ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.03、ユーロ/ドル：1.3774、ユーロ/円：107.49 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。ベルルスコーニ首相辞任の噂が流れるなど、欧州の債務問題に関する市場の注目がギリシャからイタリアに移る中、ユーロの上値の重い展開が続いた。ドル/円は東京では78.10円を中心とした狭いレンジ内で推移。ロンドンに入るとジリジリと売り圧力が強まり、NY午前には何度か78円の節目を割り込む場面も見られた。午後に入るとやや値を回復、78円を僅かに上回ったあたりでのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.37ドル台後半で推移。ロンドンに入ると売り圧力が強まり1.37ドルを割り込むまで下落。その後は買い戻しが集まりNY午前には1.38ドル台を回復する場面も見られたものの、それ以上積極的な動きも見られない。昼には再び1.37ドル台前半まで値を下げる場面も見られた。ユーロ/円は東京から売りが先行し107円台半ばでの推移。ロンドンでは一段と売りが強まり、106円台後半まで下げ幅を拡大した。NYでは107円台前半から半ばにかけてレンジ内で上下を繰り返す、不安定な展開が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1201-3/4↓19-1/4

シカゴ大豆は続落。9日の需給報告で期末在庫見通しが引き上げられるとの見方を嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は売りが加速し12ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、中盤にかけてやや値を回復したものの、流れを強気に変えるような動きも見られない。結局最後まで上値の重いまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：653-1/4↓2-1/2

シカゴコーンは小幅反落。需給面で大きな材料のない中、ポジション整理の売りが日中を通じて相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は650セントの節目を割り込むまで一気に値を崩す展開となった。中盤にかけては原油の上昇などにつれて買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らず。最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

10年債利回り：2.015↓0.025

債券は続伸。イタリアの債務問題に市場の関心が移り、安全資産を求める買いにつながった。ギリシャの債務不履行回避の見通しとなったが、経済規模が格段に大きいだけにイタリアの財政再建を巡る不透明感に市場も気を揉む格好である。朝方に一時、相場下落となったが、長続きせず。10年債利回りは2%を割り込み、昼に1.96%まで下がった。午後に低下ペースもやや鈍ったが、最後まで先週末を下回ったままである。

CBOT小麦12月限終値：638-3/4↑2-0

シカゴ小麦は小幅続伸。日中を通じて投機的な売り買いに振り回される不安定な相場展開が続いたが、最後はやや買いが優勢となった。9日の需給報告で世界生産見通しが引き下げられるとの見方も下支えとなった。12月限は通常取引開始時から売りが先行、630セント割れを試すまで値を下げた。中盤にかけては値を回復、先週末の終値を中心としたレンジ内で上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後はややプラス圏に入ったところで取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス12月限終値：3.696↓0.087

NY天然ガスは反落。目先米東部を中心に平年以上の気温が続くとの予報が改めて売りを誘う格好となり、直近の安値を更新した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には3.60ドル台半ばまで一気に値を崩す展開となった。その後は売りの勢いも一服、午後には買い戻しが集まる場面も見られたが、3.70ドル台を回復するのが精一杯。最後まで上値の重い状態が続いた。

ダウ工業平均：12,068.39↑85.15
S&P500：1,261.12↑7.89
NASDAQ：2,695.25↑9.10

NY 株は反発。欧州の債務問題を巡っての売り買い交錯を経て、相場は持ち直した。ギリシャで与野党連立の暫定政権成立の見通しを好感しながら、イタリアの財政再建の行方に警戒ムードが強まっている。このため、相場は取引の早い段階で一時、小じっかりとした後にマイナス転落。昼にかけて下げ幅を広げる展開で、ダウ平均が約100ドル安となった。

しかし、午後に入り、欧州中央銀行のシュタルク理事が1-2年以内にユーロ圏債務危機の収束を見通したと報じられ、買いが進んだ。相場は先週末終値を超え、引けまでプラス圏での推移。ダウ平均が10月28日以来の高値引けである。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート
出所：米農務省、NY16:00発表

11月6日現在

RBOBガソリン12月限：2.7282↑0.0648
暖房油12月限：3.1198↑0.0491

NY石油製品は大幅続伸。需給面で特に材料もなく、株が軟調に推移する中にも関わらず、原油の上昇につれる格好で投機的な買いが大きく相場を押し上げる展開となった。暖房油は期近終値ベースで7月22日以来の高値を更新した。

NYMEX原油12月限終値：95.52↑1.26

NY原油は続伸、FRBによる追加緩和への期待が高まる中でこれまでの流れを継いだ投機的な買いが加速、95ドルの節目を上抜け8月1日以来の高値を更新した。12月限は夜間取引で売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後は買いが加速、95ドル台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。その後は株が軟調に推移したこともあってやや伸び悩んだものの、95ドル近辺の水準はしっかりと維持。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、日中高値近辺で取引を終了した。

出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金12月限終値：1,791.1↑35.0

NY金は大幅反発。FRBの追加緩和期待が相場の下支えとなる中、欧州の債務不安が改めて買いを誘う格好となり9月21日以来の高値を更新した。12月限は夜間取引から大きく買いが先行、1,770ドル台まで値を伸ばしての推移となった。朝方に1,780ドルを試す展開となった相場は、通常取引開始後もしっかりと買いの流れを維持。最後は1,790ドル台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：233.00↑2.80

NYコーヒーは続伸。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、先週後半の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始時こそ動きが見られなかったものの、早朝にかけては徐々に騰勢を強める展開。NYに入ってからはまとまった買いが入り、230セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服、中盤にかけて手仕舞い売りに押し戻される格好となったが、230セント台はしっかりと維持。最後は再び買いが優勢となった。

ICE-US砂糖3月限終値：25.32↓0.25

NY砂糖は続落。株価が軟調に推移する中、需給見通しの弱さが改めて売りを誘う展開となった。3月限は夜間の時間帯からファンドを中心にポジション整理の買いが先行、25セント台後半のレンジ内で上下を繰り返す展開となった。朝方には25.80セント台まで値を伸ばす場面も見られたものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。中盤にマイナス転落すると下げ足も速まり、最後は直近の安値を割り込む格好で取引を終了した。

米農務省（USDA）によると、2011/12年度のインドコーヒー生産は520万袋の見通しとなった。従来予測を40万袋上回る。好天気、農家への支払い価格上昇が生産改善に寄与したという。2011/12年度輸出見通しは420万袋とした。

フランス政府機関France AgriMerは7日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の国内軟質小麦生産を3370万トンと見越していることを発表した。従来推定の3380万トンから引き下げである。2011/12年度国内コーン生産推定は1500万トンとし、こちらは従来をやや上回る見方にシフト。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ボストン連銀のローゼングレン総裁は7日の講演で、米連邦準備理事会（FRB）の積極的な金融緩和に支持を示した。同氏は労働市場の低迷について、構造が要因ではなく、経済需要の交代によるとコメント。さらに、インフレは向こう数年間2%を下回る見通しであることを挙げ、経済需要を高めるため可能な措置を講じ続けるべきだとした。

ローゼングレン総裁はまた、FRBの金融政策だけで景気を回復させることは無理であると述べ、議会や世界の金融当局による協調が重要との見方を示した。

ボストン連銀総裁は2013年に米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーを務める予定となっている。

ラボバンク・オーストラリアは7日、2011/12年度のオーストラリア小麦生産が2560万トンになるとの見通しを発表した。2525万トンから引き上げだが、前年度の2630万トンは下回る。同銀アナリストは、東部で9月の降雨により情勢が著しく改善したとコメント。ウェスタン・オーストラリア州でも多くの地域の情勢が良く、中には過去最も良好としているという。

カザフスタン農務省は2日、2011年の国内穀物収穫が2970万トンで完了したと発表した。面積にして1610万ヘクタール。前年同期に1542万8000ヘクタールから1354万7000トンの収穫だったのを上回る。平均イールドが一年前の0.9トンから1.85トンに改善。

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は7日時点で9690万トンになった。前年同期を3320万トン上回るという。面積にして4170万ヘクタールで、全体の96.7%に当たる。イールドが一年前に1.92トンだったのに対し2.32トン。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2010/11年度（10-9月）の同国アラビカコーヒー輸出は2409トンとなり、前年同期を19.3%下回った。9月単月の輸出はゼロだったという。

