ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.335↑0.030

債券は反落。好決算で株式相場が上昇するのを嫌気し、売りが膨らんだ。17日のキング牧師生誕の日に伴う3連休を控えて持ち高調整の売りも台頭。朝方は予想を下回る小売売上高の増加幅を好感した買いが先行したが、同じ経済指標でも鉱工業生産が予想以上に上昇しており、このため景気を手掛かりにした買いに限界があった。

小売データの発表後に相場はしっかりし、10年債利回りは早々に3.3%を割り込む低下となった。しかし、3.2%台半ばまで下がってからマイナス幅縮小だ。昼前に株式相場が上昇に転じたのに続いて10年債利回りも前日比プラス。午後もじり高となった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：82.84、ユーロ/ドル：1.3385、ユーロ/円：110.93 （NY17:00）

為替はユーロ高の流れが継続。欧州の12月消費者物価指数が2008年10月以来の高い伸びを示したことなどを受け、インフレ懸念や早期利上げ観測がユーロを押し上げた。米株が上昇し投資家のリスク回避志向が後退したこともユーロ買いを後押しした。ドル/円は東京ではドルジリ安の展開、ロンドン朝には82円台半ばまで値を下げた。その後はは82円台後半まで急反発、NYに入ると小売売上高やミシガン大消費者指数がやや弱気の内容だったことが嫌気され再び82円台半ばまで値を下げたものの、昼にかけてはNY株の上昇につれて買いが集まり、83円台を試すまでに値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台前半の狭いレンジ内で推移。午後からロンドンにかけては買いが加速、1.34ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は再び売りに押される展開となりNY朝には1.33ドル台前半まで押し戻されるなど、やや不安定な値動きが続いたが、NYに入ると米株の上昇につれて再び買いが集まり1.33ドル台後半まで値を回復して越週となった。ユーロ/円は東京の午前中はユーロがジリ安、110円台前半まで値を下げる展開に。その後はロンドンにかけて買いが集まり110円台後半まで値を伸ばした。NYでは午前中110円台半ばまでやや売りに押されたが、午後からは改めて買いが加速、111円台を試す格好で週の取引を終了した。

CBOT大豆3月限終値：1422-1/2↑6-1/2

シカゴ大豆は続伸。朝方には中国の追加利上げを嫌気しポジション整理の売りが大きく先行したものの、最後は需給見通しの強さを支えに買い戻しが加速、2008年7月以来の高値を更新した。3月限は夜間取引から売りが先行、金や原油など商品全体が下落するのに連れて通常取引開始後には1405セントまで下げ幅を広げたものの、14ドル台はしっかりと維持したまま下げ止まった。中盤までは日中安値近辺での上下が続いたが、その後は改めて買いが加速、最後は1420セント台まで一気に値を伸ばした。

CBOTコーン3月限終値：650-3/4↑6-1/4

シカゴコーンは続伸。午前中までは中国の金融引き締めを受けた商品全体の下落に連れて手仕舞い売りが先行したものの、午後からは需給見通しの強さを支えに買いが集まった。3月限は夜間取引では売りが先行、朝方には640セントを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後もしばらくは640セントを挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開が続いたが、中盤以降は買いが台頭。引け間際にはまとまった買いが入り、プラス圏まで一気に値を伸ばした。

CBOT小麦3月限終値：773-1/4↓10-1/4

シカゴ小麦は反落。中国の追加金融引き締めを嫌気し商品市場全体にポジション整理の動きが強まる中、ファンドを中心に売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は下げ足を速め760セント台半ばまで一気に値を崩した。その後は買い戻されるも中盤には再び安値圏まで押し戻されるなど、不安定な相場展開。引けにかけてはコーンや大豆の上昇につれて下げ幅を縮小したが、プラス圏を回復するには至らなかった。

