ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：77.81、ユーロ/ドル：1.3399、ユーロ/円：104.25 （NY17:00）

為替は欧州の債務問題を巡って強弱見通しが交錯する中、ユーロを中心に上下に振れる不安定な展開が続いた。ドル/円は東京からロンドンにかけては78円をやや割り込んだあたりでの推移。NY早朝には78円台を回復する場面も見られたが、その後は改めて売りが加速、午後には77.70円台まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドル台前半での推移。ロンドンに入ると欧州債務問題解決に向けた取り組みが進むとの期待から買いが先行、NY朝には1.34ドル台後半まで値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服。午後にはS&Pが欧州の格付け見通しを一斉にネガティブ・ウォッチに変更するとの情報が流れると売りが加速、1.34ドルを割り込むまで一気に値を崩した。ユーロ/円は東京午前は104円台半ばでの推移。午後に入ると徐々に買い意欲が強まり、ロンドンでは105円台回復を試すまでに値を伸ばした。その後は節目を前に伸び悩む展開、NYに入ると徐々に売り圧力が強まり、午後にはS&Pの欧州国債の格付け変更観測を嫌気し104円割れを試すまで一気に下げ幅を拡大

10年債利回り：2.034↓0.004

債券はまちまち。欧州の債務問題対策が進むとの期待を嫌気しながら、一方でユーロ圏の格下げ警告で売りにブレーキがかかった。取引の早い段階に独仏首脳が会談で欧州連合（EU）の条約改正を合意したことやイタリアの新たな財政再建案などが伝わり、朝方から欧州の情勢を巡る不安がやや後退。しかし、午後に格付け大手スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）が独仏を含むユーロ圏の格下げを警告と報じられ、安全資産を求めた買いが戻った。

午前の取引では弱気相場の展開となったのが、昼過ぎにユーロ圏格付けのニュースで利回りの上昇幅が縮小である。30年債や10年債など期間の長い債券利回りは先週末より低く引けた。

CBOT大豆1月限終値：1126-1/4↓9-1/2

シカゴ大豆は反落。夜間取引では株やユーロの上昇につれ買いが先行したものの、最後は欧州の債務不安が改めてリスク回避の売りを呼び込む格好となった。1月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一時1140セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後は一転して売りが膨らむ展開。午後にはS&Pがドイツを含む欧州の格付け見通しをネガティブ・ウォッチに変更するとの観測記事が伝わり、一気に下げ足が速まった。

CBOTコーン3月限終値：591-0↓4-1/4

シカゴコーンは続落。夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は欧州の債務不安が改めて売りを誘う格好となり、6日ぶりの安値まで値を下げて取引を終了した。3月限は夜間取引では買いが先行、欧州問題解決への期待が高まる中、株や原油の上昇につれ通常取引開始時には6ドルの節目を回復する場面も見られた。しかしその後は一転して売り一色の展開、早々に先週末の安値を更新し590セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。中盤にかけては売りも一服したものの、安値で積極的に買い戻す動きも見られない。引け間際には一時590セントを割り込む場面も見られた。

CBOT小麦3月限終値：611-1/2↓14-0

シカゴ小麦は反落。欧州の債務不安が引き続き大きな重石となる中、リスク回避の売りが改めて相場を大きく押し下げる格好となった。3月限は夜間取引こそ欧州債務問題解決への期待から株やユーロの上昇につれ買いが集まったものの、通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開。早々にマイナス転落した相場はその後も売りの勢いが衰えず、最後は610セント割り込むまで下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.461↓0.123

NY天然ガスは続落。目先北東部を中心に平年以上の気温が続くとの弱気の予報を改めて嫌気、直近の安値を割り込むまで一気に値を崩した。1月限は夜間取引から売りが先行。欧州債務問題解決への期待から株や原油に買いが先行したのも下支えとはならず、通常取引開始後は売りが加速、昼過ぎには直近の安値をあっさりと更新した。その後はやや買い戻しが集まる場面も見られたが、売りの流れは止まらず。最後は日中安値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,097.83↑78.41
S&P500：1,257.08↑12.80
NASDAQ：2,655.76↑28.83

NY 株は上昇。欧州の財政問題対策への期待から買いが進んだ。独仏首脳会談で欧州債務危機解決に向けた欧州連合の条約改正合意、イタリアの新たな財政再建計画などが支援。ただ、午後に入って格付け大手スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）の独仏を含むユーロ圏諸国格下げの警告が報じられ、慎重ムードも強まった。

急速な相場上昇のスタートとなり、ダウ平均が早々に150ドルを超える上昇など主要株価指標揃って強気の展開だった。ペースが落ち着いてからも高値圏でしっかりだ。しかし、昼過ぎに格付けがらみのニュースを受けて値上がりにブレーキ。午後の取引でじりじり上昇幅を縮めていった。それでも、先週末比較でプラスを維持し、最終的にダウ平均とS&500が3日ぶりに反発し、NASDAQ指数は4日続伸した。いずれも先月中旬以来の高値で引けた。

エジプト商品供給公社（GASC）は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、6日に小麦買い付けを計画していると明かした。2月20-29日に出荷できる小麦で、フランス、ドイツ、米国、カナダ、オーストラリア、英国、カザフスタン、ロシア、ルーマニア、ウクライナ、あるいはアルゼンチン産を物色するという。買い付け予定の規模は不明。

RBOBガソリン1月限：2.6137↓0.0025
暖房油1月限：2.9924↑0.0024

NY石油製品はガソリンが小幅安となる一方、暖房油は小幅続伸。日中を通じて欧州の債務問題をにらみながら不安定な上下を繰り返す原油の値動きを追随する展開。午前中まではプラス圏で推移していたが、午後からは欧州の格付け見通しを一斉にネガティブに変更するとの見方が伝わり売りが台頭、最後は先週末の終値近辺で取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：100.99↑0.03

NY原油は小幅続伸。欧州の債務問題に振り回される形で投機的な売り買いが交錯する不安定な相場展開となった。1月限は夜間取引から買いが先行、債務問題解決への動きが強まるとの期待から、株価の上昇につれ102ドル台前半まで値を伸ばした。通常取引開始後は買いも一服、101ドル台後半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。午後に入ってS&Pが欧州の格付け見通しを一斉にネガティブに変更するとの情報が流れると売りが加速、100ドル前半まで一気に値を崩したが、最後はかろうじてプラス圏を回復して終了した。

COMEX金2月限終値：1,734.5↓16.8

NY金は反落。欧州の債務問題が引き続き大きな重石となる中、リスク回避の売りが改めて相場を押し下げる展開となった。2月限は夜間取引から先週末の終値近辺での推移。独仏首脳が会談するなど欧数債務問題解決への期待が固まり株やユーロには買いが先行したが、金の上値は重いままだった。朝方に1730ドル台まで値を下げた後、通常取引開始後には再び買いが集まったものの、プラス圏を回復するには至らず。中盤以降は改めて売りが膨らんだ。午後にはS&Pが欧州AAA格付け国の格付け見通しを引き下げると情報が流れ、更に下げ幅を拡大、1,720ドル割れを試す展開となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：236.40↑6.85

NYコーヒーは大幅反発。欧州の債務問題解決への期待から株やユーロに買いが先行する中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、230セントをやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ってからもしばらくは動きが見られなかったが、中盤に商いの薄い中でまとまった買いが入ると230セント台後半まで一気に上げ幅を拡大した。昼過ぎには237.70セントの日中高値まで上昇、その後はやや売りに押し戻される展開となった。

ICE-US砂糖3月限終値：24.08↑0.63

NY砂糖反発。欧州の債務問題解決への期待が高まり株やユーロが値を伸ばす中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、24セントの節目を試すまで一気に値を伸ばす展開となった。NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入り24.18セントの日中高値まで上げ幅を拡大したものの、この水準では売り意欲も強く、急速に伸び悩み。中盤以降は24セントを挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、10月の同国アラビカコーヒー輸出は36トンとなった。前年同月のゼロから増加。10月は年度始めの月である。2010/11年度は前年比19.3%減の2409トンだった。

ベトナムが1万トンのオーストラリア産小麦を1トン焼く255ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、1月出荷の予定。

ウクライナの調査機関APKインフォームの幹部は5日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の同国コーン輸出が1900万トンになるとの見通しを示した。前年比58.3%増で、過去最高更新の見方。生育環境が良好で、イールドが一年前の4.5トンから5.5トンに改善予想されていることを理由にしている。地元では貯蔵スペースの不足懸念があることを指摘したが、スペース新設増加につながるほか、農家には代替策を打ち出す向きがあるなどとして深刻な問題ではないという。このほか、輸送問題も上がっていることに言及した。

日本が2012年アルゼンチン産コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは3つのカーゴで、1カーゴが約2万7500トン。3月15日から4月`5日に納入という。米産に比べて1トン当たり最高5ドル安く、更なるアルゼンチン産の購入が予想されるとの見方も示している。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

インド食糧省は11月に決めた100万トンの2011/12年度砂糖輸出を正式に指示した。独自生産した砂糖を輸出する製糖所は30日以内に出荷許可を申請する必要がある。一方、ほかから買い取った砂糖を輸出する製糖所の許可申請は45日以内。

欧州銀ラボバンクは5日に中国のコーンや大豆の輸入について、国内の経済成長が2012年にスローダウンしても細ることはないとの見通しを示した。政府の備蓄積み増しの必要を理由にしている。コーンの輸入は2011/12年度に約400万トンとなり、2012/13年度に700万トンに増加を見込む。大豆は2012/13年度で5850万トン、2012/13年度6000万トンとした。

イランのガーセミ石油相は5日、カタールのドーハで開かれている会議の席で記者団の質問に答え、欧州が現在浮上しているイランからの石油輸入を禁止する制裁案を行うことはないとの見通しを示した。輸入が止まれば、欧州圏のエネルギー安全保障が大きく揺らぐという。彼らは過去30年にわたって我々に制裁を行っており、特に目新しいことではないとも述べた。

フランスの穀物輸出機関FECは5日、2011/12年度のエジプト向け同国小麦輸出が20万トンにとどまる見通しを示した。130万トンとなる見通しを示した。前年度を92%下回る。一年前の世界市場ではロシア産が干ばつ被害のために輸出禁止となり、フランス産の販売が伸びた。しかし、ロシアやウクライナの2011年生産改善がフランスの輸出に響く見通しという。アルジェリア、モロッコへの輸出減少の懸念も示した。

クウェートのブサイリ石油相は5日、カタールのドーハで開かれている会議の席で記者団の質問に答え、石油市場は現在安定しており、リビアの生産が回復してきたことを理由にOPECが生産量を引き下げる必要はないと、次回総会での減産に否定的な見方を示した。また、世界経済はいくつもの不確実性に直面しており、短期から中期での石油需要に対する不透明感を強める格好となっているとも述べた。

サウジアラビアの国営GSFMOは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、33万トンの小麦を買い付けたことを明かした。原産国は欧州連合、オーストラリア、米国、カナダ、アルゼンチンと複数で、価格が平均して1トン286.45ドルだったという。

アンゴラのバスコンセロス石油相は4日、訪問中のカタールで記者団の質問に答え、リビアの石油生産はうまくいけば来年にも内戦前の水準まで回復するとした上で、OPECが生産枠について協議するのはそれ以降になると、早期の生産枠変更に否定的な見方を示した。14日に開かれる総会でも現状維持が決定されるという。

ウクライナ農務省は5日、2012年穀物の1日付け発芽率が76%になったと発表した。面積にして617万ヘクタール。このうち、27.8%である171万ヘクタールの作柄が良好。まずまずと評価するのが39.4%、243万ヘクタールで、不良は32.8%、約200万ヘクタール。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2010/11年度（12-11月）の同国ロブスタコーヒー輸出は10月までの11ヶ月間で2万9027トンとなった。前年比32.1%減少。10月だけで一年前を66.6%下回る594トンを出荷した。

インドネシアのコーヒー・ココア調査機関幹部は5日、天気に恵まれることを前提に2012年の国内コーヒー生産が前年比20%増の55万トンになるとの見通しを発表した。現行の天気は適さないが、12月から1月の降雨を見込んでいるとコメント。3月にかけての改善を期待しているともいう。

このほか、世界のアラビカ需給逼迫に着目しており、2020年までにグルメコーヒーの輸出を現行の2倍に増やして200万袋にさせることを目標にしているともいう。インドネシアのコーヒー生産の7割はロブスタ種であるものの、アラビカ種増産に必要な高地の土地は多くあり、農家の中でアラビカに乗り換える向きもあるだろうとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月製造業受注 (10:00 )
・11月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：77.97、ユーロ/ドル：1.3389、ユーロ/円：104.41 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。日米欧の中銀によるドル資金供給拡大発表を好感し週を通じて強まった買いの流れも一服、欧州の債務問題が改めて不安材料視される中でポジション調整に伴う売りがユーロを押し下げた。ドル/円は東京では77円台後半のレンジ内での小動き。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、NY早朝には78円台を回復する場面も見られた。雇用統計発表後は上下に振れたものの決定的な材料とはならず、その後も77円台後半での推移が継続。午後遅くには改めてドルを買う動きが強まったが、78円を超える水準では急速に伸び悩んだ。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて 1.34ドル台後半を中心としたやや広いレンジ内で推移。NY早朝には原油高の進行などにつれ1.35ドル台前半まで買いが集まる場面も見られたが、早々に息切れ。雇用統計発表後は一転して売りに押し戻される展開、スペイン国債格下げの噂なども不安を煽る格好となり、昼前には1.34ドルを割り込むまで値を崩した。午後には売りの勢いも一服となったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては105円をやや割り込んだあたりでもみ合う展開。NY早朝にかけては買い意欲が強まり105円台半ばまで値を伸ばしたが、その後は改めて売りが加速。昼前には104円台前半まで値を崩した。

CBOT大豆1月限終値：1135-3/4↑7-3/4

シカゴ大豆は反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心としたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。1月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は1140セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。その後はドル高の進行などを嫌気し売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持して下げ止まり。コーン買い/大豆売りのスプレッドを解消する動きも支えと支えとなり、引けにかけては再び騰勢を強めた。

CBOTコーン3月限終値：595-1/4↓6-1/4

シカゴコーンは続落。輸出の低迷を嫌気し大きく値を下げた前日の流れを継続、終値ベースで11月25日以来の安値まで値を下げた。3月限は夜間取引から前日終値を挟んだレンジ内でのもみ合い、朝方には原油の上昇などにつれ買いが優勢となった。通常取引開始後は売り買いが交錯し上下に大きく振れる展開。一時605セント台まで値を伸ばす場面も見られたものの、中盤にかけては大きく売りに押し戻される格好となり、590セント台半ばまで一気に値を崩した。午後からは売りも一服となったが、最後まで上値は重いままだった。

10年債利回り：2.038↓0.054

債券は反発。欧州の債務問題対策への懸念が買いを誘う格好となった。メルケル独首相が問題解決策の一つと見られるユーロ同共済に反対を示したのが背景にある。8-9日の欧州連合（EU）首脳会議での討議にも再び弱気になっており、安全資産に関心が戻った。

11月の失業統計についても、発表直後は失業率が2009年3月以来の低水準になったことを嫌気して売りが一時、殺到したが、詳細をみれば不安定な情勢を示すデータがあり、売りはすぐにとまった。相場は朝安から回復だ。10年債利回りは雇用統計を受けた直後に2.17%に上昇したが、その後すぐに低下。じりじりと下がり、午後に2.03%までダウンとなった。

CBOT小麦3月限終値：625-1/2↑11-1/4

シカゴ小麦は続伸。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引ではやや売りが優勢となったものの、通常取引開始後は買いが加速、630セント台まで一気に値を伸ばした。中盤にかけてはドル高の進行を嫌気し売りに押し戻される展開となったが、しっかりとプラス圏は維持。コーン買い/小麦売りのスプレッドを解消する動きも支えとなり、引けにかけては再び買いが集まった。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.584↓0.064

NY天然ガスは反落。天気予報がやや弱気に傾いたことなどを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から売りが先行、朝方には原油の上昇につれまとまった買いが入る場面も見られたが、早々に息切れ。通常取り取引開始後には3.60ドルを大きく割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は改めて買い意欲が強まり3.60ドルを回復したものの、流れを変えるには至らず。中盤以降は値動きも落ち着き、3.50ドル台後半の水準でのもみ合いとなった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ダウ工業平均：12,019.42↓0.61
S&P500：1,244.28↓0.30
NASDAQ：2,626.93↑0.73

NY 株はほぼ横ばい。11月の雇用統計を消化して寄り付きのピッチの速い買いは早々に一服した。失業率が2009年3月以来の低水準となったことを好感したが、求職者の減少による低下などの見方もあり、このため慎重ムードが残り、買いムードも薄れた格好だ。週末を控えて模様眺めに構える向きもあった。

相場は強含んで始まり、ダウ平均など朝方に一時、100ドルを超える上昇となった。しかし、比較的早くに上昇幅縮小。午後もじりじりと伸び悩み、ダウ平均とS&P500は引け近くに前日終値を下回った。最終的にダウ平均とS&500が僅かにも続落。NASDAQ指数はかろうじてプラス引けを確保した。前週比較では、ダウ平均とS&P500が3週間ぶり、NASDAQ指数が5週間ぶりに上昇した。

RBOBガソリン1月限：2.6162↑0.0583
暖房油1月限：2.9900↑0.0205

NY石油製品は上昇。相場は夜間取引から大きく買いが先行、午前中には大きく売りに押される場面も見られたが、しっかりとプラス圏で下げ止まり。引けにかけてはガソリンに大きく買いが集まる一方、前日の在庫統計が弱気の内容となった暖房油は伸び悩んだ。

NYMEX原油1月限終値：100.96↑0.76

NY原油は反発。イランを巡り国際的緊張が高まる兆しが見えていることが下支えとなる中、投機的な買いが大きく先行した。1月限は夜間取引ではロンドンに入ったあたりから騰勢を強め、早朝には101ドル台前半まで値を回復。その後発表された雇用統計では失業率が大幅に低下したものの、積極的に買いを誘う材料とならず、通常取引開始後はポジション整理の売りが膨らみ100ドルを割り込むまで値を下げた。中盤にかけては100ドルをやや上回るあたりで上下を繰り返す展開、引けにかけては改めて買い意欲が強まり、101ドルに迫る格好で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月29日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金2月限終値：1,751.3↑11.5

NY金は続伸、イランを巡る国際的緊張が高まる兆しが見える中、原油の上昇につれる形で買いが先行した。2月限は夜間取引から買いが先行し早々に1,750ドル台を回復。早朝にかけて買い意欲が強まり1,760ドル台を回復、通常取引開始後は雇用統計で失業率が大幅に低下したことを受け1,760ドル台後半まで値を伸ばした。しかしそれいじょう 買いの勢いは続かず、中盤にかけては上下を繰り返しながらも徐々に値を切り下げていく展開。昼前には1,750ドルを割り込む場面も見られたが、最後は1,750ドル台まで戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：229.55↓6.15

NYコーヒーは大幅続落。需給面では相変わらずの材料難の中、週末を前にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間の時間帯にはやや買いが先行、朝方には238セント台まで値を伸ばす場面も見られたが、前日の高値を一気に抜けていくような積極的な動きも見られない。その後もしばらくは高値圏での推移が続いたが、中盤以降は上値の重さを嫌気した向きからの手仕舞い売りが加速、220セント台後半まで一気に値を崩した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.45↓0.14

NY砂糖は続落、週末を前にファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりを中心に上下を繰り返す展開。早朝からは原油の上昇につれて買いが集まり、NYに入ると23.90セント台まで値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服、しばらくは23セント台後半の水準を維持していたが、中盤以降は徐々に売り圧力が強まりマイナス転落して取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

中国統計局は2日、2011年の国内穀物生産が前年比4.5%増の5億7121万トンになり、過去最高を更新したと発表した。増加に寄与したのはコーンの伸び。一年前から8.2%増え、1億9175万トンとなった。小麦は2.4%増の1億1792万トン。

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が2日時点で5700万トンとなった。ほぼ完了し、コーンで15万ヘクタール残すだけという。イールドは一年前の2.8トンを上回る3.75トンだった。コーン収穫が現時点で2100万トン。イールドが6.25トンで、一年前の4.5トンより高い。

インドの政府データよると、小麦作付は2日時点で1701万ヘクタールになった。前年同期の1690万ヘクタールを上回る。

インドの農務長官は2日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、国内の小麦作付が雨の影響で遅いスタートとなりながら、このところペースが速まっており、2年連続の豊作になるとの見方を示した。現時点で作付けは43%近くが終了。天気は良好、貯水や肥料も揃っているとコメントし、8400万トンの目標を超える可能性もあるという。ただ、政府系調査機関DWRの幹部はダウ・ジョーンズとのインタビューで、主要生産地の気温上昇による影響懸念を示した。

米穀物評議会（UGC）の台湾担当者は2日、台湾が向こう2週間以内にウクライナのコーン新穀を納入する見通しを示した。台湾のコーン買い付けは通常、米産であるが、価格比較で割安なウクライナ産に関心が向いているという。ただ、たんぱく質が低いとの懸念もあることを指摘した。

インドコーヒー輸出協会幹部は2日、2012年の同国コーヒー輸出が前年から10-15%減少する見通しを示した。2011年の推定34万トンから36万-28万9000トンになり、これは10月時点での予測29万トンから改定でもある。主要顧客の欧州で金融不安が高まっていることから、在庫の積み増しは見送りといわれる。同氏は国内の原産見通しから輸出に可能なコーヒーが少ないとも指摘。2011/12年度のアラビカ種生産を9万トンと、コーヒー局の予測10万4525トンより少なくみており、生産全体事態もコーヒー局が予想している32万2250トンを下回るかもしれないという。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの11月金輸入は730.611kgと前月の7490.386kgから大幅に減少した。前年同月は3,030.778kgの輸入があった。年初来の累計は7万7,372.681kgで、前年同期の4万1,790.498kgを85.1%上回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月失業率 (08:30 )
・11月非農業雇用数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：77.69、ユーロ/ドル：1.3460、ユーロ/円：104.59 （NY17:00）

為替はユーロが小幅高の展開。前日の中銀によるドル資金の供給拡大発表を受けた強気の流れが残る中、フランスの国債入札が好調な結果となったことなどを好感、欧州の債務不安が後退しユーロを買う動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけては77.60円台を中心とした非常に狭いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入るとやや買い意欲が強まったものの、昼にかけては逆に売りに押し戻されるなど、日中を通じて方向感に欠ける不安定な展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、1.34ドル台前半から半ばの狭いレンジ内でもみ合う展開。ロンドン朝には売りに押される場面も見られたが、その後は一気に1.35ドル台まで値を回復、NY朝には1.35ドル台前半まで値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服、午後には1.34ドル台半ばまで値を下げたところで値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では104円台前半から半ばの水準で推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には105円台まで値を回復した。その後は再び売りが優勢、午後からは104円台半ばでの推移が続いた。

10年債利回り：2.093↑0.020

債券は続落。フランスやスペインの国債入札結果がまずまずの需要を示し、米供給管理協会（ISM）製造業指数は予想以上に改善したため、売り圧力が強まった。経済指標でも失業保険申請件数は予想を上回ったものの、インパクトは薄い。むしろ、雇用関連では明朝に労働省が控える雇用統計を意識して様子見の構え。ただ、一本調子の売りも手控えであり、限定的な相場下落だ。10年債利回りは朝方に一時、2.14%と11月初め以来をつけ、その後は上昇ペースも鈍った。

CBOT大豆1月限終値：1128-0↓3-1/4

シカゴ大豆は反落。輸出成約が弱気の内容だったのを嫌気、これまでの流れを継いだ売りが改めて相場を押し下げる展開となった。1月限は夜間取引では買いが先行、1140セント台を回復する場面も見られたものの、通常取引開始後は売りが加速、1120セントを割り込むまで一気に値を崩す展開となった。中盤以降は原油などの上昇につれて買い戻しが集まったが、最後まで売り圧力も衰えず、マイナス圏のまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：601-1/2↓6-1/2

シカゴコーンは反落。輸出の伸び悩みが続いていることを嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが改めて相場を押し下げた。3月限は夜間取引では前日までの流れを継いだ買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は大きく売りが先行。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったことを嫌気、中盤には6ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩した。引けにかけては買い戻しが集まりかろうじて6ドル台を回復したが、最後まで上値は重いままだった。

CBOT小麦3月限終値：614-1/4↑0-1/4

シカゴ小麦は小幅反発。輸出の伸び悩みを嫌気しコーンや大豆が値を崩すのにつれ売りが先行したものの、最後は足元の需給逼迫が続く春小麦が主導する形で買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行し、620セントを回復しての推移。通常取引開始後は大きく売りが膨らんだものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。最後は僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,020.03↓25.65
S&P500：1,244.58↓2.38
NASDAQ：2,626.20↑5.86

NY 株はまちまち。雇用統計の発表を前に様子見ムードが強まり、その中で売り買い交錯となった。本日発表となった経済指標がまだら模様で、余計に取引がばらつきやすい。欧州や中国でも弱気の経済指標、米国では失業保険申請件数の増加を受け売り先行でスタート。しかし、米供給管理協会（ISM）製造業指数と建設支出は改善したのが下支えとなった。

前日の大幅上昇の後で買い一服感もあって相場下落で始まり、その後、ISMなどが寄与して反発した。すぐにマイナス圏に戻り、ダウ平均はそのまま昼にかけて下げ幅拡大となったが、NASDAQ指数は再び持ち直し。午後の取引では、ダウ平均、S&P500が小安く、反面、NASDAQ指数は小幅高である。NASDAQ指数は先月16日以来の高値を更新して引けた。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.648↑0.098

NY天然ガスは反発。在庫統計で今期初めての取り崩しが見られたのを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。1月限は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始後には売りに押し戻される場面も見られたが、前日終値近辺ではしっかりと下げ止まった。その後は在庫統計が市場予想に反して取り崩しとなったことを手掛かりに買いが加速、3.60ドル台後半まで一気に値を伸ばす展開。買い一巡後は一旦売りが膨らんだものの、3.60ドル台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.5579↓0.0005
暖房油1月限：2.9695↓0.0556

NY石油製品は暖房油を中心に下落。相場は基本的に原油の値動きを追随する展開。通常取引開始後には買いが集まる場面も見られたが、中盤にかけてはファンドを中心としたポジション整理の売りに押され、大きく値を崩した。引けにかけてはガソリンが買い戻される一方、前日在庫が予想外の大幅積み増しとなった暖房油は日中安値圏で低迷する格好となった。

NYMEX原油1月限終値：100.20↓0.16

NY原油は小幅反落。前日までの買いの勢いも一服、在庫の大幅積み増しが改めて嫌気されたこともあり、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から前日終値を中心に方向感なく上下を繰り返す展開。通常取引開始後もしばらくは大きな動きは見られなかた。その後はISM製造業指数が強気の内容だったこともあり101ドル台まで値を伸ばしたものの、直後から一転して売りが加速、99ドルを割り込むまで一気に値を崩した。中盤はしばらく安値圏での推移、引けにかけては改めて買いが集まり100ドル台を回復して終了した。

COMEX金2月限終値：1,739.8↓10.5

NY金は反落。前日のまでの買いの勢いも一服、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引から前日終値を中心に上下に方向感なく振れる展開、通常取引開始後もしばらくは方向感の見えない値動きが続いた。その後はISM製造業指数が強気の内容だったことを好感した買いが集まり1,750ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、買い一巡後は一転して売りに押し戻される展開。商いがそれほど戻ってきていない中で下落一色の展開となり、1,740ドルを割り込むまで一気に値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：235.70↓1.20

NYコーヒーは反落。株や原油が軟調に推移する中、前日の急伸の反動もありポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯こそ前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には230セント台後半まで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きは見られず。需給面で特に大きな材料も見られない中、中盤にかけては上下を繰り返しながらの徐々に値を切り下げていく展開となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.59↓0.10

NY砂糖は小幅反落。中盤以降原油の下落などを嫌気した売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時にはやや売りが優勢となったものの、これまでの流れを継いだ買いが集まり朝方には23セント台後半まで値を伸ばした。しかし前日の高値を試すこともなく上昇は息切れ。NYに入ってからしばらくは高値圏で推移していたが、中盤にまとまった売りが出るとあっさりとマイナス転落。昼にかけて再び買いが集まる場面も見られたが、最後まで上値は重いままだった。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月のコーヒー輸出は前年同月比5.6%減の278万3200袋となった。前月と比較すると2.9%少ない。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月の大豆輸出は175万8800トンとなった。前年同月の30万1300トンの5.8倍である。前月に比べると24.5%増加になる。大豆ミールの輸出は120万100トンだった。一年前から13.6%増えたが、一ヶ月前からは13.1%減少。大豆油は16万6100トンで、これは前年同月を37.2%上回る。前月の2.5倍となった。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月の砂糖輸出は248万3500トンとなった。前年同月比20.1%減少し、前月からは1.2%ダウン。粗糖が211万7700トンで、前年より17.4%少ない。ただ、、前月比だと3.3%増えた。精製糖の出荷は36万5800トン。前年同月から32.9%減り、前月比較で20.8%のマイナス。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月のエタノール輸出は2億5230万リットルだった。前年同月の1億1980万リットルの2.1倍。前月からは2.1%増加した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は30日時点で1127万トン、穀物輸入は548万トンとなった。579万トンの純輸出。前年同期は968万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比36%減の649万トンという。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は11月30日時点で84万4742トンとなった。前週の86万721トンから減少。荷積みを予定している船舶数は一週間前を1隻下回る31隻という。

米小売チェーン各社が発表した11月の販結果は業者間でまちまちだったことを示した。年末商戦のスタートとみなされる感謝祭翌日の「ブラックフライデー」による効果も業者によっては限られたもよう。年末商戦についても、12月に入るとと値引き合戦などより激しくなることを指摘し、慎重な見通しもある。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた11月の小売既存店売上高は前年同月比3.2%%増となった。これは3月以来の低い伸びという。好調だったのは会員制卸売りクラブのコストコやアパレルのリミテッド、高級百貨店のサックス。メーシーズもしっかり立ったが、同じ百貨店でもコールズは予想外の減少。ディスカウントストア2位のターゲットの販売は前年比プラスでも、予想には届かなかった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

インドの砂糖輸出が2011/12年度に減少するとの見通しが業界関係者の間で広がっていると報じられた。国際商社ザルニコフのアナリストやインド製糖所協会幹部などは、国際価格の下落で採算がほとんど取れないとコメント。2010/11年度の輸出は260万トンだった。2011/12年度は300万-400万トンと見込まれているが、現時点で政府は100万トンの輸出枠を設けているだけだ。

インド政府は1日、粗糖と白糖の免税輸入期限を予定していた11月30日から来年3月31日に改定したと発表した。免税輸入の期間延長でも国内の増産見通しから、価格への影響はないとの業界関係者の見方が伝わっている。2011/12年度のインド砂糖生産は2500万-2600万トンの見通し。前年度が2430万トンだった。

イラク国営石油販売公社（SOMO）代表が1日に明らかにしたデータによると、同国の11月石油輸出は日量21.3.5万バレルと前月から2.2%増加した。このうち南部のバスラ港からの出荷は日量171.2万バレルと前月の162.8万バレルから増加、北部キルクーク油田からの出荷分は日量46.0万バレルから42.3万バレルに減少した。

ドイツ調査会社WVZは、2011/12年度の国産ビートからの砂糖生産が11月25日時点で297万5000トンになったと発表した。WVZが見越す467万3000トンの63.7%に相当。ビートの糖分は平均して17.85%という。

ロシア中銀が1日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月25日時点で5,102億ドルと前週から49億ドル減少した。年初の4,794億ドルからは308億ドルの増加となる。

インドのマハラシュトラ州砂糖組合関係者は1日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、10月に始まった2011/12年度の州内砂糖生産が最初の2ヶ月間で前年同期を6%下回る91万トンとなったことを明かした。雨の影響や農家への支払い価格調整の難航で砂糖きび圧搾が1ヶ月近く遅れたためという。同期間の砂糖きび圧搾が7.5%減の980万トン。ただスタートは低調だったものの、向こう数週間の間には作業も進み、最終的な生産は前年割れしないとの見方も示した。

インド政府によると、12月の国内砂糖販売枠は170万トンに決まった。11月と同じ。このほか、福祉プログラムの下で20万7000トン販売する。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

アルゼンチンコーン協会MAIZAの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の国内コーン生産を2400万-3200万トンと見通していることを明かした。国際価格の上昇や国内需要増加が作付促進につながっているためという。農務省が見越す3000万トンを超える可能性もある見方になる。

台湾シュガーが2万3000トンのコーンと1万2000トンの大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、いずれも米産で、1月7-21日にメキシコ湾あるいは1月22日-2月5日に太平洋北西部からの出荷になる見通し。コーンを1トン323.50ドル、大豆は同507.50ドルで購入合意したという。

アルゼンチン大豆協会Acsojaの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の国内大豆生産が焼く5200万トンになるとの見通しを示した。農務省が見越す5200万-5300万トンのレンジ下限と同じ。欧州の債務問題を背景にこのところ国際価格が弱含んでいるが、同氏は世界の人口および食肉消費の持続的な増加が価格支援になると楽観視しているという。

ベトナムの飼料メーカーが数日前に7万トンのオーストラリア産小麦を買い付けていたと報じられた。関係者によると、通常はフラット価格で購入するのを、今回はプレミア価格での購入になったもよう。1月に出荷という。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10月建設支出 (10:00 )
・11月ISM製造業指数 (10:00 )
・11月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )