10年債利回り：2.884↑0.003

債券は小反落。上昇続きで買い一服感がちらついていたところに、欧米の株式相場上昇が売りにつながった。中国国内総生産が予想を上回ったことや格付け大手フィッチによるイタリアの財政再建計画に対するポジティブな評価なども重し。しかし、午後に10年債入札結果が下支えになった。

相場は夜間取引から弱含み、そのまま通常取引に入った。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）が議会証言で国債購入第三弾（QE3）の可能性を示した一方、中期的な景気回復見通しや出口戦略などにも言及したことで市場の反応は限られた。このため、10年債利回りは早くから上向きだ。しかし、入札結果の発表に続いて上昇幅の縮小が始まった。取引終盤には下げに転じる場面もみている。最後は僅かな上昇で引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.76、ユーロ/ドル：1.4203、ユーロ/円：111.87 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。バーナンキ議長が議会証言でQE3の可能性に言及したことを受け、対ユーロを中心にドル売り移植の展開となった。ドル/円は東京では79円台前半から半ばの水準で推移。ロンドンにかけて上値の重い展開が続いた。NYに入るとバーナンキ証言を手掛かりに改めて売りが膨らみ79円を下抜け。その後は79円をやや割り込んだあたりで下げ渋れ展開が続いたが、午後遅くにムーディーズが米国債の格付け引き下げの可能性を発表すると一気に78.60円台まで値を下げるなど、値動きが荒くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.40ドルを挟んだ狭いレンジ内で推移。ロンドンにはいるとジリジリと買い意欲が強まり、1.41ドル台前半まで値を伸ばした。NY朝には再び1.40ドル後半まで値を下げたものの、バーナンキ議長証言後は買いが加速し1.41ドル台後半まで急伸。午後には1.41ドル半ばで動きも落ち着いたかに見えたが、ムーディーズの米国債格付け見直しの報を受け一気に1.42ドルまで買い進まれた。ユーロ/円は東京では111円台前半で推移。ロンドンでは一時111円台後半まで買いが集まったが、その後は再び111円前半まで売りに押し戻される展開。NYではバーナンキ証言後に改めて買いが集まり112円台を回復するなど、リスク回避の動きが後退する中で終始ユーロを買う動きが先行する展開が続いた。

CBOT大豆11月限終値：1379-3/4↑21-1/2

シカゴ大豆は続伸。QE3への期待やドル安の進行を好感し商品市場全体が大きく値を伸ばす中で投機的な買いが先行、6月10日以来の高値をつけた。11月限は夜間取引から買いが優勢で推移、通常取引開始後はQE3の可能性を示したバーナンキ証言やドル安の進行を手掛かりに買いが加速、1370セント後半まで一気に値を伸ばした。その後一旦は値を下げたものの、中盤にかけて改めて買いが集まり1380セント台後半まで上げ幅を拡大。最後は売りに押し戻されたが、高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：679-3/4↑21-3/4

シカゴコーンは大幅続伸。QE3への期待やドル安の進行が大きな支えとなる中、目先中西部で気温が上昇するとの予報を手掛かりに買いが加速、680セント台回復を試すまで一気に値を伸ばした。12月限は夜間取引で売りが先行する場面も見られたが、朝方にはしっかりプラス圏を回復。通常取引開始後は買い一色の展開となり、中盤には680セント台後半まで一気に値を伸ばした。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される展開、最後は680セントを僅かに割り込んで取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：714-1/2↑42-1/2

シカゴ小麦は大幅続伸。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、QE3への期待ドル安の進行などを手掛かりにテクニカルな買いが加速、終値ベースで6月15日以来の高値をつけた。9月限は夜間取引では売りが先行したものの、朝方には値を回復。通常取引開始後には買い一色の展開となり7ドルの節目を一気に上抜ける展開となった。その後一旦は売りに押し戻されたものの、7ドル台はしっかりと維持。中盤以降は改めて買いが集まる展開となり、昼過ぎには720セント台を回復する場面も見られた。

ダウ工業平均：12,491.61↑44.73
S&P500：1,317.72↑4.08
NASDAQ：2,796.92↑15.01

NY 株は反発。予想以上の中国国内総生産（GDP）やバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長が議会証言で追加量的緩和の可能性を示したことを手掛かりに買い戻しが優勢となった。取引開始前から中国効果で買いムードにあったが、バーナンキ議長の証言草稿が伝わり弾みがついた格好になる。取引開始、またバーナンキ議長の証言内容で相場の上昇ピッチが速まった。

ただ、景気の不透明感が根強いことなどから午後に入って値上がりも一服である。じわりと上昇幅を縮め、取引終盤ではさらに戻した。相場は4日ぶりの反発は確保したものの、前日の下落幅より小さい値上がりで終了。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.403↑0.070

NY天然ガスは4日続伸。目先広い範囲で平年以上の気温が続くとの強気の天気予報を支えに買いが先行、原油をはじめとした商品市場全体の上昇も後押しとなり一ヶ月ぶりの高値をつけた。8月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には4.40ドル台まで値を伸ばした。その後はやや売りが膨らむ場面も見られたが、中盤にかけては原油の上昇につれ買いが集まり朝方につけた日中高値を更新。後半は買いも一服、手仕舞い売りに押される展開となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：3.1516↑0.0534
暖房油8月限：3.0997↑0.0121

NY石油製品はガソリン主導で続伸。夜間取引ではポジション整理の売りに押される軟調な展開となったが、通常取引開始後はしかり買いが集まり値を回復。その後もQE3に対する期待や在庫統計でガソリンが取り崩しとなったことなどを手掛かりに買いが加速、ガソリンは直近の高値を大きく上抜けるまで値を伸ばした。

NYMEX原油8月限終値：98.05↑0.62

NY原油は続伸。QE3への期待や原油在庫の大幅取り崩しを手掛かりに、大きく買いが先行した。8月限は夜間取引では前日終値近辺での推移、朝方にかけては売りが膨らみ、通常取引開始後には96ドル台後半まで値を下げた。その後はバーナンキFRB議長の議会証言やEIA在庫統計の強気サプライズを受け買いが加速、一気に98ドル台まで値を伸ばす展開。昼過ぎに99ドル前半まで値を伸ばしたが、引けにかけてはは手仕舞い売りが膨らみ、98ドル割れを試すまで値を下げた。

COMEX金8月限終値：1,585.5↑23.2

NY金は大幅続伸。バーナンキFRB議長が議会証言でQE3の可能性に言及したことを好感、ドル安の進行と共に買いが加速し史上最高値を大きく更新した。8月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行し、早々に1,570ドル台を回復。通常取引開始後は改めて買いが集まり1,580ドル台まで上昇、バーナンキ証言後には1,588ドルまで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：263.95↑6.10

NYコーヒーは大幅反発。対ユーロを中心としたドル安の進行を好感、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢、260セントの節目近辺での推移が続いた。NYの時間帯に入ると徐々に騰勢を強める展開、中盤にかけてはバーナンキFRB議長が議会証言でQE3の可能性に言及したことを好感、ドル安の進行と共に買いが加速、260セント台半ばまで一気に値を伸ばした。午後からは上昇も一服となったが、そのまま高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：30.24↓0.25

NY砂糖は反落。ドル安の進行を好感し大きく買いが先行したものの、中盤以降はUnicaによるブラジル生産推定発表を控え手仕舞い売りが大きく膨らんだ。10月限は夜間の時間帯は売りが優勢。NYに入ってもしばらくは動機が見られなかったが、その後バーナンキFRB 議長が議会証言でQE3の可能性に言及したことを受けドル安の進行と共に買い加速、31セント台前半まで一気に値を伸ばす展開となったが、買い一巡後は一転して大きく売りに押し戻されるなど、不安定な値動き。Unicaの推定発表後には再び買いが集まる場面も見られたが、結局は日中安値近辺で取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は12日に下院金融サービスで金融政策に関する定例証言を行い、必要に応じてさらなる景気のてこ入れがあり得ることを示した。議長は、景気減速が事前の予想以上に長引き、またデフレリスク再燃の可能性が残ると指摘。FRBはいくつかの対策を用意しているとし、追加の量的緩和を含めることも明かした。

バーナンキ議長は先月発表した米連邦準備理事会（FRB）による短期見通しの下方修正を改めて取り上げた。景気回復の鈍化について原油価格の高騰、日本の震災など一時的な要因を挙げ、中期的に成長ペースが速まるとの見方も示したが、それでも景気の先行きには不透明感我あると指摘。回復が止まり、インフレがゼロに近くなるようなら、全ての対応措置を検討しなければならないと述べた。国債購入第三弾（QE3）の可能性もあるという。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は13日、2011/12年度の国内中南部における砂糖きび圧搾見通しを引き下げたことを発表した、最新予測は5億3350万トン。従来見越していた5億6850万トンから3500万トン、6.2%の下方修正である。6月終わりの降霜や昨年4月から8月にかけて続いた干ばつなどが生育の妨げとなったことを理由にしている。

Unicaはまた、2011/12年度の砂糖生産は6.4%引き下げて3238万トンとした。エタノール生産が225億5000万リットルで、これは従来予測を11.6%下回る。砂糖生産での砂糖きび消費予測は従来の45.6%から46.9%に引き上げ。中南部からの輸出見通しも下方修正した。砂糖が6.4%引き下げの3238万トン。エタノールは6.9%引き下げて13億5000万リットル。

Unicaによると、6月後半の中南部砂糖きび圧搾高は前年同期を0.7%上回る4208万トンだった。6月前半に13%減少したのからペースが進んだ格好になる。6月後半の砂糖生産が前年比1.3%増の258万トン。しかし、エタノールは8.4%減って17億1000万リットルだったとしている。

天然ガス在庫統計市場予想
14 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

インドの食糧相は13日に記者団に対し、同省が減的的な小麦輸出を支持していることを示した。インドの小麦輸出は2007年から禁止しているが、国内の豊作、在庫の積み増しが進んでいることで、輸出再開観測が強まっている。ただ、同相は全面的な解禁よりも制限を付けての出荷が望ましいという。

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が7月11日時点で1749万トンとなった。前年同期から18.9%増加。年初から製糖所が受け取った粗糖が前年比20.5%増の219万4000、加工した粗糖は18.8%増の212万5000トンという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

フランス政府機関France AgriMerは12日、2011/12年度の国内軟質小麦生産が3200万トンになるとの見通しを発表した。前年度推定の3570万トンから減少になる。ただ、6月時点での予測3100万トンからは上方修正になり、6月の降雨でイールドがやや改善したためという。

インドの食糧相は13日に記者団に対し、9月に終わる2010/11年度の国内砂糖生産が2450万トンになると見越していることを明かした。従来推定の2420万トンから引き上げで、主要生産地の改善を理由にしている。前年度からの持ち越し490万トンをあわせて2940万トンの供給になる。同相は、追加輸出あるいはトレーダーの在庫規制撤廃を検討する可能性も示した。2010/11年度国内消費の推定が2100万-2150万トン。2010/11年度末に620万-630万トンの在庫を見通す。

中国統計局は13日、6月の国内精製糖生産が6万1000トンになったと発表した。前年同月に比べて60.5%増加。2011年前半の生産は前年同期を2.8%上回る806万トンという。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は12日、2011年の国内コーン生産が前年比2.4%増の1億8150万トンになるとの見通しを発表した。小麦は前年を1.4%上回る1億1679万トンと見越す。しかし、大豆に関すると1400万トンの予測で、これは前年から7.9%減少の見方である。

コーン作付を2.0%増の3310万ヘクタールとの推定とした。しかし、小麦は0.1%減の2415万ヘクタール、大豆が前年より6.8%小さい820万ヘクタールとした。

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が12日時点で690万トンとなった。面積にして240万ヘクタールで事前予想の21%に当たる。収穫は前年同期を110万トン上回るという。イールドが一年前の1ヘクタールあたり2.43トンに対し、同2.84トン。冬小麦だけで収穫が350万トン、イールドは同3.13トンとなった。

ウクライナのクリューエフ貿易相は13日、2011/12年度の穀物輸出が2000万トンになるとの見通しを発表した。2010/11年度に干ばつ要因から一年前を42.9%下回る1210万トンにとどまったのから回復の見方である。小麦だけで前年度の2.25倍の900万トンと見越す。

国際エネルギー機関（IEA）の石油部門担当幹部は13日に開いた会見で、来週にも追加の戦略備蓄の放出が必要かどうかを検討することを明らかにした。IEAはすでに6,000万バレルの備蓄放出を決定しているが、OPECに対する石油需要が7-9月期に大幅に増加するとの見通しを示した上で、状況を慎重に判断するとした。また、OPEC諸国が6月に続き、7月から8月にかけても生産量を増やすことを望んでいるとも述べた。

国際エネルギー機関（IEA）は13日に発表した月報で、2011年の世界石油需要を日量8,950万バレルと推定、前月から20万バレル引き上げた。新興国のベースラインでの見通し引き上げが、価格高騰や景気減速に伴うOECD諸国の引き下げ分を上回った。今回が初めてとなるい2012年の需要推定は日量9,100万バレル、前年比で150万バレル増加する見通しだ。需要増は全て新興国によるもので、OECD諸国の需要は前年から小幅減少となる。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・6月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・6月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA石油在庫統計 (10:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.881↓0.040

債券は続伸。アイルランド格下げニュースで欧州の金融不安が改めて強まり、安全資産を求める買いが進んだ。朝方は売りが膨らんだが、午後に3年債入札結果が底堅い需要を示したため買いにシフト。さらに、ムーディーズによるアイルランドの長期国債格付け引き下げが伝わり、株式相場の弱含みも手伝って買いに弾みがついた。

10年債利回りは夜間取引に、一時、2.81%まで低下した。ユーロ圏財務相会合でギリシャへの追加金融支援の決定を先送りしたことが背景にある。ただ、急速な相場上昇、また入札も控えて売りに転換。通常取引に入って上昇だ。入札結果の発表に続いて低下に転じた。下げ幅も広がり、2.9%を割り込んで引けた。

ドル/円：79.21、ユーロ/ドル：1.3968、ユーロ/円：110.65 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。イタリアをはじめとした欧州の金融不安が引き続き大きな材料となる中、リスク回避の動きから円が大きく買い進まれた。ドル/円は東京午前は80円台前半でジリ安の展開。午後に80円の節目を割り込むと、ロンドン朝には一気に79円台前半まで値を崩した。売り一巡後は79.60円台まで値を戻しての推移。NY朝には一時79.80円台まで買い戻されたものの、その後は再びドル売りが優勢となった。午後にFOMC議事録でQE3の可能性が検討されていたことが明らかになると改めて値を下げる展開。NY17時前後には再び大量のドル売りが出たことから、78円台半ばまで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京からこれまでの流れを継いだユーロ売りが先行、ロンドン朝には1.38ドル台前半まで下げ幅を広げる場面も見られた。売り一巡後は1.39ドル台前半まで値を回復しての推移。NY朝には1.40ドル台まで買い進まれたが、それ以上の動きは見られない。午後にはFOMC議事録でQE3の可能性が出たことを好感し株高と共に1.40ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、その後アイルランド国債のジャンク債格下げが伝わると再び1.40ドルを割り込むまで値を下げた。ユーロ/ドルは東京から売りが先行、ロンドン朝には一時110円の節目を割り込むまでに値を下げた。その後は値を回復、NY朝には111円台後半まで買い戻される場面もみられたが、流れを変えるには至らず。NY午後遅くには急速に売り圧力が強まり、再び110円台を割り込む展開となった。

CBOT大豆11月限終値：1358-1/4↑11-1/4

シカゴ大豆は続伸。朝方発表された需給報告は予想よりもやや弱気の内容だったものの、コーンや小麦の上昇につれてしっかりと買いが集まった。11月限は夜間取引では手仕舞い売りが先行し1330セント台半ばまで下落。通常取引開始後はプラス圏まで値を戻したものの、それ以上積極的な買いも見られず、前半は前日終値近辺でもみ合う展開に。中盤以降は穀物の上昇を手掛かりに買い意欲が強まり、引け前には一時1360セント台を回復。6月15日以来の高値で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：658-0↑25-1/4

シカゴコーンは大幅反発。朝方発表されたUSDA需給報告が予想より強気の内容となったのを好感、日中を通じて買い一色の展開となり終値ベースで6月21日以来の高値をつけた。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、620セントを大きく割り込むまで値を下げた。しかし通常取引開始後は一転して買い集まり大きく値を回復。中盤には650セントの節目手前で伸び悩む場面も見られたが、後半は一段高となり650セント台後半まで値を伸ばした。

CBOT小麦9月限終値：672-0↑32-3/4

シカゴ小麦は大幅反発。朝方発表された需給報告が輸出需要の引き上げによって予想以上に強気の内容となったのを好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。9月限は夜間取引ではリスク回避の売りが進んだ前日の流れを継ぎ軟調に推移したものの、通常取引開始後は一転して強気一色の展開。中盤にかけてほとんど売りに押し戻されることのないまま上昇を続け、最後は670セント台を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,446.88↓58.88
S&P500：1,313.64↓5.85
NASDAQ：2,781.91↓20.71

NY 株は大幅続落。アイルランド格下げのニュースで欧州の財政不安が売り圧力を強める格好となった。決算発表も始まったことから様子見ムードが強く、相場は小動きでスタート。午後に、6月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で一部メンバーが追加の景気てこ入れに前向きだったことを確認して買いが集まる場面もあった。だが、取引終盤にムーディーズのアイルランド長期国債格付け引き下げが伝わり、相場は急速に弱含んだ。3日続落で、ダウ平均とNASDAQ指数が6月30日以来、S&P500が6月29日以来の安値を更新した。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.333↑0.045

NY天然ガスは3日続伸。目先中西部から東部にかけての幅広い範囲で平年以上の気温が続くと予報を受け、冷房需要増への期待から大きく買いが集まった。8月限は夜間取引では原油安につれて売りが先行する場面も見られたものの、朝方にはしっかりとプラス圏を回復。通常取引開始後は4.30ドルをやや上回ったあたりを中心に、堅調な値動きが続いた。昼過ぎには4.350ドルの日中高値まで上げ幅を拡大、その後やや売りに押し戻されたものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン8月限：3.0982↑0.0277
暖房油8月限：3.0876↑0.0001

NY石油製品はガソリン中心に反発。朝方までは株や原油の下落につれて売りが先行したものの、その後しっかりと下げ止まり。中盤以降は原油が上昇に転じるのにつれて買いが集まり、ガソリンは大きくプラス圏を回復。一方暖房油は前日の終値近辺で伸び悩んだ。

NYMEX原油8月限終値：97.43↑2.28

NY原油は反発。ドルが対ユーロで下落に転じたのを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが大きく集まった。8月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、94ドルを割り込むまで値を下げた。早朝から上昇に転じた相場は、通常取引開始後も上昇を継続。プラス圏を回復した後は上げ足を速め、午後遅くには97ドル台まで一気に値を伸ばした。

COMEX金8月限終値：1,562.3↑13.1

NY金は大幅続伸。欧州の金融不安を手掛かりとした安全資産としての買いが引き続き相場を主導、終値ベースで史上最高値を一気に更新した。8月限は夜間取引では原油や株の下落につれてリスク回避の売りが先行、1,540ドル割れをうかがうまで値を下げた。通常取引開始後は値を回復、1,550ドル台前半から半ばにかけてのレンジ内で推移。引け間際にはまとまった買いが入り、1,560ドル台まで一気に値を伸ばした。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが12日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、7月8日までの週の米国内ガソリン需要は日量903.6万バレルと前週から5.5%減少した。前年比では2.1%の減少となる。過去4週平均は日量 931.9万バレルと前年を1.1%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.58ドルと前週から3セント上昇、前年に比べると34.1%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

米連邦準備理事会（FRB）は12日に6月21-22日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録を発表し、追加の金融緩和が必要かどうかで見方が分かれていたことを明らかにした。一部のメンバーは景気の展開次第でさらなるてこ入れを検討することに前向きな姿勢を示した。特に、経済の成長ペースが鈍すぎ、失業率の改善が進真内場合の可能性を取り上げていたようだ。一方で、インフレリスクの高まりから、現時点で想定しているより早い時期に緩和政策の解除を正当化させる経済情勢となり得るとの見方だったという。

ICE-USコーヒー9月限終値：257.85↓1.20

NYコーヒーは続落。特に大きな材料が見当たらない中、対ユーロでのドル高の進行などを嫌気したポジション整理の売りに押される上値の重い展開が続いた。9月限は夜間の取引開始時から売りが優勢、早朝には前日の安値を割り込む場面も見られた。しかしそれ以上積極的な売りも見られず、NYに入った後は250セント台後半の狭いレンジ内で推移。最後までプラス圏回復を試すような動きが見られることもなかった。

ICE-US砂糖10月限終値：30.49↑1.57

NY砂糖は大幅反発。ブラジルの供給不安が改めて買い材料視され直近の高値を大きく更新、30セントの大台を回復した。10月限は夜間の時間帯は前日の流れを継いだ売りが先行したものの、28セント台半ばで下げ止まり。早朝にはプラス圏まで値を戻した。NYの時間帯では断続的にまとまった買いが入り、一気に30セント台前半まで上昇。中盤以降はしばらく動きが見られなかったものの、引け間際には改めて買いが集まり、30セント半ばまで上げ幅を拡大して取引を終了した。

ECBが12日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月8日現在 3,632億5,200万ユーロと前週から変わらずとなった。

米商務省が12日に発表した貿易収支によると、5月の金輸入は956万1,136キログラムと前月から11.2%減少した。前年同月の1,084万1,475キログラムからは11.8%の減少となる。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、2011/12年度の世界コーヒー生産が約1億3000万袋になるとの見通しを発表した。ブラジルや現時点で入手可能である一部輸出国の生産予測をベースにしており、あくまでも暫定値であるという。前月時点での予測と同じでもある。

2010/11年度推定1億3333万800袋（修正値）から減少の見方になる。ブラジルに関すると、201/12年度がアラビカの生産周期の裏作に当たり、公式予測は全体で前年比9.5%減少。アフリカではエチオピアの減産を反映して一年前を17.8%下回る1440万袋の見通しとしている。南米の生産はブラジルの減少はコロンビアの生産増で相殺されるとの予想。このほか、ペルーで2%減少見通しの一方、エクアドルは増産と見込まれる。

メキシコと中米が前年から4%増えて1830万袋になる見通しだ。メキシコとグアテマラ、ニカラグアの生産が上向くとしている。アジア・オセアニアの生産予測は5.6%増の3710万袋とした。

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

米商務省が12日に発表した5月の貿易収支で、コーヒー輸入は7万3656トン(122万7603袋)となった。前月比6.9%減少し、前年同月も2.9%下回る。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）関係者は12日の粗糖競売で3万トンを売却したことを明かした。売り出した6万トンの半分をさばいた格好になる。売却したのは来年7月から9月15日に受け渡しとなる砂糖。

米農務省（USDA）は12日、6月に決めた2011会計年度の砂糖輸入枠拡大の詳細を発表した。12万トンの追加枠の2万8325トンがブラジルからの輸入になり、1万6214トンがオーストラリア。USDAはフロリダやメキシコの供給不足を理由に4月に32万5000トンの追加枠を設け、6月に2回目の輸入枠拡大を決めた。

欧州銀ラボバンクは12日、2011/12年度のオーストラリア小麦生産が2525万トンになるとの見通しを発表した。前年度の2610万トンを僅かに下回るが、従来予測より25万トンの上方修正。同社アナリストは、生産の4割を占めるウェスタン・オーストラリア州で降雨に恵まれ、東海岸やサウス・オーストラリア州の土壌水分も高いなど環境がここ数年間で最も好調とコメントしている。また、これまでの出荷状況から9月に終わる2010/11年度の輸出が過去5年平均の1740万トンを超えるかもしれないと見通す。

中国国営商社幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、中国が今年に入ってこれまでに370万トンの米産コーンを買い付けていると明かした。2011年の輸入はあわせて約500万トンになるとも見通す。一方、国内有力調査会社の幹部は2011年のコーン輸入について、政府輸入枠740万トンの70-80%になるとの見方を示した。同氏によると、ここ数週間で120万-160万トンを輸入。今年後半の買い付けは約200万トンに縮小するのを見越すという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は12日、同日の30万414トンの大豆競売で応札がゼロだったと明かした。報道では、今年に入り15回目の競売で、応札がなかったのは9回目。圧搾マージンの低下などにより需要が振るわなかったとみられる。

中国商務部は6月16-30日の輸入業者報告に基づいて7月の大豆輸入が536万7084トンになるとの見通しを発表した。従来予測の478万5933トンから引き上げである。大豆ミールは1400トンから1460トンに上方修正。しかし、大豆油の輸入予測は14万8117トンと、これは従来の15万5000トンから引き下げだ。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

米農務省（USDA）は12日、民間業者から韓国向けで11万トンの2011/12年度産コーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明で23万3000トンの2011/12年度産コーンの売却レポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが12日に発表したレポートによると、7月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.6%増となった。前年との比較では5.4%増加。いずれも事前予想を上回る伸びという。

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は12日時点で460万トンになった。面積にして110万ヘクタール。イールドが4.2トンという。前年同期の収穫は1190万トン、イールドが3.23トンだった。一年前は干ばつ要因から例年より10日ほど早い刈り入れスタートだったのが背景にある。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

イタリアコーヒー大手ラバッツァ・グループの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、インドと中国をコーヒー消費の重要市場になるとみていることを明かした。インドでは都市化が進み、若年層の間の西洋志向がコーヒー需要を高めているとコメント。インドの消費が年平均5-6%増えているものの、1人あたりだと依然として小幅増であり、伸ばすチャンスという。また、中国では事業拡大に興味を示した。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2010/11年度（12-11月）の同国ロブスタコーヒー輸出は5月までの6ヶ月間で2万1872トンとなった。前年比17.2%減少。5月だけで一年前を32.3%下回る3830トンを出荷した。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2010/11年度（10-9月）の同国アラビカコーヒー輸出は5月までに1314トンとなり、前年同期を2.6%下回った。5月単月の輸出が前年同月比48.6%減の372トン。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した7月9日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.4%上昇した。3週連続プラス。ただ、2週間前の2.9%、前週の1.5%から伸びペースはスローダウンしてきた。前年同期との比較だと5.5%上がった。これで71週間続けて前年より高く推移しており、また、前週より高い伸びである。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル、OPEC生産は1,000バレル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月貿易収支 (08:30 )
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )

10年債利回り：2.926↓0.104

債券は大幅続伸。欧州の財政問題で、ギリシャのほかイタリアなどにも広がるとの不安から、安全資産を求める買いが優勢となった。株式相場の落ち込みも支援。さらに、先週末に受けた6月の米雇用統計が引き続きプラス材料だ。

相場は夜間取引から強含み、通常取引でも流れを引き継いだ。10年債利回りは3%を割り込み、日中にペースが落ち着いてからも下げ続けた。午後には2.91%までダウンで、6月限順以来の低水準を更新した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：80.21、ユーロ/ドル：1.4028、ユーロ/円：112.59 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。イタリアの債券価格や金融株が急落、ギリシャに端を発した金融危機が他の問題国にも広がるとの懸念が改めて強まり、ユーロを売る動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけては80円台後半の水準で比較的しっかりと推移していたが、NY早朝あたりから売りが加速、80円台前半まで一気に値を下げた。NYでは売りの勢いこそ一服したものの、引き続き上値の重い展開。午後には改めて売りが膨らみ80円割れを試す格好となったが、その後は80.30円台まで買い戻された。

ユーロ/ドルは東京朝からジリジリと値を下げる展開となり、1.42ドルを下抜け。ロンドンに入ると下げ足を速め、NY朝には1.40ドル台半ばまで値を下げた。その後も売りの流れは止まらず、一時1.40ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。午後にはやや値を回復、1.40ドル台前半でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京朝からユーロ売りが優勢。ロンドンに入ると売り意欲が強まり、NY朝には113円台を割り込むまで値を下げた。中盤にかけても売りの勢いはおとろえず、午後には一時112円台前半まで下げ幅を拡大。その後はやや売りも一服となった。

CBOT大豆11月限終値：1347-0↑1-1/2

シカゴ大豆は期先中心に小幅ながら続伸。USDA需給報告の発表を前にポジション整理の売りが先行したものの、中西部で気温が上昇するとの予報を手掛かりとした買い意欲も強く、最後はプラス転換した。11月限は夜間取引から売りが先行。対ユーロでドル高が進み原油など商品全体が値を下げる中、朝方には1340セントを割り込むまで値を下げた。通常取引開始後は買い戻しが集まり、中盤にはプラス圏を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られず。中盤以降は上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後は僅かにプラス圏に入ったあたりで終了した。

CBOTコーン12月限終値：632-3/4↓4-1/4

シカゴコーンは期近が続伸となる一方、期先限月は反落。12日のUSDA需給報告の発表を前に、ポジション整理の売りが先行する上値の重い展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝には620セント台半ばまで下げ幅を拡大した。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、630セント台を回復したあたりで息切れ。昼過ぎには再び売りに押し戻されるなど、不安定な展開が続いた。引けにかけては期近7月限が急伸するのにつれて買いが集まったが、最後までプラス圏を回復することはなかった。

CBOT小麦9月限終値：639-1/4↓12-0

シカゴ小麦は反落。対ユーロでのドル高の進行が嫌気されたほか、ロシアの輸出再開によって米産に対する需要が伸び悩むとの見方が売りを誘う展開となった。9月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始時には一気に620セント台後半まで下げ幅を拡大した。その後は値を回復。630セント台半ばでもみ合う展開。引けにかけてはコーンの上昇につれて下げ幅を縮小したものの、640セント台を回復するには至らなかった。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.288↑0.083

NY天然ガスは続伸。目先米国の幅広い地域で気温が上昇するとの予報を好感、冷房需要が増加するとの期待から投機筋を中心に大きく買いが集まった。8月限は夜間取引ではやや売りが先行する場面も見られたものの、早朝から買いが加速。通常取引開始後には4.30ドル台を上抜けるまで一気に値を伸ばした。買い一服後は4.30ドルを割り込むまで売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤以降は4.20ドル台後半の水準で値動きも落ち着いた。

ダウ工業平均：12,505.76↓151.44
S&P500：1,319.49↓24.31
NASDAQ：2,802.62↓57.19

NY 株は大幅続落。欧州の財政不安がイタリアなどに広がるのを背景に売りが進んだ。欧州連合（EU）や中央銀行が財政問題で緊急会合を開いたが、議論の行方に市場をにらんで慎重ムードが強まっている。このほか、米国では先週末に受けた弱気の雇用統計が引き続き重しであるうえ、連邦債務の上限引き上げを巡り民主党と共和党が依然として合意できず、相場の売り圧力をさらに強める。

欧州の財政問題による影響懸念が特に強く金融株に売りが殺到となったことなどを背景に相場は寄り付きから急ピッチの下落である。日中もじりじりと下げ幅拡大の展開。引けにかけて若干下げ渋ったが、それでも大幅安によってダウ平均とNASDAQ指数が6月30日以来、S&P500が6月29日以来の安値でそれぞれ引けた。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

7月10日現在

RBOBガソリン8月限：3.0705↓0.0221
暖房油8月限：3.0875↓0.0089

NY石油製品は続落。イタリアの金融不安拡大などから株安が大きく進行する中、原油の下落につれるようにポジション整理の売りが膨らんだ。ガソリン、暖房油共に夜間取引から売りが先行、通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、昼前には大きく下げ幅を拡大した。その後はまとまった買い戻しが入ったものの、流れを変えるには至らず。最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油8月限終値：95.15↓1.05

NY原油は続落。イタリアの金融不安拡大などを嫌気し株安が進行する中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。中国の輸入が大きく落ち込んだことも弱気に作用した。8月限は夜間取引から売りが先行し朝方には94ドル台半ばまで下落。通常取引開始後はまとまった買い戻しが入ったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。直後には反動もあって売りが加速、94ドル台前半まで一気に値を崩した。しかし押し目では買い意欲も強く、昼には95ドル台を回復。その後は引けにかけて95ドルを挟んだレンジ内での上下が続いた。

COMEX金8月限終値：1,549.2↑7.6

NY金は続伸。イタリアの金融不安拡大や株安の進行を受け、安全資産としての買いが改めて相場を押し上げた。8月限は夜間取引から買いが先行、通常取引の開始にかけて騰勢を強め、1,550ドル台後半まで一気に値を伸ばした。中盤にはポジション整理の売りがまとまって出たことから大きく値を崩したものの、押し目では買い意欲も強くプラス圏はしっかりと維持。引けにかけては改めて値を切り上げる展開となり、1,550ドルの節目を試す格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：259.05↓4.25

NYコーヒーは続落。対ユーロでのドル高や商品市場全体の下落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。9月限は夜間の時間帯から軟調に推移、朝方には一時260セントを割り込むまで値を下げる場面も見られた。その後一旦は買い戻しが集まる場面が見られたが、プラス圏を回復するには至らず。中盤にかけては断続的にまとまった売りが出て、250セント台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後はしばらく250セント台後半での推移が続いたあと、引けにかけて買い戻しが集まり260セントまで下げ幅を縮小した。

ICE-US砂糖10月限終値：28.92↓0.44

NY砂糖は続落。株安が進み原油をはじめ商品市場全体が大きく値を下げる中、ポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間の取引開始時から売りが先行、28セント台後半まで一気に値を崩した。NYの時間帯に入ってからは買い意欲が強まり下げ幅を縮小したものの、中盤に先週末の終値まで値を戻すのが精一杯。その後は再び売りに押される展開、引け前にまとまった売りが出ると再び29セントを割り込むまで値を崩した。

メキシココーヒー協会（Amecafe）によると、6月の同国コーヒー輸出が前年同月比51%増の29万4473袋となった。2010/11年度に入って6月までの9ヶ月間で205万袋を出荷し、これは前年同期を0.3%下回るという。

インド政府関係者は11日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、閣僚パネルが小麦輸出解禁についての決定を延期したことを明かした。商業的に難しいとの判断によるという。ただ、輸出再開案は次回会合で再び取り上げられる見通しも示した。食糧相は記者団に対し、外交ベースで50万トンの小麦輸出を認可したと発表。さらに、パネルが将来の民間業者による輸出に前向きだと述べた。食糧相はこのほか、パネルが食糧保安法案を承認し、国会で審議されるという。法案成立には国会の可決が必要である。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

サウジアラビアの国営GSFMOは10日、36万トンの米産と欧州産の小麦を1トン358.91ドルで買い付けたと発表した。9-10月に納入予定という。

ヨルダン貿易省関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、15万トンの小麦を買い付けたことを明かした。地元業者3社から5万トンずつの購入で、原産国も欧州や米国、ロシアと複数。価格は1トン289.90-290.90ドルだったという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は11日、同国政府が12日に30万トンの大豆競売を計画していることを明かした。年初から14回目になる。

米農務省（USDA）は11日、民間業者から中国向けで11万トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国統計局は11日、2011年の国内夏穀物生産が前年比2.5%増の1億2627万トンになったと発表した。夏穀物はコーンや大豆、コメなど。また、冬小麦の生産は一年前を212万トン上回る1億1079万トンだったという。

ロシア農業コンサルティングのSovEconは11日、2011年のロシア穀物生産見通しを引き上げた。従来の8200万-8600万トンから8700万-9200万トンに修正で、6月後半の降雨を理由にしている。前年の6100万トンを大きく上回り、2年前の水準近くになると見越す。

チェコ共和国統計局は11日、国内の2011年穀物生産が前年比6.1%増の654万7000トンになるとの見通しを発表した。6月20日の農家調査をベースにしており、2011年予測はこれが初めてになる。小麦のイールドは一年前の5.08トンを上回る5.24トンと見込む。

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が8日時点で380万トンとなった。前年同期を15.2%上回る。イールドが一年前の同2.44トンに対し、1ヘクタールあたり2.84トン。冬小麦だけで収穫が130万トン、イールドは同3.22トンとなっている。

中国税関総局は、6月の大豆輸入が前年同月比31%減の430万トンになったとの暫定データを発表した。1-6月あわせると、前年同期より8%少ない2371万トン。

6月のコーン輸出は9544トンで、一年前から1%増加という。年初からの累計は前年同期を29%下回る5万7193トンという。

中国税関総局が11日に明らかにした速報データによると、同国の6月原油輸入は1,970万トン(日量481.3万バレル)と前月から5.7%減少、ここ8ヶ月で最低の水準となった。前年同月比では11.5%の減少、夏場の製油所の定期点検を前に、需要が伸び悩んだことが背景にあると思われる。年初からの累計では1億2,621万トン(日量511.1万バレル)と前年同期を7%上回っている。2010年度はこの時点で前年を17.5%上回っており、需要増加のペースが鈍っていることが見て取れる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )