ドル/円：77.99、ユーロ/ドル：1.3745、ユーロ/円：107.25 （NY17:00）

為替はドル小幅安の展開。FOMCを前に追加緩和への期待などからドルを売る動きが強まった。結局声明に追加緩和策は盛り込まれなかったものの、その後バーナンキ議長が会見で将来的な緩和策の実施を強気示唆したこともあり、大きな動きは見られなかった。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリと売りに押される展開、NY早朝には78円割れを試すまでに値を下げた。その後は78円を挟んで方向感なくもみ合う展開、FOMC発表後は追加緩和見送りを受けて買い戻しが優勢となる場面も見られたが、大きく値を動かすには至らなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.37ドルをやや上回ったあたりでの小動き、前日のギリシャの国民投票を嫌気した売りに流れも一服、ロンドンに入ると徐々に買い戻しが集まり、NY朝には1.38ドル台を回復するまでに値を伸ばした。その後はFOMCで追加緩和策が打ち出されなかったことを嫌気した売りが膨らみ、1.37ドル台前半まで値を下げたものの、それ以上積極的な動きは見られなかった。ユーロ/円は東京では107円前半での推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には107円台後半まで値を伸ばしたものの、その後は改めて売りに押される展開。午後からは、107円台前半を中心としたレンジ内での推移となった。

10年債利回り：1.991↓0.001

債券市場で短期債中心に相場は朝安から持ち直した。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長が記者会見で住宅ローン担保付き証券購入拡大など一段の景気対策の可能性を示したためである。米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーの一人が追加金融緩和を支持して政策据え置きに反対票を投じたのや、当局の短期景気見通し下方修正も寄与。金融政策の影響を受けやすい2年債をはじめとする短期債が相場を押し上げた。

朝方はADPが発表した予想以上の民間雇用増加を嫌気して売り台頭となりながら、午後にFOMC声明やバーナンキ議長の会見を消化しながら買い戻しが集まった。10年債利回りは午前の取引で一時、2%台の推移。その後節目を挟んでもみ合い、午後は上昇幅を縮めて前日の水準に戻していった。2年債や5年債は利回り低下に転換。30年債が売りの流れにブレーキをかけられず終了した。

CBOT大豆1月限終値：1202-3/4↑0-1/4

シカゴ大豆は小幅反発。これまでの下落で売られすぎ感が高まっていたこともあり、FOMCの声明発表を前に投機的な買い戻しが大きく先行した。1月限は夜間取引から買いが先行、一時1210セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開。FOMCで追加緩和策が打ち出されなかったことも失望売りを誘う格好となり、午後には12ドルの節目割れを試すまでに値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。大きくないナス転落することのないまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：645-0↓9-1/4

シカゴコーンは反落。朝方には原油の上昇につれ買いが集まる場面も見られたが、中盤以降はFOMCで追加緩和が打ち出されなかったことやインフォーマによる生産見通し引き上げを嫌気し大きく売りに押し戻された。12月限は夜間取引ではやや買いが優勢、通常取引開始後には660セント台を試すまでに値を伸ばした。しかしその後は一転して売り一色の展開、昼には640セント割れをうかがうまで一気に下げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：623-1/2↓6-1/2

シカゴ小麦は反落。朝方には原油や株の上昇につれ投機的な買いが先行する場面も見られたが、早々に息切れ。FOMCで追加緩和策が発表されなかったことも弱気に作用、中盤にかけて大きく売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後は630セント台後半まで一気に値を伸ばした。しかしその後は一転して売りが台頭、マイナス転落したあとも下落の流れは止まらず、午後には620セント割れを試すまで一気に下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.749↓0.032

NY天然ガスは続落。FOMCの声明発表を前にした原油の上昇に連れ高となる場面も見られたが、弱気の天気予報や在庫統計で平年を上回る積み増しが見られるとの見方を受けた売りに押し戻された。12月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始時には3.70ドル台前半まで値を下げる展開となった。その後は買い戻しが集まり中盤にはプラス転換する場面も見られたが、最後は改めて売りが膨らんだ。

天然ガス在庫統計市場予想
3 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA輸出成約高市場予想
3日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ダウ工業平均：11,836.04↑178.08
S&P500：1,237.90↑19.62
NASDAQ：2,639.98↑33.02

NY 株は3日ぶりの反発。米ADPが発表した10月の民間雇用が予想以上に増加したことを好感し、買いが優勢となった。前日の大幅下落で値ごろ感からの買い戻しもみられる。午後は米連邦公開市場委員会（FOMC）の声明やバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の記者会見を消化する展開。売りが出る場面もあったが、買いの流れが切れるには至らなかった。

相場は急ピッチの上昇で始まり、ダウ平均が午前の取引で200ドルを超える値上がりとなった。午後にFOMCの声明、バーナンキ議長の会見を背景に一時、伸び悩んでから、取引終盤に再び上向き。本日の高値近くに戻した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、10月の同国コーヒー輸出は前年比47%増の9万9301袋だった.。9月に終わった2010/11年度産も含んでいるため、10月に前年から大幅増加の出荷になったという。

RBOBガソリン12月限：2.6272↑0.0028
暖房油12月限：3.0007↓0.0372

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は続落。午前中はFOMCを前に追加緩和策への期待から原油につれて買いが加速、ガソリン主導で大きく値を伸ばす展開となった。しかし声明で緩和策見送りとなった事もあり午後からは失望売りに押し戻される展開。ガソリンはかろうじてプラス圏を維持したまま引けたものの、暖房油は3ドルの節目割れ直前まで下げ幅を拡大した。

NYMEX原油12月限終値：92.51↑0.32

NY原油は小幅反発。FOMCを前に投機的な買いが大きく先行する展開となったが、午後からは声明で追加緩和策が打ち出されなかったことを嫌気した売りに押し戻された。12月限は夜間取引では早朝にかけて買いが加速、通常取引開始後には93ドル台後半まで一気に値を伸ばした。買い一服後は93ドル台前半から半ばでのレンジ内での推移、午後からはFOMC声明の内容を嫌気した売りが膨らみ92ドルを割り込むまで値を下げたが、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は2日に二日間の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を終えた後で記者会見し、FRBが住宅ローン担保付き証券（MBS）の購入を増やす可能性に言及した。適切と判断した場合に検討するコメント。ただ、現時点では経済情勢を見守ると、実施を見送る構えだった。MBS購入以外でもさらなる景気てこ入れの準備があるとしたものの、目先は景気の動向を監視するのにとどめるという。

バーナンキ議長は、6月に終了した国債購入第二弾（QE2）の効果について、超低金利政策などほかの金融政策とともに効果をもたらしていると述べた。これまでのてこ入れがなければ景気はより悪化していたとの見方も示した。金融緩和政策がインフレを引き起こすとの批判については、過去5年の平均上昇率は当局の目標範囲内と答えた。

このほか、「ウォール街を占拠せよ」とするデモ運動について、失業率が高いことや現行の景気から当然と理解を示した。一方で、FRBは景気改善に努めており、銀行や銀行幹部の報酬を保護しているのではないと強調。破綻したMFグローバルについては、FRBに監視の権限はないといい、また同社の問題はプライマリーディーラーでなくなった後であるとし、FRBに損失はないとも述べた。

欧州の債務問題に関すると、FRBには助言するしかないと情勢展開に不満もあることを明かした。景気回復には欧州の強調も必要であることを指摘。また、米政府による支援が乏しいことにも非難した。

COMEX金12月限終値：1,729.6↑17.8

NY金は反発。FOMCを前に投機的な買いが先行したものの、声明で追加緩和策を打ち出されなかったことから発表後は失望売りに押し戻された。12月限は夜間取引から買いが先行し早々に1,730ドル台を回復。通常取引開始後も勢いは衰えず、中盤には1,740ドル台半ばまで値を伸ばした。午後からはFOMC声明で追加緩和策が打ち出されなかったことを嫌気し1,720ドルまで値を崩したものの、最後は1,730ドル近辺まで戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：224.00↑0.35

NYコーヒーは反発。FOMCの声明発表を控えポジション整理の買い戻しが相場を主導した。欧州の金融不安がやや後退しドルが対ユーロで下落したことも強気に作用した。12月限は夜間の取引開始時から大きく買いが先行し、220セント台後半まで一気に値を伸ばす展開。その後は売りに押し戻される格好となり、朝方にはマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、中盤には再び220セント台後半まで値を伸ばした。午後からはFOMCで追加緩和策が打ち出されなかったことを嫌気た売りが加速、かろうじてプラス圏を維持する格好で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：25.42↑0.08

NY砂糖は小幅反発。FOMCの声明発表を前にテクニカルな買い戻しが先行する展開となったものの、最後は追加緩和策が打ち出されなかったことを受けて失望売りに押し戻された。3月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行、一気に26セント目前まで値を伸ばした。その後は一転して売りが台頭し、早朝にはあっさりとマイナス転落。しかしNYに入ると改めてか止まった買いが入り25セント台後半まで値を伸ばすなど、非常に不安定な相場展開が続いた。午後からはFOMCの内容を嫌気した売りが膨らみ、25セント台半ばまで値を下げた。

米連邦準備理事会（FRB）は2日、短期米経済見通しを発表した。これは、FRB理事および地区連銀総裁が1-2日に開いた米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出した見通しをまとめたもの。2011年の成長率予想レンジは1.6-2.7%で、6月に見越していた2.7-2.9%%から引き下げとなる。2012年に関すると3.3-3.7%から2.5-2.9%に修正。2013年の伸び率にしても、従来の予想レンジ3.5-4.2%に対し最新は3.0-3.5%とした。また、2014年の成長率を3.0-3.9%と見通していることを初めて示した。

失業率見通しに関すると、2011年に9.0-9.1%として、これは従来の8.6-8.9%から引き上げである。2012年の予想レンジを7.8-8.2%から8.5-8.7%、2013年を7.0-7.5%から7.8-8.2%にそれぞれ改定。2014年の失業率は6.8-7.7%とみている。

物価上昇率見通しについては、個人消費支出（PCE）指数で2011年の予想を2.7-2.9%とした。従来の2.3-2.5%から上方修正である。2012年はレンジ下限を1.5%から1.4%に引き下げ、上限を2.0%で据え置いた。2013年は1.5-2.0%に据え置き。PCEコア指数の予想レンジは2011年で従来の1.5-1.8%から1.8-1.9%、2012年は1.4-2.0%から1.5-2.0%にそれぞれ改定した。2013年は最低予測を1.4%のまま保ち、最高予測を2.0%から1.9%に引き下げた。2014年に関し、PCE、PCEコアともに1.5-2.0%の見通しとしている。

短期見通しと別に、より長期的なトレンド予想では、成長率を2.4-2.7%とした。2.5-2.8%から下方修正だ。失業率はレンジ下限を5.2%で据え置き、上限を5.6%から6.0%に改定。PCE物価上昇率の見通しは1.7-2.0%を維持した。

メキシコの砂糖きび開発委員会は2日、2010/11年度（10-9月）の同国砂糖輸出が150万トンになったと発表した。前年度のほぼ2倍になる。9月30日時点での在庫は一年前を17%下回る75万9906トン。このほか、2010/11年度の国内の消費が前年比9%減の395万トン、輸入が前年から82%落ち込み10万7448トンだったという。砂糖生産が7%増の518万トン。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2011年の米コーン生産を125億4900万ブッシェルと見越していると報じられた。10月時点での推定125億1900万ブッシェルから上方修正になる。イールド推定は149.5ブッシェルに据え置いたもよう。

一方、2011年の米大豆生産推定は30億8700万ブッシェルから30億8200万ブッシェルに引き下げた。イールドは41.5ブッシェルをみており、これは前月時点での41.8ブッシェルから引き下げ、9月の推定に戻った格好になる。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は2日、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標を年 0-0.25%のレンジで据え置くことを賛成多数で決めたと発表した。例外的に低い金利環境が少なくとも2013年半ばまで続くとの見通しを維持。さらに、9月の前回会合で取り入れた保有国債の年限長期化を計画通り続けるとした。

なお、前回の追加金融緩和に反対票を投じたダラス連銀のフィッシャー総裁とプロッサー・フィラデルフィア連銀総裁、コチャラコタ・ミネアポリス連銀総裁は、本日の政策決定に賛成した。しかし、シカゴ連銀のエバンス総裁は追加緩和を求めて金融政策の据え置きに反対したという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米財務省は2日、8日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。9日入札の10年債を240億ドル、11日の30年債発行額は160億ドルとした。10年債と30年債が新規発行となるこのたびの四半期ごとの入札は総額720億ドル。8月の前回定例入札と同額である。

マラソンオイルの幹部は1日、ヒューストンで開かれた業界会議で、リビアの石油生産は、早期に再開することはないとの見通しを示した。機材の整備が必要な上、従業員の安全が確保できるまでに治安が回復するのを確かめる必要があるという。マラソンオイルは、コノコフィリップスやヘスと共に外国企業としてはリビア国内最大のワーハ・オイルのパートナー。内戦前には日量35万バレルの石油生産を行っていた。

ロシア砂糖生産者組合は2日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が10月31日時点で259万7000トンになったと発表した。前年同期の182万9000トンを上回る。これまでに加工済みのビートは2011万トン。前年同期は1377万9000トンだった。

中国の広東砂糖協会会長は1日の業界会議で、2011/12年度（10-9月）の砂糖試算が前年比15%増の1200万トンになるとの見通しを示した。このほか、砂糖在庫を少なくとも360万トンに積み増すべきだとコメント。広西砂糖協会会長は在庫に関し、政府が2010/11年度に188万トンを放出し歴史的な低水準にあると述べた。同氏は国際価格が低い間に輸入を増やすことを提案している。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

カザフスタン農務省は2日、国内穀物収穫が1日時点で2950万トンになったと発表した。面積にして1608万ヘクタールで、全体の99.9%に相当するという。収穫は前年同期の1383万6000トンから増加。平均イールドが一年前の0.9トンを上回る1.83トンとしている。

日本政府はSBS方式で1万6000トンの飼料用小麦と11万1250トンの飼料用オオムギを買い付けたと発表した。1月31日までに出荷という。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2010/11年度（12-11月）の同国ロブスタコーヒー輸出は9月までの10ヶ月間で2万8433トンとなった。前年比30.6%減少。9月だけで一年前を50.5%下回る906トンを出荷した。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10月米企業解雇予定数 (07:30 )
・10月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・FOMC会合 (12:30 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ドル/円：78.35、ユーロ/ドル：1.3700、ユーロ/円：107.34 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ギリシャ首相が先の欧州包括的戦略合意についての国民投票を行う意向を示したことを受け、同国の破綻に対する懸念が改めて高まった。ドル/円は東京朝に79円まで急に値が跳ねる場面が見られた以外は、78円台前半の狭いレンジ内で小動き。ロンドンに入ってもほとんど値が動くことはなかった。NYではジリジリと買いが集まり、昼前に78円台半ばまで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは78.30円を中心とした小動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて終始売りが先行する展開、NY朝には1.36ドル割れをうかがうまでに下げ幅を拡大した。その後は値を回復、午後にはややまとまった買いが入り1.37ドル台後半まで値を戻す場面も見られたが、それ以上の動きは見られず。遅くには再び1.37ドル割れを試す展開となった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて売り一色の展開、NY朝には106円台半ばまで値を下げた。その後はユーロを買い戻す動きが強まり、午後には一時107円台後半まで値を回復したが、遅くには107円台前半まで売りに押し戻された。

CBOT大豆1月限終値：1202-1/2↓14-3/4

シカゴ大豆は続落。ギリシャの破綻懸念が改めて高まり株やユーロが大きく値を崩す中、リスク回避の売りが相場を主導した。1月限は夜間取引から売りが先行し、早朝にはあっさり12ドルの節目割れ。通常取引開始時には1190セントまで下げ幅を拡大した。その後一旦は12ドル台を回復も、中盤にかけては再び1190セント台前半まで下落。最後はコーンの上昇につれて買い戻しが集まったが、12ドル台を回復するのが精一杯だった。

10年債利回り：1.992↓0.122

債券は大幅続伸。ギリシャの債務不履行懸念が戻り、安全資産の買いが集まった。背景にあるのはギリシャが欧州連合（EU）などによる救済条件の政赤字削減を受け入れるかどうか国民投票を行うと決めたこと。否決となった場合にギリシャ救済が進まないことに気を揉み、欧米の株安、ギリシャやイタリアの国債相場下落がさらに買いを盛り上げた格好だ。

また、米供給管理協会（ISM）製造業指数の低下、中国PMIも落ち込むなど景気の面で買いを支援した。相場は早朝から強含み、10年債利回りは通常取引に入り低下が加速した。10月上旬以来で2%を割り込み、日中は節目を挟んでもみ合い、引けにかけて一段と下がった。

CBOTコーン12月限終値：654-1/4↑7-1/4

シカゴコーンは反発。ギリシャの債務不安再燃で株や原油が値を崩す中、大きく売りが先行したものの、中盤以降は売られすぎ感から大きく買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から売りが先行、朝方には630セント台前半まで値を下げた。その後は640セント台まで値を回復、中盤にかけては再び売りに押し戻される格好となったものの、引けにかけては割安感もあって買い戻しが加速、一時660セントをつけるまで値を回復した。

CBOT小麦12月限終値：630-0↑1-3/4

シカゴ小麦は小幅反発。ギリシャの債務不安再燃で株やユーロの下落につれ大きく売りが先行したものの、最後は割安感からしっかりと買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始直後には610セント台前半まで下げ幅を拡大した。その後は620セント台まで値を回復しての推移。中盤までは上値の重い状態が続いていたが、引けにかけてはコーンの上昇につれて買い戻しが加速、最後はプラス圏で取引を終了した。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.781↓0.153

NY天然ガスは大幅反落。目先米東部を中心に平年以上の気温が続くとの予報が大きな重石となる中、ギリシャ不安再燃による株や原油の急落が投機的な売りを誘う格好となった。12月限は夜間取引から軟調に推移、通常取引開始後はまとまった売りが出て3.70ドル台後半まで一気に値を崩した。その後は日中安値近辺でもみ合う展開。午後に入ると買い戻しが集まり3.80ドル台を回復したものの、最後まで上値は重いままだった。

ダウ工業平均：11,657.96↓297.05
S&P500：1,218.28↓35.02
NASDAQ：2,606.96↓77.45

NY 株は大幅続落。ギリシャが欧州連合などによる支援の条件である財政赤字削減策を受け入れるかどうか国民投票を行うと表明したことを嫌気し、売り一色となった。ギリシャの財政再建の行方を巡り不安が急速に再燃しており、欧州株下落、国債市場ではギリシャ債のほかイタリア債なども売られ、市場心理を冷やしている。寄り付き早々にダウ平均は200ドルを超える落ち込みとなるなど相場は急落。いったん下げ渋っても、昼に一段安。午後に入って再び下げ幅を縮める場面があったが、結局、長続きしなかった。引けにかけて弱含み、最後は主要株価指標揃って10月20日以来の安値で終了。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

米大手ブローカーのINTL FCストーンは1日付けレポートで、2011 年の国内コーン生産推定を125億5300万ブッシェルから124億5700万ブッシェルに引きｓいたげたことを明らかにした。1エーカーあたり148.4ブッシェルのイールド推定に基づいての見方で、イールドも148.7ブッシェルから改定。ただ、下方修正でも前年の124億4700万ブッシェルは依然として上回る。

大豆は42.2ブッシェルのイールドをベースに生産が31億900万ブッシェルになると見越す。従来推定のイールド42.8ブッシェル、生産31億5700万ブッシェルから下方修正。しかし、前年度の306億ブッシェルからは生産増加になる。

RBOBガソリン12月限：2.6244↑0.0187
暖房油12月限：3.0379↓0.0204

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。ギリシャの債務不安が再燃し株や原油が値を崩すのにつれて大きく売りが先行したが、中盤以降はガソリンを中心にしっかりと買い戻しが集まった。

NYMEX原油12月限終値：92.19↓1.00

NY原油は大幅続落。ギリシャ首相が先週の欧州包括的戦略合意を国民投票にかける意向を示したことを受けて債務問題への不安が再燃、株やユーロの急落と共にリスク回避の売りが大きく先行した。12月限は夜間取引から売り一色の相場展開、通常取引開始時には90ドルを大きく割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。その後は91ドル台まで反発したものの、昼には再び90ドルを割り込むなど不安定な相場展開。午後からは国民投票について議会が反対しているとの情報が伝わる中で買い戻しが集まったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

COMEX金12月限終値：1,711.8↓13.4

NY金は続落。ギリシャで首相が包括的戦略合意の是非を国民投票に掛ける意向を示したことを受けて債務問題に対する市場の不安が再燃、株やユーロの下落と共に大きく売りが先行した。12月限は夜間取引から売り一色の展開となり、早朝にはあっさりと1,700ドルの節目割れ。通常取引開始後にはそのまま1,680ドル台前半まで下げ幅を拡大した。中盤にかけては買い戻しが集まり1,700ドル台を回復。国民投票の可能性が後退したとの情報も入りその後もしっかりの展開となったものの、最後までプラス圏を回復するには至らなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：223.65↓3.30

NYコーヒーは続落。ギリシャの債務問題に対する不安が再燃し株やユーロ、原油をはじめとした商品全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが膨らんだ。12月限は夜間の取引開始時から売りが先行、しばらくは224セントを挟んだレンジ内での推移が続いたが、NYに入ると改めて売りが加速、221セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一巡、中盤にかけてジリジリと買い戻される展開となったが、流れを強気に変えるには至らない。最後は224セント台まで下げ幅を縮小するのが精一杯だった。

ICE-US砂糖3月限終値：25.34↓0.43

NY砂糖は続落。ギリシャ不安が再燃し株や原油が大きく値を崩す中、ファンドを中心に投機的な売りが先行した。3月限は夜間の取引開始から売りが先行、ギリシャ首相が前日に先の包括的戦略合意を国民投票に掛ける意向を示したことを嫌気、市場全体に不安が高まる中で朝方には25セント台前半まで値を下げた。その後はUnicaのブラジル中南部生産推定発表を前に買い戻しが集まったものの、予想ほど大幅な引き下げとならなかったこともあり、最後は改めて売りが膨らみ一時日中安値を更新した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが1日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、10月28日までの週の米国内ガソリン需要は日量877.8万バレルと前週から0.7%減少した。前年比では2.7%の減少、過去4週平均は日量 884.5万バレルと前年を2.8%下回っている。また、年初来の累計では、前年同期を2.7%下回る水準にある。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.45ドルと前週から2セント下落、前年に比べると23.2%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、10月のエタノール輸出は2億4700万リットルだった。前年同月との比較で7.1%減少。しかし、前月からは41.7%増加した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、10月の砂糖輸出は251万2500トンとなった。前年同月比16.4%減少し、前月からは10.2%ダウン。粗糖が205万600トンで、前年より8.7%少なく、前月比だと11.5%減少した。精製糖の出荷は46万1900トン。前年同月から39.1%減り、前月比較で3.7%のマイナス。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、10月の大豆輸出は141万3200トンとなった。前年同月から39.5%増加である。しかし、前月に比べると49.5%落ち込んだ。大豆ミールの輸出は138万400トンだった。一年前から12.7%増え、一ヶ月前からは9.1%増加。大豆油は6万6100トンで、これは前年同月を31.4%、前月は64.4%それぞれ下回る。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、10月のコーヒー輸出は前年同月比6.8%減の286万7300袋となった。前月と比較すると7.6%増加。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は1日、2011/12年度の国内中南部における砂糖きび収穫推定を一段と引き下げたことを発表した。最新推定は4億8850万トンで、従来の5億1024万トンから4.3%の下方修正。前年比較で12.3%減少になる。

2011/12年度の砂糖生産推定は2.4%引き下げて3080万トンとした。エタノール生産は203億9000万リットルと従来推定を2.9%下回る。国内の砂糖きび収穫は、過去の平均に比べて約20%少ないという。2008年の金融危機以降の設備投資の手控え、乾燥気候、7月と8月の降霜、さらには病害などを不作の要因に挙げている。2012/13年度については、小幅の改善にとどまるとの見通しを示した。

エジプト商品供給公社（GASC）は1日、18万トンの小麦を買い付けたことを発表した。ロシア産を商社2社から6万トンずつ1トン252.50ドルで購入。残る6万トンはウクライナ産になり、同247.92ドルで合意したという。出荷は1月21-31日の予定。

OPECのエル・バドリ事務総長は1日、テヘランで開かれた石油会議で、石油価格は年末まで1バレル100ドルを下回ることはないとの見通しを示した。OPECバスケット価格は現在109ドル近辺で推移しており、この価格を念頭に置いたものと思われる。また、OPEC加盟国は生産枠を遵守していないとも指摘したが、一方では12月14日に開かれる定例総会では生産方針について合意が見られるとの見方も示した。

ECBが1日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月28日現在4,198億2,500万ユーロと前週から100万ユーロ増加した。増加はユーロシステム内の中銀1行が保有金を、他の中銀1行金貨を買い付けたことによるもの。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ウクライナの砂糖生産者組合は1日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が10月31日時点で137万トンとなったことを発表した。前年同期に比べて34.7%増という。これまでに1266万トンのビートが製糖所に送られ、1054万トンが加工済み。組合によると、一年前に71の製糖所が稼働していたのに対し、今年は76となっている。

インドのマハラシュトラ州砂糖組合幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、州内の砂糖きび圧搾が例年より遅れて開始したことを伝えた。いつもなら10月第一週のスタートとなるが、今シーズンは降雨と農家からの買い取り価格を巡る交渉の難航が影響したという。これまでに最高31日の製糖所が稼働を初め、今週末にはさらに増えるだろうとコメント。マハラシュトラ州は国内の砂糖生産で最大。

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの10月金輸入は7,490.386kgと前月の1万8,232.141kgから58.9%減少した。前年同月の9,073.720kgからは17.5%の減少となる。年初来の累計は7万6,642.070kgで、前年同期の3万8,759.720kgを2倍近く上回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

米小売調査レッドブック・リサーチが1日に発表したレポートによると、10月の国内チェーンストア売上高は前月比0.6%減少した。前年との比較では4.7%増加。

ロシアの連邦税関サービスは1日、ロシアとベラルーシ、カザフの11月の粗糖輸入関税が1トン140ドルになると発表した。8-10月と同じ。関税は3国の関税同盟に基づく。

中国発展改革委員会（NDRC）高官は業界会議で、2011/12年度に国内砂糖供給の不足分が縮小する見通しを示した。国内生産の増加を指摘。また、政府は需給ひっ迫に対応するのに十分な砂糖があると述べた。さらに、国内価格が現行の1トン7000人民元から大きく上昇することはないとみられ、価格変動が激しくならない限り在庫放出は行わないという。

韓国の製糖所5社が合同で3万9500トンのオーストラリア産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは3万5000トンの標準白色小麦と4500トンの硬質小麦で、価格は1トン266ドル、296ドル。1月に出荷予定という。

インド政府高官は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の国内小麦生産が前年の過去最高を超える見通しを示した。作付はモンスーンの降雨の影響で遅れて始まったが、土壌水分が高いことを指摘。作付に適した環境であるといい、生産は8700万-9000万トンと前年度の8593万トンを超えるのを見越す。作付は今月5-15日にペースも速まり、20日までに大勢が終わるだろうと述べた。

オーストラリアの一次産業省は1日、2011/12年度のニューサウスウェールズ州小麦生産が前年比20%減の711万トンになるとの見通しを発表した。前年割れでも、平均を大きく上回るという。冬作物の生産予測は1089万トン。やはり、前年から20%減になるが、9月半ばの予測から7.9%引き上げである。9-10月の降雨でイールド見通しが改善したという。また、降雨により夏作物の作付について基本的に前向きな見方を示した。

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が10月31日時点で5005万トンとなった。前年同期比25%増加。面積にして1426万ヘクタールで、93%終了という。イールドは一年前の2.79トンを上回る3.51トンだった。

ウクライナ農業組合は1日、2011/12年度（7-6月）の同国穀物輸出が10月までの4ヶ月間で480万トンになったと発表した。かんばつで不作に終わった前年同期を20万トン下回る。年初から出荷が少ないのは政府が7月1日に設けた輸出関税の影響とコメント。しかし、小麦とコーンの関税はすでに撤廃されている。

インド食糧省関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、9月の穀物輸出解禁以降、アフリカと中東向けで小麦とコメを出荷済みであることを明かした。小麦が11万4744トン、コメ18万8236トン、あわせて30万2980トンで、9月9日から10月18日に輸出していたという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した10月29日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.7%上昇した。前週の0.8%低下から改善。前年同期との比較だと3.0%上がった。これで87週間続けて一年前を上回り、また前週の2.4%から伸びペースが加速。

経済指標
・9月建設支出 (10:00 )
・10月ISM製造業指数 (10:00 )
・10月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.15、ユーロ/ドル：1.3857、ユーロ/円：108.31 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。政府日銀による円売り介入に加え、欧州の債務問題について状況に次の大きな進展が見られないことから市場の不安が高まったこともあり、対円、対ユーロともに大きくドルが買い進まれた。ドル/円は東京早朝には先週の流れを継いだ売りが先行、一時75.50円台まで値を下げる場面も見られた。その後は介入によって79.50円台まで4円近く一気に反発する展開となったが、買い一巡後は79.20円近辺の狭いレンジ内でピタリと動きがなくなった。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY早朝には77円台後半まで下落が進む展開。午後にはやや買い意欲が強まり、78円台を僅かに上回ったあたりでの推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京朝から介入を受けて1.40ドル割れを試すまで一気に値を崩す展開。ロンドンからNY午前にかけては1.40ドルを挟んだレンジ内でのもみ合いが続いたが、その後は株安進行と共に売りが加速、午後遅くには1.38ドル台前半まで下げ幅を拡大した。欧州の債務問題に対する市場の不安が改めて高まったほか、米先物ブローカー大手のMFグローバルの破綻も弱気に作用した。ユーロ/円は東京朝にはは107円を挟んだレンジ内での推移。その後は介入を受け111円台半ばまで一気に値を伸ばした。ロンドンでは109円を挟んだ水準まで売りに押し戻される展開、NYに入ると更に売り圧力が強まり、午後遅くには108円台前半まで値を下げた。

CBOT大豆1月限終値：1207-1/2↓9-1/2

シカゴ大豆は続落。需給面で特に大きな材料はなかったが、政府日銀の円売り介入によってドル高が大きく進んだのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが先行した。1月限は夜間取引から売りが先行し1210セント台前半の水準で推移。通常取引開始後は改めて売りが加速、1210セントを大きく割り込むまで下げ幅を拡大した。中盤以降は買い戻しが集まり下げ幅を縮小する展開となったが、1210セント台後半まで値を戻すのが精一杯だった。

10年債利回り：2.120↓0.195

債券は大幅続伸。日銀の円売り・ドル買い介入が買いを誘い、さらに欧州の債務不安再燃で安全資産の買いが進んだ。イタリアやスペインの国債下落、また米証券会社MFグローバルが欧州債への投資による影響から連邦破産法適用を申請したことなどが背景にある。日中は株式相場の落ち込みも寄与。相場は夜間取引からしっかり。早朝よりペースも速まり、10年差利回りが昼前に2.2%を割り込んだ。午後は一段の低下で、本日の最低水準で終了した。

CBOTコーン12月限終値：647-0↓8-0

シカゴコーンは反落。政府日銀の介入によってドル高が大きく進んだことを嫌気、株や原油の下落につれてテクニカルな売りが大きく先行する展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には640セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。中盤にかけては原油が値を回復したことも支えに買い戻しが集まったものの、650セントの節目手前で息切れ。そのまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：628-1/4↓16-1/4

シカゴ小麦は反落。政府日銀の介入を受けてドル高が大きく進んだのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は改めて売りが加速、620セント割れを試すまで一気に下げ幅を拡大した。中盤には買い戻しが集まったものの、630セントを回復するのが精一杯。株や商品全体が値を崩したことも弱気に作用、最後まで上値の重い状態が続いた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：11,955.01↓276.10
S&P500：1,253.30↓31.79
NASDAQ：2,684.41↓52.74

NY 株は大幅下落。先週までしっかりした相場展開が続いた反動から売りに終始した。欧州株の軟調も重し。商品相場下落で素材株の下げが目立ち、また証券会社MFグローバルが連邦破産法の適用を申請したのを背景に金融株に売りが目立っている。相場は寄り付きから急落し、日中もペースこそやや落ち着いてもそのまま弱気の値動き。しかも引けにかけて下げ幅が一段と広がった。主要株価指標は揃って3日ぶりの安値で終了だ。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.934↑0.011

NY天然ガスは小幅続伸。原油や株に売りが先行したことや弱気の天気予報にも関わらず、日中を通じてしっかりの相場展開となった。12月限は夜間取引から先週金曜の流れを継いだ買いが先行、一時3.90ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は大きく売りが膨らみ3.80ドル台半ばまで値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後からは原油に買い戻しが集まったのにつれて値を回復、プラス圏まで取引を終了した。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは31日、2011//12年度のサマーコーン作付が28日時点で51.7%終了したと発表した。一週間前から12.3ポイントアップで、前年同期を1.4ポイント上回るペースでもあるという。セレレスによると、南部のパラナ州では88%、リオ・グランデ・ド・スル州で66%終わった。南東のミナスジェライス州の作付は降雨の影響で一年前より一週間開始が遅れ、このため28日までに21%にとどまっている。

セレレスは2011/12年度のサマーコーン生産を前年比13%増の3741万トンと見通しており、ウィンターコーンとあわせて一年前を11%上回る5946万トンになると見越す。また、2011/12年度コーン輸出予測がが前年から22%伸びて1100万トン。

エジプト商品供給公社（GASC）は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、11月1日に小麦買い付けを計画していると明かした。物色するのは1月21-31日に出荷できる小麦で、フランス、ドイツ、米国、カナダ、オーストラリア、英国、カザフスタン、ロシア、ルーマニア、ウクライナ、あるいはアルゼンチン産を物色するという。買い付け予定の規模は不明。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

10月30日現在

RBOBガソリン12月限：2.6057↓0.0404
暖房油12月限：3.0583↓0.0081

NY石油製品は続落。政府日銀の介入を受けたドル高や株安の進行を嫌気、原油の下落につれて売りが先行した。相場は通常取引開始後に大きく値を崩す展開。その後も原油の値動きを追随、午後には買い戻しが集まったものの、最後まで上値は重いままだった。

NYMEX原油12月限終値：93.19↓0.13

NY原油は小幅続落。政府日銀の介入によって対円のみならず対ユーロでもドル高が進行したのを嫌気、ポジション整理の売りが大きく先行したものの、最後は急速に下げ幅を縮小した。12月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後はドル高に加え株安も進行したのを嫌気、91ドル台半ばまで一気に値を崩した。しかしFOMCを前に押し目では買い意欲も強く、中盤にかけては92ドルを挟んだ広いレンジ内での上下を繰り返す展開に。午後からは買い意欲も強まり、プラス圏回復を試すまでに値を戻した。

COMEX金12月限終値：1,725.2↓22.0

NY金は大幅続落。政府日銀の介入により対円だけでなく対ユーロでもドル高が進行したのを嫌気、投機的な売りが大きく膨らんだ。12月限は夜間取引から介入を受けて売りが加速、1,710ドルを割り込むまで一気に値を崩す展開となった。通常取引開始後は安値から回復、1,720ドル台前半を中心としたレンジでの推移。中盤には原油に買い戻しが集まったこともあって1,730ドル台をうかがう場面もみられたが、それ以上積極的な動きは見られなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：226.95↓8.20

NYコーヒーは反落。政府日銀による介入に伴うドル高の進行を嫌気、原油をはじめ商品市場全体が値を下げる中、ポジション整理の売りに押される軟調な値動きが続いた。12月限は夜間の時間帯から売りが先行し、早々に230セントの節目を割り込む展開。その後もNY朝にかけて上値の重い状況が続いた。昼前にはまとまった売りが出た220セント台半ばまで下げ幅を拡大、ひけにかけては買い戻しが集まったものの、230セント台を回復するには至らなかった。

ICE-US砂糖3月限終値：25.77↓0.38

NY砂糖は続落。政府日銀の円売り介入に伴うドル高の進行や原油の下落を嫌気、日中を通じて先週金曜の流れを継いだ売りに押される軟調な相場展開となった。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に26セントの節目を割り込んだ。その後は26セントをやや割り込んだあたりでの狭いレンジ内での推移、押し目では買い意欲も見られ、中盤には一時プラス圏を回復する場面も見られたが、それ以上積極的な動きにはつながらない。午後からは改めて売りが加速、日中安値を更新して取引を終了した。

ブラジルのミナスジェライス州農務長官は31日、州内のコーヒー開花がここ数週間順調と報告し、2012年の生産に前向きなサインとの見方を示した。州内のコーヒー生産見通しは触れなかったが、全国で5000万袋を超える見方があることを指摘。ミナスジェライス州はコーヒー生産最大で、2011年は全体の約5割とみられている。

国際コーヒー機関（ICO）によると、9月に終わった2010/11年度の世界コーヒー輸出は前年比9.4%増の1億312万6717袋となった。9月単月の輸出だと前年同月を14.5%下回り、704万1678袋だったという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

インドのマハラシュトラ州の科学技術相は記者団に対し、2011/12年度の250万トンの砂糖輸出許可を連邦政府に要請していることを明かした。州内の供給が十分なところへ2011/12年度の増産見通しでもあることを指摘した。マハラシュトラ州は国内最大の砂糖生産地。

インドの食糧相は31日、2011/12年度の国内砂糖生産を2470万-2500万トンと見通していることを明かした。従来予測の2466万5000トンより若干多めの見方。国内の年間消費は2150万-2200万トンと見越す。閣僚パネルが近日中に2011/12年度の砂糖輸出を検討する見通しも示した。

オーストラリアの穀物協同組合CBHの幹部は17日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、ウェスタン・オーストラリア州の2011/12年度小麦収穫が大雨や洪水の被害がひどかった前年に似た状態で始まったと明かした。最高120ミリメートルの降水量により、収穫はこの一週間遅れ、また貯蔵施設への輸送ペースがスローダウンという。たんぱく質の低下なども指摘する。ただ、小麦の約7割にとって降雨はプラス要素とも述べた。

韓国の製粉所が4万2700トンのオーストラリア産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは3万9000トンの標準白色小麦と3700トンの硬質小麦で、価格が1トン264ドル、296ドルだった。1月出荷という。

日本政府はSBS方式で4万5960トンの食用小麦と315トンの食用オオムギを買い付けたと発表した。1月31日までに出荷という。

エジプト商品供給公社（GASC）は29日に12万トンのウクライナ産小麦を買い付けたことを発表した。商社2社から6万トンずつの購入で、価格は1トン247.92ドル、249.30だったという。出荷は1月11-20日の予定。

韓国があわせて1万1000トンに相当する2カーゴの大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、1つのカーゴがブラジル産、もう1つは米産。1月終わりから2月29日に納入予定という。

国際エネルギー機関（IEA0幹部は31日、ダウジョーンズのインタビューに答え、世界石油需給は緩和したわけではなく、OPECは依然として日量50万バレル生産量を引き上げる必要があるとの見方を示した。石油需要は新興国が主導する形で僅かながらも増加しており、需給の逼迫が最近の価格上昇の背景にあるという。一方、現時点では戦略備蓄の追加放出の予定はないとも述べた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月シカゴPMI (09:45 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (116:00 )

納会日
・大豆 11月限第一通知日
・石油製品 11月限納会