ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：76.87、ユーロ/ドル：1.3523、ユーロ/円：104.02 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。ECBが前日に続きイタリアやスペインの国債購入に踏み切ったとの観測を受け欧州の信用不安がやや後退する中、週末を前にポジション調整のユーロ買い戻しが先行した。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリと売りが先行、NY朝には76.50円台まで値を下げた。しかしNYに入ってからは一転して買いが集まる展開に。円売り介入への警戒感が強まる中、NY株が上昇して始まったことや景気先行指数が強気サプライズとなったことも好感、昼過ぎには一時77円台を回復する場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドル台後半での小動き。ロンドンに入るあたりから徐々に買い意欲が強まり、NY早朝には1.36ドル台を超えるまで値を回復した。その後は一転して売りに押し戻される展開となり、昼には1.35ドルを割り込むまで下落。その後は1.35ドル台前半で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて103円台後半を中心としたやや広いレンジ内での上下。NY早朝にはまとまった買いが入り、104円台前半まで値を伸ばした。NYに入ってからは買いも一服、104円を挟んで方向感なくもみ合う展開が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1168-1/4→0-0

シカゴ大豆は前日から変わらず。取引前半はリスク回避の売りが大きく先行したが、中盤以降は週末を前にポジション整理の買い戻しが集まりしっかりと値を回復した。中国向けの輸出が好調なことも下支えとなった。1月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は売り一色の展開、原油安の進行も弱気に作用し直近の安値をあっさりと更新、1150セント台前半まで一気に値を下げた。しかし売り一巡後は一転して買いが加速、中国向けで前日に続いて大口の輸出成約報告があったことも支えとなり、引け前にはプラス圏まで値を回復した。

CBOTコーン12月限終値：610-1/4↓4-1/4

シカゴコーンは続落。新たな買い材料に欠ける中で原油安の進行を嫌気、前日の流れを継いだリスク回避の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では前日終値を挟んでレンジ内での推移が続いたものの、通常取引開始後は大きく売りが先行、中盤には6ドルの節目割れをうかがう水準まで一気に値を崩した。売り一巡後は小麦や大豆の上昇につれて買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOT小麦12月限終値：598-1/4↑5-3/4

シカゴ小麦は反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ドル安の進行が支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引からテクニカルな買い戻しが先行。通常取引開始後は原油の下落につれる形で前日の流れを継いだリスク回避の売りが加速、中盤には580セント台後半まで値を下げたが、この水準では過ぎ感も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買い戻しが集まり、一時6ドルの節目を回復する場面も見られたが、最後は節目を割り込んで終了した。

10年債利回り：2.007↑0.043

債券は反落。欧州の債務問題に絡む買いの流れが一服した。欧州中央銀行（ECB）のユーロ債購入、ECBが国際通貨基金に救済支援で資金を貸し付ける可能性が報じられたことなどが背景にある。利食い売りもあり、相場は早くから軟化した。10年債利回りは2%台に上昇。昼に伸び悩む場面はあったが、それでも最後まで前日より高く推移した。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.316↓0.094

NY天然ガスは反落。目先中西部や北東部で平年以上の気温が続くとの弱気の予報が改めて売り材料視される格好となり、直近の安値を更新した。12月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なく推移。通常取引開始後はやや買いが優勢になったものの、早々に息切れ。その後は中盤にかけて売り一色の展開、昼前には3.30ドル台を割り込むまで一気に値を下げた。午後に入っても売りの流れは変わらず、3.28ドル台まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが入ったが、3.30ドル台を回復するのが精一杯だった。

ダウ工業平均：11,796.16↑25.43
S&P500：1,215.65↓0.48
NASDAQ：2,572.50↓15.49

NY 株はまちまち。欧州の債務問題を巡る不透明感を意識し、売り買いにもまれる一日だった。欧州中央銀行（ECB）によるユーロ債購入ニュース、ECBが国際通貨基金に救済資金を貸し付ける方向で討議との報道などは不安ムードを緩和。しかし、週末を控えていることから買いには慎重な向きもあった。

相場はもみ合いのスタートからまもなくして小じっかりとなった。朝方は米景気先行指数が予想以上の上昇となったのも好感したが、それでも早々に上値は重たくなり、昼にマイナス転落の場面があった。持ち直しても上昇は限定的。NASDAQ指数に関すると、ハイテク株の一部が決算がらみで売りに押されたのを反映してほぼ終日、マイナス圏で推移した。

最後はダウ平均が小幅ながら3日ぶりに上昇した反面、NASDAQ指数は3日続落で10月10日以来の安値更新だ。S&P500も僅かに前日より安く終了した。前週比較では、ダウ平均とS&P500が反落し、NASDAQ指数が3週続落である。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月15日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン12月限：2.4784↓0.0287
暖房油12月限：3.0325↓0.0507

NY石油製品は続落。欧州の債務不安や景気減速に伴う需要の伸び悩みが重石となる中、原油の下落につれてポジション整理の売りが大きく膨らんだ。相場は夜間取引では早朝にかけて買いが集まったものの、通常取引開始後は売り一色の展開。昼からはガソリンがやや買い戻されたものの、最後まで上値は重いままだった。

NYMEX原油1月限終値：97.67↓1.26

NY原油は続落。欧州の債務不安が引き続き市場全体の大きな重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引では買いが先行、早朝には100ドル台を回復する場面も見られたものの、通常取引開始後は売り一色の展開。昼には97ドルを割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りの勢いも一服、安値からやや値を回復したものの、反発は極めて限定的なものにとどまった。

COMEX金12月限終値：1,725.1↑4.9

NY金は反発。ECBの国債購入観測を受けイタリアやスペインの長期債利回りが低下したのを好感しユーロが上昇に転じる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行した。12月限は夜間取引から買いが先行、ユーロの上昇につれて早朝には1,730ドル台後半まで値を伸ばした。通常取引開始後は売りが膨らみ早々にマイナス転落するなど、中盤にかけて不安定に上下に振れる展開が続いたが、最後はしっかりとプラス圏に戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：234.20↑2.05

NYコーヒーは反発。相変わらずの材料難の中ながら、週末を控えファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。朝方には売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、中盤にかけてはしっかりと買いが集まり、昼前には230セント台半ばまで上げ幅を拡大。最後は売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.97↓0.07

NY砂糖は続落。弱気の需給見通しが引き続き大きな重石となる中、中盤以降原油の下落につれて売りが膨らむ展開となり、24セントの節目を割り込んだ。3月限は夜間の時間帯はやや買い戻しが優勢、24セント台前半での推移が続いた。NYの時間帯に入ってもしばらくは大きな動きは見られなかったが、中盤以降は原油の下落につれて売り圧力が強まり、昼前には24セントの節目割れ、そのまま23.90セント台まで値を崩した。引け間際には商いの薄い中で急反発する場面も見られたが、最後はマイナス圏で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

コスタリカコーヒー協会によると、2011/12年度のコーヒー輸出は14日時点で前年同期比46%減の2万2240袋となった。先渡しも含めた2011/12年度のコーヒー販売は14日時点で61万7686袋で、これは一年前を29%下回る。

ウクライナ穀物協会（UGA）は18日、カザフスタンが2月1日から穀物輸出許可の発行を停止すると明かした。事務処理の軽減という。現在、カザフスタンでは必要な書類提出から約10日後に輸出許可が発行となる。

USDA世界砂糖需給
出所：米農務省海外農業局(FAS)、単位100万トン

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

米農務省（USDA）は18日、民間業者から中国向けで12万4500トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

国際砂糖機関（ISO）は2011/12年度のタイ砂糖輸出を730万トンと見通していることを発表した。前年から15%増加し、過去最高を更新する見方だ。2010/11年度の記録的な生産で在庫を正常レベルに戻せたとコメント。更なる積み増しはないだろうという。同国では最近の洪水による砂糖きび収穫への影響が懸念されているが、11/12年度の生産予測は1000万トンで据え置き、10/11年度の964万トンから増加する。

インドの政府データよると、小麦作付は18日時点で767万ヘクタールになった。前年同期に比べて11%増加。

韓国Nofiが18日に5万5000トンの飼料用小麦を1トン254.50ドル前後で買い付けたと報じられた。関係者によると2月15日までに納入予定である。同社はまた、12万5000トンのコーンも購入。7万トンが3月15日納入予定の米産で、同315ドルだったと伝わっている。残る5万5000トンの原産国は売却側の選択になり、価格が同295ドル。3月31日までの納入となるようだ。

日本政府はSBS方式で2万3715トンの食用小麦と560トンの食用オオムギを買い付けた。1月31日までに出荷という。

台湾が3万5100トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、2万3500トンの北部春小麦を1トン432.67ドル、1万1600トンの硬質赤色冬小麦を同372.96ドルで購入。12月22日から1月5日に出荷予定という。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月景気先行指数 ( 10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・原油 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：76.96、ユーロ/ドル：1.3455、ユーロ/円：103.58 （NY17:00）

為替は全体的に小動き。スペイン国債の入札が不調に終わる一方でECBがイタリア国債を購入にふみきるなど、欧州の債務問題に関して強弱材料が交錯、ユーロ、ドル、円共に明確な方向感が出ることのないまま上下に振れる展開となった。ドル/円は東京からロンドン、NYにかけて76.90円台を中心とした非常に狭いレンジ内でのもみ合いに終始。途中何度か77円台を回復する場面も見られたが、それ以上積極的な動きが見られることもなく、動意は終始薄かった。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢となり午後には1.35ドル台を回復。ロンドンに入ると一転して売りが台頭、スペイン国債の入札で落札利回りがユーロ発足後最高を記録したことなども嫌気され、NY朝には1.34ドル台半ばまで値を下げた。しかしその後はECBのイタリア国債購を受けて当局の支援に対する期待高まり1.35ドル台半ばまで値を回復と、方向感は非常に不透明。午後からは株安の進行につれて再び1.34ドル台半ばまで売りに押し戻された。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてはユーロ/ドルの値動きを追随する格好で103円台後半を中心としたやや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると104円台前半まで値を伸ばす場面も見られたが、昼過ぎには大きく売りが膨らみ、103円台半ばまで値を下げた。

10年債利回り：1.969↓0.034

債券は続伸。欧州の債務問題が深刻化するとの懸念を背景に買いが優勢となった。欧州中央銀行（ECB）の欧州危機対策を巡って独仏が意見対立と伝わり、スペインの国債利回り上昇などもあって慎重姿勢が強まりやすい。特に株式相場の下げ足が速まると、債券にはリスク回避の買いが進んだ。

相場は早朝から強含み、10年債利回りが2%を下回った。朝方に予想を下回る失業保険申請件数などを受けていったん下げが一服し、2%台に戻す上昇の場面もあった。しかし、午後に入り再び2%を割り込む低下。1.94%まで下がり、その後は本日のレンジ下限でもみ合った。

CBOT大豆1月限終値：1168-1/4↓19-1/2

シカゴ大豆は続落。欧州の債務不安が高まり株安が進む中、原油など他の商品の下落につれてリスク回避の売りが大きく膨らんだ。1月限は夜間取引からやや売りが優勢の展開、通常取引開始後は売り意欲が強まり、中盤にかけて1160セント台前半まで一気に値を崩した。ただ、朝方発表された輸出成約が強気の内容だったことなどが支えとなり、直近の安値割れを試す水準ではしっかりと下げ止まり。引けにかけてはやや下げ幅を縮小して取引を終了した。

ダウ工業平均：11,770.73↓134.86
S&P500：1,216.13↓20.78
NASDAQ：2,587.99↓51.62

NY 株は大幅反落。欧州の債務問題を背景に相場は弱含んだ。スペインの国債利回りはユーロ導入後最高に上昇、欧州中央銀行（ECB）の危機対応を巡り独仏が意見対立と報道されたことなどが慎重姿勢を強める。朝方は失業保険申請件数の減少など米経済指標が下支えし、売りは限定的だったが、午後にピッチが速まった。

午前の相場下落は限定的で、ダウ平均など前日終値を挟んでもみ合う場面もあった。しかし、午後に入ってテクニカルな売りもあって下げ足加速である。すぐにペースは落ち着いてもそのまま本日のレンジ下限での推移。ダウ平均が1日以来、S&P500は10月20日以来の安値で引けた。NASDAQ指数終値が10月11日以来の低水準である。

CBOTコーン12月限終値：614-1/2↓28-1/4

シカゴコーンは大幅続落。欧州の債務不安を受けて株や原油が大きく値を崩す中で投機的な売りが加速、10月10日以来の安値を更新した。朝方発表された輸出成約が低調な内容だったことも弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後はまとまった売りが出て、620セント台半ばまで一気に値を崩す展開となった。その後しばらくは下げ渋る場面も見られたが、中盤以降は株や原油が値を下げる中で改めて売りが加速、最後は610セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：592-1/2↓24-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。欧州の債務不安拡大を嫌気し株や商品市場全体が大きく値を崩す中、ファンドを中心にリスク回避の売りが加速、期近終値ベースで7月初め以来の安値を更新した。12月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は早々に6ドル割れを試すまで値を下げる展開となった。その後はやや買い戻される場面も見られたものの、売りの流れは変わらない。中盤にはあっさりと節目割れとなり、そのまま590セント台前半まで下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.410↑0.066

NY天然ガスは反発。在庫統計で積み増しが予想以下にとどまったことを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引からやや買いが先行、3.30ドル台後半でのもみ合いとなった。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、通常取引開始後は強気のサプライズを受けて買いが加速、3.40ドル台後半まで一気に値を伸ばした。昼にかけては原油や株の下落につれて売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては改めて騰勢を強めた。

RBOBガソリン12月限：2.5070↓0.1202
暖房油12月限：3.0832↓0.0514

NY石油製品はガソリンを中心に大幅安。欧州の債務不安が高まり株や原油が大きく値を下げる中、景気減速に伴う需要の伸び悩みが改めて売り材料視される格好となった。相場はほぼ日中を通じて売りが先行、特にガソリンは前日の上昇の反動もあって下げがきつく、期近終値ベースで10月4日以来の安値を更新した。

NYMEX原油12月限終値：98.82↓3.77

NY原油は大幅反落。欧州の債務不安の高まりを嫌気し株が大きく値を下げる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが加速、前日の上昇分を全て吐き出す格好となった。12月限は夜間取引で103ドル台まで値を伸ばす場面も見られたものの、スペイン国債の入札が不調に終わったことなどを受け欧州株が売られる中、早朝には101ドルを割り込むまで下落。通常取引開始後しばらくは方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、中盤以降は徐々に売りが加速。午後からは株安の進行につれて更に下げ足を速め、98ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,720.2↓54.1

NY金は大幅続落。欧州の債務不安が改めて高まる中、ファンドを中心としたリスク回避の売りが加速し11月1日以来の安値を更新した。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝にスペイン国債入札の結果が伝わると、低調な内容を嫌気しあっさりと1,750ドルの節目を割り込んだ。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、昼からは株や原油が下げ足を速める中で売りが強まり、1,711ドルの日中安値まで一気に値を崩した。

ICE-USコーヒー12月限終値：232.15↓3.60

NYコーヒーは続落。需給面では相変わらず材料に欠ける中、欧州の債務不安の高まりを嫌気し株や商品全体が大きく値を下げるのにつれてリスク回避の売りが膨らんだ。12月限は夜間の取引開始時こそやや買いが優勢となったものの、早々に息切れ。その後は売りが膨らみ233セント台まで値を下げた。NYに入るとややテクニカルな買い戻しが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復するには至らず。中盤以降は改めて売りが加速、最後は231セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：24.04↓0.48

NY砂糖は続落。欧州の債務不安を嫌気し株や原油が大きく値を下げる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時からこれまでの流れを継いだ売りが先行、朝方には24セント台前半まで値を下げた。NYに入ると市場全体の売り圧力が一服したこともあり、ポジション整理の買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。中盤以降は改めて売りに押される展開となり、日中安値を更新。最後はまとまった売りが出て24セントの節目割れを試すまでに値を崩した。

10年TIPS入札 （Re-Opening)
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は15日時点で1006万トン、穀物輸入は476万トンとなった。530万トンの純輸出。前年同期は869万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比37%減の578万トンという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は18日、2011/12年度の大豆作付が1885万ヘクタールになるとの見通しを発表した。従来予測の1860万ヘクタールから引き上げ。最近の降雨で土壌水分が高まったことなどを指摘している。ラニーニャ現象に伴い11月から1月前半にかけての干ばつ懸念はあるものの、2008/09年度ほどひどくならないとの見方もある。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が17日に発表したゴールド・ディマンド・トレンドによると、2010年7-9世界金需要は1,053.9トンと前期比で11.5%、前年同期比で6.3%増加した。宝飾需要は465.6トンと前期比で2.6%増加したものの、前年同期比では10.3%減少。工業需要は120.2トンと前期から2.5%、前年同期からは0.1%増加した。投資需要は金塊、コインが390.4トンと前期から21.3%、前年同期からは28.9%の増加。ETF投資は77.6トンと前期の51.7トン、前年同期の49.1トンから大幅に増加した。

世界供給は 1,034.4トンと前期から0.9%減少、前年同期からは2.0%増加した。このうち鉱山生産は746.2トンと前期から7.6%、前年同期から5.0%増加。生産者のヘッジは10.0トンと前期の5.9トンから増加。前年同期は54.4トヘッジはずしが行われた。公的機関は148.4トンを購入、前期は 66.5トンの購入だった。スクラップ供給は426.5トンと前期から3.9%、前年同期から12.5%増加した。

米財務省は17日、21日に実施の2年債入札予定額を350億ドルに決めた｡前月と同額である。5 年債と7年債もそれぞれ350億、290億ドルで据え置き。総額990億ドルとなる。5年債入札は22日、7年債を23日に行う。

国際砂糖機関（ISO）は17日、2011/12年度の世界砂糖生産が1億7220万トンになるとの見通しを発表した。生産は前年比4.2%増加になる。8月時点での予測からやや引き下げたが、それでも過去最高を更新する見方だ。

消費見通しは1億6770万トンとした。前年比較で2.2%と健全な伸びになるという。過去10年平均の伸び率2.16%よりやや高い。ISOは供給が需要を450万トン上回るのを見越している。最大のブラジルで生産が前年から330万トン減少と予想されているものの、オーストラリアや欧州連合、インド、タイで補うという。輸出は小幅増加して5210万トンとなり、一方、輸入国の増産を背景に輸入は減少の見通し。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ロシア砂糖生産者組合は17日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が15日時点で317万トンになったと発表した。前年同期の225万7000トンを上回る。これまでに加工済みのビートは2429万4000トン。前年同期は1677万5000トンだった。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から中国向けで42万トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

台湾BSPA台中支部が5万5000トンのブラジル産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、CBOT3月現に1ブッシェル2.149ドル上乗せで購入合意。12月27日から1月10日の出荷になるという。

オーストラリア統計局（ABS）は17日、2010/11年度の国内小麦生産を前年比28%増の2790万トンと見越していることを発表した。作付け推定は一年前より2%小さい1360万ヘクタール。生産、作付ともにオーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）推定を上回る。イールドも、ABSは1.97トンとABARESよりやや高めにみている。

ウクライナ農務省は17日、2011/12年度（7-6月）の同国穀物輸出が11月15日時点で595万トンになったと発表した。前年同期を87万トン上回る。7月から輸出に課税していたのを10月に小麦とコーンに関して関税を撤廃し、このため輸出も11月上旬まで前年を下回っていたのから直近のデータで増加にシフトを示す。小麦が203万トン、コーンが202万トン。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ストラテジーグレインは17日、2012/13年度の欧州連合（EU）軟質小麦作付が2320万ヘクタールになるとの見通しを発表した。前年をやや上回る見方。マージン改善が生産意欲を高め、また西欧および中欧の作付け環境が良好なことを指摘している。コーンは890万ヘクタールと見通した。

ストラテジーグレインはこのほか、2011/12年度の穀物生産推定を2億8400万トンとした。120万トンの上方修正であり、コーンを100万トン引き上げた6440万トンとしたのが背景にあるという。軟質小麦もスペインとフランスの上方修正に伴い40万トン引き上げ1億2950万トンとした。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2011/12年度最初の月である10月の同国コーヒー輸出が2万3073袋になった。前年同月の1101袋の20倍。

コスタリカでコーヒーの植え替え計画に着手するに伴い、5年後には2001年以来で200万袋の年間生産に回復する見通しとなっている。コーヒー価格が1ポンド42セントに下がり、生産や投資が停止。この10年間の生産は平均して166万袋にとどまり、また樹の約35%が高齢のためにイールドも落ちたという。地元関係者によると、最近の価格上昇で生産意欲も改善。

ただ、新しい樹が最大限の生産性に至るには少なくとも3年かかるとみられ、コスタリカコーヒー協会幹部によると現在は生産が減っている状況だ。また、10年前に比べて生産地が縮小したことも指摘。採算性の低下、都市開発の需要が高まったことなどで農地を手放す傾向があったためという。

ロシア中銀が17日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月11日時点で5,160億ドルと前週から18億ドル減少した。年初の4,794億ドルからは366億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・11月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・USDA世界砂糖需給 (15:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.005↓0.045

債券は上昇。引き続き欧州の債務問題や景気の先行き不透明感を背景に買いが優勢となった。朝方はイングランド銀行による国内成長率見通し引き下げや英失業率上昇、フランスやオランダ、ベルギーの国債売りなどが支援だ。午後に入ると、格付け大手フィッチが欧州の債務問題の行方次第で米銀の格付け見通しが悪化するとの見通しを示したこともプラスに作用した。

ただ、鉱工業生産や住宅市場指数など米経済指標は予想を上回り、積極的な買いは手控えとなった。相場は朝方から小じっかりでも、限定的な範囲での展開。10年債利回りは取引のほとんどを2%台前半で推移した。フィッチの慎重見通しを受けて利回りの低下ピッチがやや速まり、2%割れに迫った。

ドル/円：77.04、ユーロ/ドル：1.3462、ユーロ/円：103.70 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。スペイン国債の利回りが上昇するなど欧州の債務問題が改めて懸念材料視される中、リスク回避手段としてユーロを売る動きが強まった。ドル/円は東京からジリ安の展開、ロンドン朝には76.80円台前半まで値を下げた。その後はややドルが値を戻し、NYに入ってからは77円を挟んだレンジ内での小動き。午後に入っても方向感に欠ける展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京から大きく売りが先行、スペイン国債の入札を翌日に控え、債務問題が改めて売りの手掛かりとなり1.34ドル台前半まで値を下げた。ロンドンではECBがイタリア国債を購入したとの情報が伝わり一時1.35ドル台半ばまで値を戻したものの、流れを変えるには至らず。NYでは再び1.35ドルを割り込むまで値を下げての推移となった。中盤にかけては米指標の強気サプライズを手掛かりに再び1.35ドル台を回復したが、午後遅くにはフィッチが欧州の債務問題が米経済にも波及するとの警告を発したことを嫌気、株安と共に改めて売りが膨らんだ。

ユーロ/円は東京ではユーロ売りが先行し103円台半ばまで下落、ロンドンでは一転して104円台前半まで値を回復したが、NY早朝には再び103円台半ばまで値を下げるなど、不安定な展開が続いた。NYでは中盤にかけて104円台を回復するまでに買いが集まったが、午後遅くには再び売りに押し戻された。

CBOT大豆1月限終値：1187-3/4↓12-1/2

シカゴ大豆は反落。中国の買い付け観測を手掛かりにした買いの流れも一服、株安の進行を嫌気する形でポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後はコーンや小麦の上昇に連れ買いが集まったものの、プラス圏を回復するには至らず。その後は大きく売りに押し戻される格好となり、中盤には1180セント台前半まで値を崩した。引けにかけてはやや下げ幅を縮小、一時1190セント台を回復する場面も見られた。

CBOTコーン12月限終値：642-3/4↓2-3/4

シカゴコーンは小幅反落。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、株安や対ユーロでのドル高の進行を嫌気しリスク回避の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行、欧州の債務不安が高まり株安が進む中、640セントをやや上回るあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は買いが集まる場面も見られたが、640セント台後半まで値を伸ばしたところで早々に息切れ。その後は一気に630セント台後半まで売りに押し戻されるなど、値動きの荒い展開となった。売り一巡後は原油の上昇も下支えとなったのか、ジリジリと下げ幅を縮小、640セント台を回復して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：616-3/4↓16-0

シカゴ小麦は反落。欧州の債務不安の高まりから株が軟調に推移する中、ファンドを中心にリスク回避の売りが加速した。12月限は夜間取引から売りが優勢、630セントをやや割り込んだあたりでの推移となった。通常取引開始後は原油の上昇などにつれて買いが集まったものの、640セントの節目手前で息切れ。中盤にかけては売り一色の展開となり、620セントを割り込むまで一気に値を崩した。午後からは売りも一服、日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：11,905.59↓190.57
S&P500：1,236.91↓20.90
NASDAQ：2,639.61↓46.59

NY 株は大幅反落。格付け大手フィッチが欧州の債務問題の行方次第で米銀の格付け見通しも悪化するとの見方を示したことを嫌気し、売りが広がった。朝方からイングランド銀行の経済成長率見通し引き下げ、英失業率の上昇などを背景に慎重な構えだったことから、余計に売りに弾みがつきやすい。

相場はピッチの速い下落で始まりながら、早々に下げ一服となった。米経済指標は予想を上回ったのが下支え。さらに、原油高も寄与して取引終盤にマイナス幅を縮め、午後には一時、プラス転換もあった。しかし、上昇も維持できず、取引最後の一時間ではフィッチの慎重な見方が伝わって急速に軟化した。本日のレンジも切り下げとなり、ダウ平均とNASDAQ指数は10日以来の安値引け。S&P500終値が9日以来の低水準である。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.344↓0.060

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報を手掛かりとした売りの流れが継続、7日連続して直近の安値を更新した。12月限は夜間取引ではテクニカルな買い戻しが先行。通常取引開始後もしばらくは原油の上昇もあってプラス圏での推移が続いたが、昼にかけては改めて売りが膨らみマイナス転落。明日の在庫統計では引き続き積み増しが見られるとの予想が出たことも弱気に作用する格好となり、最後は3.30ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

メキシココーヒー協会（Amecafe）によると、10月の同国コーヒー輸出は17万7792袋となった。前年同月比72%増加。10月は年度始めの月である。Amecafeは9月に2011/12年度の輸出が前年比9%増の450万袋になるとの見通しを示した。

RBOBガソリン12月限：2.6273↑0.0416
暖房油12月限：3.1346↓0.0367

NY石油製品はガソリンが続伸する一方、暖房油は反落。朝方には原油の急伸につれて大きく買いが集まったものの、欧州の債務不安を嫌気し株が軟調に推移する中で上げ幅は限定的。在庫統計が留出油の取り崩しが予想を下回ったことや需要が減少したことも弱気に作用、中盤以降は暖房油を中心に大きく売りが膨らんだ。

NYMEX原油12月限終値：102.59↑3.22

NY原油は大幅続伸。中西部とメキシコ湾岸を結ぶパイプラインの輸送方向が逆転するとのニュースを受け、割安なWTI原油に対する需要が高まるとの見方からブレントを売ってWTIを買う投機的な動きが強まった。12月限は夜間取引では売りが先行、債務不安の高まりから欧州株が下落するが嫌気された。しかし朝方にパイプラインのニュースが伝わると流れは一転、買い一色の展開となり101ドル台まで急伸。その後も買い意欲は衰えず、引け前には102ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,774.3↓7.9

NY金は反落。欧州の債務不安の高まりを背景に対ユーロでドル安が先行したのを嫌気、ファンドを中心にリスク回避の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、一時1,760ドル台前半まで値を下げる場面も見られた。通常取引開始時には1,770ドル台まで値を回復していたものの、中盤にかけては改めて売りが加速し1,753.9ドルの日中安値まで一気に下げ幅を拡大。昼には再び1,770ドル台まで値を戻すなど、ドルの動きに影響されながら値動きの激しい不安定な展開となったが、最後までプラス圏を回復するような動きは見られなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：235.75↓3.75

NYコーヒーは反落。欧州の債務不安から株が軟調に推移するのを嫌気、前日の反動もあってポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の取引開始から売りが先行、230セント台後半の広いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。需給面で特に材料もなく、商いも極端に薄い中、NYに入っても目だった動きはほとんど見られず。午後からはやや売り圧力が強まり、日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：24.52↓0.29

NY砂糖は反落。欧州の債務不安を背景にした株安の進行が重石となる中、投機的な売りが相場を主導した。インドの輸出観測も弱気に作用した。3月限は夜間の取引から売りが先行、24.60セント台を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開となった。NYに入ってからはやや値幅が広くなり、昼前にはプラス転換を試す場面も見られたものの、前日の終値まで戻したところで息切れ。引けにかけては改めて売りが強まり、日中安値を更新して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
17 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA輸出成約高市場予想
17日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

カナダのエンブリッジ社は16日、コノコフィリップスが所有するシーウェイ・パイプラインの権益を11.5億ドルで買い取ることで合意したことを明らかにした。シーウェイ・パイプラインは中西部の石油供給拠点であるオクラホマ州カッシングとメキシコ湾岸を結ぶ主要ラインで、日量35万バレルの輸送能力を有している。コノコ社はパイプラインの権益の50%を所有していた。エンブリッジと残りの権益を所有するエンタープライズエナジーパートナーズは、来年初めにも輸送方向をカッシングからメキシコ湾岸に逆転させ、メキシコ湾岸の製油所に原油を供給する意向を示しており、南部の製油所は輸入原油への依存度を軽減させることが出来る。

英国の環境・食料・農村地域省（Defra）は16日、2011/12年度の国内小麦生産を1536万トンと見越していることを発表した。前年比3.6%増加で、増反とイールド改善による。輸入は前年比6%減の95万トンを見越す。輸出に可能な小麦は一年前を4%下回る272万トンという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

インドのパワール農相は16日に記者団に対し、21日に閣僚パネルが2011/12年度の砂糖輸出について討議する見通しを示した。2011/12年度に300万−400万トンの供給過剰が見込まれているが、国内価格の上昇を抑えるために小規模の出荷にとどまるとの見方がある。農相はこのほか、国内生産で最大のマハラシュトラ州の生産について前年度推定の907万トンを上回る可能性があると述べた。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

中国が50万トンの米産大豆を買い付けたと報じられている。関係者によると、国家備蓄積み増しのための購入。中国はCBOTで価格が1ブッシェル12ドルを下回れば追加買い付けに踏み切るだろうという。

カナダ穀物大手バイテラの幹部は16日に業界会議で、向こう2−3年にオーストラリアとカナダの小麦が黒海周辺国との競争激化に晒されるとの見方を示した。安価な黒海周辺国産はすでに欧州の供給に影響を及ぼしており、さらにオーストラリアやカナダによる北アフリカや中東への供給が脅かされる可能性があるという。

シリアが小麦の買い付け計画を取りやめたと報じられた。10万トンを物色していたが、関係者によると価格が高すぎた。

韓国のKFAが小麦とコーンを5万5000トンずつ買い付けたと報じられた。関係者によると、いずれも原産国は売却側の選択になる。小麦を1トン259.79ドル、コーンは同301.50ドルで購入合意したという。3月5日までに納入予定。

日本政府はSBS方式で1万1000トンの飼料用小麦を買い付けたと発表した。1月31日までに出荷という。

全日本コーヒー協会のデータによると、日本のコーヒー在庫が9月末時点で15万591トンになった。前月に比べて2.5%増えたという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・9月対米証券投資 (09:00 )
・10月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・11月住宅市場指数（HMI) (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )