ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.143↑0.033

債券は反落。朝方に雇用データの改善、小売チェーンの多くは予想以上の販売結果を発表したことで売り圧力が強まった。ADPによる6月の民間雇用が予想以上に増え、失業保険申請件数は逆に市場が見越していたより少ない。株式相場の上昇もあって、安全資産の需要後退との見方である。10年債利回りが一時、3.17%に上がった。ただ、明朝に労働省の雇用統計発表があるため、午後は売りペースも鈍化。利回りの上昇幅がやや縮んだ。

ドル/円：81.24、ユーロ/ドル：1.4360、ユーロ/円：116.66 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。ECB理事会で25bpの利上げが決定されたほか、その後の会見でトリシェ総裁が更なる利上げの可能性を示唆したことなどがユーロを買う動きにつながった。ドル/円は東京からロンドンにかけて80円台後半の狭いレンジ内で推移。NYに入ってからはADP雇用レポートが予想以上に強気の内容だったことを受け81.40円台まで一気に値を伸ばしたが、それ以上積極的に買い進む向きもなく、相場は伸び悩み。午後からは81.20円を挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.43ドル台前半での小動き、ロンドンに入るとECB理事会を前にポジション調整の売りが膨らみ、1.43ドルを割り込んだ。理事会では予想通り25bpの追加利上げとなり、発表後は1.42ドル台前半まで価格調整が進んだが、その後は会見でトリシェ総裁が将来的な利上げの可能性を示唆したことや、ポルトガル国債に関する担保運用規則の緩和を発表したことなどを手掛かり買いが加速、1.43ドル台半ばまで一気に値を回復した。ユーロ/円は東京では116円をやや下回る水準で推移、ロンドンでは売りが膨らみNY朝には115円台半ばまで値を下げたもの、その後はトリシェ発言を受けて買いが加速、116円台後半まで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：1337-3/4↑17-0

シカゴ大豆は大幅続伸。大口の輸出成約を好感したコーンの上昇が支えとなる中、足元の需給の強さが改めて買い材料視される格好となり、終値ベースで6月21日以来の高値をつけた。11月限は夜間取引からやや買いが優勢。通常取引開始後は買い一色の展開となり、1340セント台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、手仕舞い売りに押される展開となったものの、大きく値を崩すこともない。結局最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：615-1/2↑7-0

シカゴコーンは反発。中国向けで大口の輸出成約が見られたことを好感、ファンドを中心に幅広い向きから買いが集まった。12月限は夜間取引では前日終値近辺での推移が続いたが、早朝にかけて買いが集まり610セント台を回復。通常取引開始後には一気に620セント台まで値を伸ばした。その後は売りに押し戻されたものの、610セント台はしっかりと維持。そのまま最後まで堅調に推移した。

CBOT小麦9月限終値：634-1/2↑7-1/2

シカゴ小麦は反発。中国向けの大口輸出成約を好感したコーンの上昇を好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行したものの、通常取引開始後は早々にプラス転換。その後もしっかりと展開が続き、昼には640セント台を回復するまで値を伸ばす場面も見られた。引けにかけては売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：12,719.49↑93.47
S&P500：1,353.22↑14.00
NASDAQ：2,872.66↑38.64

NY 株は続伸。朝方に雇用データの改善を受けて買いが優勢となった。ADPによると、6月の民間雇用が予想を大きく上回る増加。失業保険新規申請件数は7週間ぶりの低水準に減少し、安心感を誘っている。さらに、小売チェーン各社が発表した6月の既存店売上高が全般に予想以上だったこともあって買いに弾みがついた。

相場は朝方ら強含んだ。上昇スタートからじりじりとレンジを切り上げる展開。午後もさらに上昇幅を広げた。取引終盤で伸び悩みはしたものの、ダウ平均とS&P500は本日の値上がりによって5月10日以来の高値で終了だ。NASDAQ指数は8日続伸し、4月29日以降最高で引けた。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.133↓0.084

NY天然ガスは続落。在庫統計が予想以上の大幅積み増しとなったことを嫌気、改めて売りが膨らんだ。8月限は夜間取引では前日終値近辺での推移。通常取引開始後はやや買いが優勢となる場面も見られた。在庫統計発表後は弱気のサプライズを受けて売りが殺到、4.10ドルを大きく割り込むまで一気に値を崩す展開となったが、押し目では買い意欲も強く、早々に4.10ドル台を回復。中盤以降はジリジリと買いが集まり、下げ幅を縮小する展開となった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は7日付けのクロップレポートで、2010/11年度の大豆収穫が今週完了したと発表した。生産は4920万トンと推定。前年比10.6%減少となるが、それでも過去2番目に大きな収穫という。コーン収穫は86.6%終わった。コーン生産推定は2000万トンである。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は7日付けのクロップレポートで、2011/12年度の小麦作付推定を従来の495万ヘクタールから470万ヘクタールに引き下げたことを発表した。政府の輸出規制、天候要因からほかの作物生産に乗り換える向きがあるためという。下方修正により、約10%増加の見方が横ばいになる。作付はこれまでのところ67%終了。

RBOBガソリン8月限：3.1270↑0.1294
暖房油8月限：3.1020↑0.1387

NY石油製品は大幅続伸。強気の経済指標や株高の進行を好感、景気回復に伴う需要増への期待が改めて投機的な買いを誘う格好となった。相場は原油の上昇につれ日中を通じて買いが先行、ガソリン、暖房油共に10セント以上の大幅高となった。

NYMEX原油8月限終値：98.67↑2.02

NY原油は大幅続伸。強気の経済指標を好感し株高の進行と共に投機的な買いが加速、終値ベースで6月14日以来の高値を回復した。8月限は夜間取引から買いが先行、前引け後のAPI在庫統計が強気の内容となったのを好感、97ドル台前半で推移が続いた。朝方にはADPのレポートで民間雇用数が予想以上に増加していたのを手掛かりに一気に99ドル台まで上昇、その後も買いの勢いは衰えず、EIAの在庫統計発表前には99ドル台半ばまで値を伸ばした。在庫発表後は売りに押し戻されたものの、98ドル台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,530.6↑1.4

NY金は小幅続伸。週初から急伸の反動もあってポジション整理の売りに押される場面も見られたものの、最後は原油高や対ユーロでのドル安の進行を支えにしっかりと買いが集まった。8月限は夜間取引では早朝にかけて売りが優勢、マイナス圏での推移となった。通常取引開始後は前日終値近辺まで値を回復したものの、ADP雇用レポートや失業保険申請件数が強気の内容だったことやECBの追加利上げ決定を嫌気、中盤には1,520ドル台前半まで値を下げた。しかしその後は一転してしっかりの相場展開。午後にかけてジリジリと値を切り上げ、最後は1,530ドル台まで戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：268.60↑1.10

NYコーヒーは反発。決め手となるような材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いが先行した月限は夜間の時間帯はやや売りが優勢の展開。NYの時間帯に入ったあとは原油や砂糖など他の商品の上昇につれるように買いが加速、中盤には一時270セントの節目を上抜ける場面も見られた。しかしこの水準では売り意欲も強く、その後は急速に伸び悩み。最後は260セント台後半まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：29.52↑1.84

NY砂糖は大幅続伸。ブラジルの供給不安が引き続き大きな下支えとなる中、原油の上昇などを手掛かりに投機的な買いが加速し限月最高値を大きく更新した。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方に28セントの節目を上抜けた相場は中盤にかけて急速に騰勢を強め、29セント台半ばまで一気に値を伸ばした。その後一旦は売りに押し戻されたものの、引けにかけてはしっかりと値を回復、日中高値近辺で取引を終了した。

米小売チェーン各社が発表した6月の販売結果は、値引きや雇用増加が支えとなって前月よりもペースの速い伸びとなった。国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた6月の小売既存店売上高は暫定ベースで前年同月比6.9%%増加。事前予想を上回る。価格上昇を反映したガソリンなど燃料売上高が1.4%増え、これを除いて5.5%のプラスという。好天気、夏のクリアランスセール、また6月の民間雇用が15万7000人増加したとのADPの数字を指摘して雇用も販売に寄与したと分析する。

また、調査機関トムソン・ロイターでは、チェーン25社中22社が事前予想を上回ったという。同社の集計結果も6月の伸び率を6.5%としている。個別では、メーシーズなどを傘下に持つ百貨店大手ブルーミングデールズが6.7%増加し、ディスカウントストア2位のターゲットは4.5%アップ。アパレルのリミテッドは12%のプラスとなった。高級百貨店のサックスやノードスロムの販売も予想以上にしっかり。

コスタリカコーヒー協会は7日、2010/11年度コーヒー輸出が7月4日時点で105万袋になったと発表した。前年同期に比べて3%増加という。

ブラジル農業顧問データグロの幹部は7日、2011年の国内エタノール生産が細る可能性を示した。砂糖の国際価格高騰を理由にしている。

フランス農務省は7日、2011/12年度の国内穀物生産が前年比12%減の4480万トンになるとの見通しを発表した。全域にわたる干ばつが、前年割れとなる理由という。このうち軟質小麦は一年前を10.3%下回る3199万トン。作付は増加したものの、イールドが前年度の1ヘクタール7.24トンから6.35トンに落ちるとの見方だ。

欧州連合（EU）の週次データによると、7月1日に始まった2011/12年度の穀物輸出は5日時点で17万9000トン、穀物輸入は56万7000トンとなった。38万8000トンの純輸入。前年同期は40万4000トンの純輸出だった。1-5日の軟質小麦輸出が前年同期比55%減の11万トンという。2010/11年度は1417万トンの穀物純輸出だった。

エジプト商品供給公社（GASC）は7日、18万トンのロシア産小麦を買い付けたことを発表した。3社から6万トンずつの購入で、価格は1トン243.50-244.50ドルだったという。出荷は8月1-10日の予定。

ブラジルの砂糖きび生産者協会（Unica）幹部は英フィナンシャル・タイムズとのインタビューで、2011/12年度の国内中南部砂糖生産について前年度から100万トン減少する可能性があると明かした。Unicaによる現時点での公式予測は3460万トンで、前年度の3350万トンを上回る。

米エネルギー省のチュウ長官は7日、国内エタノール最大手によるPOETのセルロースベースのエタノール生産工場建設に1億500万ドルを融資すると発表した。POET社が計画しているのは国内で初めてとなる商業用。年間2500万ガロンの生産する見通しだ。工場建設は8月に始まり、2,013年5月に完工予定となっている。建設総額は2億6120万ドル。

米国で生産するエタノールのほとんどはコーンが原料であるが、新しい工場では皮や葉、穂軸を利用する。POET社広報によると、セルロースはコーンより安価だが、工程が複雑であり、セルロースベースのエタノールの生産コストも高い。コーンベースのエタノールの補助金が1ガロン0.45ドルであるのに対し、セルロースベースのエタノールには同1.01ドルの補助金支給となる。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米財務省は7日、12日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。昨年10月から同額である。8日の10年債リオープンで210億ドル、9日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも昨年10月や12月、また今年のリオープンでの発行規模と同じ。5月の新規発行では10年債が240億ドル、30年債が160億ドルだった。来週は総額660億ドルの供給となる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

インド政府関係者は7日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、閣僚パネルが7日に小麦とコメの輸出解禁について話しあう際に、政府在庫の放出ではなく民間業者による出荷を検討する見通しを示した。また、小麦の輸出禁止を完全撤廃するから限定的な規模の出荷を許可するかで討議するともいう。

米農務省（USDA）は7日、民間業者から中国向けで54万トンの2011/12年度産コーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明で30万5000トンの2011/12年度産コーンの売却レポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国政府が2011年の国内穀物収穫に自信を示していると報じられた。中国メディアによると、政府系機関幹部が好収穫で農産物の物価上昇圧力が和らぐとコメント。前月の揚子江で起きた洪水による影響は極めて限定的とも述べた。

ロシア中銀が7日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月1日時点で5,267億ドルと前週から24億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは473億ドルの増加となる。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

アルゼンチン農務省あ、中国向けにコーンなどの輸出を始めることになったと発表した。ただ、出荷規模など詳細は不明。中国は昨シーズンの干ばつと需要増加によりコーン輸入国にシフト。中国の農業部長は昨年11月にアルゼンチンを訪問し、コーンをはじめアルゼンチン産農産物への市場開放に向けて準備を進めると述べていた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・6月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・失業保険新規申請件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )
・EIA石油在庫統計 (11:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の6月国内販売台数は23万7,990台と前月比で4.3%減少した。前年同月からは11.6%の増加となる。ガソリン車の販売は3万3,446台と前月から3.6%減少、前年比では65.5%の増加となる。年初からの累計ではフレックス車が前年同期を6.1%、ガソリン車が38.9%上回っている。

10年債利回り：3.110↓0.013

債券は続伸。中国の利上げ、米供給管理協会（ISM）非製造業指数は予想以上に低下したことを手掛かりに買いが集まった。前日のポルトガル長期国債格付け引き下げも引き続きプラスに作用。ただ、目先に雇用統計の発表を控え、積極的な買いは見送りである。

相場は朝方から上昇したが、上値の重たい展開だ。特に、株式相場が朝安から持ち直すと、さらに買いが細った。10年債利回りは朝方に3.07%にダウンとなって、その後は低下幅が縮小。午後の下げペースも鈍かった。

ドル/円：80.91、ユーロ/ドル：1.4318、ユーロ/円：115.85 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。前日のポルトガル国債の格下げが改めて売り材料視されたほか、中国の追加利上げを嫌気して投資家にリスク回避の動きが強まったこともユーロの売りにつながった。ドル/円は東京朝から売りが先行、80円台後半まで値を下げての推移となった。ロンドンに入ると徐々に買い圧力が強まりNY早朝には81円台を回復したものの、その後は改めて売りが加速、結局は80円台後半まで押し戻された。

ユーロ/ドルは東京午前にはやや買い戻しが優勢となる場面もみられたが、ロンドンに入り欧州株に大きく売りが先行すると再び弱気一色の展開。NY午前には一時4.30ドル台を割り込む場面も見られた。その後は売られ過ぎ感も手伝って買い戻しが入ったものの、流れを強気に変えるには至らず。1.43ドルをやや上回ったあたりでの上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では117円をやや下回るあたりでの推移。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY朝には116円割れ、そのまま115円台半ばまで下げ幅を拡大した。昼前には買い戻しが集まったものの、116円まで値を戻すのが精一杯。午後からは115円台後半での推移が続いた。

CBOT大豆11月限終値：1318-1/2↑0-1/2

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。コーン期近の急落や対ユーロでのドル高を嫌気し売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く最後はしっかりと値を戻した。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には1310セントを大きく割り込むまで値を下げた。しかし通常取引開始後は一転して買いが先行し、中盤にはプラス圏を回復。引けにかけてはやや売りに押し戻されたものの、僅かながらもプラス圏は維持して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：608-1/2↓4-0

シカゴコーンは期近中心に反落。特に決め手となるような買い材料が見当たらない中、前日のクロップレポートで作柄がやや改善したことなどを嫌気した売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行し605セント近辺まで下落。通常取引開始後は一転して買いが集まり、中盤にはプラス圏を回復する場面も見られたものの、7月限は売り一色の展開となる中でそれ以上の買いは集まらない。引けにかけては改めて売りが加速、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：627-0↓8-1/2

シカゴ小麦は反落。コーン期近の急落や対ユーロでのドル高を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から売りが膨らみ、通常取引開始後には一時620戦と割れを試すまで下げ幅を拡大した。その後は620セント台後半までしっかりと買い戻されるものの、630セントの節目手前では急速に伸び悩み。結局最後まで620セント台後半を中心としたもみ合いを続けたまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.217↓0.146

NY天然ガスは反落。明日の在庫統計で再び大幅積み増しが予想されていることを受け、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。8月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後はしばらく4.30ドルを支持線に下げ渋っていたが、昼前に下抜けるとテクニカルな売りが加速、4.20ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大。終値ベースで6月23日以来の安値をつけて取引を終了した。

ダウ工業平均：12,626.02↑56.15
S&P500：1,339.22↑1.34
NASDAQ：2,834.02↑8.25

NY 株は上昇。一連の弱気ニュースを消化した後に買い戻しが集まった。改めて前日のポルトガル格下げに関心が向き、また中国の利上げを受けて売り先行。米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想を下回ったのも嫌気した。しかし、足元のさえない経済活動は織り込み済みとの見方もあり、また今年後半の景気回復期待などが下支えとなった。

朝方の相場は弱含んだが、まずダウ平均が比較的早い段階で持ち直した。前日終値近くでもみ合って、昼前に上向き。S&P500やNASDAQ指数もプラス転換した。上昇も限定的だが、最後は主要株価指標揃って前日比プラスの終了。ダウ平均が5月12日以来の高値引けとなり、NASDAQ指数が7日続伸で、終値は5月31日以来の高水準を更新した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

メキシコ砂糖きび農家組合は6日、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産が前年比7%増の518万トンになったと発表した。事前予想の537万トンに比べると少ない。昨年終わりの大雨が砂糖きびのイールドに影響したとみられる。また、今年度に稼働していた製糖所は前年度より2ヶ所少なかったという。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは12%で、一年前の11%より高い。

エジプト商品供給公社（GASC）関係者は6日、7日に小麦買い付けを計画していることを明かした。ブローカーの情報によると、物色するのは8月1-10日に出荷できる軟質小麦。ロシア産、カザフスタン産も購入対象としている模様だ。買い付け予定の規模は不明。

天然ガス在庫統計市場予想
7 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン8月限：2.9976↑0.0202
暖房油8月限：2.9633↑0.0067

NY石油製品はガソリン主導で続伸。朝方には原油の下落につれて手仕舞い売りが膨らむ場面も見られたが、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤にかけては前日終値を中心とした狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。午後に入ると改めて買いが加速、ガソリンは一時3ドルの節目を回復する場面も見られた。

NYMEX原油8月限終値：96.65↓0.24

NY原油は小幅反落。雇用統計の発表を前に様子見気分の強まる中でもみ合う展開となったが、最後はポジション整理の売りが膨らんだ。8月限は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。早朝には中国の利上げ発表を嫌気し96ドルを割り込むまで値を下げた。一方では在庫の大幅取り崩し予想などが下支えとなり、通常取引開始後には一時プラス圏を回復するまで買いが集まったものの、流れを強気に戻すには至らず。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

COMEX金8月限終値：1,529.2↑16.5

NY金は大幅続伸。欧州のソブリンリスクが引き続き相場の大きな下支えとなる中、中国の追加利上げを受けたインフレヘッジとしたの買いが上昇を後押しした。8月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開。早朝には売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、中国の追加利上げが発表されると改めて買いが加速、通常取引開始後は一気に1,520ドル台後半まで値を伸ばした。その後しばらくは動きが鈍ったものの、昼前には1,530ドル台半ばまで上げ幅を拡大。午後からは買いも一服、1,530ドルを挟んだ狭いレンジ内での小動きとなった。

ICE-USコーヒー9月限終値：267.50↓2.10

NYコーヒーは反落。決め手となる材料に欠ける中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間の取引開始から売りが先行、押し目ではブラジル生産地の気温低下懸念を手掛かりとした買い意欲も強く、下げ幅は限定的。NYの時間帯に入ってからは買いが集まる場面が見られたものの、270セントの節目を一気に上抜けていくだけの力強さもない。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりでのレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：27.68↑0.08

NY砂糖は小幅続伸。朝方にはポジション整理の売りに大きく押し戻されたが、ブラジル供給不安を手掛かりとした買いがしっかりとした下支えとなった。10月限は夜間取引から売りが先行、ザルニコフがブラジルの生産見通しを大幅に引き下げたことも買いを呼び込むことはなく、早朝には27セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。NYの時間帯に入ると値を回復、中盤にかけては27セント台前半から半ばのレンジ内で上下を繰り返しながらも、下値はジリジリと切り上げていく展開となった。引けにかけては改めて買いが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが6日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、7月1日までの週の米国内ガソリン需要は日量956.0万バレルと前週から2.4%増加した。前年比では0.9%の減少となる。過去4週平均は日量 938.4万バレルと前年を0.5%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.55ドルと前週から7セント下落、前年に比べると29.6%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ヨルダンが15万トンの硬質小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、10万トンを1トン289.90ドルで購入し、残る5万トンは同290.90ドル。価格を理由にロシア産かウクライナ産だったと見られるとのコメントがある。

カナダ農務省（AAFC）は7月5日付の穀物・油種需給見通しで、2011/12年度の全小麦生産を2400万トンとした。6月の予測2550万トンから引き下げ、この結果、前年比は3.6%増加と前月時点で見越していた1割よりも低い伸びになる。デュラム小麦だけで450万トンから400万トンに引き下げた。

コーン生産は300万トン引き下げ、1080万トンの見通しとした。前年から7.8%減少の見方。一方、大豆は390万トンから402万5000トンに引き上げ、カノーラは1340万トンとこれも従来予測の1270万トンから上方修正。

2011/12年度輸出見通しに関すると、全小麦を90万トン引き下げ1690万トンとした。ただ、前年度も1700万トンから1670万トンに引き下げたため、11/12年度は僅かに増加の見方だ。コーンは10万トンの下方修正で、前年比55%減の90万トン。大豆は従来の230万トンから240万トンに引き上げ、しかし、前年度推定280万トンより少ない見方だ。カノーラの輸出予測は670万トンから705万トンに上方修正した。

当局はこのほか、全小麦の 2011/12年度国内消費を前年比2.1%増の833万トンと見通し、10万トンの引き上げである。2011/12年度の期末在庫予測は50万トン引き下げ、500万トンとした。前年度の620万トン(修正値)を下回る。コーン消費予測は1150万トンで据え置いた。コーンの在庫は30万トン引き下げ100万トンとし、前年度推定と同水準になった。

2011/12年度の大豆消費見通しは従来の185万トンを維持し、期末在庫は10万トンから15万トンに引き上げた。カノーラ在庫見通しは35万トン引き上げ100万トンとした。前年度の70万トン(修正値)から膨らむ見通しになる。

ECBが6日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月1日現在 3,632億5,100万ユーロと前週から125億8,100万ユーロ増加した。増加は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うもので、調整前では前週から横ばいだった。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

米農務省（USDA）は6日、民間業者からエジプト向けで12万トンの2010/11年度産コーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、韓国向けで22万5000トンの2011/12年度産コーンの売却レポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省は6日、2011年の穀物収穫で飼料用の比率が60%になるとの見通しを示した。通常の55%を上回るという。穀物全体の生産は前年比14.7%増の4500万トンと従来見通しを維持。小麦が1910万トン、コーンは1550万トンになると見越す。

米小売調査レッドブック・リサーチが6日に発表したレポートによると、6月の国内チェーンストア売上高は5週ベースで前月比0.9%増となった。前年との比較では3.8%増加。

国際商社ザルニコフは6日、2011/12年度のブラジル中南部の砂糖きび圧搾見通しを引き下げたことを発表した。最新予測は5億3500万トンで、従来を4000万トン下回るという。昨年の干ばつの影響を理由にしている。また、下方修正が世界需給に響くかもしれないとの見方を示した。

中国の広西砂糖ネットワークは6日、同日の政府主催の砂糖競売で25万トンを完売したと明らかにした。備蓄放出は需要期の国内供給を増やし、また食料価格を安定化させるのが狙い。

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が7月4日時点で196万トンとなった。前年同期から21%増加。年初から製糖所が受け取った粗糖が前年比19.8%増の206万8000、加工した粗糖は20.9%増の199万8000トンという。

インド財務省は6日、砂糖の免税輸入を8月31日まで継続すると発表した。当初は6月30日までとしていたのから2ヶ月延長で、粗糖と白糖いずれも対象になる。ただし、新しい期限は5日付けで有効としたことから、1-4日に輸入した分には60%課税するという。

イラクのアラムリOPEC理事は6日、ダウジョーンズの取材に対し、現在の市場環境では、OPECが12月に予定されている定例総会以前に緊急総会を開く必要性は認められないとの見方を示した。ただし、この先石油価格が急落した場合は、そうした可能性も浮上するとも述べた。

インド貿易相は6日に記者団に対し、閣僚パネルが来週に小麦とコメの輸出解禁を検討する見通しを示した。パネルは11日に会合を開く予定。200万トンの小麦と100万トンのコメの輸出再開案が挙がっている。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が5日時点で180万トンとなった。面積にして65万ヘクタールで、6%終わった格好になるという。イールドが1ヘクタールあたり2.81トンで、一年前の同2.46トンを上回る。冬小麦だけで収穫が7万1000トン。イールドは同3.2トンで、これも一年前の同2.75トンからアップ。

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は5日時点で100万トンになった。面積にして22万5000ヘクタール。イールドが4.48トンという。前年同期の収穫は540万トン、イールドが3.42トンだった。一年前は干ばつ要因から例年より10日ほど早い刈り入れスタートだったのが背景にある。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、6月の同国コーヒー輸出は前年同月比10%増の43万5982袋だった.。10月に始まった2010/11年度の輸出は6月まであわせて278万袋。前年同期を3%上回るという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した7月2日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.5%上昇した。2週連続プラス。ただ、前週の2.9%から伸びペースはスローダウンである。前年同期との比較だと3.5%上がった。これで70週間続けて前年より高く推移しており、また、前週より高い伸びとなった。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・6月米企業解雇予定数 (07:30 )
・6月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定

CBOT大豆11月限終値：1318-0↑5-1/2

シカゴ大豆は続伸。小麦やコーンの上昇が下支えとなる中、需給見通しの強さが改めて買い材料視される格好となった。11月限は夜間取引から買いが先行し1320セント台後半まで上昇。通常取引開始後には売りが膨らみあっさりとマイナス転落したものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて騰勢を強め、しっかりとプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：612-1/2↑15-3/4

シカゴコーンは大幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まったほか、現物市場での需要が高まると観測から大きく買いが先行する展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、朝方には610セントに迫るまで値を伸ばした。通常取引開始時には一旦売りに押し戻されたものの、6ドルの節目でしっかりと下げ止まり。中盤にかけては改めて買いが加速、最後は610セント台半ばまで上げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：635-1/2↑23-1/4

シカゴ小麦は反発。コーンの上昇が下支えとなったほか、最近の価格下落で現物市場における需要が強まるとの見方が買いを誘う格好となり、大きく値を回復した。9月限は夜間取引から買いが先行し630セント台半ばまで値を回復。通常取引開始後には大きく売りに押し戻される場面も見られたものの、押し目ではすかさず買いが集まり早々に値を回復。中盤以降は630セント台半ばの水準でしっかりの展開が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.123↓0.059

債券は反発。売られすぎの感が強まる中、欧州の財政問題に気を揉ませるニュースが相次ぎ買い戻しが進んだ。ムーディーズによるポルトガル格下げ、ギリシャの債務不履行の可能性を示す報道などが背景にある。このほか、中国の地方政府の債務リスクを取り上げたムーディーズのレポートも伝わり、買いを支援。相場は朝方から強含んだ。10年債利回りは6日ぶりの低下。また、3連休前の1日のレンジ下限を割り込んで3.12%まで下がった。

ドル/円：81.07、ユーロ/ドル：1.4422、ユーロ/円：116.89 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ムーディーズによるポルトガル国債のジャンク級への格下げを嫌気、欧州のソブリンリスクが改めてユーロ売りを誘う展開となった。ドル/円は東京では買いが優勢となり81円台を回復、ロンドンでは81円台前半での推移が続いた。ＮＹでは朝方製造業受注が予想を下回る伸びにとどまったことを嫌気し81円割れを試すまで値を下げる場面も見られたが、それ以上大きな動きは見られず。午後からは81円をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京朝に売りが膨らみ1.44ドル台後半まで下落。その後はロンドンからNY午前にかけて同水準でのもみ合いが続いた。午後遅くにはポルトガル国債の格下げを嫌気し売りが台頭、1.44ドル台前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて117円台前半の狭いレンジ内での推移、NYに入っても午前中はほとんど動きが見られなかった。午後にはポルトガル国債の格下げを受け売りが加速、116円台後半まで値を下げた。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.363↑0.052

NY天然ガスは反発。目先平年以上の気温が続くとの予報を好感、冷房需要の伸びに期待した買いがしっかりと相場を主導した。8月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一時4.40ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。その後はポジション整理の売りが膨らみマイナス転落するまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く早々に下げ止まり。午後からは改めて騰勢を強め、4.30ドル台後半まで値を戻した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：12,569.87↓12.90
S&P500：1,337.88↓1.79
NASDAQ：2,825.81↑9.74

NY 株はもみ合い。先週に5日続伸した後で利食い売りが出たが、今週に予定している主要経済指標を見守り大きく売り込むのは見送りだった。また、セクターや個別銘柄別に独自材料で売り買いもあり、方向感が定まらない相場展開だ。

ダウ平均とS&P500は何度かプラス転換しながら、結局は上値が重たい一日だった。連日の上昇を警戒し、またポルトガルの格下げ報道もマイナスに作用。最後は6日ぶりの下落した。反面、NASDAQ指数は朝方に一時下げたが、その後は小じっかりと推移した。グーグルやアナリストがアナリストの投資評価引き上げを受けて上昇などハイテク株全般にしっかりだったのが寄与。6日続伸し、5月31日以来の高値を更新した。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

7月3日現在

RBOBガソリン8月限：2.9774↑0.0048
暖房油8月限：2.9566↑0.0321

NY石油製品は暖房油中心に上昇。日中を通じて株や原油の上昇につれてしっかりと買いが集まる展開、昼過ぎには先週の高値を大きく上抜けるまで値を伸ばした。引けにかけてはポルトガル国債の格下げを嫌気した売りが台頭、高値から大きく値を下げた。

NYMEX原油8月限終値：96.89↑1.95

ＮＹ原油は反発。株価が堅調に推移する中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが大きく相場を押し上げた。8月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には96ドル台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は製造業受注が予想を下回る伸びにとどまったこともあって手仕舞い売りに押し戻されたものの、早々に下げ止まり。その後は改めて買いが加速、午後には97ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。引けにかけてはポルトガル国債のジャンク格引き下げを嫌気した売りが膨らみ、96ドル台後半まで値を下げて取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,512.7↑30.1

NY金は大幅反発。ここまでの下落で割安感が高まったことから、実需筋やファンドから幅広く買いが集まった。8月限は夜間取引から買いが集まり早朝には1,500ドルの節目を回復。通常取引開始後は一気に1,510ドル台まで値を伸ばした。その後はやや上昇ペースが鈍ったものの、しっかりと日中高値圏を維持。午後からは改めて買い意欲が強まった。

ICE-USコーヒー9月限終値：269.90↑5.95

NYコーヒーは大幅反発。ブラジルの気温低下に伴う供給不安が引き続き大きな下支えとなる中、終値ベースで先月14日以来の高値まで一気に値を回復した。9月限は夜間の時間帯には売りが先行したものの、260セントの節目割れを試すあたりではしっかりと下げ止まり。NYに入ると急速に買い意欲が強まり。260セント台まで一気に値を伸ばした。中盤にかけてはペースこそ鈍ったものの、強気の流れが継続。最後は270セントの節目を試す格好で取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：27.60↑0.35

NY砂糖は続伸。ブラジルの供給不安を手掛かりにしたここまでの買いの流れが継続、先週の高値を一気に更新した。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝にかけて急速に騰勢を強め、28セント台前半まで一気に値を伸ばした。NYの時間帯に入ってからはポジション整理の売りに押され、27セント台半ばまで値を下げたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）関係者は5日、同社が12日に6万トンの粗糖競売を計画していることを明かした。売り出すのは来年7月1日から9月15日に受け渡しとなる2タイプの粗糖3万トンずつという。

ホンジュラス砂糖生産者協会幹部は4日、2011/12年度の同国砂糖生産が43万トンになると実と素意を発表した。6月に終わった2010/11年度の40万5336トンから増加の見方。ただ、大雨による影響懸念も示している。

インドのパワール農相は4日、閣僚パネルが政府による砂糖セクターの管理体制を見直す計画を明かした。また、追加輸出の要請についても話し合う予定という。会議の日程は未定とのこと。

中国ビジネス関連のセンターによると、中国政府は6日に25万トンの砂糖競売を計画している。需要期にあわせた供給増加、価格の安定化が目的という。

日本政府はSBS方式で9000トンの食用小麦を買い付けた。9月30日に出荷という。

コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリアは5日、ウェスタン・オーストラリア州では6月にかけて降雨に恵まれ小麦生産見通しの改善につながったとの見方を示した。平均以上の収穫があり得るという。しかし、ニュー・サウス・ウェールズ州北部やクイーンズランド州南部ではまだ乾燥による影響懸念があることを明かした。

エジプト財務省によると、2011/12会計年度(7-6月)予算で小麦輸入を従来の約1000万トンから200万トン削減することが決まった。在庫で傷んだ小麦の比率を減らすのが目的という。輸入枠をカットする分、20億エジプトポンドを地元農家からの買い取りにあてるという。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは2010//11年度の国内大豆生産を前年比9.3%増の7490万トンと見越していることを発表した。従来推定の7360万トンから引き上げ、資金繰りが進み設備投資や作付増加に至ったことを理由にしている。また、天気にも恵まれたという。

2010/11年度の作付は前年比3.5%増の2410万ヘクタールだった。イールドが一年前を5.6%上回る3101キログラム。パラナ州とゴイアス州、リオ・グランデ・ド・スル州の生産は事前予測を超えたとしている。しかし、マット・グロッソ・ド・スル州では作付が遅れ、またミナスジェライス州では大雨によりいずれの生産に影響がおよんだという。

セレレスによると、2010/11年度の同国大豆売却は現時点で73%になった。過去5年平均のペース内という。

インドのパワール農相は5日に記者団に対し、小麦やコメなどの輸出について前月に前向きな姿勢だったのから一転して慎重な構えを示した。輸出政策は食糧法案次第としており、輸出解禁を推し進めていないともいう。同氏はこのほか、気象庁がモンスーンの降水量見通しを例年よりやや少ないとしていることについて、作付が8月第3週末で続くことを挙げて油種やコメなどの収穫に影響すると見越すのは早いとコメント。一方で、大豆作付は順調に進んでいるとも述べた。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月製造業受注 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )