ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.955↓0.049

債券は反発。米連邦債務上限引き上げが8月2日までの期限までに決まるとの期待が出ており、また2年債入札が好調に終わったのも寄与してしっかりの相場展開となった。朝方から債務上限を巡り前向きムードで買いが先行。午後に底堅い需要を示す入札結果を受けて買いに弾みがついた。10年債利回りは3%を下回っても下げ続け、最終的に前日に上昇した以上の低下である。

ドル/円：77.89、ユーロ/ドル：1.4505、ユーロ/円：112.95 （NY17:00）

為替はドル安が進行。米債務上限引き上げ問題に解決の兆しが見られず市場の不安が高まる中、これまで同様にドル売りが優勢の展開が続いた。ドル/円は朝方介入とおぼしきまとまった買いが入り78円後半まで急伸する場面も見られたが、早々に息切れ。その後は改めて売りが膨らみ78円割れを試す展開となった。その後はロンドンからNY午前にかけ78円をやや上回るあたりの狭いレンジ内でのもみ合いに終始。午後には改めて売りが膨らみ77.80円まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京朝から買いが先行、午後には1.45ドル台前半まで一気に値を伸ばした。ロンドンでは1.44ドル台後半まで売りに押し戻されての推移、NYでは改めて買い意欲が強まり、午後には1.45ドル台を回復した。ユーロ/円は東京朝にはドル/円の急伸につれ買いが加速、113円台半ばまで一気に値を伸ばした。買い一巡後は113円を挟んだやや広いレンジ内で推移。ロンドンからNYにかけても大きな動きは見られず、同じレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

CBOT大豆11月限終値：1388-3/4↑16-3/4

シカゴ大豆は反発、前日のクロップレポートで作柄が悪化していたことを受け、需給逼迫見通しが改めて強まり、終値ベースで6月8日以来の高値をつけた。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には売りに押し戻される場面も見られたが、しっかりとプラス圏で下げ止まり。中盤にかけて再び買い意欲が強まり、1390セント台回復を試すまで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：686-3/4↑12-1/

シカゴコーンは反発。前日のクロップレポートで作柄が予想以上に悪化していたことを受け、改めて買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は売りに押し戻される場面も見られたが、早々に下げ止まり。目先中西部で再び気温が上昇するとの見通しが出ていることも支えとなり、最後は終値ベースで5日ぶりの高値まで値を伸ばした。

CBOT小麦9月限終値：694-0↑5-1/2

シカゴ小麦は反発。エジプトがロシア産を買い付けたのを嫌気し売りが先行したものの、中盤以降は作柄悪化懸念を手掛かりとしたコーンの上昇につれ買いが集まった。9月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は売りが加速、680セント割れを試すまで一気に値を崩す展開となった。しかし押し目では買い意欲も強く、中盤にはプラス圏まであっさりと値を回復。その後は690セント台前半を中心とした推移が続いた。

ダウ工業平均：12,501.30↓91.50
S&P500：1,331.94↓5.49
NASDAQ：2,839.96↓2.84

NY 株は下落。優良銘柄で決算絡みの売りを浴び、また米連邦債務上限引き上げを巡る不透明感が売り圧力を強めた。スリーエムは予想以上の収益でも、内訳に気掛かりな数字もあって売りが膨らみ、フォード・モーターがやはり減益を嫌気。こうした大型株中心に朝方から弱含み、ダウ平均はスリーエムなどの下落を背景に終日、軟調だった。

決算が寄与して上昇した銘柄もあり、NASDAQ指数は一部ハイテク決算の効果で日中の大半を前日比プラスの値動きだった。S&P500も朝方から下げていたのが午後に一時、上昇。しかし、すぐに下落に転じ、NASDAQ指数も引け近くで前日終値を割り込んだ。最後はダウ平均が3日続落し、S&P500とNASDAQ指数が2日続けてダウンである。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス8月限終値：4.370↓0.016

NY天然ガスは続落。決め手となる材料に欠ける中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが先行したものの、目先再び気温が上昇するとの予報を手掛かりに買い意欲も強く、後半は下げ幅を縮小した。8月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には一時4.30ドル台前半まで値を崩す場面も見られた。その後しばらくは安値圏での推移が続いたが、中盤以降は買いが集まり、下げ幅を大きく縮小して取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：3.1536↑0.0272
暖房油8月限：3.1134↑0.0056

NY石油製品は反発。日中を通じて原油の値動きに追随する展開、朝方には大きく売りが膨らむ場面も見られたが、中盤以降はしっかりと値を回復、一気に前日の高値を上抜けるまでに値を伸ばした。しかし原油の上昇が止まってからも積極的に買いを仕掛ける向きも出てこない。ガソリンはそのまま高値圏を維持したが、暖房油は前日終値近辺まで値を下げて終了した。

NYMEX原油9月限終値：99.59↑0.39

NY原油は小幅反発。米債務上限引き上げ問題の進展を睨みながら投機的な売り買いが交錯、上下に激しく振れる値動きとなった。9月限は夜間取引ではやや買いが先行。通常取引開始後は株安の進行につれ売りが加速、98ドル割れを試すまで一気に値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、昼前にはあっさりとプラス圏を回復、今週の在庫統計が強気の内容になるとの見方も支えとなり、そのまま100ドルを大きく超えるまで値を伸ばした。しかしそれ以上買いの勢いも続かず、最後は99ドル台半ばまで売りに押し戻されて取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,616.8↑4.6

NY金は続伸。米債務上限引き上げ問題がこじれ市場の不安が高まる中、ドル安と共に買いが先行、終値ベースで史上最高値を更新した。8月限は夜間取引では手仕舞い売りが優勢となり、ややマイナス圏で推移。通常取引開始後もしばらくは上値の重い展開が続いたが、昼前あたりから改めて買いが加速、最後は1,610ドル台後半まで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー9月限終値：244.95↑2.05

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな材料が見当たらない中、ファンドを中心にこれまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。9月限は夜間の取引開始から買いが先行、240セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。NY朝には売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。ドル安の進行なども後押しとなり、中盤以降は改めて買いが集まった。

ICE-US砂糖10月限終値：30.94↑0.20

NY砂糖は反発。ドル安や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、投機的な買いを支えにしっかりの相場展開が続いた。10月限は夜間の取引開始から買いが先行し31セント台を回復、朝方には31セント台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、中盤にかけてはジリジリと手仕舞い売りに押し戻される展開となったものの、プラス圏は維持。昼過ぎにはブラジル中南部の圧搾推定発表を受け30セント台前半まで急落する場面も見られたが、押し目ではすかさず買いが集まり31セント近辺まで一気に値を回復した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが26日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、7月22日までの週の米国内ガソリン需要は日量926.2万バレルと前週から1.1%減少した。前年比では2.6%の減少となる。過去4週平均は日量 930.7万バレルと前年を1.3%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.69ドルと前週から3セント上昇、前年に比べると37.2%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は26日、2011/12年度の国内中南部における砂糖きび圧搾が7月前半で前年同期から2.3%増加して4039万トンになったと発表した。しかし、この間の砂糖きび1トンから生産される糖分の合計値（ATR）は前年同期を7.2%下回ったという。砂糖生産が一年前より2.6%多い258万トンとなり、エタノール生産が12%増の16億4000万リットルとしている。

Unicaによると、2011/12年度砂糖きび圧搾は年初から7月半ば時点まであわせて2億1740万トンとなった。前年同期から15%減少。年初からの砂糖生産も15%減って1193万トン。エタノールは87億リットルで、前年同期に比べて20%減少という。ただ、含水エタノールが32%落ち込んだためで、年初来の無水エタノール生産は14%増加したことも記す。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

アルゼンチンの経済相は26日、2010/11年度の小麦輸出枠に45万トンの追加を承認したことを発表した。国内生産推定が1470万トン、前年度からの持ち越しが120万トン。国内消費の710万トンを差し引き、880万トンが輸出港になるとコメント。これまでに出荷を認可しているのが785万トンであり、追加輸出承認につながったようだ。

ECBが26日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月22日現在 3,632億5,100万ユーロと前週から変わらずとなった。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

エジプト商品供給公社（GASC）は26日、12万トンのロシア産小麦を買い付けたことを発表した。商社2社からの購入で、価格は1トン249.47ドル、同250.40ドルだったという。出荷は8月21-31日の予定。

米農務省（USDA）は26日、民間業者から日本向けで20万トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが26日に発表したレポートによると、7月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月比0.6%減となった。前年との比較では4.2%増加。

インドの食糧相は26日に記者団に対し、9月以降に一段の砂糖輸出を認可するかどうか決めるかもしれないと明かした。砂糖価格が1月まで安定する見通しであり、出荷を急ぐこともないとコメント。同氏は10月に2011/11年度が始まる時点で590万トンの在庫があることを見越した。

日本がここ2-3日間で少なくとも30万トンコーンを買い付けていると報じられた。関係者によると、購入したのは10-12月に納入の米産。CBOT12月限に1ブッシェル220-330セント上乗せで合意したという。

ポーランドの中央統計局（GUS）は26日、2011年の国内穀物収穫を2430万-2520万トンと見通していることを発表した。前年比較で1-5%減少になる。冬穀物の作付時期であった昨年終わりの悪天候、今年5-6月は異常な乾燥に見舞われるなど天候要因から前年割れになるという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した7月23日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.3%上昇した。5週連続プラス。ただ、伸び率は前週よりやや小さい。前年同期との比較だと4.2%上がった。これで73週間続けて前年より高く推移し、ただ、前週より低い伸びである。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、6月の中南米9ヶ国コーヒー輸出は前年同月比5.6%増の246万袋となった。この結果、10月に始まった2010/11年度の輸出は6月まであわせて前年同期を16%上回る2124万袋。この9ヶ月でメキシコとニカラグアを除く7ヶ国の輸出が前年比プラスという。最も高い伸びがドミニカ共和国で前年比92%のプラス。次いで、エルサルバドルの60%増だった。

輸出データはコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9カ国で構成する。 9カ国が生産するのは主に水洗式アラビカコーヒーである。水洗式アラビカ種は中南米の輸出のうち85%-90%、世界全体でも70%-80%のシェアを占めている。なお、Anacafeがまとめる統計にブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・6月新築住宅販売 (10:00 )
・7月消費者信頼感指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・メタル 8月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 8月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.010↑0.042

債券は反落。米連邦債務上限引き上げを巡る与野党の調整が難航したままであることに気を揉み、売りが優勢となった。引き上げ期限の8月2日が近付いており、米国の債務不履行の可能性を意識。また、明日から国債入札が始まることから、需給絡みでも神経質である。このため、長期債中心に相場が下落した。

10年債利回りは早くから上昇した。朝方に一時、持ち直す場面はあったが、長続きせず、3%台にアップ。午後には一段高となり、22日のレンジ上限に近付いた。

ドル/円：78.27、ユーロ/ドル：1.4375、ユーロ/円：112.52 （NY17:00）

為替はドル安が進行。米連邦債務上限問題が週末の間に解決しなかったことを受け、米国債のデフォールトや格下げ懸念からドルが売られる展開となった。ドル/円は東京早朝から売りが先行、いきなり78.10円を割り込む展開に。その後は値を回復、78.40円を挟んだ水準でのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、NY早朝には78円割れをうかがうまで下げ幅を広げたものの、ギリギリのところで節目は維持。その後は78円台前半で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京から1.43ドル台後半を中心としたレンジ内で推移。ロンドンでは一旦1.43ドル前半まで値を下げた後、1.44ドル台まで一気に買い戻されるなど値が動いたが、新たな流れを作るには至らず。NYに入ると改めて売りが優勢となったものの、午後からは値を回復。遅くには1.43ドル台後半での推移となった。ユーロ/円は東京では112円台後半のレンジ内で推移。ロンドンでな112円台半ばから前半までレンジを切り下げての推移。NYでは午前中112円割れをうかがうまで売りが膨らむ場面も見られたが、午後には112円台半ばまで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：1372-0↓16-1/4

シカゴ大豆は大幅反落。中西部で週末にまとまった降雨が見られたことを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。11月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は売り一色の展開となり、中盤には1360セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。売り一巡後は売られ過ぎ感も手伝って買いが集まったものの、弱気の流れを変えるには至らず。1370セント台を回復するのが精一杯だった。

CBOTコーン12月限終値：674-1/2↓11-0

シカゴコーンは反落。中西部で週末まとまった降雨が見られたことを嫌気、ポジション整理の売りが大きく先行する展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には下げ足を速め、660セント台後半まで一気に値を崩した。中盤には売りも一巡、引けにかけては売られ過ぎ感もあって買い戻しが集まったものの、670セント台を回復するのが精一杯だった。

CBOT小麦9月限終値：688-1/2↓3-3/4

シカゴ小麦は反落。弱気の天気予報を受けコーンが大きく値を下げたのを嫌気、ポジション整理の売りが先行した。9月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は670セント台前半まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となり、しばらく670セント台後半で推移。引けにかけては買いが加速し一時プラス圏を回復するまで値を伸ばした。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：12,592.80↓88.36
S&P500：1,337.43↓7.59
NASDAQ：2,842.80↓16.03

NY 株は下落。米連邦債務上限の引き上げ期限が近付く中で与野党の調整は依然として難航していることに気を揉み、売り圧力が強まった。22日にオバマ米大統領とベイナー下院議長の交渉が決裂し、週末も結論が出ないままだったことに神経質な空気が強まっている。また、格付け大手がギリシャをさらに格下げ、同国の債務不履行をほぼ確実との見解もしめし、欧州情勢絡みでも市場心理が冷えた。

ただ、企業の業績期待、また買収ニュース、アップルの値上がりなどが相場下落の進行を抑えル格好ともなった。相場は寄り付きから急速に落ち込み、ダウ平均が早々に100ドルを超え下げ。しかし、すぐにブレーキがかかり、そのままマイナス幅も縮小した。昼過ぎにNASDAQ指数が僅かにもプラス転換する場面をみている。しかし、午後は再び弱含んだ。ダウ平均が続落し、S&P500とNASDAQ指数が3日ぶりに反落。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.386↓0.013

NY天然ガスは反落。週末で米北部を中心とした猛暑が一服したこともあり、ポジション整理の売りが改めて膨らんだ。原油や株の下落も弱気に作用した。8月限は夜間取引ではやや買いが先行、通常取引開始後には4.40ドル台半ばまで息に値を伸ばす場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、昼前にはあっさりとマイナス転落。そのまま4.30ドル台まで下げ幅を拡大した。午後からはやや下げ幅を縮小したものの、最後までプラス圏を回復することなく取引を終了した。

エジプト商品供給公社（GASC）が26日に小麦買い付けを計画していると報じられた。ブローカー情報によると、物色するのは8月21-31日に出荷できる製粉用小麦。ロシア産、カザフスタン産も購入対象としている模様だ。買い付け予定の規模は不明。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

7月24日現在

RBOBガソリン8月限：3.1264↓0.0037
暖房油8月限：3.1078↓0.0202

NY石油製品は反落。米国債格下げの可能性などを懸念した株や原油の下落につれ売りが先行した。相場は夜間取引では大きく売りが先行。通常取引開始後はしっかりと買いが集まり先週末の終値近辺まで値を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られず。ガソリンはそのまま小幅安で終了したが、暖房油は引け間際に改めて売りが膨らんだ。

NYMEX原油9月限終値：99.20↓0.67

NY原油は反落。米債務上限引き上げ問題が週末の間に解決しなかったことを嫌気し株安が進む中、ポジション整理の売りが先行した。9月限は夜間取引から売りが膨らみ、早々に99ドル台を下抜け。通常取引開始後は買い戻しが集まり99ドル台後半まで値を伸ばしたものの、プラス圏まで戻すことなく息切れ。昼前には再び 99ドルを割り込んだ。ただ、それ以上積極的に売りを仕掛ける向きもなく、午後には99ドル台を回復、そのまま動意も薄くなった。

COMEX金8月限終値：1,612.2↑10.7

NY金は続伸。米債務上限引き上げ問題が週末の間に決着しなかったことを受け、米債券のデフォールトや格下げに対する懸念が改めて浮上、株やドルが売られる中で安全資産としての買いが大きく先行した。8月限は夜間取引から買いが先行し1,620ドル台半ばまで急伸。その後売りに押し戻されたものの、早朝には再び1,620ドル台まで値を回復した。通常取引開始後はジリジリと値を下げる展開、昼過ぎには1,610ドルを割り込む場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては1,610ドル台前半の水準で推移した。

ICE-USコーヒー9月限終値：242.90↑1.40

NYコーヒーは小幅反発。ここまでの 下落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場の下支えとなった。9月限は夜間の取引開始時から買いが先行、朝方には240セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかし一気に先週金曜の高値を上抜けるだけの勢いもなく、その後相場は伸び悩み。240セント台前半の狭いレンジ内での推移が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：30.74↓0.60

NY砂糖は反落。先週末の急伸で買われ過ぎ感が高まったことから、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。10月限は夜間の取引開始時には買いが先行先週末の高値を上抜ける場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は売りに押し戻される展開、朝方に31セントを割り込んだあたりでは買い戻しが集まる場面も見られたが、売りの流れは止まらず、中盤には30セント台半ばまで下げ幅を拡大、ようやく売りも一服となった。

米農務省（USDA）は25日、2011年の消費者食品価格指数が前年比3.0-4.0上昇する見通しを発表した。2010年の伸び率0.8%から値上がりペースが大きく加速するのをみている格好で、原材料やエネルギーの価格上昇、世界の食糧需要増加によるという。ほぼ全てのカテゴリーで前年以上の伸び、あるいは2010年に下落したのから上昇に転換を見通している。

中でも、高い伸びを予測しているのが食肉である。牛肉の上昇率は7.0-8.0%、豚肉6.5-7.5%としている。鶏肉は前年の0.1%下落から2.5-3.5%のプラス転換予想。魚貝類を5.5-6.5%上昇と見通した。卵の伸び率予想レンジが4.5-5.5%、乳製品は5.0-6.0%。油類は一年前に0.3%下がったのが、2011年には6.5-7.5%値上がりの見通し。野菜・果物が3.5-4.5%。USDAの2012年食品価格予想は2.5-3.5%上昇となった。

コートジボワールの公式データによると、6月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比52.8%減の6765トンとなった。生豆だけでは1年前を60.9%下回る5049トン。10 月に始まった2010/11年度の輸出は6月まであわせて4万1882トンとなり、前年同期から53.7%減少だ。10-6月の生豆の出荷は前年比63.3%減の2万8937トン。

コスタリカコーヒー協会は25日、2010/11年度コーヒー輸出が7月18日時点で109万袋になったと発表した。前年同期に比べて3%増加という。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

イラクのルアイビ石油相は25日、イランで開かれたイランとシリアとの3国間天然ガスパイプライン交渉の席で取材に答え、現在石油市場では需要と供給のバランスが取れており、今の価格水準にも満足していると述べた。イラン国営通信が伝えた。

米農務省（USDA）は25日、民間業者から日本向けで10万5156トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

欧州砂糖産業顧問キングスマンは25日、2011/12年度のブラジル中南部砂糖生産見通しを7.6%引き下げ、3187万トンとしたことを発表した。昨年からの干ばつ、最近の降霜による影響を理由にしている。砂糖きび生産予測は5億2500万トンで、ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が見越す5億3350万トンを下回る。

インド砂糖工場組合は25日、9月に終わる2010/11年度に50万トンの砂糖追加輸出を政府に要請していることを明かした。国際価格が上がっており、農家への支払いが遅れることもなくなるとコメント。このほか、生産が2600万-2650万トンになるとの見通しを背景に2011/12年度には少なくとも200万トンの輸出が可能とも述べた。

ラボバンクは25日、2011/12年度のインド砂糖生産が2840万トンになるとの見通しを発表した。前年比7.2%増加の見方。増産により輸出が上向く可能性があり、また国際価格上昇の抑制につながるかもしれないという。

ラボバンクは25日、2011/12年度のオーストラリア砂糖生産が410万トン、輸出が280万トンになるとの見通しを発表した。いずれも前年から増加の見方。6月に政府が発表した予測385万トン、248万トンも上回る。オーストラリアの砂糖供給がブラジル生産が予想を下回ったのを補い、需給の逼迫を緩和させると見通す。また、砂糖きび圧搾は12月半ばまでに完了との見方を示した。

ロシア通信社インターファクスによると、同国のスクルインニク農相が2011年の同国穀物輸出を1800万-2000万トンと見越していることを発表した。同時は21日に従来予測の1500万トンから1800万トンに引き上げていた。

ロシアのグレイン・ユニオン幹部は25日の記者会見で、2011年の国内穀物収穫が8900万-9200万トンになると見越していることを明かした。生育は順調とコメント。小麦の収穫だけで5800万トンの見通しとしている。

このほか、1日付けで穀物輸出が解禁となってから20日までに、140万トン出荷済みという。同氏は7月のロシア穀物輸出を180万-190万とンを予想。また、8月と9月には250万-300万トンになるとのを見込んでいるという。ただ、出荷は国際価格次第とも述べた。2011/12年度の輸出予測が2000万とン。

カザフスタン農務省は25日、2011年の国内穀物収穫が1450万-1500万トンになるとの見通しを発表した。前年の1220万トンから増加になる。

エジプト商品供給公社（GASC）による年内小麦買い付けで、ウクライナ産は品質要因から限られるとの見方が広がっていると報じられた。GASC幹部は来月の買い付けでウクライナ産を物色すると述べているものの、トレーダーなどは収穫期の大雨による品質への影響で食用に向かないと指摘しているという。

欧州銀ラボバンクは25日、2011/12年度の中国コーン輸入見通しが400万トンになるとの見通しを発表した。これは1994年以来の高水準になるという。このほか、中国は300万トンの米国2011/12年度産コーン輸入を成約済みともしている。

イランのハティビOPEC代表は23日、国営通信のインタビューに答え、イランは引き続きサウジに続くOPEC第二の石油輸出国であると主張した。これは先に発表されたOPECの年鑑のデータを受けてのもので、年鑑では2010年の石油輸出量は日量224.8万バレルと、ナイジェリアの246.4万バレルを下回っていた。代表はOPECの推定に疑問を停止、ナイジェリアの輸出増加分には確認の取れていないものも含まれているとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.966↓0.051

債券は反発。欧州の財政問題が改めて買いを誘う格好となった。ユーロ圏首脳会議でギリシャ向けの追加支援が決まったものの、ユーロ圏全体でまだ金融不安が根強いとの見方が背景にある。また、米国債務不履行回避のシナリオも寄与。相場は朝方からしっかりの展開となった。

ただ、買いの流れは続いても、ペースは比較的緩やかだった。米与野党の連邦債務上限引き上げを巡る調整で新しいニュースもなく、週末を控えているため積極的な取引は見送り。10年債利回りはほぼ終日低下となったが、前日のレンジ下限にとどまった。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、5月の全米自動車走行距離は 2,540億2,900万マイルと前年同月に比べ1.9%、49億6,200万マイル減少した。年初来の累計では1兆1,935億6,900万マイルと前年同期を1.0%下回っている。地域別では北東部が前年比1.2%減の378億6,900万マイル、南東部が1.5%減の 552億2,100万マイル、中西部が2.1%減の582億6,800万マイル、南部メキシコ湾岸が2.2%減の489億5,100万マイル、西部は2.4%減の537億1,800マイルとなった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：78.54、ユーロ/ドル：1.4358、ユーロ/円：112.76 （NY17:00）

為替はユーロ安が先行。前日のギリシャ救済では中長期的に問題は解決しないとの見方などから、欧州の債務問題に対する不安が改めて高まる格好となった。ドル/円は東京では78.60円を中心とした狭いレンジ内での推移。ロンドンに入ると改めて売りが膨らみ、NY朝には78.20円台まで値を下げた。ただ、それ以上積極的な売りも見られず、中盤にかけては78.40円台まで値を回復、そのまま週の取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.44ドルを挟んだ狭いレンジ内での推移。NY早朝からは売り意欲が強まり1.43ドル台前半まで一気に値を下げた。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、中盤には1.43ドル台半ばまで値を回復、そのまま動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では113円をやや上回る水準で推移。午後には一時113円台半ばまで買われる場面も見られたが、ロンドン市場に入ると一転して売りが台頭、NY午前には112円台前半まで値を崩した。午後からは112円台後半まで値を回復、値動きも落ち着いた。

CBOT大豆11月限終値：1388-1/4↑0-1/4

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。朝方には気温上昇に伴う作柄悪化懸念を手がかりに買いが先行したものの、週末を前にポジション整理の売りに押し戻された。11月限は夜間取引ではやや売りが先行、通常取引開始後はコーンの上昇などにつれて1390セント台まで買い進まれたものの、14ドルの節目にとどくことなく息切れ。その後は中盤にかけてジリジリと売りに押し戻される展開、引け間際にはマイナス転落する場面も見られたが最後はややプラス圏に入ったところで取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：685-1/2↑11-1/2

シカゴコーンは反発。目先中西部に平年以上の暑さが戻ってくるとの予報を受け、作柄悪化懸念を手掛かりとした買いが改めて相場を押し上げた。相場は夜間取引から買いが先行。朝方には売りに押し戻されマイナス転落する場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて買いが集まる展開、後半は上昇ペースも速まり680セント台半ばまで値を回復して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：692-1/4↑15-0

シカゴ小麦は反発。独自に大きな材料が出た訳ではなかったが、週末を前に猛暑による作柄悪化懸念が改めて高まったコーンの上昇につれ買い戻しが加速した。9月限は夜間取引ではやや買い戻しが優勢。通常取引開始後は前日終値を中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返すて展開が続いた。引けにかけては急速に買い意欲が強まり、690セント台まで一気に値を伸ばして取引を終了した。

ダウ工業平均：12,681.16↓43.25
S&P500：1,345.02↑1.22
NASDAQ：2,858.83↑24.40

NY 株はまちまち。決算を消化しながら、売り買い交錯の一日となった。前夕にアドバンスト・マイクロ・デバイシズ、サンディスクが発表した強気の決算ニュースで、ハイテク株全体を支援。NASDAQ指数はハイテク効果により朝方に一時的に下落した後はじりじり上昇した。最後は続伸し、8日以来の高値を更新だ。反面、キャタピラーが予想を下回る決算で落ち込み、ダウ平均がほぼ終日、マイナス圏で推移した。S&P500はもみ合いを経て小高く終了となり、ダウ平均だけ小反落。主要株価指数の値動きに開きはあったが、前週比だと揃って反発した。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.399↑0.004

NY天然ガスは小幅反発。週末にかけて米北東部を中心に猛暑が続くとの予報を手掛かりに買いが先行したものの、今週に入ってからの流れを継いだ売り圧力も強く、上げ幅は限定的なものにとどまった。8月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一時4.40ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。その後は移転して売りに押し戻される展開となり、昼前には一時マイナス転落。その後は上下に不安定に振れる展開が続いたが、最後はややプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：3.1301↑0.0306
暖房油8月限：3.1280↑0.0288

NY石油製品は反発。原油の上昇につれて投機的な買いが集まった。ガソリン、暖房油共に前日の下落の反動もあり、夜間取引から買いが先行。朝方には株安につれて売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤以降は買い一色の展開、大きく値を下げる場面もないまま上昇を続けた。

NYMEX原油9月限終値：99.87↑0.74

NY原油は続伸。欧州の債務不安が改めて高まる中、NY株が軟調に推移したにもかかわらず、前日までの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。9月限は夜間取引から買いが先行。朝方にはポジション整理の売りが膨らみマイナス転落する場面も見られたが、通常取引開始後は改めて買いが集まり早々にプラス転換、その後も上昇の流れは止まらず、午後には一時100ドルの節目を超える場面も見られた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月19日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金8月限終値：1,601.5↑14.5

NY金は反発。米連邦債務上限の引き上げ問題がこじれる中、前日にまとまったギリシャの救済案も効果は長続きしないとの悲観的な見方が浮上、改めて安全資産としての買いが集まる展開となった。8月限は夜間取引ではやや売りが先行したものの、早朝にかけてしっかりと買いが集まり1,590ドル台後半まで値を回復。通常取引開始後は改めて買いが加速、1,607ドル台まで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、手仕舞い売りに押し戻される格好となったものの、最後までしっかりと1,600ドル台は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：241.50↑0.70

NYコーヒーは反発、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内で推移。NYの時間帯に入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては まとまった売りが出て240セントの節目を大きく割り込むまで値を下げた。しかしこの水準では割安感も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては商いの薄い中で買い戻しが加速、プラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：31.34↑1.49

NY砂糖は大幅続伸。ブラジルの供給不安が改めて材料視される格好となり投機的な買いが加速、期近ベースで今年2月末以来の高値を更新した。10月限は夜間の取引開始時から前日の流れを継いだ買いが先行、早朝には一気に31セント台まで値を伸ばした。NYの時間帯に入ってからは買いの勢いも一服、手仕舞い売りに押し戻される場面も見られたものの、買い意欲は衰えず早々に下げ止まり。中盤以降も31セント台をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ロシア砂糖生産者組合が14日に発表した7月21日時点の砂糖ビートテスト結果によると、平均根重量は236グラムとなった。前年同期の190グラムを24.2%上回る。葉重は333グラムで、一年前の201グラムから65.7%アップ。

サウジ石油省高官は22日、ダウジョーンズのインタビューに対し、同国は需要の増加に対応すべく今月も更に生産量を増やす可能性があるとの見方を示した。もし必要とならば、日量1,250万バレルまで生産量を引き上げることができるという。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

オーストラリア東部の小麦生産見通しに慎重な見方がアナリストの間で出ていると報じられた。コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリアのアナリストは今週、ニューサウスウェールズ州の農地を訪れ、生産改善には乾燥しすぎ、また気温も低いとコメント。生育ペースが予定より2-3週間遅れているともいい、イールド悪化を見通す。クレディ・スイスのアナリストは、東海岸の作柄を依然として良好と評価しながらも、6-7月の乾燥および寒さがイールドの下方修正につながるかもしれないという。

インドのコーヒー局は22日、2011/12年度の国内コーヒー生産を前年比7%増の32万2250トンと見越していることを発表した。アラビカの生産予測が一年前を11%上回る10万4525トン。ロブスタも5%増えて21万7725トンになるとの見通しという。

ベトナム統計局は27日、6月の同国コーヒー輸出が5万5000トン（91万6700袋）と推定されることを発表した。前年同月比38.2%減少という。6月の輸出は従来推定の8万トンから6万7000トンに改定。10月に始まった2010/11年度のコーヒー輸出は7月時点で108万6000トン、1810万袋となり、前年同期を6%上回るとしている。

メキシコ南部に位置するゲレーロ州のコーヒー評議会幹部は、大雨がコーヒーイールドの改善に寄与するとの見方を示した。ただ、インフラストラクチャーにダメージを与え、また土壌浸食が起きているとも報告。資金不足で、10月の収穫開始までに道路復旧は無理かもしれないともいう。その場合に農園からの輸送断念となることに言及した。同州のコーヒー生産見通しは前年比62%増の13万330袋。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・大豆 8月限OP 納会