、最後まで限定的にも値上がりは維持した。

RBOBガソリン12月限：2.1579↑0.0022
暖房油12月限：2.2519↓0.0571

石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。在庫統計ではガソリンが予想を上回る大幅取り崩しとなったことを好感し最後までプラス圏でしっかりの展開が続いたが、暖房油は午後に入って原油の急落に連れるように売りが膨らんだ。・

NYMEX原油12月限終値：80.44↓1.90

NY原油は大幅続落。中国の金融引き締めに伴い石油需要が伸び悩むとの懸念が日中青通じて大きな重石となった。12月限は夜間取引から売りが先行、81ドル台後半を中心に方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。通常取引開始後も基本的な流れは変わらず。在庫統計では原油が700万バレル以上の取り崩しとなり買いを誘ったものの、流れを変えるには至らず。午後からは改めて売り圧力が強まり、一時80ドルの節目割れをうかがうまで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,336.9↓1.5

NY金は続落。日中を通じて前日終値をはさんだレンジ内での上下を繰り返す展開となったが、米長期金利の上昇が続いていることなどが嫌気され、最後はやや売りが優勢のままに取引を終了した。12月限は夜間取引で1,330ドル割れを試すまで売りに押される場面も見られたが、直近の安値手前ではしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は1,340ドル台まで値を回復、そのまま方向感のはっきりしない相場展開が続いた。午後に入ると徐々に売り圧欲が強まり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：199.45↑1.65

NYコーヒーは反発。ここまでの売りの勢いもようやく一服、割安感も手伝ってしっかりとした買いが相場を押し上げた。12月限は夜間の時間帯には売りが先行する場面も見られたものの、195セント台ではしっかりと下げ止まり。特にこれといった材料が出た訳ではなかったものの、NYの時間帯に入った後は買い意欲も強まり、2ドルの節目を回復する場面も何度か見られた。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、最後は2ドルをやや割り込んだあたりで取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.47↑0.16

NY砂糖は反発。先週後半からの売りの流れも一服、ファンドを中心にしっかりと買い戻しが入り一時27セント台を回復する場面も見られた。3月限は夜間の取引開始時にはこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、直近の安値を割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。NY早朝にはまとまった買い戻しが入り、27セント台まで一気に値を伸ばした。中盤にかけては再び売りが優勢となったものの、一気に値を崩すような動きも見られない。最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は17日、米銀大手19行に対して2011年に配当金引き上げや自社株買い戻しを決める前にストレステストを義務付けることを発表した。健全度を査定する際、向こう2年間に景気が悪化した場合の対応能力、自己資本規制のバーゼルIIIへの対応能力、公的資金の返済計画に焦点を置くという。

USDA輸出成約高市場予想
18日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

国際砂糖機関（ISO）は17日、2011/12年度のブラジル砂糖生産が前年比4.7%増の9490万トンになるとの見通しを発表した。価格高騰で投資意欲が高まり、砂糖きびの生育にプラスとなることを見越す。また、砂糖価格がエタノールの2倍以上であることから、エタノールよりも砂糖生産が増えるとの見方を示した。

ただ、限定的な増反、またほかの農作物との競争もあることを認識した。このため、主要生産地である中南部の砂糖きび供給の増加が3600万トンと、過去5年平均の5000万トンを下回るともみている

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は17日、 2010/11年度の国内中南部砂糖生産が11月1日時点で前年同期比23.9%増の3050万トンになったと発表した。これまでの砂糖きび圧搾は前年比12.6%増の5億80万トン。

11月1日までのエタノール生産は一年前を18.6%上回る229億リットルだったという。エタノール生産での砂糖きび消費比率は55%で、前年同期の56.1%を下回る。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

石油輸出国機構（OPEC）のパスタ-議長は17日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、12月の総会で石油生産枠を変更することはないだろうと見通した。総会は12月11日に開催。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）は17日、7-9月期の世界金需要が921.8トンになったと発表した。これは前年同期から12%増加。投資目的から宝飾品、工業セクターと広範囲で上向いたという。金額ベースで前年比43%増の364億ドル。2010年の需要は1月から9月まであわせて2717.5トン。WGCはインドと中国の消費増加を背景に通年で前年の3474.1トンを上回るのを見通している。

WGCによると、7-9月期の増加に最も貢献が大きかったのは投資需要だった。金地金が前年同期から44%伸びて132.4トン。アジアでの増加、また中東でも堅調だ。ただ、上場投資信託（ETF）は前年比7%減少。

宝飾品需要は529.8トンで、一年前から8%アップとなった。価格上昇でも、インド、中国、ロシア、トルコなどで拡大。金額ベースなら38%増えて210億ドルだ。宝飾需要は全体の57%を占め、投資が31%、工業セクターは12%としている。

7-9月期の世界金供給は前年同期から18%増えて1028トンだったという。鉱山生産が3%増え、スクラップ供給は41%アップ。しかし、中銀の買い越し、事前予想以上のディヘッジ購入で供給全体の増加がやや抑えられた。

データはゴールドフィールズ・ミネラルサービス（GFMS）がまとめたものである。

国際砂糖機関（ISO）は17日、2010/11年度の世界砂糖生産推定を引き下げた。最新予測は1億6900万トン。8月時点での推定から約140万トンの下方修正で、主要生産地の天候要因を挙げている。国・地域別には中国、欧州連合（EU）、ロシア、ウクライナ、コロンビアの推定を削減。インドは50万トン引き上げて2575トンにしたが、相殺には物足りない。

ISOは、消費予測を1億6715万トンから1億6767万トンに引き上げた。2010/11年度は129万トンの供給過剰を見越し、従来の320万トンほど需給は緩まないとの見方にシフト。しかし、2011/12年度に供給が需要を250万トン上回るとの初回見通しも発表。2011/12年度には4年ぶりの在庫率改善見通しともいう。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

中国商務部は17日、政府備蓄から20万トンの精製糖を放出する計画を発表した。国内の食品価格を落ち着かせるのが狙い。競売は22日に予定しており、これで今シーズン9回目となる。前月は24万トンを放出していた。

英国の税関データは17日、7月に始まった2010/11年度小麦輸出が9月までの3ヶ月間で85万4316トンになったと発表した。前年同期の44万669トンの2倍近くに膨らんだ。9月だけで38万6057トンだったという。年初からの輸出の大勢は欧州連合向けだが、7月にベトナム、9月にはタイとアジアにも出荷していたという。

バングラデシュが約5万トンの小麦買い付けを計画していると報じられた。政府関係者によると、30日まで提示を受け付ける。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・10月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )