ドル/円：77.02、ユーロ/ドル：1.3538、ユーロ/円：104.28 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。伊10年債の利回りが再び7%台まで上昇するなど債務不安が高まる中、欧州株の下落につれる形でユーロを売る動きが強まった。ドル/円は東京午前に77.50まで不自然に値が跳ねる場面が見られた以外、ジリジリと値を下げる軟調な展開。ロンドンでは77円を挟んだレンジ内での推移となった。NYに入っても特に流れの変化は見られず。午後からは株高の進行につれて買いがやや優勢となったものの、77円台を僅かに回復するのが精一杯だった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてジリジリと売りに押される展開。NY早朝には1.35ドル台前半まで値を下げた。NYでは朝方1.35ドル台後半まで値を回復したものの、昼にかけては一時1.35ドルを割り込むまで売りが膨らんだ。午後には1.35ドル台半ばまで値を回復したが、それ以上大きな動きは見られなかった。ユーロ/円は東京朝には105円台半ばの水準にあったものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。ロンドンに入っても流れは変わらず、早朝には104円割れを試すまでに値を下げた。NYではユーロ売りの流れこそ一服したものの、安値でしっかりと買いを入れる向きもない。午後には104円台前半まで戻しての上値の重い展開となった。

10年債利回り：2.052↓0.007

債券はまちまち。イタリアなどの国債利回り上昇や欧州株安が買いを支えながら、イタリアで新政権の組閣作業が進んでいるとみられ、財政再建の期待につながって売りも台頭した。朝方にしっかりの相場展開も一服。また、小売売上高やニューヨーク連銀指数の予想を上回る改善も重石で、短期債を中心に売り圧力が強まった。

10年債利回りは早朝から2%割れを試す低下となりながら、昼から下げ幅縮小となった。午後には一時、上昇。短期債相場は朝高から下げに転じ、そのまま小安く終了。2年債利回りが小幅上がった。

CBOT大豆1月限終値：1200-1/4↑22-0

シカゴ大豆は大幅続伸。強気の経済指標を受け株や原油が上昇する中、中国が目先買い付けを積極化させるとの観測から投機的な買いが加速、12ドル台まで一気に値を戻した。1月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが優勢、1190セント台前半から半ばでの推移となった。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては買いが加速、そのまま1206-1/4セントの日中高値まで上げ幅を拡大した。引けにかけては売りが膨らんだが、最後は12ドル台を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：645-1/2↑12-0

シカゴコーンは反発。需給面で特に大きな材料はなかったが、中国の需要増観測から大豆が大きく値を伸ばしたことや、株や原油の上昇がポジション整理の買い戻しを誘う格好となった。12月限は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始後はやや売りに押される場面も見られたが、しっかりとプラス圏は維持。中盤にかけては投機的な買いが加速、640セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

CBOT小麦12月限終値：632-3/4↑17-0

シカゴ小麦は反発。株や原油の上昇を好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが大きく集まった。12月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開、通常取引開始後はやや買いが優勢となった。中盤にかけては買いが加速、630セント台まで一気に値を回復した。

ダウ工業平均：12,096.16↑17.18
S&P500：1,257.81↑6.03
NASDAQ：2,686.20↑28.98

NY 株は反発。予想以上の小売売上高増加、ニューヨーク連銀指数は好不調の分岐点となるゼロを超えたのが下支えとなり、買いの展開となった。また、朝方はイタリアの債務問題に気を揉んでいたのから、午後は気がかりムードもやや緩和し、寄与している。

相場は小動きのスタートからじわりと弱含み始め、昼前には下げ足加速の場面もあった。しかし、早々に下落幅縮小。プラス転換し、一時、前日下げた以上上がった。ダウ平均とS&P500は引けにかけて伸び悩んだが、それでも前日比プラスを維持。NASDAQ指数はハイテク株の貢献により上昇に弾みがつき、8日以来の高値で引けた。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX天然ガス12月限終値：3.404↓0.054

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報を嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。12月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが優勢の展開。通常取引開始後は原油の上昇につれて買いが集まりプラス圏を回復する場面も見られたものの、早々に息切れ。目先米東部を中心に平年以上の気温が続くとの天気予報が改めて売りを誘う格好となり、午後遅くには一時3.40ドルを割り込むまで下げ幅を広げる場面も見られた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン12月限：2.5857↑0.0504
暖房油12月限：3.1713↑0.0091

NY石油製品は反発。強気の経済指標を好感、株や原油の上昇につれて買いが集まった。ガソリンは日中を通じて終始買いが先行する堅調な展開となったが、暖房油はここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていたこともあり午前中に大きく手仕舞い売りが膨らむ展開。午後からは何とかプラス圏を回復したものの、最後まで上値は重いままだった。

NYMEX原油12月限終値：99.37↑1.23

NY原油は続伸。強気の経済指標や株高の進行を好感した投機的な買いが集まり、直近の高値を更新した。12月限は夜間取引では債務不安再燃を嫌気した欧州株につれて売りが先行。通常取引開始後はNY株の上昇につれてしっかりと買いが集まり、99ドル台まで一気に値を伸ばした。昼にかけては一旦売りに押し戻されたものの、買いの勢いは衰えず、早々に99ドル台を回復。引け前には99ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。

COMEX金12月限終値：1,782.2↑3.8

NY金は小幅反発。欧州の債務不安を受けた対ユーロでのドル高の進行が売りを誘う場面も見られたが、強気の経済指標などを手掛かりに株や原油が値を伸ばしたのにつれて投機的な買いが集まった。12月限は夜間取引では売りが先行、1,760ドル割れをうかがうまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は株高の進行しつれて買いが加速1,780ドル台後半まで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きは見られず。昼前にはドルが買われる中で1,770ドルを割り国まで一気に売りが膨らむ場面も見られた。午後からは改めて買いが集まりプラス圏を回復、そのまま取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが15日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、11月11日までの週の米国内ガソリン需要は日量879.8万バレルと前週から1.5%増加した。前年比では4.4%の減少、過去4週平均は日量 877.0万バレルと前年を3.4%下回っている。年初来の累計では、前年同期を2.8%下回る水準にある。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.43ドルと前週から横ばい、前年に比べると19.9%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ICE-USコーヒー12月限終値：239.50↑8.55

NYコーヒーは大幅反発。特に需給面で材料が出た訳ではなかったが、前日の下落の反動もありテクニカルな買いが集まった。ブラジルが休日だったことで生産者からの売り圧力が弱かったことも強気に作用した。12月限は夜間の時間帯は前日終値を挟んだ狭いレンジ内でのもみ合い。NYに入ると徐々に買い意欲が強まり、昼前には240セントの節目を試すまでに値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、急速に伸び悩み。最後まで大台を回復することもなかった。

ICE-US砂糖3月限終値：24.81↑0.06

NY砂糖は小幅反発。ここまでの下落の反動もあってポジション整理の買い戻しが先行したものの、世界的な需給見通しの弱さを背景に上値は重く、25セントの節目が大きな抵抗線となった。3月限は夜間の取引開始時から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでもみ合う展開となった。NYに入ってしばらくは同水準での推移、中盤にかけてはまとまった売りが出て24セント台半ばまで急落したが、押し目では買い意欲も強く昼にはプラス圏を回復した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の幹部は15日、2011/12年度の国内コーン生産が2400万−2500万トンになるとの見通しを発表した。過去最高を更新する見方。作付の最中にあり、最近の降雨で情勢は良好ともいう。

ロシアの国鉄は15日、ノボロシスク港への穀物輸送を11月19日まで停止すると発表した。港の貯蔵施設で穀物が通常以上に膨れ上がっていることを指摘。貯蔵スペースを空けるためという。

エジプトの国営SIICの幹部は最高10万トンの粗糖買い付けを計画していることを明かした。12月から来年3月に出荷できるものを物色するという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は15日、11月の同国コーヒー輸出が23万袋になるとの見通しを発表した。前年同月から14%減少になる。2010/11年度のメインクロップシーズンが終わりつつあり、生産者や輸出業者の在庫も細って輸出が落ちる見方だ。

エクアドルコーヒー協会によると、9月の同国コーヒー輸出は前年同月比29%増の16万4031袋になった。年初から9ヶ月間あわせて109万袋で、前年同期を25%上回るという。

欧州連合（EU）18カ国の農家を代表するCIBEは15日、EU砂糖生産枠の適用を2020年まで延長するべきだとの見方を示した。欧州の農業自由化計画案で、砂糖の生産枠を2016年9月に期限を迎えたら廃止となる。農家は生産枠の撤廃により、砂糖生産の採算性が落ち、最終的hには原産につながると懸念。CIBEは、市場管理の体制や最低価格は維持するべきだと主張。また、2018年に将来の砂糖市場について討議を提案している。

インド製糖所協会幹部は15日に記者団に対し、最高400万トンの砂糖輸出を早期承認するよう政府に要請したことを明かした。コスト高騰による製糖所への負担、国内価格の下落を指摘し、輸出でキャッシュフローが改善するという。

ロシアの連邦税関サービスは15日、ロシアとベラルーシ、カザフの12月の粗糖輸入関税が1トン140ドルになると発表した。8-11月と同じ。関税は3国の関税同盟に基づく。

ウクライナの砂糖生産者組合は15日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が14日時点で178万トンとなったことを発表した。前年同期に比べて39.5%増という。これまでに1547万トンのビートが製糖所に送られ、1348万トンが加工済み。組合によると、一年前に46の製糖所が稼働していたのに対し、今年は62となっている。

フィリピン農務省は15日、2011年の国内コーン生産を699万トンと見越していることを発表した、前年比9.6%増加になるという。

米小売調査レッドブック・リサーチが15日に発表したレポートによると、11月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月比1.5%増加した。前年との比較では3.2%増加。いずれも事前予想より低い伸びとしている。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

英国の税関データによると、9月の同国小麦輸出が27万7315トンだった。前年同期をほぼ30%下回るという。7月に始まった2011/12年度最初の3ヶ月間であわせて55万9020トンを出荷し、これは前年同期から6.3%増加になる。

韓国MFGとKFA釜山支部が11万トンの飼料用小麦を1トン259.89ドルで買い付けたと報じられた。関係者に量と、原産国は売却側の選択になる。

仏リスク管理会社ODAの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の国内小麦生産が3404万トンになるのを見越していることを明かした。欧州連合（EU）諸国に向けた輸出見通しが640万トン。一方、アルジェリアやモロッコ向けなどでは国会周辺国による供給に押される懸念を示した。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は15日、同日の小麦競売で8万219トンを売却したと発表した。売り出したうちの64%に相当するという。

ECBが15日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月11日現在4,198億2,300万ユーロと前週から200万ユーロ減少した。ユーロシステム内の中銀1行が欧州中銀金協定（CBGA）に基づいて保有金を売却した。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

ウクライナの統計委員会によると、国内の穀物在庫は11月1日時点で前年同期を44%上回る2730万トンとなった。小麦は1240万トン、コーンが1020万トン。農家の穀物在庫は1410万トンで、これは前年同期より39%多いという。農家在庫で小麦が630万トン、コーン440万トンとしている。

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が14日時点で5406万4000トンとなった。面積にして1480万3000ヘクタールで、97%終了という。イールドは一年前の2.84トンを上回る3.65トンだった。

オーストラリアの穀物商社グレインコープによると、国内東部で降雨のために小麦など冬穀物の収穫が遅れていたが、品質への影響はほとんどなかった。クイーンズランド州中部では収穫がほぼ完了し、しかし、州南部で作業の最中になるという。ビクトリア州とニューサウスウェールズ州では、大雨による作業中断や生育の遅れを指摘している。しかし、ウェスタンオーストラリア州の穀物品質に関すると依然として降雨の影響が懸念されるとした。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した11月12日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.3%上昇した。3週連続アップ。ただ、前週の1.0%より低い伸びである。前年同期との比較だと3.1%上がった。これで89週間続けて一年前を上回り、また前週の2.7%に比べてペースの速い伸び。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・10月小売売上高 (08:30 )
・11月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・9月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・10月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )

納会日
・砂糖 12月限OP 納会
・原油 12月限OP 納会
・長期金利先物 12月限OP 納会

10年債利回り：2.043↓0.014

債券は反発。イタリアで新政権が発足となったものの、同国の財政再建に対する懸念が根強いとして買いの展開となった。イタリア国債に加えてスペインの国債利回りも上昇、また株安、ドル高などもあり、安全資産を求める買いが優勢だ。相場は朝方しっかり。10年債利回りは昼にかけて2.02%に低下した。ただ、午後に株式相場の下落幅が縮小したのを背景にした売りがあり、利回りも下げ渋り。

ドル/円：77.07、ユーロ/ドル：1.3631、ユーロ/円：105.05 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。イタリアやスペインの長期債利回りが上昇、欧州の債務不安が改めて高まる中、リスク回避のユーロ売りが相場を主導した。ドル/円は東京では77円台前半での推移。欧州に入ると徐々に売り圧力が強まる展開、77円の節目を割り込むと76.70円台まで一気に値を崩す場面も見られた。NYに入ると午前中は77円をはさんだレンジ内で上下を繰り返す展開、午後遅くにはやや買いが優勢となった。

ユーロ/ドルは東京では1.37ドル台後半を中心にやや上値の重い展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり簡単に1.37ドル台を下抜け、NYに入っても売りの流れは衰えず、昼過ぎには1.36ドル割れを試すまでに値を下げた。午後からは売りも一巡1.36ドル台前半でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では106円台後半から前半にかけてジリジリと売りに押される展開。ロンドンに入ると下げ足を速め、105円割れを試す展開となった。NYに入っても流れは変わらず、昼過ぎには104.80円台まで下げ幅を拡大、午後遅くにはかろうじて105円台を回復した。

ダウ工業平均：12,078.98↓74.70
S&P500：1,251.78↓12.07
NASDAQ：2,657.22↓21.53

NY 株は反落。イタリアの国債利回り上昇などを背景に債務不安が根強く、売りの展開となった。ギリシャとイタリアの新政権誕生は前向きに受け止めても、取引への効果は極めて限定的。相場はもみ合いスタートからまもなくして弱含んだ。朝方に下げ止まる場面もあったが、午後に入って一段安。ダウ平均が一時、約100ドル安となり、引けにかけて下げ幅がやや縮んだ。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.458↓0.126

NY天然ガスは続落。目先米東部を中心に平年以上の気温が続くとの予報を受けた売りが相場を主導、期近ベースで昨年10月27日以来の安値を更新した。12月限は夜間取引から売りが先行、朝方には3.50ドルの節目を割り込むまで値を下げた。通常取引開始後も上値の重い展開が継続、午後には3.48ドルあたりで下げ止まるかに見えたものの、引けにかけてはまとまった売りが出て、3.45ドルまで下げ幅を拡大した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT小麦12月限終値：615-3/4↓1-0

シカゴ小麦は下落。輸出需要が振るわないことを嫌気し、再び米国の輸入観測もあって売りの展開となった。欧州の債務問題を背景に株式相場下落やドル高が進んだのも響き、朝方から期先を中心とした相場下落だ。12月限も午前に下落幅拡大で、一時は先週末の安値近くまでダウン。しかし、午後は下げ渋った。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

CBOTコーン12月限終値：633-1/2↓5-0

シカゴコーンは続落。引き続き輸出需要の低調が重石となり、また欧州の債務や景気の先行き不安が売り圧力を強めた。株安、ドル高を嫌気し、早朝から相場は弱含んだ。12月限は昼に630-1/4まで下がり、10月18日以来の安値を更新。午後は下げ渋ったが、先週末の終値は下回ったままである。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

11月13日現在

CBOT大豆1月限終値：1178-1/1↑2-3/4

シカゴ大豆は続伸。中国が積極的に買い付けるとの期待が膨らみつつあり、買いを支援した。先週に10月以来の水準まで落ち込んだ後で、短期的な売れすぎ見方から買い戻しもある。相場はしっかりとスタート。昼にかけて伸び悩んだが、前週末比プラスでの展開は維持した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン12月限：2.5353↓0.0685
暖房油12月限：3.1622↓0.0094

NY石油製品はガソリンを中心に下落。欧州の債務不安がくすぶり株安が進む中、原油の下落につれ日中を通じて売りが先行する展開となった。特にガソリンは先週金曜の流れを継いだ売りが大きく先行し10月5日以来の安値を更新、一方暖房油は下げ幅も限定的だった。

NYMEX原油12月限終値：98.14↓0.85

NY原油は反落。欧州の債務不安がくすぶり株安が進む中、日中を通じてリスク回避の売りに押される軟調な展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行し早朝にはあっさりと98ドルを割り込む展開、通常取引開始後には97ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。昼前には98ドル台まで買い戻される場面も見られたが、プラス圏を回復するには至らず。中盤以降は98ドルを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

COMEX金12月限終値：1,778.4↓9.7

NY金は反落。欧州の債務不安がくすぶる中で株安が進行、対ユーロでドルが買い進まれたのを嫌気、ファンドを中心にリスク回避の売りが先行した。12月限は夜間取引前半には先週末の流れを継いだ買いが先行したものの、その後売りが膨らみロンドンに入るあたりにはマイナス転落、早朝には1,770ドルだ半ばまで値を下げた。通常取引開始後には買いが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復する手前で息切れ。中盤にかけては1,780ドルをはさんだレンジ内で上下に振れる展開が続いたが、最後は改めて売り圧力が強まった。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスが14日に発表した週次レポートによると、2011/12年度の大豆作付で一週間前を10ポイント上回る58%が終わった。セレレスの作付予測は2510万ヘクタール、イールドは75.51トンを見通している。

ICE-USコーヒー12月限終値：230.95↓3.00

NYコーヒーは反落。需給面で特に大きな材料もない中、中盤にかけてファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。12月限は夜間の取引開始時には買いが先行、230セント台後半まで値を伸ばしたものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。NYに入ってからもしばらくはややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いたが、中盤にかけてまとまった売りが出ると一気に230セントを割り込むまで値を崩した。売り一巡後は230セント近辺まで値を回復しての推移、引け間際には買い戻しが集まったものの、プラス転換するには至らなかった。

ICE-US砂糖3月限終値：24.75↓0.25

NY砂糖は続落。これまでの反動もあってポジション整理の買い戻しが先行したものの、その後は原油や株が軟調に推移する中で売りに押し戻される展開、最後は10月6日以来の安値を更新した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行し早々に25セント台半ばまで上昇。その後は徐々に売り圧力が強まり、25セントの節目割れをうかがうあたりまで値を削る展開となった。NYに入ってからは上値こそ重いながらもなんとかプラス圏で推移していたが、昼前にはまとまった売りが出て24.80セント台まで急落。そのまま最後までジリジリと値を下げる展開が続いた。

英穀物局（HGCA）は14日、国内の2011年産小麦品質が前年に比べて改善しているとの見方を示した。6万9000のサンプルに基づいた調査によると、たんぱく質の平均比率が12%。前年を0.1ポイント上回り、また過去3年平均の11.6%も高い。平均重要が1ヘクトリットルあたり78.7キログラムで、前年から1.7キログラム増加し、1990年以降最大という。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ロシアのズブコフ副首相は14日、2011年に国内で収穫されたビートによる砂糖生産が550万トンになると見越していることを発表した。ビート生産推定は4800万トン。砂糖生産者組合の砂糖生産推定が530万トン、ビート生産3500万トンであり、政府は高めにみている格好になる。ズブコフ副首相はこのほか、今年の粗糖輸入の必要はないとコメント。さらに、11月に14万−15万トンの砂糖輸入が可能と述べた。

ロシア政府広報は14日、政府が2011/12年に140万−150万トンの穀物介入を計画していることを発表した。プーチン首相が署名。ズブコフ副首相によると、計画では農家には買い戻しの選択を設けており、買い戻しの場合には著ぞ矢輸送のコストは農家負担になる。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

中国穀物会議で、2011/12年度の同国大豆輸入は5800万−6100万トンになるとの見通しが広がっていたと報じられた。2010/11年度の5234万トンを上回り、飼料需要の増加拡大や国家備蓄積み増しの必要性が背景にあるという。カーギルの中国子会社幹部は、大豆圧搾能力の拡大も買い付け増加に寄与するとの見方を示したもよう。

ベトナム飼料メーカーが1万5000トンのオーストラリア産飼料用小麦を1トン266ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、1月に出荷の予定。このほか、2万5000トンのインド産コーンを同288ドルで購入し、こちらは1−2月に出荷という。また、1万トンのインド産大豆ミールも買い付けた模様。価格は同377ドルで、12月に出荷になるようだ。

カザフスタン統計局は14日、国内穀物在庫が11月1日時点で2499万9000トンになったと発表した。前月比63%増加という。品種別では、小麦在庫が2259万9000トン、製粉用小麦が2053万7000トン。

オーストラリアの穀物協同組合CBHの週次レポートによると、ウェスタン・オーストラリア州の2011/12年度小麦収穫は降雨の影響で遅いスタートだったのから、ペース加速にシフトした。この週末に200ある貯蔵施設と4カ所の輸出ターミナルに計120万トンが送られ、このペースを維持するなら、2003/04年に記録した1470万トンに次いで過去２番目の記録になるという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は13日、2011年の国内コーン生産推定を前年うぃ3.93%上回る1億8450万トンで据え置いた。大豆は前年比10.5%減の1350万トン、小麦を1.38%像の1億1679万トンといずれも従来のままである。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・10月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・大豆 11月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：77.18、ユーロ/ドル：1.3747、ユーロ/円106.09： （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。欧州の債務不安がやや後退、米ミシガン大消費者指数が強気のサプライズとなり株が大きく値を伸ばす中、リスク回避手段としてのドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京から売りが先行、ロンドンでは77.30円台まで下落したあたりで一旦下げ止まるかに見えたものの、NYに入ると改めて売りが加速、昼前には一時77円割れをうかがうまで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢となり1.36ドル台まで上昇ロンドンに入ると上下に大きく振れながらも1.36ドル台半ばまで値を切り上げた。ギリシャに新首相が誕生、イタリアでは緊縮財政案が議会を通過するなど、形の上だけでも欧州債務不安が後退する中、NYに入ると更に騰勢を強める展開。株高の進行につれ昼には1.38ドル台をうかがうまで一気に値を伸ばした。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される展開、最後は1.37ドル台半ばまで値を下げて越週となった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては105円台半ばから後半にかけてのレンジ内で推移。NYに入ると株高につれ106円台前半まで上げ幅を拡大。午後からはやや売りに押し戻された。

ダウ工業平均：12,153.75↑259.89
S&P500：1,263.85↑24.16
NASDAQ：2,678.75↑53.60

NY 株は大幅続伸。イタリアの財政安定法案が下院に続いて上院でも可決、成立の見通しとなったのが買い安心感につながった。このほか、ウォルト・ディズニーの好決算なども寄与。相場は寄り付きから強気の展開で、主要株価指標揃ってピッチの速い上昇だ。日中も堅調に推移。前週比較では、ダウ平均とS&P500が反発だが、NASDAQ指数だけ2週続落である。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.584↓0.065

NY天然ガスは続落。天気予報が依然として弱気に傾いている中、予想以上の積み増しとなった前日の在庫統計が改めて売り材料視される格好となった。12月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、通常取引開始後には3.57ドル台まで一気に下げ幅を拡大した。売り一巡後は原油や株の上昇も支えとなり3.60ドル台を回復するまで買い戻される場面も見られたが、流れを強気に変えるだけの勢いもない。引けにかけては改めて売りが膨らみ、日中安値近辺まで下げて取引を終了した。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、10月のコロンビアコーヒー輸出は前年比6%減の59万2000袋になった。同月の生産は一年前を19%下回る65万6000袋。2011年の生産は10月時点で前年同期比8%減の620万袋という。Fedecafeは最終的に900万−950万袋と、2010年に生産した890万袋より増えるのを見越している。

CBOT大豆1月限終値：1175-1/2↑8-0

シカゴ大豆は反発。売られすぎの見方から買い戻しが優勢となった。中国が米産や南米産の大豆を物色しているとの思惑、さらには欧州の債務不安がやや薄れて株式相場がしっかりとなったことなども支援。週末を控えて大きく買い上げるのは見送りだったが、それでも相場は終日、小じっかりと推移した。

CBOTコーン12月限終値：638-1/2↓7-0

シカゴコーンは続落。米産への需要が割高感で低迷しているうえ、米国南東部で安価の外国産を輸入しているとのうわさもあって売りの展開となった。需給逼迫感が根強いため、夜間取引では買いもみられたが、通常取引ではもみ合いのスタート。そのまま軟化し、一時、636−1/2と1日以来の安値を更新した。その後はやや下げ一服となった。

CBOT小麦12月限終値：616-3/4↓3-1/4

シカゴ小麦は限月間でまちまち。米産需要が低調なことが重石であるが、硬質赤色冬小麦の生産不安は下支えだった。このため、終日、売り買い交錯。12月限は上昇のスタートから早々にマイナス転落し、昼前に60.9-1/2と10月13日以来の低水準をつけた。午後は下げ幅縮小。期先の中には上昇したものもある。

RBOBガソリン12月限：2.6038↓0.0330
暖房油12月限：3.1716↑0.0205

NY石油製品はガソリンが続落する一方、暖房油は続伸。週末を前にポジション整理の動きが中心となる中、日中を通じて原油の値動きを追随する相場展開となった。暖房油は本格的な暖房需要期を前に終始買い意欲が強かったが、ガソリンには逆に手仕舞い売りが膨らんだ。

NYMEX原油12月限終値：98.99↑1.21

NY原油は続伸。欧州の債務不安がやや後退しドルが下落、株が全面高の展開となったのを好感、日中を通じて投機的な買いが相場を主導した。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが優勢、98ドルを挟んだレンジ台での推移となった。通常取引開始後には改めて買い意欲が強まり、中盤には99ドル台前半まで値を伸ばしたものの、この水準では積極的な動きも見られない。昼からは一旦売りに押し戻された後、再び99ドル台を試す展開となったが、結局それ以上値を伸ばすこともなく取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,788.1↑28.5

NY金は大幅反発。欧州の債務不安がやや後退、ドル安や株高が進行する中で投機的な買いが相場を主導、前日の下落分のほとんどを取り戻した。12月限は夜間取引から買いが優勢、1,760ドル台後半を中心としたレンジ内での推移、朝方には1,770ドル台前半まで値を伸ばした。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤から後半にかけては買い一色の展開となり、1,790ドルに迫るまで一気に値を回復した。

ICE-USコーヒー12月限終値：233.95↑3.95

NYコーヒーは反発。株が大きく値を伸ばしドルが売られるという強気の外部環境の中、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。NYの時間帯に入ると徐々に買い意欲が強まり、中盤には235セントの日中高値まで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く。最後は高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：25.00↓0.39

NY砂糖は反落。需給見通しの弱さが改めて売り材料視される格好となり、終値ベースで10月7日以来の安値を更新した。中盤以降は原油や株の上昇我下支えとなったが、流れを強気に変えるには至らなかった。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、しばらくは25セント台前半の水準で推移していたが、NYの入ると改めて売りが加速、あっさりと25セントの節目を割り込んだ。売り一巡後は買い戻しが優勢となったものの、流れを強気に変えるだけの勢いもない。中盤以降は25セントをやや下回ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は11日、2011/12年の国内大豆生産を4950万トンと見通していることを発表した。2009/10年度に記録した過去最高；5450万トンに次いで2番目の高水準になるという。作付推定は1880万ヘクタールで、前年度の1886万ヘクタールとほぼ変わらず。最近の降雨で豊作が見込まれているという。

取引所はまた、コーン生産予測を2600万トンとした。これも過去最高の見方である。一方、小麦生産予測は1250万トンから1240万トンにやや引き下げた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが、2012年の米コーン作付を9400万エーカーと見通していると報じられた。10月に9430万エーカーから9310万エーカーに引き下げていたが、大半を戻した格好になる。一方、2012年大豆作付の見通しは7700万エーカーから7610万7610万エーカーに引き下げ、こちらは逆に9月の7580万エーカー近くにしたようだ。

一ヶ月前に比べて大豆価格はほぼ変わらないが、コーンはやや上昇し、採算面でコーンの見通し上方修正につながったもよう。

インフォーマは最新の作付け予測に基づき、コーンの生産が141億ブッシェルを見通す格好になる。大豆生産予測は33億5000万ブッシェル。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2012年の米小麦作付を5700万エーカーと見通していると報じられた。10月時点での予測を維持した格好になる。イールドが前年を1.7%ブッシェル上回る45.4ブッシェルになり、生産は23億ブッシェルの見通し。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

インドのウッタルプラデシュ州製糖所協会幹部は11日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、農家からの砂糖きび買い取り差いい低価格引き上げを巡り提訴を計画していることを明かした。州政府は8日に2011/12年度の価格を最高19%引き上げたが、この結果、28億インドルピーの損失につながると試算。州内の124ある製糖所のうち15箇所が砂糖きび圧搾を始めたが、2ヶ月以内に資金不足に陥るとの見方が伝わっている。政府は訴訟に適切な対応をとる意向を示した。

メキシコの砂糖会議所は11日、2011/12年度（10-9月）の同国砂糖生産を530万トンと見越していることを発表した。当初の予測から引き上げで、この結果、前年割れの見方だったのから2%増加の見通しに転じた格好になる。旱魃による影響を懸念していたものの、肥料の消費増加など増産に向けた設備投資を考慮して修正したという。会議所はこのほか、遺伝子組み換え主の砂糖きび増産や灌漑システムの改善を指摘し、向こう3年間で年間生産が600万トンに到達する可能性があるとの見方を示した。

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が11日時点で5367万トンとなった。面積にして1475万ヘクタールで、96%終了という。イールドは一年前の2.83トンを上回る3.64トンだった。

ウクライナ農務省は11日、2011/12年度（7-6月）の同国穀物輸出が11月10日時点で546万1000トンになったと発表した。前年同期を39万3000トン下回る。小麦が196万3000トンと、これも一年前の214万6000トンからダウン。しかし、コーンが前年同期に56万5000トンだったのに対し、160万トンに膨らんでいるという。

中国発展改革委員会（NDRC）の高官は11日の会見で、国内で穀物自給を維持するのが難しくなっていることを明かした。人口増加や農地縮小、生活様式の変化が穀物需給を逼迫させているとコメント。しかし、自給方針の変更はないことも強調した。

米穀物評議会幹部は11日、日本や台湾による飼料用穀物の買い付けでコスト削減のために米産コーンからウクライナ産小麦に乗り換えているとの見解を示した。また、韓国、中国でもやはりウクライナ産コーン輸入の可能性が強まっていることを指摘。ウクライナでは記録的な生産となり、同国の飼料用コーン輸出が1000万-1200万トン、同小麦で700万トンを見越しているという。同氏は米産との競争激化見通しを示した。

ラボバンク・オーストラリアは11日、2011/12年度のオーストラリア小麦輸出が過去最高を更新する見通しを発表した。2010/11年度は1860万トンだったのに対し、2100万トンを超える可能性もあるという。潤沢な供給が背景。同社の生産予測は2560万トンとなっている。前年度に記録した過去最高の2630万トンをやや下回るだけで、規模は大きい。また、国内在庫が9月30日時点で896万トンと、これは統計局によると史上3番目の高水準だ。

欧州コーヒー連盟によると、欧州内のコーヒー在庫が9月に1263万2346袋になった。前月から73万5876袋減少という。ほとんどの地域別で前月からダウン。最も規模の大きいアントワープではマイナス幅も38万5600トンと最大だった。ついでジェノバの18万8800袋減。トリエステの在庫だけ、前月から1万5541袋増加した。

今年度のOPEC議長を務めるイランのガーセミ石油相は11日、国営通信のインタビューに答え、来月のOPEC総会では内戦の終結したリビアの石油生産が回復するのに伴い、これまでに増産した加盟国に対して以前の水準まで生産量を減らすよう求めることになるとの見通しを示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ベテランズデー

米政府機関、債券市場休み
株式、商品市場は通常通り

経済指標
・11月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

納会日
・コーヒー 12月限OP 納会