ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.005↓0.026

債券は反発。クリスマスの3連休前に相場下落した反動から買い戻しが優勢となった。S&Pケース・シラー住宅価格指数の下落、欧州債務問題に絡む根強い不透明感も支援。ただ、年末で動意が薄く、大口の買いは見送りだった。

相場は取引の早い段階から堅調だった。10年債利回りは一時、2.0%まで低下。朝方に消費者信頼感指数が予想以上に上昇したのを嫌気した売りもみられたが、相場の流れを変えるインパクトはなかった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：77.85、ユーロ/ドル：1.3068、ユーロ/円：101.72 （NY17:00）

為替は全体的に小動き。ロンドン市場が休みということもあって参加者も市場に戻ってきていない中、ドル、ユーロ、円とも日中を通じて小幅レンジ内でもみ合う展開となった。伊国債入札を翌日に控えて欧州の債務問題に対する警戒感が改めて強まったことも、様子見気分を強める背景となった。ドル/円は東京から77円台後半の狭いレンジ内で推移、欧州時間に入っても大きな動きは見られず、やや上値の重い展開が続いた。NYでは消費者信頼感指数が強気のサプライズとなったが、市場の反応は限定的。77円台後半のレンジから大きく外れる動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京朝にやや売りに押される場面がみられたものの、すぐに値を回復。欧州時間に賭けて1.30ドル台後半の狭いレンジ内での推移が続いた。NY朝には1.30ドル台半ばまで値を下げる場面も見られたが、それ以上の動きは見られず。中盤には再び1.30ドル台後半まで値を戻した。ユーロ/円は東京から欧州時間にかけて101円台後半の狭いレンジ内で推移。NY朝にはやや売りが優勢となる場面も見られたが、すぐに値を回復。午後入ると動意もほとんど見られなくなった。

CBOT大豆3月限終値：1209-1/2↑37-0

シカゴ大豆は大幅高。南米の乾燥に伴う供給不安が相場の大きな下支えとなる中、ファンドを中心に日中を通じて買いが集まった。本日はクリスマス明けで夜間取引は休み、3月限は通常取引開始から大きく買いが先行、1210セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。その後はやや売りに押し戻されたものの、12ドル台はしっかりと維持。中盤にかけて再びジリジリと買いが集まる展開となり、引け前には1210セント台を回復する場面も見られた。

ダウ工業平均：12,291.35↓2.65
S&P500：1,265.43↑0.10
NASDAQ：2,625.20↑6.56

NY 株はまちまち。年末で動意は薄く、方向感の定まらない取引となった。消費者信頼感指数の改善が支援するも、先週の上昇続きの反動で利食い売りが出やすい。このため限定的なレンジ相場に終始。

小売大手シアーズの販売不振に伴う店舗閉鎖発表、S&Pケース・シラー住宅価格指数下落などを嫌気し、寄り付きや午前の取引で下げる場面をみてから、昼前に持ち直した。午後にかけ小じっかり。しかし、取引終盤に上昇幅縮小となった。僅かにもS&P500が5日続伸し、NASDAQ指数は3日連続アップ。S&P500が11月8日以来、NASDAQ指数は今月9日以来の高値引けである。しかし、ダウ平均は5日ぶりのマイナス引けだった。

CBOTコーン3月限終値：633-1/4↑13-3/4

シカゴコーンは続伸。南米で乾燥気候が強まり生産への影響が避けられないとの見方が強まる中、日中を通じて大きく買いが先行する展開となった。本日はクリスマス明けで夜間取引は休み、3月限は通常取引の開始早々から買い一色の展開、一気に630セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は伸び悩む展開となったもの、しっかりと630セント台は維持。結局最後まで大きく売りに押し戻されることもないまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：644-3/4↑22-3/4

シカゴ小麦は大幅高。南米の乾燥懸念がシカゴ市場全体の下支えとなる中、薄商いの中でポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。本日はクリスマス明けで夜間取引は休み、3月限は通常取引の開始時から640セント台まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなくしっかりと高値圏を維持。そのまま取引を終了した。