経済指標
・9月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.20、ユーロ/ドル：1.3795、ユーロ/円：107.89 （NY17:00）

為替は全般に小動き。G20で欧州の債務問題解決に関して大きな進展が見られなかったことや、米雇用統計で非農業雇用数の伸びが予想を下回ったことなどを嫌気、株安と共にユーロが売られる場面は見られたが、大きな動きにつながることはなかった。ドル/円は東京からロンドンにかけて78円を挟んだ比較的狭いレンジ内でのもみ合いに終始。NYに入るとジリジリとドルが買われる展開となり、78.20円台まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、そのままの水準で取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京から1.38ドルを挟んだ狭いレンジ内で推移。ロンドンからNY早朝にかけて1.38ドル台半ばまで値を伸ばしたが、それ以上の動きは見られず。NYに入ると雇用統計を嫌気した売りに押し戻され、1.37ドル台前半まで値を下げた。午後にかけてはやや値を回復、1.37ドル台後半での推移が続いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて107円台後半での小動き。NY早朝には108円を試す展開となったが、それ以上積極的な買いは見られず。雇用統計発表後は売りが強まり、107円台前半まで値を下げた。売り一巡後は中盤にかけて値を回復、107円台後半まで戻して越週となった。

CBOT大豆1月限終値：1221-0↓6-1/4

シカゴ大豆は反落。雇用統計がやや弱気の内容だったのを受けて株安が進んだのを嫌気、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引ではやや買いが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始時には大きく売りが先行、1220セントを割り込むまで一気に値を崩した。直後から買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。中盤以降は再び売り圧力が強まった。

CBOTコーン12月限終値：655-3/4↑2-1/4

シカゴコーンは小幅続伸。取引前半には大きく売りが先行したものの、最後は原油の上昇につれてしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引ではやや買いが優勢。通常取引開始時には弱気の雇用統計を嫌気し株や原油に大きく売りが先行したのにつれて640セント台半ばまで急落したものの、押し目では買い意欲も強く直後からしっかりと値を回復。午後にはプラス転換し、そのまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：636-3/4↓0-3/4

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず、朝方には弱気の雇用統計を嫌気した株安の進行につれて売りが先行したものの、最後はしっかりと値を回復した。12月限は夜間取引で大きな動きは見られず。通常取引開始時には株安の進行や対ユーロでドルが上昇したのを嫌気、一気に620セント台半ばまで値を崩した。しかしそれ以上売りが膨らむこともなく、直後からしっかりと買い戻しが集まる展開に。午後にはプラス圏を回復、640セントを試す場面も見られた。

10年債利回り：2.040↓0.039

債券は反発。欧州の債務問題について主要20カ国・地域（G20）首脳会議で具体策はまとまらず、先行き不透明感がなお強いことから安全資産の買いが集まった。ギリシャでパパンドレウ内閣の信任投票も控え、慎重ムードがさらに煽られる。株安も寄与して、相場はしっかりの展開だ。

それでも、朝方に失業率の予想外の改善を受け、売りの場面はあった。10年債利回りがそれまでの低下から一気に2.1%台半ばに上昇。しかし、非農業部門雇用数は予想以下の増加など回復ペースは鈍いとの見方が大勢であり、早々に下げに戻った。一時は2.02%までダウン。午後に下げ渋っても、前日より低いままだった。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.783↑0.005

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。朝方には前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが集まったものの、最後は弱気の天気予報が重石となり、売りに押し戻された。12月限は夜間取引から買いが先行、朝方には3.80ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きは見られず、急速に伸び悩み。雇用統計がやや弱気の内容だったことを嫌気し株や原油に売りが膨らんだのも上値を重くした。それでもしばらくは3.80ドル台を維持していたものの、午後からは徐々に売り圧力が強まりあっさりとマイナス転落。最後はかろうじて前日終値近辺まで値を回復して取引を終了した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ダウ工業平均：11,983.24↓61.23
S&P500：1,253.23↓7.92
NASDAQ：2,686.15↓11.82

NY 株は反落。欧州の債務問題を巡る不透明感に市場は気を揉み、週末前でもあり売り圧力が強まった。ギリシャによる財政赤字削減策の是非を問う国民投票は撤回となったが、パパンドレウ内閣信任投票を控えているため慎重な構えである。また主要20カ国・地域（G20）首脳会議で欧州の債務問題の討議が中心となっても協調対策など大きな進展はなかったのが失望につながった。

相場は寄り付きから弱気の展開である。朝方は下値を試す動きで、ダウ平均が一時、200ドル近く下げた。昼前に値下がりが一服し、午後には下げ幅縮小。それでも、最後まで前日からは安いままで、主要株価指標は揃って3日ぶりのマイナス終了だ。前週比較でも下落し、ダウ平均が6週間ぶり、S&P500は5週間ぶりの反落となった。

RBOBガソリン12月限：2.6634↑0.0216
暖房油12月限：3.0707↑0.0326

NY石油製品は続伸。朝方には雇用統計がやや弱気の内容だったことを嫌気し株や原油の下落につれて売りが膨らんだものの、早々に下げ止まり。中盤以降はFRBによる追加緩和期待などを支えとしたこれまでの買いの流れが復活、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：94.26↑0.19

NY原油は小幅続伸。朝方には雇用統計で非農業雇用数の伸びが予想を下回ったのを嫌気、株安の進行と共に大きく売りが膨らんだものの、最後はFRBによる追加緩和期待などを支えに買いが集まった。12月限は夜間取引からここまでの流れを継いだ買いが先行、早朝には95ドル台をうかがうまで値を伸ばした。その後は雇用統計の発表を受けて売りが台頭、つう上取引開始後には一時93ドルを割り込むまで下げ幅を広げる場面も見られたが、中盤以降はしっかりと値を回復。最後はプラス圏まで戻して取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月1日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：1,756.1↓9.0

NY金は反落。対ユーロでドル高が進んだことなどを嫌気、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,750ドル台後半まで値を下げた。通常取引開始後は雇用統計で非農業雇用数の伸びが予想を下回ったことを受けて買いが集まったものの、プラス圏を回復するには至らず。その後は改めて売りが優勢となり、1,750ドルを割り込むまで値を下げた。中盤以降は徐々に下げ幅を縮小、1,750ドル台後半まで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：230.20↑3.40

NYコーヒーは続伸。日中を通じてややプラス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開が続いたが、引け間際にまとまった買い戻しが入り230セント台を回復した。12月限は夜間の時間帯から220セント台後半の狭いレンジ内で推移。NYに入ったあたりでやや上下に値が振れる場面も見られたが、その後は227セント台で再び動意が薄くなった。引け間際には週末で商いが薄いところへまとまった買いが入ったこともあり、230セント台まで一気に値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：25.57↓0.08

NY砂糖は小幅反落。午前中は週末を前にポジション整理の買い戻しが先行する展開となったものの、最後は需給見通しの弱さが改めて売りを誘う格好となった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、朝方には25.90セント台まで値を伸ばす場面も見られた。しかしそのまま一気に26セント台を回復するような動きも見られず、急速に伸び悩み。中盤にかけては雇用統計がやや弱気の内容だったことなどを嫌気した株安が進行につれて売りが膨らみ、昼前にはマイナス転落。その後は25.50セント台で上値の重い展開が続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インドのパワール農相は4日、閣僚パネルが来週にも2011/12年度の砂糖輸出を検討する見通しを示した。ただし、具体的な規模への言及はなかったもよう。インドの国内市場は400万トンの供給過剰になると見られているが、政府は輸出に伴う国内価格の上昇を懸念しており、輸出枠は小幅なものにとどまると見られている。食糧省は50万トンの輸出枠設定を提案している。

国連食糧農業機関（FAO）は2011/12年度の世界砂糖生産が前年比4.1%増の1億7300万トンになるとの見通しを発表した。増産は作付や肥料の消費が増えたことによるもので、生産予測は需要を満たすのに十分なものになるという。世界市場は650万トンの供給過剰となり、価格下落につながることを見越しているとした。

2011/12年度の砂糖貿易は4810万トンと見通した。これは一年前を6%下回り、複数の輸入国内の供給増加にって買い付け需要が細るとの見方が背景にある。例えば、ロシアは砂糖ビートの増産に伴い、輸入が大きく減少する見通しという。

ANZ（オーストラリア・ニュージーランド銀行）は4日、2011/12年度のオーストラリア粗糖生産が前年比8.6%増の380万トンになるとの見通しを発表した。一年前の悪天候による不作から回復になるが、2009/10年度の生産450万トンには届かない。ANZアナリストは、2010/11年度と2011/12年度あわせた生産は過去20年間での2年連続の規模として最も小さいとコメントしている。2011/12年度の砂糖きび生産見通しは前年を2.9%上回る2820万トン。来年5月頃に需給ひっ迫となる在庫の取り崩しを予想した。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ウェスタン・オーストラリア農家組合幹部は4日、大雨で州内の小麦収穫が停止していることを明かした。広範囲での多雨により、品質への影響懸念が強まる。同氏によると、現時点で下方修正に至るとみられないが、向こう２-3日次第で問題が出てくる可能性がある。ウェスタン・オーストラリア州の小麦生産は10月の降雨で改善の見通しだった。

ベトナムが今週に入りあわせて10万トン相当のオーストラリア産小麦を1トン270-274ドルで買い付けていたと報じられた。関係者によると、12月15日から来年2月末に出荷予定。

ベトナムが3万トンに相当するインド産大豆ミールを買い付けたと報じられた。関係者によると、12月に出荷予定。購入価格は不明である。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は4日、10月の同国コーヒー輸出が21万5315袋になったと発表した。前年同月比14.5%増加。当局の事前予想も上回る。東部のアラビカ生産地での収穫開始に伴い輸出も伸びたという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月失業率 (08:30 )
・10月非農業雇用数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数 (18:00 )

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.02、ユーロ/ドル：1.3824、ユーロ/円：107.87 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。ギリシャ首相が国民投票計画を撤回する意向を示したことを受け、同国のデフォールト懸念が後退、投資家のリスク志向が強まる中でユーロを買う動きが加速した。NY朝にはECB理事会で利下げが決定されたことを受けてユーロが売られる場面も見られたが、流れを弱気に変えるには至らず。ドル/円はアジア市場からロンドンにかけて78円をやや上回ったあたりを中心に推移。NY朝にはECBの利下げ発表を受けて77円台後半まで売りが膨らむ場面も見られたが、それ以上の動きは見られず。午後には78円台まで買い戻された。

ユーロ/ドルはアジア時間には1.34ドルをやや割り込むあたりでの小動き。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には1.38ドル台前半まで一気に値を伸ばした。その後はECBの利下げサプライズを受けて1.37ドルを割り込むまで値を下げたものの、株や原油の上昇を支えに買い意欲も強く、昼前には1.37ドル後半まで値を回復。午後には1.38ドル台半ばまで値を伸ばした。ユーロ/円はアジア時間には106円台後半での小動き。ロンドンでは買い意欲が強まり、NY朝には107円台後半まで値を伸ばした。その後はECBの利下げを受けて106円台まで売りに押し戻されたものの、午後にはしっかりと値を回復。108円台を試す展開となった。

CBOT大豆1月限終値：1227-1/4↑24-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。ギリシャの国民投票計画撤回で不安が後退する中、株や原油の上昇につれて投機的な買いが加速した。ECBの利下げサプライズや中国の需要増への期待も後押しとなった。1月限は夜間取引から買いが先行し早朝には1220セント台後半まで上昇。通常取引開始後にはあっさりと1230セント台を回復した。この水準では売り圧力も強く、中盤には1210セント台まで値を下げる場面も見られたものの、しっかりとプラス圏は維持。午後からは1220セント台半ばを中心としたレンジ内で値動きも落ち着いた。

CBOTコーン12月限終値：653-1/2↑8-1/2

シカゴコーンは反発。ギリシャの国民投票計画撤回を受けた欧州の不安後退やECBの利下げを好感、原油や株の上昇につれてファンドを中心に大きく買いが先行した。12月限は夜間取引から買いが先行し早朝には650セント台を回復。通常取引開始後には658セントまで値を伸ばす場面も見られた。その後は一旦うりに押し戻されたものの、650セントの節目をしっかりと維持。そのまま最後まで底堅く推移した。

10年債利回り：2.077↑0.090

債券は続落。欧州中央銀行（ECB）が予想外の利下げを実施し、ギリシャの財政赤字削減策の是非を問う国民投票は撤回の見通しと伝わったため、リスク回避の空気が後退し、売りが膨らんだ。欧米の株高、米国では週間失業保険新規申請件数の減少なども重しである。

相場は朝方から弱含んだ。10年債利回りは早々に2%を超え、一時、2.08%に上昇。その後伸び悩む場面もあったが、午後にかけて2.0%台半ばでの推移を経て、引けにかけ本日最高近くに戻った。

CBOT小麦12月限終値：636-0↑12-1/2

シカゴ小麦は反発。ギリシャの国民投票計画撤回で欧州の不安が後退したことやECBの利下げサプライズを好感、投資家のリスク志向が強まる中で株高の進行と共に買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行し早朝には630セント台を回復、通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、640セント台前半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤以降は630セント台半ばから後半にかけてのレンジ内で底堅い値動きが続いた。

ダウ工業平均：12,044.47↑208.43
S&P500：1,261.15↑23.25
NASDAQ：2,697.97↑57.99

NY 株は大幅続伸。欧州中央銀行（ECB）による予想外の利下げ、ギリシャは財政赤字削減策の国民投票を撤回すると報じられるなど欧州の情勢展開を好感し、買いに終始した。米失業保険申請件数減少、前夕にクラフト・フーズが発表した予想以上の決算などもプラスに作用。相場は寄り付きから強含んだ。

同じ経済指標でも、米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想を下回ったため、いったん値を消したが、午前の取引中に再び上向いた。午後に入って一段高となり、前日に下げた分を戻してなお上昇。最後は10月28日以来の高値引けである。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.778↑0.029

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想以上の大幅積み増しとなったにもかかわらず、原油の上昇などにつれてポジション整理の買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、ここまでの下落で割安感が高まっていたこともあり、通常取引開始後も3.70ドル後半を中心にしっかりとした展開となった。在庫統計では発表直後こそ弱気サプライズを受けて売りが膨らんだものの、その後は売り材料出尽くし感もあって買い戻しが加速、昼過ぎには3.80ドル台半ばまで一気に値を伸ばす展開に。買い一服後には大きく売りに押し戻されたものの、最後までしっかりとプラス圏は維持したまま取引を終了した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は2日付けのクロップレポートで、2011/12年度の小麦収穫が北部で始まったと伝えた。現時点で6.2%終了。小麦はシーズン初めの降霜、干ばつによるイールドへの影響を受け、生産が前年度の1500万トンを下回る1260万トンとみられる。

2011/12年度コーン作付は56.8%終了したという。取引所は作付が370万トンとなるのを見越している。

メキシコ農相は3日、北西部のシナロア州におけるコーン作付が前年から少なくとも15万ヘクタール、最高20万ヘクタール減少する見通しを示し多。潅漑の水不足を理由にしている。同国のコーン生産者組合幹部は、イールド低下の可能性を示している。政府がシナロア州の不作を補うために南部での生産引き上げに向けて農家を指導していると述べた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は2日付けのクロップレポートで、土壌水分が高いなど好調な環境で2011/12年度の国内大豆作付が開始したことを報告した。また作業も順調に進んで、これまでに12.5%終了という。作付予測は1860万ヘクタール。

RBOBガソリン12月限：2.6418↑0.0146
暖房油12月限：3.0381↑0.0374

NY石油製品は暖房油を中心に上昇。ECBの利下げサプライズや強気の経済指標を好感、原油や株の上昇につれて投機的な買いが集まった。相場は日中を通じて原油の値動きを追随する展開。通常取引開始後にはマイナス圏まで売りに押し戻される場面も見られたが、中盤以降はしっかりと買いが集まった。

NYMEX原油12月限終値：94.07↑1.56

NY原油は続伸。前日のFRB議長会見で追加緩和への期待が高まったことやECBが予想外の利下げに転じたことなどを好感、投機的な買いが終始相場を主導した。12月限は夜間取引前半こそ売りが先行したものの、ロンドンに入ると買いが集まりプラス圏を回復。ECBの利下げを受けて通常取引開始時には94ドル台まで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く早々に下げ止まり。経済指標に強気の内容が多かったことも支えとなり、午後には株高の進行につれ94ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,765.1↑35.5

NY金は大幅続伸。前日のFRB議長会見で追加緩和の可能性が高まったことやECBの利下げサプライズを好感、投機的な買いが加速し終値ベースで9月21日以来の高値をつけた。12月限は夜間取引から 買いが先行し1,730ドル台前半を中心に推移。早朝にまとまった買いが入ると1,760ドル台まで急伸、通常取引開始後には1,760ドル台半ばまで値を伸ばした。中盤にはいったん売りに押し戻される場面も見られたが、株や原油の上昇に支えられる格好で強気の流れは継続、午後には1,760ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー12月限終値：226.80↑2.80

NYコーヒーは続伸。FRBによる追加緩和期待やECBの利下げサプライズを受けた株や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、ポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。12月限は夜間の取引開始から買いが先行し早々に220セント台後半まで値を回復。朝方には一時230セント台まで値を伸ばす場面も見られた。中盤にかけては大きく売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。午後からは226-227セントのレンジ内で値動きも落ち着いた。

ICE-US砂糖3月限終値：25.65↑0.23

NY砂糖は続伸。需給面で大きな材料が出たわけではなかったが、原油や株の上昇を好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には25セント台後半まで値を伸ばした。通常取引開始後には売り圧力が強まったものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。ECBの利下げサプライズも下支えとなり、中盤から後半にかけても25セント台半ばから後半で底堅い推移が続いた。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は1日時点で870万トン、穀物輸入は440万トンとなった。430万トンの純輸出。前年同期は780万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比39%減の503万トンという。

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が2日時点で5089万トンとなった。面積にして1437万ヘクタールで、94%終了という。イールドは一年前の2.8トンを上回る3.54トンだった。

ロシア砂糖生産者組合は3日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が1日時点で263万5000トンになったと発表した。前年同期の186万3000トンを上回る。これまでに加工済みのビートは2038万7000トン。前年同期は1401万2000トンだった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

アルゼンチン農務長官は3日に記者団に対し、2012年の国内コーン生産が約2500万トンになり、このうち1500万トンが輸出に宛てられるとの見通しを示した。輸出に関してはさらに、中国向け出荷開始の可能性があることを明かした。二カ国間ではまだ最終的な調整中だが、今年末までに成立を見込んでいるとコメント。早ければ来年3月には中国へ輸出できるだろうという。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

国連食糧農業機関（FAO）は3日、2011年の世界穀物生産を23億2500万トンと、過去最高更新を見越していることを発表した。前年比3.7%増になる。供給増でも農産物市場における需給ひっ迫は続き、このため価格変動が極めて激しいとの見方を示す。2012年の価格上昇すると見通す。

2011年の世界小麦生産は6%増加し、6億9100万トンの推定とした。2009年に記録した過去最高を600万トン上回るという。
特に独立国家共同体（CIS）の回復、北ヨーロッパの予想以上が供給見通し改善に寄与しているとコメント。ドル上昇もあって最近の小麦価格下落につながったと指摘している。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）関係者は3日の粗糖競売で9万6000トンを売却したことを明かした。売却したのは2012年3月1日から5月15日に受け渡しとなる3万6000トンと2013年3月1日から5月15日受け渡しの2万4000トン。また、2012年5月1日から7月15日に受け渡しの1万2000トン、2013年5月1日から7月15日に受け渡しの2万4000トンという。

ペルーコーヒー会議所は、2011暦年の同国コーヒー輸出が580万キンタル（1キンタル=46キログラム）になるのを見越していると発表した。年初9ヶ月間で365万キンタルとすでに過去最高を記録しており、これは今年の収穫好調によるという。

ベネズエラのラミレス石油相は2日、議会金融委員会での証言で、2012年度の石油生産は日量300万バレルの水準を維持するとの見通しを示した。また、政府予算に関しては、原油価格が1バレル50ドルというかなり慎重な予想に基づいて策定していることも明らかにした。

ロシア中銀が3日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月28日時点で5,220億ドルと前週から74億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは426億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7-9月期労働生産性速報値 (08:30 )
・9月製造業受注 (10:00 )
・10月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )