ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：76.88、ユーロ/ドル：1.3488、ユーロ/円：103.69 （NY17:00）

為替はユーロが小幅安。欧州の債務不安や米財政赤字削減問題の再燃で株が大きく値を崩す中、リスク回避の動きからユーロに売りが膨らんだ。ドル/円は東京からロンドンにかけて76円台後半の狭いレンジ内での推移。NYに入ると午前中にドルを買う動きが強まる場面が見られたが、77円台を回復することなく息切れ。午後からは76.90円台を中心に上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台前半でのもみ合い。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.34ドル台半ばまで一気に値を下げた。NYに入ってもしばらくはその水準で推移が続いたが、昼前にはまとまった買いが入り1.35ドル台前半まで急反発。午後からは再び売りに押され1.35ドルを割り込むなど、方向感のはっきりしない展開となった。ユーロ/円は東京では103円台前半でのもみ合い。ロンドンに入ると売りが強まり103円台前半まで下落、その後はNY午前にかけて103円台前半から半ばでの推移が続いた。昼前にはまとまった買いが入り一時104円台を回復した、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは103円台後半の水準で動きも落ち着いた。

10年債利回り：1.967↓0.047

債券は反発。朝方から米欧の財政問題が安全資産の買い意欲を高めた。米超党派議員グループによる財政赤字削減の協議難航との報道、格付け大手ムーディーズはフランス国債利回り上昇が同国格付けの見直しにつながる可能性を示したことなどもが背景にある。午後には2年債入札結果の好調も買いを支えた。

夜間取引から買いが集まり、通常取引に入ってからもしっかりの相場展開である。10年債利回りは早くから2%を割り込んで、一時、1.94%に低下。昼に需給を意識しやや下げ渋ったが、入札結果の発表に続いて再び朝方の水準近くまで下がる場面があった。

CBOT大豆1月限終値：1148-0↓20-1/4

シカゴ大豆が大幅安、欧州の債務不安や米財政赤字削減問題が再燃し株や商品全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から売りが先行、早々に1160セントを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後は一段安の展開となり、1140セント台後半まで下げ幅を拡大。中盤以降は売りの勢いこそ一服したものの、安値で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、最後まで日中安値近辺でのもみ合いとなった。

CBOTコーン3月限終値：605-0↓13-0

シカゴコーンは続落。欧州債務不安や米財政赤字問題の再燃で株や原油が大きく値を崩す中、これまでの流れを継いだリスク回避の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引から大きく売りが先行、早朝には610セントを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後も売りの流れは止まらず、早々に6ドルの節目割れをうかがうまで下げ幅を拡大。その後は買い戻しが集まり値を回復したものの、流れを強気に変えるだけの勢いはなかった。

CBOT小麦3月限終値：609-0↓5-3/4

シカゴ小麦は反落。欧州の債務不安やや米財政赤字問題が再燃したことを嫌気し株安が大きく進む中、ファンドを中心にリスク回避の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後は下げ足を速め、6ドルの節目割れをうかがうまで値を崩した。中盤以降はテクニカルな買い戻しが集まり値を戻したものの、プラス圏を回復するだけの勢いもないままに取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス12月限終値：3.399↑0.083

NY天然ガスは反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、感謝祭の休みを前にポジション整理の買い戻しが集まった。12月に入れば気温も徐々に平年並みに戻っていくとの予報が出てきたことも下支えとなった。12月限は夜間取引では売りが先行、株や原油が大きく値を下げる中、3.30ドルを割り込むまで値を下げた。通常取引開始後には早々にプラス転換、昼前にまとまった買いが入ると、一気に3.40ドル台まで値を回復した。午後からは商いも薄くなり、3.40ドルを挟んでのもみ合いとなった。

ダウ工業平均：11,547.31↓248.85
S&P500：1,192.98↓22.67
NASDAQ：2,523.14↓49.36

NY 株は大幅下落。米欧の財政問題が売り圧力を強めた。米財政赤字削減を巡る超党派の協議は合意できずに終わる期限を迎えるとの見方が強まり、米景気や米国債格付けへの影響懸念が重くのしかかる。さらに、格付け大手ムーディーズは、フランス国債利回りの上昇が同国格付けにマイナスに作用する可能性を示し、不安ムードを煽った。

相場はピッチの速い下げで始まり、ダウ平均が一時、約350ドルの落ち込みとなった。午後に入ってやや下げ幅が縮んだが、それでも先週末との比較で大幅安の終了だ。最後はS&P500とNASDAQ指数が10月7日以降最低で終わり、ダウ平均は10月20日以来の安値で引けた。

砂糖ブローカー大手キングスマン幹部は21日、2012/13年度のブラジル中南部砂糖きびが5億-5億3000万トンになるとの見通しを発表した。業界で推定されている2011/12年度の4億8850万トンから増加になる。砂糖きびが古く生産性は過去に比べて落ちているものの、2010年に干ばつ。今年初めにはひどい降霜に見舞われたのから平年並みの天気に戻り、収穫も上向くとの見方だ。砂糖きびの植え替えはこの一年間で全体の13%にとどまったとも指摘した。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

11月20日現在

RBOBガソリン12月限：2.4890↑0.0106
暖房油12月限：2.9943↓0.0382

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。欧州の信用不安や米株の急落を嫌気しリスク回避の売り圧力が強まる中、日中を通じて原油の値動きを追随する展開となった。ガソリンはここまでの下落で割安家感が強まっていたこともあり最後は買い戻しが集まりプラス転換したが、暖房油は期近終値ベースで10月19日以来の安値を更新した。

NYMEX原油1月限終値：96.92↓0.75

NY原油は続落。欧州の債務不安や米議会で財政赤字削減案が合意できないとの観測が伝わったのを嫌気、株安が大きく進む中でリスク回避の売りが加速した。1月限は夜間取引から売りが先行し早朝には96ドルを割り込む展開。通常取引開始後には97ドル台まで値を回復する場面も見られたが、中盤にかけては改めて売りが膨らみ、95ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後はしばらく96ドルをはさんだレンジ内で上下を繰り返す展開、引けにかけてはポジション整理の買い戻しが集まったが、97ドル台回復を試すのが精一杯だった。

COMEX金12月限終値：1,678.6↓46.5

NY金は大幅続落。欧州の債務不安がくすぶり、米議会が期日までに財政赤字削減策で合意できない恐れが高まったことを嫌気し株安が進行する中、ファンドを中心にリスク回避の売りが集まり終値ベースで10月24日以来の安値を更新した。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,700ドルの節目割れを試すまで値を下げた。通常取引開始後は一旦買い戻しが優勢となったものの、早々に息切れ。中盤にかけては売り一色の展開、午後には1,670ドル割れを試すまで下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー3月限終値：237.00↓1.85

NYコーヒーは反落。サンクスギビングの休みを前に参加者も少なく、ポジション整理の動きが相場を主導する中、株や他の商品市場大きく値を崩すのにつれて売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始時から売りが優勢の展開、NYの時間帯に入っても流れは変わらず、中盤には236セント台まで値を下げた。その後は先週金曜の安値を試すこともなく下げ止まり、引けにかけては下げ幅をやや縮小して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：24.09↑0.12

NY砂糖は反発。日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後はポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行したが、早々に息切れ。その後は株や原油の下落につれてジリジリと値を下げる展開となり、朝方には23.90セントを割り込むまでに値を下げた。しかしこの水準では売られ過ぎ感も強く、中盤にかけては再び24セント台前半まで反発。その後も上下に振れる不安定な展開が続いたが、最後は日中高値近辺まで値を伸ばして取引を終了した。

ブラジル農業顧問データグロの幹部は21日の業界会議で、2012/13年度に国内中南部の砂糖きび圧搾改善はほとんど見込めないとの見方を示した。同社の圧搾予測は4億6000万−5億1500万トン。2011/12年度の圧搾を前年比12%減の4億9040万トンと推定しており、次年度には一段の減少もあり得るとみている格好になる。2008/09年度の金融危機に続く設備投資削減が不作の主因としている。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

OPECのエル・バドリ事務総長は20日、記者団の質問に答え、12月に開かれるOPEC総会は友好的な雰囲気の中で開かれるとの見方を示した。OPECは前回の総会では生産方針について意見が分かれ、声明を発表することもなく物別れに終わっていた。生産枠変更の問題は、来年6月の定例総会まで議論されることはないという。現在石油価格は落ち着いているとの認識を示したほか、先のリビアの生産停止を受けて増産した産油国は、同国の生産が回復するにつれて生産量を減らす必要があるとも述べた。

イランのハティビOPEC代表は20日、ダウジョーンズのインタビューに対し、産油国への経済制裁は石油供給の不安定さにつながり、消費国に打撃を与えるとの見方を示し、同国が核開発の中止していないとして、米国が新たな制裁に動いていることを牽制した。また議長を務める来月14日のOPEC定例総会については、リビアの生産が回復途上にあることを受け、加盟国のいくつから生産量を減らす必要があるとの認識も示した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

インドの新・再生エネルギー相は21日、国営石油会社による製糖所などからのエタノール買い取り価格を1ヶ月以内に改定する見通しを示した。ガソリンのエタノール混合増加を促進するのが狙いで、燃料輸入の削減、環境改善を目標にしているという。現時点で価格は1リットル27インドルピーに設定しているが、改定幅への言及はなかった。

サウジのヌアイミ石油相は21日、現在の石油価格には十分に満足しており、今後も市場の変化に柔軟に対処していくことを明らかにした。来月に予定されているOPEC総会に関しては、現時点で方針変更について見通しを述べるのは時期尚早とする一方、現在石油市場はバランスの取れた状態にあるとの見方も示した。OPEC事務局からの報告を待っている状態であり、状況が変われば方針も変更するという。

インドの閣僚パネルが21日に予定していた会合を中止したと報じられている。食糧省関係者によると、新しい日程は決まっていない。会合では2011/12年度の砂糖輸出を討議する予定だった。

国際砂糖機関（ISO）幹部は21日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、中国が2011/12年度にインド産砂糖を輸入する可能性があると述べた。中国は価格が低い砂糖を求めており、インド産は輸送面で有利なうえ、在庫も潤沢と見られるためという。同氏の中国の砂糖輸入見通しは前年度の210万トンを上回る270万トン。ただ、具体的なインドからの買い付け規模を予想するのは避けた。ISOはインドで400万トンをやや上回る供給過剰となることを見込んでいる。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、10月の同国砂糖輸入は33万6995トンとなった。前年同月から33%増加。年初からの10ヶ月間で200万トンの輸入になり、前年同期を24%上回るという。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、10月のコーン輸出は前年同月の8.5倍強となる4万1422トンだった。年初から10ヶ間で13万2027トンを出荷し、前年同期を17.64%上回る。一方、コーン輸入は10月に前年同月を20.8%上回る30万4321トンとなった。1-10月累計で前年同期より36.55%少ない93万8217トンである。10月の小麦輸入は5万9997トンで、一年前の5.3倍。1-10月あわせると前年同期比15.19%減の102万3654トンだった。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、10月の大豆輸入は381万2405トンとなった。前年同月比2.07%増加。年初10ヶ月間の輸入は前年同期を5.42%下回る4151万7929トンだった。

イスラエル農務省は21日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国の民間業者が5万トンの飼料用小麦と5万トンのコーン、また1万トンの飼料用オオムギの買い付けを計画していることを明かした。欧州産が物色対象という。

シリアが10万トンの軟質小麦買い付けを12月5日に計画していると報じられた。今月初めに取りやめた買い付けのやり直しになる。

エジプト商品供給公社（GASC）は19日に24万トンの小麦を買い付けたことを発表した。このうち18万トンがロシア産で、1トン249ドル。残る6万トンは売却側がロシア、ウクライナ、カザフスタン産から選ぶことになり、価格が1トン247.69ドルだったという。出荷は1月11-20日の予定。

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が18日時点で5511万トンとなった。面積にして1490万ヘクタールで、97%終了という。イールドは一年前の2.84トンを上回る3.69トンだった。

中国税関総局が21日に発表した詳細データによると、同国の10月原油輸入は2,080万2,164トン(日量491.8万バレル)と前年同月比で26.9%増加した。年初来の累計では2億916万3,466トン(日量504.3万バレル)前年同期を5.9%上回っている。ディーゼル燃料の輸入は10月が33万586トンと前年の7倍以上に急増、年初来では196万4,658トンと64.9%上回っている。燃料油の輸入は175万9,471トンと前年比で3.3%増加、年初来では2,202万2,780トンと16.0%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月中古住宅販売 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・コーヒー 12月限第一通知日

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：76.87、ユーロ/ドル：1.3523、ユーロ/円：104.02 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。ECBが前日に続きイタリアやスペインの国債購入に踏み切ったとの観測を受け欧州の信用不安がやや後退する中、週末を前にポジション調整のユーロ買い戻しが先行した。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリと売りが先行、NY朝には76.50円台まで値を下げた。しかしNYに入ってからは一転して買いが集まる展開に。円売り介入への警戒感が強まる中、NY株が上昇して始まったことや景気先行指数が強気サプライズとなったことも好感、昼過ぎには一時77円台を回復する場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドル台後半での小動き。ロンドンに入るあたりから徐々に買い意欲が強まり、NY早朝には1.36ドル台を超えるまで値を回復した。その後は一転して売りに押し戻される展開となり、昼には1.35ドルを割り込むまで下落。その後は1.35ドル台前半で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて103円台後半を中心としたやや広いレンジ内での上下。NY早朝にはまとまった買いが入り、104円台前半まで値を伸ばした。NYに入ってからは買いも一服、104円を挟んで方向感なくもみ合う展開が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1168-1/4→0-0

シカゴ大豆は前日から変わらず。取引前半はリスク回避の売りが大きく先行したが、中盤以降は週末を前にポジション整理の買い戻しが集まりしっかりと値を回復した。中国向けの輸出が好調なことも下支えとなった。1月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は売り一色の展開、原油安の進行も弱気に作用し直近の安値をあっさりと更新、1150セント台前半まで一気に値を下げた。しかし売り一巡後は一転して買いが加速、中国向けで前日に続いて大口の輸出成約報告があったことも支えとなり、引け前にはプラス圏まで値を回復した。

CBOTコーン12月限終値：610-1/4↓4-1/4

シカゴコーンは続落。新たな買い材料に欠ける中で原油安の進行を嫌気、前日の流れを継いだリスク回避の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では前日終値を挟んでレンジ内での推移が続いたものの、通常取引開始後は大きく売りが先行、中盤には6ドルの節目割れをうかがう水準まで一気に値を崩した。売り一巡後は小麦や大豆の上昇につれて買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOT小麦12月限終値：598-1/4↑5-3/4

シカゴ小麦は反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ドル安の進行が支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引からテクニカルな買い戻しが先行。通常取引開始後は原油の下落につれる形で前日の流れを継いだリスク回避の売りが加速、中盤には580セント台後半まで値を下げたが、この水準では過ぎ感も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買い戻しが集まり、一時6ドルの節目を回復する場面も見られたが、最後は節目を割り込んで終了した。

10年債利回り：2.007↑0.043

債券は反落。欧州の債務問題に絡む買いの流れが一服した。欧州中央銀行（ECB）のユーロ債購入、ECBが国際通貨基金に救済支援で資金を貸し付ける可能性が報じられたことなどが背景にある。利食い売りもあり、相場は早くから軟化した。10年債利回りは2%台に上昇。昼に伸び悩む場面はあったが、それでも最後まで前日より高く推移した。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.316↓0.094

NY天然ガスは反落。目先中西部や北東部で平年以上の気温が続くとの弱気の予報が改めて売り材料視される格好となり、直近の安値を更新した。12月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なく推移。通常取引開始後はやや買いが優勢になったものの、早々に息切れ。その後は中盤にかけて売り一色の展開、昼前には3.30ドル台を割り込むまで一気に値を下げた。午後に入っても売りの流れは変わらず、3.28ドル台まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが入ったが、3.30ドル台を回復するのが精一杯だった。

ダウ工業平均：11,796.16↑25.43
S&P500：1,215.65↓0.48
NASDAQ：2,572.50↓15.49

NY 株はまちまち。欧州の債務問題を巡る不透明感を意識し、売り買いにもまれる一日だった。欧州中央銀行（ECB）によるユーロ債購入ニュース、ECBが国際通貨基金に救済資金を貸し付ける方向で討議との報道などは不安ムードを緩和。しかし、週末を控えていることから買いには慎重な向きもあった。

相場はもみ合いのスタートからまもなくして小じっかりとなった。朝方は米景気先行指数が予想以上の上昇となったのも好感したが、それでも早々に上値は重たくなり、昼にマイナス転落の場面があった。持ち直しても上昇は限定的。NASDAQ指数に関すると、ハイテク株の一部が決算がらみで売りに押されたのを反映してほぼ終日、マイナス圏で推移した。

最後はダウ平均が小幅ながら3日ぶりに上昇した反面、NASDAQ指数は3日続落で10月10日以来の安値更新だ。S&P500も僅かに前日より安く終了した。前週比較では、ダウ平均とS&P500が反落し、NASDAQ指数が3週続落である。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月15日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン12月限：2.4784↓0.0287
暖房油12月限：3.0325↓0.0507

NY石油製品は続落。欧州の債務不安や景気減速に伴う需要の伸び悩みが重石となる中、原油の下落につれてポジション整理の売りが大きく膨らんだ。相場は夜間取引では早朝にかけて買いが集まったものの、通常取引開始後は売り一色の展開。昼からはガソリンがやや買い戻されたものの、最後まで上値は重いままだった。

NYMEX原油1月限終値：97.67↓1.26

NY原油は続落。欧州の債務不安が引き続き市場全体の大きな重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引では買いが先行、早朝には100ドル台を回復する場面も見られたものの、通常取引開始後は売り一色の展開。昼には97ドルを割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りの勢いも一服、安値からやや値を回復したものの、反発は極めて限定的なものにとどまった。

COMEX金12月限終値：1,725.1↑4.9

NY金は反発。ECBの国債購入観測を受けイタリアやスペインの長期債利回りが低下したのを好感しユーロが上昇に転じる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行した。12月限は夜間取引から買いが先行、ユーロの上昇につれて早朝には1,730ドル台後半まで値を伸ばした。通常取引開始後は売りが膨らみ早々にマイナス転落するなど、中盤にかけて不安定に上下に振れる展開が続いたが、最後はしっかりとプラス圏に戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：234.20↑2.05

NYコーヒーは反発。相変わらずの材料難の中ながら、週末を控えファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。朝方には売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、中盤にかけてはしっかりと買いが集まり、昼前には230セント台半ばまで上げ幅を拡大。最後は売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.97↓0.07

NY砂糖は続落。弱気の需給見通しが引き続き大きな重石となる中、中盤以降原油の下落につれて売りが膨らむ展開となり、24セントの節目を割り込んだ。3月限は夜間の時間帯はやや買い戻しが優勢、24セント台前半での推移が続いた。NYの時間帯に入ってもしばらくは大きな動きは見られなかったが、中盤以降は原油の下落につれて売り圧力が強まり、昼前には24セントの節目割れ、そのまま23.90セント台まで値を崩した。引け間際には商いの薄い中で急反発する場面も見られたが、最後はマイナス圏で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

コスタリカコーヒー協会によると、2011/12年度のコーヒー輸出は14日時点で前年同期比46%減の2万2240袋となった。先渡しも含めた2011/12年度のコーヒー販売は14日時点で61万7686袋で、これは一年前を29%下回る。

ウクライナ穀物協会（UGA）は18日、カザフスタンが2月1日から穀物輸出許可の発行を停止すると明かした。事務処理の軽減という。現在、カザフスタンでは必要な書類提出から約10日後に輸出許可が発行となる。

USDA世界砂糖需給
出所：米農務省海外農業局(FAS)、単位100万トン

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

米農務省（USDA）は18日、民間業者から中国向けで12万4500トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

国際砂糖機関（ISO）は2011/12年度のタイ砂糖輸出を730万トンと見通していることを発表した。前年から15%増加し、過去最高を更新する見方だ。2010/11年度の記録的な生産で在庫を正常レベルに戻せたとコメント。更なる積み増しはないだろうという。同国では最近の洪水による砂糖きび収穫への影響が懸念されているが、11/12年度の生産予測は1000万トンで据え置き、10/11年度の964万トンから増加する。

インドの政府データよると、小麦作付は18日時点で767万ヘクタールになった。前年同期に比べて11%増加。

韓国Nofiが18日に5万5000トンの飼料用小麦を1トン254.50ドル前後で買い付けたと報じられた。関係者によると2月15日までに納入予定である。同社はまた、12万5000トンのコーンも購入。7万トンが3月15日納入予定の米産で、同315ドルだったと伝わっている。残る5万5000トンの原産国は売却側の選択になり、価格が同295ドル。3月31日までの納入となるようだ。

日本政府はSBS方式で2万3715トンの食用小麦と560トンの食用オオムギを買い付けた。1月31日までに出荷という。

台湾が3万5100トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、2万3500トンの北部春小麦を1トン432.67ドル、1万1600トンの硬質赤色冬小麦を同372.96ドルで購入。12月22日から1月5日に出荷予定という。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月景気先行指数 ( 10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・原油 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：76.96、ユーロ/ドル：1.3455、ユーロ/円：103.58 （NY17:00）

為替は全体的に小動き。スペイン国債の入札が不調に終わる一方でECBがイタリア国債を購入にふみきるなど、欧州の債務問題に関して強弱材料が交錯、ユーロ、ドル、円共に明確な方向感が出ることのないまま上下に振れる展開となった。ドル/円は東京からロンドン、NYにかけて76.90円台を中心とした非常に狭いレンジ内でのもみ合いに終始。途中何度か77円台を回復する場面も見られたが、それ以上積極的な動きが見られることもなく、動意は終始薄かった。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢となり午後には1.35ドル台を回復。ロンドンに入ると一転して売りが台頭、スペイン国債の入札で落札利回りがユーロ発足後最高を記録したことなども嫌気され、NY朝には1.34ドル台半ばまで値を下げた。しかしその後はECBのイタリア国債購を受けて当局の支援に対する期待高まり1.35ドル台半ばまで値を回復と、方向感は非常に不透明。午後からは株安の進行につれて再び1.34ドル台半ばまで売りに押し戻された。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてはユーロ/ドルの値動きを追随する格好で103円台後半を中心としたやや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると104円台前半まで値を伸ばす場面も見られたが、昼過ぎには大きく売りが膨らみ、103円台半ばまで値を下げた。

10年債利回り：1.969↓0.034

債券は続伸。欧州の債務問題が深刻化するとの懸念を背景に買いが優勢となった。欧州中央銀行（ECB）の欧州危機対策を巡って独仏が意見対立と伝わり、スペインの国債利回り上昇などもあって慎重姿勢が強まりやすい。特に株式相場の下げ足が速まると、債券にはリスク回避の買いが進んだ。

相場は早朝から強含み、10年債利回りが2%を下回った。朝方に予想を下回る失業保険申請件数などを受けていったん下げが一服し、2%台に戻す上昇の場面もあった。しかし、午後に入り再び2%を割り込む低下。1.94%まで下がり、その後は本日のレンジ下限でもみ合った。

CBOT大豆1月限終値：1168-1/4↓19-1/2

シカゴ大豆は続落。欧州の債務不安が高まり株安が進む中、原油など他の商品の下落につれてリスク回避の売りが大きく膨らんだ。1月限は夜間取引からやや売りが優勢の展開、通常取引開始後は売り意欲が強まり、中盤にかけて1160セント台前半まで一気に値を崩した。ただ、朝方発表された輸出成約が強気の内容だったことなどが支えとなり、直近の安値割れを試す水準ではしっかりと下げ止まり。引けにかけてはやや下げ幅を縮小して取引を終了した。

ダウ工業平均：11,770.73↓134.86
S&P500：1,216.13↓20.78
NASDAQ：2,587.99↓51.62

NY 株は大幅反落。欧州の債務問題を背景に相場は弱含んだ。スペインの国債利回りはユーロ導入後最高に上昇、欧州中央銀行（ECB）の危機対応を巡り独仏が意見対立と報道されたことなどが慎重姿勢を強める。朝方は失業保険申請件数の減少など米経済指標が下支えし、売りは限定的だったが、午後にピッチが速まった。

午前の相場下落は限定的で、ダウ平均など前日終値を挟んでもみ合う場面もあった。しかし、午後に入ってテクニカルな売りもあって下げ足加速である。すぐにペースは落ち着いてもそのまま本日のレンジ下限での推移。ダウ平均が1日以来、S&P500は10月20日以来の安値で引けた。NASDAQ指数終値が10月11日以来の低水準である。

CBOTコーン12月限終値：614-1/2↓28-1/4

シカゴコーンは大幅続落。欧州の債務不安を受けて株や原油が大きく値を崩す中で投機的な売りが加速、10月10日以来の安値を更新した。朝方発表された輸出成約が低調な内容だったことも弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後はまとまった売りが出て、620セント台半ばまで一気に値を崩す展開となった。その後しばらくは下げ渋る場面も見られたが、中盤以降は株や原油が値を下げる中で改めて売りが加速、最後は610セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：592-1/2↓24-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。欧州の債務不安拡大を嫌気し株や商品市場全体が大きく値を崩す中、ファンドを中心にリスク回避の売りが加速、期近終値ベースで7月初め以来の安値を更新した。12月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は早々に6ドル割れを試すまで値を下げる展開となった。その後はやや買い戻される場面も見られたものの、売りの流れは変わらない。中盤にはあっさりと節目割れとなり、そのまま590セント台前半まで下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.410↑0.066

NY天然ガスは反発。在庫統計で積み増しが予想以下にとどまったことを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引からやや買いが先行、3.30ドル台後半でのもみ合いとなった。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、通常取引開始後は強気のサプライズを受けて買いが加速、3.40ドル台後半まで一気に値を伸ばした。昼にかけては原油や株の下落につれて売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては改めて騰勢を強めた。

RBOBガソリン12月限：2.5070↓0.1202
暖房油12月限：3.0832↓0.0514

NY石油製品はガソリンを中心に大幅安。欧州の債務不安が高まり株や原油が大きく値を下げる中、景気減速に伴う需要の伸び悩みが改めて売り材料視される格好となった。相場はほぼ日中を通じて売りが先行、特にガソリンは前日の上昇の反動もあって下げがきつく、期近終値ベースで10月4日以来の安値を更新した。

NYMEX原油12月限終値：98.82↓3.77

NY原油は大幅反落。欧州の債務不安の高まりを嫌気し株が大きく値を下げる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが加速、前日の上昇分を全て吐き出す格好となった。12月限は夜間取引で103ドル台まで値を伸ばす場面も見られたものの、スペイン国債の入札が不調に終わったことなどを受け欧州株が売られる中、早朝には101ドルを割り込むまで下落。通常取引開始後しばらくは方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、中盤以降は徐々に売りが加速。午後からは株安の進行につれて更に下げ足を速め、98ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,720.2↓54.1

NY金は大幅続落。欧州の債務不安が改めて高まる中、ファンドを中心としたリスク回避の売りが加速し11月1日以来の安値を更新した。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝にスペイン国債入札の結果が伝わると、低調な内容を嫌気しあっさりと1,750ドルの節目を割り込んだ。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、昼からは株や原油が下げ足を速める中で売りが強まり、1,711ドルの日中安値まで一気に値を崩した。

ICE-USコーヒー12月限終値：232.15↓3.60

NYコーヒーは続落。需給面では相変わらず材料に欠ける中、欧州の債務不安の高まりを嫌気し株や商品全体が大きく値を下げるのにつれてリスク回避の売りが膨らんだ。12月限は夜間の取引開始時こそやや買いが優勢となったものの、早々に息切れ。その後は売りが膨らみ233セント台まで値を下げた。NYに入るとややテクニカルな買い戻しが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復するには至らず。中盤以降は改めて売りが加速、最後は231セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：24.04↓0.48

NY砂糖は続落。欧州の債務不安を嫌気し株や原油が大きく値を下げる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時からこれまでの流れを継いだ売りが先行、朝方には24セント台前半まで値を下げた。NYに入ると市場全体の売り圧力が一服したこともあり、ポジション整理の買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。中盤以降は改めて売りに押される展開となり、日中安値を更新。最後はまとまった売りが出て24セントの節目割れを試すまでに値を崩した。

10年TIPS入札 （Re-Opening)
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は15日時点で1006万トン、穀物輸入は476万トンとなった。530万トンの純輸出。前年同期は869万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比37%減の578万トンという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は18日、2011/12年度の大豆作付が1885万ヘクタールになるとの見通しを発表した。従来予測の1860万ヘクタールから引き上げ。最近の降雨で土壌水分が高まったことなどを指摘している。ラニーニャ現象に伴い11月から1月前半にかけての干ばつ懸念はあるものの、2008/09年度ほどひどくならないとの見方もある。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が17日に発表したゴールド・ディマンド・トレンドによると、2010年7-9世界金需要は1,053.9トンと前期比で11.5%、前年同期比で6.3%増加した。宝飾需要は465.6トンと前期比で2.6%増加したものの、前年同期比では10.3%減少。工業需要は120.2トンと前期から2.5%、前年同期からは0.1%増加した。投資需要は金塊、コインが390.4トンと前期から21.3%、前年同期からは28.9%の増加。ETF投資は77.6トンと前期の51.7トン、前年同期の49.1トンから大幅に増加した。

世界供給は 1,034.4トンと前期から0.9%減少、前年同期からは2.0%増加した。このうち鉱山生産は746.2トンと前期から7.6%、前年同期から5.0%増加。生産者のヘッジは10.0トンと前期の5.9トンから増加。前年同期は54.4トヘッジはずしが行われた。公的機関は148.4トンを購入、前期は 66.5トンの購入だった。スクラップ供給は426.5トンと前期から3.9%、前年同期から12.5%増加した。

米財務省は17日、21日に実施の2年債入札予定額を350億ドルに決めた｡前月と同額である。5 年債と7年債もそれぞれ350億、290億ドルで据え置き。総額990億ドルとなる。5年債入札は22日、7年債を23日に行う。

国際砂糖機関（ISO）は17日、2011/12年度の世界砂糖生産が1億7220万トンになるとの見通しを発表した。生産は前年比4.2%増加になる。8月時点での予測からやや引き下げたが、それでも過去最高を更新する見方だ。

消費見通しは1億6770万トンとした。前年比較で2.2%と健全な伸びになるという。過去10年平均の伸び率2.16%よりやや高い。ISOは供給が需要を450万トン上回るのを見越している。最大のブラジルで生産が前年から330万トン減少と予想されているものの、オーストラリアや欧州連合、インド、タイで補うという。輸出は小幅増加して5210万トンとなり、一方、輸入国の増産を背景に輸入は減少の見通し。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ロシア砂糖生産者組合は17日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が15日時点で317万トンになったと発表した。前年同期の225万7000トンを上回る。これまでに加工済みのビートは2429万4000トン。前年同期は1677万5000トンだった。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から中国向けで42万トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

台湾BSPA台中支部が5万5000トンのブラジル産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、CBOT3月現に1ブッシェル2.149ドル上乗せで購入合意。12月27日から1月10日の出荷になるという。

オーストラリア統計局（ABS）は17日、2010/11年度の国内小麦生産を前年比28%増の2790万トンと見越していることを発表した。作付け推定は一年前より2%小さい1360万ヘクタール。生産、作付ともにオーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）推定を上回る。イールドも、ABSは1.97トンとABARESよりやや高めにみている。

ウクライナ農務省は17日、2011/12年度（7-6月）の同国穀物輸出が11月15日時点で595万トンになったと発表した。前年同期を87万トン上回る。7月から輸出に課税していたのを10月に小麦とコーンに関して関税を撤廃し、このため輸出も11月上旬まで前年を下回っていたのから直近のデータで増加にシフトを示す。小麦が203万トン、コーンが202万トン。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ストラテジーグレインは17日、2012/13年度の欧州連合（EU）軟質小麦作付が2320万ヘクタールになるとの見通しを発表した。前年をやや上回る見方。マージン改善が生産意欲を高め、また西欧および中欧の作付け環境が良好なことを指摘している。コーンは890万ヘクタールと見通した。

ストラテジーグレインはこのほか、2011/12年度の穀物生産推定を2億8400万トンとした。120万トンの上方修正であり、コーンを100万トン引き上げた6440万トンとしたのが背景にあるという。軟質小麦もスペインとフランスの上方修正に伴い40万トン引き上げ1億2950万トンとした。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2011/12年度最初の月である10月の同国コーヒー輸出が2万3073袋になった。前年同月の1101袋の20倍。

コスタリカでコーヒーの植え替え計画に着手するに伴い、5年後には2001年以来で200万袋の年間生産に回復する見通しとなっている。コーヒー価格が1ポンド42セントに下がり、生産や投資が停止。この10年間の生産は平均して166万袋にとどまり、また樹の約35%が高齢のためにイールドも落ちたという。地元関係者によると、最近の価格上昇で生産意欲も改善。

ただ、新しい樹が最大限の生産性に至るには少なくとも3年かかるとみられ、コスタリカコーヒー協会幹部によると現在は生産が減っている状況だ。また、10年前に比べて生産地が縮小したことも指摘。採算性の低下、都市開発の需要が高まったことなどで農地を手放す傾向があったためという。

ロシア中銀が17日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月11日時点で5,160億ドルと前週から18億ドル減少した。年初の4,794億ドルからは366億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・11月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・USDA世界砂糖需給 (15:00 )