米環境保護局（EPA）は27日、2012年にガソリンへの再生可能燃料混合で議会が義務付けている水準に到達するにはコーンベースのエタノールに引き続き依存する必要があるとの見通しを発表した。セルロースベースの再生可能燃料生産が依然として限定的であることが背景にある。議会は2012年のセルロースベース燃料消費目標を5億ガロンと設定したが、EPAは865万ガロンの義務付けにとどめるという。

また、製油所は2012年に10億ガロンのバイオディーゼル消費が課せられているものの、EPAは調査次第で規定を引き上げるかもしれないとした。製油所が2012年に消費を義務付けられている全ての種類の再生可能燃料は152億ガロン。2022年までには360億ガロンに増える。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.112↓0.002

NY天然ガスは先週末からほぼ変わらず。朝方には原油の上昇につれて大きく買い戻しが集まる場面も見られたが、最後は弱気の天気予報を背景とした売りに押し戻された。1月限は夜間取引では売りが先行。通常取引開始後は原油の上昇につれて買いが集まり3.10ドル台後半まで値を伸ばしたもの、早々に息切れ。中盤にかけて大きく売りに押し戻される格好となり、昼過ぎには3.10ドルを大きく割り込むまで値を下げた。引けにかけては再び買い戻しが集まったものの、プラス圏回復を試すあたりまで値を戻すのが精一杯だった。

RBOBガソリン1月限：2.6888↑0.0016
暖房油1月限：2.9085↑0.0178

NY石油製品は暖房油を中心に続伸。消費者信頼感指数が強気の内容だったことを好感、原油の上昇につれ中盤にかけて大きく買いが先行する展開となった。午後からはポジション整理の売りに押し戻され、ガソリンは一時マイナス転落する場面も見られたが、最後はプラス圏に戻して取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：101.34↑1.66

NY原油は続伸。イランを巡る情勢不安や年末に向けた在庫の取り崩し予想が大きな下支えとなる中、消費者信頼感指数の強気サプライズを手掛かりにしっかりと買いが集まった。2月限は夜間取引からやや買いが優勢、早朝からは100ドルの節目手前でやや伸び悩む状態が続いたものの、通常取引開始後は薄商いの中でまとまった買いが入り一気に100.60ドル台まで値を伸ばした。その後は強気の指標を受けた景気回復期待が相場を押し上げる格好となり、昼前には101ドル台を回復。引け前には101ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。

COMEX金2月限終値：1,595.5↓10.5

NY金は続落。クリスマス明けで参加者もまだ少なく商いも極めて薄い中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが先行、1,600ドルの節目を割り込み終値ベースで12月15日以来の安値を更新した。2月限は夜間取引開始時から売りが膨らみ早々に1,600ドルの節目割れ、通常取引開始時には1,590ドル半ばまで値を下げた。その後原油の上昇などにつれて買いが集まったものの、1,600ドルを回復したところであっさりと息切れ。昼過ぎには1,591ドルまで一気に下げ幅を拡大した。引けにかけてはやや値を戻したものの、最後まで上値の重い状態が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：222.85↑3.20

NYコーヒーは反発。クリスマス明けで引き続き商いが低調な中、ポジション整理の買い戻しが日中を通じて相場を主導した。3月限はロンドン市場が休みのためNY朝7:30から取引を開始、早々に220セント台まで値を回復した。その後は動きも鈍ったものの、220セントを上回ったあたりのレンジ内で底堅く推移。引け間際にややまとまった買いが入ると、230セントまで値を伸ばす場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：23.61↑0.02

NY砂糖は続伸。クリスマス明けで商いが依然として極めて薄い中、原油の上昇などを支えに投機的な買いが先行した。3月限はロンドン市場が休みだったことから、NY朝7:30から取引を開始。しばらくはややプラス圏に入ったあたりで推移していたが、中盤には買い意欲が強まり23.80セント台まで値を伸ばした。しかし先週末の高値を試すこともなく買いは息切れ、最後は売りに押し戻されたものの、かろうじてプラス圏は維持したまま取引を終了した。

米農務省（USDA）は27日、民間業者から中国向けで計11万5000トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを表した。このうち、6万トンは、米産もしくは他国産の選択になるという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

ウクライナの砂糖生産者組合は27日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が26日時点で231万7000トンとなったことを発表した。前年同期に比べて50.5%増という。これまでに1776万トンのビートが製糖所に送られ、1729万トンが加工済み。

ロシア政府が12月27日時点で計33万1965トンの製粉用小麦を買い取ったと報じられた。政府は2011/12年度に140万−150万トンの介入を計画しており、27日の介入だけで5万3055トンを購入したという。

ペルーコーヒー会議所は、2011暦年の同国コーヒー生産を前年比18%増の620万キンタル（1キンタル=46キログラム）と見越していることを発表した。しかし、2012年は雨不足から前年から5%減少の見通しとしている。2011年の輸出推定が金額ベースで58%像の14億ドル。輸出については、仕向け先で約6割を占める欧州の債務危機による影響懸念を示した。

エクアドルのパスター天然資源相は26日、2011年度の同国の石油生産は日量50万378バレルと、前年比で3%増加したとの見通しを示した。年間では1億8,260万バレルになるという。増加は政府が開発している主要油田で採掘に成功したことが背景にある。

UAEのアル・ハティビ石油相は24日、2012年度の世界石油需要は今年度とほぼ同じ水準になるとの見通しを示した。世界経済の成長も同様で、2011年度並かやや下回ることになるという。

経済指標
・10月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・12月消費者信頼感指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

納会日
・石油製品・天然ガス 1月限OP 納会

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、10月の全米自動車走行距離は 2,539億6,400万マイルと前年同月に比べ2.3%、60億4,000万マイル減少した。年初来の累計では2兆4,763億5,000万マイルと前年同期を1.4%下回っている。地域別では北東部が前年比2.5%減の373億7,200万マイル、南東部が3.1%減の 550億3,100万マイル、中西部が2.3%減の587億3,900万マイル、南部メキシコ湾岸が2.4%減の480億2,300万マイル、西部は1.3%減の547億9,700万マイルとなった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：78.06、ユーロ/ドル：1.3041、ユーロ/円：101.85 （NY17:00）

為替は全般に小動き。NY朝まではユーロ買いが先行したものの、その後はジリジリと売りに押し戻される格好となった。ドル/円はアジア時間は東京が休みの中、78円台前半の狭いレンジ内でドルがジリジリと値をされる展開、ロンドンでは78円を中心にもみ合う格好となった。NYに入ると耐久財受注が予想以上の伸びとなったことなどを手掛かりにドルが買い戻されたものの、上昇は極めて限定的。午後には再び78円割れを試す展開となった。

ユーロ/ドルはアジア時間から買いがやや優勢、ロンドンにかけて1.30ドル台後半の水準で推移した。NYに入ると売り圧力が強まり、1.30ドル台前半まで値を下げた。午後に派1.30ドル台半ばまで値を回復、そのまま動意も薄くなった。ユーロ/円はアジアの時間帯は102円をやや上回る水準で推移。ロンドンに入ると102円割れを試すようになり、NYでは101円台後半での推移と、日中を通じてユーロの上値の重い相場展開が続いた。

CBOT大豆3月限終値：1172-1/2↑0-3/4

シカゴ大豆は僅かながらも続伸。クリスマスを前に商いの薄い中、ポジション整理の動きを中心に上下に振れる不安定な展開が続いたが、最後は南米の供給不安などを支えにプラス圏で終了した。3月限は夜間取引から買いが集まったものの、前日の高値手前で早々に息切れ。通常取引開始後は売りが膨らみマイナス転落、中盤にかけては再び買い戻しが集まり日中高値近辺まで値を伸ばすなど、不安定な相場展開となった。午後からは1170セント台半ばでしっかりと推移。最後は再び売りが膨らんだが、かろうじてプラス圏は維持したまま終了した。

10年債利回り：2.030↑0.079.

債券は反落。予想を上回る米経済指標が相次ぎ、売りが進んだ。耐久財受注や新築住宅販売が予想以上の増加で、景気の先行き不安を和らげるのを嫌気している。また、クリスマスに伴う3連休、本日の立会いは短縮取引となることで、調整売りも台頭。相場は早朝から軟調な展開となり、経済指標の発表を背景に一段安。10年債利回りは午前の取引で約1週間半ぶりに2%台に上昇し、一時は2.04%に上がった。

CBOTコーン3月限終値：619-1/2↑2-0

シカゴコーンは小幅続伸。朝方には手仕舞い売りが膨らんだものの、その後は原油高の進行などを支えに買いが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。3月限は夜間取引では買いが先行したものの、620セントの節目手前で伸び悩み。通常取引開始後には売りが膨らみ、614セント台まで値を下げる場面も見られた。需給面で特に大きな材料はなかったが、売り一巡後は中盤にかけて徐々に買い戻しが集まる格好となりプラス圏を回復。前日の高値を一気に更新するほどの勢いこそなかったが、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：622-0↑0-1/4

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。クリスマスを前に商いの薄い中、ポジション整理の動きを中心に上下に方向感なく振れる展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行し早朝には320セント台半ばまで上昇。通常取引開始後には一旦マイナス転落するまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復、そのまま620セント台後半まで値を伸ばした。中盤以降も高値水準を維持しての推移が続いたが、最後は売りが膨らみ前日安値近辺まで押し戻されて取引を終了した。

ダウ工業平均：12,294.00↑124.35
S&P500：1,265.33↑11.33
NASDAQ：2,618.64↑19.19

NY 株は上昇。予想以上の耐久財受注や新築住宅販売を受け、朝方から買いが優勢となった。議会が休会前に給与税減税の延長法案を可決したことも安心感につながり、取引に貢献。午前の取引では比較的小幅の上昇であり、NASDAQ指数が前日終値近くに戻す場面もあった。しかし、昼前には値上がり加速。午後に再びペースが落ち着きながら、引けにかけて一段高となった。

最後はダウ平均とS&P500が4日連続で上がり、NASDAQ指数は2日続伸だ。ダウ平均は7月27日以降最高で終了した。S&P500が11月8日以来、NASDAQ指数は今月9日以来の高値引けである。また、週ベースでは主要株価指標揃って2週間ぶりに上昇した。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.114↓0.055

NY天然ガスは反落。これまでの買い戻しの流れも一服、弱気の天気予報が引き続き相場の大きな重石となる中、投機的な売りが改めて膨らんだ。1月限は夜間取引から売りが先行、朝方には3.10ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始後には買い戻しが集まったが、プラス圏を回復することなく息切れ。午後からは改めて売り圧力が高まり、日中安値を更新する格好で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月20日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン1月限：2.6872↑0.0474
暖房油1月限：2.8907↓0.0169

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は小幅安。相場はクリスマスを前に商いの薄い中、ポジション整理の売り買いが交錯する不安定な展開。中盤まではややプラス圏に入ったあたりでの小動きが続いたが、午後からはスプレッド解消に伴うガソリン買い/暖房油売りの流れが加速、ガソリンは終値ベースで11月7日以来の高値を更新した。

NYMEX原油2月限終値：99.68↑0.15

NY原油は小幅続伸。クリスマスを前に商いが極端に薄い中、売り買いが交錯し上下に不安定に振れる展開となったが、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま終了した。2月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン朝には一時100ドル台を回復する場面も見られた。その後は買いの勢いも一服、通常取引開始後は99ドル台後半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。昼過ぎに再び100ドル台まで値を伸ばした後には手仕舞い売りが膨らみ急反落したものの、マイナス転落することもなく取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,606.0↓4.6

NY金は続落。クリスマスを前に参加者も少なく薄商いの中、投機的な売りにジリジリと押される軟調な展開となった。2月限は夜間取引では買いが先行したものの、前日の高値を試すことなく息切れ、早朝にはあっさりとマイナス転落した。通常取引開始時にはプラス圏を回復するまで買いが集まったものの、それ以上積極的な動きもなく、午前中はややマイナス圏に入ったあたりのもみ合い。中盤以降は徐々に売り圧力が高まり、引け前には1,604ドル台まで下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー3月限終値：219.65

NYコーヒーは反落。クリスマスを前に商いが極端に薄い中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯は前日終値を中心にした狭いレンジ内での推移。朝方には買いが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。NYに入ってからは売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落した。中盤以降は断続的に売りが出て210セント台後半まで下げ幅を拡大。そのまま日中安値圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.59↑0.15

NY砂糖は続伸。クリスマス前で参加者も少なく、商いも低調な中、原油の上昇などを支えに投機的な買いが相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、23.60セント台での推移となった。NYに入ってもしばらくは大きな動きも見られなかったが、中盤にはややまとまった買いが入り23.80セント台までレンジを切り上げた。買い一服後もそのまま高値圏で推移、引けにかけては売りに押し戻されたものの、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

米議会が23日にクリスマスおよび年末を控えて休会したこと伴い、2012年1月1日付けでエタノール輸入への課税は失効する見通しとなった。現時点では輸入に1ガロン54セントの関税を課税しているほか、生産者にはガロン45セントの税金控除を設けているが、税制は2011年12月31日で適用期間終了。米議会は延長を決めることなく休みに入り、再開は2012年１月半ばになる。ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は議会休会に続いて、エタノール貿易で米国市場が全面開放になるとの声明を出した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

欧州委員会は、通常より低い関税で1万5000トンの粗糖輸入を認可したことを発表した。関税は1トン296.16ユーロで、通常の同339ユーロを下回る。輸入は精製目的になる。

米農務省（USDA）は23日、民間業者からナイジェリア向けで12万トンの2011/12年度産小麦輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

インドの政府データよると、小麦作付は23日時点で2650万ヘクタールになった。前年同期との比較でほぼ横ばいという。

中国商務部は12月1-15日の輸入業者報告に基づいて12月の大豆輸入を612万1372トンと見越していることを発表した。11月後半の調査をベースにした推定538万8854トンから上方修正。大豆ミールも3万2888トンから3万4573トン、大豆油は19万4216トンから21万509トンにそれぞれに引き上げた。

台湾BSPA高雄支部が6万トンの大豆買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、物色するのは1月21日から2月4日にブラジルもしくは米メキシコ湾から出荷できるもの。

インドネシア砂糖協会幹部は23日、2012年に砂糖輸入の必要がないかもしれないとの見方を示した。4月に砂糖きび収穫が始まるまで国内需要を満たすのに十分の白糖在庫があることを指摘。在庫は16日時点で約80万トン。国内需要は月間約19万トンで、4月まで補えると見越す。また、2012年の砂糖生産は天気に恵まれることを前提に前年比13.7%増の250万トンになる見通し。2011年の輸入は約12万トンで、政府枠の45万トンを大きく下回った。

ベトナムコーヒー協会は23日、地元のコーヒー農家支援と輸出業者の在庫積み増し促進を目的とする基金を1月に新設すると発表した。基金は協会メンバーや国内外法人から拠出されるという。現地では、農家が価格上昇を期待して2011･12年度産コーヒーの約40%を売り渋っているもよう。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

経済指標
・11月建築許可件数修正値
・11月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・11月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・11月新築住宅販売 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・大豆 1月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.15、ユーロ/ドル：1.3048、ユーロ/円：101.99 （NY17:00）

為替は全般に小動き。クリスマスを前に参加者も少ない中でポジション調整の売り買いが交錯、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いた。ドル/円は東京からロンドンにかけて、78円をやや上回ったあたりでの小動き。NY朝には78.20円台まで値を伸ばす場面も見られたが、それ以上積極的な動きは見られず。その後は78.10円台の極めて狭いレンジ内での推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.3040ドルを中心とした狭いレンジでの小動き。午後に入ると買い意欲が強まり、ロンドン朝には1.31ドル台前半まで一気に値を伸ばした。しかしその後は一転して売りに押し戻される格好となり、NY朝には1.30ドル台前半まで反落。その後は1.30ドル台半ばでのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では101円台後半での小動き。ロンドン朝には102円台前半まで急伸したものの、その後売りに押し戻されNY朝には101円台後半まで逆戻り。NYに入ってからは102円を中心とした狭いレンジ内での推移が続いた。

CBOT大豆3月限終値：1171-3/4↑8-1/2

シカゴ大豆は6日続伸。南米の高温乾燥懸念を支えとなした買いの流れが継続、株や原油の上昇なども支えとなり、終値ベースで11月18日以来の高値まで値を伸ばした。3月限は夜間取引で売りが先行する場面も見られたものの、朝方にはしっかりと値を回復、通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、1170セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は買いの勢いも一服、中盤以降はやや売りに押し戻される格好となったが、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：617-1/2↑1-0

シカゴコーンは小幅続伸。南米の乾燥懸念を背景とした買いが引き続き相場を押し上げた。3月限は夜間取引では売りが膨らむ場面も見られたものの、朝方にはしっかりと値を回復。通常取引開始後は原油や株の上昇も支えとなり、620セント台半ばまで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服となったものの、しっかりと高値圏を維持。そのまま取引を終了するかと思われたが、引け間際に商いの薄い中でまとまった売りが出たことから前日終値近辺まで値を下げた。

10年債利回り：1.951↓0.018

債券は小反発。この2日間売り圧力が強かった反動で買い戻しが集まった。取引の早い段階では、7-9月期米実質国内総生産(GDP)の下方修正もプラスに作用。ただ、同じ経済指標でも失業保険申請件数は減少し、景気先行指数、ミシガン大消費者指数が改善したため、買いは限定的だ。相場反発でも、特に午後はレンジも小幅だった。10年債利回りは朝方に1.92%まで低下したのが、昼にかけて下げ幅を縮小。午後は1.9%台後半での推移にとどまった。

CBOT小麦3月限終値：621-3/4↑4-3/4

シカゴ小麦は続伸。南米の高温乾燥懸念を支えとしたこれまでの流れが継続、商いの薄い中ながらファンドを中心に買いが集まった。3月限は夜間取引では売りが先行したものの、朝方にはしっかりとプラス圏を回復。通常取引開始後には一気に620セント台半ばまで値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、しっかりと高値圏は維持。最後まで大きく売りに押し戻されることもないまま取引を終了した。

ダウ工業平均：12,169.65↑61.91
S&P500：1,254.00↑10.28
NASDAQ：2,599.45↑21.48

NY 株はまちまち。失業保険新規申請件数が2008年4月以来の低水準となったことを手掛かりに買い先行で始まった。その後、米景気先行指数、ミシガン大消費者指数も予想を上回ったのを確認。7−9月期実質国内総生産（GDP）は下方修正だったが、市場は明るいデータに関心を向けた格好だ。また、欧州では債務不安が根強いものの、株高となっており、米市場で安心感につながった。

ただ、クリスマスが近付いており、積極的な買いは手控えである。このため、値幅は限定的だ。上昇相場のスタートから、午前の取引で一時、伸び悩み。昼から再び上向き、午後は小じっかりの展開だった。ダウ平均とS&P500が3日続伸して9日以来の高値を更新。NASDAQ指数が反発となった。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.169↑0.014

NY天然ガスは小幅続伸。在庫統計がやや弱気の内容となったのを嫌気し大きく売りが膨らむ場面も見られたが、最後は原油や株の上昇を支えにポジション整理の買い戻しが集まった。1月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行し3.10ドル台後半まで上昇、通常取引開始後もしばらくは高値圏で推移していたが、在庫統計発表後は商いの薄い中でまとまった売りが膨らみ3.10ドル割れを試すまで一気に値を崩した。しかし押し目では買い意欲も強く、中盤にかけて下げ幅を縮小。最後は僅かながらもプラス圏まで戻して取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.6398↑0.0199
暖房油1月限：2.9076↓0.0011

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落した。相場は朝方から原油の値動きを追随する展開、株が堅調に推移したことも支えとなり、昼には前日の高値を大きく上抜けるまで値を伸ばした。午後からは手仕舞い売りに押し戻される展開、ガソリンはプラス圏を維持したまま終了したが、暖房油は下げ足も速く、マイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：99.53↑0.86

NY原油は続伸。強気の経済指標や株高の進行が大きな下支えとなる中、これまでの流れを継いだ買いが相場を主導、一時100ドルの節目を回復する場面も見られた。2月限は夜間取引から買いが優勢、98ドル台後半から99ドルを超えたあたりで底堅く推移した。通常取引開始後は買い意欲が強まり、簡単に99ドル台後半まで上昇、その後一旦は値を下げたものの、昼過ぎには改めて騰勢を強め、100ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけては売りに押し戻される格好となったが、99ドル台半ばでしっかりと下げ止まった。

COMEX金2月限終値：1,610.6↓3.0

NY金は続落。株や原油が上昇に対ユーロでドル安が進むという強気の相場環境にもかかわらず、日中を通じて売りに押される上値の重い相場展開となった。2月限は夜間取引では前日終値を中心とした比較的広い値幅内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には一時1,600ドルの節目を割り込む場面も見られた。その後は買い戻しが集まったものの、プラス圏まで値を戻すには至らず、午後からは1,610ドルをやや下回ったあたりでのもみ合いとなった。

ICE-USコーヒー3月限終値：221.40↑1.50

NYコーヒーは反発。クリスマスを前に商いの極めて薄い中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引からしっかりと推移、NY朝にかけてはまとまった買いが入り、223セント台まで一気に値を伸ばす展開となった。買い一巡後は220セントを割り込むまで売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は220セント台前半の狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：23.44↑0.12

NY砂糖は小幅反発。クリスマスを前に商いも薄く、比較的動きの少ない相場展開。原油の上昇などを支えにプラス圏でしっかりと推移した。3月限は夜間取引から買い先行、23.40セント台前半の狭いレンジ内でのもみ合いとなった。朝方には売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く早々にプラス圏を回復。引けにかけてジリジリと値を伸ばし最後は日中高値近辺で取引を終了した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は20日時点で1230万トン、穀物輸入は610万トンとなった。620万トンの純輸出。前年同期は996万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比35%減の712万トンという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

フィリピン砂糖管理局関係者は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の同国砂糖輸出が前年より早く始まる可能性を示した。農家在庫が潤沢で、生産予測下方修正でも国内は再び供給過剰の見通しであるためという。2010/11年度の輸出は7月に始まった。同氏はこのほか、先週末にミンダナオ島で発生した洪水による砂糖きび生産への影響は小さいとコメント。洪水は主要生産地に広がらなかったことを指摘している。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

英国の環境・食料・農村地域省（Defra）は22日、2011年の国内小麦生産が前年比3%増の1530万トンになったと発表した。作付が一年前を2%上回る200万ヘクタールだったのが増産に寄与したという。イールドは7.7トンで、1%アップ。

ヨルダン貿易省関係者は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国が10万トンの小麦を買い付けたことを明かした。5万トンは1トン280ドルで合意し、納入は3月。残る5万トンの価格が同281.50ドルで、こちらの納入は2月という。いずれも原産国は不明。

バングラデシュ食糧賞関係者は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国が政府間の交渉によって6万トンのウクライナ産小麦を1トン280ドルで買い付けたことを明かした。来年初めに納入という。このほか、5万トンの小麦を1トン281.09ドルで買い付けたことも報じられており、原産国は売却側の選択になるもよう。40日以内の出荷となるようだ。

ロシア中銀が22日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月16日時点で5,013億ドルと前週から117億ドル減少した。年初の4,794億ドルからは219億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7-9月期GDP確定値 (08:30 )
・7-9月期企業収益確定値 (08:30 )
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55 )
・11月景気先行指数 (10:00 )
・10月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )