ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：83.41、ユーロ/ドル：1.3548、ユーロ/円：113.08 （NY17:00）

為替はドル高が進行。エジプト情勢を睨みながら上下に振れる不安定な相場展開となったが、最後まで対ユーロ、対円共にドル買いが優勢の状況が続いた。ドル/円は東京からロンドンにかけてドル買いが優勢の展開。前日にムバラク大統領が早期辞任を否定したことを受けエジプトで抗議運動が拡大したことなどが支えとなり、83.60円台まで値を伸ばした。NY朝には一旦売りに押し戻されたものの、中盤以降は株高の進行などを手掛かりに改めて買いが加速し83円台半ばを回復。午後からはやや売りが優勢となったが、大きく値を下げることもなく取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて売りが先行、エジプトでデモ拡大の動きが出てきたことを嫌気、リスク回避の動きから1.35ドル台前半まで値を下げた。NYに入ると一旦1.35ドル台半ばまで値を戻したものの、ムバラク大統領辞任が伝わると先行き不透明感から再び売りが強まり一時1.35ドルを割り込むまで急落。しかし午後からは株高の進行などを好感し1.35ドル台半ばまで値を回復した。ユーロ/円は東京では113円台半ばで推移していたが、ロンドンに入るとエジプトのでも拡大などを嫌気し売りが加速、113円台を割り込むまで値を下げた。NYに入ってからは113円を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開、特に大きな動きが出てくることもなく、そのまま取引を終了した。

10年債利回り：3.636↓0.066

債券は反発。売られすぎの感が強く、週末前の調整もあって買い戻しが進んだ。朝方にミシガン大消費者指数の改善を受けたが、一部予想より低めだったこともあり相場への影響は限定的、また、昼前にエジプトのムバラク大統領辞任を嫌気しも、エジプトの政情不安が完全に払拭するわけではないとの見方で売りは限定的だった。

相場は上昇して始まり、10年債利回りが3.6%割れに近付く場面があった。その直後にムバラク大統領辞任が伝わり、低下一服。3.6%台後半に下げ幅を縮めたが、午後は改めて本日のレンジ下限に向いた。

CBOT大豆3月限終値：1417-0↓17-0

シカゴ大豆は続落。弱気の輸出成約やブラジルの生育が順調に進んでいることなどを嫌気した前日の流れを継ぎ、期近限月を中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引ではテクニカルな買いが先行する場面も見られたものの、早朝にはマイナス転落。通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には1410セント割れをうかがうまで一気に下げ幅を拡大した。引けにかけてはコーンの急伸などを好感しやや買い戻しが集まったものの、反発は極めて限定的なものにとどまった。

CBOTコーン3月限終値：706-0↑8-0

シカゴコーンは続伸。メキシコでの冷害が伝わったことで足元の需給逼迫が改めて材料視される格好となり、7ドルの節目を大きく上抜けた。3月限は夜間取引ではやや売りが先行したものの、通常取引開始後はしっかりと買いが集まりすぐにプラス圏を回復、そのまま前日の高値をあっさりと更新した。中盤にかけては手仕舞い売りに押される場面も見られたが、買いの勢いは衰えず、最後は一段高となって取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：867-0↑4-1/4

シカゴ小麦は反発。エジプトの買い付けやコーンの上昇を好感し買いが集まった。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、ドル高の進行も嫌気され、通常取引開始後には860セントを大きく割り込むまで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。エジプトが米産を含む買い付けを行うなど現物市場での需要の強さが確認されたことも強気に作用、引けにかけてはコーンの上昇につれて買いが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,273.26↑43.97
S&P500：1,329.15↑7.28
NASDAQ：2,809.44↑18.99

NY株は上昇。エジプトのムバラク大統領辞任を受けて買い戻しが集まった。ムバラク大統領は前日の演説で反政府派の即時退任要請に応じない構えを示していたため、市場ではエジプト情勢の緊迫化を懸念し、売り先行でスタートした。しかし、ミシガン大消費者指数の改善で景気回復期待が下支えし、さらに午前の取引終盤にムバラク前大統領の辞任発表に続いて一段の買いの展開である。

相場は安く始まってから、比較的早くに下げ渋った。ムバラク大統領辞任が伝わるなりプラス転換。昼過ぎまで限定的な値上がりだったが、午後は本日のレンジを切り上げていった。最後はダウ平均が反発して2008年6月16日以来の高値引けだ。NASDAQ指数は続伸し、2007年11月6日以来で2800を超えた。S&P500終値は2008年6月19日以来の高水準。前週比較では主要株価指標揃って続伸した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

NYMEX天然ガス3月限終値：3.910↓0.076

ＮＹ天然ガスは続落。弱気の予報を嫌気した売りの流れが継続し直近の安値を更新した。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は3.90ドル台前半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開となったが、来週以降気温が上昇するとの見通しが大きな重石となり上値は重い。原油の下落も弱気に作用し、最後は3.90ドル割れを試すまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン3月限：2.4652↓0.0046
暖房油3月限：2.6958↓0.0149

ＮＹ石油製品は続落。エジプト大統領辞任を受けた原油の下落を嫌気、週末を前にしたポジション整理の売りが膨らんだ。夜間取引では買いが先行したものの、前日の急落の流れを継いだ売り意欲も強く、早々に伸び悩み。通常取引開始後は原油につれて大きく値を下げたものの、前日の安値を割り込む水準では下げ止まり。午後からは値動きも落ち着き、日中安値近辺で推移した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油3月限終値：85.58↓1.15

NY原油は大幅安。エジプトのムバラク大統領辞任の報を受け、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引から買いが先行。前日の演説でムバラク大統領が副大統領に権限を委譲するとしたものの、辞任は否定したことを不服として抗議活動が拡大したのを受け、一時87ドル台後半まで値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して売りが先行、昼前に大統領辞任の報が伝わるとポジション整理の動きも加速、85ドル台前半まで一気に値を崩した。午後には売りも一服したものの、最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

COMEX金4月限終値：1,360.4↓2.1

NY金は続落。エジプト情勢を睨みながら上下に振れる不安定な展開となったが、最後はムバラク大統領辞任を受けて手仕舞い売りが膨らんだ。4月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、基本的には前日の終値近辺でもみ合う展開。エジプトのデモが拡大する中、通常取引開始後には一時1,370ドルを試すまで買い進まれたものの、それ以上積極的な動きは見られず。昼前にムバラク大統領辞任のニュースが伝わると改めて売り圧力が強まり、引け前には一時1,350ドル台半ばまで値を下げた。

ICE-USコーヒー3月限終値：251.95↓3.65

NYコーヒーは反落。需給面で材料が見当たらない中、ドル高の進行などを嫌気し週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始から売りが先行。朝方には前日の安値近辺まで下げたあたりで買い戻す動きが見られたが、一気にプラス圏を回復するには至らず。中盤以降は再び売りが膨らみ、日中安値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：31.30↓0.75

NY砂糖は反落。需給面で新たな材料に欠ける中、ドル高の進行などを嫌気しポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯には買いが先行する場面も見られたものの、前日の高値を試すこともなく早々に息切れ。NYの時間帯に入ってからは週末を前にした手仕舞い売りが加速、エジプトのムバラク大統領辞任の報を受け原油が下落したのも弱気に作用し、引け前には31セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

メキシコのコーン農家を代表するNational Confederation of Corn Producersの幹部は11日、シナロア州の420万トンのコーン、面積にして45万ヘクタールが寒波被害を受けたと発表した。約95%が食用のホワイトコーンとしている。また、同州の減産分は国内生産の16%になるという。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が11日に発表した貿易収支によると、12月の金輸入は3,327万5,560キログラムと前月から88.3%増加した。前年同月の874万2,361キログラムからは4倍近い増加となる。

エクアドルコーヒー協会は11日、2010年のコーヒー輸出が前年比6%増の120万袋になったと発表した。12月だけで11万3960袋を出荷し、これは前年同月を17.2%上回る。

米農務省（USDA）は11日、民間業者からメキシコ向けで21万トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は2月5日時点で207万トンとなった。前年同期と比べて28%増加。事前予想を8%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは5日時点で11%。一年前の10%より高い。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

ウクライナの農務省は11日、10日時点での2011年冬穀物作柄について、808万8000ヘクタール作付したうちの56.2%に相当する454万ヘクタールが良好と発表した。1月下旬での報告と同じである。一方、304万ヘクタール、37.6%はまずまずとして、これは若干アップ。不良は50万ヘクタール、6.2%という。小麦の作柄に関しては、375万ヘクタール、57.4%が良好で、不良は38万6800ヘクタール、5.9%としている。

エジプト商品供給公社（GASC）は11日、計17万トンの小麦を買い付けたことを発表した。このうち5万5000トンが米産軟質赤色冬小麦で、価格は1トン354.44ドル。また、同じく5万5000トンのオーストラリア産を同345ドル、6万トンのカナダ産を同358.50ドルで購入したという。出荷は4月1-10日の予定。

欧州銀ラボバンクは11日、2010/11年度オーストラリア小麦生産を2300万トンと見越しており、このうち最大1200万トンが飼料向けに格下げとなる見通しを示した。過去の平均では生産の3割が飼料向け、比率が高まったのは12月の洪水による品質低下が理由という。

チュニジアが5万トンの製粉用小麦を物色していると報じられた。関係者によると、3月25日-4月25日に出荷できるものを求めており、原産国に条件はなく、売却側の選択になる。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

韓国のNOFIが5万5000トンのカナダ産飼料用小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると価格は1トン約305ドルで、5月末に納入予定だ。同社はまた、5万5000トンのコーン買い付けも成立させたという。原産国は売却側の選択になるようで、価格はCBOT5月限に1ブッシェル約168.75セント上乗せで合意したもよう。

カザフスタン統計局は11日、国内穀物在庫が2月1日時点で864万5000トンになったと発表した。前月比7.4%減少という。このうち、製粉用が前月より8.6%少ない624万7000トン、種子がほぼ横ばいの184万5000トン。また飼料用の在庫が一ヶ月から15.5%落ちて55万2361トンだったとしている。

インドの農業長官は11日に記者団に対し、ベトナムが害虫の発見を理由に納入拒否したインド産コーンと大豆ミールの調査で関係者をベトナムに派遣すると明かした。ベトナムの駐インド大使と調整しているともいう。ベトナムが拒否したのは2万1000トンのコーンと2万500トンのコーンおよび大豆ミールの二つのカーゴ。

ハルピン穀物・油種トレードセンターが11日の大豆競売で5万9281トンを売却したと伝わっている。売り出したうちの74%に相当。中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は需要が徐々に高まっているとの見方を示した。

メキシココーヒー協会（Amecafe）によると、1月のコーヒー輸出が前年同月比39%減の15万8181袋になった。10月に始まった2010/11年度は1月までの4ヶ月間に49万4686袋を出荷し、これは前年同期を26%下回るという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月貿易収支 (08:30 )
・2月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.702↑0.045

債券は反落。景気回復シナリオが根強いうえ、30年債入札結果がさえなかったことや米連邦準備理事会（FRB）の国債購入予定額に失望して売りが膨らんだ。朝方に失業保険新規申請件数が予想を下回ったのを嫌気し、相場が速いピッチで弱含み。そのまま需給を意識して軟調な展開だ。

入札結果発表後に買いが集まる場面もあった。応札倍率が前回を上回ったためだが、落札利回りが事前予想以上とあり売りの流れも切れない。さらに、FRBの国債購入予定額を受けて相場は一段安。10年債利回りは日中こそ3.7%近くで買い戻しが入っていたが、引けにかけて節目を超えた。

ドル/円：83.22、ユーロ/ドル：1.3602、ユーロ/円：113.1 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容だったことなどを好感、長期金利の上昇も後押しとなりドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京では82円台半ばでの狭いレンジ内で推移。ロンドンでは82.70円近辺までレンジを切り上げたものの、それ以上大きな動きは見られなかった。しかしNYに入るとドル買いが加速、失業保険申請件数の強気サプライズも後押しとなり一気に83円台を回復した。午後に入っても流れは変わらず、83円台前半の水準でしっかりの展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京からジリ安出推移。ロンドンに入るあたりからは下げ足を速める展開、欧州の財政問題が改めて嫌気される格好となり、1.36ドル台前半まで一気に値を下げた。NY午前には再び売りが膨らみ1.35ドル台後半まで下げ幅を拡大。その後はエジプトのムバラク大統領辞任観測もあって1.36ドル台前半まで回復する場面も見られたが、午後遅くには再び1.36ドルを割り込んだ。ユーロ/円は東京では113円台前半での小動き。ロンドンでは売りが膨らみ112円台半ばまで値を下げたものの、NYに入ると一転して買いが加速、昼には113円台前半まで値を回復した。

COMEX金4月限終値：1,362.5↓3.0

NY金は反落。これまでの買いの流れも一服、ドル高の進行も嫌気されポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引から売りが先行。ドル高がジリジリと進行するのが重石となる中、通常取引開始後には失業保険申請件数が強気の内容だったことを嫌気して1,351ドル台まで下げ幅を拡大した。その後しばらくは安値圏でのもみ合いが続いたが、中盤にかけてはドル高の流れが止まったこともあり買いが加速、一時プラス圏を回復する場面も見られた。

ダウ工業平均：12,229.29↓10.60
S&P500：1,321.87↑0.99
NASDAQ：2,790.45↑1.38

NY株はまちまち。前夕に発表されたシスコ・システムズ決算に失望して売り先行で始まったが、下値では買いが入り、日中は狭いレンジでのもみ合い相場となった。高値警戒感がある一方、朝方に失業保険新規申請件数の減少を受けて景気回復期待も根強く、売り買い交錯である。

取引開始時はピッチの速い相場下落となりながら、下げ幅を縮めるのも早かった。ダウ平均はそのまま限定的な値下がりの展開。最後は小幅にも9日ぶりに下げた。一方、S&P500とNASDAQ指数は朝方に一時、プラス転換し、午後も小安く推移してから引けにかけて持ち直した。いずれも前日より高く終了。

CBOT大豆3月限終値：1433-0↓18-0

シカゴ大豆は反落。ドル高の進行に加え、朝方発表された輸出成約がやや弱気の内容だった
ことを嫌気、期近限月を中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引からやや売りが優勢。通常取引開始後にはコーンの上昇につれプラス圏を回復する場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤にかけては大きく売りに押される展開となった。引けにかけては急速に下げ足を速め、最後は1430セント割れを試す格好で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：698-1/2↑0-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。強気の需給報告を受け急伸した前日の流れを継いだ買いが先行、一時7ドルを大きく上抜けるまで値を伸ばした。3月限は夜間取引では手仕舞い売りが先行したものの、下げ幅は限定的。輸出成約が強気の内容だったことも後押しとなり通常取引開始後には改めて買いが加速、704セント台まで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、中盤以降は7ドル割れをうかがう辺りまで反落。ドル高や小麦、大豆の下落も嫌気され引けにかけてはマイナス転落するまでに値を下げたが、最後はプラス圏で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：862-3/4↓23-1/4

シカゴ小麦は反落。現物市場での新たな買い付けのニュースや中国の供給不安もこれ以上買いの手掛かりとならず、ドル高の進行を嫌気しポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には買いが集まる場面も見られたものの、プラス圏回復を試すのが精一杯。買い一服後は、改めて大きく売りが膨らんだ。中盤には一旦870セント台前半で下げ止まるかに見えたものの、午後からは下げ幅を拡大、最後は860セント台前半まで値を崩した。

NYMEX天然ガス3月限終値：3.986↓0.058

NY天然ガスは反落。在庫統計が予想を上回る大幅取り崩しとなったにもかかわらず、目先気温が上昇するとの予報を受けた売りが加速、4ドルの節目を割り込んだ。3月限は夜間取引から売りが優勢の展開。通常取引開始後にはやや値を戻した相場は、在庫統計発表後には一気に10セント以上値を伸ばす展開となったが、直後には売りが膨らみ4ドル割れを試すまでに急落した。その後は4ドルをやや上回るあたりでの小動きが続いたが、午後には改めて売りが膨らみ3.90ドル台後半まで値を下げた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は10日に発表した週次クロップレポートで、2010/11年度の大豆生産予測を4700万トンで据え置いた。1月の降雨が寄与し、作柄もまずまずという。ただ、来週の気温上昇、乾燥見通しによる影響に懸念を示した。作付は1850万ヘクタールで完了したとしている。

取引所はまた、2010/11年度のコーン生産予測も1950万トンを維持した。315万ヘクタールのうち55%が早い段階での作付であり、昨年12月の干ばつ被害があることを挙げている。しかし、45%は襲い作付で、作柄は良好との見方を示した。

NY石油製品は反落。ここまでの買いの流れも一服。ドル高の進行などを嫌気しファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引ではフォロースルーの買いが先行したものの、大きく値を伸ばすには至らず。通常取引開始後は流れが一転、日中を通じて売りが先行する展開となり、前日の安値を大きく割り込んで取引を終了した。

NYMEX原油3月限終値：86.73↑0.02

NY原油は期近が小幅高となったのを除いて下落。IEAやOPECによる強気の需要見通しを好感し買いが集まる場面も見られたが、エジプトのムバラク大統領辞任観測やドル高の進行が大きな重石となった。3月限は夜間取引から売りが先行したものの、86ドルの節目でしっかりと下げ止まり。早朝にはIEAの需要見通し引き上げを受けて買いが加速、失業保険申請件数が強気の内容だったことも後押しとなり、通常取引開始後には87ドル台後半まで値を伸ばした。中盤以降はエジプト情勢をにらみながらポジション整理の売りに押される展開、前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：225.60↑2.00

NYコーヒーは続伸。ファンドを中心にこれまでの流れを継いだ買いが加速、97年6月以来の高値を更新して取引を終了した。3月限は夜間の取引開始時はポジション整理の売りが先行したものの、250セント台でしっかりと下げ止まり。NYの時間帯に入ってもしばらくは安値圏でのもみ合いが続いたが、中盤以降は騰勢を強め、250セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：32.05↑0.55

NY砂糖は続伸。ここまでの急落で割安感が高まったことから、大きく買いが先行した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行し早々に32セント台を回復、その後も買いの勢いは衰えず、朝方には一時33セント台を回復する場面も見られた。中盤にかけては32セント台後半の水準をしっかりと維持していたが、午後からはポジション整理の売りに押し戻され、最後は32セント割れを試すまでに値を下げた。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は10日、 2010/11年度の国内中南部砂糖きび圧搾が1月31日時点で前年同期比4.5%増の5億5600万トンになったと発表した。2月1日時点で依然として稼働中の圧搾所は一年前に42ヶ所だったのに対し、今年度は7ヶ所としており、収穫はほぼ完了したと指摘。2010/11年度が終わる3月までにある程度圧搾高が増えたとしても、5億6000万トンを下回るとしている。昨年8月に5億7019万トンと予想していたのから大幅な引き下げとなる格好だ。

Unicaによると、2010/11年度の砂糖生産が前年比18%増の3348万トンになり、エタノール生産は一年前より9.1%多い253億4000万リットルだった。砂糖生産での砂糖きび消費比率は一年前の42.9%に対し、44.7%となっている。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

アルジェリアが20万トン以上の製粉用小麦を買い付けたと報じられている。アルジェリアは5万トンの購入を計画していたことから、予定して以上にもなる。市場関係者によると、

フランス政府機関FranceAgriMeの広報は10日、欧州連合（EU）運営委員会が非公式会議で飼料用小麦輸入への課税停止を提案したと発表した。6月30日付けの実施になるという。フランスは以前から1トン12ユーロの関税撤廃を要請してきた。同氏は世界需給の逼迫から欧州内の不安を緩和するために委員会での討議対象になったことを指摘。採決は次回会議というが、具体的な日程は不明。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は2月8日時点で1830万トン、穀物輸入は750万トンとなった。1080万トンの純輸出で、前年同期に730万トンの純輸出だったのからアップ。8日までの小麦輸出が前年同期比19%増の1070万トンだった。

南アフリカ統計局が10日に発表した月次データによると、同国の2010年12月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で66.8と前月から0.1%低下した。季節調整前の指数は66.8で、前年同月比で2.8%の上昇となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から1.7%上昇、季節調整前では前年比で12.2%上昇した。

米連邦準備理事会（FRB）は10日、ウォーシュ理事が3月31日付けで退任すると発表した。ウォーシュ理事は2006年に就任。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は2月9日時点で47万151トンとなった。前週の54万5500トンから減少。一方、荷積みを予定している船舶数は17隻で、一週間前から2隻減った。

欧州連合（EU）関係者は米通信社に対し、運営委員会の非公式会議で砂糖輸入の上限撤廃案が出たことを明かした。昨夏の猛暑、在庫も記録的な低水準に取り崩しが進んでいるのを背景に需給不安が強まっており、EU内で砂糖価格は今月に入って高騰している。

ロシア中銀が10日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月4日時点で4,870億ドルと前週から23億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは76億ドルの増加となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国の農業部によると、9日時点で国内冬小麦への干ばつ被害が9日時点で773万ヘクタールになった。4日時点で640万ヘクタールだったのから拡大。干ばつに見舞われているのは河北、山西、江蘇、安徽、山東、河南、陝西、甘粛の8省。 8省の作付をあわせたうちの42%に相当するという。

中国メディアによると、温家宝首相は10日に穀物など農産物生産の安定化が消費者物価の安定化維持のカギとの見方を示した。また、社会秩序にもつながるとし、地方政府も含めて政府の関連機関全てに穀物などの増産を促進したという。

国際エネルギー機関は10日に発表した月報で、2011年度の世界石油需要を日量8,925万バレルと推定、前月から12万バレル引き上げた。アジアの新興国や北米の見通しの引き上げが背景にある。2010年度の需要見通しも12万バレル引き上げられ、日量8,784万バレルとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・12月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・30年債入札 (13:00 )
・1月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・コーヒー 3月限OP 納会

10年債利回り：3.657↓0.084

債券は反発。10年債の入札結果が好調で、需給不安一服となって買いが進んだ。朝方から値ごろ感か買いがみられ、入札結果で弾みがついた格好だ。朝方はまたバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の議会証言がインフレ懸念の小さいことや雇用回復の鈍いことを示す内容だったのも下支えである。

相場は早くから小じっかりとし、10年債利回りは前日よりやや低い展開となった。昼にかけて需給を意識し上向く場面もあったが、入札結果の発表に続いて急低下。3.6%台前半に下がり、前日のレンジを下抜けた。引けにかけて下げ幅はやや縮みながらも、前日の上昇の大半を戻して終了となっている。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.34、ユーロ/ドル：1.3731、ユーロ/円：113.07 （NY17:00）

為替は対ユーロ中心にドル安が進行。FRBのバーナンキ議長が議会証言で6,000億ドルの量的緩和策の継続を示唆する従来の姿勢を示したことを受け、ドルを売る動きが強まった。ドル
円は東京では82円台前半の比較的狭いレンジ内で推移。ロンドンでは買いが集まり82.60円台まで値を伸ばした。NYに入ると82円前半まで値を下げた後再び買い戻されるという不安定な展開となったが、中盤以降は徐々にドルの上値が重くなり、82.30円台で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.36ドル台前半から半ばの水準で小動き。NYに入ると買いが加速、バーナンキ証言が後押しとなったほか、米10年債の入札が好調だったことで長期金利が低下したことも好感され、午後には1.37ドル台半ばまで大きく値を伸ばした。その後は買いの勢いこそ一服したものの、1.37ドル台をしっかりと維持したままと展開となった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてジリ高の展開、東京朝に112円台前半だった相場は、NY朝には112.70円台まで値を伸ばした。その後も強気の流れは変わらず、早々に1213円台を回復。午後に入ってからは上昇こそ一服したものの、113円台をしっかりと維持したままの展開となった。

CBOT大豆3月限終値：1451-0↑16-3/4

シカゴ大豆は続伸。朝方発表されたUSDA需給報告は前月から修正なしとやや期待はずれに終わったが、強気サプライズを受けたコーンの上昇に連れる形で買いが加速、2年半ぶりの高値を更新した。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行。通常取引開始後は一気に1450セント台まで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、ドル安の進行なども支えとなり中盤以降は改めて買いが加速、最後は一段高となって取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：698-0↑24-1/4

シカゴコーンは大幅反発。朝方発表されたUDDA需給報告が予想以上に強気の内容だったことを受け、目先需給逼迫見通しが改めて強まり買い一色の展開となった。3月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開。通常取引開始後は需給報告で期末在庫が引き下げられ在庫率が95/96年度以来の水準まで低下したことを手掛かりに買いが加速、中盤には何度か7ドルの節目に乗せる場面も見られた。引けにかけてはやや売りに押し戻されたが、日中高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：886-0↑11-3/4

シカゴ小麦は続伸。強気のUSDA需給報告を受け急伸したコーンに連れ高となり、2008年8月以来の高値を大きく更新した。3月限は夜間取引から買いが優勢の展開。需給報告は小麦自体の修正はなしという、やや期待はずれの内容だったこともあり、通常取引開始後はしばらく売り買いが交錯する不安定な展開が続いたが、中盤以降はコーンの上昇につれる形でしっかりと値を伸ばした。

NYMEX天然ガス3月限終値：4.044↑0.004

NY天然ガスは小幅反発。夜間取引で一時4ドルの節目を割り込むまで値を下げたものの、その後は売られ過ぎ感からファンドを中心に買い戻しが集まった。3月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、早朝には4ドルの節目を割り込むまで下げ幅を拡大した。しかし通常取引開始後は割安感も手伝って買い戻しが先行、中盤には前日終値近辺まで値を戻しての推移が続いた。最後は明日の在庫統計で大幅取り崩しが予想されていることも下支えとなり、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
10 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA輸出成約高市場予想
10日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ダウ工業平均：12,239.89↑6.74
S&P500：1,320.88↓3.69
NASDAQ：2,789.07↓7.98

NY株はまちまち。最近の相場上昇続きで一服感があり、目新しい材料に乏しいことからも利食い売りが先行した。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長が議会証言を行ったが、前週の講演とほぼ同じ内容だったため市場の反応も限定的。ただ、景気回復期待が依然として下支えである。相場は下げて始まったが、午前の取引で一時、上昇転換。午後は再びマイナス圏で推移し、S&P500とNASDAQ指数は5日ぶりの反落となった。一方、ダウ平均が引け際でプラス転換し、僅かにも8日続伸の終了を確保している

RBOBガソリン3月限：2.5260↑0.0318
暖房油3月限：2.7689↑0.0371

NY石油製品は続伸。在庫統計発表後はガソリンが予想以上の大幅積み増しとなるなど弱気の内容を嫌気して売りが膨らむ場面が見られたものの、下げ幅は限定的。午後からは製油所の点検に伴う閉鎖のニュースを手掛かりに買いが加速、ガソリンは終値ベースで直近の高値を更新するまで値を伸ばした。

NYMEX原油3月限終値：86.71↓0.23

NY原油は小幅続落。在庫統計がやや弱気の内容だったこともあり、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引ではテクニカルな買い戻しが先行、87ドル台半ばを中心とした水準での推移となった。通常取引開始後もしばらくはやや買いが優勢の展開が続いたが、在庫統計発表後は売りが台頭、昼過ぎには86ドル台半ばまで一気に値を下げた。午後には石油製品の上昇につれてプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、売りの流れを変えるには至らず。最後は再び日中安値近辺まで値を下げた取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,364.8↑1.4

NY金は小幅続伸。前日の反動もあってポジション整理の売りが上値を押さえる一方、バーナンキ議長証言を受けたドル安の進行が下支え、日中を通じて前日終値近辺で上下を繰り返すー展開となった。4月限は朝方にやや買いが優勢となり1,360ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られたが、前日の高値手前では伸び悩み、昼前にはまとまった売りに押され、1,360ドルを割り込む場面も見られた。しかしバーナンキ議長が議会証言で緩和政策の継続を示唆する従来の発言を繰り返したことを受けドル安が進行したことが支えとなり値を回復。午後からは10年債入札が好調だったことを受け長期金利が低下したことも支えとなり、しっかりとプラス圏に戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：253.60↑6.00

NYコーヒーは反発。需給面で特に強気の材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にこれまでの流れを継いだ買いが加速、97年6月以来の高値を更新した。3月限は夜間の取引開始から買いが優勢、しばらくは250セントの節目手前で伸び悩んでいたが、NYの時間帯に入ると買いが加速、ドル安の進行が支えとなる中253セント台まで一気に値を伸ばした。中盤以降は上昇も一服したものの、大きく売りに押されることもない。結局最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：31.50↑0.34

NY砂糖は反発。午後からは対ユーロでのドル安の進行などが支えとなりしっかりと値を回復した。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行したものの、32セントの節目手前で息切れ。その後は前日の急落の流れを継いだ売りに押される展開となり、朝方には30セント台半ばまで値を下げた。中盤にかけては下げ幅を縮小し、31セントを挟んだ広い値幅内で上下を繰り返す展開。午後からはドル安の進行につれて買い意欲が強まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長は9日に下院予算委員会で景気見通しについて証言し、国内のインフレ抑制を強調した。委員がFRBの金融緩和政策による目先のインフレリスクを指摘し、またFRBの対応が遅れことに懸念を表明。しかし、バーナンキ議長はエマージング市場におけるインフレ高騰を認識する一方、米国でインフレ圧力が小さいとコメント。最近の国債利回り上昇は景気回復期待を反映しており、金融市場にインフレサインはないとも述べた。

バーナンキ議長はまた国債購入プログラムに言及し、失業率の改善に必要と述べた。ただ、1月の失業率が下がったことを好ましいと評価しながら、雇用が通常レベルに戻るまで数年かかると雇用には従来の慎重な見方である。このほか、財政赤字拡大による景気への影響を警告する一方で、共和党議員の一部が財務省による連邦債務の上限引き上げ要請に反対を示していることには否定的な態度を示し、債務不履行に陥ればより大きな影響をもたらすとした。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は9日、1月のコロンビアコーヒー輸出が前年同月比50.6%増の81万5000袋になったと発表した。1月の国内コーヒー生産は90万8000袋で、一年前を76.3%上回ったという。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

今年度のOPEC議長国を努めるイランのアル・ハティビOPEC代表は9日、ダウジョーンズのインタビューに答え、OPECは現時点で今年前半の需要推定以上の生産を行っているとの見方を述べた。また、今のところ加盟国から臨時総会の開催を求める声は届いていないという。市場では22日にサウジで開かれる生産国-消費国会議の席で、臨時会合が開かれるとの噂が出ている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は9日、 2011/12年度のオーストラリア粗糖生産が350万トンまで落ち込む可能性を示した。最近の洪水、前週の大型サイクロン「ヤシ」の影響度合いは向こう4-6週間によりはっきりとするという。また6月に終わる2010/11年度の生産推定を460万トンから395万トンに引き下げた。このほか、2010/11年度の輸出見通しを290万トンとし、これは前年度の325万トンから減少をみている格好だ。

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が2月7日時点で13万6500トンとなった。前年同期の4万5900トンの3倍近い。製糖所に送られた粗糖が13万5300トン、年初から加工した粗糖は14万100トン。また、前年度から4800トンの粗糖を持ち越したという。

インド政府によると、2010/11年度の国内砂糖きび生産は3億3670万トンの見通しとなった。前年から15.2%増加の見方。

インドのパワール農務省は9日、2010/11年度の国内小麦生産が8147万トンになるとの見通しを発表した。前年度の8080万トンを上回る見方。食用穀物の生産予測は前年比6.4%増の2億3207万トンとした。同氏は農業セクターの活性化に向けた措置が奏功しているようだとコメント。農業セクター自体の伸び率も前年度に2010/11年度には0.4%だったのから5.4%になると見通す。

日本政府は9日にSBS方式で900トンの飼料用小麦と1万2300トンの飼料用オオムギを買い付けた。5月末までに出荷の予定。

オーストラリア小麦輸出業者AWBの幹部は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の国内小麦生産が国際価格の上昇を背景に3000万トンになる可能性があるとの見通しを明かした。東部の土壌水分レベルが高く、作付に問題はないとの見方。国内生産の4割を占めるウェスタン・オーストラリア州でも降水量はまずまずで、作付に寄与するとした。

2010/11年度の小麦生産に関すると、東部では大雨で150万トンの損失となり、ウェスタン・オーストラリア州では干ばつで450万トンにとどまったことを指摘した。最終的に2500万トン強を上回るとの見方。供給は潤沢であり、また品質も事前予想以上かもしれないという。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

中国の農業部は9日、干ばつによる国内の冬小麦への被害を約640万ヘクタールと見積もっていることを発表した。これは国連食糧農業機関（FAO）が見越す516万ヘクタール以上。農業部によると、被害があったのは河北、山西、江蘇、安徽、山東、河南、陝西、甘粛の8省。8省の作付をあわせたうちの35.1%に相当し、国内の8割以上という。

ロシアのメドベージェフ大統領が9日の政府会議で、穀物の介入販売を中止するように命じたと報じられている。地元通信社によると、市場よりも低い価格での売却成立の報告を受け、汚職が広がることを懸念しての決定だった。

フランス政府機関FranceAgriMerは9 日、2010/11年度の国内軟質小麦期末在庫見通しを196万8000トンから221万2000トンに引き上げた。1月の報告で引き下げた以上の上方修正になる。それでも前年からは35.4%減少の見方である。欧州連合（EU）以外での輸出予測を1180万トンから1210万トンに引き上げ、これは前年比23.4%増加の見方。EU内の輸出に関すると、675万5000トンと従来予測の685万5000トンから下方修正である。前年からは8.3%減の見方である。生産推定は前年より2.4%少ない3565万5000トンとし、前月報告時の3569万8000トンから引き下げた。

2010/11年度のコーン在庫見通しは218万 9000トンから234万8000トンに引き上げ、前年比較で0.7%と小幅減少の見方になった。輸出見通しでは、EU向けを530万5000トンから前年比28.0%減の515万トンに下方修正し、非EU向けでは75.9%減の10万トンで据え置き。生産推定は10.8%減の1356万8000トン。1354万1000トンから引き下げた。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA需給報告 (08:30 )