ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：77.60、ユーロ/ドル：1.3445、ユーロ/円：104.35 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。日米欧の中銀がドル資金の供給拡大で協調するとの声明を発表したことを受け、年末を挟んでのドル資金調達に対する懸念が後退、ドルを売る動きにつながった。ドル/円は東京からロンドンにかけて、78円を挟んだ比較的狭いレンジ内でのもみ合いに終始。NY朝に中銀の声明発表があるとドル売りが加速、77.30円まで一気に値を崩した。その後は強気の経済指標が続いたこともあり昼にかけて77円台後半まで買い戻されたものの、ドル売りの流れを変えるには至らず。午後からは77円台半ばの水準で動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台前半の狭いレンジ内での推移。午後からはやや売りが優勢となり、ロンドンでは1.33ドルを割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。NY朝には中銀の声明を受け買いが加速、1.35ドル台前半まで一気に値を伸ばす展開に。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、午後には1.34ドル台前半での推移となった。ユーロ/円は東京からユーロがジリ安、午後には103円台前半まで値を下げる場面も見られた。ロンドンでは103円台後半まで値を戻しての推移。NY朝には中銀の声明発表を受け104円台後半まで一気に買いが集まった。その後は再び売りに押し戻される格好となり、午後には104円台前半の水準で値動きも落ち着いた。

CBOT大豆1月限終値：1131-1/4↑6-1/4

シカゴ大豆は続伸。中銀によるドル資金供給拡大を好感しドル高が進行、株が大きく値を伸ばす中、ファンドを中心に投機的な買いが相場を主導した。1月限は夜間取引では売りが先行したものの、中国が預金準備率を引き下げたことを好感しプラス圏を回復。その後中銀の声明発表を受け更に騰勢を強め、通常取引開始後には1140セント台半ばまで一気に値を伸ばした。しかし高値では売り意欲も強く、中盤にかけては1130セント前半まで簡単に値を下げる展開。引けにかけては動意も薄くなった。

10年債利回り：2.080↑0.085

債券は続落。米連邦準備理事会（FRB）が日欧カナダの中央銀行とドル資金供給の拡充を決め、欧州絡みの金融不安一服との見方で売りが膨らんだ。中国の預金準備率引き下げ、米民間雇用の大幅増加やシカゴPMMI上昇などで景気の先行き不透明感もやや薄れ、相場に重石である。

早朝から売り圧力が強かったが、雇用指標の発表後で相場下落が加速した。10年債利回りは一時、2.11%に上昇。午後にペースがやや鈍る場面はあったが、戻りは限られ、結局、その後の取引は2.0%台後半での推移だった。

CBOTコーン3月限終値：608-0↑2-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。中銀によるドル資金供給拡大を受けドル安が進行、株や原油が大きく値を伸ばす中で投機的な買いが先行したが、高値では売り圧力も強く上昇は限定的なものにとどまった。3月限は夜間取引では売りが先行し6ドルの節目を割り込む展開となったが、中銀の声明発表後は買いが加速、通常取引開始後には610セント台半ばまで一気に値を伸ばした。買い一巡後は中盤にかけて売りに押し戻され、一時マイナス転落する場面も見られたものの、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：614-0↓2-0

シカゴ小麦は小幅反落。中銀のドル資金供給拡大を受けたドル安や商品全体の上昇を好感し大きく買いが先行したものの、高値では弱気の需給見通しを手掛かりとした売り圧力も強く、その後売りに押し戻された。3月限は夜間取引では売りが先行、通常取引開始後は原油や金の上昇につれ買いが加速、630セントに迫るまで一気に値を伸ばしたものの、それ以上積極的動きは見られず、その後あっさりとマイナス圏まで押し戻された。中盤以降は前日終値を挟んだもみ合いが続いたが、最後はマイナス転落して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
1 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ダウ工業平均：12,045.68↑490.05
S&P500：1,246.96↑51.77
NASDAQ：2,620.34↑104.83

NY 株は大幅上昇。日米欧カナダの中央銀行がドル資金供給拡充で協調するとの発表を受け、金融システムの改善期待で買いが集まった。中国の預金準備率引き下げ決定も同国経済を支援との見方につながり、市場は好感。米国では11月の民間雇用の大幅増加、シカゴPMI改善といった明るい経済指標が買いに貢献している。

相場は寄り付きから急ピッチで上がった。午後に入りやや伸びんだが、引けにかけて再び強含み。本日のレンジまで切り上げ、この結果、ダウ平均が1万2000ドル台を回復して終了。S&P500とともに終値は15日以来の高水準で、NASDAQ指数が16日以降の高値である。前月比較だとダウ平均が2ヶ月連続上昇したが、S&P500とNASDAQ指数は反落。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.550↓0.083

NY天然ガスは反落。天気予報が再び弱気に傾いてきたことや、明日の在庫統計でも季節外れの積み増しが続くとの見方を嫌気、前日の上昇の反動もあって売りが膨らんだ。1月限は夜間取引ら売りが先行。早朝あたりから売り圧力が強まり、通常取引開始後は3.50ドル台半ばまで一気に値を崩す展開となった。その後は売りの流れも一服、昼過ぎには買い戻しが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復するには至らず。最後は再び日中安値近辺まで押し戻された。

USDA輸出成約高市場予想
1日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン1月限：2.5584↑0.0186
暖房油1月限：3.0251↓0.0085

NY石油製品はガソリンが続伸する一方、暖房油は反落。午前中は日米欧の中銀によるドル資金の供給拡大を好感した株や原油の上昇につれ大きく買いが先行したものの、その後は在庫統計で留出油が予想外の大幅積み増しとなったのを嫌気、暖房油が主導する形で売りに押し戻される展開となった。

NYMEX原油1月限終値：100.36↑0.57

NY原油は続伸。中国の金融緩和や日米欧の中銀によるドル資金供給拡大を好感し投機的な買いが大きく先行、中盤以降は弱気の在庫統計を嫌気し伸び悩んだが、100ドルの節目を回復して取引を終了した。1月限は夜間取引では売りが先行したものの、早朝には中国の預金準備率引き下げを受けてあっさりと100ドル台を回復。その後中銀の声明が発表されると買い一色の展開となり、101ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。中盤以降は在庫統計で予想外の大幅積み増しが確認されたことを受けて売りに押し戻される格好となり、100ドル台前半まで値を下げて取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,750.3↑31.4

NY金は大幅続伸。日米欧の中銀によるドル資金の供給拡大を好感、ファンドを中心に投機的な買いが加速し半月ぶりの高値まで値を回復した。12月限は夜間取引では売りが先行、1,710ドルを割り込むまでに値を下げる展開となった。その後中国の金融緩和を受けてやや値を回復した相場は、日米欧の中銀による声明発表を受けて買いが殺到、通常取引開始後も流れは止まらず、1,750ドル台まで一気に値を伸ばした。買い一服後も大きく売りに押し戻されることはなく、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：236.90↑9.35

NYコーヒーは大幅高。日米欧の中銀がドル資金の供給拡大について協調すると発表したのを好感、ドル安が進行し株や商品全体が大きく値を伸ばす中で投機的な買いが加速した。3月限は夜間の時間帯は前日終値をやや上回ったあたりを中心とした小動き。朝方に中銀のドル資金供給の発表があると買いが殺到、235セント台まで一気に値を伸ばした。その後はしばらく買いも一服、昼前にはやや売りに押し戻される場面も見られたが、引けにかけては改めて買いが加速し日中高値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.69↑0.20

NY砂糖は続伸。中国の金融緩和や日米欧の中銀がドル資金の供給拡大で協調することを発表したのを好感し株や原油が大きく値を伸ばす中、投機的な買いが相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯は売りが先行したものの、朝方にドル資金供給拡大の発表があると買いが加速、中盤には23.90セントまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、24セントの節目を試すこともないまま売りに押し戻されたが、23セント台後半の水準は維持したまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は30日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、前回の報告以降の経済活動に関しセントルイスを除く全ての地区で緩やかなペースの伸びを続けたとの見方を示した。セントルイス地区は活動縮小という。

今回のベージュブックは11月18日までに収集した情報データをもとにミネアポリス連銀が取りまとめた。12月13日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

国際コーヒー機関（ICO）によると、10月の世界コーヒー輸出は前年比8.7%減の710万9149袋となった。最大のブラジルが一年前を11.5%下回る308万8725袋という。10月は2011/12年度最初の月である。

チュニジアが7万5000トンのデュラム小麦を買い付けたと報じられた。とレーダーによると、2万5000トンずつの購入で、価格が1トン407.89ドル、同414.89ドル、同399.89ドル。12月25日から1月25日に出荷という。

国際商社ザルニコフの幹部は30日の国際砂糖機関（ISO）会議で、インドの2011/12年度砂糖輸出が前年割れとなる可能性を示した。国内需要が人口増加や経済成長を背景に予想以上に伸びているためという。2010/11年度の輸出が300万トンをやや上回った。同氏は、市場で予想している2011/12年度の最高400万トンの輸出には生産が大きく増える必要があるとコメントした。

ドバイに拠点を置く世界最大の製糖所アルハリージの幹部は30日の国際砂糖機関（ISO）セミナーで、世界の製糖能力が2013年までに380万トン伸び、1830万トンになるとの見通しを示した。このほか砂糖価格が2月のピークから下落し、中東以外の市場で白糖需要が高まっていることを指摘、増産でも買い手が不足することはないともコメントした。

インターネット利用動向調査を手掛けるコムスコアが感謝祭明けの月曜日「サイバーマンデー」にあたる28日のオンライン上消費支出を調べた結果、前年同期比22%増の12億5100万ドルとなった。伸び率は前年の16%を上回り、買い物客が一年前に比べて11%増えたことや一人当たり支出額の9%増加が背景にあるという。

感謝祭明け月曜日にはオンラインショッピングで活発化する傾向があり、全米小売協会（NRF）が2005年にプロモーションの一環として「サイバーマンデー」と呼ぶようになった。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

米農業大手バンギーの幹部は30日、ブラジルで砂糖生産能力引き上げる計画で、このため投資を続けると明かした。計画では生産能力を向こう5年間で3000万トンに伸ばす。ただ、具体的な投資額には振れなかった。このほか、アジアで人口や所得増加、都市化が進んでいることから需要も上向いているとコメント。ブラジルとタイは主要供給国であり、将来的にブラジルの輸出の最高5割が中国向けになるとの見通しを示した。ただ、ブラジルで砂糖きびが古くなっていることから、砂糖供給に影響する可能性があると指摘した。

米モルガン・スタンレーは30日に発表した調査報告で、ブラジル中南部の2012/13年度砂糖生産が前年比5%増の3240万トンになるとの見通しを示した。砂糖きび圧搾予測は前年度より2470万トン多い5億2800万トン。好天気による増加の見通しであるものの、砂糖きびが古く、イールドに響くとの見方を示している。大規模な植え替えが必要とも指摘した。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

サウジの国営GSFMOは30日、33万トンの硬質小麦買い付けを計画していることを発表した。来年3月から4月に西海岸のジェダと東海岸にあるダマムに出荷できるものを物色しているという。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・11月米企業解雇予定数 (07:30 )
・11月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・7-9月期労働生産性改定値 (08:30 )
・11月シカゴPMI (09:45 )
・10月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・穀物・大豆 12月限第一通知日
・石油製品 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：77.91、ユーロ/ドル：1.3314、ユーロ/円：103.75 （NY17:00）

為替は欧州の債務問題の行方を睨みながらユーロを中心に売り買いが交錯する、方向感のはっきりしない不安定な展開が続いた。ドル/円は東京朝に78.30円に迫るまで買い進まれたものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。ロンドンでは一時77.50円台まで値を下げた。NYに入ると77円台後半まで値を回復したが、それ以上大きな動きは見られず。日中を通じて77.80円台を中心とした狭いレンジ内での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行し午後には1.33ドル台後半まで上昇。ロンドンでは一旦売りに押し戻されたものの、中盤にかけては欧州の債務問題に関して新たな対策が打ち出されるとの期待などからまとまった買いが入り1.34ドル台半ばまで急伸。NY朝にかけては再び売りが膨らみ1.33ドル割れを試すまで値を下げるなど、非常に不安定な相場展開が 続いた。その後もしばらくは落ち着きのない値動きが続いたが、午後には1.33ドル台前半の水準で動意も薄くなった。ユーロ/円は東京午前には104円台前半で推移していたが、ロンドンに入る頃には103円台後半まで下落。その後再び104円台まで値を回復したが、NY朝には103円台半ばまで一気に値を下げるなど、非常に不安定な展開が続いた。午後にはやや落ち着きを取り戻し、103円台後半のレンジ内での推移となった。

10年債利回り：2.007↑0.028

債券は下落。前日に米国の年末商戦が順調に始まったことを示すニュースを受けたのに続き、本日は予想以上の消費者信頼感指数改善を確認して相場に重石となった。また、取引の早い段階ではイタリアの国債入札結果がまずまずとみられたことなども売り圧力を強めている。

10年債利回りは2%を上抜け、消費者信頼感指数の発表後で2.05%まで上昇した。しかし、欧州の債務問題を巡る不透明感も根強く、このため昼前に利回りは伸び悩み。一時、下げに転じる場面もあった。午後の取引終盤は再び2%台に上がった。

CBOT大豆1月限終値：1125-0↑4-0

シカゴ大豆は小幅続伸。原油や穀物市場の上昇につれて取引前半に大きく買いが先行したものの、中盤以降は売りに転じ上昇分をほとんど消して終了した。1月限は夜間取引からやや買いが優勢で推移。通常取引開始後は改めて買いが集まる展開となり、中盤には1130セント台後半まで値を伸ばした。しかし買い一巡後は一転して売りが台頭し引け前には1120セント台前半まで下落、最後は何とかプラス圏を維持する格好で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：605-1/2↑7-0

シカゴコーンは続伸。欧州の債務問題に関して新たな解決策が打ち出されるとの期待が高まる中、原油の急伸につれて投機的な買い戻しが集まった。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが優勢、早朝には6ドルの節目を回復する場面も見られた。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まる格好となり、昼には610セント台まで上げ幅を拡大。引けにかけては売りに押し戻されたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：616-0↑23-0

シカゴ小麦は続伸。欧州の債務不安解決策が打ち出されるとの期待から投資家のリスク志向が高まる中、ポジション整理の買い戻しが大きく集まった。3月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開。通常取引開始後は騰勢を強め、昼には610セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、引けにかけてやや売りに押し戻されたものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.633↑0.108

NY天然ガスは反発。目先気温が低下するとの予報が材料視される中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。1月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は原油の上昇なども支えに改めて騰勢を強める格好となり、3.60ドル台まで一気に値を回復した。その後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く下げ幅は限定的。引けにかけて日中高値を更新した。

ダウ工業平均：11,555.63↑32.62
S&P500：1,195.19↑2.64
NASDAQ：2,515.51↓11.83

NY 株は上昇。イタリアの国債入札結果が一定の需要を示したと受け止め、またユーロ圏財務相会合で進展を見込む空気があり、買いにつながった。米国では消費者信頼感指数の改善を受け、支援材料だ。相場はもみ合いのスタートから上昇となった。

ただ、ハイテク株の一角が安いのを背景にNASDAQ指数は昼前に前日終値に戻った。もみ合いを経て、マイナス圏での推移にシフト。一時、下げ幅が拡大した。最後は小反落である。ダウ平均とS&P500は伸び悩みながらも、プラス引けを確保し、終値は18日以来の高水準で終わった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが29日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、11月25日までの週の米国内ガソリン需要は日量897.1万バレルと前週から3.0%増加した。もっとも、感謝祭を含む週の需要としては、2004年以来最低の水準という。前年比では3.8%の減少、過去4週平均は日量 878.5万バレルと前年を4.1%下回っている。年初来の累計では前年同期を2.8%下回る水準にある。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.34ドルと前週から6セント下落、前年に比べると16.8%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

RBOBガソリン12月限：2.5391↑0.0210
暖房油12月限：3.0211↑0.0512

NY石油製品は続伸。欧州の債務問題に対する新たな解決策が打ち出されるとの期待や、強気の経済指標を受けて株高が先行したのを好感、原油の上昇と共に大きく買いが集まった。相場は通常取引開始後から昼過ぎまでは一気に値を切り上げる展開、しかし午後からはやや伸び悩んだ。

NYMEX原油1月限終値：99.79↑1.58

NY原油は大幅続伸。欧州債務問題解決への期待や強気の経済指標を受けた株高の進行が支えとなる中、目先イランの情勢不安が高まるとの見方などから投機的な買いが加速した。1月限は夜間取引では売りが先行も、ロンドンに入ると改めて買いが集まりプラス転換。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、99ドル台後半まで値を伸ばした。その後やや売りに押し戻されたものの、昼にかけては再び買いが加速。何度か100ドルの節目を超える場面も見られた。

COMEX金12月限終値：1,718.9↑4.4

NY金は続伸。日中を通じて投機的な売り買いに振り回される不安定な展開となったが、最後は欧州の債務問題解決への期待や原油の上昇につれて投機的な買いが集まった。2月限は夜間取引から方向感なく上下に振れる展開。通常取引開始後は株や原油の上昇につれた買いが支えとなり、徐々に下値を切り上げていく展開となったが、1,720ドルの節目を超えて積極的に買い進もうとする動きも見られず、上昇は限定的なものにとどまった。

ICE-USコーヒー3月限終値：227.55↓0.25

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導、プラス圏での推移が続いたが、引けにかけてはこれまでの流れを継いだ売り圧力が高まった。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行し早々に230セントの節目を回復。朝方には売りに押される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、中盤にかけて230セント台前半でしっかりの展開となった。しかし午後に入ると徐々に売り圧力が強まる格好となり、最後はややマイナス圏に入ったところで取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.49↑0.37

NY砂糖は小幅続伸。原油高の進行などを支えに買いが集まった。3月限は夜間の取引開始時は売りが先行、23セントの節目を割り込んだものの、押し目では買い意欲も強く早々に値を回復、そのまま23セント半ばまで値を伸ばした。NYに入った後には再び23セントを割り込むまで値を下げるなど、ポジション整理の売り買いに振り回される不安定な相場展開が続いたが、中盤以降は落ち着きを取り戻し、23セント台前半の水準で底堅く推移、引け間際にはまとまった買いが入り、23セント半ばまで一気に値を伸ばした。

アルゼンチン農務省は29日、2011/12年度のコーンと小麦生産予測を引き上げた。コーンは2250万トンから3000万トンに修正。小麦は1350万トンをみており、これは従来の1200万トンを上回る。

アルゼンチン農務省は29日、2011/12年度の国内大豆生産が5200万−5300万トンになるとの見通しを発表した。過去2番目に規模が大きくなる見方という。

国際砂糖機関（ISO）のエコノミストは29日のISO会議で、2020年に中国など極東アジアとインドが世界砂糖需要の6割を占めるとの見通しを示した。2010年に6500万トンで4割だったが、所得や人口の増加、自国内の価格変動が10年間の需要拡大に寄与するとの見方だ。またインドで人口が2020年までに年1.66%、極東で同0.9%増加するとの見通しも示した。

2020年の世界砂糖消費は2億1000万トンになるとの見通しで、このうちインドが3270万トンで世界最大の消費国になると予想。中国は2020年に22100万トンで、欧州連合の消費量を超えるとみている。消費増加を満たすには世界の砂糖生産が2020年まで年350万トン増える必要があると試算。ブラジルとインドが引き続き主要生産国であるとしながらも、ブラジルでは砂糖きびの生産コスト増加やブラジル通貨レアルの上昇、需要面でのエタノールとの競争などから砂糖の供給には限りがあるかもしれないという。

ISOによると、2012年の世界砂糖生産見通しは1億7200万トン、消費は1億6800万トンとなっている。

アルゼンチンの農相は29日の記者会見で、270万トンの小麦輸出を認可する見通しを示した。輸出の対象となるのは2010/11年度収穫の持ち越し分。経済相が前週に記者団に対し、140万トンの輸出許可発行の見方を示していたが、農相によると追加在庫の確認により規模が増えた。

ECBが29日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月25日現在4,198億2,200万ユーロと2週連続で前週から変わらずとなった。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが29日に発表したレポートによると、11月の国内チェーンストア売上高は前月比2.2%増加した。前年との比較では3.9%増加。

インド製糖所協会幹部は29日の国際砂糖機関（ISO）会議で、10年後にインドの砂糖生産が需要を大きく下回る見通しを示した。同氏の2020/21年度生産予測が2640万トンで、これは2010/11年度の2440万トンから8.2%増加の見方。一方、国内消費は2010/11年度に2170万トンだったのに対し、2020/21年度予測が3130万トン。44.2%と生産よりはるかに高い伸びになる。

同氏は砂糖きびの作付増加ペースが鈍く、イールドも伸び悩みに言及した。また、砂糖きびの糖分比率がやや高まっているだけであり、増産ペースが緩やかという。一方、経済成長や生活様式の変化に伴い砂糖や加工食品の需要が高まっていると指摘した。

ロシア砂糖生産者組合は29日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が28日時点で370万9000トンだったと発表した。前年同期比46%増加。製糖所に送られたビートが3471万6000トン、これまで加工したのが2830万4000トン。いずれも一年前を上回る。

ウクライナの砂糖生産者組合は29日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が28日時点で207万トンとなったことを発表した。前年同期に比べて42%増という。これまでに1700万トンのビートが製糖所に送られ、1556万トンが加工済み。

オーストラリアの小麦輸出大手AWBは29日、国内東部で大雨が小麦作柄の著しい下方修正につながる可能性を示した。格下げにより飼料用小麦の供給を大きく伸ばし、一方、食用の供給削減になり得るという。業界では前年度に格下げされた大量の小麦をまださばいていることも指摘した。穀物大手PentAG Nideraのトレーダーは、ニューサウスウェールズ州中部で降雨前に未収穫だった約50%の小麦の作柄に懸念を示した。

ウクライナ農務省は29日、2011/12年度（7-6月）の同国穀物輸出が11月28日までに680万8000トンとなったことを発表した。前年同期を168万トン上回る。輸出の内訳を見ると、小麦が214万トン、コーン275万6000トン。農務省によると、28日時点で117万2000トンの穀物が港の貯蔵施設で出荷待ち。このうち小麦が39万6000トン、コーン59万9000トンという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した11月26日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.7%上昇した。前週に0.9%低下したのから改善。前年同期との比較だと4.0%上昇した。91週間続けて一年前を上回り、しかも前週の2.8%から伸びペースが速まった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・11月消費者信頼感指数 (10:00 )
・7-9月期米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：77.95、ユーロ/ドル：1.3319、ユーロ/円：103.84 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。来週9日に開かれる欧州首脳会合を前に、債務問題解決策が改めて打ち出されるとの期待が高まる中、ここまでの下落の反動もあってユーロを買う動きが強まった。ドル/円は東京では77.60円を挟んだ比較的狭いレンジ内での推移。ロンドンに入ると77.70円台まで僅かに値を切り上げた。NYでは株高の進行につれて買いが加速、78円台前半まで一気に値を伸ばす展開に。買い一巡後は売りが優勢となったものの、大きく値を崩すには至らず。午後からは78円を僅かに割り込んだあたりでのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京朝から買いが先行、1.33ドルを挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、1.34ドル台試すまで上昇。NY朝にも改めて買いが集まったが、この節目を一気に上抜けるだけの勢いはなかった。その後は一転して売りに押し戻される展開、午後遅くには1.33ドルを割り込むまで値を下げた。ユーロ/円は東京から買いが先行し103円台前半での推移。ロンドンに入ると改めて買いが加速、NY朝には104円台半ばまで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、昼には104円台を割り込むまで売りに押し戻される展開。午後からは103円台後半でのもみ合いとなった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆1月限終値：1121-0↑14-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。欧州首脳会合を前に債務問題解決案への期待が高まりユーロや株が値を伸ばす中、ポジション整理の買い戻しが大きく集まった。1月限は夜間取引から買いが先行、早朝には一時1120セント台後半まで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後には改めて買いが集まるなど、日中を通じてしっかりと推移。中盤には売りに押し戻される場面も見られたが、引けにかけては再び騰勢を強め、1120セント台まで戻して取引を終了した。

10年債利回り：1.977↓0.002

債券は朝安から回復。朝方は米年末商戦が好調なスタートと伝わったことや欧州で債務問題対策を期待させるニュースを嫌気し、相場下落が進んだ。しかし、国際通貨基金（IMF）がイタリアへの金融支援報道を否定と伝わり、売り一服である。改めて欧州の情勢を巡る不透明感に着目し、午後に買い戻しが集まった。10年債利回りは午前の取引で2%を超える上昇。2.08%まで上昇する場面があったが、その後上昇幅を縮小。昼過ぎに2%を下回り、一時は1.95%に低下した。

CBOTコーン3月限終値：598-1/2↑8-1/2

シカゴコーンは反発。欧州首脳会合を前に債務問題解決案への期待が高まる中、株や原油の上昇につれてポジション整理の買い戻しが大きく先行した。3月限は夜間取引から大きく買いが先行、早朝には6ドルの節目を回復するまで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開となったが、しっかりとプラス圏は維持。590セント台半ばで下げ止まると、引けにかけて改めて買いが集まった。

CBOT小麦3月限終値：593-0↑4-0

シカゴ小麦は反発。欧州の債務問題解決案への期待からユーロや株が大きく上昇する中でポジション整理の買い戻しが集まったものの、最後はこれまでの流れを継いだ売りに押し戻された。3月限は夜間取引から買いが先行、早朝には6ドルの節目を回復するまでに値を伸ばした。通常取引開始直後には603セントまで上げ幅を拡大したが、その後は一転して売りに押し戻される展開、中盤には一時590セント割れを試す場面も見られた。ただ、それ以上積極的な売りも見られず、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.525↓0.40

NY天然ガスは大幅反落。この週末が北東部を中心に季節外れの暖かさとなったこともあり、足元の需給の弱さが改めて売り材料視される格好となった。1月限は夜間取引では原油や株の上昇につれて買いが先行したものの、通常取引開始後は売りが加速、あっさりと3.60ドル台を割り込んだ。その後も売りの流れは止まらず、午後には3.50ドル台前半まで下げ幅を拡大、そのまま取引を終了した。

ダウ工業平均：11,523.01↑291.23
S&P500：1,192.55↑33.88
NASDAQ：2,527.34↑85.83

NY 株は大幅反発。年末商戦の好調なスタートを好感して買いが優勢となる一日だった。米小売協会が感謝祭から週末にかけた小売売上高が過去最高と推定されることを発表したなど業界データが背景にある。欧州の債務問題対策で主要国首脳の協調を期待させる報道も支援。

相場は急上昇で始まり、早々に前週の下げを戻す場面もあった。間もなくしてペースの落ち着いたしっかりの展開。午後に一時、やや伸び悩んだが、上昇幅を縮小するのは極めて限定的だった。最後は大幅高で終わり、ダウ平均とS&P500が21日以来、NASDAQ指数は18日以来の安値をそれぞれ更新。

USDAクロップレポート
出所：米農務省、NY16:00発表

11月27日現在

RBOBガソリン12月限：2.5181↑0.0692
暖房油12月限：2.9699↑0.0426

NY石油製品は反発。欧州の債務問題解決案への期待から株やユーロが大きく値を回復する中、夜間取引から原油の上昇につれて買いが集まった。通常取引開始後は買いも一服、改めて売り圧力が強まる展開となったものの、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月22日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油1月限終値：98.21↑1.44

NY原油は続伸。欧州で新たな債務問題解決案が打ち出されるとの期待などからユーロや株が大きく上昇する中、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。1月限は夜間取引から買いが先行、ロンドンでは一時100ドルの節目を回復する場面も見られた。しかしその後は積極的な買いも見られず、徐々に売りに押し戻される展開。通常取引開始後は売り圧力も強まり、午後には97ドル台まで値を下げる場面も見られた。

COMEX金2月限終値：1,714.5↑26.0

NY金は反発。来週の欧州首脳会合で債務問題に関して新たな解決策が打ち出されるとの期待などから、ユーロや株の上昇につれてポジション整理の買い戻しが大きく先行する展開となった。2月限は夜間の取引開始から買いが集まり早々に1,700ドル台を回復。ロンドンに入ると一気に1,720ドル台まで値を伸ばした。その後はやや売りが優勢となったものの、通常取引開始後は改めて買いが加速し1,720ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。中盤以降は買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される格好となったが、1,710ドル台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：227.80↓4.75

NYコーヒーは続落。ユーロや株、他の商品市場の上昇につれポジション整理の買い戻しが大きく先行したにものの、中盤以降はファンドを中心に売りが加速した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には一時238セント台まで値を回復した。しかしその後は積極的な動きも見られず、急速に伸び悩み。しばらくは高値圏で推移していたものの、中盤以降は売り一色の展開となり、230セント台を割り込むまで値を崩した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.12↑0.22

NY砂糖は反発。欧州債務問題に関する追加の解決策への期待などからユーロや株が上昇する中、ポジション整理の買いが大きく先行する展開となった。3月限は夜間の取引開始早々に23セント台を回復。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、23.40セント台まで値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、これまでの流れを継いだ売りに押し戻される格好となったが、最後までしっかりとプラス圏は維持したまま取引を終了した。

全米小売協会（NRF）は24日の感謝祭から週末にかけた小売販売調査で、消費者一人当たりの平均支出が前年同期を9.1%上回る398.62ドルと推定されることを発表した。売上高は総額524億ドルになり、前年同期の450億ドルを超え過去最高を更新したという。オンラインも含めた買い物客数の推定は一年前より6.6%多い2億2600万人となった。

また、インターネット利用動向調査を手掛けるコムスコアのオンライン上消費支出調査によると、感謝祭当日に前年同期比17.7%増、翌25日には25.9%増え、前日からペースも速まった。25日にオンラインで小売業者のサイトを訪れた消費者は一年前を3割以上上回る5000万人だったという。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は28日、2011/12年度の国内中南部における砂糖きび圧搾が11月前半で1862万トンになったと発表した、前年同期比で24%減。10月後半に23.5%減ったのとほぼ同じペースになる。11月前半の砂糖生産は前年同期から14%減って126万トン、エタノール生産が25%減の7億5120万リットル。10月後半に砂糖が24%、エタノール30%それぞれ落ちていたことから、11月前半の減少ペースはスローダウンした格好になる。

350ある製糖所のうち11月半ば時点で稼動中なのは151だった。Unicaのアナリストは、今月末には35の製糖所だけが稼動しているとの見通しを示した。同氏によると、2011/12年度の中南部砂糖きび圧搾は11月半ば時点であわせて前年同期比8.8%減の4億7935万トン。Unicaが見越している4億8850万トンに到達するとしている。

エクアドルのパスター石油相は28日、ダウジョーンズの電話インタビューに対し、今後の石油市場の動向次第としながらも、次回のOPEC総会では生産量据え置きが決定されるとの見通しを示した。1バレル90ドルから100ドルの石油価格は、妥当な水準との見方も述べた。

今年度のOPEC議長国を務めるイランのハティビOPEC代表は26日、12月に開かれる総会では来年前半の石油需要の減少を見据えた話し合いになるとの見通しを示した。通常総会では需要見通しに基づいて生産枠を決定すると述べ、状況によっては減産の可能性があることも示唆した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ロシアのスクルインニク農相は28日、国内穀物収穫が同日時点で9780万トンになったと発表した。前年動機の6370万トンを上回る。小麦が5940万トン。これも一年前の4350万トンより多く、しかし2009年の同期出6340万トンだったのと比べると少ない。コーンが前年時の2倍を越える580万トンで、2年前の310万トン以上でもある。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、9月の全米自動車走行距離は 2,442億4,400万マイルと前年同月に比べ1.5%、37億100万マイル減少した。年初来の累計では2兆2,225億マイルと前年同期を1.3%下回っている。地域別では北東部が前年比0.8%減の377億7,900万マイル、南東部が2.0%減の 523億6,300万マイル、中西部が1.5%減の564億7,200万マイル、南部メキシコ湾岸が1.7%減の467億8,700万マイル、西部は1.3%減の508億4,200万マイルとなった。

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

メキシコ農務省は、2011/12年度の国内砂糖生産が前年比3%増の534万トンになるとの見通しを発表した。砂糖きびの作付が一年前を6.6%上回る71万8000ヘクタールであることを増産予想の理由にしている。砂糖きび圧搾葉4600万トンを見越しており、これは前年から4.1%増加。

農務省によると、砂糖きびの収穫は10月31日に北東部のタマウリパス州で開始した。前週時点で13の製糖所が稼動。2011/12年度には54の製糖所が稼動する見通しという。

国際商社ザルニコフは28日、インドで人口増加と経済性成長に伴い砂糖消費が拡大する見通しを示した。最近は価格変動が激しいことや政府の在庫規制などを背景に伸びペースもやや鈍いが、拡大トレンドは続き、またインドが砂糖の主要消費国になるとの見方を示した。

インドの食糧相は28日に記者団に対し、貿易協定に基づいて欧州連合（EU）と米国向けで1万8000トンの砂糖輸出を検討していることを明かした。近日中に決めるともコメント。インドは毎年、EUに1万トン、米国に8000トンを出荷する。

オーストラリアの穀物協同組合CBHの週次レポートによると、ウェスタン・オーストラリア州の2011/12年度小麦収穫は好天気でペースも速まった。200ある貯蔵施設と4カ所の輸出ターミナルに計500万トンが送られた。2011/12年度は最終的に1250万−1300万トンになると予想しており、ペースを維持するなら、2003/04年に記録した1470万トンに次いで過去2番目の記録になるという。

インドの食糧省関係者は28日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、貿易省が国営商社に小麦とコメを輸出させることを提案していると明かした。商社の収益を伸ばすのが目的という。輸出案は閣僚パネルの承認が必要である。

イラク穀物局は28日、5万トンの小麦を物色していることを発表した。原産国の指定はないという。

オーストラリアの穀物商社グレインコープは28日に発表したレポートで、国内東部で降雨のために小麦など冬穀物の収穫がスローダウンし他ことを指摘した。同社が受け取った穀物は27日までの一週間で55万7000トン。前週の194万トンの半分にも満たない。ニューサウスウェールズ州中部や南部では品質への影響懸念も示し、作柄の格下げがあり得ることを指摘した。ビクトリア州では収穫ペースが速まってきたとも記している。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月建築許可件数修正値 (07:30 )
・10月新築住宅販売 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・天然ガス 12月限納会