ダウ工業平均：11,787.38↑55.48
S&P500：1,293.24↑9.48
NASDAQ：2,755.30↑20.01

NY 株は反発。JPモルガン・チェースの好決算がバンク・オブ・アメリカやシティグループ、アメリカン・エキスプレスなど金融株全般に買いを誘い、相場上昇にも寄与した。取引開始時は予想以下の小売売上高増加を嫌気し売りが先行。ただ、経済指標では鉱工業生産が予想を上回る伸びだったこともあり景気絡みの売りは限定的。このため、相場は下げて始まってもすぐに持ち直した。

午前の取引で再び下げる場面もあったが、すぐに回復だ。前日に下げた分を戻してなお上昇を続けた。そのまま午後にかけてじりじりと上がり、最後はダウ平均が2008年6月25日以来の高値で終了。S&P500終値は2008年8月28日以来の高水準を更新し、NASDAQ指数は2007年11月6日以降最高だった。前週比較だとダウ平均とS&P500が7週続伸となり、NASDAQ指数は2週連続でアップ。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.480↑0.073

NY天然ガスは反発。天気予報がやや強気に変化したことを好感、強気の鉱工業生産指数や株高の進行も後押しとなり中盤以降大きく買いが集まった。2月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。朝方には買いが集まるも、通常取引開始後は改めて売りが膨らみマイナス転落するなど不安定な値動きが続いたが、昼前からはしっかりと買いが集まりプラス圏を回復。最後は4.50ドル台に迫るまで値を伸ばした。

RBOBガソリン2月限：2.4946↑0.0487
暖房油2月限：2.6452↑0.0361

NY石油製品は大幅反発。株高の進行を受け目先の景気回復に伴う需要回復期待が改めて高まったほか、製油所トラブルを受けた供給不安も後押しとなり、ガソリン、暖房油ともに直近の高値を大きく更新した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月11日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油2月限終値：91.54↑0.14

NY原油は小幅反発。中国の追加金融引き締めを嫌気し大きく売りが先行したものの、最後はNY株の上昇や景気回復期待を手掛かりにプラス転換した。2月限は夜間取引から売り一色の展開、中国の預金準備率引き上げを受けアジアや欧州株に売りが先行したのを嫌気、朝方には90ドル台前半まで下げ幅を拡大した。しかし通常取引開始後は一転して買いが先行、株高や鉱工業生産が強気の内容だったことなどを手掛かりに買いが集まり、最後は僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,360.5↓26.5

NY金は大幅反落。ファンドを中心にポジション整理の売りが加速、終値ベースで昨年11月以来の安値を更新した。2月限は夜間取引でロンドンの時間帯に入ったあたりから売りが強まり、1,370ドルを割り込む展開。中国が預金準備率を引き上げたことを嫌気し投機資金が市場から流出、通常取引開始時には1,360ドル台前半まで値を下げた。その後しばらくは大きな動きも見られなかったが、中盤にまとまった売りが出ると下げ足を速め、1,350ドル半ばまで一気に値を崩した。午後には売りも一服、安値からジリジリと買い戻しが集まる格好となったが、最後に1,360ドル台を回復するのが精一杯だった。

ICE-USコーヒー3月限終値：234.60↓2.90

NYコーヒーは続落。中国の追加金融引き締めなどを嫌気し商品市場全体にポジション整理の動きが強まるなか、大きく売りが先行した。3月限は夜間取引直後こそ買いが集まったものの、早々に息切れ。その後はあきないの薄い中で下落一色の展開となり、朝方には232セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤にかけて230セント台半ばまで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。最後まで上値の重い値動きが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：30.89↓1.17

NY砂糖は大幅反落。中国の追加金融引き締めを受けて商品市場全体が大きく値を下げたのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始から売りが先行し早々に32セントを下抜け、NY朝には31セント台前半まで値を下げた。その後も売りの流れは変わらず、中盤には30セント半ばまで下げ幅を拡大。昼前には31セント台まで買い戻されたものの、それ以上積極的な動きも見られない。午後からは31セントを挟んだ狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インドの食糧長官は14日、製糖所による砂糖輸出義務の実行を許可すると発表した。2004-08年に粗糖を関税ゼロで輸入した製糖所は9月から3月の間に白糖で輸出するのを義務付けられており、規模は62万3000トンと伝わっている。長官は、食糧省がこの再輸出と別に50万トンの砂糖輸出も承認しているが、最終的な決定は閣僚パネルによると述べた。

ロシアの砂糖生産組合は14日、同国とベラルーシ、カザフスタンの税関委員会が2月の粗糖輸入関税を1トン140ドルに決めたと発表した。昨年10月から変わらない。

中国国営テレビ報道によると、広西チワン族自治区の2010/11年度砂糖生産は政府予測より約90万トン、1割以上少なくなる可能性がある。気温の落ち込み、降雹による影響で、このため収穫も前倒しを余儀なくされているという。広西の砂糖生産が全国の約7割を占め、政府は2010/11年度に760万トンになるのを見越している。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

インド政府によると、国内小麦作付は14日時点で2880万ヘクタールになった。これは前年同期に比べて3.2%増加。

タイコーヒー輸出業者協会関係者は14日、2010/11年度の国内コーヒー生豆生産が4万5137トンになるとの見通しを発表した。前年から8%近い減少の見方で、大雨による影響を指摘する。また、価格差に着目して天然ゴムやヤシ油などの生産に乗り換える農家があったことも減産の背景にあるという。タイ産コーヒーはここ2-3年間、主に国内で消費されるが、かつては米国や欧州に輸出していた。

ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafeの幹部は14日、国内西部および南部において干ばつによるメインコーヒー収穫への影響懸念を示した。同氏によると、前月に始まった干ばつはコーヒー生育に響いており、イールド低下につながる可能性がある。中部と東部で収穫終了に近付いており、次は西部と南部での収穫となるが、現時点で天候要因から見通しが不透明という、西部と南部のは国内生産全体の約45%を占める。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・12月小売売上高 (08:30 )
・12月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・1月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )
・11月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・12月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 2月限OP 納会
・大豆 1月限納会
・原油 2月限OP 納会

10年債利回り：3.303↓0.068

債券は3日ぶりの反発。米連邦準備理事会（FRB）が発表した米国債購入額が予想を上回ったのを受けて買いが進んだ。予想以上の失業保険新規申請件数も支援である。30年債入札結果がさえなかったことを背景に一時、売りが膨らんだが、結局は買いの流れに戻った。

相場は朝方から小じっかりだった。何度か弱含む場面をみながらも、10年債利回りは一時3.3%を下回る低下。昼前に入札を意識し調整売りが台頭し、利回りの下げ幅はじわりと縮小だ。さらに、入札結果の発表に続いて一気に3.3%台半ばに上昇した。だが、すぐに買いモードに戻り、10年債利回りが再び3.3%を割り込む場面もあった。

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.80、ユーロ/ドル：1.3363、ユーロ/円：110.65 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。前日のポルトガルに続きスペイン国債の入札でも需要の堅調さが確認されたことで欧州圏の金融不安が後退したことや、ECB理事会後の会見でトリシェ総裁がインフレの台頭に懸念を表明したことを手掛かりに、ユーロの買い戻しが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて83円をやや上回ったあたりを中心にした狭いレンジ内で推移。NYでは朝方発表された失業保険申請件数が弱気の内容だったことを受け、82円台半ばまで値を崩した。売り一服後は買い戻しが集まったものの、83円台を回復するには至らず。NY株が軟調に推移する中、82円台後半で上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台前半でユーロジリ安の展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり1.31ドル台半ばまで値を回復。NYではトリシェ発言を受け買いが加速、昼にかけて1.33ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。午後には買いも一服したものの、大きく売りに押されることもなく高値圏を維持したまま推移した。ユーロ/円は東京で108円台後半まで売りに押されたものの、ロンドンでは109円台前半まで値を回復。NYでは朝から買い一色の展開となり、110円台半ばまで一気に値を伸ばした。

CBOT大豆3月限終値：1418-1/2↑3-1/2

シカゴ大豆は続伸。強気の需給見通しを手掛かりとした買いの流れが継続、前日の高値を更新した。3月限は強気のUSDA需給報告を受けた前日の流れを継ぎ、夜間取引から買いが先行。対ユーロでのドル安の進行も後押しとなり、通常取引開始後には1430セント台まで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、手仕舞い売りに押し戻される展開となったものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：644-0↑11-1/2

シカゴコーンは続伸。前日のUSDA需給報告の強気サプライズを受けた買いの流れが継続、2008年7月以来の高値を大きく更新した。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は対ユーロでのドル安の進行も後押しとなり買いが加速、650セントをうかがう水準まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、午後にかけて売りに押し戻されたものの、640セント台は最後までしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：783-1/2↑13-0

シカゴ小麦は続伸。強気のUSDAレポートを受けた前日の流れを継続、コーンの上昇につれる形で大きく値を伸ばした。3月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後には朝方発表された輸出成約が大幅に落ち込んだのを嫌気し売りが膨らんだものの、マイナス転落したあたりでしっかりと下げ止まり。その後はドル安の進行やコーンの上昇につれるように買いが集まり、一気に780セント台まで値を伸ばした。午後からは買いも一服したものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：11,731.90↓23.54
S&P500：1,283.76↓2.20
NASDAQ：2,735.29↓2.04

NY 株は反落。朝方に予想以上の失業保険資金申請件数を受けて売り圧力が強まった。前日の高値更新後で売りも出やすい。企業サイドではメルクの新薬実験停止への失望が薬品株全班の売りにつながり、相場に重し。ただ、マラソン・オイルの事業分離発表や、アナリストによるマイクロンの投資評価引き上げなど明るいニュースもあり、値下がりも限定的だった。

相場は寄り付きから弱含んだが、比較的早い段階で下げ止まった。NASDAQ指数はそのままプラス転換し、S&P500も一時、前日終値を超えた。しかし、ダウ平均は構成銘柄のメルク下落が響いて下げ幅を縮めても反発の余力はなかった。ダウ平均は午後にじり安となり、終了近くで値下がりペースが鈍化。S&P500、NASDAQ指数も午後は再びマイナス圏で推移し、小幅安で終了した。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.407↓0.124

NY天然ガスは反落、在庫統計が弱気の内容だったことを受け手仕舞い売りが大きく膨らんだ。2月限は夜間取引から買いが先行、目先北東部中心に厳しい寒さが続くとの予報を手掛かりに、通常取引開始後には一時4.50ドル台を回復する場面も見られた。しかし在庫統計発表後は取り崩しが予想以下にとどまったことを嫌気して売りが加速、一気にマイナス転落する展開に。その後何度かプラス圏回復を試す場面も見られたものの上値は重く、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.4459↓0.0172
暖房油2月限：2.6091↓0.0095

NY石油製品は原油につれ安。日中を通じて原油の値動きを追随する展開、午前中には大きく買いが集まりプラス圏を回復する場面も見られたが、午後からは改めてファンドを中心としたポジション整理の売りが膨らんだ。

NYMEX原油2月限終値：91.40↓0.46

NY原油は反落。弱気の経済指標やアラスカのパイプライン事故による供給不安の後退を受けたポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引では前日の終値近辺での値動きに終始、通常取引開始後は朝方発表された失業保険申請件数が弱気の内容だったことをうけ売りが先行したが、その後は対ユーロを中心としたドル安の進行に連れて買いが加速、昼前には92ドル台前半まで値を伸ばした。しかし午後からは再び手仕舞い売りに押される展開、最後は91ドル割れを試すまでに値を下げた。

COMEX金2月限終値：1,387.0↑1.2

NY金は小幅続伸。日中はポジション整理の売りに押される軟調な相場展開が続いたが、引け間際に買いが集まった。2月限は夜間取引から売りが先行、早朝には一時1,380ドルを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後はECB総裁会見を受けたユーロの急伸につれて買いが加速、一気に1,390ドル台まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後は再びマイナス圏にまで押し戻されての推移となった。ただ、再び1,380ドル割れを試そうとする動きもなく、下げ幅は限定的。引けにかけては買いが集まり、僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：237.50↓3.10

NYコーヒーは反落。相変わらずの材料難の中、前日の急伸の反動もあり日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。対ユーロを中心としたドル安の進行も、下支えとはならず。3月限は夜間の取引開始から売りが先行。早朝には一時プラス圏を回復する場面も見られたが、早々に息切れ。NYに時間帯に入るとジリジリと売りに押される軟調な展開が続き、最後は237セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：32.06↑0.04

NY砂糖は小幅続落。手掛かりとなる材料に欠ける中、前日終値をやや下回ったあたりを中心とした狭いレンジ内で上値の重い展開が続いたが、最後はしっかりと値を回復した。3月限は夜間の取引開始から売りが優勢となり、31セント台後半での小動き。朝方にはユーロの上昇に連れてプラス圏を回復したが、早々に伸び悩み。中盤以降はジリジリと売りに押し戻される格好となり、昼過ぎには一時31セント台前半まで下げ幅を広げる場面も見られた。しかし押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては再び買いが集まり、プラス圏を回復した。

米商務省が13日に発表した貿易収支によると、11月の金輸入は1,767万5,298キログラムと前月から42.2%増加した。前年同月比では71.5%の増加となる。

米商務省が13日に発表した2010年11月の貿易収支で、コーヒー輸入は7万6341トン(127万2350袋)となった。前月比10.2%増え、前年同月との比較では41.1%増加。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は1月12日時点で1700万トン、穀物輸入は640万トンとなった。1060万トンの純輸出で、前年同期に570万トンの純輸出だったのからアップ。12日までの小麦輸出が前年同期比31%増の910万トンだった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が13日に発表したデータによると、2011年1月29日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,351万バレルと1月1日までの4週から21万バレル減少する。

英環境食糧省（Defra）は13日、2010/11年度の同国小麦生産見通しを4万5000トン引き上げて1488万トンとした。また、輸出可能となる小麦を133万トンとみており、これは2万5000トンの上方修正である。期末在庫予測は200万トンで据え置いた。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は1月12日時点で71万5753トンとなった。前週の83万8284トンから減少。一方、荷積みを予定している船舶数は28隻で、一週間前から7隻減った。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米農務省（USDA）は13日、民間業者から仕向け先不明で11万6000トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

フィリピンのアキノ大統領は13日に記者団に対し、小麦とセメントの輸入関税の撤廃を計画していることを明かした。国際市場における価格高騰を理由にしている。ただ、フィリピン製粉所協会幹部が課税停止だけで小麦製品価格の安定化は不十分と述べたことも伝わっている。

ヨルダンが10万トンの製粉用小麦買い付けを計画していると報じられた。市場関係者によると、3月から5月の間に出荷できるものを物色している。原産国の指定はないという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は13日、2010/11年度の同国大豆輸入が5400万トンになるとの見通しを発表した。前年比7.1%増加の見方。大豆油輸入は200万トン、大豆ミール15万トンを見越している。

ロシア中銀が13日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月7日時点で4,807億ドルと前週から13億ドル増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・12月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・11月貿易収支 (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

10年債利回り：3.365↑0.016

債券は続落。ポルトガルの国債入札が順調に終わったことを嫌気したが、米国の10年債入札結果もしっかりで、売り圧力を和らげる格好となった。朝方は欧州の財政不安がやや薄れるのや米欧の株高を嫌気して相場は弱含み。10年債利回りは3.4%を超えた。しかし、午後の10年債入札結果発表後は利回りの上昇幅縮小。最後は前日より小幅高い水準で終了だ。なお、米地区連銀経済報告（ベージュブック）は景気回復の継続を指摘しながら、住宅の低迷なども触れる内容で、取引への影響は限られた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.98、ユーロ/ドル：1.3130、ユーロ/円：108.95 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。ポルトガル国債の入札が無難に終了したことを受け、欧州の金融不安が後退、ポジション調整のユーロ買い戻しが加速した。ドル/円は東京からドルがジリ安の展開、ロンドンでは83円割れを試す水準での推移が続いた。NY早朝からは再びドルを買う動きが強まったものの、83.40円台で息切れ。午後からは米10年債の入札が好調だったことを受けた長期金利の低下と共にドル売りが膨らみ、82円台後半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドルを挟んだ比較的広いレンジ内で推移。ロンドンでは一時1.30ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、NY早朝には1.29ドル後半まで急落するなど、不安定な展開が続いた。NYに入ると改めてユーロを買う動きが加速、午後には1.3140ドル台まで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では108円を挟んだあたりでやや上値の重い展開。ロンドンでは108.30円台まで買い進まれたが、その後再び108円を割り込むなど不安定な推移が続いた。NYに入ると再び買いが集まり、午後には109円台を試すところまで値を伸ばした。

CBOT大豆3月限終値：1415-0↑58-0

シカゴ大豆は大幅反発。朝方発表された需給報告が強気の内容だったことを好感し買いが加速、2008年8月以来の高値を一気に更新した。3月限は通常取引の開始時から買い一色の展開、70セントの値幅制限まで一気に値を伸ばした。中盤には買いも一服、手仕舞い売りに押されたものの、押し目では買い意欲も衰えず、大きく値を崩すこともない。午後には再びストップ高をつけるなど、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：11,755.66↑83.56
S&P500：1,285.96↑11.48
NASDAQ：2,737.33↑20.50

NY 株は続伸。ポルトガルの国債入札が順調に終わり、欧州の財政および金融不安緩和で買いの展開となった。また、金融株が増配観測やアナリストの投資評価引き上げなどで買われたことなども相場上昇に寄与。一方、午後に発表の米地区連銀経済報告が慎重な指摘を残す内容だったため市場の反応もぱっとしなかったが、相場への影響は限られた。

欧州の株高に追随して米国でも寄り付きから相場は強含んだ。昼にかけて上値を追う展開で、ダウ平均は一時100ドルも超える上昇。午後に若干伸び悩んだが、本日のレンジ上限での推移は維持している。最終的にダウ平均の終値が2008年8月11日以来、S&P500は2008年8月28日以来の高水準を更新し、NASDAQ指数は3日続伸によって2007年11月7日以降最高で引けた。

CBOTコーン3月限終値：631-0↑24-0

シカゴコーンは大幅続伸。USDA需給報告が強気の内容だったことを受け、需給見通しの強さが再確認される格好となり大きく買いが先行した。3月限は通常取引の開始時から大きく買いが先行、30セントの値幅制限まで一気に値を伸ばした。中盤にかけてはやや売りが膨らんだものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと高値圏を維持。午後には再びストップ高をつける場面も見られた。

CBOT小麦3月限終値：770-1/2↑11-0

シカゴ小麦は反発。強気のUSDA作付推定や需給報告における期末在庫の引き下げを好感、ドル安の進行も後押しとなり大きく買いが先行した。3月限は通常取引の開始時から買い一色の展開、790セントを試すまで一気に値を伸ばした。その後は材料出尽くし感もあって手仕舞い売りに押されたものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤以降もコーンや大豆の上昇やドル安を支えに底堅い値動きが続いた。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.531↑0.050

NY天然ガスは続伸。日中を通じて方向感なく上下を繰り返す不安定な相場展開となったが、最後は目先厳しい寒さが続くとの予報や在庫の大幅取り崩し予想を手掛かりに買いが集まった。2月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、通常取引開始後はジリジリと売りに押される展開。途中まとまった買い戻しが入る場面も見られたが、昼前にはマイナス転落しそのまま4.40ドル台半ばまで値を下げた。午後からもしばらくはマイナス圏での推移が続いたが、引けにかけては商いの薄い中ながらもまとまった買いが入り、プラス圏で取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.4631↓0.0153
暖房油2月限：2.6186↑0.0098

NY石油製品はガソリンが反落となる一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引では早朝にかけて売りが膨らんだものの、通常取引開始後はドル安や原油の上昇につれて買いが加速、暖房油は前日の高値を大きく更新した。しかし午後からは在庫が大幅積み増しとなったガソリンを中心に売りが加速、ガソリンはマイナス転落したが暖房油は最後までプラス圏を維持した。

NYMEX原油2月限終値：91.86↑0.75

NY原油は続伸。在庫の大幅取り崩しやドル安の進行を好感した買いが集まり、2008年10月以来の高値を更新した。2月限は夜間取引では買いが先行したものの、早朝には一時マイナス転落するなど不安定な相場展開。通常取引開始後にはプラス圏を回復、在庫統計発表後は92ドル台前半まで一気に値を伸ばした。午後からはガソリンの下落に連れた売りが膨らんだものの、ドル安の進行が支えとなり下げ幅は限定的。最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

COMEX金2月限終値：1,385.8↑1.5

NY金は小幅続伸。午前中までは欧州の金融危機が後退したことなどを受けて手仕舞い売りが先行したものの、最後はドル安の進行を支えに買いが集まった。2月限は夜間取引ではやや売りが優勢、通常取引開始後は1,380ドルを挟んだ比較的広い値幅内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。しかし午後からはドル安の進行を支えに買いが加速、10年債の入札が好調だったことを好感し長期金利が低下したことも後押しとなり、僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：240.60↑5.90

NYコーヒーは大幅続伸。対ユーロ中心にドル安が進んだことなどを好感、ファンドを中心に投機的な売りが加速し1997年6月以来の高値を一気に更新した。3月限は夜間の時間帯か前日の流れを継いだ買いが先行。需給面で特に材料が出た訳ではなかったが、NYに入ると騰勢を強めあっさりと240セント台を回復した。中盤以降は買いも一服、やや伸び悩む格好となったが、引けにかけては商いの薄い中でまとまった買いが入り、244セント台まで一気に値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：32.02↓0.73

NY砂糖は大幅反落。朝方には一時33セント台まで買い進まれる場面も見られたが、中盤にかけてファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での小動き。NY朝には33セント台前半まで値を伸ばす場面も見られたものの、この水準では売り意欲も強く、すぐにマイナス圏まで押し戻された。中盤には商いの薄い中でまとまった売りが出た事から下げが加速、昼前には31セントを割り込むまで値を崩した。午後には買い戻しが集まったものの勢いは弱く、32セント台を回復するのが精一杯だった。

米連邦準備理事会（FRB）が12日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）は、昨年11月から12月にかけて経済活動が引き続き拡大を続けたとの見方を示した。ボストン、ニューヨーク、フィラデルフィア、リッチモンド各地区での改善を記し、クリーブランドやアトランタ、シカゴ、セントルイス、カンザスシティ、ダラスでは小幅伸びたという。ミネアポリス地区を緩やかな回復だったともする。このほか、サンフランシスコ地区では年末近くに一段と強含んだと評価。製造、小売、非金融サービスが金融や不動産に比べて良好ともしている。

今回のベージュブックは1月3日までに収集した情報データをもとにボストンド連銀が取りまとめた。1月25-26日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

USDA輸出成約高市場予想
13日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
13 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

国際コーヒー機関（ICO）は2010/11年度の世界コーヒー生産が前年比9.6%増の1億3463万3000袋と見越していることを発表した。悪天候による収穫や輸送への影響を認識しながらも、従来予測の1億3300万袋から上方修正である。

前年からの増加はアラビカ種によるという。ICOはアラビカ生産が前年から1080万袋、15%近い増加と見通す。ブラジルの生産周期が表作であることも指摘する。一方、ロブスタは100万袋弱、2%近い増加の見方。国別の生産ではメキシコや中米で前年比7.5%増加をみており、逆にベトナムは小幅ダウン。インドネシアでは天候要因で大きく落ち込むという。コロンビアは増産予測でも菌類繁殖で正常レベルに回復するのは遅れる可能性を示した。アフリカの生産は約16%増見通し。

ICOはこのほか、ブラジルの数ヶ月後に迎える2011/12年度生産は裏作になることで減少となることを記した。ただ、農業技術の改善で減少幅の縮小があり得るという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

アルゼンチン農務省は12日、820万トンの2010/11年度産小麦輸出を許可した。アルゼンチン政府は物価上昇抑制のために同国の小麦とコーン輸出を厳しく規制している。このため、前月には当初保障していた550万トンより少ない400万トンしか認可しなかったと農家の非難を浴びていた。

フランス政府機関FranceAgriMerは12日、2010/11年度の国内軟質小麦期末在庫見通しを215万3000トンから196万8000トンに引き下げた。前年からは42.5%減少の見方である。輸出に関すると欧州連合（EU）内で684万5000トンとの従来予測から685万5000トン、非EU向けで1160万トンから1180万トンにそれぞれ上方修正。EU向けは前年比7.0%減とみており、一方、非EU向けは20.4%増の見方だ。生産推定は前年より2.3%少ない3569万8000トンとし、前月報告時の3572万8000トンを下回る。

2010/11年度のコーン在庫見通しは226万2000トンから218万9000トンに引き下げた。前年比較で7.4%減になる。輸出見通しでは、EU向け分を514万5000トンから530万5000トンに上方修正し、しかしこれは前年より25.8%少ない。非EU向けでは75.9%減の10万トンの見通しを維持した。生産推定は10.9%減の1354万1000トン。1349万8000トンから引き下げた。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

米農務省（USDA）は12日、民間業者から中国向けで4万トンの2010/11年度産大豆油輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン以上）について翌日までの報告を義務付けている。

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

冬小麦作付推定
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万エーカー

ウクライナ農業連合によると、同国経済開発貿易省が12日の会議で3月31日までの穀物輸出枠を201万8000トンに設定することを決めた。このうち小麦は15の輸出業者に向けて50万トンを設け、コーンは26社に向けて151万8000トンという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は10日、2010年の国内コーン生産について前年比5.2%増の1億7250万トンとの従来推定を維持していることを発表した。小麦は前年と同水準の1億1510万トンと見越し、大豆推定は前年より1.5%多い1520万トンで、いずれも据え置き。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は12日、1月の同国大豆輸入推定を370万トンに引き上げたことを発表した。最新予測は当初見越していた335万トンからの上方修正。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は12日、同日の安徽省と河南省小麦競売であわせて9万5981トンを売却したと発表した。売り出したうちの2.1%に相当。前週の4%からダウン。

リビアのガーネム国営石油代表は12日、石油価格が1バレル110ドルまで上昇したとしても、同国がOPEC緊急総会の開催を要請することはないと述べた。現在の価格上昇は気温低下やアラスカのパイプライン事故によるもので、ファンダメンタルズを反映したものではないと指摘、OPECはこうした一時的なものに反応することはないという。またこうした事故はいつも起こっており、(供給不足)は在庫や戦略備蓄によって賄われるとした上で、市場には依然として十分な供給があり、需給バランスについて懸念することはないと述べた。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・12月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )
・12月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA四半期穀物在庫 (08:30 )
・USDA冬小麦作付推定 (08:30 )
・USDA年次生産報告 (08:30 )