ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：77.62、ユーロ/ドル：1.3385、ユーロ/円：103.93 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。欧州の首脳会合で加盟国の財政統合を強化する新条約が打ち出されたのを好感、市場の懸念が後退する中でユーロを買い戻す動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて77円台後半を中心としたレンジ内で上下する展開。NYに入ると投資家のリスク志向が強まり株高が進む中で徐々に売り圧力が強まる格好となり、午後遅くには一時77.40ドル台まで値を下げる場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台前半を中心とした推移。午後には1.33ドルを割り込むまで売りに押される場面も見られたが、ロンドンに入ると一転して買いが先行、NY早朝には1.34ドル台前半まで値を伸ばした。NYに入ると再び1.33ドル台前半まで値を下げるなど、不安定な展開が続いたが、午後からは1.33ドル台後半で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では103円台後半から半ばでの推移。午後には103円台前半まで値を下げたが、ロンドンに入ると買いが集まり一気に104円台前半まで値を回復した。NYに入ると再び売りに押し戻されたが、午後からは落ち着きを取り戻し103円台後半でのもみ合いとなった。

10年債利回り：2.066↑0.096

債券は反落。欧州連合（EU）首脳会議で、金融の安全網強化を基本合意となり、欧州の債務問題対策が進むとの見方から売りが優勢となった。ミシガン大消費者指数の改善、株式や原油先物の相場上昇も重石である。午後には来週に国債入札を控え、需給を意識した売りも台頭。終日、弱気の相場展開だ。10年債利回りは早朝から上昇した。昼にいったん上昇一服となったが、午後に入り再びアップで前日のレンジ上限に向かった。

CBOT大豆1月限終値：1107-0↓25-1/2

シカゴ大豆は反落。USDA需給報告が弱気のサプライズとなったのを嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らみ直近の安値を試す展開となった。1月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。通常取引開始後は売り一色の展開となり、11ドル割れを試すまで一気に値を崩した。売り一巡後は中盤にかけて買い戻しが集まったものの、流れを強気に変えるには至らず、最後まで上値の重い状態が続いた。

CBOTコーン3月限終値：594-1/4↓6-0

シカゴコーンは反落。朝方発表されたUSDA需給報告が弱気の内容だったのを嫌気、改めて売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は売り一色の展開。需給報告で期末在庫が予想を上回ったほか、世界市場で生産が大幅に引き上げられたことも弱気に作用し590セント台半ばまで一気に値を下げた。その後はテクニカルな買い戻しが集まったものの戻りは鈍く、590セント台まで回復するのが精一杯だった。

CBOT小麦3月限終値：596-0↓1-0

シカゴ小麦は続落。朝方発表されたUSDA需給報告が全体的に弱気の内容だったのを嫌気、ファンドを中心に改めて売りが先行した。3月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。通常取引開始後は大きく売りが先行、580セント台半ばまで値を下げた。売り一巡後はカンザスシティーやミネアポリス市場が主導する形で買い戻しが集まり急速に下げ幅を縮小したが、最後はマイナス圏で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,184.26↑186.56
S&P500：1,255.19↑20.84
NASDAQ：2,646.85↑50.47

NY 株は大幅反発。欧州連合（EU）首脳会議で金融の安全網強化合意となり、債務問題の対策が進むとの見方につながった。さらに、米国ではミシガン大消費者指数の予想以上の改善を受け、買いに弾みがついた。相場は急速な値上がりでスタート。午前の取引で一時、上昇にブレーキがかかったが、すぐにレンジを切り上げる展開に戻った。午後もじりじりと上昇し、主要株価指標は揃って前日比プラスで引けたうえ、2週続伸ともなった。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.317↓0.140

NY天然ガスは大幅反落。今月後半にかけて平年以上の気温が続くとの弱気の予報を改めて嫌気、ファンドを中心に売りが膨らみ期近ベースで11月18日以来の安値を更新した。1月限は夜間取引から売りが先行、早朝から売り圧力が強まった相場は通常取引開始後も流れが変わらず、昼過ぎには3.30ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったもののその後は売りも一服となったものの、積極的に買い戻す動きもなく、最後まで安値圏での低迷が続いた。

RBOBガソリン1月限：2.5961↓0.0295
暖房油1月限：2.9125↓0.0173

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。取引中盤までは原油の値動きを追随する形で上下に大きく振れる展開。午後からはガソリンに大きくポジション整理の買いが集まったが、暖房油は暖冬予報を嫌気した天然ガスの下落なども重石となり軟調な展開が続いた。

NYMEX原油1月限終値：99.41↑1.07

NY原油は反発。欧州首脳会合で財政統合を強化する新条約が打ち出されたことなどを好感、株価が大きく値を伸ばす中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。1月限は夜間取引から買いが先行、早朝には一時99ドル台を回復する場面も見られた。通常取引開始時には97ドル台半ばまで値を下げるなど値動きの激しい展開となったが、中盤にかけては落ち着きを取り戻し、前日終値をやや上回る水準での推移が続いた。引け間際には商いの薄い中でまとまった買いが入り、99ドル台半ばまで一気に値を伸ばして取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月6日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金2月限終値：1,716.8↑3.4

NY金は反発。欧州首脳会合で加盟国の財政統合を強化する新条約などが打ち出されたことを好感、株高の進行と共に日中を通じてしっかりと推移した。2月限は夜間取引で売りが先行する場面も見られたが、早朝にかけて買いが集まり1,720ドル台後半まで値を伸ばす展開。通常取引開始後は再びマイナス転落するまで売りに押し戻されたものの、昼前には再び1,720ドル台まで値を回復。その後はややプラス圏に入ったあたりを中心に底堅い値動きが続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：227.75↓0.90

NYコーヒーは続落。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じで前日終値を中心に上下に振れる不安定な展開が続いたが、最後は売りが優勢となった。3月限は夜間の時間帯は買いが先行したものの、NYに入ると商いの薄い中でまとまった売りが出て220セント台半ばまで急落。直後には230セント台を更新するなど、値動きの非常に荒い展開となった。その後も方向感の定まらない展開が続いたが、引けにかけては売りが膨らみマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.40↓0.73

NY砂糖は反落。前日の買いの勢いも早々に息切れ、需給見通しの弱さが改めて売り材料視される中、日中を通じて軟調な相場展開が続いた。3月限は夜間の取引開始早々に24セントの節目を下抜け。その後は24セントを挟んだレンジ内でのもみ合い。NYに入ると商いの薄い中で断続的にまとまった売りが出る格好となり下げ幅を拡大、最後は23セント台前半まで下落して取引を終了した。

ブラジルコーヒー評議会（CNC）幹部は9日に地元の通信社に対し、2012年の国内コーヒー生産を5000万-5200万袋と見通していることを明かした。前年の約4400万袋から増加になるが、事前予想は下回るとコメント。2012年は生産周期の表作にあたるものの、今年の雨期が例年より遅く始まったたために当初に期待していた過去最高には至らないという。

米商務省が9日に発表した貿易収支によると、10月の金輸入は8,312.112キログラムと前月の1万987.884キログラムから24.4%減少した。前年同月の1万2,431.605キログラムからは33.1%の減少となる。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が8日に発表した10月の貿易収支で、コーヒー輸入は7万1374トン(118万9574袋)となった。前月比14.0%増加し、前年同月も3.0%上回る。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

国際砂糖機関（ISO）は9日、2011/12年度の欧州連合（EU）砂糖ビート生産が1700万トンを超える見通しを示した。前年度の1570万トンから増加の見方。収穫は順調で、イールド、ビートの糖分ともに上がって増産に寄与するという。

国別に、生産規模最大のフランスで8月の降雨が生産量を増やした上、9月終わりに好天が続いて糖分比率が高まるなど理想的な生育環境にあったことを指摘。イールドは最終的に2009年に記録した過去最高の94.4トンを超えて96トンとなり得るという。

ISOはこのほか、ドイツ製糖所のビート糖分が一年前の17.18%に対し今年は最高で17.85%になると記した。一方、イタリアは主要西欧国で唯一、減産見通しとした。ビート生産者協会ANBの生産予測は34万1000トンで、前年から22.1%減少になる。

インドの食糧相は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、少なくとも来年1月末まで追加の砂糖輸出枠を設けることはないと明かした。政府は砂糖きびの圧搾、砂糖生産の進行度を見てから、さらなる輸出を行うか検討するという。

中国統計局は8日、11月の国内精製糖生産が81万3000トンになったと発表した。前年同月比23.6%増という。2011年の生産は年初から11月まであわせて前年同期を5.9%上回る920万トンとしている。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は9日、12月の中国大豆輸入を543万トンと見通していることを示した。11月の推定517万トンから増加の見方。2011年通年で前年比5.1%減の5200万トンになると見越しており、圧搾マージンの低下、国内消費の減少によると指摘。特に、2011年後半は景気減速による影響があったという。

中国政府が北東部の農家から1200万トンのコーンを買い取ったと報じられた。関係者によると、備蓄積み増しが目的。記録的な生産により大量の買取が可能になったという。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

欧州の穀物輸出組合COCERALは9日、欧州連合（EU）の2011/12年度軟質小麦生産を1億2964万トンと見越していることを発表した。前年度の1億2746万トンから1.7%増加になり、また10月時点での推定1億2839万トンから上方修正になる。ただ、生産規模の大きいフランスとドイツではそれぞれ3390万トン、2287万トンと前年度を下回る見通しという。

コーン生産は前年比18.5%増の6523万トンと推定。EUの穀物生産全体で2億8425万トンをみており、一年前から3.8%増加になる。穀物生産も従来見越していた2億7903万トンから改定した。

台湾製粉所協会（TFMA）が9日に8万3750トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは、1月10日-24日出荷の4万6500トンと1月30日-2月13日出荷の3万7250トン。

インドの政府データよると、小麦作付は9日時点で2095万ヘクタールになった。前年同期の2113万ヘクタールをやや下回る。

イラクのOPEC代表を務めるアルマリ石油販売公社代表は9日、ダウジョーンズのインタビューに答え、OPEC加盟国にとって現在の石油価格は許容できる水準にあり、14日の総会で生産枠が変更されることはないとの見方を示した。市場は需要と供給のバランスが取れており、現時点で減産を行おうとする加盟国はないとした上で、価格が90ドルを下回るようになれば懸念も高まり、減産協議の準備を始めるだろうと述べた。また、現在のOPEC内に生産余力は残っていないと指摘、これまでは日量200-300万バレルの余力があったが、現在は能力一杯まで生産しているとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月貿易収支 (08:30 )
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 1月限OP 納会
・通貨先物 12月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：77.62、ユーロ/ドル：1.3339、ユーロ/円：103.56 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ECB理事会で大方の予想通り25bpの追加利下げが発表された一方、会見でドラギ総裁が欧州国債の購入拡大の可能性を否定したのを嫌気、欧州債務問題に対する市場の不安が改めて高まりユーロ売りが膨らんだ。ドル/円は東京では77.60円台の狭いレンジ内での推移。ロンドンに入ると売り圧力が強まり77円台前半まで下落、ECB総裁会見が始まると77.10円まで下げ幅を拡大した。その後は一転してポジション調整の買い戻しが集まる展開となり、昼前には77円台後半まで値を回復。午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドルを挟んでの小動き。ロンドンに入るとジリジリと売りに押される格好となり、1.33ドル台後半まで値を下げたが、NY朝にECB理事会で25bpの追加利下げが発表されると市場の不安が後退、失業保険申請件数が強気の内容となったのも後押しとなり1.34ドル台半ばまで値を伸ばした。しかしECB総裁会見で質疑応答が始まると流れが一転、30分足らずで1.33ドル台前半まで急落する展開に。その後も流れは止まらず、昼前には一時1.33ドルを割り込む場面も見られた。午後からは値動きも落ち着き、1.33ドル台前半での推移が続いた。ユーロ/円は東京では104円をやや上回るあたりでの小動き。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、103円台半ばまで値を下げた。NY朝には一旦103円台後半まで値を戻したものの、ECB総裁会見を受け改めて売りが加速、一時103円を割り込むまで値を崩した。昼にかけては買い戻しが集まり、103円台半ばの水準まで戻して値動きも落ち着いた。

10年債利回り：1.974↓0.059

債券は続伸。欧州中央銀行(ECB)のドラギ総裁が国債購入の拡大に否定的な発言をし、欧州の債務問題の先行きに改めて慎重ムードが強まった。株式相場も弱含んでおり、リスク回避を求め買いが進んだ。また、取引の早い段階で予想を大きく下回る米失業保険新規申請件数を受けて売りに弾みがつく場面はあったが、欧州の情勢が支援してすぐに買いの流れにシフト。

10年債利回りは失業保険データの発表に続いて2.10%に上昇してから、早々に低下に転じた。そのまま午後にかけて下げ幅拡大。今月初めての2％割れとなった。

CBOT大豆1月限終値：1132-1/2↑1-1/2

シカゴ大豆は小幅続伸。欧州の債務不安が高まり株や原油が急落したのを嫌気し売りが先行したが、最後は明日のUSDA需給報告を前に買い戻しが集まった。朝方発表された輸出成約が予想を上回ったことも強気に作用した。1月限は夜間取引ではやや売りが優勢で推移。通常取引開始時には1120セント台前半まで値を下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり早々にプラス圏を回復、そのまま1130セント台半ばまで値を伸ばした。前日高値を一気に更新するだけの勢いもなく、中盤以降はジリジリと売りに押し戻される展開となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：600-1/4↑7-1/2

シカゴコーンは反発。株や原油が大きく値を下げたにも関わらず、USDA需給報告の発表を翌日に控えポジション整理の買い戻しが相場を主導した。朝方発表された輸出成約が強気の内容だったことも上昇を後押しした。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には580セント台半ばまで値を下げたものの、直後から大きく買いが集まり値を回復。中盤に一時伸び悩む場面も見られたが、最後は6ドルの節目を回復するまで上げ幅を拡大した。

CBOT小麦3月限終値：597-0↓3-1/2

シカゴ小麦は続落。欧州の債務不安が改めて高まり株やユーロが値を下げる中、ファンドを中心に投機的な売りが相場を主導した。朝方発表された輸出成約が低調な内容だったことも弱気に作用した。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、通常取引開始時には590セント割れを試すまで値を下げた。その後はコーンの上昇などを支えに買いが集まり中盤にプラス圏を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られず。最後は再び売りに押し戻された。

ダウ工業平均：11,997.70↓198.67
S&P500：1,234.35↓26.66
NASDAQ：2,596.38↓52.83

NY 株は大幅下落。欧州の債務問題の先行き不透明感を背景に売りが優勢となった。欧州中央銀行（ECB）総裁が国債購入規模の拡大に否定的な発言をしたのを嫌気。欧州連合（EU）首脳会議の行方にも神経質になって、売り圧力がより強まった。

軟調相場のスタートから、そのまま下落幅を広げる展開である。取引終盤で下げ足に急ブレーキがかかる場面をみながら、すぐに弱気の値動きに戻り、本日のレンジ切り下げにも至った。ダウ平均とS&P500は4日ぶりの反落で、NASDAQ指数が3日続落。主要株価指標は揃って11月29日以来の安値引けだった。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.457↑0.036

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想以上の取り崩しとなったことを受け大きく買いが先行したものの、需給見通しの弱さが重石となり中盤以降は伸び悩んだ。1月限は夜間取引からやや買いが優勢。通常取引開始後もしっかりとした値動きとなった。在庫時計発表後は買いが加速し3.50ドル台半ばまで一気に値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きは見られず。需給見通しが依然として弱気に傾いていることのほか、原油や株の急落も弱気に作用、中盤以降は3.40ドル台後半を中心に上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン1月限：2.5666↓0.0203
暖房油1月限：2.9298↓0.0526

NY石油製品は続落。欧州の債務不安が改めて高まる中、原油の下落につれて投機的な売りが加速した。夜間取引では買いが先行、暖房油は3ドルの節目を回復しての推移。朝方には強気の経済指標なども後押しとなり一段高となったものの、総裁会見が始まると一転して売り一色の展開。暖房油は10月半ば以来の安値まで下げ幅を拡大した。

NYMEX原油1月限終値：98.34↓2.15

NY原油は大幅続落。ECB総裁が理事会後の会見で欧州国債の追加購入の可能性を否定したことを嫌気、欧州の債務不安が改めて高まる中で株安の進行とともに売りが膨らんだ。1月限は夜間取引ではやや買いが優勢の展開。朝方にはECBが理事会で大方の予想通り追加利下げを発表したことや、失業保険申請件数が強気のサプライズだったことを受けて101ドル台後半まで買いが集まった。しかしその後は総裁会見を受け一転して売り一色の展開、98ドル前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、昼前に99ドル台を回復するのが精一杯。午後からは98ドル台後半を中心に上値の重い展開が続いた。

COMEX金2月限終値：1,713.4↓31.4

NY金は大幅反落。ECB理事会後の会見でドラギ総裁が欧州国債の追加購入の可能性を否定したことを嫌気、欧州の債務不安が改めて高まる中で投機的な売りが加速した。2月限は夜間取引では前日終値近辺の狭いレンジ内での推移。朝方にはECBが25bpの追加利下げを発表したのを好感、一時1,760ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし総裁会見で質疑応答が始まると流れは一転、売り一色の展開となり1,710ドル台半ばまで急落。その後はペースこそ鈍ったものの軟調な展開が継続、最後は1,710ドル割れを試す格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：228.65↓1.20

NYコーヒーは続落。欧州国債の追加購入の可能性を否定したECB総裁会見を受けて欧州の債務不安が改めて高まる中、株やユーロの下落につれて投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯は前日終値をやや上回ったあたりを中心とした小動き。朝方にはECBが25bpの追加利下げを決定したのを好感し買いが集まり230セント台前半まで値を伸ばしたものの、総裁会見が始まると一転して売りが集まりマイナス転落。中盤にかけて上下を繰り返しながらも227セント台まで下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まったものの、引け前に一時プラス圏を回復したのが精一杯。最後は再び売りが優勢となった。

ICE-US砂糖3月限終値：24.13↑1.08

NY砂糖は大幅反発。ECBが大方の予想通りながら25bpの追加利下げを行ったことなどを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢23セント台前半での推移が続いた。NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入り、23セント台後半まで値を伸ばした。その後は一旦原油や株が下落に転じる中で売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、中盤には一気に24セント台前半まで上げ幅を拡大。午後には買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

欧州連合（EU）は8日、10万トンの粗糖輸入を認可したことを発表した。輸入には1トン252.5-255ドル課税され、通常の同339ドルを下回る。

米財務省は8日、12日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。昨年10月から同額である。来週はまた11月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リオープン)を行う予定で、13日の10年債リオープンで210億ドル、14日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも昨年10月や12月、また今年のリオープンでの発行規模と同じ。来週は総額660億ドルの供給となる。

財務省はこのほか、15日に5年物インフレ連動債のリオープンを実施する。発行額は120億ドルという。

イラク穀物局高官は8日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、40万トンの1-2月に納入の小麦を買い付けたことを明かした。15万トンがカナダ産、10万トンがオーストリラ産という。残る15万トンはロシアからの輸入とている。購入価格には触れなかった。

コートジボワールの公式データによると、10月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比44.3%減の4691トンとなった。生豆だけでは1年前を55.6%下回る3305トン。10 月は年度始めの月である。2010/11年度のコーヒー輸出は前年比49.3%減の6万5076トン、生豆だけで一年前を56.9%下回る4万7776トンだった。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は6日時点で1153万トン、穀物輸入は569万トンとなった。584万トンの純輸出。前年同期は970万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比35%減の663万トンという。

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は8日、2011/12年度国内砂糖きび生産見通しの2回目の下方修正を発表した。最新予測は前年比8.40%減の5億8147万1000トン。5月に発表した初回予測で6億4198万2000トンとしていたのを8月にまず5億8891万5000トンに改定し、このたびさらに引き下げである。作付は前年から3.88%増えて836万8400ヘクタールと推定しているが、これも8月時点で見ていた843万4300ヘクタールを下回る。イールドは6万9824キログラムから6万8289キログラムに引き下げた。

砂糖生産は前年比3.37%減の3688万2600トンとみている。従来予測の3706万9000トンから下方修正。エタノール生産は236億8700万リットルから228億5758万9300リットルに改定し、前年比較で17.17%減少の見方である。砂糖きびの消費見通しで砂糖生産が占める比率は48.95%から49.68%に引き上げ、エタノール生産は51.05%から50.32%に下方修正。前年度の比率は46.01%対53.99%だった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB) 単位1,000トン

国連食糧農業機関（FAO）は8日、2011年の世界小麦生産を前年比6.5%増の6億9480万トンと見越している子を発表した。ロシアとアジアの豊作が寄与して、過去最高も更新になるという。ただ、南米の生産に関すると、アルゼンチンの長引く乾燥、ブラジルの減反で減少とのことである。

このほか、2011年の米国コーン生産が悪天候の影響で下方修正となったことも挙げた。一方、あるぜチン、ブラジルの2012年に収穫となるコーンの作付が始まり、需要増加や価格上昇を背景に大きく増える見通しという。南アフリカでも暫定的にコーン増反が予想されるとした。

台湾のMIPAが8日に6万トンのブラジル産コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、CBOT3月現に1ブッシェル151セント上乗せで合意。2月1-15日に出荷予定という。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

フランス政府統計サービスによると、同国農務省は8日に2012年の国内冬穀物作付けを703万6000ヘクタールと推定した。前年比1.3%増加。このうち小麦は506万ヘクタールと、2008年以降最大を記録する可能性があるという。

国際コーヒー機関（ICO）幹部は8日にベトナムのホー・チ・ミン市で開かれた業界会議で、2011/12年度の世界コーヒー生産が前年比4.4%減の1億2740万袋になるとの見通しを示した。主要生産国での減少を指摘し、ブラジルの生産を一年前より10.3%少ない4320万袋、ブラジルでは5%減って1850万袋と見越す。このほか、インドネシアで4.2%減少し880万袋するとした。

ICOは、2011/12年度の輸出国の期初在庫を1760万袋と推定し、これは前年度の1850万袋を下回る。過去4年間の市場価格上昇が輸出価格上昇につながり、在庫取り崩しに至ったとコメント。また、消費が安定したペースで伸びているため、在庫率もきわめて低いという。2011暦年のコーヒー輸出は1億200万袋、金額ベースで前年比41%高の235億ドルになるとの見方を示した。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

南アフリカ統計局が8日に発表した月次データによると、同国の10月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で62.1と前月から4.2%上昇した。季節調整前の指数は64.2で、前年同月比で3.3%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から8.1%低下、季節調整前では前年比で12.7%低下した。

ロシア中銀が8日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月2日時点で5,141億ドルと前週から39億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは347億ドルの増加となる。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10月卸売在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.035↓0.058

債券は反発。欧州の債務問題の先行き不透明感を意識して、買いが進んだ。8-9日に控える欧州連合（EU）首脳会議で積極的な対策を打ち出せるかに疑問視する向きもある。午後には、格付け大手スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）が欧州の大手金融機関の格下げを検討と報じられ、買いに弾みがついた。相場は朝方から小じっかりである。10年債利回りがじりじりと低下。午後の取引で一段と下がり、一時、2.01%にダウンとなった。

ドル/円：77.67、ユーロ/ドル：1.3411、ユーロ/円：104.17 （NY17:00）

為替はほぼ変わらず、首脳会合を前に欧州債務問題に対する期待と不安が交錯、ユーロを中心に日中を通じて不安定な上下を繰り返す展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけては77.70円台を中心とした狭いレンジ内でもみ合う展開。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後はやや売り圧力が強まり77.60円台までレンジを僅かに切り下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドル台前半での推移。午後に入ると買い意欲が強まり、朝方には1.34ドル台半ばまで値を伸ばした。その後はドイツがEFSFとESMという2つの救済機構の統合案を改めて否定したことなどもあり、欧州問題への懸念が強まる中で売りが膨らみ、NY朝には1.33ドル台半ばまで値を下げた。その後は中盤にかけて買いが集まり再び1.34ドル台を回復。午後からは動意も薄くなった。ドル/円は東京では104円台前半のレンジ内で推移、ロンドン朝には104円大半ばまで値を伸ばしたものの、その後は債務問題への懸念から売りが強まり、NY朝には103円台後半まで値を下げた。NYでは再び買いが集まり104円台を回復、午後からは104円台前半での小動きとなった。

CBOT大豆1月限終値：1131-0↑1-1/2

シカゴ大豆は小幅続伸。欧州の債務不安を嫌気したリスク回避の売りが相場の大きな重石となる中ながら、アルゼンチンで乾燥気候が強まっていることなどを支えに最後はしっかりとプラス圏で終了した。1月限は夜間取引では買いが先行、一時1130セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りに押される展開となり、1120セント台半ばまで一気に値を崩したが、押し目では買い意欲も強く早々に1130セント台を回復。中盤以降はプラス圏を回復しての推移となった。

CBOTコーン3月限終値：592-3/4↓3-3/4

シカゴコーンは反落。欧州の動向を睨みながら上下に振れる不安定な相場展開となる中、輸出の低迷や原油の下落を嫌気した売りが優勢となった。3月限は夜間取引では買いが先行したものの、6ドルの節目では急速に伸び悩み。通常取引開始後は一転して売りに押される格好となり、中盤には590セントを割り込むまでに値を下げた。引けにかけては590セントをやや上回ったあたりで売り買いが交錯する展開となったが、最後まで上値は重く、プラス圏回復を試すような動きもないまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：600-1/2↓12-1/2

シカゴ小麦は反落。欧州の債務不安が改めて高まり市場にリスク回避の動きが強まる中、弱気の需給見通しがあらためて売りを誘う格好となった。3月限は夜間取引からやや売りが優勢の展開。通常取引開始後は6ドル割れを試すまで急落、その後は激しく上下を繰り返す不安定な相場展開が続いた。引けにかけては6ドルを割り込むまで値を下げる格好となったが、最後はかろうじて節目を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：12,196.37↑46.24
S&P500：1,261.01↑2.54
NASDAQ：2,649.21↓0.35

NY 株はまちまち。欧州の債務問題を巡る売り買いにもまれる一日だった。8-9日の欧州連合（EU）首脳会議を前に朝方から慎重ムードが強まり、売り先行。ただ、会議で対策を打ち出すとの期待が下支えする。午後にスタンダード・アンド・プアーズ（S&P）がユーロ圏の大手金融機関の格下げを検討と伝わり、売りが再び台頭し、その後で米欧日など20カ国・地域が国際通貨基金（IMF）に融資枠設定との日経報道を受けて買いも進んだ。

売り買いが交錯することで、相場も終日、上下に振れた。午前の取引ではまず下げ幅拡大となり、昼にかけて持ち直した。ダウ平均がプラス転換したものの、午後に再び軟化である。しかし、引けにかけて主要株価指標揃ってプラス転換。最後はダウ平均が3日続伸し、10月28日以来の高値で引けた。S&P500も高く終了。NASDAQ指数は僅かに前日終値を下回った。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.421↓0.066

NY天然ガスは反落。今月後半にかけて米東部を中心に平年以上の気温が続くとの弱気の予報を嫌気、投機的な売りが膨らみ終値ベースで直近の安値を更新した。1月限は夜間鳥h期前半には買いが優勢となる場面も見られたが、早朝からは徐々に売り圧力が強まる展開。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、午後には3.40ドル割れを意識する水準まで下げ幅を拡大した。引けにかけてはやや買い戻しが集まったものの、最後まで上値は重いままだった。

RBOBガソリン1月限：2.5869↓0.0585
暖房油1月限：2.9824↓0.0393

石油製品は反落。欧州の債務不安が改めて相場全体の重石となる中、在庫統計が予想以上の大幅積み増しとなったのを嫌気した売りが大きく相場を押し下げた。ガソリン、暖房油とも夜間取引から株や原油に売りが先行するのにつれて軟調に推移。在庫統計発表後には一気に下げ幅を拡大した。昼にかけては原油につれて買い戻しが集まる場面も見られたが、反発は限定的。最後は日中安値を更新する格好で取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：100.49↓0.79

NY原油は反落。欧州の債務不安が高まり市場全体にリスク回避の動きが強まる中、在庫統計の弱気サプライズなどを嫌気し売りが先行した。1月限は夜間取引で102ドルを試すまで値を伸ばす場面も見られたが、早朝にかけては売りが膨らみマイナス転落。通常取引開始後は101ドルを挟んだレンジ内での推移となった。在庫統計発表後は100ドルの節目を割り込むまで一気に下げ幅を拡大、その後改めて買い戻しが集まったものの、昼過ぎにプラス圏を回復するのが精一杯。引けにかけては再び売りに押し戻された。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金2月限終値：1,744.8↑13.0

NY金は反発。欧州の債務不安が改めて高まり市場全体にリスク回避の動きが強まる中にも関わらず、日中を通じてしっかりと買いが集まった。明日のECB理事会で追加利下げが行われるとの期待も後押しとなった。2月限は夜間取引では売りが先行、原油や株の下落につれ、早朝には1,720ドル半ばまで値を下げた。通常取引開始後は商いの薄い中でまとまった買いが入り1,740ドル台まで急反発。その後一旦は売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏を維持。中盤以降は改めて買いが集まり最後は1,740ドル台半ばまで値を伸ばした。

天然ガス在庫統計市場予想
8 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA輸出成約高市場予想
8日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ICE-USコーヒー3月限終値：229.85↓5.90

NYコーヒーは大幅続落。欧州の債務問題に関して再び悲観的な見方が強まる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが加速、週初の上昇分を全て吐き出す格好となった。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでジリジリと値を切り下げる展開となった。朝方には買い戻しが集まる場面も見られたものの、中盤にかけては商いの薄い中で断続的にまとまった売りが出る格好となり、昼前には230セントを割り込むまで一気に値を崩す展開に。売り一巡後は230セント台まで買い戻される場面も見られたが、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.05↓1.13

NY砂糖は大幅反落。欧州の債務問題に関して悲観的な見方が改めて強まる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯からやや売りが優勢、前日終値近辺で上値の重い値動きとなった。NYに入るとジリジリと売り圧力が強まった相場は、中盤にかけて商いが薄い中でまとまった売りが出ると下げ足を速め、23セント台前半まで一気に値を崩す展開。昼過ぎには一時23セントを割り込む場面も見られたが、その後はやや値を持ち直した。

欧州銀ラボバンクは7日、2011/12年度の中国砂糖輸入が250万トンになるとの見通しを示した。前年度の210万トンから増加になる。中国内では4年連続して生産が需要を下回る見通しであるという。

欧州銀ラボバンクは7日、2011/12年度の世界砂糖供給が需要を600万トン上回る見通しを示した。欧州連合（EU）とロシア、インドの増産見通しが背景にあるという。インドの生産を2500万2550万トンと予想。最大の生産地であるマハラシュトラ州で砂糖きびの圧搾が開始したと報告。降雨や農家からの買取価格調整が難航したことなどから1ヶ月近く遅いスタートになったという。

EUの生産は前年より200万トン多い1800万トンの見通しとした。EUの輸出予測が約205万トン。欧州委員会が割当枠外で世界貿易機関（WTO）との合意で制限ぎりぎりの135万トンに増やすのを計画しているもよう。ただ、ユーロ圏の経済情勢は市場の最大の懸念であるともいう。

インドコーヒー局幹部は7日に記者団に対し、2011/12会計年度（4-3月）の同国コーヒー輸出が前年比15.0-18.5%減少し、24万-25万トンとなる見通しを示した。前年度が非常に好調だったため、繰り返すのは難しいとコメント。出荷の約半分を占める欧州では経済危機を背景に輸入業者が在庫を最低限伊に抑えていることを指摘。インドはコーヒー消費を伸ばしている新たな輸出先を開拓中といい、韓国がインドのロブスタ産に興味を示していることも明かした。

また、国内消が伸びていることにも言及した。2003/04年度には念2%の増加率が6%にアップ。南部は以前からコーヒー消費が進んでいるが、最近はほかの地域でも増えてきたという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の10月国内販売台数は25万2,895台と前月比で15.6%増加した。前年同月からは6.2%の減少となる。ガソリン車の販売は3万3,613台と前月から16.3%増加、前年比では33.1%の増加となる。年初からの累計ではフレックス車が前年同期を0.5%、ガソリン車が36.3%上回っている。

仏石油大手トタルのドゥ・マルジェリCEOは7日、カタールのドーハで開かれている石油会議の席で記者団の質問に答え、欧州が進めているイランからの石油輸入を禁止する制裁案について、アジアなど欧州以外の市場で買い手を見つけられることから、同国大きな影響を及ぼすことはないとの見方を示した。ただ、特定の製油所については、油質の問題などから短期的に影響が出る可能性があるという。また、リビアの生産については、2012年半ばまでに日量150万バレルの水準まで回復する可能性があると述べた。

湾岸諸国の石油部門高官は6日、カタールのドーハで開かれている石油会議の席で記者団の質問に答え、サウジの石油生産が11月に日量1,004万バレルにまで増加、過去30年で最高水準に達したとの見方を示した。生産量にはコンデンセートを含んでおらず、増産は顧客からの需要の増加に応じた結果とした。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )